RAPPORT ANNUEL FCP - Gestion de patrimoine

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RAPPORT ANNUEL FCP

MAM ASIA

EXERCICE 2013

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RAPPORT ANNUEL FCP

MAM ASIA

EXERCICE 2013 Société de gestion : MEESCHAERT ASSET MANAGEMENT

Dépositaire : FINANCIERE MEESCHAERT

Commissaire aux comptes : Xavier LHOTE

Commercialisateurs : FINANCIERE MEESCHAERT

Etablissements placeurs : la liste des établissements peut être obtenue auprès de FINANCIERE MEESCHAERT.

INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION

Classification : Actions internationales.

Opcvm d’Opc : non

Objectif de gestion : MAM ASIA est un FCP dont l’objectif de gestion est d’offrir une croissance du capital à long terme par le biais d’un portefeuille

investi en actions d’entreprises de l’Asie du sud-est, de la Chine, du Japon ou de l’Asie en général.

Indicateur de référence : L’approche de gestion ne consiste pas à répliquer un étalon de référence ; des comparaisons à l’indicateur de performance composé de 85% de MSCI AC Asia Index excluding japan Net Total Return et de 15% de Topix Net Total Return restent cependant possibles à long terme. Le MSCI AC Asia excluding Japan Index NTR est un indicateur composite publié par Morgan Stanley qui regroupe les sociétés cotées en Asie hors Japon. Il est calculé dividendes réinvestis. Le Topix NTR est l’indicateur de la première section de la bourse de Tokyo qui comprend les plus importantes sociétés cotées du Japon. Il est calculé dividendes réinvestis.

Stratégie d'investissement : Notre approche est une gestion active de conviction sans a priori de style. Le fonds recherche à travers une analyse économique fondamentale les zones offrant le meilleur potentiel de croissance à long terme. La sélection des valeurs s’effectue ensuite par pays et par secteur économique en s’appuyant sur la combinaison d’un certain nombre de critères qualitatifs tels que la visibilité de l’activité des sociétés et selon les principes d’évaluation propres à l’analyse financière. Le portefeuille est en permanence investi à hauteur de 60 % au moins en grandes capitalisations asiatiques. A titre accessoire, le fonds peut investir sur les marchés obligataires incluant les obligations convertibles et sur les titres de créances négociables d’état ou d’émetteurs privés. La détention de parts ou d’actions d’autres OPCVM et/ou de FIA européens ouverts à une clientèle non professionnelle, gérés par Meeschaert Asset Management ou d’autres sociétés de gestion, de classification « Monétaires court terme » ou « Actions Internationales » ne dépassera pas 10% de l’actif net. L’OPCVM pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers. Pour poursuivre l’objectif de gestion, l’OPVCM pourra intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers. Dans ce cadre, le gérant pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille contre les risques actions, de taux et de change, et/ou de reconstituer une exposition synthétique. Les engagements ne pourront excéder 100 % de l’actif net. Il ne sera pas recherché de surexposition. Les informations relatives à la prise en compte dans la politique d’investissement des critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) sont disponibles sur le site internet www.meeschaert.com et figureront dans le rapport annuel à compter de celui qui portera sur l’exercice ouvert à compter du 1er janvier 2012..

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Profil de risque : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Il est nécessaire de préciser que la gestion du FCP n’étant ni indicielle, ni benchmarkée, la performance du FCP pourra, le cas échéant s’éloigner sensiblement de l’indicateur de référence. Votre fonds est exposé à plusieurs risques qui sont décrits ci-dessous par ordre d’importance : Risque de perte en capital : L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut donc ne pas lui être restitué. Risque Actions : En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative du fonds pourra baisser.

Risque pays lié à l’investissement sur les titres émis par les pays émergents : Les actions cotées sur des marchés des pays émergents peuvent offrir une liquidité plus restreinte voire ne plus être négociables momentanément, du fait notamment de l’absence d’échanges sur le marché ou de restrictions réglementaires. En outre, les mouvements de baisse peuvent être plus marqués et plus rapides que dans les pays développés créant ainsi un risque de volatilité. Risque de change : Si la devise dans laquelle un titre est libellé baisse par rapport à la devise de référence, la valeur du titre va diminuer et entraîner une baisse de la valeur liquidative du fonds. Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés. Il existe un risque que l’OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants.. A titre accessoire, le fonds est également exposé à un risque de taux et un risque de crédit. Le détail des risques mentionnés dans cette rubrique se trouve dans le prospectus.

Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type : Souscripteurs concernés : Tous souscripteurs, il est également destiné à servir de support de contrats d’assurance vie en unités de compte. Profil type de l’investisseur : L’investisseur souscrivant des parts de ce fonds souhaite investir dans un placement en actions du sud-est, de la Chine ou de l’Asie en général en dehors du Japon. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de chaque investisseur, et notamment de ses objectifs propres et de la composition de son portefeuille financier. Il est recommandé au souscripteur de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP. La durée minimale de placement recommandée est de 5 ans pour lisser les risques liés aux marchés d’actions asiatiques.

Régime fiscal : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l’OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l’OPCVM

Le prospectus complet de l’OPCVM, les derniers documents annuels et périodiques, le document "politique de vote", ainsi que le rapport rendant compte des conditions dans lesquelles les droits de vote ont été exercés, sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de :

Meeschaert Asset Management 12 rond point des champs élysées

75008 PARIS

Le prospectus de l’OPCVM est disponible sur le site www.meeschaert.com

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RAPPORT D’ACTIVITÉ

Contexte des marchés financiers en 2013

L’année écoulée fut très contrastée sur les marchés asiatiques avec un premier semestre assez brillant et un deuxième semestre sensiblement pénalisé à la fois par un retournement anticipé de la politique monétaire américaine et par un ralentissement supposé de la croissance en Chine. Le marché fut en définitive très brillant à Tokyo, bien que ses performances soient considérablement amoindries par la baisse de la devise qui est pourtant à la source du redéploiement japonais. Les réformes entreprises par le gouvernement Abe, structurelles, fiscales et monétaires ont produits sur les marchés des effets contraires à celles annoncées par la nouvelle Direction chinoise. La pondération du Japon est restée élevée en fin d’année au détriment de l’Asie du sud devenue difficile. La volatilité de l’inde a été bien exploité avec Tata Motors qui tirent les trois quarts de son résultat des marques Jaguar et Land Rover, et Dr Reddy, dominateur dans l’industrie des génériques. Par secteur, internet s’est révélé très dynamique en Chine avec les moteurs de recherche ou les réseaux sociaux comme Baidu, Tencent et Yahoo au Japon. Les carnets de commande se regonflent fortement dans la machine-outil, et la robotique revient au-devant de la scène avec Fanuc. La consommation non discrétionnaire reste bien orientée avec Unicharm, qui devrait bénéficier de l’assouplissement de la politique démographique chinoise. Fast Retailing n’est, elle, jamais en retard d’une nouvelle collection. Avec la cession de Nomura et UFJ Mitsubishi l’allocation sur les financières est redevenue faible. En 2014, le Japon devrait confirmer son retour pour ses qualités propres autant que par le désamour passager pour les pays du sud-est asiatique dont les marchés sont perturbés par la réorientation des flux d’investissements vers l’Europe. Outre le nouvel activisme dans le domaine des fusions acquisitions, source d’une possible et nouvelle animation du marché, il conviendra de surveiller le bon déroulement des réformes structurelles programmées par le gouvernement Abe. Politique de gestion du fonds FCP MAM ASIA Le fonds clôture l'exercice 2013 avec un actif net de 26.063.791,57 Euros représenté par 819.969,925 parts au nominal de 19,82 euros dont la valeur liquidative au 31 décembre 2013 était de 31,78 Euros. Le fonds réalise une performance annuelle de +1,21 %. Le compte de résultat fait apparaître une déficit de 154 063.16 Euros intégrant les comptes de régularisation des revenus. Il faut souligner que ce résultat ne fait état que des coupons et dividendes encaissés ou provisionnés et des frais de gestion, abstraction faite de toutes les plus-values réalisées ou latentes. Il faut rappeler ici, qu'en raison des mécanismes comptables propres aux Fonds Communs de Placement, aucune disparité de traitement ne peut être constatée entre les porteurs de parts quelles que soient les dates de souscription ou de rachat. Vous trouverez ci joint, le bilan, le compte de résultat ainsi que l'annexe comptable comportant les compléments d'information prévus par le règlement n°2003-02 du 02 octobre 2003 du Comité de la réglementation comptable et l’avis n°2003-08 du 23 juin 2003 du Conseil national de la comptabilité relatif au plan comptable des organismes de placement collectif des valeurs

