Presentazione PROGETTO EDMA

PresentazionePROGETTO EDMA

Novembre 2013

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Agenda

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1 Le ragioni del progetto

2 Descrizione dell’ operazione

3 Struttura organizzativa EDMA e sue partecipate

4 EDMA in cifre

Le ragioni del progetto

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Sul fronte della distribuzione gas, è stata completata la riforma che impone l’affidamento del servizio esclusivamente tramite gara di ambito. La gara è gara di ambito e l’ambito di Ancona coincide con i comuni della sua provincia (ad eccezione di Monterado e Loreto, ai quali vanno sommati i comuni di Apiro e Poggio San Vicino della prov. di Macerata): ciò significa che o ci si aggiudica la gara e si gestisce l’intero ambito o si perde la gara e così anche la gestione nei comuni in cui si è presenti.

Inoltre il Regolamento prevede che, in caso di aggiudicazione, l’operatore entrante possa gestire solo dopo aver riscattato gli impianti e le dotazioni gas funzionali al servizio, di proprietà dei gestori uscenti diversi dagli EE.LL.. Fondamentale, quindi, poter affrontare la gara sapendo di avere la disponibilità finanziaria necessaria in caso di aggiudicazione.

Multiservizi, in quanto anche gestore del SII, ha una posizione finanziaria che non le consente nè di disporre nè di reperire sul mercato le risorse necessarie per riscattare gli impianti gas di proprietà dei gestori uscenti; pertanto, da sola, non avrebbe potuto partecipare alla gara.

Per l’ambito di Ancona la gara è prevista per fine 2014: occorreva creare le condizioni per affrontare questo appuntamento con le più alte probabilità di successo, ricercando un partner in grado di garantire sia le competenze tecniche utili in fase di gara e di gestione, sia le risorse finanziarie necessarie a riscattare, in caso di aggiudicazione, le dotazioni gas appartenenti ai gestori uscenti.


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Dal lato della vendita di gas ed energia elettrica il mercato si fa sempre più competitivo.

Si assiste ad una sempre maggiore presa di posizione sul mercato dell’approvvigionamento gas da parte dei principali operatori e ciò crea progressivamente un’asimmetria competitiva sulla materia prima rispetto ai piccoli/medi operatori locali: per stare sul mercato occorre riuscire ad acquistare gas ed energia elettrica a costi sempre più competitivi.

Chi ha forza finanziaria alle spalle e capacità di approvvigionarsi a costi competitivi trae vigore da questo e può attuare politiche commerciali “di conquista” per puntare fino al controllo diretto dei clienti finali, che è quanto gli operatori medio piccoli subiscono con l’assalto dei grandi gruppi come Enel, Edison, Eni, Estra, Hera, Iren, ecc

In questo scenario è evidente che per realtà come Prometeo non è più sufficiente attuare una politica di solo mantenimento del mercato ma piuttosto occorre individuare azioni di sviluppo tese ad allargare i servizi e a rendere l’offerta più competitiva per:

contenere la contrazione di perdita di mercato

agire in territori al di fuori di quelli abituali

continuare a garantire accettabili livelli di redditività seppure in un contesto regolatorio finalizzato alla progressiva e graduale contrazione dei margini


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Il progetto EDMA è nato per rispondere alle esigenze e raggiungere gli obiettivi di cui sopra. Prevede la costituzione di una realtà energetica, in collaborazione con un partner in possesso di:

1)esperienza nelle gare della distribuzione gas,

2)competitività nella vendita anche tramite migliori condizioni di approvvigionamento,

3)disponibilità finanziaria, per partecipare con possibilità di successo alla nostra gara di ambito e per operare in modo da estendere l’ influenza anche alle aree limitrofe del Medio Adriatico (Sud delle Marche, Abruzzo, Molise, Umbria, Lazio).

Il progetto prevede la costituzione di una società dedicata all’intero ciclo dell’energia di cui Multiservizi Spa detenga il controllo.

