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PROPUESTA DE STANDARIZACIÓN PARA LA PRESENTACIÓN DE PROYECTOS EN CREACION DE EMPRESAS DESTINADA A LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACION A TRAVES DE LA MAQUILA EN LA CIUDAD DE xxxxxxx EN EL AÑO 201.. 201…
YOGURAZA LTDA.2012
INVERSIONES EN MAQUINARIA Y EQUIPOS (Cifras en pesos)
DETALLE CANT. COSTO UNIT. COSTO TOTAL
Pasteurizador 1 $ 1,258,000 $ 1,258,000
Homogenizador 1 $ 1,000,000 $ 1,000,000
Bomba de producto 1 $ 236,000 $ 236,000
Calderin 1 $ 320,000 $ 320,000
Bomba de recepción 1 $ 273,000 $ 273,000
Bomba de sólidos 1 $ 273,000 $ 273,000
Tanque de almacenamiento 1 $ 1,160,000 $ 1,160,000
Tanque de mezcla 1 $ 1,160,000 $ 1,160,000
Tanque de proceso 1 $ 2,120,000 $ 2,120,000
Tanque elevado (envasado) 1 $ 980,000 $ 980,000
Bomba de envasado 1 $ 216,000 $ 216,000
1 $ 2,020,000 $ 2,020,000
2 mesas de envasado 2 $ 320,000 $ 640,000
Placas de enfriamiento 1 $ 388,000 $ 388,000
Compresor de aire 1 $ 540,000 $ 540,000
Banco de hielo 1 $ 2,040,000 $ 2,040,000
Caldera 1 $ 2,800,000 $ 2,800,000
Hidroneumático 1 $ 152,000 $ 152,000
Grupo electrógeno 1 $ 1,880,000 $ 1,880,000
Bomba de agua caliente 1 $ 98,000 $ 98,000
Cámara de refrigeración 1 $ 2,880,000 $ 2,880,000
Cafetera 1 $ 190,000 $ 190,000
Total $ 22,624,000
Fuente: Cotizaciones recibidas
YOGURAZA LTDA.INVERSION MATERIALES (Cifras en pesos)
2012
DETALLE CANTIDAD VR. UNITARIO VR. TOTAL Termómetros 4 $ 50,000 $ 200,000 Grameras 3 $ 50,000 $ 150,000 Baldes 4 $ 15,000 $ 60,000 Cuchillos 3 $ 5,000 $ 15,000 Espatulas 4 $ 3,000 $ 12,000
Tuberías de acero inoxidable (toda la línea
Batidores 2 $ 45,000 $ 90,000 Cucharas 6 $ 3,000 $ 18,000 Tinajas de 50 litros 10 $ 45,000 $ 450,000 Tinajas plasticas de 50 litros 10 $ 30,000 $ 300,000 Cucharones 6 $ 7,700 $ 46,200 Posacucharones 6 $ 4,200 $ 25,200 Coladores industriales 6 $ 5,400 $ 32,400
TOTAL $ 1,398,800
INVERSION ADECUACION BIEN (Cifras en pesos)2012
DETALLE UNIDAD CANT. VR. UNIT. Demolida muro mt 2 12 $ 30,000 Pintura general Contrato 1 $ 300,000 Divisiones mt 2 38 $ 30,000 Instalaciones electricas Contrato 1 $ 1,200,000 Instalaciones hidraulicas Contrato 1 $ 600,000 Materiales generales Cotizacion 1 $ 2,800,000
TOTAL ADECUACION
YOGURAZA LTDA.2012
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
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10
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10
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10
10
10
10
10
VIDA UTIL (Años)
INVERSION ADECUACION BIEN (Cifras en pesos)2012
VR. TOTAL $ 360,000 $ 300,000 $ 1,140,000 $ 1,200,000 $ 600,000 $ 2,800,000 $ 6,400,000
YOGURAZA LTDA.2012
INVERSION MUEBLES Y ENSERES (Cifras en pesos)
Detalle de Inversiones Cantidad Costo Total
Escritorios 3 $ 230,000 $ 690,000
Muebles PC 2 $ 190,000 $ 380,000
Sillas ejecutivas 3 $ 90,000 $ 270,000
Sala recepcion 3 sillones y mesa 1 $ 330,000 $ 330,000
Archivadores 2 $ 190,000 $ 380,000
Estante almacen 1 $ 204,000 $ 204,000
Mesa redonda juntas 1 $ 150,000 $ 150,000
Sillas juntas 1 $ 70,000 $ 70,000 Pc de escritorio 1 $ 600,000 $ 600,000 Portatil 1 $ 800,000 $ 800,000 Impresora multifuncional 1 $ 200,000 $ 200,000
Total $ 2,474,000
Fuente: cotizaciones realizadas
Costo Unitario
YOGURAZA LTDA.2012
INVERSION EN GASTOS PREOPERATIVOS (Cifras en pesos)Detalle Valor
Formulario de Inscripcion Camara Cio $ 4,000 Registro Camara de Comercio $ - Registro Establecimiento de Comercio $ - Registro de Marca $ 728,000 Publicidad y mercado $ 3,000,000 Mejoras en Propiedades ajenas $ 6,400,000 Adquisicion materiales $ 1,398,800 Licencia antivirus y office $ 750,000
Totales $ 12,280,800
YOGURAZA LTDA.2012
Gastos Depreciación (cifras en pesos)
ActivoValor Depreciación Anual
0 1 2 3
Activos de Producción Años
Pasteurizador 10 $ 1,258,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Homogenizador 10 $ 1,000,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Bomba de producto 10 $ 236,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Calderin 10 $ 320,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Bomba de recepción 10 $ 273,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Bomba de sólidos 10 $ 273,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Tanque de almacenamiento 10 $ 1,160,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Tanque de mezcla 10 $ 1,160,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Tanque de proceso 10 $ 2,120,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Tanque elevado (envasado) 10 $ 980,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Bomba de envasado 10 $ 216,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
10 $ 2,020,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
2 mesas de envasado 10 $ 640,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Placas de enfriamiento 10 $ 388,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Compresor de aire 10 $ 540,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Banco de hielo 10 $ 2,040,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Caldera 10 $ 2,800,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Hidroneumático 10 $ 152,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Grupo electrógeno 10 $ 1,880,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Bomba de agua caliente 10 $ 98,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Cámara de refrigeración 10 $ 2,880,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Cafetera 10 $ 190,000 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
Subtotal $ 22,624,000 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600
Activos de Administración
Escritorios 5 $ 690,000 $ 138,000 $ 138,000 $ 138,000
Muebles PC 5 $ 380,000 $ 76,000 $ 76,000 $ 76,000
Sillas ejecutivas 5 $ 270,000 $ 54,000 $ 54,000 $ 54,000
5 $ 330,000 $ 66,000 $ 66,000 $ 66,000
Archivadores 10 $ 380,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000
Estante almacen 10 $ 204,000 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400
