PREDSTAVITEV, REZULTATI IN NAČRTI POSLOVNE SKUPINE SAVA · I. PREDSTAVITEV POSLOVNE SKUPINE SAVA TO JE POSLOVNA SKUPINA SAVA Vključuje 31 družb, Sava, d.d., kot obvladujo ča družba

PREDSTAVITEV, PREDSTAVITEV, REZULTATI IN NAČRTIPOSLOVNE SKUPINE SAVA

JANEZ BOHORIČ, predsednik uprave, Sava, d.d.VINKO PERČIČ član uprave Save d dVINKO PERČIČ, član uprave Save, d.d.MIHA DOLINAR, direktor Strateških financ, Sava, d.d.MIHA RESMAN, pomočnik dir. Strateških financ, Sava, d.d.Dan Slovenskega kapitalskega trga 2010, Hotel Mons, 11. maj 2010

I. PREDSTAVITEV POSLOVNE SKUPINE SAVA

OSNOVNI PODATKI O SAVI, D.D. (www.sava.si) -OBVLADUJOČI DRUŽBI POSLOVNE SKUPINE SAVAOBVLADUJOČI DRUŽBI POSLOVNE SKUPINE SAVA

Ime in sedež družbe: Sava, družba za upravljanje in financiranje, d.de sede d u be Sa a, d u ba a up a ja je a c a je, d dŠkofjeloška c. 6, 4000 Kranj, Slovenija

Leto ustanovitve: 1920

Tržna kapitalizacija na dan 30. 04. 2010: 429,5 milijona evrov

Število delnic na dan 30. 04. 2010: 2.006.987 navadnih delnic

Kotacija delnic: Ljubljanska borza, d.d., Standardna kotacija

Borzna oznaka: SAVA

Predsednik uprave: Janez Bohorič

Člana uprave: Vinko Perčič, Emil Vizovišek

2

Predsednik nadzornega sveta: Miran Kalčič


TO JE POSLOVNA SKUPINA SAVA● Vključuje 31 družb,● Sava, d.d., kot obvladujoča družba poslovne skupine,● združuje 5 globalno konkurenčnih dejavnosti:● združuje 5 globalno konkurenčnih dejavnosti:

Realizacija (v mio EUR) Število zaposlenih Gumarstvo 87,7 899 Turizem 62 6 1 256 Turizem 62,6 1.256 Nepremičnine 20,9 20 Druge dejavnosti 4,8 133 Sava,d.d. z Naložbenimi financami 64,0 62 Sava,d.d. z Naložbenimi financami 64,0 62

● Skupaj 2.370 zaposlenih.● Poslovna skupina Sava deluje kot koncern.● Je lastnica blagovne znamke Sava, ki jo je proti

plačilu dovolila uporabljati tudi Goodyearu za prodajo avtopnevmatik

3

prodajo avtopnevmatik.● Blagovna znamka Sava je zaščitena v 40 državah.


ORGANIZIRANOSTPOSLOVNE SKUPINE SAVA na dan 31 12 2009POSLOVNE SKUPINE SAVA na dan 31. 12. 2009

4 4


KLJUČNE NALOGE DRUŽBE SAVA, D.D., KOT OBVLADUJOČE DRUŽBE SKUPINE

● Optimiranje portfelja dejavnosti, izbira dejavnosti za vstop

KOT OBVLADUJOČE DRUŽBE SKUPINE

ali izstop ter določitev najprimernejšega načina vstopaoziroma izstopa.

● Zagotavljanje optimalnih virov financiranja in upravljanjez viri sredstev.

D l čit d t ih l žb t l k ij d ● Določitev prednostnih naložb ter alokacija resursov med dejavnostmi.

● Oblikovanje usmeritev in postopkov za izboljšanje skupne● Oblikovanje usmeritev in postopkov za izboljšanje skupneuspešnosti vseh dejavnosti.

● Zaznavanje ustvarjanje in izraba vertikalnih ter horizontalnih

5

● Zaznavanje, ustvarjanje in izraba vertikalnih ter horizontalnihsinergij.


