Grupa kapitałowaKino Polska TV SA

Działalność i wyniki finansowe Grupyza 1Q 2018 r.

Warszawa, 23.05.2018 r.

Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Kino Polska TV S.A. (“Spółka”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy

Kapitałowej Kino Polska TV SA (“Grupa“) i jej perspektyw rozwoju. Nie może być ona traktowana jako część zaproszenia czy oferty do nabycia papierów wartościowych lub do dokonania inwestycji. Prezentacja ta

nie stanowi również oferty ani zaproszenia do przeprowadzenia innych transakcji dotyczących papierów wartościowych.

Informacje zawarte w niniejszej Prezentacji niewynikające wprost z raportów okresowych publikowanych przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Kino Polska TV SA nie były poddane niezależnej

weryfikacji, w związku z czym nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan rzeczywisty. Niniejsza Prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące się do przyszłości. W stwierdzeniach tych

występują wyrazy takie, jak „przewidywać”, „zamierzać”, „szacować”, „być”, „oczekiwać”, „estymować” oraz słowa o podobnym znaczeniu. Wszelkie stwierdzenia, inne niż odnoszące się do faktów historycznych,

zawarte w niniejszej Prezentacji, w tym między innymi stwierdzenia dotyczące sytuacji finansowej Grupy, jej strategii biznesowej, planów i celów kierownictwa dotyczących przyszłej działalności (w tym planów

rozwoju i celów dotyczących produktów i usług Grupy) są stwierdzeniami odnoszącymi się do przyszłości. Takie stwierdzenia odnoszące się do przyszłości są narażone na znane i nieznane rodzaje ryzyka,

odznaczają się niepewnością i podlegają innym istotnym czynnikom, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki, działalności lub osiągnięcia Grupy będą istotnie różniły się od przyszłych wyników, działalności

lub osiągnięć wyrażonych wprost lub domyślnie w tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Stwierdzenia te opierają się na szeregu założeń dotyczących obecnej i przyszłej strategii biznesowej Grupy oraz

środowiska, w którym będzie ona prowadziła działalność w przyszłości. Zostały one zamieszczone wyłącznie na dzień Prezentacji. Spółka wyraźnie odstępuje od wszelkich obowiązków lub zobowiązań w zakresie

rozpowszechniania jakichkolwiek uaktualnień lub korekt dowolnych stwierdzeń, które zostały zawarte w niniejszej Prezentacji, mających na celu odzwierciedlenie zmiany oczekiwań Spółki lub zmian zdarzeń,

warunków lub okoliczności, na których dowolne takie stwierdzenie zostało oparte, chyba że obowiązujące przepisy prawa wymagają inaczej. Spółka zastrzega, że stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią

gwarancji co do przyszłych wyników, a jej faktyczna sytuacja finansowa, strategia biznesowa, plany i cele kierownictwa dotyczące przyszłej działalności mogą istotnie różnić się od przedstawionych lub

zasugerowanych w takich stwierdzeniach zawartych w niniejszej Prezentacji. Ponadto, nawet jeżeli sytuacja finansowa, strategia biznesowa, plany i cele kierownictwa dotyczące przyszłej działalności Grupy będą

zgodne ze stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości zawartymi w Prezentacji, to te wyniki lub wydarzenia mogą nie stanowić żadnej wskazówki co do wyników lub zdarzeń w następnych okresach.

Spółka nie zobowiązuje się do publikacji jakichkolwiek uaktualnień, zmian lub korekt informacji, danych lub stwierdzeń zawartych w Prezentacji, chyba że taki obowiązek informacyjny wynika z obowiązujących

przepisów prawa.

Grupa nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte po lekturze prezentacji.

Jedynym wiarygodnym źródłem dotyczącym wyników finansowych Grupy Kapitałowej Kino Polska TV SA są raporty bieżące i okresowe, przekazywane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Kino

Polska TV SA w ramach wykonywania przez nie obowiązków informacyjnych, wynikających z przepisów prawa polskiego.