Agenda

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4 EDMA in cifre

Descrizione dell’ operazione

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La ricerca è stata mirata ad individuare un partner unico in modo da centrare sia gli obiettivi perseguiti nel servizio distribuzione gas che quelli riferiti alla vendita di gas ed energia. Il partner ottimale è stato individuato nella società Estra Spa, dato che:

1.dispone di mezzi finanziari propri e di capacità di attrazione di capitali di debito in misura sufficiente per il riscatto delle reti dei gestori uscenti in caso di aggiudicazione di gara e garantisce non meno di 25 milioni € in equity/ finanziamento da socio;

2.dispone del Know-how tecnico necessario alla fase preparatoria della gara, avendo già partecipato, spesso con successo, a gare di affidamento del servizio gas;

3.dispone di adeguata esperienza per la gestione competitiva e competente del servizio;

4.possiede, anche per il tramite di controllate, assets sia nel segmento della distribuzione gas che in quello della vendita di gas ed ee nelle Marche e/o nelle regioni del Centro Italia, in grado perciò di garantire la continuazione dell’attività anche in caso di non aggiudicazione delle gara ;

5.a differenza di altri gruppi, è aperta ad una collaborazione che non preveda necessariamente il controllo della nuova realtà ed è favorevole ad un modello di governance che garantisca tutti i soci;

6.opera in un territorio che è culturalmente affine a quello di Multiservizi

inoltre, è una società a totale partecipazione pubblica.

Chi è Estra ?

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ESTRA Spa, nasce nel 2010 dall’accordo tra Consiag di Prato, Intesa di Siena e Coingas di Arezzo, che hanno scelto di aggregarsi per creare un soggetto a partecipazione pubblica di grandi dimensioni. Il Gruppo Estra, con oltre 450 mila clienti in 210 Comuni è una delle principali multiutility italiane, leader nel centro Italia che offre servizi di fornitura e distribuzione gas, fornitura di energia elettrica, gpl, telecomunicazioni, servizi energetici ed energie rinnovabili. Il fatturato 2012 del gruppo è di oltre € 658 milioni.

INTESA SPA COINGAS SPA CONSIAG SPA

COMUNI SOCI(49)

COMUNI SOCI (24)

COMUNI SOCI(28)

28% 28%44%

100% 100% 100%

Estra e la distribuzione gas

Gestisce il servizio in 87 Comuni nelle province di Prato, Siena, Arezzo, Firenze, Pistoia, Perugia, Pesaro – Urbino, Rieti, Teramo.

Pdr serviti: 465.000

Rete gestita: 5.700 km

Gas distribuito: oltre 738 mln di mc

Fatturato 2012: € 81,5 milioni.

Estra e la vendita gas

Gestisce la vendita gas ed energia elettrica operando principalmente in Toscana, Marche. Umbria, Lazio, Abruzzo e Molise ed è tra i primi operatori del mercato energetico del Centro Italia.

Clienti gas: 420.000

Gas venduto: 900 milioni mc

Fatturato 2012: € 471 milioni.

Architettura societaria a regime

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EDMA Energia Del Medio Adriatico

PROMETEO Spa NEWCO DG ALTREAttività Energetiche

45 % 55 %

100%59%

Struttura operativa

Amministrazione, Finanza eControlloInformaticaPersonaleAcquistiLegale…

Estra apporta mezzi liquidi e propri assets della Distribuzione e della vendita di Gas ed Energia in Marche, Abruzzo, Umbria, Molise e Lazio.

Multiservizi conferisce ramo distribuzione gas e la partecipazione detenuta in Prometeo

Perimetro di conferimento

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Multiservizi spa:

•ramo di azienda relativo al servizio distribuzione gas e tutte le dotazioni allo stesso riferibili;

•partecipazione detenuta in Prometeo;

•partecipazione detenuta in SIG.

