Rendición de Cuentas Sector Hacienda

Ministerio de Hacienda y Crédito PúblicoRepública de Colombia

Ministerio de Hacienda y Crédito Público República de Colombia

Rendición de Cuentas Sector Hacienda

Bogotá, Noviembre 29 de 2007


Contenido

1. Actividad económica2. Sector externo3. Balances de la economía4. Política Fiscal5. Reformas estructurales6. Sector Público Territorial7. Contingencias8. Agenda legislativa9. Fortalecimiento Institucional10. Entidades del Sector Hacienda


Contenido



El crecimiento del PIB sigue consolidándose

Fuente: DANE

4.7%

7.5%

6.8%

4.9%

3.9%

1.9%

1.5%

2.9%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 I-Sem2007

Crecimiento del PIB(Anual)


Las perspectivas de crecimiento de largo plazo son positivas considerando el aumento de la inversión …

27.2%

Promedio = 20.7%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

26%

28%

19

81

19

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19

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20

01

20

03

20

05

20

07

*

Fuente: DANECálculos: Ministerio de Hacienda y Crédito Público* Primer semestre

Tasa de Inversión (Formación Bruta de Capital / PIB)


… y la recuperación en la Productividad Total de Factores (PTF)

Crecimiento de la PTF (Componente tendencial - filtro Hodrick -

Prescott)

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007*

Fuente: DGPM-Ministerio de Hacienda y Crédito Público

* Estimado


Este contexto económico positivo ha permitido un crecimiento sistemático de la inversión total

Fuente: DANE

Inversión TotalCrecimiento real

15,612,7

6,1

-12-6,3

-38,7

18,7

24,926,9

15,614,7

9,9

1,9

12,3

-0,65,7

-1,3

29

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

I-S

em

2007

Cre

cim

iento

(%

)


País 2002 2003 2004 2005 2006 I Sem -2007Promedio 2002 - 2006

Argentina 11,8% 15,2% 18,1% 19,1% 20,8% 21,1% 17,0%

Bolivia 16,5% 14,1% 11,9% 13,7% 14,5% n.d 14,2%

Brasil 19,8% 19,8% 21,3% 20,6% 16,6% n.d 19,6%

Chile 23,8% 24,7% 26,6% 30,5% 25,5% 25,7% 26,2%

Colombia 15,0% 16,6% 18,3% 20,7% 24,6% 27,2% 19,1%

Ecuador 32,3% 26,6% 27,6% 28,9% 28,3% 30,8% 28,7%

México 22,4% 21,2% 21,8% 21,1% 21,5% 22,6% 21,6%

Perú 18,1% 18,2% 18,7% 18,9% 23,1% 23,5% 19,4%

Uruguay 10,6% 12,2% 13,3% 13,8% 16,4% n.d 13,3%

Venezuela 22,4% 15,7% 25,3% 29,3% 34,5% 39,2% 25,4%

Promedio 19,3% 18,4% 20,3% 21,7% 22,6% 27,2% 20,4%

Fuente: Bancos Centrales, Institutos de Estadística. Cuentas Nacionales.

Inversión - América Latina

(% del PIB)

La inversión está creciendo y se encuentra cerca del promedio latinoamericano


En años anteriores los sectores Transables y No Transables mantuvieron un equilibrio con el crecimiento económico

Fuente: DANE

4,6%

7,5%5,9%

2,8%

4,4%

5,0%

1,1%

-0,5%

8,1%

5,6%5,2%

4,9%

3,8%2,0%

1,0%

2,2%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 I-Sem2007

Transable No Transable

Crecimiento del sector Transable y No Transable


El crecimiento y las mejores condiciones de la economía se han reflejado en todos los sectores

Crecimiento Anual por Sectores

Fuente: DANE

*Incluye: Electricidad, gas y agua; transporte, almacenamiento y comunicación; establecimientos financieros, seguros, inmuebles y servicios a las empresas; y servicios sociales, comunales y personales

2001 2002 2003 2004 2005 2006I – Sem

2007

Agricultura -0,4% 0,1% 2,7% 2,0% 1,9% 2,3% 2,4%

Minería -6,1% -0,5% 13,7% 2,7% 2,1% 0,6% 2,1%

Industria 1,3% 2,6% 4,5% 7,2% 3,9% 10,8% 13,3%

Construcción 3,9% 12,4% 13,3% 12,4% 11,8% 14,6% 16,0%

Comercio 3,1% 1,9% 5,4% 7,6% 7,2% 11,2% 11,2%

Otros*/ 1,9% 1,2% 2,6% 3,5% 4,0% 3,3% 6,3%


Explicado principalmente por el aumento de la demanda interna

Fuente: DANE* Crecimiento frente al mismo período del año anterior

Demanda interna (Crecimiento real)

10.4%

7.5%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

I S

em 2

007*

Demanda internaPIB


El crecimiento del consumo privado es coherente con el crecimiento del PIB

Fuente: DANE* Crecimiento frente al mismo período del año anterior

Consumo privado (Crecimiento real)

7.9%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

I S

em 2

007*


En los últimos años, el mayor crecimiento económico ha permitido una reducción del desempleo …

Fuente: ECH-DANE

10.8

12.5

11.2

14.313.9

12.9

10.6

12.813.5

16.1

14.9

17.2

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

Sep-02 Sep-03 Sep-04 Sep-05 Sep-06 Sep-07

%

Total Nacional13 Ciudades


El aumento en los ocupados ha estado relacionado con avances importantes en la calidad del empleo …

Fuente: Superintendencia Financiera - Información al mes de agosto de cada año

Nuevos afiliados al sistema de pensiones Régimen individual(Miles de personas)

1,529

1,922

2,224

2,613

3,099

3,659

4,2894,425

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*


Este proceso también se ha reflejado en incrementos de la productividad laboral

Productividad Laboral (promedio) = PIB / Empleo a Nivel NacionalFuente: DANE y Ministerio de Hacienda y Crédito Público* Crecimiento anual del acumulado en los últimos cuatro trimestres

3.8%

4.3

4.4

4.5

4.6

4.7

4.8

4.9

5

5.1

20

00

20

01

20

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20

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20

05

20

06

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-4%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

Producto por trabajador Crecimiento de la productividad laboral

Productividad Media Laboral


Fuente: MMM – DANE. Cálculos DGPM – Ministerio de Hacienda y Crédito Público

* Acumulado último año, al mes de septiembre.

Los incrementos en el empleo durante los últimos años han estado relacionados con aumentos en el salario real. Por ejemplo en la industria

Remuneración real - Empleo permanente industria (Indice 2002 = 100)

106,3

94

96

98

100

102

104

106

108

2002 2003 2004 2005 2006 2007*


Fuente: DANE. Cálculos DGPM – Ministerio de Hacienda y Crédito Público

Los incrementos en el empleo durante los últimos años han estado relacionados con aumentos en el salario real. Por ejemplo en la industria

Empleo permanente en la Industria(Variación anual)

1,50%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

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6Ju

n-06

Nov

-06

Abr

-07

Sep

-07


Formalización

Empleos formales - 13 ciudades(Miles de personas)

3,520

2,500

2,700

2,900

3,100

3,300

3,500

3,700

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Fuente: DANE


La duración del desempleo se ha reducido

Duración del desempleo (Número de semanas)

2422273237424752

II-01

IV-0

1

II-02

IV-0

2

II-03

IV-0

3

II-04

IV-0

4

II-05

IV-0

5

II-06

IV-0

6

II-07

Total Mujeres HombresFuente: DANE


El crecimiento económico se ha dado en un contexto de inflación controlada…

5.16%

3%

8%

13%

18%

23%

28%

33%

Oct

-92

Oct

-93

Oct

-94

Oct

-95

Oct

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Oct

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Oct

-98

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Oct

-00

Oct

-01

Oct

-02

Oct

-03

Oct

-04

Oct

-05

Oct

-06

Oct

-07

Fuente: DANE, Cálculos: Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Índice de Precios al Consumidor Crecimiento anual


…entre tanto las tasas de interés han crecido en forma controlada y se mantienen en niveles bajos

Tasas de interés de Corto Plazo(promedio mensual)

9,5

8,56

9,1

16,6

5

6

7

8

9

10

En

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5

Ma

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Jul-

05

Se

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5

No

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6

No

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6

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7

Ma

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Ma

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7

Jul-

07

Se

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7

*No

v-0

7

024681012141618

BR DTF TIB ACTIVA

* Tasas vigentes al inicio de la semana del 26 al 30 de Noviembre

Fuente: Banco de la República


Fuente: Superintendecia Financiera de Colombia

Así, desde el 2002 la cartera de créditos ha venido creciendo sostenidamente

Variación Anual (%)

27,4%

-15%

-10%-5%

0%

5%

10%15%

20%

25%

30%35%

40%

Ab

r-0

0Ju

l-00

Oct

-00

En

e-0

1A

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01

Jul-0

1O

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-02

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2Ju

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Oct

-02

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03

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-04

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Oct

-04

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05

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-06

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6Ju

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Oct

-06

En

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7A

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07

Jul-0

7O

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7

Cartera Bruta


Fuente: Superintendecia Financiera de Colombia

El crecimiento del crédito ha sido impulsado principalmente por las carteras de consumo y comercial y la recuperación de la cartera hipotecaria

Variación Anual (%)