Mesa redonda juntas 10 $ 150,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000
Sillas juntas 10 $ 70,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000
Pc de escritorio 5 $ 600,000 $ 120,000 $ 120,000 $ 120,000
Vida Util Estimada
Tuberías de acero inoxidable (toda la línea
Sala recepcion 3 sillones y mesa
Portatil 5 $ 800,000 $ 160,000 $ 160,000 $ 160,000
Impresora multifuncional 5 $ 200,000 $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000
Subtotal $ 4,074,000 $ 734,400 $ 734,400 $ 734,400
Total Depreciaciones $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 3,502,000
YOGURAZA LTDA.2012
Gastos Depreciación (cifras en pesos)
Valor Depreciación Anual
4 5 6 7 8 9 10
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 -
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800 $ 125,800
$ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 $ 2,767,600 -
$ 138,000 $ 138,000 $ - $ - $ - $ - $ - -
$ 76,000 $ 76,000 $ - $ - $ - $ - $ - -
$ 54,000 $ 54,000 $ - $ - $ - $ - $ - -
$ 66,000 $ 66,000 $ - $ - $ - $ - $ - -
$ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 $ 38,000 -
$ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 $ 20,400 -
$ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 -
$ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 $ 7,000 -
$ 120,000 $ 120,000 $ - $ - $ - $ - $ - -
Valor Residual
$ 160,000 $ 160,000 -
$ 40,000 $ 40,000 -
$ 734,400 $ 734,400 $ 80,400 $ 80,400 $ 80,400 $ 80,400 $ 80,400 0
$ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 $ 2,848,000 0
YOGURAZA LTDA.2012
Amortizacion Diferidos (cifras en pesos)
Detalle Año 0Amortización Anual
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gastos Preoperativos $ 12,280,800 $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160
INSUMOS PARA ELABORAR UN LITRO DE YOGURTH
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Leche 0.8 $ 800 $ 640
Cultivo 0.4 $ 2,600 $ 1,040
Azúcar 0.5 $ 800 $ 400
Guayaba Arazá 0.5 $ 1,500 $ 750
Envase plástico L. 1 $ 300 $ 300
Etiqueta L. 1 $ 80 $ 80
TOTAL $ 6,080 $ 3,210
COSTO MANO DE OBRA POR LITRO PRODUCIDO (cifras en pesos)
DETALLE TOTAL ANUAL COSTO POR HORA
$ 21,386,681 $ 8,568
1 HORA $ 8,568
$ 256
COSTO TOTAL DE PCC DE UN LITRO DE YOGURTH $ 4,038
Determinación mano de obra por unidad de producción
DETALLE VALOR VALOR HORA
$ 21,386,681
2,496
$ 8,568
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA
COSTO POR HORA DE PCC DE 15 LITROS DE YOGURTH
COSTO SERVICIOS PUBLICOS Y TRANSPORTE POR LITRO DE YOGURT
HORAS LABORADAS AÑO
NOMINA OPERARIO(S) Y MERCADERISTA(S) AÑO 1
$ 32,528,816
2,496
$ 13,032
$ 33,712,865 $ 13,507
$ 34,940,013 $ 13,998
$ 36,211,830 $ 14,508
Determinación costo servicios directosDETALLE VALOR TOTAL LITROS AÑO VR. UNITARIO
Servicios año 1 $ 2,160,000 20910 $ 103 Servicios año 2 $ 2,238,680 45166 $ 50 Servicios año 3 $ 2,320,225 82428 $ 28 Servicios año 4 $ 2,404,741 108805 $ 22 Servicios año 5 $ 2,492,336 121861 $ 20
Determinación costo transporte productoDETALLE VALOR ANUAL COSTO LITRO
CONTRATO ANUAL 2012 TRAYECTOS RISARALDA $ 3,200,000 $ 153
$ 7,040,000 $ 156
$ 13,164,800 $ 160
$ 17,904,128 $ 165
$ 20,768,788 $ 170
COSTO DE PRODUCCION LITRO DE YOGURTH AÑO 1 (2012)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.8 $ 800 $ 640
NOMINA OPERARIO(S) Y MERCADERISTA(S) AÑO 2
NOMINA OPERARIO(S) Y MERCADERISTA(S) AÑO 3
NOMINA OPERARIO(S) Y MERCADERISTA(S) AÑO 4
NOMINA OPERARIO(S) Y MERCADERISTA(S) AÑO 5
CONTRATO ANUAL 2013 TRAYECTOS RISARALDA Y CALDAS
CONTRATO ANUAL 2014 TRAYECTOS RISARALDA, CALDAS Y NORTE DEL VALLE
CONTRATO ANUAL 2015 TRAYECTOS RISARALDA, CALDAS, QUINDIO Y NORTE DEL VALLE
CONTRATO ANUAL 2016 TRAYECTOS RISARALDA, CALDAS, QUINDIO Y NORTE DEL VALLE
COSTO TOTAL POR LITRO
Cultivo 0.4 $ 2,600 $ 1,040Azúcar 0.5 $ 800 $ 400Guayaba Arazá 0.5 $ 1,500 $ 750Envase plástico L. 1 $ 300 $ 300Etiqueta L. 1 $ 80 $ 80Mano de obra directa 1 $ 571 $ 571Servicios directos 1 $ 256 $ 256CIF 1 $ 2,250 $ 2,250 TOTAL $ 6,288
COSTO DE PRODUCCION LITRO DE YOGURTH AÑO 2 (2013)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.8 $ 900 $ 720Cultivo 0.4 $ 2,900 $ 1,160Azúcar 0.5 $ 900 $ 450Guayaba Arazá 0.5 $ 1,700 $ 850Envase plástico L. 1 $ 350 $ 350Etiqueta L. 1 $ 90 $ 90Mano de obra directa 1 $ 869 $ 869Servicios directos 1 $ 205 $ 205CIF 1 $ 1,088 $ 1,088 TOTAL $ 5,782
COSTO DE PRODUCCION LITRO DE YOGURTH AÑO 3 (2014)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.8 $ 1,000 $ 800Cultivo 0.4 $ 3,200 $ 1,280Azúcar 0.5 $ 1,000 $ 500Guayaba Arazá 0.5 $ 1,900 $ 950Envase plástico L. 1 $ 375 $ 375Etiqueta L. 1 $ 100 $ 100Mano de obra directa 1 $ 900 $ 900Servicios directos 1 $ 188 $ 188CIF 1 $ 623 $ 623 TOTAL $ 5,716
COSTO TOTAL POR LITRO
COSTO TOTAL POR LITRO
COSTO DE PRODUCCION LITRO DE YOGURTH AÑO 4 (2015)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.8 $ 1,100 $ 880Cultivo 0.4 $ 3,500 $ 1,400Azúcar 0.5 $ 1,100 $ 550Guayaba Arazá 0.5 $ 2,100 $ 1,050Envase plástico L. 1 $ 400 $ 400Etiqueta L. 1 $ 110 $ 110Mano de obra directa 1 $ 933 $ 933Servicios directos 1 $ 187 $ 187CIF 1 $ 493 $ 493 TOTAL $ 6,003
COSTO DE PRODUCCION LITRO DE YOGURTH AÑO 5 (2016)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.8 $ 1,200 $ 960Cultivo 0.4 $ 3,815 $ 1,526Azúcar 0.5 $ 1,200 $ 600Guayaba Arazá 0.5 $ 2,300 $ 1,150Envase plástico L. 1 $ 430 $ 430Etiqueta L. 1 $ 120 $ 120Mano de obra directa 1 $ 967 $ 967Servicios directos 1 $ 191 $ 191CIF 1 $ 460 $ 460 TOTAL $ 6,404
COSTO TOTAL POR LITRO
COSTO TOTAL POR LITRO
INSUMOS PARA ELABORAR UN VASO DE 200 ml. DE YOGURTH
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.16 $ 800
Cultivo 0.08 $ 2,600
Azúcar 0.1 $ 800
Guayaba Arazá 0.1 $ 1,500
Envase plástico L. 1 $ 60
Etiqueta L. 1 $ 30
TOTAL $ 5,790
COSTO MANO DE OBRA POR UNIDAD PRODUCIDA (cifras en pesos)
DETALLE TOTAL ANUAL COSTO POR HORA
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA $ 21,386,681 $ 8,568
1 HORA $ 1,714
$ 256
COSTO TOTAL DE PCC DE UN VASO DE YOGURTH 200 ml. $ 822
COSTO POR HORA DE PCC DE 15 LITROS DE YOGURTH ENVASADOS EN VASOS DE 200 ML.
