0 『2013년 3분기』

본 자료는 2013년 3분기 실적에 대한 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료입니다. 자료의 내용은 회계감사 과정에서 변경될 수 있음을 안내 드립니다.

Table of Contents

기업현황

3분기 경영현황

특수강현황

대형단조현황

구 분 2012년

자산총액 79,449

매출총액 79,579

영업이익 4,163

재무정보

세아그룹 현황

그룹연혁 - 1960 세아제강 설립

- 2001 기업분할

(세아제강, 세아홀딩스)

- 2003 세아베스틸 인수

(기아특수강 → 세아베스틸)

2

(단위 : 억원)

세아제강 세아홀딩스

Korea’s #1 Steel Pipe Manufacturer USA ● SeAH Steel America

● State Pipe & Supply

● SeAH Steel California

Vietnam ● SeAH Steel Vina

● Vietnam Steel Pipe

Japan ● SeAH Japan

China ● Landmark Steel

UAE ● SeAH Steel UAE

Steel / Metal

● SeAH Besteel ● 세아특수강 (CHQ Wire Producer)

● 한국번디 ● 세아에삽 ● 세아메탈 ● 세아 E&T ● 세아 M&S (Molybdenum Roaster)

Services / IT

● 세아로지스 ● 세아네트웍스 ● 드림라인 ● 세아 R&I

Overseas Subsidiaries China ● Suzhou SeAH Precision Metal

● Foshan SeAH Precision Metal

● Qingdao SeAH Precision Metal

● POS-SeAH Steel Wire(Nantong)

● SeAH Automotive(Nantong)

Indonesia ● SeAH Precision Metal Indonesia

● SeAH Steel Indonesia

● PT SeAH R&I

Mexico ● SeAH Precision Mexico

India ● Hansung Metal

● 세아베스틸

세아그룹 계통도

3

4

일반현황

본 사 : 서울

공 장

생산능력(창녕공장 포함)

구 분 특수강 대형단조 계

제 강 285 만톤 25 만톤 310 만톤

제 품 265 만톤 15 만톤 280 만톤

(반제품) (30 만톤) (5 만톤) (35 만톤)

(서울) 본사/영업소

(창녕공장) 제2공장

(부산) 영업소

(군산) 특수강/ 대형단조

- 군산(특수강, 대형단조)

- 창녕(특수강)

영업소 - 특수강 : 서울, 부산

- 대형단조 : 군산

2012년 실적

- 매 출 액 : 21,941억원

- 영업이익 : 1,718 억원

공장 및 영업소

5

History

- 1955 대한중기공업(주) 사명변경

- 1990 기아그룹으로 인수(사명변경 : 기아특수강)

- 2003 세아그룹으로 편입 (사명변경 : 기아특수강 → 세아베스틸 )

- 2008 제강200만톤, 제품180만톤 체제구축 (기존설비 Revamping을 통한 생산능력 확대)

- 2010 대형단조사업 개시 (13,000톤 프레스, 150톤 전기로)

- 1991 기업공개 (IPO)

- 1997 군산 종합특수강공장완공 (제강 82만톤 / 제품 74만톤)

- 1937 회사설립

- 2012 신BLT 연주기 신설투자 (제2제강 공장)

- 2013 창녕공장(제2공장) 신설투자

연혁

6

구 분 제 품 내 용 용 도

특수강

- 자동차용 부품

- 산업기계용 부품

- 건설자재용 부품

- 선박용 부품

대형단조

- 선박용 C/Shaft

- 발전용 설비(원자력, 화력)

- 철강업체 Roll

- 플랜트용 설비

- 금형강

자동차 부 품

- 자동차부품

- SUV

- Commercial Vehicle Axle

(철도차륜)

( 단조재 ) ( 압연재 )

(형단조품) ( 대형 Ingot )

( Tripod Housing )

제품소개

( Front Driving Assembly ) ( Rear Axle Assembly )

( 13,000톤 프레스 )

7

베어링류

크랭크 샤프트

기어류

금형류

자동차 부품 소재 산업기계 소재

스프링

베어링 레이스

기어류

트랜스 미션기어

메 인 샤프트

변속기어 부 품

스티어링 너 클

리 어 엑슬샤프트

플랜지 프 론 트 엑슬샤프트

특수강 제품 용도

트랜스 미션 구 동

엔 진 기 타

8

원자력품 화공품

조선품 산기품

- 원자력폐기물 이송용 CASK - 화학공업 설비용 Shell

- 압연설비용 Back-Up Roll - 선박용 CRANK THROW

대형단조품 용도

9

주주현황 배당현황

구 분 주식수 비고 (%)