24,51

37,55

16,5518,37

-40

-20

0

20

40

60

80

Ab

r-0

0

Ju

l-0

0

Oc

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0

En

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1

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2

Ab

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2

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3

Ab

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3

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4

Ab

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4

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4

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4

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5

Ab

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5

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6

Ab

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6

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6

Oc

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6

En

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7

Ab

r-0

7

Ju

l-0

7

Oc

t-0

7

Comercial Consumo Hipotecaria Microcrédito


La relación crédito/PIB se ubica aún muy por debajo de la registrada en años anteriores a la crisis del sistema financiero

* Calculado con el stock de cartera al mes de junio de 2007 y el PIB a primer semestre de 2007

Fuente: Superintendencia Financiera, Cálculos. DGPM

29,9%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

19

95

19

96

19

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98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

*

Cartera / PIB


Los indicadores de calidad de las diferentes carteras se mantienen en un buen nivel

Fuente: Superintendencia Financiera

1,7%

5,8%4,1%

7,0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Ab

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0Ju

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Oct

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1A

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01

Jul-0

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Oct

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6Ju

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Oct

-06

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07

Jul-0

7O

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7



… y un alto nivel de cubrimiento sobre los diferentes tipos de cartera


provisiones / cartera vencida

207%

75%

79%

59%

-20%

30%

80%

130%

180%

230%

Ab

r-00

Jul-

00

Oct

-00

En

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Ab

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Jul-

01

Oct

-01

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02

Oct

-02

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-03

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Ab

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Jul-

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Oct

-06

En

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Ab

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Jul-

07

Oct

-07



La relación de cartera vencida / cartera bruta se encuentra en los mínimos históricos


cartera vencida / cartera total

3,2%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Ab

r-0

0J

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00

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-01

Ab

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01

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-07

Ab

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7J

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07

Oc

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7


El sector financiero continua mostrando resultados favorables arrojando

utilidades cada vez mayores en los últimos años…

* Utilidades acumuladas a octubre de 2007Fuente: Superintendencia Financiera

-1.843

102

937

1.801

2.898

3.3903.550

3.322

-2000

-1000

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1000

2000

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4000

(mile

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)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Utilidades Año Corrido


… las utilidades de las entidades financieras están muy por encima de las presentadas a mediados de la década pasada y se mantienen como porcentaje del PIB


Utilidades / PIB

0,6%

-1,1%

1,1%

0,8%

0,8%

-1,4%

-1,9%

0,1% 0,5%

0,8%

1,1%1,2%

1,1%

-2,50%

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-1,50%

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19

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20

06

I Se

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7*


Se evidencia la consolidación patrimonial del sistema. El índice de solvencia de los establecimientos de crédito se mantiene por encima de los registrados antes de la crisis


Capacidad parimonial con riesgo de mercado

13,38

10

11

12

13

14

15

16

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7J

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07

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7


Contenido



En los últimos años el déficit en cuenta corriente es significativamente más bajo que en la segunda mitad de la década de los 90s

-3,89

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

% P

IB

1994

1995

1996

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1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007*

*Datos a primer semestre de 2007•Fuente: Banco de la República

Cuenta Corriente


Balance en Cuenta Corriente e Inversión Extranjera Directa

2005 2006 2007*

Déficit en Cuenta Corriente (Billones de dólares) 1890 2909 3211

IED Neta (Billones de dólares) 5593 5197 4099

- Las caídas en los flujos de capitales tienden a afectar más a países que presentan déficit en su cuenta corriente.

-En Colombia el déficit en cuenta corriente es mucho menor que la entrada de flujos de IED.

Fuente: Banco de la República.

*Nota: Los datos de 2007 son a primer semestre


Inversión Extranjera Directa por Sector Económico

En millones de dólares

2006 2007

TOTAL I SEM

Sector petrolero 1,802 1,841

Agricultura, Caza, Silvicultura Y Pesca 8 4

Minas y Canteras (incluye carbón) 1,783 -66

Manufactureras 803 1038

Electricidad, Gas Y Agua -141 -23

Construcción 156 90

Comercio, Restaurantes Y Hoteles 523 686

Transportes, Almacenamiento y Comunicaciones 1,061 297

Establecimientos Financieros 464 215

Servicios Comunales 4 20

TOTAL INVERSION EXTRANJERA DIRECTA 6,463 4,109

Fuente: Balanza de Pagos, Banco de la República


El déficit en Cuenta Corriente de Colombia es el reflejo del incremento en la inversión

América Latina Colombia

% del PIB 2000 2006 2000 2006

Balance en Cuenta Corriente -2.4 1.6 0.9 -2.1

Inversión 21.3 20.2 13.7 23.4

Ahorro Doméstico 18.9 21.8 14.6 21.3

• Mientras que en América Latina los flujos de inversión son similares a los de 2000, en Colombia hubo un incremento sustancial (9.7 puntos del PIB)

• La tasa de ahorro subió 2.9 puntos del PIB en América Latina mientras que en Colombia este aumento fue cercano a 6.7 puntos del PIB

Fuente: Banco de la República. ECLAC- Economic Survey of Latin America and the Caribbean 2005/2006 and 2004/2005. Calculos por DGPM – Ministerio de Hacienda y Crédito Público


Importaciones de bienes de capital (% del PIB)

7,0%

3,0%3,5%4,0%4,5%5,0%5,5%6,0%6,5%7,0%7,5%

19

96

19

97

19

98

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

I S

em

-20

07


Las importaciones de bienes de capital han aumentado como porcentaje del PIB


Importaciones de bienes de capitalMillones de dólares CIF

(Acumulado 12 meses)26,1%

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

Ag

o-9

8

Dic

-98

Ab

r-9

9

Ag

o-9

9

Dic

-99

Ab

r-0

0

Ag

o-0

0

Dic

-00

Ab

r-0

1

Ag

o-0

1

Dic

-01

Ab

r-0

2

Ag

o-0

2

Dic

-02

Ab

r-0

3

Ag

o-0

3

Dic

-03

Ab

r-0

4

Ag

o-0

4

Dic

-04

Ab

r-0

5

Ag

o-0

5

Dic

-05

Ab

r-0

6

Ag

o-0

6

Dic

-06

Ab

r-0

7

Ag

o-0

7

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Nivel Crecimiento anual


…y en valor


Importaciones de bienes de capital para la industria

Millones de dólares CIF (Acumulado 12 meses)

21,9%

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

Ag

o-9

9

Dic

-99

Ab

r-0

0

Ag

o-0

0

Dic

-00

Ab

r-0

1

Ag

o-0

1

Dic

-01

Ab

r-0

2

Ag

o-0

2

Dic

-02

Ab

r-0

3

Ag

o-0

3

Dic

-03

Ab

r-0

4

Ag

o-0

4

Dic

-04

Ab

r-0

5

Ag

o-0

5

Dic

-05

Ab

r-0

6

Ag

o-0

6

Dic

-06

Ab

r-0

7

Ag

o-0

7

-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%



Las importaciones de bienes de capital para la industria registran un buen comportamiento


Importaciones de materias primas para la industria

Millones de dólares CIF (Acumulado 12 meses) 24,9%

2.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

10.00011.00012.000

Ag

o-9

9D

ic-9

9A

br-

00

Ag

o-0

0D

ic-0

0A

br-

01

Ag

o-0

1D

ic-0

1A

br-

02

Ag

o-0

2D

ic-0

2A

br-

03

Ag

o-0

3D

ic-0

3A

br-

04

Ag

o-0

4D

ic-0

4A

br-

05

Ag

o-0

5D

ic-0

5A

br-

06

Ag

o-0

6D

ic-0

6A

br-

07

Ag

o-0

7

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%



…y las de materias primas también


Los indicadores de solvencia han mejorado notablemente en los últimos años

2000 2003 2006

Deuda Externa (Billones de Dólares) 36.1 38.0 40.0

Deuda Externa / PIB 46.1% 46.2% 27.9%

Deuda Externa / Reservas Internacionales Netas 401% 348% 259%

Deuda Externa / Exportaciones 229% 242% 140%

Deuda Externa / Ingreso de la Cuenta Corriente 204% 197% 119%

Indicadores de Solvencia


El riesgo colombiano que se percibe en el exterior ha caído

Credit Default SwapsPuntos básicos

050

100150200250300350400450500550600

Ene

/200

5

Abr

/200

5

Jul/2

005

Oct

/200

5

Ene

/200

6

Abr

/200

6

Jul/2

006

Oct

/200

6

Ene

/200

7

Abr

/200

7

Jul/2

007

Oct

/200

7

10 años 5 añosFuente: Bloomberg


Índice de Revaluación 2007

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Bloomberg; Cálculos MHCP-DGPM

Enero 2, 2007 Nov. 28, 2007Brasil Real 100 83,73Turquía Lira 100 84,38

Uruguay Peso 100 89,69Rusia Rublo 100 92,42Japón Yen 100 92,61

Colombia Peso 100 92,79Perú Nuevo Sol 100 94,00Singapur Dólar 100 94,29

China Yuan 100 94,67Chile Peso 100 95,18

Bolivia Peso 100 96,24Venezuela Bolívar 100 100,00Corea del Sur Won 100 100,35

México Peso 100 101,42Argentina Peso 100 103,04Dólar por Euro 100 111,81



Medidas para atenuar los efectos de la revaluación (I)

• Compra de dólares por parte del Gobierno y el Banco de la República.

• Medidas de carácter regulatorio:

- Restablecer el depósito al endeudamiento externo por 40%.