mobilières. Méthodes comptables : Absence de modifications apportées à la présentation des comptes annuels et aux méthodes

d’évaluation retenues. Procédure de choix des intermédiaires

Le choix des intermédiaires financiers fait l'objet d'un ensemble formalisé de procédures. MAM a établi une politique de sélection des intermédiaires dans laquelle elle définit les critères de choix et la manière dont elle contrôle la qualité d'exécution des prestataires sélectionnés. Les critères retenus dans le cadre de cette sélection sont les suivants : le coût total d'interméd iation, la qualité d’exécution, la qualité de la recherche, la disponibilité du contact, la qualité du traitement administratif. Le poids accordé à chaque critère dépend de la nature du processus d'investissement concerné. Les prestataires sélectionnés par MAM qui ont démontré leur qualité et leur sérieux par le passé, se sont engagés dans leur politique d’exécution à respecter des critères identiques à ceux retenus par MAM dans sa politique de sélection. Ces prestataires sont réévalués périodiquement afin de s’assurer qu’ils continuent à fournir, de manière permanente, la qualité de la prestation attendue dans le cadre de la politique de sélection. MAM procède à un examen annuel de sa politique de meilleure sélection.

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Vous trouverez ci-contre le Compte-rendu 2013 relatif aux frais d’intermédiation pour l’ensemble des opcvm de Meeschaert Asset Management

Les prestataires utilisés pour le traitement des ordres des FCP gérés par Meeschaert Asset Management sont des :

Répartition en % du courtage

total €

Clé de répartition constatée en 2013

pour l’ensemble des opérations sur actions et assimilées entre

Le service de réception et de

transmission d'ordres (RTO) et le service d'exécution d'ordres

Les services d'aide à la décision

d'investissement et d'exécution d'ordres

(SADIE).

Intermédiaires spécialisés uniquement dans la RTO et l’exécution

1,28 % 100 % 0 %

Intermédiaires généralistes

88,39 % 30 % 70 %

La commission globale rémunère les fournisseurs du service de RTO et d’exécution et de SADIE qui sont des entités appartenant à un même groupe.

Intermédiaires avec des contrats de Commission Partagée

10,33 % 30 % 70 %

Ce sont des intermédiaires spécialisés dans la RTO et l’exécution qui sont rémunérés comme des brokers généralistes, bien qu’ils n’aient pas fournis de services d’aide à la décision. La partie du courtage facturée au titre des services d’aide à la décision d’investissement, a été reversée à des tiers prestataires de ces services.

Meeschaert Asset Management a conclu deux accords de commission de courtage partagée.

Politique de droits de vote

Conformément à l’article 322-75 du règlement général de l’AMF , Meeschaert Asset Management élabore un document sur la politique de vote qu’elle a adoptée. Ce document peut être consulté au siège de la société de gestion 12 Rond-Point des Champs Elysées à Paris ou sur le site /www.meeschaertisr.com.

