RISKCO Tecnología punta en la industria de gestión de inversiones

RISKCO

Tecnología punta en la industria de gestión de inversiones

Riskco es un sistema integral para el proceso de Inversión.

Riskco es una plataforma Front to Middle que permite disminuir el número de aplicaciones y proveedores, eliminar las actividades manuales, reducir el riesgo operacional quedando automatizado todo el flujo del proceso de inversión Straight-through processing (STP). En conclusión: aumentar notoriamente la eficiencia en todas las áreas involucradas en el proceso de inversión: gestión, control, administración, comercialización.

2

3

Back

Innovación Estrategia:

• Reflexión Benchmark• Revisión de los límites de riesgo

DoR -Dynamic optimal Risk- para:• Maximizar la probabilidad de batir al benchmark• Maximizar la riqueza final (hedge funds)

Información, análisis y negociación

Benchmarking en tiempo real

Risk Management en tiempo real

Con

trol

de

riesg

os

Per

form

ance

at

trib

utio

n

Por

tfolio

rep

ort

Sistema central de información

- Data Warehouse -

4

Sistema Central de Información –Riskco Core–

Data Warehouse y servidor de aplicaciones

Tiene que ser No tiene que ser

Completo Contable

Flexible

Diseñado por financieros para el futuro –build for what’s next–

Back

5

Back

Sistema central de información - Riskco Core -

Back

6

Gestión de riesgos –Riskco Management–

Valoración y contraste de valoraciónMedición de riesgos financieros de

mercado, crédito y liquidezSimulación y pruebas de tensión ControlCumplimiento normativoGeneración de Informes

EXCELENCIA

Back

7

Gestión de riesgos –Riskco Management–

TrazabilidadInputs /Outputs

FlexibilidadPersonalización de inputs

metodológicosPantallas de análisisDiseño de informesCaja de herramientas

para programar productos no estándar

EXCELENCIA

Back

8

Back

Riskco Management


Back

9

Performance Attribution


Aportación Estrategia Aportación Táctica ¿Dónde y porqué?

Objetivo trimestral 0,8% Cartera 2,8% -0,3%Benchmark 3,0% Benchmark 3,0% 0,1%Diferencia 2,2% Rentabilidad -0,2% -0,2%

Costes -0,1%

Subcarteras Benchmark Relativo Cartera(**) Diferencia Mercados Total

RV EEUU 10,0% -2,0% 7,9% -0,3% -0,1% -0,1%RV Nasdaq 3,0% -1,0% 9,4% -0,4% -0,1% -0,1%RV Europa 16,0% -2,0% 9,0% 1,5% -0,1% 0,1%RV Japón 4,0% -1,0% 3,0% -0,2% 0,0% 0,0%RV China 4,0% -2,0% -0,5% -0,7% 0,1% 0,1%RV Brasil 2,0% -1,0% -4,1% 5,4% 0,1% 0,2%RV México 1,0% 0,0% 1,1% -1,5% 0,0% 0,0%Bonos euro 50,0% 5,0% 1,2% -0,2% -0,1% -0,2%Liquidez euro 10,0% 4,0% 0,0% 0,0% -0,1% -0,1%

(*) Pesos medios diarios 0,0% -0,3% -0,2%

(**) Rentabilidad trimestral en euros

2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%

Pesos desagregados (%) Aportación gestiónRentabilidad desagregada (%)

• En primer lugar, discierne: ¿cuánto ha aportado la estrategia y cuánto la táctica?

• En segundo lugar determina ¿cuánto se ha ganado o perdido en cada punto de toma de decisiones de la cartera? y ¿por qué?