KLJUČNE NALOGE DEJAVNOSTI IN ODVISNIH DRUŽB POSLOVNE SKUPINE SAVA

● Zagotavljanje operativne učinkovitosti.

POSLOVNE SKUPINE SAVA

g j j

● Razvoj specializiranih panožnih znanj.

● Portfelj globalno konkurenčnih izdelkov in storitev ● Portfelj globalno konkurenčnih izdelkov in storitev (TOP 3/2/1 izdelki in storitve).

Z g t lj j k k č ti i š g t ž j● Zagotavljanje konkurenčnosti in uspešnega trženja.

● Priprava in izvedba investicijskih programov ter vzdrževanje.

● Obvladovanje kakovosti ter spodbujanje inovativnosti.

● Sodelovanje s kompetenčnimi centri v Savi, d.d.

6

j p ,


MODELAKTIVNEGA AKTIVNEGA UPRAVLJANJA SKUPINESKUPINE

7


VREDNOTE POSLOVNE SKUPINE SAVA Č ODLIČNOST:

Odličnost dosegamo v vsem, kar delamo. Je gibalo neprestanih izboljšav in nenehnega razvoja ter temelj naše konkurenčnosti.

USTVARJALNOST: Razvijamo spodbudno delovno okolje, ki sprošča ustvarjalnost in omogoča razvoj sposobnosti zaposlenihrazvoj sposobnosti zaposlenih.

ZNANJE:Zaposlene motiviramo za uspeh, za pridobivanje in uporabo znanja, Zaposlene motiviramo za uspeh, za pridobivanje in uporabo znanja, v ospredje postavljamo timsko delo.

ODGOVORNOST: Z odgovornim odnosom do uresničevanja ciljev, do sodelavcev, delničarjev, poslovnih partnerjev in do naravnega ter družbenega okolja udejanjamo načela trajnostnega razvoja.

8 8

POŠTENOST:Delujemo pošteno in etično, spoštujemo dogovore.


STRUKTURA DELNIČARJEV SAVE, D.D.na dan 30 04 2010

Kapitalska Družba d.d. (18,7%)

Slovenska odškodninska družba d d (11 1%)

na dan 30. 04. 2010

Slovenska odškodninska družba, d.d. (11,1%)

PSL Storitve, d.d. (9,3%)

Merkur, d.d. (6,8%)

Druge domače pravne osebe (35,5%)- Oddus, d.o.o., - 4,6%

1 4 6- NFD1 ID, d.d., - 4,6%- NFD Holding, d.d. - 4,3 %- Finetol, d.d. - 3,5- Gorenjska banka, d.d., - 2,8%- Ostali – 349 pravnih oseb - 15,9%

D l i ji l i (2 1%)

Domače fizične osebe (15.587 oseb) (16,3%)

9

Delnice v tuji lasti (2,1%)

Sava (lastne delnice) (0,2%)Skupno število delničarjev: 15.946

II. REZULTATI POSLOVNE SKUPINE SAVA

URESNIČEVANJE RAZVOJNE STRATEGIJE POSLOVNE SKUPINE SAVA PO LETU 1997POSLOVNE SKUPINE SAVA PO LETU 1997(prodaja v mio EUR)

10


RAST PREMOŽENJA POSLOVNE SKUPINE SAVA V OBDOBJU 1997 2009

(mio EUR)

V OBDOBJU 1997 - 2009

941,4921,6951,71000,0

( )

674,6651,0593,3

420 0421 7600,0

800,0

420,0412,4412,4421,7

290,2292,5251,5

200 0

400,0

0,0

200,0

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

11


OSNOVNI FINANČNI PODATKIPOSLOVNA SKUPINA SAVA bd bj d 2005 d 2009 POSLOVNA SKUPINA SAVA v obdobju od 2005 do 2009

2005 2006 2007 2008 2009

Prodaja (mio EUR) 244,0 169,3 188,2 231,8 172,9

Dobiček pred davki (mio EUR) 43,7 40,6 41,6 0,3 22,5Dobiček pred davki (mio EUR) 43,7 40,6 41,6 0,3 22,5

Bilančna vsota (mio EUR) 651,0 674,6 951,7 921,6 941,4

Kapital (mio EUR) 392,9 432,5 545,4 482,4 475,4

Dolgovi skupaj* (mio EUR) 258,1 242,1 406,3 439,1 466,0

Število zaposlenih (31. 12.) 3.047 2.564 2.641 2.692 2.370

* Skupaj bančni krediti in medsebojno kreditiranje med družbami Poslovne skupine Sava (cash pooling)* Skupaj bančni krediti in medsebojno kreditiranje med družbami Poslovne skupine Sava (cash pooling).

