REPORTE DIARIO DE MERCADO

SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS

Mercado Nacional y Regional

Mdos. Emergentes

Región

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Lima (IGBVL) Ecuador

Lima (ISBVL) México

Bogotá (IGBC) Panamá

Buenos Aires (MERVAL) Perú

México (IPC) Uruguay

Santiago (IPSA) Venezuela

Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: B loombergFuente: B loomberg - BVL

Tipo de Cambio Venta

Sol

Real Brasileño

Peso Mexicano

Peso Chileno

Peso Argentino

Peso Colombiano

Fuente: B loomberg - Datatec

Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d

Corporativo 6.52 6.51 6.21 5.06 1.75 1.75 1.99 2.48

Microempresas 35.68 35.70 35.75 34.85 21.45 20.14 15.54 21.72

Consumo 43.48 43.52 42.63 43.89 32.85 32.79 32.25 31.55

Hipotecario 9.14 9.14 9.18 8.35 6.54 6.52 6.78 7.30

Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d

Ahorro 0.43 0.43 0.41 0.35 0.16 0.17 0.17 0.19

Plazo 4.83 4.84 4.81 3.52 0.29 0.29 0.30 0.11

CTS 2.36 2.39 2.41 2.26 1.08 1.08 1.08 1.09Fuente: BCR - Reporte de Inf lación Junio 2016, Andina

Fuente: SBS

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre

Teléfono: 5192000 - anexo 12136

17 de junio de 2016

La Bolsa de Valores de Lima cerró con leves ganancias, apoyada por acciones industriales y mineras en una

jornada marcada por el avance de los precios de los metales y la incertidumbre frente al referendo que definirá

la permanencia de Reino Unido en la Unión Europea. El índice general subió 0.14% y el índice selectivo que

incluye a las acciones más líquidas del mercado avanzó 0.03% . En la jornada se negociaron S/ 41.3 millones

(US$ 12.4 millones) en 363 operaciones. Cotizaron acciones de 39 empresas, de las que quince subieron,

trece bajaron y once se mantuvieron estables. A nivel de empresas, subieron las acciones de: Buenaventura

(10.33% ), Telefónica del Perú (5.67% ), Austral Group (4.55% ), Ferreycorp (3.13% ), Saga Falabella

(2.86% ), Cerro Verde (2.65% ), Casa Grande (2.56% ), Graña y Montero (2.27% ) y Alicorp (0.82% ). En

contrario, bajaron las acciones de: Aceros Arequipa (-3.33% ), Empresa Siderúrgica del Perú (-3.21% ) y

Volcan (-1.69% ).

Indice Cierre Var 1-d% Var 30-d%

9 768 0.42 -1.00 14.28

YTD 2016

13 645 0.14 0.58 38.55

20 226 0.03 -1.56 56.77

3 977 0.34 0.26 8.06

49 534 0.25 -2.03 14.27

45 306 0.18 -0.54 5.42

13 073 0.00 1.90 11.98

MonedasCotización

por US$

Variación %

La moneda peruana se apreció en el mercado local, ante un retroceso global del dólar luego de que

operadores sugirieron que el asesinato de una diputada británica podría alterar las preferencias respecto al

referendo sobre la permanencia del Reino Unido en la Unión Europea. El dólar venta mostró un nivel mínimo

de S/ 3.308 y máximo de S/ 3.322. En la jornada el tipo de cambio interbancario venta cerró en S/ 3.316 por

unidad. En lo que va del año, el sol alcanza una apreciación acumulada de 2.87% (datatec). Cabe indicar que

en el año 2015, la moneda peruana alcanzó una depreciación de 14.64% .

-1d -7d -30d YTD 2016

3.32 -0.57 -0.48 -0.12 -2.87

3.42 -1.44 -0.11 -4.19 -13.75

18.84 -0.40 1.10 2.10 9.47

684.11 -0.72 0.09 -0.91 -3.46

13.91 1.21 0.73 -1.56 7.54

3 009.85 -0.20 1.31 -0.56 -5.19

Tasas de Interés Diarias del Sistema Bancario (Prom.)