COSTO SERVICIOS PUBLICOS Y TRANSPORTE POR LITRO DE YOGURT
COSTO DE PRODUCCION VASO DE 200 ml. DE YOGURTH AÑO 1 (2012)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.16 $ 800
Cultivo 0.08 $ 2,600 Azúcar 0.1 $ 800 Guayaba Arazá 0.1 $ 1,500 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 60 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 30 Mano de obra directa 1 $ 168Servicios directos 1 $ 51CIF 1 $ 450 TOTAL
COSTO DE PRODUCCION VASO DE 200 ml. DE YOGURTH AÑO 2 (2013)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.16 $ 900 Cultivo 0.08 $ 2,900 Azúcar 0.1 $ 900 Guayaba Arazá 0.1 $ 1,700 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 70 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 40 Mano de obra directa 1 $ 174Servicios directos 1 $ 41CIF 1 $ 218 TOTAL
COSTO DE PRODUCCION VASO DE 200 ml. DE YOGURTH AÑO 3 (2014)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.16 $ 1,000 Cultivo 0.08 $ 3,200 Azúcar 0.1 $ 1,000 Guayaba Arazá 0.1 $ 1,900 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 80 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 50 Mano de obra directa 1 $ 180Servicios directos 1 $ 38CIF 1 $ 125 TOTAL
COSTO DE PRODUCCION VASO DE 200 ml. DE YOGURTH AÑO 4 (2015)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.16 $ 1,100 Cultivo 0.08 $ 3,500 Azúcar 0.1 $ 1,100 Guayaba Arazá 0.1 $ 2,100 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 90 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 55 Mano de obra directa 1 $ 187Servicios directos 1 $ 37CIF 1 $ 99 TOTAL
COSTO DE PRODUCCION VASO DE 200 ml. DE YOGURTH AÑO 5 (2016)
MATERIAL CANTIDAD COSTO UNITARIO
Leche 0.16 $ 1,200 Cultivo 0.08 $ 3,815 Azúcar 0.1 $ 1,200 Guayaba Arazá 0.1 $ 2,300 Envase plástico vaso 200 ml. 1 $ 100 Etiqueta vaso 200 ml. 1 $ 60 Mano de obra directa 1 $ 193Servicios directos 1 $ 38CIF 1 $ 92 TOTAL
$ 208$ 80
$ 150$ 60$ 30
$ 168$ 51
$ 450
$ 1,325
$ 144$ 232
$ 90$ 170
$ 70$ 40
$ 174$ 41
$ 218
$ 1,179
$ 160$ 256$ 100$ 190
$ 80$ 50
$ 180$ 38
$ 125
$ 1,178
COSTO TOTAL POR
VASO DE 200 ml.
COSTO TOTAL POR
VASO DE 200 ml.
$ 176$ 280$ 110$ 210
$ 90$ 55
$ 187$ 37$ 99
$ 1,244
$ 192$ 305$ 120$ 230$ 100
$ 60$ 193
$ 38$ 92
$ 1,331
COSTO TOTAL POR
VASO DE 200 ml.
COSTO TOTAL POR
VASO DE 200 ml.
YOGURAZA LTDA.AÑO 1 (2012)
MATERIALES REQUERIDOS PRODUCCION ANUALCost/und/materiales
MATERIAL COSTO AÑO 1
Leche Litro 0.8 $ 800 16,728 $ 13,382,568
Cultivo Libra 0.4 $ 2,600 8,364 $ 21,746,673
Azúcar Libra 0.5 $ 800 10,455 $ 8,364,105
Guayaba Arazá Libra 0.5 $ 1,500 10,455 $ 15,682,697
Envase plástico L. Unidad 1 $ 300 10,455 $ 3,136,539
Etiqueta L. Unidad 1 $ 80 10,455 $ 836,410
Envase plástico 200 ml. Unidad 1 $ 60 52,276 $ 3,136,539
Etiqueta 200 ml. Unidad 1 $ 30 52,276 $ 1,568,270
TOTAL $ 6,170.00 $ 67,853,801
YOGURAZA LTDA.AÑO 2 (2013)
MATERIALES REQUERIDOS PRODUCCION ANUALCost/und/materiales
MATERIAL COSTO AÑO 2
Leche Litro 0.8 $ 900 36,133 $ 32,519,583
Cultivo Libra 0.4 $ 2,900 18,066 $ 52,392,662
Azúcar Libra 0.5 $ 900 22,583 $ 20,324,740
Guayaba Arazá Libra 0.5 $ 1,700 22,583 $ 38,391,175
Envase plástico L. Unidad 1 $ 350 22,583 $ 7,903,995
Etiqueta L. Unidad 1 $ 90 22,583 $ 2,023,423
Envase plástico 200 ml. Unidad 1 $ 70 112,916 $ 7,904,135
Etiqueta 200 ml. Unidad 1 $ 40 112,916 $ 4,516,649
TOTAL $ 6,949.60 $ 165,976,363
YOGURAZA LTDA.AÑO 3 (2014)
MATERIALES REQUERIDOS PRODUCCION ANUALCost/und/materiales
MATERIAL COSTO AÑO 3
Leche Litro 0.8 $ 1,000 65,943 $ 65,942,566
Cultivo Libra 0.4 $ 3,200 32,971 $ 105,508,106
Azúcar Libra 0.5 $ 1,000 41,214 $ 41,214,104
Guayaba Arazá Libra 0.5 $ 1,900 41,214 $ 78,306,798
Envase plástico L. Unidad 1 $ 375 41,214 $ 15,434,578
UNIDAD DE MEDIDA
MATERIAL REQUERIDO
COSTO UNITARIO
LITROS ANUALES
REQUERIDOS
UNIDAD DE MEDIDA
MATERIAL REQUERIDO
COSTO UNITARIO
LITROS ANUALES
REQUERIDOS
UNIDAD DE MEDIDA
MATERIAL REQUERIDO
COSTO UNITARIO
LITROS ANUALES
REQUERIDOS
Etiqueta L. Unidad 1 $ 100 41,214 $ 4,133,747
Envase plástico 200 ml. Unidad 1 $ 80 206,072 $ 16,485,753
Etiqueta 200 ml. Unidad 1 $ 50 206,072 $ 10,303,595
TOTAL $ 7,704.80 $ 337,329,247
YOGURAZA LTDA.AÑO 4 (2015)
MATERIALES REQUERIDOS PRODUCCION ANUALCost/und/materiales
MATERIAL COSTO AÑO 4
Leche Litro 0.8 $ 1,100 87,044 $ 95,748,220
Cultivo Libra 0.4 $ 3,500 43,522 $ 152,326,713
Azúcar Libra 0.5 $ 1,100 54,402 $ 59,842,637
Guayaba Arazá Libra 0.5 $ 2,100 54,402 $ 114,245,035
Envase plástico L. Unidad 1 $ 400 54,402 $ 21,774,309
Etiqueta L. Unidad 1 $ 110 54,402 $ 5,984,195
Envase plástico 200 ml. Unidad 1 $ 90 272,015 $ 24,481,361
Etiqueta 200 ml. Unidad 1 $ 55 272,015 $ 14,960,831
TOTAL $ 8,455.25 $ 489,363,302
YOGURAZA LTDA.AÑO 5 (2016)
MATERIALES REQUERIDOS PRODUCCION ANUALCost/und/materiales
MATERIAL COSTO AÑO 5
Leche Litro 0.8 $ 1,200 97,489 $ 116,986,963
Cultivo Libra 0.4 $ 3,815 48,745 $ 185,960,526
Azúcar Libra 0.5 $ 1,200 60,931 $ 73,116,852
Guayaba Arazá Libra 0.5 $ 2,300 60,931 $ 140,140,632
Envase plástico L. Unidad 1 $ 430 60,930 $ 26,199,888
Etiqueta L. Unidad 1 $ 120 60,930 $ 7,293,318