Estra spa:

•il servizio distribuzione gas e la proprietà delle reti nei Comuni di Rieti, Magione e Citerna, Mosciano S. Angelo;

•partecipazione detenuta in AES Fano (attività di distribuzione gas naturale Comune di Fano);

•pacchetto clienti relativo alla vendita gas naturale ed energia elettrica detenuto, anche tramite società partecipate nelle regioni Marche, Abruzzo, Umbria, Molise, Lazio;

•conferimento in denaro sino ad un massimo di 10 milioni di €.

Tempistica dell’operazione

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Fase 1: ► Entro il 31.12.2013: costituzione di EDMA srl con efficacia dal 01.01.2014, mediante contestuale conferimento della partecipazione in Prometeo e dei clienti vendita di gas ed

ee detenuti da Estra Energie;

► Nel primo semestre 2014: aumento di capitale sociale di Prometeo sottoscritto mediante conferimento del ramo d’azienda vendita e gas ed elettricità che EDMA ha ricevuto da

Estra Energie (operazione che porta la partecipazione di EDMA in Prometeo da 50,5% a circa il 60%)

Fase 2: ► Entro il 30.06.2014: aumento di capitale sociale di EDMA mediante conferimento dei seguenti Rami d’Azienda

Estra:• Servizio distribuzione gas e proprietà delle reti nei Comuni di Citerna, Rieti, Magione e

Mosciano S. Angelo attualmente gestite da Centria, divisione Reti di estra Spa;• Partecipazione e finanziamento Soci in AES Fano;• Sottoscrizione in denaro

Multiservizi:• Servizio distribuzione gas e tutte le dotazioni riferibili al medesimo ramo;• Partecipazione detenuta in SIG.

Fase 3: ► Successivamente al completamento della fase 2: viene costituita Newco DG mediante conferimento da parte di EDMA della liquidità e degli asset della distribuzione gas ricevuti da Estra e da Multiservizi.