Tasas Activas

Tasas Pasivas Moneda Nacional Moneda Extranjera

Moneda Extranjera

Riesgo País (Embi+) Spread Clasif. Fitch Riesgo

Sober. Hoy -1d -7d -30d

401 408 393 383

- -

532 533 534 535 B

392 399 383 377 BB

- -

298 304 285 284 BBB+

- - - - A+

919 922 863 882 NR

232 236 225 268 A-

223 227 215 211 BBB

218 223 219 207 A-

278 285 271 261 BBB

2 912 2 913 2 814 2 882 CCC

Evolución de Indicadores Económicos: Perú

Analista: Miguel J. Lauriano Ramirez

mlauriano@bn.com.pe GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDAD

El Banco Central de Reserva (BCR) proyectó que la inflación cerrará en 2.9% al final del presente año, con lo

cual se ubicaría dentro del rango meta (entre 1% y 3% ) del ente emisor, pues las expectativas de este

indicador de variación de precios está descendiendo. Durante la presentación del Reporte de Inflación Junio de

2016, el presidente del BCR, Julio Velarde, señaló también que la entidad prevé que la inflación terminaría en

2% en el 2017. “La inflación de Perú sería la segunda más baja de Sudamérica, solo superado por Ecuador,

pero el próximo año tendríamos la inflación más baja de la región”, manifestó. Velarde explicó que la inflación

comenzó a ceder, al igual que las expectativas de inflación, pues en mayo último el Índice de Precios al

Consumidor fue de 0.21% mensual, con lo cual la tasa interanual disminuyó de 3.9% a 3.5% . Cabe indicar

que la semana pasada, el BCR estimó que la inflación de junio sería igual de moderada que la registrada en

mayo (0.21% ). Asimismo, Adrián Armas indicó que los factores de oferta continuarán contribuyendo a la baja de

la inflación, pero se espera que el componente que no tenga que ver con alimentos y energía muestre una tasa

mensual menor.

Proyección de Inflación

Moneda Nacional

1.73

3.03

2.30

3.283.05

4.40 4.304.58

4.85

5.32

5.69 5.736.10

6.49 6.49 6.526.78

6.95

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

0 5 10 15 20 25 30 35 40

Tasa

%

Plazo de Vencimiento (Años)

Rendimiento Bonos Soberanos y Globales

SB12AGO17SB12AGO20

SB12SEP23

SB12AGO26

SB12AGO31 SB12AGO37 SB12FEB42 SB12FEB55SB12FEB29

GLOBAL 26

GLOBAL25

GLOBAL 19

GLOBAL 30GLOBAL 27

GLOBAL 50

GLOBAL 37GLOBAL 33

SB12AGO24

3.391

2.75

2.85

2.95

3.05

3.15

3.25

3.35

3.45

S/. x US$

Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.ene. 2014 - 24.Dic. 2015 )

TC Diario-VentaFuente: DatatecFuente: BCRP - Reporte de Inflación Junio 2016

3.316

2.74

2.84

2.94

3.04

3.14

3.24

3.34

3.44

3.54

S/. x US$

Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.Ene.2014 - 17.Jun.2016 )

Argentina

BrasilPerú

Chile

Uruguay

Colombia

Ecuador

Bolivia

Venezuela

Paraguay

4.0 4.6

3.6 3.8

3.3 3.6

2.4 3.0

1.8 2.5

1.3 2.3

-1.7 0.9

-3.7 0.7

-8.2 0.2

-1.1 3.3

Proyección PBI 2016

Proyección PBI 2017

Proyección del Producto Bruto Interno de los Principales Países Sudamericanos(2016 y 2017)

REPORTE DIARIO DE MERCADO

SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS

Mercado Internacional

HECHOS DE IMPORTANCIA

Comentario del Mercado Accionario Estadounidense

DOW JONES (EE.UU)

NASDAQ (EE.UU)

