Reporte de ResultadosJunio 2019

Presencia Geográfica

52 obras en la constructora

47 proyectosinmobiliarios

13 proyectos de hoteles

2 proyectos de renta residencialen desarrollo

Highlights y CifrasMM$ 374.808Backlog Constructora Ingevec+18,5% vs Dic-18

15,8%ROE Jun-19 (vs 16,3% Jun-18)

6,9%ROA Jun-19 (vs 7,2% Jun-18)

MM$ 4.014Utilidad Jun-19 (+28,7% vs Jun-18)

1.761.408 UFBacklog Inmobiliaria Ingevec+30,7% vs Dic-18

MM$ 86.693Ingresos Jun-19 +10,6% vs Jun-18

MM$ 6.966EBITDA Jun-19 +38,7% vs Jun-18

MM$ 9.722Margen Bruto Jun-19 +27,7% vs Jun-18

1,43 vecesEndeudamiento Jun-19 (vs 1,42 2018)

0,60 vecesEndeudamiento Financiero Neto

2,2 vecesDeuda Financiera Neta/EBITDA

9,9 vecesCobertura de Gastos Financieros

I&C58,9%Inmobiliario

41,1%

Rentas0,1%

Composición Utilidad

MM$ 4.014

I&C96,3%

Inmobiliario3,0%

Rentas0,6%

Composición Ventas

MM$ 86.693

1.8482.376

-2.610

3.319 3.569

5.864

7.113

3.1184.014

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-18 jun-19

Utilidad Consolidada (MM$)

101.129

144.750 136.665156.037

178.534155.546

165.949

78.365 86.693

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-18 jun-19

Ventas Consolidadas (MM$)

+25,2% CAGR 2012-2018

+8,6% CAGR 2012-2018

Indicadores

Indicadores

9,4% 8,9%

-10,1%

13,0% 12,9%

19,2%17,5% 15,8%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19

ROE

1,77

2,39 2,22

1,89 1,60

1,42 1,42 1,43

0,75 1,09

0,85 0,60

0,45 0,34 0,34 0,60

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19

Endeudamiento

Endeudamiento Endeudamiento Financiero Neto

26.228 27.44924.37126.684 28.751

32.401

48.85151.946

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19

Patrimonio (MM$)

22.986

38.068

30.73227.517

22.10326.859

35.713

40.546

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19

Deuda Financiera (MM$)

Constructora Ingevec S.A.

Conjunto Habitacional Copesa Planta Alimentos Nestlé, Teno

Mall Paseo Costanera Puerto Montt Plaza El Roble

Terceros73,3%

Relacionadas26,7%

RM73,4%

Regiones26,6%

MM$ 2.363Utilidad Jun-19 (+24,3% vs Jun-18)

MM$ 374.808 Backlog Jun-19 (+18,5% vs 2018)

MM$ 83.524Ingresos Jun-19 (+9,1% vs Jun-18)

MM$ 4.671EBITDA Jun-19 (+13,6% vs Jun-18)

9,0%Margen Bruto Jun-19 (vs 9,0% Jun-18)

Constructora Ingevec S.A.

4.011.599 UFAdjudicaciones Jun-19 (+14,3% vs Jun-18)

90.324

161.234

220.325236.849239.296276.474

247.032246.980286.701

315.903

374.808

Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Dic-17 Dic-18 Jun-19

Backlog (MM$)

Infraestructura10,9%

Habitacional89,1%

Composición Ventas Jun-19

Constructora Ingevec S.A.Guidance 2019-2021

- Foco en mejorar la productividadde las obras.

- Aumento en adjudicaciones entorno a 10% anual.

145.046165.288

150.913 161.538175.003

200.848215.616

2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E

Evolución esperada de ingresos (MM$)

201926,0%

202047,0%

2021+27,0%

Distribución Ejecución Backlog

Zona Norte6,5%

Zona Centro10,2%

RM83,3%

Distribución del Backlog por Zona

+10,1% CAGR 2018-2021E

Inmobiliaria Ingevec S.A.

Armando Moock I, IngevecSan Nicolás Norte I y II, Ingevec

Mall Paseo Costanera Puerto Montt Plaza El RoblePremio Nobel, Puerto CapitalEdificio Titus, Gimax

1.761.408 UFBacklog de promesas proporcionales por escriturar a Jun-19 (+30,7% vs Dic-18)

392.730 UFEscrituras Proporcionales Jun-19 (+36,1% vs Jun-18)

7.583.033 UFEscrituración ProporcionalPotencial de todos los proyectos

Inmobiliaria Ingevec S.A.

806.692 UFPromesas Proporcionales Jun-19 (+25,7% vs Jun-18)

Inmobiliaria Ingevec75,4%

GiMax6,8%

Puerto Capital7,1%

Otros10,7%

Inmobiliaria

RM78,6%

Zona Centro3,7%

Zona Norte4,9%

Zona Sur12,7%

Ubicación

721.537

1.001.259 990.4751.134.006

898.293

443.286

1.347.446

1.761.408

dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 jun-19

Monto por escriturar en UF

Evolución del Backlog de Promesas

Inmobiliaria Ingevec S.A.