Na rezultat v letih 2008 in 2009 je vplivala svetovna kriza. Vrednost slabitev, ki so znižale dobiček, je bila v letu 2008 25,8 mio EUR in v letu 2009 35,0 mio EUR.

12


PRIHODKI OD PRODAJE POSLOVNE SKUPINE SAVA OD LETA 2005 DO 2009

302

v mio EUR

OD LETA 2005 DO 2009

244

169

232

173188202

252

302

169 173

102

152

2

52

2005 2006 2007 2008 20092005 2006 2007 2008 2009

Nihanje skupne prodaje je posledica stalnega procesa prestrukturiranja.

13

V fazi opuščanja posameznih dejavnosti (npr. Trgovine, Kemije) se pokaže nižja realizacija, ki ji vedno sledi konsolidacija in ponovna rast.


DELEŽI DEJAVNOSTI V PRIHODKIH POSLOVNE SKUPINE SAVA na dan 31 12 2009POSLOVNE SKUPINE SAVA na dan 31. 12. 2009

Dejavnost GUMARSTVOZ ZUNANJETRGOVINSKO MREŽO (50 %)

Dejavnost TURIZEM (36%)

Dejavnost NEPREMIČNINE (12 %)j ( )

Druge dejavnosti (2 %)

14


SESTAVA SREDSTEV POSLOVNE SKUPINE SAVA V LETU 2009

● Bilančna vsota znaša 941 4 mio €;

POSLOVNE SKUPINE SAVA V LETU 2009

● Bilančna vsota znaša 941,4 mio €;

● Naložbe v GB in AB 300,4 mio €;

● Nepremičnine naprave in oprema 280 7 mio €;● Nepremičnine, naprave in oprema 280,7 mio €;

● Ostali vrednostni papirji 152,8 mio €(Merkur, NFD,…)(Merkur, NFD,…)

● Ostalo (terjatve, zaloge, dana posojila,…) 207,5 mio €,

15


VIRI SREDSTEV POSLOVNE SKUPINE SAVA V LETU 2009

● Vrednost kapitala znaša 475 4 mio €

V LETU 2009

● Vrednost kapitala znaša 475,4 mio €, kar je 51 % bilančne vsote;

● Finančne obveznosti znašajo 416 1 mio €;● Finančne obveznosti znašajo 416,1 mio €;

● Ostali viri sredstev 49,9 mio €(dobavitelji rezervacije druge obveznosti)(dobavitelji, rezervacije, druge obveznosti).

16


RAST DIVIDENDE NA DELNICO SAVA TERSKUPNI ZNESEK IZPLAČANIH DIVIDENDSKUPNI ZNESEK IZPLAČANIH DIVIDEND

8,0

znesek izplačanihdividend v mio €

4,0

Dividenda v €

3,2

6,4

4 0

6,03,13,0

6,26,05,65,45,2

4,0

2,0

4,0,2,8

2,72,63,0

2010* predlog

0,02,02005 2006 2007 2008 2009

17

Sprejeta dividendna politika zagotavlja redno izplačevanje in stalno rast dividend.

III. NAČRTI POSLOVNE SKUPINE SAVA

POSLANSTVO POSLOVNE SKUPINE SAVA

Nenehno presegamo pričakovanja kupcev, zaposlenih, delničarjev, poslovnih partnerjev in okolja.

Ustvarjamo privlačne priložnosti za zaposlitev najboljših kadrov.

18


VIZIJA POSLOVNE SKUPINE SAVA

Postali bomo največja vrednost za kupce in najbolj privlačna priložnost za zaposlitev najboljših kadrov v Sloveniji.