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FCP MAM ASIA

BILAN AU 31 12 2013

ACTIF

31-déc-13 31-déc-12

en euros en euros

IMMOBILISATIONS NETTES

INSTRUMENTS FINANCIERS

25 609 526,82 24 870 903,24

.ACTIONS ET VALEURS ASSIMILEES

25 609 526,82 24 870 903,24

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé

25 609 526,82 24 870 903,24

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé

. OBLIGATIONS ET VALEURS ASSIMILEES



.TITRES DE CREANCES


Titres de créances négociables

Autres titres de créances


.TITRES D'ORGANISMES DE PLACEMENTS COLLECTIFS

OPCVM européens coordonnés et OPCVM à vocation générale Français

OPCVM réservés à certains investisseurs FCPR-FCIMT

Fonds d'investissement et FCC cotés

Fonds d'investissement et FCC non cotés

.OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

Titres empruntés

Créances représentatives de titres reçus en pension

Créances représentatives de titres prêtés

Titres donnés en pension

Autres opérations temporaires

.INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé


.AUTRES INSTRUMENTS FINANCIERS

CREANCES

40 789,03 30 608,95

Opérations de change à terme de devises

Autres

40 789,03 30 608,95

COMPTES FINANCIERS

1 044 967,26 432 499,33

Comptes à vue

1 044 967,26 432 499,33

Comptes à terme

Pensions non livrées

TOTAL DE L'ACTIF 26 695 283,11 25 334 011,52

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FCP MAM ASIA BILAN AU 31 12 2013

MAM ASIA BILAN AU 31 12 2013

PASSIF

31-déc-13 31-déc-12

en euros en euros

CAPITAUX PROPRES

Capital 25 279 289,31 25 222 644,63

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées

Report a nouveau

Plus et moins values nettes de l'exercice 938 565,42

Régularisation du report à nouveau

Résultat -154 063,16 -16 159,71

TOTAUX DES CAPITAUX PROPRES 26 063 791,57 25 206 484,92

INSTRUMENTS FINANCIERS

.OPERATIONS DE CESSION SUR INSTRUMENTS FINANCIERS

.OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES

Dettes représentatives de titres empruntés

Dettes représentatives de titres donnés en pension


INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé

Autres opérations

DETTES 631 491,54 127 526,60

opérations de change a terme de devises

Autres 631 491,54 127 526,60

COMPTES FINANCIERS

TOTAL DU PASSIF 26 695 283,11 25 334 011,52

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HORS BILAN

MAM ASIA

OPERATIONS DE COUVERTURE

Engagements sur marchés réglementés ou assimilés -future ferme -Matif ferme -monep -Option sur actions étrangères -Option sur futures -Option sur matif

Engagements de gré à gré -swaps -caps &floors -collar -rémérés vendus -Option de gré à gré

Autres engagements AUTRES OPERATIONS

Engagements sur marchés réglementés ou assimilés -future ferme -Matif ferme -monep -Option sur actions étrangères -Option sur futures -Option sur matif

Engagements de gré à gré -swaps -caps &floors -collar -rémérés vendus -Option de gré à gré

Autres engagements

31/12/13 31/12/12

en euros en euros

Néant

Néant

Néant

Néant

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FCP MAM ASIA

COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 12 2013

31-déc-13 31-déc-12

en euros en euros

Produits sur opérations financières

.Produits sur actions et valeurs assimilées

502 210,79 549 418,09

.Produits sur obligations et valeurs assimilées

.Produits sur titres de créances

49,25 1,20

.Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres

.Produits sur instruments financiers à terme

.Produits sur dépôts et comptes financiers

.Autres produits financiers

TOTAL I

502 260,04 549 419,29

Charges sur opérations financières

.Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres

.Charges sur instruments financiers à terme

.Charges sur dettes financières

.Autres charges financières

TOTAL II

0,00 0,00

RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES

502 260,04 549 419,29

.Autres produits (III)

.Frais de gestion et dotation aux amortissements (IV) -655 964,12 -566 509,33

RESULTAT NET DE L'EXERCICE (L;214-9) (I-II+III-IV)

-153 704,08 -17 090,04

.Régularisation des revenus de l'exercice (V)

-359,08 930,33

.Acomptes versés au titre de l'exercice (VI)

RESULTAT (I-II+III-IV+ ou -V-VI) :

-154 063,16 -16 159,71

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ANNEXE

FCP MAM ASIA

1- REGLES ET METHODES COMPTABLES :

L'organisme s'est conformé aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur et notamment au règlement n°2003-02 du 02 octobre 2003 du Comité de la réglementation comptable et à l’avis n°2003-08 du 24 juin 2003 du Conseil national de la comptabilité relatif au plan comptable des organismes de placement collectif des valeurs mobilières et homologué par l’arrêté du 16 décembre 2003.

