Upload
duongbao
View
219
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
PENGGUNAAN METODE SPRINGATE DAN ZMIJEWSKI DALAM
MENILAI KINERJA BANK DEVISA SWASTA NASIONAL
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Akuntansi
Oleh:
YUAN RESTU ABDI PERMANA
2013310413
SEKOLAH TINGGI EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
i
PENGGUNAAN METODE SPRINGATE DAN ZMIJEWSKI DALAM
MENILAI KINERJA BANK DEVISA SWASTA NASIONAL
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian
Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Akuntansi
Oleh:
YUAN RESTU ABDI PERMANA
2013310413
SEKOLAH TINGGI EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2018
ii
iii
iv
v
“HIDUP HANYA SEKALI, COBA SELAMI DAN SELESAIKAN TANPA
ADA PENYESALAN” (YUAN RESTU ABDI PERMANA)
“KITA HANYA PENGHIBUR DALAM SEBUAH DRAMA YANG
DISEBUT KEHIDUPAN, MAKA DALAMI PERAN ITU DAN NAMAMU
AKAN DIKENANG” (YUAN RESTU ABDI PERMANA)
“AKAL ADALAH TIMBANGAN YANG CERMAT DAN HASILNYA
PASTI DAPAT DIPERCAYA” (IBNU KHALDUN)
“SEGALA SESUATU SELALU TAMPAK TAK MUNGKIN SAMPAI
HAL TERSEBUT SELESAI” (NELSON MANDELA)
“KAU PERNAH MELUPAKAN ORANG YANG PERNAH TERTAWA
BERSAMAMU, TAPI JANGAN PERNAH MELUPAKAN ORANG
YANG TELAH MENANGIS BERSAMAMU” (KAHLIL GIBRAN)
vi
TERUTAMA UNTUK SEGALANYA Sujud Syukur Untuk Kehadirat Allah SWT. Atas Kehadiran Dan Cinta Kasih-Nya
Yang Telah Memberikan Kekuatan Bagi Hambanya Yang Tak Terhitung
Jumlahnya Dalam Menghadapi Setiap Hambatan Dan Memberikan Jalan Keluar
Dan Memberikan Akhir Kisah Yang Indah Pada Semua Jalan Kehidupan Yang
Telah Saya Ambil Dengan Segenap Keyakinan Yang Dapat Membulatkan Tekad
Ini Dan Dapat Membuahkan Hasil Akhir Skirpsi Yang Telah Saya Buat Dapat
Terselesaikan.
Kupersembahkan Karya sederhana ini Kepada Orang yang Sangat
Kucinta dan Kusayangi. IBU MUJIATI DAN AYAH ABDUL WACHID TERCINTA
Sebagai Bakti Untuk Tercinta Yang Telah Memberikan Saya Dukungan Selaman
Ini Yang Tak Pernah Berhenti. Kuberikan Sebuah Karya Sederhana Dari Anakmu
Ini Sebagai Bukti Proses Yang Telah Saya Jalani Untuk Sampai Ke Tahap Ini.
Dengan Bukti Ini Telah Saya Tunjukkan Bahwa Saya Kelak Dapat
Membanggakan Hanya Dengan Menyebut Nama Saya. Kelak Saya Akan
Mengganti Air Matamu Ibu Ketika Mengetahui Kabar Kelulusan Meskipun Butuh
Kesempatan Kedua Untuk Memberikan Kabar Bahagia Itu Dengan Kebahagiaan.
MY BROTH Untuk Adikku Tercinta Aji Putro Dan Yuzak Mahendra Meskipun Pada Suatu
Waktu Hanya Bisa Marah Marah Pada Kalian Tapi Jujur Dalam Hati Terdalam
Mas Iki Cuma Ingin Memberi Yang Terbaik Untuk Kalian
KETUA JURUSAN S1 AKUNTANSI STIE PERBANAS SURABAYA
Untuk Dr. Luciana Spica Almilia, S.E.,M.Si.,QIA.,CPSAK saya ucapan terima
kasih telah membantu saya memberikan masukan dan mendukung keputusan
kritis saya. Tanpa dukungan ibu, saya mungkin belum bisa untuk membuat buku
ini dan mungkin saya tidak bisa menggunakan pakaian tigadi semseter ini.