- Imponer un límite de 500% de su patrimonio técnico a la posición apalancada de las operaciones de derivados de los IMC.

• El Decreto 1801 de mayo de 2007 estableció un depósito a la inversión de portafolio de 40% durante un período de seis meses.

• El Decreto 668 de marzo de 2007 aumentó el límite de las inversiones en moneda extranjera que puede tener un fondo de pensiones, sin cobertura, de 20% a 30% del valor del fondo.



Medidas para atenuar los efectos de la revaluación (II)

• El Decreto 1099 de abril de 2007 permite la adquisición de empresas con financiación doméstica.

• Planes de ayuda del Gobierno a los sectores afectados por la revaluación. Estas ayudas son del orden de los $715 mil millones de pesos entre 2006 y 2008, de los cuales $400 mil millones se han destinado al sector agropecuario.

• El Gobierno implementó el día 21 de junio un Certificado de Reembolso Tributario (CERT) del 4 por ciento, que se reconocerá como devolución en el pago de los impuestos a las empresas exportadoras que contraten mano de obra, especialmente no calificada.



Endeudamiento externo neto del sector privado

(millones de US$)

-10

-100

-50

0

50

100

150

200

Ma

r-0

9

Ma

r. 2

3

Ab

r-0

4

Ab

r-2

0

Ma

y-0

4

Ma

y-1

8

Ma

y-3

1

Jun

-15

Jun

-29

13

-Ju

l-07

31

-Ju

l-07

10

-Ag

o-0

7

24

-Ag

o-0

7

07

-Se

p-0

7

21

-Se

p-0

7

05

-Oct

-07

19

-Oct

-07

31

-Oct

-07

16

-No

v-0

7



Inversión extranjera en Colombia en portafolio(millones de US$)

7

-400

-300

-200

-100

0

100

200

300

400

Ma

r-0

9

Ma

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3

Ab

r-0

4

Ab

r-2

0

Ma

y-0

4

Ma

y-1

8

Ma

y-3

1

Jun

-15

Jun

-29

13

-Ju

l-07

31

-Ju

l-07

10

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7

24

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7

07

-Se

p-0

7

21

-Se

p-0

7

05

-Oct

-07

19

-Oct

-07

31

-Oct

-07

16

-No

v-0

7


Volatilidad de la tasa de cambio en mercados emergentes

2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Colombia (peso) 0,09 0,02 0,04 0,01 0,04 0,05

Brasil (real) 0,19 0,08 0,04 0,07 0,03 0,06

Chile (peso) 0,04 0,06 0,04 0,05 0,02 0,03

México (peso) 0,05 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01

Perú (nuevo sol) 0,02 0,00 0,02 0,02 0,02 0,02

Argentina (peso) 0,23 0,05 0,02 0,01 0,01 0,01

Venezuela (bolivar) 0,21 0,05 0,05 0,04 0,00 0,00

Japón (yen) 0,04 0,04 0,03 0,05 0,02 0,03

Singapur (dólar) 0,02 0,01 0,01 0,01 0,02 0,02

Corea del Sur (won) 0,04 0,02 0,03 0,02 0,02 0,01

Turquia (try) 0,09 0,07 0,05 0,02 0,06 0,06

Índice calculado como la desviación estándar sobre la media de las series de tasa de cambio diarias

* Datos a noviembre 28 de 2007

Fuente: Superfinanciera, Bloomberg - Cálculos: DGPM

Coeficiente de Variación de las Tasas de Cambio


Se presentó una turbulencia mundial…

Comportamiento de acciones estadounidenses17/07/2007=100

90

92

94

96

98

100

17

/Ju

l

19

/Ju

l

21

/Ju

l

23

/Ju

l

25

/Ju

l

27

/Ju

l

29

/Ju

l

31

/Ju

l

02

/Ag

o

04

/Ag

o

06

/Ag

o

08

/Ag

o

10

/Ag

o

12

/Ag

o

14

/Ag

o

16

/Ag

o

Do

w J

on

es

50556065707580859095100

CF

C

Cierre Dow Jones Cierre Countrywide Financial Corporation

Fuente: Bloomberg


Y Colombia no fue ajena a ella

Credit Default SwapsPuntos básicos

0

50

100

150

200

250

17/J

ul

19/J

ul

21/J

ul

23/J

ul

25/J

ul

27/J

ul

29/J

ul

31/J

ul

02/A

go

04/A

go

06/A

go

08/A

go

10/A

go

12/A

go

14/A

go

16/A

go

10 años 5 años

Fuente: Bloomberg


El riesgo percibido por los inversionistas aumentó

Fuente: Superfinanciera, Bloomberg – Cálculos: DGPM

País Cambio Julio 17 – Ago 17 2007

Argentina 265.9

Colombia 80.3

Turquía 79.5

Perú 66.8

Brazil 53.9

Rusia 51.4

México 38.1

China 15.5

Chile 7.1

Polonia 6.8

Cambio en la prima de los Credit Default Swaps (Pb)


El Embi Colombia presentó un desempeño parecido al de otros países emergentes


Jul 17 2007 Ago 17 2007 Diferencia

Singapur 155 154 -1

Polonia 52 52 0

Chile 90 121 31

México 95 131 36

Rusia 100 141 41

Turquía 191 238 47

Brasil 159 207 48

Perú 124 178 54

Colombia 126 189 63

Argentina 325 467 142

Embi (Pb)


Los TES con vencimiento en julio 2020 reaccionaron más que títulos similares en otros países

Fuente: Bloomberg – Cálculos: DGPM

Cambio Julio 17 – Ago 17 2007

China -0.10

Chile -0.06

Singapur -0.04

India 0.11

Polonia 0.13

México 0.29

Perú 0.70

Colombia 0.77

Brasil 1.21

Argentina 4.17

Cambio en la tasa de títulos de deuda interna con vencimientos similares a TES2020


El peso colombiano fue la moneda más devaluada de la muestra


Jul 17 2007 Ago 17 2007

Perú 100.00 99.92

China 100.00 100.43

Singapur 100.00 100.70

Rusia 100.00 101.21

Chile 100.00 101.65

Argentina 100.00 101.73

India 100.00 102.45

México 100.00 103.12

Polonia 100.00 104.62

Turquía 100.00 106.36

Brasil 100.00 108.87

Colombia 100.00 109.29


Contenido



Fuente: Bancos Centrales e Institutos de Estadística, Cuentas Nacionales

Consumo Público (Crecimiento Anual)

País 2002 2003 2004 2005 2006 I Sem- 2007 Promedio2002-2007

Brasil 17,4% 14,3% 4,1% 1,9% 3,6% 3,6% 7,5%

Venezuela -2,5% 5,7% 14,2% 9,4% 7,4% 5,7% 6,7%

Perú 0,2% 3,8% 4,1% 9,8% 8,7% 3,5% 5,0%

Chile 3,1% 2,4% 6,1% 5,3% 3,6% 4,8% 4,2%

Argentina -5,1% 1,5% 2,7% 6,1% 5,2% 6,4% 2,8%

Colombia -0,3% -0,3% 1,1% 4,3% 2,1% 0,6% 1,3%

México -0,3% 0,8% -0,4% 0,4% 6,0% -2,7% 0,6%

Promedio 1,8% 4,0% 4,5% 5,3% 5,2% 3,1% 4,0%

Entre 2002 y 2007 Colombia ha registrado uno de los crecimientos de Consumo Público más bajos entre las principales economías de la región.


Lo anterior se ve reflejado en el comportamiento de la participación del consumo público en el PIB

Consumo Público / PIB

21.4%

20.5%

19.8% 19.7%

18.9%

18.1%

16%

17%

18%

19%

20%

21%

22%

2002 2003 2004 2005 2006 I Sem- 2007

Fuente: DANE


El crecimiento de la demanda interna en los últimos años, se debe principalmente a incrementos importantes de la demanda privada

PIB 5,1%

Demanda interna 6,9%

Demanda interna privada 7,9%

Demanda interna pública 3,9%

Crecimiento Promedio 2003 - 2006

Fuente: DANE. Cálculos DGPM - Ministerio de Hacienda y Crédito Público


El crecimiento del consumo privado en Colombia se ubica en el promedio de las más importantes economías de la región

Fuente: Bancos Centrales e Institutos de Estadística, Cuentas Nacionales

Consumo Privado (Crecimiento anual)

País 2002 2003 2004 2005 2006 I Sem-2007 Promedio2002-2007

Venezuela -7,1% -4,3% 15,4% 17,7% 18,8% 18,9% 9,9%

Brasil 7,6% 13,0% 3,8% 4,7% 4,3% 5,9% 6,6%

Chile 2,4% 4,2% 7,0% 7,9% 7,1% 7,9% 6,1%

Colombia 3,0% 2,4% 6,0% 5,0% 6,7% 7,9% 5,2%

Perú 4,6% 3,1% 3,5% 4,4% 6,3% 7,6% 4,9%

Argentina -14,4% 8,2% 9,5% 8,9% 7,7% 8,8% 4,8%

México 1,6% 2,2% 4,1% 5,1% 5,0% 4,1% 3,7%

Promedio -0,3% 4,1% 7,0% 7,7% 8,0% 8,7% 5,9%


Consistente con lo mostrado anteriormente, la reducción del déficit del sector público ha estado acompañada por un déficit del sector privado

Fuente: DGPM

-5.00

-4.00

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007(p)

%P

IB

Financiamiento Cuenta CorrienteBalance PrivadoBalance Público


Contenido



A partir de 2002 se ha hecho un importante esfuerzo por reducir el déficit fiscal y tener una política consistente con la sostenibilidad de mediano plazo

-0.9

-3.6

-2.7

-1.3

0

-0.8

-5.4

-4.8

-4.1

-3.5

-5.0

-6.1

-7

-6

-5

-4

-3

-2

-1

0

2002 2003 2004 2005 2006 2007

SPC GNC

%

PIB

Balance Fiscal

- 0.7

Con recorte de $ 1.1 Billones

- 3.3


En 2006 el balance primario del GNC fue superavitario después de 12 años. Y para 2007 esperamos que esta tendencia se consolide

Fuente: DGPM

-1.6

-2

-0.6

-1.2-1.1

0.30.8

-1.7

-4.3

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

1.0

Con recorte de $ 1.1 Billones


Los resultados fiscales han permitido reducir la deuda más rápidamente que lo esperado inicialmente

Deuda Neta SPNF(% PIB)

31.732.8

31.228.1

33.8

47.9

25

30

35

40

45

50

2002 2003 2004 2005 2006 2007*

% d

el P

IB

MFMP 2006 Actual

Fuente: DGPM


Evolución de la Deuda del GNC

El saldo de la Deuda del GNC ha permanecido estable durante el último año y no ha presentado incrementos importantes en su saldo.