19


DOLGOROČNI RAZVOJNI CILJI POSLOVNE SKUPINE SAVA

1. Optimirati premoženje Poslovne skupine Sava.

POSLOVNE SKUPINE SAVA

1. Optimirati premoženje Poslovne skupine Sava.

2. Oblikovati portfelj najboljših izdelkov in storitev (strategija TOP 3/2/1) – izdelki z visoko dodano (strategija TOP 3/2/1) izdelki z visoko dodano vrednostjo.

3. Visoko usposobljeni zaposleni in razvita kultura visoke p j pučinkovitosti ter spoštovanja vrednot.

4. Povečati donosnost kapitala.p

5. Dolgoročno zagotavljati rast vrednosti in donosnostifinančnih naložb.

20

6. Trajnostni razvoj poslovanja.


POSLANSTVO DRUŽBE SAVA, D.D. –OBVLADUJOČE DRUŽBE POSLOVNE SKUPINE SAVA

S tržno in finančno močjo blagovne znamke Sava

OBVLADUJOČE DRUŽBE POSLOVNE SKUPINE SAVA

S tržno in finančno močjo blagovne znamke Sava ter z najboljšimi sistemi vodenja in ključnimi strateškimi znanji usposabljati podjetja v naši večinski lasti za doseganje nadpovprečnega donosa (v panogi, v kateri delujejo) ter zagotavljati učinkovito upravljanje i d d l j dj tij in nadzor nad poslovanjem podjetij.

Vrednost premoženja družbe povečevati tudi z učinkovitim pra ljanjem naložbenega portfeljaupravljanjem naložbenega portfelja.

Kot obvladujoča družba skupine podpirati, nadzirati in usklajevati aktivnosti odvisnih družb pri uresničevanju

21

in usklajevati aktivnosti odvisnih družb pri uresničevanju vizije Poslovne skupine Sava.


DOLGOROČNI RAZVOJNI CILJI DRUŽBE SAVA, D.D. –OBVLADUJOČE DRUŽBE POSLOVNE SKUPINE SAVAOBVLADUJOČE DRUŽBE POSLOVNE SKUPINE SAVA

1. Optimiranje portfelja Poslovne skupine Sava z iskanjem 1. Optimiranje portfelja Poslovne skupine Sava z iskanjem priložnosti nakupov, prodaj in razvoja dejavnosti Poslovne skupine Sava.

2. Rast vrednosti delnice Sava.

3. Zagotavljanje pogojev za uresničevanje sprejete g j j p g j j p jdividendne politike.

4. Podpora uresničevanju dolgoročnih razvojnih ciljev p j g j jPoslovne skupine Sava.

22


PREDSTAVITEV DEJAVNOSTI GUMARSTVO

● Dejavnost: razvoj, proizvodnja in trženje široke palete visoko kakovostnih gumeno-tehničnih proizvodov za industrijsko uporabo:− za gradbeno industrijo;− za proizvodnjo vozil (od motorjev, skuterjev in koles, industrijskih in p j ( j j j

poljedelskih vozil, deli za proizvodnjo avtomobilov); − za grafično in papirno industrijo ter− za varovanje okolja ter reševanje. za varovanje okolja ter reševanje.

● 90 letna tradicija in uveljavljena blagovna znamka Sava. ● Izvoz v 89 držav sveta predstavlja 75 odstotkov celotne prodaje.● Obseg prodaje novih izdelkov znaša 11 odstotkov celotne

prodaje in ga konstantno povečujemo.Vodilni položaj v številnih svetovnih tržnih nišah

23

● Vodilni položaj v številnih svetovnih tržnih nišah.


PREDSTAVITEV DEJAVNOSTI GUMARSTVO

● 12 družb – upravljalsko središče Savatech, d.o.o., Kranj: − 4 proizvodni obrati s 6 družbami (Savatech, d.o.o., Sava- Schäfer,

d S d K j S GTI d Pt j d.o.o., Savapro, d.o.o, v Kranju, Sava GTI, d.o.o. na Ptuju, Sava Rol, d.o.o., v Zagrebu in Savarus, d.o.o., Jaroslavl v Rusiji)

− 6 družb zunanjetrgovinske mreže (Müenchen, Praga, Varšava, London, Port Orange – Florida, Split) in predstavništvo v Moskvi.