세아홀딩스 19,500,000 54.4

해덕기업 2,699,178 7.5

세아제강 2,163,284 6.0 - 교환사채 발행 중

기타특수관계인 372,860 1.0

특수관계인계 24,735,322 68.9

자 사 주 266,470 0.7

기타소액주주 10,860,327 30.4

총발행주식수 35,862,119 100.0

700 700 800

300

1,000

1,200

900

(41.7)

(60.5)

(27.7) (0.0)

(25.1) (18.9)

(26.9)

′06년 ′07년 ′08년 ′09년 ′10년 ′11년 ′12년

배당금(원/주) 배당성향(%)

- 2009년 : 차등배당실시 · 최대주주 및 특수관계인 무배당, 일반주주는 300원/주 배당)

- 2012년 : 900원/주 (배당성향: 26.9%)

주주 및 배당현황

※ 세아제강 교환사채 발행조건 - 기초주식 : 세아제강 보유 세아베스틸 주식 3,000,000주 - 만기일 : 2014년 2월 25일

10

Table of Contents

기업현황

3분기 경영현황

특수강현황

대형단조현황

11

손익현황

(단위 : 억원, 천톤)

구 분 2012년 2013년 증감률(%)

3Q 누적 3Q 누적 전년동기비 전년누계비

매 출 액 5,098 17,677 5,063 15,725 99 89

(판 매 량) (440) (1,481) (475) (1,458) (108) (98)

매 출 원 가 4,570 15,510 4,541 13,984 99 90

(%) (89.6) (87.7) (89.7) (88.9) (0.01%P↓) (1.2%P↑)

판 관 비 194 593 196 589 101 99

영 업 이 익 334 1,574 326 1,152 98 73

(%) (6.6) (8.9) (6.4) (7.3) (0.1%P↓) (1.6%P↓)

영업외수익 21 103 39 96

영업외비용 61 222 61 203 - -

지분법손익 -1 -7 7 3

세 전 이 익 293 1448 311 1048

(%) (5.7) (8.2) (6.1) (6.7) (0.4%P↑) (1.5%P↓)

※ 판매량 : 특수강과 대형단조 판매량의 합

12

재무상태표 차입금 및 부채비율 추이

5,628

4,055 4,223

5,547 4,892 5,738

6,362 6,742

6,080

(72.9)

(55.2)

(65.9) (63.7) (63.4) (59.9)

(72.2) (69.3) (61.8)

0

100

200

`10 `11 `12.1Q 2Q 3Q 4Q 13.1Q 2Q 3Q

(단위 : 억원) 부채비율 (%)

구 분 ’12/E ‘13.9/E 증감

자 산 21,591 22,701 1,110

유동자산 8,255 9,108 853

비유동자산 13,336 13,593 257

부 채 8,094 8,667 573

차입금 5,738 6,080 342

자 본 13,497 14,034 537

재무현황

(단위 : 억원, 천톤)

※ 13년末 차입금 5,500억 수준으로 감소 전망

· 신규공장 투자완료 자본적 지출 축소 전망

13

4,088

5,000

4,505

5,083

6,059

6,741

6,073 5,973

6,437 6,143

5,098

4,263

5,165 5,497

5,063

368

430

381 424

500 530

478 475

526 515

440

370

473 510

475

'10.1Q

2Q 3Q 4Q '11.1Q

2Q 3Q 4Q '12.1Q

2Q 3Q 4Q 13.1Q

2Q 3Q

판매량 (특수강+대형단조)

(단위 : 억원, 천톤) 매출 현황

- QoQ : 434억원↓, 7.8%↓

3Q 하이라이트

- 3분기 매출액 5,063억원

- 판매량 : 475 천톤 · 특수강 : 468 천톤

· 대형단조 : 7 천톤

- QoQ : 35천톤 ↓

판매현황

(대형Ingot 0.6천톤 포함)

매출액 및 판매량 추이(분기별)

- 비수기 진입에 따른 매출 감소

14

328

628

469

584

742

958

658 613 616 624

334

145

313

512

326

(8.0)

(12.6) (10.4)

(11.5) (12.2)

(14.2)

(10.8) (10.3)

(9.6) (10.2)