30

40

50

60

70

80

90

100

Jun

-02

Dic

-02

Jun

-03

Dic

-03

Jun

-04

Dic

-04

Jun

-05

Dic

-05

Jun

-06

Dic

-06

Jun

-07

Deuda Interna Deuda Externa

102,2 b 69%

Deuda Total GNCCOP 148,7 billones

46,5 b31%

Fuente: Subdirección de Riesgo – DGCPTN – Ministerio de Hacienda y Crédito Público * Corte a 31 de octubre de 2007

Saldos Deuda Interna y Externa GNC a 31 de octubre de 2007

(COP Billones)


Principales Indicadores

La Vida Media se ha incrementado de manera consistente en los últimos años.


6,3 6,3

7,27,0

7,8

9,29,6

4,03,93,83,73,94,0

4,4

5,75,85,25,1

5,55,15,3

3

4

5

6

7

8

9

10

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Deuda Interna Deuda Externa Deuda Total

Vida Media (años)


Más del 85% de la deuda está referenciada a tasa fija, lo cual aísla a las cuentas fiscales de los cambios en las tasas de interés

Tasas de Interés

76,1

%

74,2

%

78,2

%

79,8

%

84,4

%

86,6

%

88,5

%11

,5%

13,4

%

15,6

%

20,2

%

21,8

%

23,9

%

25,8

%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*

Fija Variable


Deuda GNC-Composición por tasa de interés (% del total)


La exposición a tasa de cambio se ha reducido al pasar de casi la mitad a menos de un tercio de la deuda total del GNC.

Fuente: Subdirección de Riesgo – DGCPTN – Ministerio de Hacienda y Crédito Público * Corte a 30 de junio de 2007

Composición por Monedas

Deuda GNC-Composición por moneda (% del total)

51% 52% 56%

67% 68%73%

49%44%

33% 32%27%

48%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2002 2003 2004 2005 2006 2007*

COP Moneda Extranjera


El riesgo país ha experimentado una importante reducción...El EMBI Colombia está incluso por debajo del EMBI de los emergentes

Fuente: Bloomberg

184

145100

300

500

700

900

1100

Ab

r-0

0Ju

l-00

Oct

-00

En

e-0

1A

br-

01

Jul-0

1O

ct-0

1E

ne

-02

Ab

r-0

2Ju

l-02

Oct

-02

En

e-0

3A

br-

03

Jul-0

3O

ct-0

3E

ne

-04

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r-0

4Ju

l-04

Oct

-04

En

e-0

5A

br-

05

Jul-0

5O

ct-0

5E

ne

-06

Ab

r-0

6Ju

l-06

Oct

-06

En

e-0

7A

br-

07

Jul-0

7O

ct-0

7

EMBI PLUS EMBI COLOMBIA


Recaudo Tributario Total Bruto

(Crecimiento Anual y Valor en Billones de Pesos)

Gestión Tributaria

Fuente: DIAN

5144.3

27.6 32.337.9

43.6

52.7

58.7

20.87%

15.04%17.34%17.03%

0

20

40

60

80

100

120

2002 2003 2004 2005 2006 Ene-Oct2007

Bill

on

es d

e P

eso

s

3%

5%

7%

9%

11%

13%

15%

17%

19%

21%

Cre

cim

ien

to

Ene-Oct Recaudo Anual Recaudo Esperado 2007 Crecimiento


Logros

En el mercado externo se han alcanzado importantes logros:

Las Agencias Standard and Poor’s (S&P) y Fitch subieron la calificación de la deuda en moneda extranjera de Colombia a BB+.

La calificadora Moody´s incrementó el “outlook” de la calificación del país de estable a positivo;

La deuda en moneda local de Colombia se encuentra actualmente dentro del grado de inversión según las Agencias S&P, Moody´s y Fitch.

Adicionalmente, S&P le otorgó a Colombia el grado de inversión (BBB-) para las nuevas emisiones de bonos denominados en moneda extranjera


Logros de la política de aprovechamiento en la venta de activos

TOTAL $5.556.926

Empresa Fecha Porcentaje Vendido valor venta

Empresa Colombiana de Gas- Ecogas-

Dic-06 100% $ 3.250.000

Empresa Antioqueña de Energía S.A. E.S.P.- EADE

Ago-06 14,90% $ 61.877

Granbanco - Bancafe Sep-06 100,00% $ 2.210.055

Productora de Papeles S.A.-Propal S.A.

Feb-06 12,66% $ 34.994

Cifras en millones de pesos Año 2006


Logros de la política de aprovechamiento en la venta de activos

Año 2007

Empresa Fecha Porcentaje Vendido Valor venta

Ecopetrol 25-sep-07 10,1% $ 5.722.813

Isagen S.A. E.S.P. 31-jul-07 19,22% $ 592.089

Acciones IFI I-Sem-07 Diferentes participaciones $ 86.779

Central Hidroelectrica de Prado-Hidroprado

18-jul-0787.2% de Gensa,

12.7% de Electrolima en Liquidación

$ 105.000

Surtigas S.A. 26-jul-07 14,08% $46.551

Termotasajero 27-jul-07 18,14% US$29

Ind

irec

taD

irec

ta

Cifras en millones


ECOPETROLProceso de Capitalización:

10.1% de su propiedad accionaría


• Se recibieron 525.741 formularios, de los cuales se adjudicaron 520.461.

• 482.941 Colombianos en los 32 departamentos del país se convirtieron en accionistas.

Colocación Clase de comprador Billones de pesos

62% Personas naturales $3.5

37% Fondos de pensiones y cesantías

$2.1

1% Personas jurídicas


• El promedio de compra entre las personas naturales fue de $7.3 millones

• Al 98.9% de los compradores que solicitaron menos de $70 millones, les fueron adjudicadas la totalidad de las acciones solicitadas.

•El 40% de las personas que compraron acciones cuenta con ingresos entre 0 y 1 millones, y el 48% entre 1 y 5 millones.

•Es decir que cerca del 88% de las personas que compraron acciones tenían ingresos inferiores a $5 millones.


Procesos de venta de activos en cursoCifras en millones de pesos

Empresa EstadoPorcentaje de la Nación a vender

Precio mínimo de

venta

Electrificadora de Santander S.A.. E.S.P.-ESSA

Primera Etapa(Agosto 27 a

Octubre 29 de 2007)

Segunda Etapa( Diciembre 15 de 2007 a Enero 8

de 2008)

82,49% $ 236.195

Centrales Eléctricas Norte de Santander S.A. E.S.P-

CENS79,15% $ 121.626

Empresa de Energía de Boyacá S.A. E.S.P-EBSA

99,63% $ 365.208

Electrificadora del Meta S.A.. E.S.P.-EMSA

55,68% $ 75.688

Empresa de Energía de Cundinamarca S.A. E.S.P.