A METHODES D’EVALUATIONS L’organisme s’est conformé aux règles comptables prescrites par la réglementation en vigueur et, notamment, au plan comptable des O.P.C.V.M. Le portefeuille est évalué lors de chaque valeur liquidative et à l'arrêté du bilan selon les règles suivantes : Valeurs mobilières négociables sur un marché réglementé : Les actions et assimilées Européennes et étrangères sont valorisées sur la base des cours de bourse à la clôture. Les obligations et assimilées Européennes et étrangères sont valorisées sur la base des cours de bourse à la clôture, ou des cours transmis par la société de gestion. Les obligations convertibles sont valorisées sur la base des cours de bourse à la clôture ou des cours transmis par la société de gestion. Les Opcvm et/ou FIA européens ouverts à une clientèle non professionnelle sont valorisés à la dernière valeur liquidative connue. Titres de créances négociables : Prix d'acquisition majoré des intérêts courus pour les T.C.N à échéance à trois mois maximum et pour les TCN à plus de trois mois, valeur de marché ou en l'absence de transactions significatives par application d'une méthode actuarielle. Les plus ou moins-values dégagées lors des cessions éventuelles de valeurs françaises ou étrangères sont calculées par référence à la méthode FIFO. Les instruments financiers à terme ferme négociés sur un marché réglementé sont valorisés au cours de compensation

Les instruments financiers à terme conditionnels négociés sur un marché réglementé sont valorisés au cours de clôture Les instruments financiers dont le cours n’a pas été constaté, dont l’évolution paraît incorrecte le jour de l’évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité du Directoire de la société de gestion. Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l’occasion de ses contrôles. Méthodes d'évaluation des engagements hors bilan : - Les éléments de hors-bilan sont présentés en valeur de marché, cette valeur résultant pour les opérations conditionnelles de la traduction en équivalent sous-jacent. L’engagement sur les marchés à terme est calculé selon la méthode du calcul de l’engagement.

B MODALITES PRATIQUES Les bases de données utilisées sont celles fournies par « Finalim ». Les possibilités de recherche sont complétées par Bloomberg. La source des cours de devises retenue est la BCE. - Indication du mode de comptabilisation des titres : Les titres sont comptabilisés frais exclus. - Description de la méthode suivie pour la comptabilisation des revenus des valeurs à revenu fixe : Les revenus sont comptabilisés selon la méthode des revenus encaissés. Le résultat net est capitalisé. - Devise de comptabilisation : La devise de comptabilisation est l’euro.

C METHODE DE COMPTABILISATION La méthode de comptabilisation des frais de négociation se fait en frais exclus. La méthode de comptabilisation des revenus de taux est celle des revenus encaissés.

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D FRAIS DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtages, etc...) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.Ils incluent notamment les frais externes à la société de gestion (commissaire aux comptes, dépositaire, distribution,avocats) Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l’OPCVM ; - des commissions de mouvement facturées à l’OPCVM ; - une part du revenu des opérations d’acquisition et cession temporaires de titres. Pour plus de précisions, se reporter au DICI

Frais facturés à l’OPCVM :

Assiette

Taux barème

Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de sur performance et frais liés aux investissements

dans des OPCVM ou fonds d’investissement)

Actif net

(déduction faite

des parts en

portefeuille

d’OPCVM et/ou

de

FIA européens

ouverts à une

clientèle non

professionnelle,

gérés

par la société de

gestion

Meeschaert Asset

Management)

2,392 % TTC

Taux maximum

Commission de sur performance Actif net Néant

Les commissions de mouvement sont versées au dépositaire : 100 %

Prélèvement sur chaque

transaction réalisée

Actions françaises : Max 0.77 % TTC (tarif dégressif par tranche jusqu’à 0.08 % TTC)

Actions étrangères Max 1.196 % TTC

Obligations françaises - 2 ans 1/3 courtage actions françaises. +2 ans 1/2 courtage actions françaises.

Obligation convertibles 3 /4 courtage actions françaises.