Envase plástico 200 ml. Unidad 1 $ 100 304,657 $ 30,465,724
Etiqueta 200 ml. Unidad 1 $ 60 304,657 $ 18,279,434
TOTAL $ 9,224.70 $ 598,443,337
UNIDAD DE MEDIDA
MATERIAL REQUERIDO
COSTO UNITARIO
LITROS ANUALES
REQUERIDOS
UNIDAD DE MEDIDA
MATERIAL REQUERIDO
COSTO UNITARIO
LITROS ANUALES
REQUERIDOS
ESTABLECIMIENTOS CAPACIDAD INSTALADAPERIODO PRECIO 0 1
Tasa de crecimiento de las ventas anualesCantidades (litros de yogurth) 10,455Cantidades (vasos 200 ml) 52,276Precio de venta estimado por litro $ 7,000 $ 7,000 Precio de venta estimado vaso 200 ml. $ 1,600 $ 1,600 VENTAS (cifras en pesos) $ 156,821,224
TOTAL VENTAS $ 156,821,224
CV
VENTAS PROGRESIVAS TOTALES EN UNIDADES Y EN LITROSPROYECCION A 5 AÑOS
DETALLE AÑO 2012 2013 2014% INCREMENTO 0 1.16 0.83Yogurth presentacion litro 10,455 22,583 41,214 Yogurth presentacion 200 ml 52,276 112,916 206,072 TOTAL LITROS A PRODUCIR 20,910 45,166 82,428
CAPACIDAD INSTALADA2 3 4 5
116% 83% 32% 12%22,583 41,214 54,402 60,930
112,916 206,072 272,015 304,6577,300 7,600 7,900 8,2001,700 1,800 1,900 2,000
$ 356,831,200 $ 684,211,250 $ 946,556,889 $ 1,108,935,823
$ 356,831,200 $ 684,211,250 $ 946,556,889 $ 1,108,935,823
2015 20160.32 0.12
54,402 60,930 272,015 304,657 108,805 121,861
Otros Gastos Administrativos (cifras en pesos)
Detalle
Año 1 Año 2 Año 3
Costo Mesual Costo Anual Costo Mesual Costo Anual Costo Mesual
Servicios Publicos $ 180,000 $ 2,160,000 $ 186,557 $ 2,238,680 $ 193,352
Otros servicios (Transporte y otros) $ 566,700 $ 6,800,400 $ 929,244 $ 11,150,928 $ 1,597,066
Utiles y Papeleria $ 65,000 $ 780,000 $ 67,368 $ 808,412 $ 69,822
Cafeteria $ 30,000 $ 360,000 $ 31,093 $ 373,113 $ 32,225
Implementos de Aseo $ 100,000 $ 1,200,000 $ 103,643 $ 1,243,711 $ 107,418
Mant. y Reparacion $ 50,000 $ 600,000 $ 51,821 $ 621,855 $ 53,709
Vigilancia Privada Electronica $ 50,000 $ 600,000 $ 51,821 $ 621,855 $ 53,709
Gastos financieros $ 120,000 $ 1,440,000 $ 124,371 $ 1,492,453 $ 128,901
Dotacion $ 65,000 $ 780,000 $ 67,368 $ 808,412 $ 69,822
TOTAL $ 1,226,700 $ 14,720,400 $ 1,613,285 $ 19,359,420 $ 2,306,024
Otros Gastos Administrativos (cifras en pesos)
Año 3 Año 4 Año 5
Costo Anual Costo Mesual Costo Anual Costo Mesual Costo Anual
$ 2,320,225 $ 200,395 $ 2,404,741 $ 207,695 $ 2,492,336
$ 19,164,802 $ 2,151,110 $ 25,813,320 $ 2,970,868 $ 35,650,416
$ 837,859 $ 72,365 $ 868,379 $ 75,001 $ 900,010
$ 386,704 $ 33,399 $ 400,790 $ 34,616 $ 415,389
$ 1,289,014 $ 111,331 $ 1,335,967 $ 115,386 $ 1,384,631
$ 644,507 $ 55,665 $ 667,984 $ 57,693 $ 692,316
$ 644,507 $ 55,665 $ 667,984 $ 57,693 $ 692,316
$ 1,546,817 $ 133,597 $ 1,603,161 $ 138,463 $ 1,661,557
$ 837,859 $ 72,365 $ 868,379 $ 75,001 $ 900,010
$ 27,672,295 $ 2,885,892 $ 34,630,705 $ 3,732,415 $ 44,788,982
CAPITAL DE TRABAJO (cifras en pesos)
DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ 21,386,681 $ 38,450,069 $ 51,161,085
Total gastos administrativos $ 37,791,460 $ 39,685,738 $ 41,667,875
Total otros Gastos administrativos $ 14,720,400 $ 19,359,420 $ 27,672,295
Total material requerido $ 67,853,801 $ 165,976,363 $ 337,329,247
TOTAL $ 141,752,342 $ 263,471,591 $ 457,830,503
DIAS DE CAPITAL DE TRABAJO 38
CAPITAL TRABAJO REQUERIDO $ 14,757,778 $ 27,429,919 $ 47,664,545
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIONDETALLE AÑO 1 (2012) AÑO 2 (2013) AÑO 3 (2014)
Gastos de Personal Adtivo. $ 37,791,460 $ 39,685,738 $ 41,667,875 Otros gastos administrativos $ 5,760,000 $ 5,969,813 $ 6,187,268 TOTAL CIF SIN DEPRECIACIONES $ 43,551,460 $ 45,655,551 $ 47,855,143
DEPRECIACIONES $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 3,502,000
VALOR TOTAL CIF $ 47,053,460 $ 49,157,551 $ 51,357,143 VALOR POR LITRO PRODUCIDO $ 2,250 $ 1,088 $ 623
Requerimentos personal calificado y gastos de ventas
CAPITAL DE TRABAJO (cifras en pesos)
AÑO 4 AÑO 5
$ 59,293,411 $ 75,595,715 C.V $ 43,741,758 $ 45,911,439
$ 34,630,705 $ 44,788,982
$ 489,363,302 $ 598,443,337 C.V
$ 627,029,176 $ 764,739,473
$ 65,279,750 $ 79,616,712
AÑO 4 (2015) AÑO 5 (2016) $ 43,741,758 $ 45,911,439 $ 6,412,644 $ 6,646,230 $ 50,154,401 $ 52,557,668 $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 53,656,401 $ 56,059,668 $ 493 $ 460
IPC 3.64%
AÑO 1 AÑO 2
Operarios $ 850,449 $ 10,205,388 $ 15,865,691
TOTALES $ 10,205,388 $ 15,865,691
GASTOS DE VENTAS
Sueldo mensual Mercaderista $ 600,000
SUELDOS Y PRESTACIONES SOCIALES V AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Sueldos $ 7,200,000 $ 14,924,532 $ 15,468,170
Auxilio de transporte(64000) $ 768,000 $ 795,975 $ 824,969
Cesantías $ 663,734 $ 1,309,518 $ 1,357,218
Prima $ 663,734 $ 1,309,518 $ 1,357,218
Vacaciones $ 300,240 $ 622,353 $ 645,023
Intereses/cesantías $ 72,000 $ 149,245 $ 154,682
EPS $ 612,000 $ 1,268,585 $ 1,314,794
Pensión $ 864,000 $ 1,790,944 $ 1,856,180
ARP (0,522%) $ 37,584 $ 77,906 $ 80,744
Sena $ - $ 74,623 $ 154,682
ICBF $ - $ 111,934 $ 232,023
Caja de Compensación $ - $ 149,245 $ 309,363
TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 11,181,293 $ 22,584,378 $ 23,755,066