EERR Habitacional Proporcional (MM$) jun-19 jun-18

Ingresos netos de explotación 13.595 9.013

Margen Bruto 3.699 2.155

% sobre ventas 27,21% 23,91%

Resultado Operacional 2.302 1.216

% sobre ventas 16,93% 13,49%

Resultado controladores 1.650 1.105

% sobre ventas 12,14% 12,26%

12,14%Margen neto (vs 12,26% en Jun-18)

1.650 MM$Utilidad Jun-19 (+49,4% vs Jun-18)

Importantecrecimiento enventas esperado a 2021 dado nuevoslanzamientos

775.217 719.864

1.045.403

692.184

1.124.941

1.517.587

1.928.427

2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E

Evolución esperada de escrituraciones (UF)

+40,7% CAGR 2018-2021E

Inmobiliaria Ingevec S.A.12 Proyectos en Escrituración

Alto CalamaIngevec

Ubicación: Calama

Participación: 50%

Unidades: 202

Escriturado: 74%

Venta Potencial: 717 MUF

Armando Moock IIngevec

Ubicación: Macul

Participación: 50%

Unidades: 141

Escriturado: 89%

Venta Potencial: 510 MUF

San Nicolás Norte IIIngevec

Ubicación: San Miguel

Participación: 50%

Unidades: 245

Escriturado: 89%

Venta Potencial: 649 MUF

Premio NobelPuerto Capital

Ubicación: Macul

Participación: 47,6%

Unidades: 110

Escriturado: 95%

Venta Potencial: 346 MUF

Mirador SurPocuro

Ubicación: Antofagasta

Participación: 33%

Unidades: 268

Escriturado: 84%

Venta Potencial: 1.268 MUF

Los Boldos DS19Ingevec

Ubicación: Curicó

Participación: 50%

Unidades: 360

Escriturado: 27%

Venta Potencial: 518 MUF

Inmobiliaria Ingevec S.A.19 Proyectos en Venta Comercial

MiradorIngevec

Ubicación: La Florida

Participación: 50%

Unidades: 223

Venta Potencial: 649 MUF

Entrega: Dic-19

Don NatanielIngevec

Ubicación: Stgo. Centro

Participación: 50%

Unidades: 159

Venta Potencial: 457 MUF

Entrega: Oct-19

Armando Moock IIIngevec

Ubicación: Macul

Participación: 50%

Unidades: 141

Venta Potencial: 551 MUF

Entrega: Abr-20

Equirent CarmenIngevec

Ubicación: Stgo. Centro

Participación: 50%

Unidades: 155

Venta Potencial: 438 MUF

Entrega: Sep-20

LibertadIngevec

Ubicación: Maipú

Participación: 45%

Unidades: 136

Venta Potencial: 572 MUF

Entrega: Oct-20

Manuel RodríguezIngevec

Ubicación: Stgo. Centro

Participación: 50%

Unidades: 217

Venta Potencial: 742 MUF

Entrega: Abr-21

Inmobiliaria Ingevec S.A.

Terrasol DS19Ingevec

Ubicación: Chillán

Participación: 50%

Unidades: 112

Venta Potencial: 158 MUF

Entrega: Jul-19

Hanga Roa DS19Ingevec

Ubicación: Valparaíso

Participación: 35%

Unidades: 248

Venta Potencial: 483 MUF

Entrega: Oct-20

Mundo SenzGimax

Ubicación: San Miguel

Participación: 9,5%

Unidades: 234

Venta Potencial: 479 MUF

Entrega: Oct-19

Clic!Gimax

Ubicación: Est. Central

Participación: 11,3%

Unidades: 295

Venta Potencial: 674 MUF

Entrega: Dic-20

19 Proyectos en Venta Comercial

Inmobiliaria Ingevec S.A.

Miguel León PradoPuerto Capital

Ubicación: Stgo. Centro

Participación: 47,6%

Unidades: 157

Venta Potencial: 460 MUF

Entrega: Jun-21

Santa Lorenza DS19Puerto Capital

Ubicación: Maipú

Participación: 30,1%

Unidades: 150

Venta Potencial: 261 MUF

Entrega: Dic-19

Fco. de Aguirre DS19Gimax

Ubicación: Copiapó

Participación: 22,2%

Unidades: 124

Venta Potencial: 255 MUF

Entrega: Mar-20

Pedro TorresNúcleos

Ubicación: Ñuñoa

Participación: 17,8%

Unidades: 83

Venta Potencial: 512 MUF

Entrega: Dic-19

Candelaria GoyenecheaNúcleos

Ubicación: Vitacura

Participación: 11,4%

Unidades: 26

Venta Potencial: 427 MUF

Entrega: Jul-19

19 Proyectos en Venta Comercial

Inmobiliaria Ingevec S.A.16 Proyectos en Desarrollo

- A julio, se compraron dos terrenos más en Santiago Centro y Ñuñoa, logrando así 11 terrenos comprados a la fecha (8 de Ingevec y 3 de asociados).