Obligations étrangères - 2 ans 1/2 courtage actions françaises. +2 ans 2/3 courtage actions françaises

OST (remboursements, échange, exercice de bons ou de droits, conversion d’obligations) Max 0.478 % TTC

Opcvm et/ou FIA européens à une clientèle non professionnelle (hors meeschaert asset management) 19€ TTC

Modalités de calcul des retrocessions de frais de gestion : Une provision est calculée à chaque valeur liquidative sur la base du taux de rétrocession convenu avec le partenaire.

E Politique de distribution : Capitalisation du résultat net et des plus-values nettes réalisées.

F Devise de comptabilité : La comptabilité de l’opcvm est effectuée en euro.

G Indication des changements soumis à l’information des porteurs : changements intervenus : Néant

H Indication et justification des changements d’estimation : Néant.

I Indication des erreurs corrigées au cours de l’exercice : Néant.

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2 - EVOLUTION DE L’ACTIF NET :

FCP MAM ASIA

31-déc-13 31-déc-12

en euros en euros

Actif net début exercice

25 206 484,92 21 320 569,93

Souscriptions (y compris les commissions de souscription acquises à l'OPCVM) 4 106 864,06 3 053 417,93

Rachats (y compris les commissions de rachats acquises à l'OPCVM) -3 481 241,13 -3 184 692,48

Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers

4 789 036,23 2 770 865,48

Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers

-2 784 775,65 -1 200 327,18

Plus-values réalisées sur instruments financiers à terme

Moins-values réalisées sur instruments à terme

Frais de transaction

-1 062 474,44 -551 688,89

Différences de change

Variations de la différence d'estimation des dépôts et des instruments financiers -556 398,34 3 015 430,17

. Différence d'estimation exercice N

5 045 741,74 5 602 140,08

. Différence d'estimation exercice N - 1

5 602 140,08 2 586 709,91

Variation de la différence d'estimation des instruments financiers à terme

. Différence d'estimation exercice N

. Différence d'estimation exercice N - 1

Distribution de l'exercice antérieur

Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation

-153 704,08 -17 090,04

Acompte(s) versé(s) au cours de l'exercice

Autres éléments (1)

Actif net fin d'exercice

26 063 791,57 25 206 484,92

(1) Le contenu de cette ligne fera l'objet d'une explication précise de la part de l'OPCVM (apports en fusion,

versements reçus en garantie en capital et /ou de la performance par exemple).

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3 – COMPLEMENTS D’INFORMATION :

Instruments financiers :

3.1 Ventilation par nature juridique ou économique d’instrument Ventilation du poste Obligations et valeurs assimilées

Obligations

indexées Obligations convertibles

Titres participatifs

Autres opérations

Total au bilan

Négociées sur un marché Réglementé ou assimilé

Non négociées sur un marché Réglementé ou assimilé

Ventilation du poste titres de créances

Bons du Trésor

Certificats De dépôt

Bmtn Billets Trésorerie

Autres créances

Total au bilan

Titres de créances négociés sur un marché réglementé ou assimilé

*Titres de créances négociables

*Autres titres de créances

Titres de créances non négociés sur Un marché réglementé ou assimilé

Ventilation du poste opérations de cession sur instruments financiers

Actions Obligations Titres de créances négociables

Autres émissions Total au bilan

Titres reçus en pension cédés Titres empruntés cédés Titres acquis à réméré cédés Vente à découvert TOTAL :

Ventilation des rubriques de hors bilan

Taux Action Change Total hors bilan

Opérations de couverture *Engagement sur lles marchés réglementés ou assimilés *Engagement de gré à gré *Autres engagements Autres opérations *Engagements sur les marchés réglementés ou assimilés *Engagements de gré à gré *Autres engagements

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3.2 Ventilation par nature de taux des postes d’actifs, de passif et de hors bilan Ventilation par nature de taux

Taux fixe Taux variable Taux révisable

Autres total

ACTIF 1044967,26 1044967,26

Dépôts

Obligations et valeurs assimilées

Titres de créances

Opérations temporaires sur titres

Comptes financiers 1044967,26 1044967,26 PASSIF Opérations temporaires sur titres

Comptes financiers HORS BILAN Opération de couverture

Autres opérations

3.3 Ventilation par maturité résiduelle des postes d’actifs, de passif et de hors bilan Ventilation par maturité résiduelle