Personal de Administración Salario Valor Anual
Gerente $ 900,000 $ 10,800,000
Secretaria aux. contable $ 650,000 $ 7,800,000
Servicios generales y apoyo $ 300,000 $ 3,600,000
Requerimentos de personal calificado contratación mensual
Pago a destajo mensual
Observaciones: El valor del requerimento del personal calificado depende del volumen de producción
Total $ 22,200,000
PERSONAL ADMINISTRATIVO GASTOS PERSONAL ADMINISTRACION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Sueldos $ 22,200,000 $ 23,008,653 $ 23,846,761
Auxilio de transporte ($61.500) $ 5,166,000 $ 5,354,176 $ 5,549,206
Cesantías $ 2,279,588 $ 2,362,624 $ 2,448,684
Prima $ 2,279,588 $ 2,362,624 $ 2,448,684
Vacaciones $ 925,740 $ 959,461 $ 994,410
Intereses/cesantías $ 273,660 $ 283,628 $ 293,960
EPS $ 1,887,000 $ 1,955,735 $ 2,026,975
Pensión $ 2,664,000 $ 2,761,038 $ 2,861,611
ARP (0,522%) $ 115,884 $ 120,105 $ 124,480
Sena $ - $ 115,043 $ 238,468
ICBF $ - $ 172,565 $ 357,701
Caja de Compensación $ - $ 230,087 $ 476,935
TOTAL GASTOS ADMON $ 37,791,460 $ 39,685,738 $ 41,667,875
Determinación mano de obra por unidad de producción
DETALLE VALOR VALOR HORA
$ 21,671,681
2496
$ 8,683
$ 22,460,530 $ 8,999
$ 23,278,093 $ 9,326
$ 24,125,416 $ 9,666
$ 25,003,581 $ 10,017
HORAS LABORADAS AÑO
NOMINA OPERARIO Y MERCADERISTA + DOTACION AÑO 1
NOMINA OPERARIO Y MERCADERISTA + DOTACION AÑO 2
NOMINA OPERARIO Y MERCADERISTA + DOTACION AÑO 3
NOMINA OPERARIO Y MERCADERISTA + DOTACION AÑO 4
NOMINA OPERARIO Y MERCADERISTA + DOTACION AÑO 5
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 27,406,019 $ 34,312,336 $ 49,330,835
$ 27,406,019 $ 34,312,336 $ 49,330,835
AÑO 4 AÑO 5
$ 16,031,610 $ 16,615,574
$ 855,019 $ 886,164
$ 1,406,656 $ 1,457,895
$ 1,406,656 $ 1,457,895
$ 668,518 $ 692,869
$ 160,316 $ 166,156
$ 1,362,687 $ 1,412,324
$ 1,923,793 $ 1,993,869
$ 83,685 $ 86,733
$ 240,474 $ 332,311
$ 360,711 $ 498,467
$ 480,948 $ 664,623
$ 24,981,075 $ 26,264,881
PERSONAL ADMINISTRATIVO AÑO 4 AÑO 5
$ 24,715,399 $ 25,615,677
$ 5,751,340 $ 5,960,837
$ 2,537,879 $ 2,630,324
$ 2,537,879 $ 2,630,324
$ 1,030,632 $ 1,068,174
$ 304,667 $ 315,765
$ 2,100,809 $ 2,177,333
$ 2,965,848 $ 3,073,881
$ 129,014 $ 133,714
$ 370,731 $ 512,314
$ 556,096 $ 768,470
$ 741,462 $ 1,024,627
$ 43,741,758 $ 45,911,439
BALANCE INICIAL (cifras en pesos)ACTIVO PASIVO
1. Activos corrientes (K.T.) $ 16,621,200 1. Obligaciones $ 20,000,000 2. Activos Fijos $ 25,098,000 2. Patrimonio $ 34,000,000 3. Diferidos s $ 12,280,800
TOTAL $ 54,000,000 $ 54,000,000
PRESUPUESTO DE INVERSION RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)
PERIODO 0 1 2 3 4 1. Activos Fijos $ (25,098,000)
2. Diferidos $ (12,280,800)
3. Capital de trabajo $ (16,621,200)
Flujo de Inversion $ (54,000,000)
Fuente: balance inicial de la empresa
PRESUPUESTO DE INVERSION RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)
5 6 $ 7,529,400
$ 16,621,200
$ 24,150,600
COSTOS RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)
PERIODO 0 1 2 3 4
1. Costos Fijos $ 52,511,860 $ 59,045,159 $ 69,340,171 $ 78,372,463
2. Costos Variables $ 89,240,482 $ 204,426,432 $ 388,490,332 $ 548,656,713
3. Costos Totales - $ 141,752,342 $ 263,471,591 $ 457,830,503 $ 627,029,176
COSTOS RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)
5 6
$ 90,700,421 (costos fijos son: los que no varian durante el periodo de produccion
$ 674,039,052 Costos variables son los insumos, la materia prima, que varian con la produccion
$ 764,739,473
FLUJO DE PRODUCCION (Recursos Propios)
PERIODO 0 1 2 3
1. Ventas $ 156,821,224 $ 356,831,200 $ 684,211,250
2. - costos Totales $ 141,752,342 $ 263,471,591 $ 457,830,503
3. Utilidad Antes de Impuesto $ 15,068,882 $ 93,359,609 $ 226,380,747
4. Impuestos (30%) $ 4,520,665 $ 28,007,883 $ 67,914,224
5. Utilidad Despues de Impuestos $ 10,548,218 $ 65,351,726 $ 158,466,523
6. Reserva Legal (10%) $ 1,054,822 $ 6,535,173 $ 15,846,652
7. Utilidad por Distribuir $ 9,493,396 $ 58,816,554 $ 142,619,871
8. + Depreciacion $ 3,502,000 $ 3,502,000 $ 3,502,000
9. + Amortizacion Diferidos $ 2,456,160 $ 2,456,160 $ 2,456,160
10. + Reserva Legal $ 1,054,822 $ 6,535,173 $ 15,846,652
Flujo de Produccion $ 16,506,378 $ 71,309,886 $ 164,424,683
FLUJO DE PRODUCCION (Recursos Propios)
4 5 6
$ 946,556,889 $ 1,108,935,823
$ 627,029,176 $ 764,739,473
$ 319,527,714 $ 344,196,351
$ 95,858,314 $ 103,258,905
$ 223,669,399 $ 240,937,446
$ 22,366,940 $ 24,093,745
$ 201,302,460 $ 216,843,701
$ 3,502,000 $ 3,502,000
$ 2,456,160 $ 2,456,160
$ 22,366,940 $ 24,093,745
$ 229,627,559 $ 246,895,606 $ -
FLUJO NETO DE CAJA RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)
PERIODO 0 1 2 3
1. Flujo de Inversiones $ (54,000,000) $ - $ - $ -
2. Flujo de Produccion $ 16,506,378 $ 71,309,886 $ 164,424,683
Flujo Neto de Caja $ (54,000,000) $ 16,506,378 $ 71,309,886 $ 164,424,683
VPN $ 227,631,546.24
TIRF 118%
FLUJO NETO DE CAJA RECURSOS PROPIOS (cifras en pesos)
4 5 6
$ - $ - $ 24,150,600
$ 229,627,559 $ 246,895,606 $ -
$ 229,627,559 $ 246,895,606 $ 24,150,600
#ADDIN?