Oświadczenie2

AGENDA

I. Wstęp

II. Kluczowe fakty 1Q 2018

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT

IV. Podstawowe wyniki operacyjne

V. Wyniki finansowe

8,8 mln

subskrybentów

3 mln

subskrybentów

13,2 mln

gospodarstw domowych

14 mln

subskrybentów

11 mln

gospodarstw domowych*

I. Wstęp

Grupa Kino Polska TV w liczbach

4

*zasięg techniczny MUX-8 wśród naziemnych gosp. domowych w panelu AGB wynosi obecnie 52%

8 miejsce wśród grup

medialnych w Polsce

430 operatorów

Pay TV

Obecność

w 33 krajach świata

Ponad 22 mln PLN wypłaconej

dywidendy w 2017 roku

(8,69% stopa dywidendy)

36 mln PLN przychodów*

w 1Q 2018Przychody Grupy Kapitałowej Kino Polska TV

wraz ze Stopklatka SA

*(udział Kino Polska TV SA w akcjonariacie Stopklatka SA wynosi 41,50%)

I. Wstęp

Grupa Kino Polska TV w liczbach

5

Rynek polski:Grupa Kapitałowa Kino Polska TV piątą grupą mediową w Polsce, ze średniorocznym 3% udziałem w oglądalności w grupie komercyjnej. Odmłodzenie widowni kanału Kino Polska poprzez zwiększenie emisji atrakcyjnego kontentu oraz wprowadzenie wersji HD.Intensyfikacja działań marketingowych w przestrzeni internetowej, zarówno w mediach społecznościowych jak i w klasycznych portalach. Realizacja nowych założeń strategicznych mających na celu pozyskiwanie więcej klientów jak i popularyzowanie produktów w środowisku online.Wzrost przychodów z tytułu emisji płatnych kanałów telewizyjnych w Polsce poprzez wzmocnienie oferty programowej i działań marketingowych. Wygenerowanie większych przychodów reklamowych poprzez wzrost oglądalności kanałów nadających reklamę oraz poszerzenie portfolio kanałów naziemnych o stację Zoom TV.

Rynki zagraniczne:Zwiększenie przychodów Filmbox Premium na rynkach zagranicznych ze szczególnym naciskiem na rynek Turcji i Rosji.Wzrost przychodów reklamowych na rynkach zagranicznych m. in. poprzez stopniowe wprowadzanie bloków reklam w FilmBox Basic.Wzrost przychodów z tytułu emisji płatnych kanałów telewizyjnych z rynków zagranicznych poprzez zwiększenie zasięgu gospodarstw domowych, zwiększenie sprzedaży pakietów Filmbox Premium oraz poszerzenie dystrybucji o nowe terytoria.Objęcie przez Grupę Kino Polska TV dystrybucji kanałów tematycznych w CEE.Zwiększenie udziału w przychodach Grupy Kapitałowej Kino Polska produktów nielinearnych: FilmBox Live i FilmBox On Demand.

I. Wstęp

Nasze cele strategiczne

6

II. Kluczowe fakty1Q 2018

1Q 2018

Rekordowe przychody w I kwartale 2018 r.;

Przejęcie pełnej kontroli nad Cable Television Networks & Partners sp. z o.o., nadawcą Zoom TV;

Podpisanie listu intencyjnego z Agora SA w sprawie potencjalnej transakcji nabycia przez Kino Polska TV SA akcji Stopklatka SA;

Podpisanie umów na zakup kontentu z czołowymi dystrybutorami na świecie, m.in. Columbia Pictures Corporation Limited, Fox Networks Group Content Distribution (UK) Limited, Fremantlemedia Limited;

2Q 2018

Podpisanie Planu Połączenia się Cable Television Networks & Partners Sp. z o.o., KPTV Media Sp. z o.o., Cyfrowe Repozytorium Filmowe Sp. z o.o. z Kino Polska TV SA.

II. Kluczowe fakty 2018

Kluczowe fakty2018

8

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT

Uruchomienie kanału FilmBox Premium w krajach Ex-Yugo z ekskluzywną ofertą programową dedykowaną lokalnym widzom;

Wprowadzenie nowej, dedykowanej lokalnym widzom oferty programowej kanału FilmBox basic w Czechach i na Słowacji;

Zwiększenie do 2 milionów subskrybentów zasięgu technicznego kanału FilmBox basic w Czechach – wzrost o 115% w porównaniu do 1Q 2017;

Zwiększenie do 1 milionów subskrybentów zasięgu technicznego kanału FilmBox basic na Słowacji – wzrost o 33% w porównaniu do 1Q 2017;

Poszerzenie oferty UPC DTH o kanały DocuBox HD, FightBox HD i Eroxxx HDw Czechach, na Słowacji i na Węgrzech; na Słowacji wzrost liczby subskrybentów o prawie 90%, w Czechach – o 15%;

Realizacja kampanii reklamowej filmu La La Land w regionie CEE (Węgry, Rumunia): reklamy prasowe, punkty sprzedaży, digital oraz B2B;

Dodanie kanału FilmBox Arthouse do oferty Alcom (IPTV/OTT) w Finlandii;

Dołączenie kanału Gametoon HD do oferty INEA (Wielkopolska sieć kablowa).

