V:124.S

PHNOM PENHSEZ PLC.

INVESTMENT GUIDE

WHY CAMBODIA?Cambodia as an Investment destination

2

IN TRUE ASIAN SPIRIT, CAMBODIA’S PERFORMANCE ISDRIVEN BY ITS OPENNESS TO THE WORLD.Christine Lagarde, MD of the International Monetary Fund

THE FORECAST IS FOR HIGHER GROWTH IN CAMBODIABASED ON A BETTER OUTLOOK FOR EXPORTS ANDTOURISM, AN EASING OF DOMESTIC POLITICAL ANDLABOUR TENSIONS, AND LOWER FUEL COSTS.Asian Development Bank,Cambodia Commentary 2015

AS WE LOOKED AT OUR BUSINESS ACROSS THE REGION,CAMBODIA PRESENTED A SIGNIFICANT GROWTHOPPORTUNITY.OUR DECISION TO INVEST $100m INTO THIS PLANT ANDTHE COUNTRY WAS GUIDED BY THE POSITIVEDEMOGRAPHICS IN THE COUNTRY BUT, MOREIMPORTANTLY, THE POSITIVE BUSINESS CLIMATE MADE ITAN EASY DECISION TO BUILD OUR PLANT HERE.Irial Finan, Executive Vice President, Coca ColaPlant dedication ceremony atPPSEZ 20 August 2015

3

WHAT IS AN SEZ IN CAMBODIA?Supported by Government legislation.

Special Economic Zone (SEZ)Is an area of land that brings together a range of physical infrastructure and Government sponsored financial incentives to promote economic growth and employment. Source Asian Development Bank

Established and Administered by Government legislation: Sub‐Decree 147 – Dec. 2005 ‐ Organization and Functioning of the 

Council for the Development of Cambodia (CDC). Sub‐Decree 148 – Dec. 2005 – Establishment and Management of the 

Special Economic Zone. Law on Special Economic Zones ‐ 2008

Characteristics of a SEZ ‐ must provide: Not less than 50 hectares  Production area, Free Trade Zone, Service Area, Residential Area and a 

Tourist Area. Surrounding Fence – ie properly surveyed = registered title. Provide for Investors, functioning services and Infrastructure for;

Water treatment and supply Waste Water collection and treatment Flood mitigation  Environmental protection

One Stop Shop for various Government procedures related to import/export and business.

Priority Period

4

WHAT IS A QIP?Pre‐requisite for financial incentive benefits.

To qualify for the Government endorsed financial benefits an Investment Project must first be granted status as a Qualified Investment Project ‐ QIP 

QUALIFIED INVESTMENT PROJECT

QIP is awarded to on a project by project basis according to certain threshold investment levels –see table for summary schedule.

The threshold investment levels are set to favour certain industries that the Government wishes to encourage as being beneficial to the economic development of Cambodia. And to ensure that Investment Projects are properly capitalized.

An Investment Project is not required to be located within a SEZ to qualify for QIP status.

QIP can be transferred to another entity which has acquired or merged with a QIP.

Qualification for QIP is managed by the Council for the Development of Cambodia – CDC and PMIS.

INDUSTRY REQUIRED MIN. INVESTMENT US$

Support of 100% export production $ 100,000

Production of animal feed $ 200,000

Skilled Labour IndustriesProd’n of metal, electrical goods, leather and sporting goods, motor vehicles + parts + acces. 

$ 300,000

Low Skills IndustriesFood + beverage, textiles, garments, footwear, furniture, paper products, rubber and plastics, traditional medicines, export cereals and crops.

$ 500,000

Prod’n of chemicals, cement, agricultural fertilizers, petrochemicals, modern medicines.

$ 1,000,000

Const’n of a modern market or trade centre

$ 2,000,000

Training and vocational educational institute

$ 4,000,000

International trade exhibition centre and convention halls.

$ 8,000,000

5

FOR EXPORT INDUSTRY 

100% Exemption on Import Duty and Export Tax.

100% VAT Exemption for;• Construction materials• Production materials• Production equipment

Tax Free Purchase Foreign Currency for;• Payment of Import and repayment of 

international loans.• Payment of Royalties + management fees.• Remittance of Profits• Repatriation of Invested capital

50 + recurring ‐ perpetual lease of land –• renewable and transferrable.• Land title as debt security = mortgagable

Investment Guarantee ‐ by Government;• Equal opportunity for foreign QIP entity –

except for land ownership.• Gov’t will not nationalize a QIP • Gov’t will not price fix a QIP

QIP’S MAY SELECT EITHER:

PROFIT TAX EXEMPTION Trigger Period – up to 3 years for the QIP to 

earn a profit, then Investment Activity ‐ 3 years earning  income 

at a discounted tax rate. Priority Period – up to 3 years discretionary

tax holiday based on the type of project and investment capital.