MANEJO DEL CREDITO (cifras en pesos)
PERIODO 0 1 2 3 4
1. Recursos del Crédito $ 20,000,000
2. Amortizacion Crédito $ 5,293,482 $ 6,564,878 $ 8,141,640 $ -
3. Saldo $ 20,000,000 $ 14,706,518 $ 8,141,640 $ -
4. Interés $ 3,837,499 $ 2,566,103 $ 989,340 $ -
FUENTE: Simulador de Credito Rodrigo GómezTasa de interes nominal mensual : 1.81% Tasa de interes efectivo anual : 24% Valor: $20.000.000 Plazo : 36 Meses
Vr credito 20,000,000.04 Plazo 36Interes 1.81%Periodo 1
Cuota $ 760,915.06 Deuda actual Vr cuota
0 0MANEJO DEL CREDITO (cifras en pesos) 1 $ 20,000,000.04 $ 760,915.06
5 6 2 $ 19,601,084.98 $ 760,915.06 3 $ 19,194,949.56 $ 760,915.06 4 $ 18,781,463.09 $ 760,915.06 5 $ 18,360,492.51 $ 760,915.06
$ - $ 20,000,000 6 $ 17,931,902.36 $ 760,915.06 7 $ 17,495,554.73 $ 760,915.06
$ - $ - $ - 8 $ 17,051,309.21 $ 760,915.06 9 $ 16,599,022.85 $ 760,915.06
$ - 10 $ 16,138,550.10 $ 760,915.06 11 $ 15,669,742.80 $ 760,915.06 12 $ 15,192,450.08 $ 760,915.06 13 $ 14,706,518.37 $ 760,915.06 14 $ 14,211,791.29 $ 760,915.06 15 $ 13,708,109.65 $ 760,915.06 16 $ 13,195,311.38 $ 760,915.06 17 $ 12,673,231.45 $ 760,915.06 18 $ 12,141,701.88 $ 760,915.06 19 $ 11,600,551.63 $ 760,915.06 20 $ 11,049,606.55 $ 760,915.06 21 $ 10,488,689.37 $ 760,915.06 22 $ 9,917,619.59 $ 760,915.06 23 $ 9,336,213.44 $ 760,915.06 24 $ 8,744,283.84 $ 760,915.06 25 $ 8,141,640.32 $ 760,915.06 26 $ 7,528,088.95 $ 760,915.06 27 $ 6,903,432.30 $ 760,915.06 28 $ 6,267,469.36 $ 760,915.06 29 $ 5,619,995.50 $ 760,915.06 30 $ 4,960,802.36 $ 760,915.06 31 $ 4,289,677.82 $ 760,915.06 32 $ 3,606,405.93 $ 760,915.06 33 $ 2,910,766.81 $ 760,915.06 34 $ 2,202,536.63 $ 760,915.06 35 $ 1,481,487.49 $ 760,915.06 36 $ 747,387.35 $ 760,915.06
Interes Abono a capital Saldo0 0 $ 20,000,000.04
$ 362,000.00 $ 398,915.06 $ 19,601,084.98 $ 354,779.64 $ 406,135.42 $ 19,194,949.56 $ 347,428.59 $ 413,486.47 $ 18,781,463.09 $ 339,944.48 $ 420,970.58 $ 18,360,492.51 $ 332,324.91 $ 428,590.15 $ 17,931,902.36 $ 324,567.43 $ 436,347.63 $ 17,495,554.73 $ 316,669.54 $ 444,245.52 $ 17,051,309.21 $ 308,628.70 $ 452,286.36 $ 16,599,022.85 $ 300,442.31 $ 460,472.75 $ 16,138,550.10
$ 292,107.76 $ 468,807.30 $ 15,669,742.80 $ 283,622.34 $ 477,292.72 $ 15,192,450.08 $ 274,983.35 $ 485,931.71 $ 14,706,518.37 $ 3,837,499.05 $ 5,293,481.67 $ 266,187.98 $ 494,727.08 $ 14,211,791.29 $ 257,233.42 $ 503,681.64 $ 13,708,109.65 $ 248,116.78 $ 512,798.28 $ 13,195,311.38 $ 238,835.14 $ 522,079.92 $ 12,673,231.45 $ 229,385.49 $ 531,529.57 $ 12,141,701.88 $ 219,764.80 $ 541,150.26 $ 11,600,551.63 $ 209,969.98 $ 550,945.08 $ 11,049,606.55 $ 199,997.88 $ 560,917.18 $ 10,488,689.37 $ 189,845.28 $ 571,069.78 $ 9,917,619.59 $ 179,508.91 $ 581,406.15 $ 9,336,213.44 $ 168,985.46 $ 591,929.60 $ 8,744,283.84 $ 158,271.54 $ 602,643.52 $ 8,141,640.32 $ 2,566,102.67 $ 6,564,878.05 $ 147,363.69 $ 613,551.37 $ 7,528,088.95 $ 136,258.41 $ 624,656.65 $ 6,903,432.30 $ 124,952.12 $ 635,962.94 $ 6,267,469.36 $ 113,441.20 $ 647,473.86 $ 5,619,995.50 $ 101,721.92 $ 659,193.14 $ 4,960,802.36 $ 89,790.52 $ 671,124.54 $ 4,289,677.82 $ 77,643.17 $ 683,271.89 $ 3,606,405.93 $ 65,275.95 $ 695,639.11 $ 2,910,766.81 $ 52,684.88 $ 708,230.18 $ 2,202,536.63 $ 39,865.91 $ 721,049.15 $ 1,481,487.49 $ 26,814.92 $ 734,100.14 $ 747,387.35 $ 13,527.71 $ 747,387.35 $ (0.00) $ 989,340.40 $ 8,141,640.32
Tabla 62. PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)
PERIODO 0 1 2 3
1. Flujo Original de Inversiones $ (54,000,000) $ - $ - $ -
2. Recursos de Crédito $ 20,000,000
3. Amortización Crédito $ (5,293,482) $ (6,564,878) $ (8,141,640)
4. Interes periodo de Instalación $ (3,837,499) $ (2,566,103) $ (989,340)
5. Flujo ajustado de Inversión $ (34,000,000) $ (9,130,981) $ (9,130,981) $ (9,130,981)
Tabla 62. PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)
4 5 6
$ - $ - $ 24,150,600
$ - $ - $ -
$ - $ -
$ - $ - $ 24,150,600
Tabla 63. PROGRAMA DE PRODUCCION CON FINANCIAMIENTO (cifras en pesos)
PERIODO 0 1 2 3
1. Margen Bruto Antes de Impuesto 15,068,882 93,359,609 226,380,747
2. Interes Credito Largo Plazo 3,837,499 2,566,103 989,340
3. Margen Ajustado Ant. de Impuesto 11,231,383 90,793,507 225,391,407
4. Impuestos (33%) 3,706,356 29,961,857 74,379,164
5. Utilidad o Perdida Neta 7,525,027 60,831,649 151,012,242
6. Reserva Legal 752,503 6,083,165 15,101,224
7. Utilidad por Distribuir 6,772,524 54,748,484 135,911,018
8. + Depreciaciones 3,502,000 3,502,000 3,502,000
9. + Amortizacion de Diferidos 2,456,160 2,456,160 2,456,160
10. + Reserva Legal 752,503 6,083,165 15,101,224
Flujo Ajustado de Produccion 13,483,187 66,789,809 156,970,402
Tabla 63. PROGRAMA DE PRODUCCION CON FINANCIAMIENTO (cifras en pesos)
4 5 6
319,527,714 344,196,351
0 0
319,527,714 344,196,351
105,444,145 113,584,796
214,083,568 230,611,555
21,408,357 23,061,156
192,675,211 207,550,400
3,502,000 3,502,000
2,456,160 2,456,160
21,408,357 23,061,156
220,041,728 236,569,715 -
Tabla 64. FLUJO NETO DE CAJA CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)PERIODO 0 1 2
$ 20,000,000 1. Flujo Ajustado de Inversion $ (34,000,000) $ (9,130,981) $ (9,130,981)
2. Flujo ajustado de Produccion $ - $ 13,483,187 $ 66,789,809
Flujo Neto de Caja $ (20,000,000) $ 4,352,206 $ 57,658,829
TIR 183%
COSTO CAPITAL 25%
Tabla 65. COSTO DE CAPITAL
CONCEPTO MONTO %
RECURSOS PROPIOS $ 34,000,000 63% DEUDA $ 20,000,000 37%
TOTAL $ 54,000,000 100%
1 2 3 4 5 6 7
-50000000
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
Column G
Column F
En cuanto al costo de capital en los recursos propios los inversionistas esperan recibir un 30%, siendo el 24% el correspondiente a la tasa de interes de la deuda.TIO: Si el valor del proyecto se invierte en un CDT generaria un 4,09% de rendimientos anuales, mientras que realizando este ejercicio para obtener la TIR generaria un 109% anual, demostrando asi que poniendo en marcha el proyecto seria mas rentable.