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Documento confidenziale

Sportelli

PERUGIA

ANCONA

L’AQUILA

CAMPOBASSO

AssisiLu, Me, Ve 8.30-13

MagioneGio 8.30-13

OffidaMa, Gio 8.30-12.30

FolignanoMe, Ve 8.30-13

San Demetrio**Gio 10-13 15-18

TeramoMe 9.30-12.30

Neretoda Lu a Ve 8.30-13 14.30-16.30

Mosciano Sant’Angelo**Ma, Gio 14.30-18.30

AtriLu 8.30-12.30 14.30-16

UruriLu 8.30-12.30 14.30-16.30Me Ve 8.30-12.30

San Martino in PensilisMa 8.30-12.30 14.30-16.30Gio 8.30-12.30

LarinoLu 8.30-12.30 14.30-16.30

Me Ve 8.30-12.30

MontecilfoneMa 8.30-12.30 14.30-16.30

Gio 8.30-12.30

Anconada Lu a Ve 8.30-12 Lu Gio 14.30-16Polverigi

Lu Me Ve 8.30-13 Ma 13.30-18

ChiaravalleLu Me Gio 8.30-12 Lu Ma Gio 14.30-16

Falconara MarittimaLu Me Gio 8.30-12 Lu Ma Gio 14.30-16

SenigalliaLu Me Gio 8.30-12

Lu Ma Gio 14.30-16

Fanoda Lu a Ve 8.30-13 Ma 8.30 -

17.30Corinaldo*

Ma 8.30-12 Ve 8.30-12

Serrà de Conti*Lu 14.30-16

Sassoferrato*Me Ve 8.30-12

Fabriano*Lu Me Gio 8.30-12 Ma Gio 14-16

CastelfidardoMe Ve 8.30-12 Me 14.30-16

San Severinoda Lu a Ve 8.30-13 Sab9-12

Tolentinoda Lu a Ve 8-12.45 Lu Me 15-17

San MarcelloGio 8.30-12

Moie di Maiolati Spontini*Lu Ma Gio 8.30-12 Me Gio 14.30-16

Jesi*Ma Me Ven 8.30-12 Lu Me Gio 14.30-16

MontemarcianoVen 8.30-12

Sportelli Assm

Sportelli Estra

Sportelli Aset

Sportelli Assem

Sportelli Multiservizi

(*) sportelli solo idrico

(**) sportelli in service

Agenda

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4 EDMA in cifre

EDMA – Energia Del Medio Adriatico

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Presidio con supporto soci

Gestione autonoma

In service ai Soci

Alta Direzione

Area Amministrazione Finanza e Controllo

Servizio Contabilità e Bilancio

Servizio Pianificazione e Controllo

Ufficio Tesoreria

Area Servizi Centrali

Servizio Sistemi InformativiServizio Legale

Societario e Personale

Ufficio Acquisti

Business Development

VENDITA GAS E EE

DISTRIBUZIONE GAS

U. Software gestionaliU. Hardware

e sistemiUfficio Fiscale

Newco Distribuzione Gas

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Gestione autonoma

In service ai Soci

Alta Direzione

Gare Distribuzione Gas

Ufficio Vettoriamento Ufficio Misura

Amministrazione Finanza e Controllo

Sistemi Informativi

Legale e Societario

RU e Organizzazione Acquisti


Servizi Holding

Letture

Servizio Vettoriamento

Misura Adempimenti AEEG

Area Operativa

Servizio Progettazione e Direzione Lavori

Ufficio Gestione Impianti

Servizio Marche Servizio Extra Marche

Ufficio Gestione RetiUfficio Reti Ancona Ufficio Reti Senigallia Ufficio Gestione Impianti

Ufficio Magazzino

Servizio Sistema Informativo TerritorialeUfficio Qualità e Sicurezza

Ufficio Telecontrollo Ufficio Cartografia

Prometeo

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Gestione autonoma

In service ai Soci

Alta Direzione

Servizio Business

Servizio Retail e Customer Care

Servizio Back Office e Logistica

Servizio Marketing

Comunicazione e Rapporti AEEG

Ufficio Sportelli

Call Center

Amministrazione Finanza e Controllo

Sistemi Informativi

Legale e Societario

RU e Organizzazione Acquisti


Servizi Holding

ServizioApprovvigionamento

ServizioFatturazione e Crediti

Fatturazione Riscontro e Recupero Crediti

Agenda

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4 EDMA in cifre

Stima Capitale Sociale di EDMA

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ESTRA MULTISERVIZIApporto assets distribuzione gas da Multiservizi € 22.310.000 25,46%Apporto assets distribuzione gas da Estra € 19.040.000 21,73%Conferimeno mezzi liquidi da Estra € 10.000.000 11,41%

A TOTALE APPORTI DISTRIBUZIONE GAS e LIQUIDITA' € 51.350.000Apporto assets vendita gas ed energia da Multiservizi € 25.880.000 29,54%Apporto assets vendita gas ed energia da Estra € 10.390.000 11,86%

B TOTALE APPORTI ASSETS VENDITA GAS ED ENERGIA € 36.270.000A + B CAPITALE SOCIALE EDMA S.R.L. € 87.620.000 45,00% 55,00%

STIMA CAPITALE SOCIALE EDMA S.R.L.

Evoluzione organico

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31.12.2013 01.01.2014 01.07.2014 31.12.2014RISORSE MEDIAMENTE IMPIEGATENEL GRUPPO MULTISERVIZI

440 458,5 468,5 468,5 6,48%

FATTURATO ATTESO € 255.709 € 291.266FATTURATO PER RISORSA € 581 € 622 6,98%

Distribuzione Gas

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Periodo riferimento 01.07.2014 -31.12.2027