KanałyPremium, Extended Basic / Basic

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT 10

Wydłużenie o ponad 16% średniego czasu oglądania kanału Kino Polska wśród widowni z grupy komercyjnej w porównaniu do I kwartału 2017 (ATS, All 16-49; wzrost wskaźnika ATS świadczy o tym, że oferta programowa Kino Polska jest coraz bardziej atrakcyjna dla widzów);

Premiera telewizyjna filmu „Sługi boże” z Bartłomiejem Topą w roli głównej – najgłośniejszego polskiego kryminału ostatnich lat (3 marca, godz. 20:00);

Kampania reklamowa filmu „Sługi boże” (prasa, radio, digital); w dniu emisji filmu kanał Kino Polska uzyskał 1,28% udziału w widowni z grupy komercyjnej, dzięki czemu stacja zanotowała drugi najlepszy wynik w 2018 roku (SHR%, All 16-49).

TelewizjaKino Polska

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT 11

Źródło: NAM, 01.01.2018-31.03.2018, SHR 16-49

Zoom TV– drugi kanał naziemnyGrupy Kino Polska TV

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT

0,05%

0,16%0,18%

0,29% 0,29%

0,32

0,00%

0,05%

0,10%

0,15%

0,20%

0,25%

0,30%

0,35%

I kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw.

2016 2017 2018

Zoom TV - kwartalne wyniki w grupie komercyjnej

Wzrost udziału widowni w grupie komercyjnej o 100% w porównaniu do 1Q 2017;

Wzrost o ponad 48% zasięgu technicznego MUX-8 wśród naziemnych gosp. domowych w panelu AGB w porównaniu 1Q 2017 – obecny zasięg wynosi 52%;

Najdłuższy czas oglądania ze wszystkich kanałów MUX-8 w widowni z grupy komercyjnej – 24 minuty i 39 sekund; wzrost o ponad 9%w porównaniu do 1Q 2017 (ATS, All 16-49);

Najlepszy wynik Zoom TV w historii MUX-8 – 1 maja 2018 roku, Zoom TV osiągnął 1,07% udziału w widowni z grupy komercyjnej, co jest najlepszym dziennym wynikiem w historii ósmego multipleksu spośród wszystkich kanałów obecnych na MUX-8 (SHR%, All 16-49);

Od 23 stycznia br. Kino Polska TV SA została jedynym właścicielem Zoom TV.

12

Źródło: NAM, 01.01.2018-31.03.2018, SHR 16-49

Zoom TV„Chwyć pilota i sam wyszukaj 3 nowe kanały TV naziemnej”

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT

Ogólnopolska kampania reklamowa promująca nowe kanały naziemne Zoom TV, Metro i Telewizję WP, zachęcająca widzów do takiego przestrojenia swoich telewizorów i dekoderów oraz modernizacji instalacji antenowej, aby mogli odbierać nowe kanały;

Twarzą akcji popularny aktor Cezary Żak grający rolę „Coach’a”;

Nośniki: telewizja, radio, prasa, Internet, nośniki niestandardowe, takie jak bankomaty, plakaty w autobusach, punkty sprzedaży dekoderów i anten sieci Mediamarkt i Saturn, media własne.

13

III. Kanały Premium / Extended Basic / Basic / DTT

Stopklatka TV– pierwszy ogólnodostępny kanałfilmowo-serialowy w Polsce

Zmiany w koncesji -> większy udział programów dokumentalnych w ramówce stacji;

Zakup nowych serii dokumentalnych i fabularnych;

Wiosenna, ogólnopolska kampania reklamowa obejmująca: kina, stacje radiowe, tv guide’y i internet;

Wyższe przychody gotówkowe z reklam w 1Q 2018 vs. 1Q 2017 o 2,7%;

Udział w rynku na poziomie 0,9% w grupie komercyjnej (SHR, 16-49, 1Q 2018);

Druga pozycja wśród kanałów filmowo-serialowych w Polsce.

14

IV. Podstawowe wyniki operacyjne

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%

1,80%

2,00%

Grupa Kino Polska TV + Stopklatka TV

W I kwartale 2018 roku kanały z Grupa Kino Polska TV SA wraz z kanałem Stopklatka TV uzyskały 1,7% udziału w widowni w grupie komercyjnej (SHR%, All 16-49).