Tabla 64. FLUJO NETO DE CAJA CON FINANCIACIÓN (cifras en pesos)3 4 5 6
$ (9,130,981) $ - $ - $ 24,150,600
$ 156,970,402 $ 220,041,728 $ 236,569,715 $ -
$ 147,839,422 $ 220,041,728 $ 236,569,715 $ 24,150,600
VPN $ 339,466,610
BENEFICIO/COSTO 17.97
0 $ (20,000,000)1 $ 4,352,206 2 $ 57,658,829 3 $ 147,839,422 4 $ 220,041,728 5 $ 236,569,715 6 $ 24,150,600
Tabla 65. COSTO DE CAPITAL
COSTO CCPP
30% 30% 19%24% 16% 6%
54% 46% 25%
COSTO CON IMPUESTO
1 2 3 4 5 6 7
-50000000
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
Column G
Column F
En cuanto al costo de capital en los recursos propios los inversionistas esperan recibir un 30%, siendo el 24% el correspondiente a la tasa de interes de la deuda. Si el valor del proyecto se invierte en un CDT generaria un 4,09% de rendimientos anuales, mientras que realizando este
% anual, demostrando asi que poniendo en marcha el proyecto seria mas rentable.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Formulas
=CF
PE ventas =
CFPVq - CVq
1 -CVTVT
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES 1 2 3
ESTABLECIMIENTO Costos Fijos (CF) 52,511,860 59,045,159 69,340,171Precio de venta por unidad litro 7,000 7,300 7,600Precio de venta por unidad vaso 1,600 1,700 1,800Costa variable unitario (CVq) litro 4,268 4,526 4,713Costa variable unitario (CVq) vaso 854 905 943Cubrimientos de CF y UO litro 2,732 2,773 2,887Cubrimientos de CF y UO vaso 746 795 858
PUNTO DE EQUILIBRIO LITRO 9,611 10,645 12,008
PUNTO DE EQUILIBRIO VASO 35,176 37,133 40,428
PE unidades
4 5
78,372,463 90,700,4217,900 8,2001,900 2,0005,043 5,5311,009 1,1062,858 2,669
891 894
13,713 16,992
43,967 50,742
Tabla 70. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (CIFRA EN PESOS)
AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS $ 156,821,224 $ 356,831,200
COSTO DE VENTAS $ 89,240,482 57% $ 204,426,432
UTILIDAD BRUTA EN VENTA $ 67,580,742
GASTOS
GASTOS OPERACIONALES DE ADMON $ 53,910,020 34%
GASTOS DE PERSONAL $ 37,791,460 $ 39,685,738
SERVICIOS $ 9,560,400 $ 14,011,463
MANTENIMIENTOS Y REPARACIONES $ 600,000 $ 621,855
GASTOS LEGALES $ 2,456,160 $ 2,456,160
DEPRECIACIONES $ 3,502,000 $ 3,502,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 13,670,722 9%
GASTOS NO OPERACIONALES $ 3,837,499 2%
INTERESES FINANCIEROS $ 3,837,499 $ 2,566,103
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 9,833,223 6%
IMPUESTO SOBRE LA RENTA $ 3,244,964
UTILIDAD LIQUIDA $ 6,588,260
RESERVA LEGAL $ 658,826
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 5,929,434 4%
ANALISIS VERTICAL
Análisis vertical: se puede evidenciar que el costo de ventas sobre el valor de las ventas, a través de los años de vigencia del proyecto tiene un comportamiento en descenso, pues en su primer año el porcentaje fue el más alto con 39%, este mismo patrón lo tienen los gastos donde su mayor porcentaje fue de 50% también en el primer año. Caso contrario ocurre con la utilidad operacional, la cual aumenta su porcentaje de participación año tras año en un 4% aproximadamente. El impacto de los gastos financieros es mínimo sobre el valor de las ventas . Por último la utilidad del ejercicio presenta aumento en el porcentaje año tras año.