Terimakasih sedalam-dalamnya saya haturkan untuk ibu Luciana atas
dukungannya selama ini.
DOSEN DAN CO. DOSEN PEMBIMBING Dr. Nanang Sonhadji, S.E.,Ak.,M.Si.,CIBA.,CMA Selalu Dosen Pembimbing
Saya dan Laely Aghe Africa S.E.,MM Selaku Co. Dosen Pembimbing saya,
Terima Kasih Banyak Bapak dan Ibu Telah Membantu Saya Selama Ini, Sudah
Dinasehati, diajari dan juga membantu mengembalikan mental saya yang telah
jatuh karena kegagalan saya pada saat sidang skripsi saya yang pertama, semua
pengalaman itu tidak akan pernah saya lupakan karena sangat berharga untuk
saya, sekali lagi saya ucapkan terimakasih.
UNTUK TEMAN TERBAIK SAYA
vii
Untuk teman-teman saya yang telah lulus mendahului sebelum saya, andri, alan,
ino, aik, arvin, nazar, terima kasih untuk kalian karena mendukung dan percaya
bahwa saya bisa menjalani kuliah ini mesikipun salah jurusan katanya hehe.
Untuk teman seperjuangan “permana, mery, rony, brasta, dan lainnya yang
mingkin saya lupa sebutkan” terimakasih sudah saling mendukung dan menjadi
masukan disaat pikiran buntu dan butuh pencerahan.
Untuk Alhamduillah Crew “anang, fauzi, mei, nina, lia(cepet nyusul ya neng)”
tengkis sudah menggila bersama dan saling mendukung satu sama lain meskipun
banyak drama dan sebagainya yang terjadi, tapi tetap tertawa diakhir.jangan
pernah lupakan kebersamaan ini ya, dan jangan absen buat mencapai cita-cita
masing-masing
Untuk rekan-rekan satu bimbingan pak nanang yang selalu saling support dan
solid hingga akhirnya dinyatakan lulus semua, kita pemenang kawan.
SELURUH DOSEN PENGAJAR MATA KULIAH DI STIE PERBANAS SURABAYA
Untuk dosen Perbanas baik yang pernah menjadi dosen pengampu saya ataupun
tidak, terima kasih atas ilmu, pengalaman dan canda tawa yang pernah ibu
dan bapak baik dalam kelas ataupun diluar kelas yang membuat suasana
perkuliahan dan suasana kampus menjadi nyaman.
SELURUH CIVITAS STIE PERBANAS SURABAYA Termakasih atas bantuan dan dukungannya selama ini yang telah diberikan untuk
saya.
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur selalu penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT yang
senantiasa melimpahkan rahmat, hidayah dan karunia-Nya sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGGUNAAN METODE
SPRINGATE DAN ZMIJEWSKI DALAM MENILAI KINERJA BANK
DEVISA SWASTA NASIONAL” dengan baik dan lancar. Penulisan skripsi ini
dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat penyelesaian Program Pendidikan
Strata Satu Jurusan Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
Penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar – besarnya kepada
semua pihak yang mendukung dan membantu penulis selama menjalani
perkuliahan dan penyusunan skripsi, yaitu :
1. Allah SWT yang telah memberikan kelancaran penulis sehingga skripsi
ini selesai.
2. Ayah dan Ibu yang telah memberikan motivasi dan semangat sehingga
dapat menyelesaikan skripsi ini.
3. Bapak Dr. Lutfi, S.E., M.Fin selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.
4. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E.,M.Si.,QIA.,CPSAK selaku Ketua
Program Studi Sarjana Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.
5. Ibu Erida Herlina, S.E.,M.Si selaku Wakil Ketua Program Studi Sarjana
Akuntansi STIE Perbanas Surabaya
6. Bapak Romi Ilham, S.Kom.,MM. selaku Dosen Wali yang telah
mendampingi dari semester awal sampai selesai dan selaku Dosen
Pembimbing yang membimbing skripsi saya.