● Lasten sodoben Razvojni inštitut – eden od nosilcev znanja na področju polimernih materialov in tehnologij v Sloveniji na področju polimernih materialov in tehnologij v Sloveniji.

● 899 zaposlenih.

24


DEJAVNOST GUMARSTVOZ ZUNANJETRGOVINSKO MREŽOZ ZUNANJETRGOVINSKO MREŽO

POSLANSTVO:POSLANSTVO:Ustvarjamo celovite gumeno - tehnične rešitve.

VIZIJA:Smo in bomo razvojni partner ključnih kupcev.

25



DOLGOROČNI RAZVOJNI CILJI:

1. Operativna odličnost.

2 Razvoj specialističnih panožnih znanj2. Razvoj specialističnih panožnih znanj.

3. Razvojno vodstvo v tržnih nišah.

4 V drže anje portfelja globalno konk renčnih i delko4. Vzdrževanje portfelja globalno konkurenčnih izdelkov.

26



Programi Gumarstva - razvijamo, proizvajamo in tržimo● Kavčukove zmesi● Transportne trakove● Gumene profile● Offset gume za tiskarsko industrijo● Izdelke za varovanje okolja in reševanje● Pnevmatike za skuterje, motorje, industrijska vozila in

gokartegokarte● Prevleke valjev● Gumene izdelke za avtomobilsko industrijo

27

● Gumene izdelke za avtomobilsko industrijo


PRISOTNOST GUMARSTVA NA KLJUČNIH TRGIH

KranjKranj

28


PREDSTAVITEV DEJAVNOSTI TURIZEM

● Smo največji ponudnik turističnih storitev v Sloveniji; Bled in Severovzhodna Slovenija;

● Dejavnost vključuje šest družb; v letu 2009 je bila ustanovljena družba Sava TMC, d.o.o., podjetje za upravljanje dejavnosti Turizem;upravljanje dejavnosti Turizem;

● 16 hotelov z več kot 3.200 posteljami in več kot 2.100 sobami; 2 hotela s 5*, 6 hotelov s 4*, 8 hotelov s 3*;

● 2 golf igrišči, eno z 27 in eno z 18 igralnimi polji;

● 5 kampov z več kot 1.500 mesti za kampiranje;

● 2 termalna bazenska kompleksa;

29

● 1.256 zaposlenih.


DEJAVNOST TURIZEM

POSLANSTVO:Omogočamo raznovrstnost doživetijOmogočamo raznovrstnost doživetij.

VIZIJA:ž čKrepili bomo položaj vodilnega slovenskega turističnega

ponudnika in širili dejavnost na osnovi lastnega modelaupravljanja s turističnimi kapacitetami.upravljanja s turističnimi kapacitetami.

30


DEJAVNOST TURIZEM


1 Povečanje števila nočitev in zasedenosti zmogljivosti1. Povečanje števila nočitev in zasedenosti zmogljivosti.

2. Vrhunska kakovost in pestrost ponudbe.

3 Vi k blj i ti i k d3. Visoko usposobljen in motiviran kader.

4. Poenoteni in uveljavljeni procesi.

5. Razvoj zelenega turizma v vseh segmentih poslovanja.

31


GLAVNE BLAGOVNE ZNAMKE

● Krovna blagovna znamka:SAVA HOTELS & RESORTSSAVA HOTELS & RESORTS

● Blagovne znamke:

Sava Hoteli Bled− Sava Hoteli Bled− Terme 3000− Terme PtujTerme Ptuj− Zdravilišče Radenci

Terme Banovci− Terme Lendava

32


DEJAVNOST TURIZEMGLAVNI PRODUKTI

● Wellness in zdraviliški turizem

GLAVNI PRODUKTI

● Poslovna srečanja in kongresi● Golf ● Kampiranje● Kulinarika

33


PREDSTAVITEV DEJAVNOSTI NEPREMIČNINE

Osnovni pregled dejavnosti nepremičnine

● Vodilni položaj na slovenskem nepremičninskem trgu.● Vodilni položaj na slovenskem nepremičninskem trgu.● Dejavnost vključuje šest družb: SAVA IP, d.o.o., IP NOVA, d.o.o., IP

NOVA A, d.o.o., SAVA IPN, d.o.o., SAVA IMG, d.o.o., Poreč in SAVA NOVA d Z bNOVA, d.o.o., Zagreb.

