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Prof. William Méndez M Prof. William Méndez M
UNIVERSIDAD DE LOS ANDES
Facultad de Ciencias Económicas y Sociales
Prof. William Méndez Méndez
LA INFLACION Y LA INFORMACION FINANCIERA
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Desventajas :
1 Se presentan resultados con monedas de diferente poder adquisitivo.
2 No se refleja el efecto de la inflación bajo el concepto de Costo Integral de Financiamiento.
3 Los resultados de las operaciones se presentan distorsionados.
Estado de Resultados
En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas.
Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación
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Desventajas :
1 No se refleja el efecto que tienen los ajustes por inflación y que no generan efectivo.
2 La ganancia por tenencia realizada no es conciliada con la utilidad neta.
Estado de Movimiento del
Efectivo
En economías inflacionarias, la contabilidad basada en costos históricos no permite que los estados financieros cumplan con sus características básicas.
Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación
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Procedimiento Efecto
Contabilidad Histórica vs. Contabilidad Ajustada Por Inflación
Se clasifican las partidas de los estados financieros en monetarias y no monetarias
El tratamiento es diferente para cada tipo de partida
Se ajustan las partidas no monetarias
Las partidas no monetarias, son presentadas a valores constantes
El patrimonio contiene nuevos rubros para reflejar los ajustes por inflación
Se determina el REI inicial
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PARTIDAS MONETARIASPARTIDAS MONETARIAS
** PRESENTAN PODER ADQUISITIVO ** PRESENTAN PODER ADQUISITIVO VARIABLE, POR LO GENERAL MENOR AL VARIABLE, POR LO GENERAL MENOR AL AUMENTAR LA INFLACIONAUMENTAR LA INFLACION
** REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL ** REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL FIJO EN MONEDAFIJO EN MONEDA
** GENERAN RESULTADOS MONETARIOS ** GENERAN RESULTADOS MONETARIOS (GANANCIAS O PERDIDAS)(GANANCIAS O PERDIDAS)
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COSTO HISTORICO
PERDIDA DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA POR EFECTOS DE LA INFLACION
PARTIDAS MONETARIASPARTIDAS MONETARIAS
NUEVO COSTO HISTORICO
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Partidas No Monetarias
Se pueden definir las partidas no monetarias como aquellas que no expresan un valor fijo en términos de la unidad utilizada como signo monetario de la economía en la cual se desenvuelve una entidad
Fuente : La DPC-10, no define explícitamente lo que se debe considerar como partidas no monetarias, sin embargo, se hace referencia a las mismas en los párrafos 41, 66 y 86 de la declaración.
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PARTIDAS NO MONETARIASPARTIDAS NO MONETARIAS
** PRESENTAN PRECIO ESPECIFICO ** PRESENTAN PRECIO ESPECIFICO VARIABLE, POR LO GENERAL MAYOR AL VARIABLE, POR LO GENERAL MAYOR AL AUMENTAR LA INFLACIONAUMENTAR LA INFLACION
** NO REPRESENTAN UN VALOR ** NO REPRESENTAN UN VALOR NOMINAL FIJO EN MONEDANOMINAL FIJO EN MONEDA
** GENERAN RESULTADOS (GANANCIAS ** GENERAN RESULTADOS (GANANCIAS O PERDIDAS) POR TENENCIAO PERDIDAS) POR TENENCIA
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COSTO HISTORICO
GANANCIA POR EFECTOS DE LA
INFLACION
PARTIDAS NO MONETARIASPARTIDAS NO MONETARIAS
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EJEMPLOS
MONETARIAS:• EFECTIVO• CUENTAS POR COBAR• PASIVOS• DEPOSTOS A PLAZOS
VALORES NEGOCIABLES
• DIVIDENDOS POR PAGAR