88,15% $ 156.844

TOTAL $ 955.561


Procesos de venta de activos en curso

Empresa Porcentaje a venderBanco Popular 12,37%

Centrales de Abastos Diferentes Participaciones

Fondos Ganaderos Diferentes Participaciones

Acueducto Metropolitano de Bucaramanga 15,61%

Central Hidroeléctrica de Caldas-CHEC- 27,52%

Empresa de Energía de Quindío S.A. E.S.P. 17,61%

Electrificadora Del Huila S.A. E.S.P. 83%

Centrales Eléctricas De Nariño S.A. E.S.P.-Cedenar 35,05%

Electrificadora De Caquetá S.A. E.S.P 72,35%

Distasa S.A. E.S.P. 18,02%

Generar S.A. E.S.P. 19,81%

Urra* 99.95%

Gecelca S.A. E.S.P. 99,90%

* Incluye participación del 2.63% de Corelca


Contenido



El pago de pensiones del GNC llega a su máximo valor en los años 2011 a 2013 y desde ahí empieza a disminuir alcanzando los niveles actuales

Fuente: DGPM

4.14.2

4.6 4.64.7

4.8 4.8 4.8

4.6

4.4

4.2

4.0

3.8

3.6

3.8

4.0

4.2

4.4

4.6

4.8

5.0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

GOBIERNO NACIONAL CENTRALGasto en pensiones

% del PIB


Deuda Pensional

Valor Presente Neto de la Deuda Pensional a Cargo de la Nación

Tasa de Descuento del 6% (VPN 50 años)

Fuente: DNP - MHCP

Las reformas pensionales implementadas desde 2003 y el pago anual de las pensiones han permitido reducir el stock de la deuda pensional en alrededor de 30% del PIB, en valor presente neto

% del PIB

Pasivos Pensionales en 2002 132,0Ley 797 y 860 de 2003 119,1Acto Legislativo 01 de 2005 99,2


La reforma al SGP garantiza la sostenibilidad de las finanzas públicas

Fuente: MHCP

Reforma al Sistema General de Participaciones

SGP en el mediano plazo (% del PIB)

4.3

4.8 4,9

5.9

4.8

6.2

4

4.5

5

5.5

6

6.5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Con reforma Sin reforma


La reforma al SGP garantiza la sostenibilidad de las finanzas públicas

Fuente: MHCP

Reforma al Sistema General de Participaciones

SGP en el mediano plazo (% de los ingresos tributarios)

26.328.6 28.1

36.1

27.8

37.5

20

25

30

35

40

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Con reforma Sin reforma


Fuente: SIGOB, SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PÚBLICOS, MINISTERIO DE LA PROTECCIÓN SOCIAL. INFORMACIÓN CON CORTE AGOSTO DE 2007

ENTIDADES REFORMADAS POR EL PRAP 173

HOSPITALES INTERVENIDOS 206

ENTIDADES REESTRUCTURADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PÚBLICOS. 36

TOTAL415

Reforma AdministrativaEntidades Reformadas y Reestructuradas


Reforma Administrativa

0

2

4

6

8

10

12

14

Puestos de Trabajo Mayor Eficiencia Total

$2.3 b0.83% del PIB

$12 b4.5% del PIB

$9.5 b3.7% del PIB

Valor Presente Neto$ Billones

Este cálculo corresponde al Valor Presente Neto en un horizonte de 6 años y a una tasa de descuento de 4.5%.

Fuente: DIRECCIÓN GENERAL DE PRESUPUESTO PÚBLICO NACIONAL - MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO


Contenido



Se Afianzó la Política de Disciplina y Responsabilidad Fiscal Territorial

• El Ministerio de Hacienda ha contribuido al diseño y aplicación de las normas de responsabilidad fiscal en los siguientes aspectos:

1. Apoyo a 111 entidades en la elaboración, ejecución y seguimiento de Planes de Ajuste Fiscal en el marco de la ley 617.

2. Participar en la reestructuración de pasivos, hecha bajo los parámetros de la ley 550, en 75 entidades territoriales.

3. Prestar asesoría y asistencia técnica en programas de Fortalecimiento Institucional en 146 entidades.

4. Realizar seguimiento fiscal anual en: 32 gobernaciones, 31 alcaldías capitales, y 65 municipios no capitales que han suscrito programas de saneamiento fiscal.


En 2006 las finanzas regionales y locales completaron cinco años consecutivos de superávit fiscal

Fuente: DAF y Banco de la República

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Años

% d

el P

IB

Para 2007 se estima un superávit de 0.3% del PIB por la expansión de la inversión.


La estabilidad financiera impulsó el crecimiento sostenido de la inversión

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

2002 2003 2004 2005 2006

Deptos

Munpios

Total

Formación de Capital Entidades Territoriales (% del PIB)

Fuente: DAF y Banco de la República


• Los gastos de funcionamiento en alcaldías y gobernaciones se estabilizaron alrededor de 2.1% del PIB entre 2002 y 2006.

• Los gastos de formación de capital en gobernaciones y alcaldías aumentaron de 1.9% del PIB en 2002 a 3.6% al cierre de 2006.

• Se fortalecieron los ingresos tributarios en las gobernaciones y alcaldías aumentaron de 2.9% del PIB en 2002 a 3.1% del PIB al cierre de 2006.


2003 2004 2005 2006

Variación 2006 / 2003

INGRESOS CORRIENTES 9.115.156 9.884.922 10.097.493 10.888.711 19,5%

TRIBUTARIOS 2.805.937 2.995.586 3.221.475 3.455.578 23,2%

NO TRIBUTARIOS 374.549 453.607 602.869 632.212 68,8%

TRANSFERENCIAS 5.934.669 6.435.729 6.273.148 6.800.920 14,6%

INGRESOS DE CAPITAL 1.965.079 2.329.575 3.190.896 4.044.322 105,8%

Fondos Nacional de Regalías 70.336 100.154 99.797 135.536 92,7%

Regalías 1.297.971 1.237.258 1.386.456 1.639.945 26,3%

Rendimientos Financieros 67.023 107.587 173.938 137.612 105,3%

Excedentes Financieros 62.833 103.507 56.392 60.879 -3,1%

Recursos del Crédito 110.813 67.781 324.345 196.616 77,4%

INGRESOS TOTALES 11.191.049 12.282.278 13.612.733 15.129.648 35,2%

Fuente: Cálculos DAF

Deflactor IPC 0,865228836 0,912816422 0,95712098 1

Nota: La meta de crecimiento de los ingresos departamentales fijada para el período 2003-2006 fue 14%

Millones de pesos constantes 2006 = 100

Ingresos Totales Gobiernos Centrales Departamentales

2003-2006


2003 2004 2005 2006

Variación 2003 / 2006

INGRESOS CORRIENTES 13.520.874 14.438.752 18.741.844 19.908.728 47,2%

TRIBUTARIOS 5.031.101 5.504.857 6.448.541 7.029.480 39,7%

NO TRIBUTARIOS 896.670 768.660 1.057.155 1.165.655 30,0%

TRANSFERENCIAS 7.501.405 8.078.061 11.236.148 11.713.593 56,2%

INGRESOS DE CAPITAL 91.697 87.174 212.200 298.537 225,6%

Transferencias de capital 27.684 22.504 18.915 46.404 67,6%

Aportes de cofinanciación 57.987 57.074 184.804 208.713 259,9%

Otros 6.027 7.596 8.481 43.419 620,4%

INGRESOS TOTALES 13.612.571 14.525.926 18.954.044 20.207.264 48,4%

Fuente: Banco de la República * Incluye, recuados por cerveza, cigarrillos y vehículos Deflactor IPC 0,87 0,91 0,96 1,00

Nota: La meta de crecimiento de los ingresos municipales fijada para el período 2003-2006 fue 32%

Millones de pesos constantes 2006 = 100

Ingresos Totales Gobiernos Centrales Municipales

2000-2006


• Acuerdos de concurrencia con hospitales.

• Acuerdos de concurrencia con universidades regionales y nacionales.

• Lanzar una alerta porque las entidades territoriales están acudiendo a la creación de entidades descentralizadas para evitar los controles en los gastos ordenados por las diferentes leyes.


Los principales retos para 2008 son:

• Unificar y modernizar los sistemas de información financiera territorial.

• Proteger la consistencia y cumplimiento del marco institucional de disciplina y responsabilidad fiscal.

• Identificar y corregir los riesgos financieros de las entidades descentralizadas subnacionales, en especial sobre pasivos laborales y pensiónales.


Contenido



Contingencias Aspectos Críticos (Alertas y Restricciones)

REPARACIÓN ADMINISTRATIVA: El Ministerio del Interior y el Alto Comisionado están

preparando un decreto para buscar un mecanismo de conciliación por vía administrativa con las

víctimas de los paramilitares. Hay diferentes cálculos de su costo.

TEMA PENSIONAL

Régimen de transición: los fallos ordenan aplicar la integralidad del régimen pensional anterior,

calcular las pensiones con todos los factores salariales, salario mensual más alto del último año y

tasa de reemplazo en condiciones onerosas. Costo, entre 20% y 30% del PIB.

Pensión gracia al Magisterio: fallos ordenan reliquidar las pensiones con todos los factores

salariales. Impacto de $200.000 millones anuales.


Indexación por mesadas en convenciones colectivas: Aumento del cálculo actuarial; Caja Agraria vale

$370 mil millones; Alcalis, $50 mil millones; Bancafé, $40 mil millones (como una proporción de las que

han debido ser indexadas).

TEMA FUERZAS MILITARES

Indexación de las asignaciones de retiro de Militares y Policía: cálculo inicial de $2 billones al año, con

riesgo de ser solicitada por personal activo.

Prima de actividad a activos: se estima en $1.1 billones para los próximos 4 años , y $1.8 billones de

mayor cálculo actuarial. Puede ser solicitada por más personal.



OTROS TEMAS

Granahorrar: conocidos o ciertos $250 mil millones y otros $250 mil millones no conocidos.

Concesiones viales: $180 mil millones anuales.

Vivienda a desplazados: $2 billones de pesos. Solo hay financiamiento a la fecha para $500.000

millones en el 2008.

Metro de Medellín: Tribunal de Arbitramento Internacional condenó a la Sociedad Metro de Medellín a

pagar US$160 millones.



Contenido



Leyes Aprobadas

• Reforma Tributaria

• Reforma al Régimen de Insolvencia

• Modificación de la naturaleza jurídica de ECOPETROL

• Plan Nacional de Desarrollo

• Ley de Habeas Data


Proyectos de ley en trámite

• Reglamentación del Acto Legislativo 4 de 2007

• Segunda Vivienda

• Ahorro de regalías


Contenido



Modernización del Sistema de Gestión

Fecha Inicio: Mayo de 2006.