● Gradimo poslovne, trgovske, stanovanjske in turistične objekte.● Ukvarjamo se z:j

− 1. gradnjo objektov za trg in njihovo prodajo (85 odstotkov prihodkov),

− 2 gradnjo objektov za trg in njihovo oddajanje v najem 2. gradnjo objektov za trg in njihovo oddajanje v najem (11 odstotkov prihodkov) in

− 3. inženiring storitvami (4 odstotki prihodkov)

34

(4 odstotki prihodkov).


PREDSTAVITEV DEJAVNOSTI NEPREMIČNINE

Osnovni pregled dejavnosti nepremičnine

● Temeljno načelo pri vstopanju v nepremičninske projekte: ● Temeljno načelo pri vstopanju v nepremičninske projekte: temeljita proučitev posameznih lokacij z urbanistično, arhitektonskih, pravnih in ekonomsko finančnih vidikov.Gl t t šk it t j t i j d idik ● Glavna strateška usmeritev: trajnostni razvoj, predvsem z vidika varovanja okolja in učinkovite energetske zasnove stavb.

● Kupci dejavnosti Nepremičnine: javne ustanove in zasebniki, p j p j ,ki pričakujejo kakovostne in energetsko varčne stanovanjske ali poslovne prostore. 20 zaposlenih● 20 zaposlenih.

35


DEJAVNOST NEPREMIČNINE

POSLANSTVO:Z znanjem in finančno močjo gradimo objekte za trg in vodimo izgradnjo turističnih objektov in drugih objektov za potrebe Poslovne skupine Sava ali drugih investitorjev, v katerih naši kupci, najemniki ali investitorji zdravo, varno in prijetno bivajo ali poslujejo., p j j p j j

VIZIJA:Ohranjamo vodilno vlogo za razvoj nepremičnin v Sloveniji, želimo se uvrstiti med vodilne v hrvaški Istri ter krepimo položaj nosilca nepremičninske dejavnosti v Poslovni skupini Sava.

36


DEJAVNOST NEPREMIČNINE


1 Izvajanje projektov za najzahtevnejše kupce1. Izvajanje projektov za najzahtevnejše kupce.

2. Pridobivanje zemljišč na odličnih lokacijah.

3 I t i ši j j d j ti h ški I t i3. Intenzivno širjenje dejavnosti v hrvaški Istri.

4. Zagotavljanje optimalnega financiranja razvojnih projektoprojektov.

5. Učinkovito upravljanje s tveganji.

6. Razvoj nosilne vloge na področju upravljanja nepremičninske dejavnosti in vodenja izgradnje različnih investicijskih projektov v Poslovni skupini Sava

37

investicijskih projektov v Poslovni skupini Sava.


DRUGE DEJAVNOSTIENERGETIKA● Je hitro rastoča dejavnost v začetnih fazah razvoja.● Družbe s področja energetike: Energetika Sava d o o

ENERGETIKA

● Družbe s področja energetike: Energetika Sava, d.o.o., Energetika Črnomelj, d.o.o., Ensa BH, d.o.o., Srbac, BIH, in Sava Ensa, dooel., Skopje, Makedonija.

● Nosilna družba področja energetike je Energetika Sava, d.o.o., specializirana za izvajanje storitev na področju gospodarne rabe in obnovljivih virov energije Opravlja storitve za potrebe rabe in obnovljivih virov energije. Opravlja storitve za potrebe družb Poslovne skupine Sava in za zunanji trg. Deluje po načelu lastnega investiranja v projekte.

š● 34 zaposlenih in veliko število pogodbenih partnerjev.

38


DRUGE DEJAVNOSTIENERGETIKAENERGETIKA

POSLANSTVO:S celovitimi rešitvami zmanjšujemo stroške oskrbe z energijo porabnikom j j g j pin družbi.