• INTERESES PAGADOS POR ANTICIPADO
NO MONETARIAS:• INVERSIONES EN
ACCIONES• INVENTARIOS• PATRIMONIO• CREDITOS DIFERIDOS• VENTAS• COMPRAS• GASTOS• IMPUESTOS
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PARTIDAS DEL ACTIVOPARTIDAS DEL ACTIVO
•LAS CUENTAS DE EFECTIVO EN MONEDA FIJA, CAJA, FONDOS, BANCOS MANTIENEN SU VALOR NOMINAL CONSTANTE PERO CON PODER ADQUISITIVO VARIABLE (MENOR AL AUMENTAR LA INFLACION), SE CONSIDERAN PARTIDAS MONETARIAS
• PARTIDAS EN MONEDA EXTRANJERA DURA SE CONSIDERAN PARTIDAS NO MONETARIAS
• EFECTOS Y CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES O NO COMERCIALES, EFECTOS DESCONTADOS Y LA PROVISION PARA INCOBRABLES, LOS ANTICIPOS DADOS POR CONTRATOS, SIN CLAUSULA DE AJUSTABILIDAD, SON PARTIDAS MONETARIAS
• ALGUNOS ANTICIPOS PUEDEN CONSIDERARSE PARTIDAS MONETARIAS O NO MONETARIAS
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PARTIDAS DEL ACTIVOPARTIDAS DEL ACTIVO
•INVERSIONES TEMPORALES SE CONSIDERAN MONETARIAS. DEMAS INVERSIONES DE ACUERDO AL METODO DE CONTABILIZACION SE PUEDEN CLASIFICAR COMO PARTIDAS NO MONETARIAS
• TODOS LOS INVENTARIOS INCLUSIVE LA PROVISION PARA OBSOLESCENCIA, SON DE NATURALEZA NO MONETARIA
• GASTOS PREPAGADOS PUEDEN SER CONSIDERADOS PARTIDAS MONETARIAS O NO MONETARIAS
• PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO e INTANGIBLES PUEDEN SER CLASIFICADOS PARTIDAS NO MONETARIAS
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PARTIDAS DEL PASIVOPARTIDAS DEL PASIVO
• LAS PARTIDAS DEL PASIVO SON EN SU MAYORIA DE NATURALEZA MONETARIA, POR CUANTO ELLAS REPRESENTAN LA REALIZACION DE INGRESOS FUTUROS RECIBIDOS ANTICIPADAMENTE
• LAS PARTIDAS DEL PASIVO A MEDIANO Y LARGO PLAZO SON DE NATURALEZA MONETARIA POR CUANTO SE PRESENTAN A MONEDA NOMINAL Y SE ESPERA LIQUIDAR POR SU COSTO HISTORICO
• LOS PAGOS RECIBIDOS A CAMBIO DE LA ENTREGA DE BIENES O PRESTACION DE SERVICIOS EN EL FUTURO SE CONSIDERAN DE NATURALEZA NO MONETARIA
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PARTIDAS DEL PATRIMONIOPARTIDAS DEL PATRIMONIO
• LAS PARTIDAS DEL PATRIMONIO SON EN TOTALIDAD DE NATURALEZA NO MONETARIA
• REPRESENTAN EL VALOR ACUMULADO DE LA EMPRESA EN TODA SU HISTORIA
• ATIENDEN AL CONCEPTO DE MANTENIMIENTO DEL PATRIMONIO
• EL CAPITAL SOCIAL PREFERENTE SE CONSIDERA DE NATURALEZA MONETARIA, POR CUANTO EL MISMO REPRESENTA UN VERDADERO PASIVO Y AL SER LIQUIDADO SE CANCELARA A SUS ACCIONISTAS AL VALOR NOMINAL
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PARTIDAS DE RESULTADOSPARTIDAS DE RESULTADOS
• LAS PARTIDAS DEL ESTADO DE RESULTADO SE CONSIDERAN EN SU MAYORIA DE NATURALEZA NO MONETARIA
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POSICION MONETARIAPOSICION MONETARIA
INDICA LA FORMA QUE LA ESTRUCTURA FINANCIERA ES AFECTADA POR EFECTOS
DE LA INFLACION
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
ACTIVOS MONETARIOS
MENOS
PASIVOS MONETARIOS
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
ACTIVOS MONETARIOS
MAYOR
PASIVOS MONETARIOS
=
POSICION MONETARIA NETA ACTIVA O POSITIVA
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
ACTIVOS MONETARIOS
MENOR
PASIVOS MONETARIOS
=
POSICION MONETARIA NETA PASIVA O NEGATIVA
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
• EN UNA ECONOMIA INFLACIONARIA LA TENENCIA O MANTENIMIENTO DE ACTIVOS MONETARIOS PRODUCE PERDIDAS MONETARIAS
• EN UNA ECONOMIA INFLACIONARIA LA TENENCIA O MANTENIMIENTO DE PASIVOS PRODUCE GANANCIAS MONETARIAS
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
• POSICION MONETARIA NETA INICIAL: SE CORRESPONDE CON EL MANTENIMIENTO DE UNA DETERMINADA POSICION MONETARIA (ACTIVA O PASIVA) AL INICIO DEL PERIODO