S&P 500 (EE.UU)

FTSE (Inglaterra)

DAX (Alemania)

NIKKEI (Japón)

SHANGAI (China)

Comentario de Principales Divisas Internacionales

EURO ( $/€ )

YEN Japonés ( ¥/$ )

LIBRA ($/£)

FRANCO Suizo (fr/$)

YUAN Chino (¥ /$)

2014 2016* 2017*

2.6 2.4 2.8

2.4 1.9 2.2

EE.UU. 0.9 1.6 1.6

ZONA EURO 7.2 7.6 7.7

INGLATERRA 7.3 6.7 6.5

CANADÁ -0.1 0.5 0.5

JAPÓN Fuente: Banco M undial - Junio 2016

COMMODITIES

Oro ($/oz)

Plata ($/oz)

Cobre ($/TM)

Zinc ($/TM)

Estaño ($/TM)

Plomo ($/TM)

Aluminio ($/TM)

Molibdeno ($/lb)

WTI ($/barril)

Brent ($/barril)

Precios Spot

Fuente: Bloomberg, Reuters

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre

Teléfono: 5192000 - anexo 12136

45.5

Bolsas Internacionales

YTD 2016 Var - 1dHoy Ayer

1 278.5

17.2

4 528.5

1 980.8

13.0

3.6 0.6 0.2 0.3 17.5

237.6 40.5 25.1 20.5 1 299.0

-

274.0 17 054.0

3.82

-4.20

-13.36

107.8 68.8 39.3 15.5 1 608.0

2 463.0

379.0 94.8 -108.3 -9.0 1 971.8

17 027.0

1 696.5

1 592.5

-49.0

-10.8 -5.5 -9.0

El dólar cayó ante el euro y las principales divisas, en una jornada negativa en Wall Street que culminó así con

la peor semana en meses para su principal indicador Dow Jones. Al término de la sesión en Nueva York, por

un dólar se pagaban 1.1277 euros. La moneda estadounidense bajó ante la japonesa, con un cambio de

104.16 yenes por dólar, así como ante la libra esterlina, el franco suizo y yuan chino. El índice dólar, que sigue

la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, bajó 0.39% .

1 685.8

- China

Cierre

1.29

-0.33

6 021

0.71

0.23

0.43

1.33

Var 1-d%

YTD 2016Cierre Spot

-3.54

1.07

9 631

2 885

1.19

1.44

-3.14

0.46 1.1277

-1.65

0.54

-10.35

-2.57

-4.14

17 de junio de 2016

Var 30-d%

7 d

Variación %

15 600

-18.48

Monedas

2 071

1 d

17 675

-2.35

-0.92 4 800

0.85

-6.28

1.15

2.76

30 d

-0.33

-18.04

YTD% 2016

0.85

-2.80 -0.52

1.4358 1.09

-2.63 -0.10 -5.47 104.16

-0.51 0.960

0.37

0.00 0 -5

1 mes

0

0.50 0 25

6.587

Bancos Centrales -

Tasas Referenciales

0

-0.07

Variación (en pbs)

1 semanaHoy

1.44

1 año

0.74

-0.10 -20

7.9 2.7

0.50 0

0.50

0

0

0

0

0

-25

0.9 -0.1

- 164.3 45.5

7.9

Var - 7d Var - 30d

- 111.3

-81.8

0

4 541.5

-0.1 -1.1

1.8

6 70

1 día

Variación (en pbs)