7. Ibu Nur’aini rokhmania, SE.,Ak.,M.Ak.,CA., ibu Nurul Hasanah Uswati
Dewi,SE.,M.Si., Ibu Dr. Rovila El Maghfiroh, SE.,Ak.,M.Si., dan Ibu
Supriyati. SE.,M.Si.,Ak. selaku dosen penguji.
ix
8. Bapak dan Ibu Dosen beserta para Staf Akademik STIE Perbanas
Surabaya yang telah memberikan ilmu pengetahuan dan bantuan kepada
penulis selama perkuliahan.
Demikian sebuah pengantar sederhana dari penulis, semoga skripsi ini
berkesan dan memberikan manfaat bagi pembaca. Akhir kata penulis memohon
maaf yang sebesar – besarnya jika terdapat kesalahan dalam penulisan skripsi ini.
Surabaya, 15 Mei 2018
Penulis
x
DAFTAR ISI
Hal
HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ........................................................... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii
DAFTAR PENGESAHAN SKRIPSI .................................................................... iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ...................................................... v
KATA PENGANTAR ......................................................................................... viii
DAFTAR ISI ............................................................................................................ x
DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiii
ABSTRACT ........................................................................................................... xiv
ABSTRAK/RINGKASAN .................................................................................... xv
BAB I ...................................................................................................................... 1
PENDAHULUAN .................................................................................................. 1
1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................................... 1
1.2 Perumusan Masalah .................................................................................. 7
1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................................... 7
1.4 Manfaat Penelitian .................................................................................... 7
1.5 Sistematika Penulisan Skripsi .................................................................. 8
BAB II ................................................................................................................... 10
TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................................... 10
2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................................... 10
2.2 Landasan Teori ....................................................................................... 23
2.3 Kerangka Pemikiran ............................................................................... 28
BAB III ................................................................................................................. 30
METODE PENELITIAN ...................................................................................... 30
3.1 Rancangan penelitian ............................................................................. 30
3.2 Batasan penelitian ................................................................................... 30
3.3 Identifikasi variabel ................................................................................ 31
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ..................................... 31
3.5 Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan sampel .............................. 33
3.6 Data dan Metode Pengumpulan data ...................................................... 33
3.7 Teknik Analisis Data .............................................................................. 34
BAB IV ................................................................................................................. 37
GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA ..................... 37
4.1 Gambaran Subyek Penelitian ................................................................. 37
4.2 Analisis Data .......................................................................................... 39
4.3 Hasil dan Pembahasan ............................................................................ 57
BAB V ................................................................................................................... 67
xi
PENUTUP ............................................................................................................. 67
5.1 Kesimpulan ............................................................................................. 67
5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................................... 68
5.3 Saran ....................................................................................................... 69