0 – 3 mois 3mois-1 an 1 –3 ans

3-5ans >5ans TOTAL

ACTIF 1044967,26 1044967 ,26

Dépôts


Titres de créances


Comptes financiers 1044967,26 1044967,26 PASSIF


Comptes financiers

HORS BILAN

Opérations de couverture

Autres opérations

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3.4 Ventilation par devises de cotation des postes d’actifs, de passif et de hors bilan Ventilation par devise de cotation

HKD JPY SGD USD PHP MYR IDR THB

ACTIF 5 810 349.84 9 789 537.05 2 620 818.50 2 963 454.37 1 299 363.75 1 093 905.48 1 037 144.54 994 953.29

Actions et valeurs assimilées

5 810 349.84 9 789 537.05 2 620 818.50 2 963 454.37 1 299 363.75 1 093 905.48 1 037 144.54 994 953.29

Dépôts


Titres de créances

Titres d’opc


Créances

Comptes financiers

PASSIF

Opérations de cession sur IF


Dettes

Comptes financiers

HORS BILAN

Opérations de couverture

Autres opérations

3.5 Créances et dettes : ventilation par nature

TOTAL BILAN

CREANCES

Opérations de change à terme de devises

* Montant total négocié des achats à terme de devise

Autres 40 789.03

* ventes à règlement différé

* Dépôt de garantie

* Emprunts de titres

* Autres opérations 40 789.03

DETTES Opérations de change à terme de devises

* montant total négocié des ventes à terme de devise

Autres 631 491.54

* Achat à règlement différé 629 785.17

* prêt de titres

* Charges à payer 1 706.37

* Autres opérations

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3.6 Capitaux propres SOUSCRIPTIONS RACHATS

Nombre de parts

Montant Nombre de parts

Montant

Titres 123 306.737 4 106 864.06 106 064.904 3 481 241.13

Commissions - Souscriptions - Rachats

14 506.26 8 296.06

- Rétrocessions 14 506.26 8 296.06

Commissions Acquises à l’opcvm

3.7 Frais de gestion Montant des Frais de gestion fixes : ………………………………………………………………………………. 655 964.12 Montant des frais de gestion variables (commission de surperformance)……………………………………. Néant

Rétrocession des frais de gestion……………………………………………………………………….. Néant

3.8 Engagement reçus et donnés Description des garanties reçues par l’opcvm avec mention des garanties en capital………………………… Néant Description des engagements reçues et/ou donnés………………………………………………………………. Néant La description est le report fidèle de la rédaction du prospectus. Les engagements reçus et/ou données autres que ceux relatés ci-dessus ne sont pas connus de la Société de gestion.

3.9 Autres informations Valeur boursière des titres faisant l’objet d’une acquisition temporaire : - Titres reçus en pension livrée………………………………………………………………………………………… Néant - Autres opérations temporaires………………………………………………………………………………………. Néant Valeur boursière des titres constitutifs de dépôts de garanties (marchés à terme et prêts/emprunts)…Néant Titres reçues en garantie et non inscrits en portefeuille titres……………………………………………………… Néant Titres donnés en garantie et maintenus en portefeuille……………………………………………………………. Néant Instruments financiers détenus en portefeuille émis par les entités liées à la société de gestion (fonds) Ou aux gestionnaires financiers et opcvm gérés par ces entités…………………………………………………. Néant

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TABLEAU DES RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES DE L’ORGANISME AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

FCP MAM ASIA 2009 2010 2011 2012 2013

Actif net 14.745.383,51 19.683.557,87 21.320.569,93 25.206.484,92 26.063.791,57

Nombre de titres en circulation 632.699,11 676.216,208 807.819,291 802.728,092 819.969,925

Valeur liquidative en euro 23,30 29,10 26,39 31,40 31,78

Crédit d’impôts unitaire et avoir Fiscal unitaire en euro

Capitalisation unitaire en euro 0.02 -0.01 0.19 -0.02 -0.18

Distribution unitaire en euro

Documents

RAPPORT ANNUEL FCP - Gestion de patrimoine