MEDIA/ANNO

RICAVI CUMULATI € 398.364.000 100% € 29.952.000 100%COSTI OPERATIVI CUMULATI -€ 211.427.400 -53% -€ 15.896.800 -53%(di cui canoni concessione a Comuni) -€ 70.461.000 -18% -€ 5.297.800 -18%MARGINE DELLA PRODUZIONECUMULATO

€ 186.936.000 47% € 14.055.200 47%

AMMORTAMENTI CUMULATI -€ 76.616.000 -19% -€ 5.760.600 -19%ONERI FINANZIARI CUMULATI -€ 26.500.000 -7% -€ 1.992.500 -7%UTILE LORDO CUMULATO € 83.820.000 21% € 6.302.100 21%UTILE NETTO CUMULATO € 46.919.000 12% € 3.528.000 12%DIVIDENDI COMPLESSIVAMENTEEROGATI

€ 13.470.000 3% € 1.013.000 3%

INVESTIMENTI REALIZZATI € 79.846.000 € 6.003.500

CAPITALE INVESTITO AD INIZIOGESTIONE

€ 51.350.000

CONSISTENZA DI CASSA A FINEGESTIONE

€ 83.500.000

Mutuo di € 38.000.000

Finanziamento da socio Estra di €15.000.000€10.000.000 apportati quale "equity"da socio ESTRAscoperti di conto corrente con utilizzomax di € 17.180.000

erogato nel 2016 remunerato al tasso fisso del 6% edintegralmente rimborsato a fine gestione (31.12.2027)erogato al bisogno, remunerato al 5,5% ed integralmenterestituito entro la fine della gestione

utilizzati al bisogno ed integralmente coperti entro penultimoanno di gestione

FONTI DI FINANZIAMENTO

DATI ECONOMICO FINANZIARI NEWCO D.G.

(residuo da ammortizzare a fine gestione: € 51.687.000)

Vendita Gas ed Energia Elettrica

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PRECONSUNTIVO 2013 2014 2015 2016 2017 2018DATI MEDI2014 - 2018

TOTALE RICAVI

€ 188.899.000 € 214.603.000 € 215.513.000 € 216.766.000 € 218.058.000 € 219.025.000 € 216.793.000

UTILE NETTOATTESO

€ 8.863.190 € 9.057.170 € 9.182.780 € 9.624.270 € 9.768.960 € 9.786.450 € 9.484.000

STIMA CLIENTI GAS

136.336 177.066 175.683

STIMA CLIENTI ENERGIA EL.

25.012 29.772 33.119

STIMA VOLUMI MEDI DI ACQUISTO GAS

PREVISIONE PREZZO MEDIO UNITARIO DIACQUISTO

PREZZO MEDIOUNITARIO DIACQUISTO 2013

STIMA COSTOAPPROVVIGIONAMENTO GAS A PREZZI UNITARI2013

STIMA COSTOAPPROVVIGIONAMENTO GAS A PREZZIULTERIORMENTE EFFICIENTATI

STIMA ECONOMIE DAEFFICIENTAMENTO NELL'APPROVVIGIONAMENTO GAS

2013 255.450.000 € 0,3545 € 0,3545 € 90.557.025 € 90.557.025 € 02014 311.062.000 € 0,3464 € 0,3545 € 110.271.479 € 107.751.877 € 2.519.6022015 313.990.000 € 0,3445 € 0,3545 € 111.309.455 € 108.169.555 € 3.139.9002015 315.077.000 € 0,3446 € 0,3545 € 111.694.797 € 108.575.534 € 3.119.2622017 316.281.000 € 0,3464 € 0,3545 € 112.121.615 € 109.559.738 € 2.561.8762018 316.481.000 € 0,3484 € 0,3545 € 112.192.515 € 110.261.980 € 1.930.534

€ 13.271.175

DATI ECONOMICI E GESTIONALI VENDITA GAS ED ENERGIA

STIMA ECONOMIE DA EFFICIENTAMENTO NELL'APPROVVIGIONAMENTO GAS

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Presentazione PROGETTO EDMA