OR

SPECIAL DEPRECIATION  40% depreciation allowance on the value of 

new or used tangible properties used in production of processing.

ADDITIONAL BENEFITS INCLUDE:

FOR DOMESTIC INDUSTRIES 100% VAT and Import Duty Exemption for;

• Construction Materials• Production Equipment

QIP INVESTMENT INCENTIVESAmended Law on Investment ‐ 2003.

6

SEZ’s IN CAMBODIAOf 34 registered SEZ’s, just 13 are active as at Sept 2015

Source: CDC 15 Sept 2015

SEZ Name Location Est. Year Area (Ha) QIP’s

PPSEZ Phnom Penh 2006 360 83

SSEZ #2 Sihanoukville 2008 1,113 74

MSEZ Svay Reing 2006 157 32

TSB SEZ Bavet 2007 99 26

PPO SEZ Poi Pet 2006 467 5

NKKK SEZ Koh Kong 2007 335 5

DK SEZ  Svay Reing 2012 106.5 4

S’Port SEZ  Sihanoukville Port 2009 70 3

SSEZ #1 Sihanoukville 2006 178 2

SC SEZ Sanco Cambo 2013 66.5 2

SS SEZ Svay Reing 2013 96 2

HKT SEZ Sihanoukville 2012 345 1

K SEZ Kampot 2007 145 1

7

WELCOME TO PPSEZ

WELCOME TO PHNOM PENH 

SPECIAL ECONOMIC ZONE

THE MOST SUCCESSFUL SEZ IN CAMBODIA

8

GENERAL STRUCTURE

LCHINVESTMENT 

GROUP

PHNOM PENHSEZ

357 ha

POIPET SEZ50 ha

PHNOM PENHSEZ PLCPPSP

LCH (Kh) + Zephyr (Jp)

STEUNG HAVPORT + SEZ300 ha

ALL WITH DIRECT ACCESS TO HEAVY RAIL

9

WHY LOCATE YOUR BUSINESS AT PPSEZ?It’s not for the QIP incentives

The financial incentives of QIP can be enjoyed inside and outside the SEZ.

SO WHY BOTHER?

PPSEZ = RISK MANAGEMENT by providing a

WORKABLE AND CONVENIENT BUSINESS ENVIRONMENT

The reasons that well managed companies have moved to PPSEZ are;

UTILITIES ‐ access to reliable and well organized electrical power, water supply, flood protection, waste water disposal.

LOGISTICS – centralized and convenient, wider roads, not competing with street traffic. PPSEZ will be unique in Cambodia having rail insidethe SEZ.

BANKABLE LAND TITLE – PPSEZ land surveying and titling complies with international standards and it reliable and bankable.

SERVICES – One Stop Shop assistance with Government applications and processing, HR support with hiring and management.

MANAGEMENT – PPSEZ creates a workable business environment, our job is to make your job easier and more productive.

2006Registered with MOC and obtained SEZ 

license under Sub‐decree No. 33 from RGC

2008

2010

2014

2012

2015

2013

10

First tenant started operations in Phnom Penh SEZ

ISO 9001:2008 (QMS) and ISO 14001:2004 (EMS) certifications received.

Minebea (Cambodia) Co., Ltd. and Sumi (Cambodia) Wiring Systems Co., Ltd. have become our zone investors.

Laurelton Diamonds (Cambodia) Co., Ltd. and YHS (Cambodia) Food & Beverage Pte Ltd. signed up with us.

Purchased 52.95 HA of vacant land in Poipet, Cambodia

Successfully secured  prominent land sales contracts from Cambodia Beverage Company Ltd., SVI Public Company Limited and Taisun Vietnam Co., Ltd.

OUR TRACK RECORDSThe development of PPSEZ PLC

11

Gross Site Area Approx. 357 Ha 

DEVELOPMENT MASTERPLANPPSEZ as a 3 stage development

PHASE 1138 haSTARTED 2008

COMMERCIAL AND INDUSTRIAL

PHASE 2161.6 ha

STARTED 2012INDUSTRIAL + DRY PORT + POWER STATION

PHASE 357.8 haSTART 2016INDUSTRIAL + RAIL SIDING

SOUTH TO STEUNG HAV + SIHANOUKVILLEPORT

ROYAL RAILNORTH TO POIPET SEZ

To Hwy #3

INVESTMENT OPPORTUNITIESPPSEZ range of products

Real Estate Land Sales ‐ fully serviced industrial land ready to build.