DAFTAR RUJUKAN
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Hal
Tabel 4.1 : Daftar sampel Bank devisa Swasta Nasional 38
Tabel 4.2 : Statistik Deskriptif Springate 2014-2016 39
Tabel 4.3 : Statistik Deskriptif Springate 2014 40
Tabel 4.4 : Statistik Deskriptif Springate 2015 40
Tabel 4.5 : Statistik Deskriptif Springate 2016 41
Tabel 4.6 : Statistik deskriptif Zmijewski 42
Tabel 4.7 : Statistik Deskriptif Zmijewski 2014-2016 42
Tabel 4.8 : Statistik Deskriptif Zmijewski 2014 43
Tabel 4.9 : Statistik Deskriptif Zmijewski 2015 43
Tabel 4.10 : Statistik Deskriptif Zmijewski 2016 44
Tabel 4.11 : Hasil Perhitungan Zmijewski pada Bank Devisa Swasta Nasional
tahun 2014 45
Tabel 4.12 : Hasil Perhitungan Zmijewski pada Bank Devisa Swasta Nasional
tahun 2015 46
Tabel 4.13 : Hasil Perhitungan Zmijewski pada Bank Devisa Swasta Nasional
tahun 2016 48
Tabel 4.14 : Hasil Perhitungan Springate Pada Bank Devisa Swasta Nasional 2014
50
Tabel 4.15 : Hasil Perhitungan Springate Pada Bank Devisa Swasta Nasional 2015
52
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Daftar Sampel Awal Bank Devisa Swasta Nasional
Lampiran 2 : Daftar Sampel Bank Devisa Swasta Nasional
Lampiran 3 : Data Awal Bank Devisa Swasta Nasional 2014
Lampiran 4 : Data Awal Bank Devisa Swasta Nasional 2015
Lampiran 5 : Data Awal Bank Devisa Swasta Nasional 2016
Lampiran 6 : Metode Analisis Springate 2014
Lampiran 7 : Metode Analisis Springate 2015
Lampiran 8 : Metode Analisis Springate 2016
Lampiran 9 : Metode Analisis Zmijewski 2014
Lampiran10 : Metode Analisis Zmijewski 2015
Lampiran11 : Metode Analisis Zmijewski 2016
Lampiran 12 : Hasil Prediksi Financial Distress
Lampiran 13 : Analisis Deskriptif Springate
xiv
USE OF SPRINGATE AND ZMIJEWSKI METHODS IN ASSESSING THE
PERFORMANCE OF NATIONAL PRIVATE BANK DEVELOPMENT
YUAN RESTU ABDI PERMANA
2013310413
ABSTRACT
This study to find out the analysis of performance status of National Private
Banks in Indonesia in 2014-2016 using Springate method and Zmijewski model.
The type of research used in this research is descriptive qualitative research using
SPSS and excel program. The Springate formula is S = 1.03X1 + 3.07X2 +
0.66X3 + 0.4X4, and the Zmijewski formula is Zm = -4.3 - 4.5X1 + 5.7X2 -
0.004X3. The results of this study can be concluded research results between the
period 2014 - 2016 at the National Private Banks listed on the Indonesia Stock
Exchange using the Springate model with the criteria if the value of S-Score more
than 0.862 then the Bank is declared healthy. If the value of S-Score is less than
0.862 it is stated that the bank is experiencing financial distress in 2014 predicted
that all National Private Banks who become the sample of research are predicted
to experience financial distress. In 2015, the results of the Springate analysis
model predict that the National Private Bank Foreign Exchange who became the
sample of research stated that 1 bank is predicted to be healthy and 19 other
banks are predicted to experience financial distress. in 2016, the results of the
Springate analysis model predict that the National Private Bank Foreign
Exchange who became the research sample stated that 1 bank is predicted to be
healthy and 19 other banks are predicted to experience financial distress.
Keywords: Financial Distress, Zmijewski, Springate
xv
PENGGUNAAN METODE SPRINGATE DAN ZMIJEWSKI DALAM
MENILAI KINERJA BANK DEVISA SWASTA NASIONAL
Yuan Restu abdi Permana 2013310413
ABSTRAK
Untuk mengetahui analisis status kinerja Bank Devisa Swasta Nasional di
Indonesia tahun 2014-2016 dengan menggunakan metode Springate dan model
Zmijewski. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian
kualitatif deskriptif dengan menggunakan program SPSS dan excel. Hasil
penelitian ini dapat disimpulkan hasil penelitian antara periode 2014 – 2016 pada
Bank Devisa Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan
menggunakan model Springate dengan kriteria jika nilai S-Score lebih dari 0,862
maka Bank tersebut dinyatakan sehat. Jika nilai S-Score kurang dari 0,862 maka
dinyatakan bahwa bank tersebut mengalami financial distress tahun 2014
diprediksi bahwa semua Bank Devisa Swasta Nasional yang menjadi sampel
penelitian diprediksi mengalami financial distress. Pada tahun 2015 hasil
penelitian dari model analisis Springate memprediksi bahwa Bank Devisa Swasta
Nasional yang menjadi sampel penelitian menyatakan bahwa 1 bank diprediksi
sehat dan 19 bank lainnya diprediksi mengalami financial distress. pada tahun
2016 hasil penelitian dari model analisis Springate memprediksi bahwa Bank
Devisa Swasta Nasional yang menjadi sampel penelitian menyatakan bahwa 1
bank diprediksi sehat dan 19 bank lainnya diprediksi mengalami financial distress
Kata kunci: Financial Distress, Zmijewski, Springate