- 2%

Źródło: NAM, 01.01.-31.03.2017, 01.01.-31.03.2018, SHR 16-49

IV. Podstawowe wyniki operacyjne

Grupa Kino Polska TV + Stopklatka TV - udział w grupie komercyjnej 1Q 2017/ 1Q 2018

1,74% 1,70%

1Q 2017 1Q 2018

Nasz udział w rynku kanałów telewizyjnych

216

280 264 261

357393

466

0

100

200

300

400

500

2016 2017 2018

LICZBA AKTYWNYCH OPERATORÓW

KINO POLSKA

FILMBOX

Liczba aktywnych subskrybentów Kino Polska i Kino Polska Muzyka odnotowały niemal taką samą wartość jak na koniec 2017 roku.

Liczba subskrybentów kanału KINO TV (FILMBOX) wyniosła 11 273 tys. daje to ponad 2% wzrost do wartości na koniec 2017 roku.

W I kwartale 2018 roku liczba aktywnych operatorów Kino Polska wyniosła 261. Spadek wynika z konsolidacji polskiego rynku operatorów. Liczba aktywnych operatorów FilmBox wyniosła 466 co jest wynikiem wyższym o 19% w porównaniu do liczby operatorów na koniec 2017 roku.

Nasi abonenci i operatorzy

IV. Podstawowe wyniki operacyjne 17

8332 8815 873083878838 8774

5927

9070

11030

12373 1252313150

9124

11075 11273

2385 2680 2841

0

5000

10000

15000

2016 2017 2018

LICZBA AKTYWNYCH SUBSKRYBENTÓW (w tysiącach)

– prezentowane dane na koniec każdego roku*

KINO POLSKA MUZYKA

KINO POLSKA

ZOOM TV

STOPKLATKA TV

KINO TV (FILMBOX)

FILMBOX PREMIUM

*zasięg techniczny MUX-8 wśród naziemnych gosp. domowych w panelu AGB wynosi obecnie 52%

V. Wyniki finansowe

V. Wyniki finansowe

ZNACZĄCY WZROST PRZYCHODÓW

I ZYSKU NETTO

W 1Q 2018 ROKU.

PONAD 22 MLN ZŁ- DYWIDENDY

WYPŁACONEJ AKCJONARIUSZOM W 2017 ROKU.

106% WZROST PRZYCHODÓW Z REKLAM W SEGMENCIE

ZOOM TV ORAZ

9 % WZROST PRZYCHODÓW W SEGMENCIE KANAŁY

FILMOWE MARKI FILMBOX I KANAŁY TEMATYCZNE (Q/Q)

Podsumowanie

19

7% wzrost przychodów to efekt wzrostu sprzedaży w segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne (wzrost o 9%) oraz w segmencie Zoom TV, który to wypracował 2,3 mln zł przychodów (wzrost o 106%).

Znaczący wzrost EBITDA oraz zysku netto to rezultat wzrostu rentowności segmentu Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne.

V. Wyniki finansowe

m PLN

Podstawowedane finansowe

20

28,8

30,7

1Q 2017 1Q 2018

10,4

11,6

1Q 2017 1Q 2018

EBITDA

2,2

3,2

1Q 2017 1Q 2018

ZYSK NETTO

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

V. Wyniki finansowe

Przychody Grupy Kapitałowej ze sprzedaży w I kwartale 2018 roku wyniosły 30,7mln zł, co oznacza 7% wzrost w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Największe wzrosty procentowe w segmencie kanałów Filmbox dotyczą przychodów z emisji na terytorium Ex Yugo, Węgier, Rumunii, Czech oraz Polski.

m PLN

Przychody

21

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

Przychody 2016 Emisja Filmbox ikanałów

tematycznych

ZOOM TV Inne Przychody 2017

ZMIANA: 1,9 mln PLN, 7%

28,81,6

1,2(0,9)

30,7

Przychody 1Q 2017 Przychody 1Q 2018

3,7 3,8

4,1

5,4

1Q 2017 1Q 2018

Reklama na kanałach Kino Polska i ZOOM TV

Emisja kanałów Kino Polska

7,8

9,2

V. Wyniki finansowe

m PLN

Przychodyz tytułuemisji i reklamy

+18%

22

62,9%

4,0%

13,7%

19,4%

Emisja Filmbox i kanałów tematycznych

Reklama na kanale Filmbox

Emisja kanałów Kino Polska

Reklama na kanałach Kino Polska i ZOOM TV

15,9

17,5

1,3

1,1

1Q 2017 1Q 2018

Reklama na kanale Filmbox

Emisja Filmbox i kanałów tematycznych

17,2

18,6

+8%

W pierwszym kwartale 2018 roku Grupa Kapitałowa zwiększyła udział przychodów z rynków zagranicznych do 39%.

Największymi rynkami zagranicznymi w okresie styczeń – marzec 2018 pod kątem wielkości sprzedaży były Czechy, Węgry, Rumunia, Słowacja, kraje byłej Jugosławii oraz Bułgaria.