VIZIJA:Postali bomo pomemben proizvajalec na področju alternativnih virov energije.Postali bomo pomemben proizvajalec na področju alternativnih virov energije.Kupcem bomo omogočili prihranek primarne energije in s preseganjem standardovs področja varovanja okolja v družbi uresničili pojem trajnostne oskrbe z energijo.Zagotavljali bomo donosno rast z učinkovito izrabo tržnih priložnosti in z živahno naložbeno dejavnostjo ob sprejemljivem tveganju in visokem denarnem toku.

DOLGOROČNI RAZVOJNI CILJI:1. Rast obsega in uspešnosti poslovanja.g p p j2. Večanje tržnega deleža v regiji na področju obnovljivih virov energije.

39


DRUGE DEJAVNOSTISAVA MEDICAL IN STORITVE d o o –

Sava Medical in storitve d o o je invalidsko podjetje

SAVA MEDICAL IN STORITVE, d.o.o. –invalidsko podjetje● Sava Medical in storitve, d.o.o., je invalidsko podjetje,

ustanovljeno za zaposlitev težje zaposljivih oseb, invalidov in ljudi z zdravstvenimi omejitvami.

● Podjetje bo ohranilo status invalidskega podjetja in želi razviti dejavnost upravljanja nepremičnin.

● 95 zaposlenih● 95 zaposlenih.

40


DRUGE DEJAVNOSTISAVA MEDICAL IN STORITVE d o o invalidsko podjetjeSAVA MEDICAL IN STORITVE, d.o.o. – invalidsko podjetje

POSLANSTVO:Z zaposlovanjem delavcev z omejenimi delovnimi sposobnostmi p j j pin z izvajanjem storitev poslovnih servisov po konkurenčnih cenah prispevamo k uspešnosti Poslovne skupine Sava.

VIZIJA:VIZIJA:Zagotavljali bomo delo težje zaposljivim sodelavcem iz družb Poslovne skupine Sava po pogojih, ki prinašajo davčne in zakonske olajšave v korist celotne skupine. Postali bomo še bolj učinkovit in cenovno konkurenčen izvajalec nekaterih storitev poslovnih servisov za potrebe Poslovne skupine Sava.

DOLGOROČNI RAZVOJNI CILJI:1. Biti najboljši center zaposlovanja zaposlenih

d t i i i t t i i jit i

41

z zdravstvenimi in starostnimi omejitvami v Poslovni skupini Sava.

2. Razviti dejavnost upravljanje nepremičnin.


DEJAVNOST NALOŽBENE FINANCE

POSLANSTVO:Optimiramo vrednosti posameznih naložb, dejavnostim Savepomagamo pri financiranju in skrbimo za rast premoženjapomagamo pri financiranju in skrbimo za rast premoženjaPoslovne skupine Sava.

VIZIJA:Postali bomo najdonosnejši naložbenik v Sloveniji.

DOLGOROČNI RAZVOJNI CILJI:Z t lj j lik id ti i l t ti P l k i S● Zagotavljanje likvidnosti in solventnosti Poslovne skupine Sava.

● Rast premoženja Poslovne skupine Sava.

42


RAZVOJ IN OBLIKOVANJE DEJAVNOSTI NALOŽBENE FINANCEDEJAVNOSTI NALOŽBENE FINANCE● Investiranje kupnine od prodaje avtopnevmatike

koncernu Goodyear.

● Koncentracija in optimiranje porfelja.

● Reinvestiranje dobička iz naložbenih financ v odvisne družbe in nakupe deležev v pridruženih podjetjihpodjetjih.