Rental Factories – either ready made or design + build package with finance available. 

Commercial facilities 

12

13

17,923People work at PPSEZ

33 Worker nations represented6

77357.3 haGross Site Area in 3 stages

83Registered QIP’s

US$ 457mTotal Investment ‐ 2014

5,000People live on site at PPSEZ

15Investor nations 

52%Of Investors are Japanese

89PPSEZ Customer Service 

33Recruitment trips in 2014

18,000Daytime Population PPSEZ

PPSEZ FAST FACTS

14

PHASE 3 CONCEPT MASTERPLANNEXT STAGE OF PPSEZ DEVELOPMENT

SALES + RENTAL 

To HN33.5km

RAIL FREIGHT T0 PORT AT SIHANOUKVILLE

RAIL FREIGHT T0 POIPET AND THAILAND 

15

RENTAL FACTORIESSALES + RENTAL 

2 X 1,000 sqm Office Warehouses

RENTAL OFFICE WAREHOUSES• 350 sqm Office Warehouse

• 150 sqm Office + Showroom• 200 sqm 6m clear warehouse• Delivery truck roller door entry

• 1,000 sqm Office Warehouse• 100 sqm Office + Showroom• 900 sqm x 6‐9 m clear height + 20m span• 6m roller container truck entry

• 2,000 sqm Logistic Warehouse• 200 sqm Office• 1,800 x 8‐10m height + 20m span• Raised container loading dock

CAMBODIA THE LOGISTICS HUB OF ASEAN 

16INDONESIA +AUSTRALIA

17

LOGISTICAL CONTINUITYThe unique advantage of LCH INDUSTRIAL ESTATES

ALL THREE OF THE LCH INDUSTRIAL ESTATES WILL BE LINKED BY HEAVY RAIL FOR 

SEAMLESS LOGISTICAL EFFICIENCY OF THE MOVEMENT AND DISTRIBUTION OF OUR CUSTOMERS GOODS TO MARKET

PPSEZ – CONVENIENT TRANSPORT LINKAGES

18

Hwy #4

Hwy #3

Automotive industry                    

Precision electronics

Health care products             

Precision casting

Microelectronics

Beverages

Food processing

Diamond  polishing                        

Organic fertilizers

Optical parts

Domestic steel products

19

INTERNATIONAL CORPORATIONSPPSEZ existing investors

Supporting your Investment and Operations

ISO 9001:2008 ‐ Quality Management System

ISO 14001:2004 ‐ Environmental Management System certified utilities and systems for manufacturing  

On site expert support with statutory business operations

20

ISO COMPLIANCEBest practice and international standards

PPSEZ INFRASTRUCTURE 1/3Services and utilities for PPSEZ Customers

One of the advantages of locating your business within PPSEZ is our ability to provide essential services to maximize your production capacity.

ELECTRICAL POWER• Power is provided by private contract• 22kv x 2 feed system• Max. current power consumption is 13MWh• Back up power by on‐site generators 3 x 6.5MW capacity.• EDC is contracted to supply up to 30MW to PPSEZ.

WATER SUPPLY• PPSEZ provides water treatment and distribution via on‐

site treatment plant• Capacity – currently 5,300cu.m per day• Capacity will be doubled by April 2016

WASTE WATER COLLECTION + TREATMENT• On‐site sewerage treatment plant.• Compliant with EIA regulations.• 4,500cu.m per day

FLOOD MITIGATION• Extensive system of collection and piping• Flood retention basins• Systems of earth dykes to exclude flood waters.

21

PPSEZ INFRASTRUCTURE 2/3Services and utilities for PPSEZ Customers

DRY PORT FACILITY

Bok Seng PPSEZ Dry Port Co., Ltd., our associated company: • occupies 10.5ha of warehouse and open 

container storage. • Provides  comprehensive logistics solutions.• Facilitate import / export transactions for 

our zone investors. 

22

SECURITY SERVICES• Sahas PPSEZ provide professionally trained full time 

security personnel• Strategic posts at perimeters & key infrastructures 

inside PPSEZ

FIRE FIGHTING SERVICES• On site fight trucks and personnel

AMBULANCE AND EMERGENCY SERVICES• Rapid response from modern ambulance and team.

SUPPORT RETAIL AND COMMERCIAL• Restaurants  • Mini Mart• Retail Banks                                                    • Financial services• Logistics services in PPSEZ• Staff Dormitories, canteen and retail shops, etc.

23

CURRENT INFRASTRUCTURE 3/3Cambodia as an Investment destination

PPSEZ assists customers with the correct preparation and lodgment of all Government applications necessary to for conduct business in Cambodia and for QIP qualification.