Que se busca?: • Satisfacción de los clientes que reciben nuestro servicio-producto, mejorando el Satisfacción de los clientes que reciben nuestro servicio-producto, mejorando el

desempeño de la entidad y desempeño de la entidad y proporcionando productos y/o servicios que respondan proporcionando productos y/o servicios que respondan a las necesidades y expectativas de los clientes.a las necesidades y expectativas de los clientes.

• Disponer de mecanismos que faciliten el monitoreo, medición y mejoramiento Disponer de mecanismos que faciliten el monitoreo, medición y mejoramiento continuo de los procesos. continuo de los procesos. Orientando a la entidad hacia el cumplimiento de sus Orientando a la entidad hacia el cumplimiento de sus objetivos institucionales y la contribución de estos a los fines esenciales del objetivos institucionales y la contribución de estos a los fines esenciales del Estado.Estado.

Ejecución: • Se adoptó el Modelo Estándar de Control Interno y el Sistema de Gestión de Se adoptó el Modelo Estándar de Control Interno y el Sistema de Gestión de

Calidad en la entidad.Calidad en la entidad.• Se ha cumplido la etapa de Diagnóstico y actualmente se encuentra en el Se ha cumplido la etapa de Diagnóstico y actualmente se encuentra en el

desarrollo de las etapas de Planeación y Diseño, con un cumplimiento del 100% de desarrollo de las etapas de Planeación y Diseño, con un cumplimiento del 100% de lo planeado.lo planeado.

Fecha de Culminación: Diciembre de 2008.


Tecnologías de Información

• Operación exitosa el nuevo sistema que emite y administra de los BONOS pensionales

• Transparencia Financiera

• Implementación del pago a beneficiario final

• Adopción y utilización de un Estándar Universal financiero y de negocios, que permita la eficiencia de los mercados, la transparencia de la información y las labores de supervisión de las organizaciones (XBRL)

• Para nuestros inversionistas hemos implementado un sistema de información que nos permitirá administrar eficientemente nuestra relación de negocios (CRM )


Contenido



Entidades Sector Hacienda


DIAN


Recaudo Bruto DIAN 2002 - 2008

67

52,7

43,637,9

32,327,6

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (p)

Año

Bil

lon

es d

e $

ene-sep 2007 $46,8 billones

60

*

*

Gracias al dinamismo de la economía y a la mayor gestión por parte de la DIAN el recaudo en el 2006 fue 8,2% superior al proyectado.


Registro Único Tributario - RUT


Cartera como % del Recaudo

27,553

32,303

37,829

43,577

52,716

60,020

2002 2003 2004 2005 2006 2007

Billones

19%18%18%

12%13%

11%

% del Recaudo


2002 72 horas2006 12

horas

Numero de Declaraciones

390,438

6,49

8

414,872

53,6

33

1,250,279

231,

767

1,740,432

348,

485

1,943,452

373,

970

2002 2003 2004 2005 2006

Importaciones

Exportaciones


SUPERINTENDENCIA

FINANCIERA


Logros: Estabilidad del Sistema FinancieroSector Financiero Sólido y en Crecimiento:

Composicion de los Activos - Total Sistema Financiero

13% 16%21% 21%

26%33%

39%43%

47% 50% 53%48% 45%

57%56% 46% 47%

41%35%

32%30%

29%29% 30% 33%

30% 28%32% 32% 33% 32% 29% 27% 24% 22% 21% 22% 22%

27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Ac

tiv

os

To

tale

s -

Bill

on

es

de

pe

so

s

Inversiones Cartera Otros Activos Activos Totales



Evolución Cartera de Créditos

-

20

40

60

80

100

120

140

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Ca

rte

ra d

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réd

ito

s -

Bill

on

es

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

Ca

lida

d d

e C

art

era

Comercial Consumo Vivienda Microcredito Calidad de Cartera



Evolución IGBC

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

Ene-0

2

Abr-

02

Jul-02

Oct-

02

Ene-0

3

Abr-

03

Jul-03

Oct-

03

Ene-0

4

Abr-

04

Jul-04

Oct-

04

Ene-0

5

Abr-

05

Jul-05

Oct-

05

Ene-0

6

Abr-

06

Jul-06

Oct-

06

Ene-0

7

Abr-

07

Jul-07

Oct-

07


Logros: Bancarización y Microfinanzas

Número de Créditos a Jun-07

Vivienda5%

Comercial6%

Consumo83%

Microcrédito6%

Jun-07NÚMERO DE CREDITOS

NÚMERO DE DEUDORES

Vivienda 495,034 482,037 Comercial 564,337 398,574 Consumo 8,282,569 4,453,316 Microcrédito 599,337 559,344 Total 9,941,277

* Número Total de Deudores no se puede agregar.


Logros: Bancarización y MicrofinanzasOperaciones de Corresponsales No Bancarios

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

90,000

Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07

Mo

nto

de

Op

era

cio

ne

s -

Mill

on

es

de

pe

so

s

300,000

320,000

340,000

360,000

380,000

400,000

420,000

440,000

460,000

Nú

me

ro d

e O

pe

rac

ion

es

Monto en millones

Número

Operaciones Jun-07 Jul-07 Ago-07 Sep-07

Número 345,586 398,475 449,892 367,032

Monto en millones 59,111 69,965 78,842 65,312


1. Consumidor Financiero Mejor Informado: Publicación de Tarifas en la página web de la Superfinanciera: www.superfinanciera.gov.co

2. Seguridad y calidad en canales y medios transaccionales (Circular Externa 052 de 2007):

1. Consumidor Financiero Mejor Informado: Publicación de Tarifas en la página web de la Superfinanciera: www.superfinanciera.gov.co

2. Seguridad y calidad en canales y medios transaccionales (Circular Externa 052 de 2007):

Logros: Protección al Consumidor Financiero

Julio 2008

•Informar al cliente en línea las transacciones.•Entregar paz y salvo con la cancelación del producto.•Emitir tarjetas personalizadas.

Enero 2009•Informar el valor de la transacción en el canal.•Personalizar las transacciones.

Enero 2010•Video grabación en todos los cajeros automáticos.•Ofrecer tarjetas débito y crédito inteligentes.


Retos 2008:

• Cartera creciendo sanamente

• Apoyo a procesos de democratización accionaría

• Mejora al modelo de Pensiones y Cesantías

• Finalizar la implementación del sistema de Gestión Integrado en la SFC (Calidad)

• Cartera creciendo sanamente

• Apoyo a procesos de democratización accionaría

• Mejora al modelo de Pensiones y Cesantías

• Finalizar la implementación del sistema de Gestión Integrado en la SFC (Calidad)


SUPERINTENDENCIA

DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA


Recuperación de la ConfianzaCrecimiento de asociados 2002-2006

2.586.273

2.865.902

3.258.802

3.571.664

3.867.041

2002 2003 2004 2005 2006


Recuperación de la ConfianzaCrecimiento cartera, depósitos, patrimonio y aportes sociales. 2002-2006 Cifras en $MM

3.964

1.9

70

3.354

2.062

5.558

2.5

60

4.390

2.740

7.683

3.5

53

5.622

3.599

2002 2004 2006

Cartera Depósitos Patrimonio Aportes sociales


INTERVENCIONES FORZOSASDEL 2000 AL 2006 = 55 ENTIDADES INTERVENIDAS

16 PARA ADMINISTRAR 39 PARA LIQUIDAR

ENTIDADES DEVUELTAS A SUS ASOCIADOS:FONTEBO, CODEGAN y COOPSUBMIR

ENTIDADES PARA ADMINISTRAR PENDIENTES POR DEFINIR SU LIQUIDACIÓN O RECUPERACIÓN:CREAR, SAN JOSÉ DE LA MONTAÑA, FONDESA, FES, COOPTEL, COPSERVIR, FEJ, COOABOLSURE, FODESEP, COESEDU, CORBANCA y COOPSABANA

ENTIDADES QUE HAN TERMINADO SUS PROCESOS LIQUIDATORIOS:COOTRAUNAL, CONSULCOOP, APORTEMOS, COOPERAD y FODEM

DEVOLUCIÓN PARCIAL DE AHORROS A ASOCIADOS DE CASACOOP EN LIQUIDACIÓN POR $1.500 MILLONES, CORRESPONDIENTES AL 33,37% DE LOS AHORROS RECONOCIDOS DENTRO DEL PROCESO DE LIQUIDACIÓN INICIADO EN FEBRERO DE 2006.

SISTEMA DE GESTIÓN DE CALIDAD Y MECI:

La Entidad se encuentra certificada en ISO 9001:2000 y GP 1000:2004

El MECI se encuentra en la etapa de implementación del Código de Buen Gobierno


Retos para el 2008

Aumentar la cobertura de supervisión en un 30% anual con respecto al año 2006.

Iniciar el registro y control de las precooperativas y cooperativas de trabajo asociado, de acuerdo a lo establecido en el Decreto 4588 de 2006.

Mantener y actualizar el Sistema de Gestión de Calidad con el fin de aumentar la satisfacción del cliente, la calidad del servicio prestado y el mejoramiento continuo.

Actualizar y sostener la plataforma tecnológica y los sistemas de información de la Entidad.

Mantener actualizada y sistematizada la normatividad que rige al sector vigilado.