Tabla 70. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (CIFRA EN PESOS)
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
$ 684,211,250 $ 946,556,889
57% $ 388,490,332 57% $ 548,656,713 58%
$ 152,404,768 $ 295,720,917 $ 397,900,177
$ 60,277,217 17% $ 70,400,077 10% $ 78,599,946 8%
$ 41,667,875 $ 43,741,758
$ 22,129,534 $ 28,886,045
$ 644,507 $ 667,984
$ 2,456,160 $ 2,456,160
$ 3,502,000 $ 2,848,000
$ 92,127,551 26% $ 225,320,841 33% $ 319,300,230 34%
$ 2,566,103 1% $ 989,340 0% $ - 0.00%
$ 989,340 $ -
$ 89,561,448 25% $ 224,331,500 33% $ 319,300,230 34%
$ 29,555,278 $ 74,029,395 $ 105,369,076
$ 60,006,170 $ 150,302,105 $ 213,931,154
$ 6,000,617 $ 15,030,211 $ 21,393,115
$ 54,005,553 15%
$ 135,271,895 20%
$ 192,538,039 20%
ANALISIS VERTICAL
ANALISIS VERTICAL
ANALISIS VERTICAL
Análisis vertical: se puede evidenciar que el costo de ventas sobre el valor de las ventas, a través de los años de vigencia del proyecto tiene un comportamiento en descenso, pues en su primer año el porcentaje fue el más alto con 39%, este mismo patrón lo tienen los gastos donde su mayor porcentaje fue de 50% también en el primer año. Caso contrario ocurre con la utilidad operacional, la cual aumenta su porcentaje de participación año tras año en un 4% aproximadamente. El impacto de los gastos financieros es mínimo sobre el valor de las ventas . Por último la utilidad del ejercicio presenta
Tabla 70. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (CIFRA EN PESOS)
AÑO 5
$ 1,108,935,823
$ 674,039,052 61%
$ 434,896,771
$ 90,742,982 8%
$ 45,911,439
$ 38,835,068
$ 692,316
$ 2,456,160
$ 2,848,000
$ 344,153,789 31%
$ - 0.00%
$ -
$ 344,153,789 31%
$ 113,570,750
$ 230,583,039
$ 23,058,304
$ 207,524,735 19%
ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL (cifras en pesos)
PERIODO 2012 2013
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Disponible $ 16,621,200 $ 20,973,406 $ 78,632,235
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 16,621,200 $ 20,973,406 40% $ 78,632,235
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
Maquinaria y Equipo $ 22,624,000 $ 22,624,000 $ 2,055,000
Muebles y enseres $ 2,474,000 $ 2,474,000 $ 8,022,000
Depreciación $ (3,502,000) $ (7,004,000)
TOTAL PLANTA Y EQUIPO $ 25,098,000 $ 21,596,000 41% $ 3,073,000
DIFERIDOS
Gastos pagados por anticipado $ 12,280,800 $ 12,280,800 $ 14,908,000
Amotizacion $ (2,456,160) $ (4,912,320)
TOTAL DIFERIDOS $ 12,280,800 $ 9,824,640 19% $ 9,995,680
TOTAL ACTIVOS $ 54,000,000 $ 52,394,046 100% $ 91,700,915
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Laborales $ 1,136,563 $ 1,515,565
Cuentas por Pagar $ - $ -
Impuestos Gravamenes y tasas $ 3,244,964 $ 29,555,278
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 4,381,526 23% $ 31,070,843
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras L.P. $ 20,000,000 $ 14,706,518 $ 8,141,640
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 20,000,000 $ 14,706,518 77% $ 8,141,640
TOTAL PASIVOS $ 20,000,000 $ 19,088,045 100% $ 39,212,483
PATRIMONIO
Aportes Sociales $ 34,000,000 $ 34,000,000 $ 34,000,000
Reserva legal $ 658,826 $ 6,000,617
Utilidad Acumulada $ - $ 5,929,434
Utilidad del ejercicio $ 5,929,434 $ 54,005,553
TOTAL PATRIMONIO $ 34,000,000 $ 40,588,260 100% $ 99,935,604
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 54,000,000 $ 59,676,304 $ 139,148,087
7,282,258
Del total de los activos el de mayor concentración son los activos corrientes con un 51% aumentando en los años posteriores, luego planta y equipo con un 37% este porcentaje disminuye por la depreciación a traves de los años, por último los activos diferidos con un 12% porcentaje que también disminuye por la amortización.
En cuanto a los pasivos, las obligaciones financieras en el primer año con un 73% el cual disminuye durante la vigencia del proyecto, luego sigue los pasivos corrientes donde los impuestos por pagar son los de mayor porcentaje y el cual aumenta en los siguientes años. En el patrimonio la cuenta que presenta aumento en su concentración es la de utilidad acumulada. Con este panorama se puede recomendar que los socios inviertan en más maquinaria y mercadeo con el fin de obtener mayores ingresos.
BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL (cifras en pesos)
2014 2015 2016
ACTIVOS
$ 226,471,656 $ 364,153,921 $ 600,723,636
86% $ 144,112,193 95% $ 364,153,921 100% $ 600,723,636 101%
$ 2,055,000 $ 2,055,000 $ 2,055,000
$ 8,022,000 $ 8,022,000 $ 8,022,000
$ (10,506,000) $ (14,008,000) $ (17,510,000)
3% $ (429,000) 0% $ (3,931,000) -1% $ (7,433,000) -1%
$ 14,908,000 $ 14,908,000 $ 14,908,000
$ (7,368,480) $ (9,824,640) $ (12,280,800)
11% $ 7,539,520 5% $ 5,083,360 1% $ 2,627,200 0%
100% $ 151,222,713 100% $ 365,306,281 100% $ 595,917,836 100%
PASIVOS
$ 1,644,486 $ 1,780,789 $ 1,924,839
$ - $ - $ -
$ 74,029,395 $ 105,369,076 $ 113,570,750
79% $ 75,673,881 100% $ 107,149,865 100% $ 115,495,589 100%
$ - $ - $ -
21% $ - 0% $ - 0% $ - 0%
100% $ 75,673,881 100% $ 107,149,865 100% $ 115,495,589 100%
PATRIMONIO
$ 34,000,000 $ 34,000,000 $ 34,000,000
$ 15,030,211 $ 21,393,115 $ 23,058,304
$ 59,934,987 $ 195,206,881 $ 387,744,920
$ 135,271,895 $ 192,538,039 $ 207,524,735
100% $ 244,237,092 100% $ 443,138,036 100% $ 652,327,959 100%
$ 319,910,973 $ 550,287,900 $ 767,823,548
Del total de los activos el de mayor concentración son los activos corrientes con un 51% aumentando en los años posteriores, luego planta y equipo con un 37% este porcentaje disminuye por la depreciación a traves de los años, por último los activos diferidos con un 12% porcentaje que también disminuye por la amortización.
En cuanto a los pasivos, las obligaciones financieras en el primer año con un 73% el cual disminuye durante la vigencia del proyecto, luego sigue los pasivos corrientes donde los impuestos por pagar son los de mayor porcentaje y el cual aumenta en los siguientes años. En el patrimonio la cuenta que presenta aumento en su concentración es la de utilidad acumulada. Con este panorama
INDICADORES FINANCIEROS (cifras en pesos)
Liquidez
Capital de trabajo = Activo Cte. - Pasivo Cte. = $ 16,591,880
Indica que el capital de trabajo es $18.670.662 lo cual indica que la empresa en su inicio tiene solvencia para el pago de sus obligaciones a corto plazo
Razon Corriente = = 4.79Pasivo Corriente
Nos indica que por cada $1 de pasivo corriente la empresa cuenta con $5 de respaldo en el activocorriente para el primer año
Actividad
Rotacion de Activos=
Ventas Anuales =
$ 156,821,224= 2.99Activo Total $ 52,394,046
Significa que los activos totales rotarán 3,12 veces en el primer año lo que quiere decir que de cada peso invertido en activo total se espera generar ventas por $3,12
Endeudamiento
= Pasivo Total
=$ 19,088,045
= 36.43Activo Total $ 52,394,046
Nos indica que por cada $1 que la empresa tiene invertido en activos $0,3817 serán financiados por terceros, en otras palabras, los acreedores serán dueños del 38,17% de la empresa
Leverage = Pasivo Total
=$ 19,088,045
= 0.47Patrimonio $ 40,588,260
Por cada $1 peso de Patrimonio se tiene deuda por$0,52
Rentabilidad
Activo Corriente =
Razón de endeudamiento
=Utilidad Bruta
=$ 67,580,742
= 43.09Ventas $ 156,821,224
Significa que se espera que las ventas de la empresa generen un 45,08% de la utilidad bruta. Por cada$100 vendidos en el primer año se espera generar $45,08 de utilidad
=Utilidad Neta
=$ 5,929,434
= 3.8Ventas $ 156,821,224
La utilidad neta se espera que corresponda a un 4,2% de las ventas netas del año de inicio es decir que por cada $100 se genera una utilidad neta de $4,2
=Utilidad operacional
=$ 13,670,722
= 26.1Total Activos $ 52,394,046
La utilidad operacional con respecto al activo total corresponde al 29,22% en el primer año, lo que indica que por cada $100 invertidos en activo total se espera generar $29,22 de utilidad operacional
Margen bruto de utilidad
Margen neto de utilidad
Rentabilidad del activo