1 año

0.70

Hoy

Yield

47.8

Bonos del Tesoro Público de los EEUU

Treasuries

-0.2

2.3

48.0

12.0

3

27.0

10.9 -1.1 46.2

-33

177

30 Años 242

-51

-73

-71

1.77

194 -94

-85

-26

-54

1.94

-20

YTD 2016

81

2 Años

GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDADAnalista: Miguel J. Lauriano Ramirez

mlauriano@bn.com.pe

El banco holandés ING y la entidad francesa Société Générale escribieron notas a clientes para advertir sobre las difíciles condiciones de negocios en los mercados financieros y posibles grandes baches en la valoración de

activos la próxima semana, cuando el Reino Unido defina su membresía en la Unión Europea. Las notas de los dos prestamistas muestran la escala de la preocupación en torno al referendo que se realizará el jueves y fuertes

movimientos esperados particularmente para la libra esterlina. El resultado de la votación cada vez es más difícil de predecir. Un portavoz de ING confirmó que el banco había enviado una comunicación a clientes advirtiendo sobre

la posibilidad de dificultades operativas debido a la votación del 23 de junio en el que los británicos decidirán si permanecen o abandonan la Unión Europea, proceso apodado "Brexit". Una fuente que tuvo acceso a la nota y pidió

no ser nombrada dijo que el texto insta a los clientes a tener paciencia debido a las circunstancias adversas para mantener actualizados los precios y advierte que podría haber pausas en las valoraciones, sobre todo si los

británicos optan por dejar el bloque regional. Una fuente con conocimiento del asunto dijo que la unidad de ventas y comercio de Société Générale, que quedó fuera de los 10 principales bancos de operaciones cambiarias en un

sondeo anual de la industria el mes pasado, también envió una nota a clientes alertando sobre volatilidad y brechas en la liquidez.

Los inicios de construcción de viviendas en Estados Unidos disminuyeron en mayo debido a una caída en el desarrollo de unidades multifamiliares, pero un aumento en los permisos para nuevas edificaciones sugirió un repunte

que seguiría respaldando el crecimiento económico del país en el segundo trimestre. Los inicios de construcción de casas bajaron un 0.3 por ciento el mes pasado a una tasa anual desestacionalizada de 1.16 millones de unidades,

indicó el Departamento de Comercio. El dato de abril fue levemente cambiado a 1.17 millones de unidades. En tanto, los permisos para construir casas nuevas subieron un 0.7 por ciento, a una tasa de 1.14 millones de unidades,

el mes pasado.

Comportamiento de los precios de Commodities

3 Años

111 1.11

10 Años

5 Años

0.81

-52

-59

-56 161 1.61

20 Años

15 Años

2.42

- India 7.6

Wall Street cerró con pérdidas, el Dow Jones de Industriales, su principal indicador bajó 0.33% , arrastrado

nuevamente por la incertidumbre en los mercados ante el referéndum del Reino Unido y el mal desempeño de

Apple. De la misma manera, el índice compuesto de Nasdaq retrocedió 0.92% hasta 4 800 unidades y el

selectivo S&P 500 descendió 0.33% hasta 2 071 unidades. Merck (-2.80% ) lideró las pérdidas en el Dow

Jones, por delante de Apple (-2.28% ), Visa (-1.74% ), Pfizer (-1.53% ), Coca-Cola (-1.15% ), Johnson &

Johnson (-0.99% ), Travelers (-0.79% ), UnitedHealth (-0.70% ) y Goldman Sachs (-0.68% ). Los sectores en

Wall Street cerraron la sesión divididos entre los descensos del tecnológico (-0.93% ) y el sanitario (-0.80% ); y

los avances del energético (1.30% ), el de materias primas (0.97% ), el financiero (0.27% ) y el industrial

(0.07% ).

6.9

- Japón 0.6

Producto Bruto Interno (%)

2015

- Mundo 2.4

- Estados Unidos 2.4

Principales Proyecciones

Internacionales

- Eurozona 1.6

(*) Proyecciones

14 500

15 000

15 500

16 000

16 500

17 000

17 500

18 000

18 500DOW JONES (USA)Comportamiento del Índice Dow Jones en los EE.UU.

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años

Curva de Rendimientos

17/05/2016 10/06/2016 17/06/2016

%

17 675

25

40

55

70

85

100

115

Petroleo West Texas (US$/barril)

48

1 020

1 095

1 170

1 245

1 320

1 395

1 470Oro (US$/Onza)

1 299

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

Cobre (US$/TM)

4 542