FOGAFIN


Logros 2006-2007

Retos 2008

Frentes de Trabajo

– Estimación de la prima a cobrar, la metodología de cobro, el tamaño de la reserva óptima y

el manejo financiero de la reserva de los Fondos de Pensiones y Cesantías.

– Definición de los portafolios de referencia para el Seguro de Depósitos.

– Implementación del proyecto de consolidación del área de Tesorería para la

administración de los portafolios de inversión.

– Vinculación del Fondo al programa (Reserve Advisory Management Program (RAMP) del

Banco Mundial.

– Vinculación del Fondo al sistema SWIFT.

– Contratación del Custodio.

– Vinculación del Banco Mundial como nuevo administrador externo.

Asegurador del Sistema FinancieroSistema Integrado de Gestión – Modelo Estandar de Control Interno (MECI) – Norma Técnica de Calidad GP-1000 – Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO)


Logros 2006-2007

Retos 2008

Frentes de Trabajo

– Implementación del proyecto de Redefinición Estratégica del Banco Agrario.

– Publicación de “Las Memorias de la Crisis”.

– De los 14 establecimientos de crédito privados apoyados por el Fondo, sólo queda pendiente

uno (1) por cancelar el saldo total de los créditos otorgados.

– Estudio de asesoría para la redefinición estratégica, racionalización de la estructura

organizacional, optimización del proceso de crédito y de los canales de distribución del

Banco Agrario de Colombia.

Apoyo a la BancaSistema Integrado de Gestión – Modelo Estandar de Control Interno (MECI) – Norma Técnica de Calidad GP-1000 – Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO).


Retos 2008

– Se transfirieron recursos a Minhacienda por cerca de $1,8 billones por recuperación de activos de la Banca Pública.

– Se adelantó el proceso de enajenación de la participación accionaria del Fondo, Cisa, BCH –en liquidación- y el Banco del Estado –en liquidación, en Granbanco- Bancafé.

– Se logró la cancelación de la deuda que tenía Coopdesarrollo –en liquidación- con el Fondo, mediante la subasta de la acreencia y la dación en pago de las acciones de Megabanco.

– Venta masiva de 185.000 créditos y de 4.200 inmuebles propiedad de CISA.

– Acompañamiento al proceso de vinculación de capital privado de Almagrario.

Logros 2006-2007

Frentes de Trabajo

– Transferencia de Recursos a Minhacienda por $1,2 billones.

– Acompañamiento al proceso de vinculación de capital privado del Banco Popular.

– Vinculación de capital privado a la Compañía Hotelera Cartagena de Indias.

– Transferencia de las acciones de CISA a Minhacienda y conformación del colector público de activos improductivos.

Recuperación de ActivosSistema Integrado de Gestión – Modelo Estandar de Control Interno (MECI) – Norma Técnica de Calidad GP-1000 – Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO).


Logros 2006-2007 Ejecución %

Retos 2008

– Durante el segundo semestre del año 2007, se terminó la existencia

legal de 5 procesos liquidatorios, con un avance en el cumplimiento

de la meta del 50% para el año 2007*.

– Culminar el proceso liquidatorio de 9 entidades financieras*.

Frentes de Trabajo

* Metas contempladas en el sistema de gestión y seguimiento a las metas del Gobierno

Logros 2006-2007

– Diagnóstico del Sistema Integrado de Gestión – MECI-

– Planeación del Sistema Integrado de Gestión – MECI-

– Diseño del Sistema Integrado de Gestión – MECI-

– Implementación del Sistema Integrado de Gestión – MECI

Ejecución %

LiquidacionesSistema Integrado de Gestión – Modelo Estandar de Control Interno (MECI) – Norma Técnica de Calidad GP-1000 – Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO).

Liqu

idac

ione

s

MECI


FOGACOOP


Logros

97

127

142

154164

173

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2002 2003 2004 2005 2006 Sep-07

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

Fogacoop - Cooperativas inscritas y ahorradores cubiertos

592711

836

1,102

1,251

1,576

Ah

orrad

ores. C

oo

p. In

scritas (miles)

Co

op

erat

ivas

in

scri

tas


Logros

1,076

1,588

2,848

2,091

547

844

101.6

83.7

66.8

17.6

30.9

47.8

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

2002 2003 2004 2005 2006 Sep-07

0

20

40

60

80

100

120Fogacoop - Depósitos cubiertos y reservas del seguro

(Cifras en miles de millones de pesos)

•La reserva del seguro de depósito ha crecido a una tasa promedio del 45% anual entre 2002 y septiembre de 2007, llegando a los $101.6 mil millones.

Dep

ósi

tos

cub

iert

os R

eservas del S

egu

ro


• Durante el 2007, Fogacoop, mediante recursos del Decreto 727 de 1999 inició y concluyó una última ronda de pagos dentro del proceso de compra de acreencias a los ahorradores y depositantes de Cajacoop. El valor pagado en la última ronda fue de $16.717 millones, con lo cual se completa un total de $85.415 millones en operaciones de apoyo con estos recursos a los ahorradores de las cooperativas en liquidación no inscritas en el Fondo.

Logros

Proceso de compra de acreencias a ahorradores de cooperativas no inscritas


1. Alcanzar la cobertura del 100% del potencial de cooperativas a inscribir (185 entidades a la fecha)

2. Estudiar el aumento de la cobertura del seguro y estudiar el cobro de una prima diferencial por riesgo.

3. Pactar líneas de crédito o mecanismos similares que incrementen la capacidad financiera del Fondo para atender eventos de crisis de alto impacto.

Retos


4. Efectuar el cierre de cuentas de los recursos entregados al Fondo, en virtud del Decreto 727 de 1999, adicionado por el Decreto 812 de 2002.

5. Culminar la etapa de implementación del Sistema de Gestión Integral de la entidad y obtener la certificación bajo la norma NTC GP 1000:2004.

Retos


CONTADURIA


30.0%

60.0%

100.0% 100.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

2004 2005 2006 2007

Normas armonizadas a estándares internacionales de contabilidad pública

Producción de información contable útil y oportuna para la toma de decisiones de las diferentes autoridades económicas.

*

* En el año 2007 se inició el proceso de capacitación y divulgación.


Confección de las estadísticas de las finanzas públicas de base contable, siguiendo las directrices del Fondo Monetario Internacional.

•Sistema de Gestión de la Calidad implementado y pendiente para ser certificado.

•Modelo Estándar de Control Interno con un avance del 50% de implementación de sus elementos.

País Base presupuesto Base contable Balance contable

Colombia X X

El Salvador (No incluye Gobierno Estatal) X X

Brasil, Costa Rica, Ecuador, Guatemala, México, Nicaragua, Panamá, Perú, Venezuela

X ------

Uruguay (Solo disponible a nivel de patrimonio financiero)

X X

Argentina, Bolivia, Chile X ------

Fuente: FMI, 2006, Government Finance statistics Yearbook


61.9%

76.0%70.5%

81.7%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%

2004 2005 2006 2007

Evolución cobertura con la implementación CHIP (datos SCI)

Utilización del Sistema Consolidador de Hacienda y de la Información Pública-CHIP


UIAF


1. Elaboración y entrega de casos a las autoridades

FechaNo. casos

entregadosPersonas naturales

Personas jurídicas

Monto

Enero a diciembre 2006

132 1.787 363$993.000 millones

Enero a septiembre 2007

159 23.557 360$1.6

billones

TOTAL 291 25.344 723$2.6

billones

LOGROS 2006-2007


2. Respuesta a solicitudes de información

Fecha No. de respuestas Personas y empresas

Enero a diciembre 2006 864 7.063

Enero a septiembre 2007 747 6.757Total 1.611 13.820

Autoridades nacionales

Autoridades internacionales

Fecha No. de respuestas Personas y empresas

Enero a diciembre 2006 57 861

Enero a septiembre 2007 71 1.375

Total 128 2.236

LOGROS 2006-2007


3. Regulación de sectores reportantes

FechaResoluciones UIAF para

modificar reportesResoluciones UIAF para incluir nuevos sectores

Julio a diciembre 2006Enero a septiembre 2007

• Profesionales del cambio de divisas

• Notarios

• Juegos de suerte y azar

• Comercialización de vehículos

Desde el segundo semestre de 2006, la UIAF ha regulado el reporte de información directa a la UIAF de 4 sectores económicos

LOGROS 2006-2007


4. MECI y Sistema de Gestión de Calidad

• La implementación del Sistema de Gestión de Calidad y del MECI se está realizando simultáneamente

• Avance de implementación: 93%

• Auditoría de certificación SGC – NTC GP1000:2004: para los días 21, 22 y 23 de noviembre de 2007.

LOGROS 2006-2007


Nuevos sectores reportantes: Imponer la obligación de reporte a nuevos sectores y actividades vulnerables al lavado de activos y financiación de terrorismo, atendiendo requerimientos internacionales GAFI.

Facultad sancionatoria UIAF: Dar a la UIAF la capacidad de sancionar a los sectores obligados que incumplan en la entrega o la calidad de los reportes de información por medio de un proyecto de ley.

Incremento en el número de casos entregados a las autoridades: pasar de 200 casos anuales a 800 en el 2008.

Sistema de reporte en línea: implementar un sistema que agilice la recepción y cargue de reportes.

