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Lo stato contro l’usura
Di Maddalena Marchesi
Le istituzioni creditizie formali e il razionamento del credito
• La funzione delle banche e degli intermediari finanziari 106 e 107 Tub.
• Asimmetria informativa
• Tassi d’interesse
• Razionamento del credito
Le istituzioni creditizie formali e il razionamento del credito
Le garanzie come strumenti per:
• limitare il razionamento del credito;
• prevenire fenomeni di moral hazard e selezione avversa;
Le istituzioni creditizie formali e il razionamento del credito
La c.d. “clientela marginale”:
• PMI
• Piccoli prenditori
quale bacino di utenza dell’usura.
Le istituzioni creditizie formali e il razionamento del credito
Fondo di prevenzione del fenomeno dell’usura
Confidi Associazioni Riconosciute Fondazioni
PMI ad elevato rischio finanziario
Soggetti meritevoliCon difficoltà di
accesso al credito
Soggetti meritevoliCon difficoltà di
accesso al credito
Le istituzioni creditizie formali e il razionamento del credito
L’attività di Confidi, Associazioni, Fondazioni• Selezione degli aderenti
• Monitoraggio degli aderenti
• Garanzia vera e propria
Le garanzie e Basilea 2
Nuovo accordo di Basilea 2
3 pilastri:• Requisiti patrimoniali minimi• Controllo prudenziale• Disciplina di mercato
Le garanzie e Basilea 2
Rischio di credito
2 approcci:• Standard• Basato sui rating interni nella versione di
base e avanzata
Le garanzie e Basilea 2
Garanzie riconosciute da Basilea 2:• Garanzie reali con alcune caratteristiche
• Garanzie personali rilasciate da determinati soggetti e aventi determinate caratteristiche
• Garanzie finanziarie
Le garanzie e Basilea 2Requisiti garanzie personali
Dal punto di vista oggettivo • esplicite , • incondizionate, • irrevocabili, • dirette, • a prima richiesta e non sussidiarie, • complete.
Le garanzie e Basilea 2
Requisiti garanzie personaliDal punto di vista soggettivo, il garante deve essere:• uno Stato, • un ente pubblico • una banca o un istituto finanziario con rating
superiore a quello del soggetto garantito, • un’impresa con rating maggiore od uguale ad A
o con probabilità d’insolvenza equivalente.
Le garanzie e Basilea 2Requisiti delle garanzie reali• consentono una escussione certa e tempestiva • non correlate in maniera significativa con il debitore• depositi in denaro presso la banca che concede il
prestito,• obbligazioni con rating pari almeno a BB- o emessi da
Stati o da enti pubblici trattati come mutuatari sovrani dall’autorità di vigilanza
• obbligazioni di banche, enti di intermediazione mobiliare o imprese con rating pari ad almeno BBB-
• azioni quotate negli indici principali o scambiate in mercati riconosciuti
• oro.
Le garanzie e Basilea 2Le caratteristiche delle garanzie dei Confidi• sono consortili: i fondi di garanzia non sono riferiti ad una
specifica esposizione ma sono posti a copertura di una pluralità di affidamenti bancari
• non sono esplicite ma sono calcolabili ex post in base alla perdita subita dalla banca;
• sono sussidiarie: la garanzia non è a prima richiesta e pertanto non consente alla banca di ridurre l’esposizione al rischio bensì di contenere la perdita in caso d’insolvenza dei prenditori nella misura definita dalla percentuale di copertura stabilita.
La riforma della disciplina dei Confidi
Legge 326/2003• Quadro giuridico organico • Rispetto di regole patrimoniali• Agevolazioni per la realizzazione di
operazioni di concentrazione• Agevolazioni per lo sviluppo di un sistema
a rete
La riforma della disciplina dei Confidi
• Nuove tipologie di Confidi
1. Confidi tradizionali ex art. 155 TUB;2. Intermediari di Garanzia ex art. 107 TUB;3. Banche di garanzia collettiva Fidi
La riforma della disciplina dei Confidi
Ulteriori modifiche alla disciplina:• A.S. 193 e abbinati
D. L. 14 marzo 2005 n. 35 art. 11 7° co.
Il rifinanziamento del Fondo di prevenzione
A.C. 5736 sono destinati al Fondo:• gli importi delle sanzioni amministrative
antiriciclaggio • gli importi delle sanzioni amministrative valutarie • gli importi delle sanzioni irrogate a banche ed
intermediari finanziari ai sensi della Legge 108/1996,
eccedenti rispetto la media degli stessi riscossi nel biennio 2003 e 2004.
Il rifinanziamento del Fondo di prevenzione
Il recupero dei contributi erogati dal Fondo ma non impegnati senza giustificato motivo da Confidi, Associazioni e Fondazioni
Il versamento del relativo importo sarà effettuato al bilancio dello Stato per essere successivamente riattribuito al capitolo di gestione del Fondo per la prevenzione del fenomeno dell’usura in vista di una successiva assegnazione agli aventi diritto.
Il rifinanziamento del Fondo di prevenzione
La ricerca sulla distribuzione geografica dell’usura
Mappa dell’usura su base provinciale per vallutare dove urgente è l’intervento pubblico
Il rifinanziamento del Fondo di prevenzione
L’usura è oggi un fenomeno differente rispetto al passato perché:
• essa non è più riferita esclusivamente ai soggetti in condizioni di povertà
• essa non ha più come obiettivo il “frutto usurario” ma l’impossessamento del patrimonio dell’usurato;
• essa è strettamente collegata alla criminalità in specie a quella organizzata.
Altri strumenti per combattere l’usura
• Finanze etica
• Microcredito
• Credito al consumo