(6.6)

(3.4)

(6.1)

(9.3)

(6.4)

10.1Q

2Q 3Q 4Q '11.1Q

2Q 3Q 4Q '12.1Q

2Q 3Q 4Q '13.1Q

2Q 3Q

영업이익률(%)

(단위 : 억원, %)

- 326억원(QoQ 186억원↓)

- 영업이익률 6.4%

영업이익 현항

- 정부 전력제한 조치에 따른 생산 차질

영업이익 추이(분기별)

- 특수강 저가 수입제품 대응

→ 평균 판매단가 하락

3Q 하이라이트

15

3분기 수출현황

- 3Q 수출액 712억원, 총매출액비 약 14% 점유

- 전분기대비 17억원 감소( 13.1Q: 729억원 → 13.3Q : 712억원)

3Q 하이라이트

- EUROPE

- ASIA

- OCEANIA

′13.2Q : 75억원 → 3Q : 70억원

- S. AMERICA

- N. AMERICA

′13.2Q : 373억원 → 3Q : 429억원

′13.2Q : 26억원 → 3Q : 20억원

′13.2Q : 113억원 → 3Q : 103억원

′13.2Q : 60억원 → 3Q : 52억원

16

실적 및 계획(2013년 3분기말 기준)

투자현황

(단위 : 억원)

구 분 ~ 09년 ′10년 ′11년 ′12년 ′13년

계획 실적

제2 제강공장 (신BLT연주) - - 103 893 111 113

제2공장(창녕) - - - 1,009 823 562

신공장투자 - - 103 1,902 934 675

대형단조 2,841 749 204 36 41 5

경상투자 - 251 568 522 314 207

기 타 - 15 13 49 42 23

합 계 - 1,015 888 2,509 1,331 910

제2공장(창녕) 현황

- 생산설비 설치 완료, 상업생산 실시 중(10月)

17

Table of Contents

기업현황

3분기 경영현황

특수강현황

대형단조현황

18

특수강 제조 공정

EAF/LF

Cogging Hot Scarfing Large Bar Mill

Cooling Bed

VH Mill VH Mill #2

Rolling Bloom Casting RH VD

Straightener UT Deburring MT

▼

▼

▼

▼

▼

▼

19

163 170 176 206 211

236 236 244 257

321 330

159 183 195

219 254 256

180

278

339

303 315

-13 -19 -13 -43

-20 -34

-82

`03년 `04년 `05년 `06년 `07년 `08년 `09년 `10년 `11년 `12년 `13년 예상

공급능력 총 수 요 초과/부족

부족량

(단위 : 만톤)

*자료 : KOSA(2012)

국내 특수강 수요 확대

- 2011년 이전(수요>공급) : 국내산업 고도화로 특수강 수요 증가, 공급 부족 현상 발생

· 수요증가 추세 속 세아베스틸 특수강제품 공급능력 확대 추진 (2003년 : 77만톤 → 2013년 : 265만톤)

- 2012년 이후 : 국내업체 공급능력 지속확대 → 『수요가 중심시장』으로 변화 중

20

540 (창녕) 400

840 990

1,180

300

400 550

550

40

100

100

80

460 360

300

740

1,800 2,000

2,650

'03 '08 '11 '13년

반제품

단조재

대형재

소형재

특수강 공급능력 확대

450 500

1,450 1,450 350

1,300

600

1,250 200

150

150

850

2,000 2,200

2,850

'03년 '08년 '11년 '13년

IGT

BLT

BLM

- 신규설비 투자 완료로 ‘제강 285 만톤, 제품 265 만톤’ 체제 구축(2013년)

- 창녕 제2공장 투자 완료 → 특수강 소형재 공급능력 확대

제강능력(천톤) 확대 제품공급능력(천톤) 확대

- 850(‘03년) → 2,000(‘08년) → 2,200(‘11년) → 2,850(‘13년) - 740(‘03년) → 1,800(’08년) → 2,000(’11년) → 2,650(’13년)

- 창녕공장 투자 완료 후 소형재 공급능력 540천톤 확대

(단위 : 천톤) (단위 : 천톤)

※ 소형재는 진양특수강 임가공 180천톤 포함 ※ 기존제강 : 220만톤, 제2제강(신BLT연주설비) : 650천톤

※ 150톤 전기로 연간생산능력

- 총 제강능력(900천톤) =특수강(650천톤) + 대형단조(250천톤)