RETOS


FINDETER


FINDETER otorgó créditos por $1.06 billones en el 2006

$1.27 billones en el 2007*

* Proyectado 2007

Desembolsos Desde agosto de 2002

$4.5 billones

Fuente: FINDETER

$1.27Billones

Incremento 20%

FINDETER amplía su presencia en el Desarrollo del País


La ejecución del año 2007 es superior en el 14% al año 2006

Fuente: FINDETER Cifras en Miles de Millones de pesos

Cumplimiento 140%

Cumplimiento 146%

FINDETER supera las Metas trazadas por el Gobierno Nacional(Sectores SIGOB)


FINDETER CUMPLIMIENTO METAS DE COLOCACION

SECTORES SIGOB – AÑOS 2006 y 2007

2006

2007

Cifras en Miles de Millones de pesos

Fuente: FINDETER Cifras a Noviembre 27 de 2007

Sector SIGOB Meta Ejecución % ejecuciónTRANSPORTE 242 412 170%SALUD 101 143 142%ACUEDUCTO 45 103 231%ALCANTARILLADO 26 99 381%EDUCACION 54 62 114%VIS 110 55 50%TURISMO 13 40 309%ASEO 34 14 41%Total 624 926 149%

Sector SIGOB Meta Ejecución % ejecución

TRANSPORTE 222 365 164%SALUD 96 153 159%VIS 105 130 124%EDUCACION 50 69 139%ASEO 31 37 118%ACUEDUCTO 41 36 88%TURISMO 12 19 158%ALCANTARILLADO 24 4 17%

Total 580 813 140%


RETOS PARA EL 2008

Desembolsos de Crédito

Desembolsar créditos por $1.4 billones de pesos en el 2008

UtilidadesObtener utilidades superiores a $34 mil millones

Tasa CompensadaPasar de $270 mil millones comprometidos a la fecha, a $610 mil millones a diciembre de 2008

Planes Departamentales de Agua Participar en la financiación de los Planes Departamentales de Agua


Nuevos Beneficiarios de CréditoIncluir las Cadenas Productivas relacionadas con infraestructura y Vivienda de Interés Social como beneficiarios de crédito

Recursos Adicionales Obtener recursos de la Banca Multilateral para profundizar plazos y diversificar fuentes de fondeo

TurismoImpulsar la firma de convenios con los departamentos para créditos de Tasa Compensada

RETOS PARA EL 2008


CENTRAL DE INVERSIONES

S.A.


1 Meta junio 2006 - diciembre 2007;

2 Ejecutado junio 2006 – julio 2007;

803

463

2006 – 2007 1, 2

Cumplimiento 173%

Meta

Ejecutado

Recuperación de Activos

Cifras en $ Miles de Millones


El 78% de lo recaudado en efectivo ($3.8 billones), se retribuye al Estado vía impuestos, compras de activos improductivos, descapitalización, dividendos y el disponible.

Qué hemos retornado al Estado?

2001 2002 2003 2004 Total FuncioOperCcial Tax Divid OtrosDisponDescap20062005

Compr Act

Imp2007*

Cifras en $ Miles de Millones

* Cifras a Octubre de 2007

105

474472

418

482

493

540

317

1,488

392

6131513,866932

529

326


Generación de un nuevo Mercado

Cifras en $ Millones

$360

Sistemcobro

$4.698

$585

$20.783

$595.596

CIGPF C y A Covinoc CGA

# Obligaciones 23.660 1.143 26.695 2.339 185.050

# Inmuebles 4.428


A través del CONPES se están adelantando las operaciones necesarias para reconvertir a CISA en el nuevo gestor de activos del Estado, mediante la ampliación de su objeto social para adquirir, administrar, sanear y/o enajenar activos de las entidades públicas de cualquier orden.

Se conserva el mecanismo de administración eficiente de activos, aprovechando su estructura, conocimiento y experiencia en el manejo de activos improductivos, maximizando el retorno económico y social de los mismos.

Con relación al SIG (Sistema Integrado de Gestión NTCGP 1000 y MECI), se inició en el 2007 la sensibilización en el programa, para el 2008 se ejecutará desde el diagnóstico hasta la implementación.

Retos


LA PREVISORA S.A.COMPAÑÍA DE SEGUROS


COLSEGUROS

9%

OTRAS43,7%

SURAMERICANA

12%LIBERTY

16%

BOLIVAR S.A. 10%PREVISORA

10%

Composición del mercado

Primas Devengadas

Fuente: Formatos Estadísticos Superintendencia Financiera


8,8 8,89,5

-10,0

0,0

10,0

20,0

2005 2006 Sept.2007

Participación de La Previsora S.A. en el Mercado

Primas Devengadas


%


Margen Técnico

MARGEN TECNICO *

13,0

6,9

2,75,0

2,6(0,5)

15,414,2

-10,0

0,0

10,0

20,0

2005 Sept.2006 2006 Sept.2007

Cias de Seg. Gles Previsora

*(Resultado Técnico sin Reserva de Desviación y Especial)/Primas Devengadas

%


78,0

63,0

66,0 68,0

67,0

67,0

60,0

65,0

70,0

75,0

80,0

2005 2006 2007

Cias de Seg. Gles Previsora

Rotación de Cartera


%


15%

55%

30%

15%20%

53%49%

31% 32%

DIC.05 DIC.06 SEPT.07

ACTIVO CORRIENTE INVERSIONES OTROS

Estructura Financiera de La Previsora S.A.

Dividendos Decretados 2005 $29.259 y 2006 $ 51.110 Millones Fuente: Formatos Estadísticos Superintendencia Financiera

Activos


-80.000

0

80.000

160.000

240.000

2005 2006 Sept. 2007

PREVISORA SURAMERICANA

COLSEGUROS LIBERTY

Resultado FinancieroParticipación Mercado

2005 8.5%

2006: 8.85%

2007: 15.34%


Millones


-80.000

0

80.000

160.000

240.000

2005 2006 Sept. 2007

PREVISORA LIBERTY

COLSEGUROS SURAMERICANA

Utilidad NetaParticipación Mercado

2005 11.4%

2006: 13.625%

2007: 17.17%


Millones


Se consolida como una de las 4 primeras compañías de seguros en el país en un mercado competitivo a nivel internacional. (Fuente: Superfinanciera Sept/2007).

Calificación de fortaleza financiera por Duff & Phelps: AA (doble A).

Certificación ISO 9001:2000 con alcance nacional para los procesos centrales (Producción e Indemnizaciones).

Plan Estratégico 2007-2010: “Empresa de talla Internacional”.

Participación social en las inversiones del ISS (EPS y ARP)

Logros 2007


Convertirnos en la tercera compañía de seguros del país con mejores resultados (entre 24).

Renovación de la imagen corporativa para mejorar la recordación de marca; y reconocimiento comercial de los colombianos.

Empresa dispuesta a la generación de cultura aseguradora en los colombianos a través de los Microseguros con énfasis en segmentos sociales medios y bajos.

Modernización tecnológica de cara al cliente.

Retos 2008


FIDUPREVISORA


Fiduciaria La Previsora S.A.

Entidad pública encargada de la prestación eficiente y transparente de servicios administrativos y de gestión de recursos financieros del sector público y privado con énfasis en administración de activos de la seguridad social, prestaciones económicas y soluciones financieras integrales a nivel nacional ($6.5 billones administrados a dic/06).


-801

1,676

4,039 13,491

-2,000 - 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000

FIDUPREVISORA

FIDUAGRARIA

FIDUCOLDEX

FIDUCENTRALUtilidades (Millones de pesos)Utilidades (Millones de pesos)

Administramos importantes contratos que apoyan la labor del Gobierno: FOMAG, Fondo de Solidaridad Pensional - PROSPERAR, liquidación de entidades estatales, Fondos de Reserva Pensionales, Fondo de Riesgos Profesionales, Programas Especiales para la Paz, Fondo Nacional de Calamidades, entre otros.

Resultados 2006


Apoyo al desarrollo de Políticas Gubernamentales en vivienda, educación, seguridad social y reestructuración del Estado.

• Estructuramos negocios fiduciarios con base en el Plan Nacional de Desarrollo y las necesidades nacionales y territoriales

• Optimizamos los procesos operativos del Fondo de Prestaciones Sociales del Magisterio - 300.000 docentes y cerca de 900.000 beneficiarios en todo el país.

• Desarrollamos el rol de liquidadores de entidades del sector salud, apoyando el Plan de Reestructuración del Gobierno Nacional.

• Participamos en esquemas que contribuyen a la política gubernamental de generación de suelo para vivienda de interés social - 39 negocios de subsidios, VIS rural y urbanismo.

• Aumentamos la participación en la administración fiduciaria de recursos de Fondos de Pensiones Públicas a nivel nacional, creciendo 9%, en el número de negocios - $5 billones en recursos administrados

• Continuamos apoyando al Gobierno Nacional en la atención y prevención de desastres naturales a través del Fondo Nacional de Calamidades.

Logros 2007


• Optimizamos nuestros procesos y mantuvimos el certificado de calidad ISO 9001:2000, otorgado por ICONTEC desde el 2001 y la calificación de riesgo de las Carteras Colectivas en Triple A, la mejor calificación posible.

• Con respecto al MECI, llevamos un avance del 55% en su implementación.


Retos 2008

• Desarrollar negocios fiduciarios enfocados al sector público, sector privado y fiducia de inversión (carteras colectivas)

• Fortalecer y continuar el rol de agente liquidador de entidades públicas.

• Aumentar la rentabilidad a través de un crecimiento sostenido en ingresos y una ampliación de nuestra participación y presencia Nacional.


GRACIAS

Documents

Rendición de Cuentas Sector Hacienda