- Se manejan además 4 terrenos con promesa de CV y otros 6 que están en estudio.

Proyecto Inmobiliaria % Part. Un.Venta Total

Potencial (UF)Venta Potencial

Prop. (UF)Inicio construcción

Est. inicio escrituración

San Joaquín Ingevec 50,0% 105 286.160 143.080 2019 2021Las Condes Ingevec 40,0% 59 551.956 220.782 2019 2021La Cisterna Ingevec 50,0% 190 458.493 229.247 2019 2021Antofagasta Ingevec 40,0% 114 299.148 119.659 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 164 528.275 264.138 2019 2021Ñuñoa Ingevec 50,0% 234 799.856 399.928 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 233 666.547 333.274 2019 2021Ñuñoa Ingevec 50,0% 150 473.324 236.662 2020 2021La Florida Ingevec 50,0% 255 805.744 402.872 2021 2022Ñuñoa Ingevec 50,0% 96 377.346 188.673 2020 2022Santiago Centro Ingevec 50,0% 187 570.848 285.424 2020 2022Copiapó Asociada 15,9% 170 238.000 37.771 2019 2021La Florida Asociada 18,5% 193 639.439 118.296 2020 2022La Florida Asociada 18,5% 246 778.866 144.090 2020 2022La Florida Asociada 50,0% 294 812.805 406.403 2020 2022Ñuñoa Asociada 47,6% 292 879.540 418.749 2019 2022Sub-Total 43,1% 2.982 9.166.347 3.949.047

Inversiones y Rentas Ingevec S.A.

Ibis Copiapó Ibis & Ibis Budget Iquique

Ibis Budget Calama Interior Ibis Calama

Proyecto de 13 hoteles Ibis, Ibis Budget e Ibis Styles, operados por Accor

Más de 1.800 habitaciones

Participación Ingevec40%

Actuamos comodesarrolladores e inversionistas

Inversiones y Rentas Ingevec

45,7%Ocupación Promedio Jun-19(vs 36,2% a Jun-18)

6 Hoteles en OperaciónIquique x2Calama x2Copiapó x2

5 hoteles en ConstrucciónManuel Montt*Trujillo, Perú**Miraflores, PerúSan Isidro, PerúAntofagasta

Lanzados a fines de 2017

2 hoteles en DesarrolloLince, PerúLastarria

* Aperura durante esta semana** Lanzamiento para diciembre de 2019

Inversiones y Rentas IngevecCartera de Proyectos

IbisIquique

Ibis BudgetIquique

IbisCalama

Ibis BudgetCalama

IbisCopiapó

Ibis Budget Copiapó

Estado: En Operación

Habitaciones: 132

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 148

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 120

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 140

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 120

Lanzamiento: 2017

Estado: En Operación

Habitaciones: 134

Lanzamiento: 2017

Inversiones y Rentas IngevecCartera de Proyectos

IbisTrujillo

Ibis BudgetManuel Montt

Ibis BudgetMiraflores

Ibis StylesSan Isidro

Ibis Styles Antofagasta

Estado: En Construcción

Habitaciones: 151

Lanzamiento: 2019

Estado: En Construcción

Habitaciones: 134

Lanzamiento: 2021

Estado: En Construcción

Habitaciones: 112

Lanzamiento: 2019

Estado: En Construcción

Habitaciones: 162

Lanzamiento: 2020

Estado: En Construcción

Habitaciones: 184

Lanzamiento: 2020

Inversiones y Rentas IngevecGuidance 2019-2021

Ibis BudgetLince

IbisLastarria

Estado: En Desarrollo

Habitaciones: 161

Inicio Constr: 2020

Inicio Operación: 2022

Estado: En Desarrollo

Habitaciones: 112

Inicio Constr.: 2019

Inicio Operación: 2021

798 798

1.061

1.407

1.844

2017 2018 2019 2020 2021

Habitaciones en Operación

Negocio Renta Residencial

Participación Ingevec: 50%

Costo total del plan: 2.000.000/2.500.000 UF

Capital Requerido: 600.000/800.000 UF

Cantidad de proyectos: 5 edificios de 250-300unidades

Ya contamos con un terreno en la comuna dela Florida, el cual debiese iniciar construcciónen 2019. Se trabaja concretar compra de otroterreno que cuenta con promesa decompraventa en Santiago Centro

Santiago Centro

La Florida

Nuevo Bono CorporativoMonto: 1.000.000 UF

Covenants: Patrimonio > 1.300.000 UF y Endeudamiento Financiero Neto <1,5

Plazo: 9 años con 3 de gracia

Uso de Fondos

1.- Nuevo Negocio de Renta Habitacional: 350.000 UF

2.- Proyecto Hoteles: 200.000 UF

- Aumento en participación al 40%

- Potencial inversión en nuevo hotel

3.- Adelantamiento Plan Inmobiliario: 450.000 UF110 110 110 110 110

750

25 50 50

105

160

345 265

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028

Perfil de Pagos MUF

Bono Serie B Nuevo Bono Serie C

Muchas Gracias