Government Authorities in PPSEZ• Council for the Development of Cambodia (CDC)

• Customs & Excise Department

• Ministry of Commerce

• Ministry of Labor & Vocational Training

• Cam Control Investor Services provided by PPSEZ

• Investment Application (incl. QIP)

• Import / Export permits

• Custom Clearance procedures

• Issuance of Certificate of Origin

• Work Permits / Labor Support 

• All other procedures related to business operation

ONE STOP SERVICE CENTER

24

CUSTOMER SERVICEAssistance with Government procedures

MINISTRY OF COMMERCE

COUNCIL for DEVELOPMENT of CAMBODIA

CUSTOMS and EXCISE

CAM CONTROL QUALITY CONTROL

MIN. LABOR + VOCATIONAL TRAINING

25

HR CONSULTING and SUPPORT

Staff & worker recruitment services

Ongoing staff training in good management and leadership practices.

Certified HR and Admin training courses by PPSEZ for investors’ local staff

Government liaison and assistance for customers application requirements.

Labor and management support for industrial relations matters.

Updates on statutory changes in HR and related Government regulations.

HR Club – to share and workshop good ideas

CUSTOMER SERVICEHR representation, liaison and support

Building a community   18,000+ workers have left provincial homes to 

work in Phnom Penh SEZ . 

Tenants regularly invest resources  to train and provide worker benefits

We have dormitories, canteens for workers living in Phnom Penh SEZ 

We have more than 6 years of local CSR project experience from roads to schools. 

Star of Phnom Penh SEZ – Khmer New Year Event for workers and community. 20,000+ attended in March

26

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITYPPSEZ is a supportive community

Relationships with government agencies are critical to our investors success.

Phnom Penh SEZ PLC has signed FCPA agreements with US companies (American Licorice, Tiffany Diamonds, Coca Cola).  

Phnom Penh SEZ PLC has signed an MoU with Cambodia’s Anti Corruption Unit to re‐enforce transparency of business process and a zero tolerance policy 

A majority of signatories to the MoU are now located in Phnom Penh SEZ

Automated Customs procedures implementation in Phnom Penh SEZ in mid 2015.  27

TRANSPARENCY OF PROCESSOur commitment to good management

COMMERCIAL TERMSAs at Q1, 2016

DESCRIPTION CUSTOMER BASE PRICE

Sale of building land based on a 50 + recurring perpetual leaseFinal price varies according to site conditions, hand over requirements and location.

from $70/sqmnet landSubject to 

site conditions

Rental factory Free standing with loading bay + mez. office based on 5 + 5 lease

from $3.00/sqm/mthnet building

ElectricityBased on metered consumptionPaid direct to supply company

US$ 0.19/kwh

Supply of treated water Based on metered consumptionPaid to PPSEZ

US$ 0.30/cu.m

Sewerage collection + disposalBased on 80% of supplyPaid to PPSEZ

US$ 0.26/cu.m

Common Area Maintenance FeeBased on net land areaPaid to PPSEZ

US$ 0.06/sqm

Statutory Government Applications and Processing Service Fee

Based on Gov’t published rates + PPSEZ Service Fee

Phnom Penh SEZ Plc. (“PPSP”) was founded by Madam LokChumteav Oknha Lim Chhiv Ho when she registered and incorporated as a private limited company with Ministry of Commerce in 2006. Subsequently, it was converted into a public limited company and assumed its present name which was approved by the authority on 7 July 2015.

We are principally involved in operating and managing an industrial park and developing the infrastructure therein with the main purpose of providing industrial land for development.

PPSP currently has two wholly‐owned subsidiary companies namely, Sahas PPSEZ Co., Ltd. and Poi Pet PPSEZ Co., Ltd. and two associate companies namely, Colben Energy (Cambodia) PPSEZ Limited and Bok Seng PPSEZ Dry Port Co., Ltd. PPSP together with our subsidiaries and associated companies are referred as PPSEZ PLC. 

29

BACKGROUND OF PHNOM PENH SEZ PLCCambodia as an Investment destination

CORPORATE GOVERNANCE

Audit Committee

Board of Directors

Risk Management Committee

Company Secretary and Disclosure Dept.

Internal Audit Dept.

Chief Executive Officer

Chief Finance Officer

Chief Operating Officer

Accounting and Finance Dept.

Sales and Marketing/ Customer Service Dept.

Human Resource and Administrative Dept. Engineering Dept.

30

31

Contact usFor further information or enquiries

please contact 

Stephen EvansOwner’s RepresentativeT: +855 (0)23 729 798F: +855 (0)23 729 799

M: +855 (0)703 55 333stephen@ppsez.comwww.ppsez.com