- 2012년 신BLT연주 투자완료로 제강Capa 650천톤 증가

21

235 253 321 382 374 492

592 620

2,000

569 631 693

693 561

845

1,022 916

47 85

257

343

211

265

323 277

'05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13년 계획

반제품

합금강

탄소강

(단위 : 천톤)

1,271

공급능력 증설을 통한 판매 확대

1,602

1,146

1,418

970

851

1,937

1,813

- 선제적 투자를 통한 공급능력 확보, 지속적 판매량 확대 (2005년 → 2012년 연평균 11% 성장)

- ’13년 판매목표 200만톤, 전년비 약 10% 확대 계획

22

37.0

48.4 45.0 46.5

42.3 41.7

47.5 47.4 46.1 46.8 46.9 46.7 45.0 46.4

33.6

18.7 25.3 24.3

30.0 30.6

24.1 24.9 26.8 25.5 24.4 24.3

27.0 26.9

'08 '09 '10 '11.1Q 2Q 3Q 4Q '12.1Q 2Q 3Q 4Q '13.1Q 2Q 3Q

SeAH 수입 A B 기타 (단위: %)

특수강 시장점유율

세

아

기

타

- 수주확대 노력에 따라 시장점유율 점진적 확대, ’13.3Q 국내 M/S 46.4%

- 수입재 방어 적극 추진

23

Table of Contents

기업현황

3분기 경영현황

특수강현황

대형단조현황

24

대형단조 제조 공정

VD [150 ton] EAF [Melting, 150 ton)

Forging

Advanced Vacuum Degassing

Bottom Uphill Casting

Machining Heat Treatment

25

단조설비사양

13,000톤 프레스

설비명 사양/규격 EA

전기로 150Ton 1

PRESS 13,000T 1

MANIPULATOR 160/400MT 1

가열로 100~250T/Ch 4

열처리로 100~300T/Ch 12

MANIPULATOR

주요설비

26

세아베스틸의 경쟁우위

13,000톤 Press 차별화

대형고급 Ingot 생산체제(진공주조/열처리) 구축

원가경쟁력 우위(Hot charge 투입)

※ 단조 작업 공간 이란?

- Press의 기둥 사이, 단조 작업 공간을 의미

- 단조 작업 공간이 넓을수록 대규격 단조품 생산 능력 확대, 타단조 대비 경쟁 우위요소로 작용

- 단조 작업 공간이 높이 8M, 폭 7M로 국내 최대 사이즈 단조품 생산이 가능

27

산업기계용품

백업롤

금형강

발전용 소재

SHELL

(원자력)

SKIRT

RING

RFCC

SHELL

조선용 소재

Propeller Shaft

Crank Throw

HIGH – END 제품 판매

- 차별화된 설비를 바탕으로 고부가제품 생산 및 판매에 주안점

- 발전용 High-end 소재 수주 증가 추세( 원자력 발전용 CASK 출하 성공)

LOW(판매단가, 이익) HIGH(판매단가, 기술수준, 이익)

28

8,151 6,458

4,364

894 921 442 573

4,171

4,269

3,549

4,951 4,740 4,291

5,994

12,322

10,727

7,913

5,845 5,661 4,733

6,567

'12.1Q 2Q 3Q 4Q 13.1Q 2Q 3Q

단조품

Ingot

(단위 : 톤)

판매현황

대형단조 경영현황

구 분 ’10년 ’11년 2012년

계 2013년

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

매 출 액 18,486 65,897 19,433 18,960 12,630 12,268 63,291 13,323 11,621 15,291

영 업 익 -23,184 -35,188 -6,739 -5,953 -11,290 -11,109 -35,091 -7,404 -7,317 -7,216

- INGOT 수주 감소

· 조선시황 악화 지속

· 업체간 가격경쟁 심화 추세

고급품 판매 확대

· 3Q High-end 화공용 단조품 판매량 확대

· 원자력 CASK 출하 성공(’13. 4)

손익현황 (단위 : 백만원)

29

<창녕공장 전경>

- 위 치 : 경상남도 창녕군 대합산업단지

- 부지면적 : 19만8,348㎡(약 6만평)

- 투자금액 : 약 1,600억원

<창녕공장 생산설비>

- 생산제품

· ⌀35 ~ 80㎜, 특수강봉강 소형압연재

- 연간생산능력 : 54만톤

(별첨) 창녕공장현황

30

감사합니다.