• POSICION MONETARIA NETA FINAL: SE CORRESPONDE CON EL MANTENIMIENTO DE UNA DETERMINADA POSICION MONETARIA (ACTIVA O PASIVA) AL FINAL DEL PERIODO
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
POSICION MONETARIA NETA FINAL: TAMBIEN
SE DEFINE COMO LA SUMATORIA DE LA
POSICION MONETARIA NETA INICIAL, LOS
MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN AUMENTOS A
LA POSICION MONETARIA NETA INICIAL Y
LOS MOVIMIENTOS QUE ORIGINAN
DISMINUCION DE LA POSICION MONETARIA
NETA INICIAL
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POSICION MONETARIA NETAPOSICION MONETARIA NETA
POSICION MONETARIA NETA INICIAL X.XXX.XXX
MAS: AUMENTOS A LA P.M.N.I X.XXX.XXX
MENOS: DISMINUCIONES X.XXX.XXX
POSICION MONETARIA NETA FINAL X.XXX.XXX
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POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA O AJUSTADAESTIMADA O AJUSTADA
POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA O
AJUSTADA: SE DEFINE COMO LA
SUMATORIA DE LA POSICION MONETARIA
NETA INICIAL AJUSTADA, LOS MOVIMIENTOS
AJUSTADOS QUE ORIGINAN AUMENTOS A LA
POSICION MONETARIA NETA INICIAL
AJUSTADA Y LOS MOVIMIENTOS QUE
ORIGINAN DISMINUCION DE LA POSICION
MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA
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POSICION MONETARIA NETA POSICION MONETARIA NETA AJUSTADA O ESTIMADAAJUSTADA O ESTIMADA
POSICION MONETARIA NETA INICIAL AJUSTADA X.XXX.XXX
MAS: AUMENTOS AJUSTADOS A LA P.M.N.I X.XXX.XXX
MENOS: DISMINUCIONES AJUSTADOS X.XXX.XXX
POSICION MONETARIA NETA ESTIMADA X.XXX.XXX
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RESULTADO MONETARIO DEL RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIOEJERCICIO
ES LA DIFERENCIA ENTRE LA
POSICION MONETARIA NETA FINAL
HISTORICA Y LA POSICION
MONETARIA NETA AJUSTADA O
ESTIMADA
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VALORES HISTORICO
VALORES AJUSTADOS
P.M.N.I.H. X.XXX.XXX X.XXX.XXX
MAS: AUMENTOS X.XXX.XXX X.XXX.XXX
MENOS: DISMINUCIONES
(X.XXX.XXX) X.XXX.XXX
P.M.N.F./E X.XXX.XXX X.XXX.XXX
R.E.ME X.XXX.XXX
SUMAS IGUALES X.XXX.XXX X.XXX.XXX
RESULTADO MONETARIO DEL RESULTADO MONETARIO DEL EJERCICIOEJERCICIO
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BALANCE GENERAL TRADICIONALBALANCE GENERAL TRADICIONAL
ACTIVOSACTIVOS
PASIVOSPASIVOS
PATRIMONIOPATRIMONIO
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BALANCE GENERAL EN INFLACIONBALANCE GENERAL EN INFLACION
ACTIVOS MONETARIOS
ACTIVOS MONETARIOS
PASIVOS MONETARIOS
PASIVOS MONETARIOS
PATRIMONIOPATRIMONIOACTIVOS NO MONETARIOSACTIVOS NO
MONETARIOS
PASIVOS NO MONETARIOSPASIVOS NO
MONETARIOS
PAT + PNM > ANM PERDIDA POR EXPOSICION
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BALANCE GENERAL EN INFLACIONBALANCE GENERAL EN INFLACION
ACTIVOS MONETARIOS PASIVOS
MONETARIOS
PATRIMONIO
ACTIVOS NO MONETARIOS PASIVOS NO
MONETARIOS
ANM > PNM + PAT GANANCIA POR EXPOSICION
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BALANCE GENERAL EN INFLACIONBALANCE GENERAL EN INFLACION
AM
ANM
PNM
+
PAT
PM
ANM = PNM + PAT NO PRODUCE RESULTADOS
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COMO SE REDUCE LA COMO SE REDUCE LA EXPOSICION A LA INFLACION?EXPOSICION A LA INFLACION?
AUMENTAR EL PASIVO
MONETARIOBANCO
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COMO SE REDUCE LA COMO SE REDUCE LA EXPOSICION A LA INFLACION?EXPOSICION A LA INFLACION?
DISMINUIR EL ACTIVO
MONETARIO
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Escucho y olvidoVeo y recuerdo
Hago y entiendo
El futuro es el lugar en donde pasaremos el resto de nuestras vidas, vale la pena pensar en él.
Joel Barker
Prof. William Méndez M Prof. William Méndez M
Gracias por su Atención