Przychody ogółem wg terytorium

V. Wyniki finansowe 23

34% 36%39%

66%64%

61%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018

Przychody rynki zagraniczne Przychody Polska

Udział przychodów z rynków zagranicznych sukcesywnie wzrasta. W I kwartale 2018 roku udział przychodów zagranicznych z emisji kanałów z grupy FilmBox osiągnął poziom 55%. Oznacza to wzrost w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku o 1 pp. i aż 4 pp. w stosunku do 2016 roku.

Przychodyz emisji kanałów FilmBoxwg terytorium

V. Wyniki finansowe 24

51%

54% 55%

49%46% 45%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018

Emisja Filmbox rynki zagraniczne Emisja Filmbox Polska

Segmenty wynik operacyjny1Q 2018

V. Wyniki finansowe

m PLN

Kanały filmowemarki FilmBox i

kanały tematyczne

Kanały Kino Polska

Produkcja kanałów TV

Zoom TVSprzedaż praw

licencyjnychPozostałe segmenty

RAZEM

Emisja 17,5 3,8 - - - - 21,3

Reklama 1,1 3,1 - 2,3 - - 6,5

Pozostała sprzedaż - - 1,4 - 0,7 0,7 2,9

Razem sprzedaż 18,7 6,9 1,4 2,3 0,7 0,7 30,7

Koszty operacyjne (14,5) (3,6) (1,3) (5,2) (0,2) (0,9) (25,6)

Wynik segmentu 4,2 3,2 0,2 (2,9) 0,6 (0,2) 5,2

25

EBITDA w I kwartale 2018 roku wyniosła 11,6 mln zł, co w porównaniu z I kwartałem 2017 roku oznacza wzrost o 12%.

Głównym czynnikiem był wzrost rentowności segmentu Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne i Zoom TV.

EBITDA1Q 2018

V. Wyniki finansowe

m PLN

26

10,4 11,6

(0,9) (0,7)

(0,1)1,6

1,2

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

EBITDA 1Q 2017 Emisja Filmbox ikanałów

tematycznych

ZOOM TV Pozostałe przychody Koszty emisji Pozostała działalnośćoperacyjna

EBITDA 1Q 2018

EBITDA ZMIANA: 1,2 mln PLN, 12%

Zysk netto osiągnięty w I kwartale 2018 roku był wyższy o 45% od wyników analogicznego okresu roku ubiegłego.

Zysk netto1Q 2018

V. Wyniki finansowe

m PLN

27

2,2

1,6

1,2 (0,4)

(0,9)

(0,7)

3,2

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

Zysk netto 1Q 2017 Emisja Filmbox ikanałów

tematycznych

ZOOM TV Pozostaładziałalność

operacyjna ifinansowa

Amortyzacja Pozostałeprzychody

Koszty emisji Zysk netto 1Q 2018

ZYSK NETTO ZMIANA: 1,0mln PLN, 45%

0,2

1Q 2018 1Q 2017

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 0,1 (4,8)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (11,8) (1,4)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 12,2 1,8

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1,2 (4,5)

Środki pieniężne na początek okresu 3,3 9,0

Środki pieniężne na koniec okresu 4,5 4,5

V. Wyniki finansowe

Przepływy pieniężne 1Q 2018

m PLN

28

Dywidenda

V. Wyniki finansowe

OKRES JAKIEGO DOTYCZY WYPŁACANA DYWIDENDA

WARTOŚĆ DYWIDENDY NA 1 AKCJĘ

LICZBA AKCJI OBJETYCH DYWIDENDĄ

WARTOŚĆ DYWIDENDY

Rok 2016 1,13 PLN 19 821 404 22 398 187 PLN

Rok 2015 1,00 PLN 19 821 404 19 821 404 PLN

Rok 2014 1,00 PLN 19 821 404 19 821 404 PLN

Rok 2013 0,45 PLN 13 821 404 6 219 632 PLN

Rok 2012 1,00 PLN 13 821 404 13 821 404 PLN

Rok 2011 1,00 PLN 13 859 000 13 859 000 PLN

95 941 031 PLN

Stopa dywidendy za

2016 r. wyniosła

8,69%.

29

Dziękujemyza uwagę

Kontakt:

KINO POLSKA TV S.A.

ul. Puławska 435A

02-801 Warszawa

tel: + 48 22 356 74 00

fax: + 48 22 356 74 01

email: inwestorzy@kinopolska.pl

Tomasz Gutowski - Manager ds. relacji inwestorskich

email: tgutowski@kinopolska.pl