● V zadnjih 10 letih so se izoblikovale tri velike kategorije naložb Save d dkategorije naložb Save, d.d.− Odvisne družbe

− Pridružena podjetja (Gorenjska banka, Abanka Vipa)

43

Pridružena podjetja (Gorenjska banka, Abanka Vipa)

− Portfeljske naložbe


STRUKTURA NALOŽB SAVE, D.D.

a. Odvisne družbe 132,1 mio EUR

b Fi č l žb 359 0 i EURb. Finančne naložbe: 359,0 mio EURi. Pridružena podjetja 206,6 mio EUR

1. Abanka Vipa* 116,8 mio EURp2. Gorenjska banka 89,4 mio EUR3. Ostalo 0,4 mio EUR

ii. Portfeljske naložbe 152,4 mio EUR1. Merkur 58,3 mio EUR2 NFD1 in NFD Holding 45 0 mio EUR2. NFD1 in NFD Holding 45,0 mio EUR3. Ostalo – tržne naložbe 22,6 mio EUR4. Ostalo – netržne naložbe 26,5 mio EUR

44

* nabavna vrednost zmanjšana za slabitve


PORTFELJSKE NALOŽBE

● Z njimi aktivno upravljamo, tako da jih dokupujemoin transformiramo v odvisne oziroma pridružene družbe ali jih odprodamo.

● Povprečna letna vrednost portfelja v zadnjih petih letih je 95 mio EUR.

● Povprečna realizirana letna donosnost teh naložb v zadnjih petih letih je bila 15% (povprečni donos SBI = 5%).

V i d bički i lj j f lj bili i ti i ● Vsi dobički iz upravljanja porfelja so bili investirani v projekte dejavnosti Save ali v povečevanje deleža v pridruženih podjetjih (Abanka Gorenjska banka)

45

v pridruženih podjetjih (Abanka, Gorenjska banka).


PROJEKT ZDRUŽEVANJA ABANKE IN GORENJSKE BANKEABANKE IN GORENJSKE BANKE

● Del strategije Save je združitev obeh bank.● Trenutno stanje: ugotavlja se pravo menjalno razmerje

vrednosti delnic obeh bank.− Za združitev je potreben dogovor lastnikov več kot 75%− Za združitev je potreben dogovor lastnikov več kot 75%

delnic obeh bank.− Sava je manj občutljiva na menjalno razmerje

(d l ž b h b k h)(delež v obeh bankah).

● Alternativni scenariji

46


INFORMACIJA O ZGODOVINI IN STANJU NALOŽBE V MERKUR NALOŽBE V MERKUR (aktualna tema za zaključek prezentacije)

● Nakup Chema, Astre in Gume Grosuplje - povezava v Savo Trade kot priprava na združitevTrade kot priprava na združitev.

● Realizacija dobičkov ob prodaji Save Trade in menjava za 20% delež v Merkurju.

● Sodelovanje v prevzemu Merkurja in hkrati dogovorjena opcijska prodajna cena po več kot dvakratniku nabavne cene.

● Gospodarska kriza in težave z vnovčevanjem opcije.Gospodarska kriza in težave z vnovčevanjem opcije.

● Pogajanja z Merfinom o načinu vnovčevanja opcije− Optimalen dosegljiv scenarij : delna vnovčitev ter obročno

plačilo za delež s čimer je bil dosežen boljši položaj in plačilo za delež, s čimer je bil dosežen boljši položaj in zavarovanje Save.

● Podpis pisma o nameri Merfin – Mercator predstavlja

47

zahteven proces prodaje in izboljšanje likvidnosti Merkurja. Storili bomo vse, da se naš položaj v procesu prodaje ne bo poslabšal.

PREDSTAVITEV, PREDSTAVITEV, REZULTATI IN NAČRTIPOSLOVNE SKUPINE SAVA

JANEZ BOHORIČ, predsednik uprave, Sava, d.d.VINKO PERČIČ član uprave Save d dVINKO PERČIČ, član uprave Save, d.d.MIHA DOLINAR, direktor Strateških financ, Sava, d.d.MIHA RESMAN, pomočnik dir. Strateških financ, Sava, d.d.Dan Slovenskega kapitalskega trga 2010, Hotel Mons, 11. maj 2010

Documents

PREDSTAVITEV, REZULTATI IN NAČRTI POSLOVNE SKUPINE SAVA · I. PREDSTAVITEV POSLOVNE SKUPINE SAVA TO JE POSLOVNA SKUPINA SAVA Vključuje 31 družb, Sava, d.d., kot obvladujo ča družba