EXCELENCIA

Back

10

Back




Costes -0,1%


RV EEUU 10,0% -2,0% 7,9% -0,3% -0,1% -0,1%RV Nasdaq 3,0% -1,0% 9,4% -0,4% -0,1% -0,1%RV Europa 16,0% -2,0% 9,0% 1,5% -0,1% 0,1%RV Japón 4,0% -1,0% 3,0% -0,2% 0,0% 0,0%RV China 4,0% -2,0% -0,5% -0,7% 0,1% 0,1%RV Brasil 2,0% -1,0% -4,1% 5,4% 0,1% 0,2%RV México 1,0% 0,0% 1,1% -1,5% 0,0% 0,0%Bonos euro 50,0% 5,0% 1,2% -0,2% -0,1% -0,2%Liquidez euro 10,0% 4,0% 0,0% 0,0% -0,1% -0,1%(*) Pesos medios diarios 0,0% -0,3% -0,2%(**) Rentabilidad trimestral en euros

2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%



Riskco Management


Back

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Portfolio Report

Valoración 3.759.879 €

Rentabilidad

Nombre Mensual (%) YTD (%)

Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28

Diferencia -0,32 3,79

Riesgo


Cartera 7,43 7,39Benchmark 6,50 6,45

Diferencia 0,93 0,94

Performance Attribution (último trimestre)



Costes -0,1%

Subcarteras




Composición

Tipo Activo % Exposición Divisa % Exposición País % Exposición % Exposición Emisor % Exposición

Bonos 50,57 EUR 82,37 España 59,39 50,57 Estado Español 40,17

Acciones 34,20 USD 11,43 Alemania 18,41 23,74 Banco Santander 15,23

Liquidez 15,23 J PY 4,00 Estados Unidos 11,43 7,91 Estado Alemán 10,40

CNY 1,56 J apón 4,00 4,38 Bank of America 4,52

BRL 0,65 Francia 3,41 4,00 General Electric 4,50

China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos

Riesgo desagregado What if? , ¿Qué pasa si?

Mapping Component VaR (%) % sobre VaR Escenario 1 Curva +100pbUS.EX 1,28 17,5

ES.EX 0,8 10,84 Resultado Valor inicial What if Diferencia Diferencia (%)

J P.EX 0,42 5,72 Valoración 3.759.962 3.676.392 -83.570 -2,22

DE.EX 1,38 18,76 Component VaR 276.103 270.118 -5.986 -2,17

BR.EX 0,07 1 Component VaR % 7,34 7,35

CN.EX 0,06 0,79

FR.EX 0,6 8,15

MX.EX 0,11 1,51

EUR.001 0 0 Escenario 2 Rv -30%EUR.090 0 0

EUR.180 0 0 Resultado Valor inicial What if Diferencia Diferencia (%)

EUR.1Y 0 0,03 Valoración 3.759.962 3.374.204 -385.758 -10,26

EUR.2Y 0 -0,05 Component VaR 276.103 230.363 -45.740 -16,57

EUR.3Y 0 -0,03 Component VaR % 7,34 6,83

EUR.4Y 0 -0,01

EUR.5Y 0 -0,04

EUR.6Y 0,02 0,33

EUR.7Y -0,08 -1,03

EUR.XE 0 0 Escenario 3 Usd -20%USD.XE -0,3 -4,11

J PY.XE -0,15 -2,08 Resultado Valor inicial What if Diferencia Diferencia (%)

CNY.XE -0,04 -0,54 Valoración 3.759.962 3.674.004 -85.959 -2,29

BRL.XE 0,03 0,41 Component VaR 276.103 268.864 -7.239 -2,62

EU.TREA.AAA.1 0 0 Component VaR % 7,34 7,32

EU.TREA.BBB.5 3,15 42,84

7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89

Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Fecha FinalDiaria (%)

0,08

Actual (%)

7,346,40

0,94

7,36

Existe un 16% de probabilidad de perder más de un 7,34% del valor de la cartera en un año.

Fecha de análisis

31/12/2012

CARTERA INVERSIÓN

0,19

-0,11

31/12/2013Fecha InicialRentabilidad

Riesgo Medio

Back

12

Portfolio Report


Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%

Subcarteras

RV EEUU 10,0% -2,0% 7,9% -0,3% -0,1% -0,1%RV Nasdaq 3,0% -1,0% 9,4% -0,4% -0,1% -0,1%RV Europa 16,0% -2,0% 9,0% 1,5% -0,1% 0,1%RV Japón 4,0% -1,0% 3,0% -0,2% 0,0% 0,0%RV China 4,0% -2,0% -0,5% -0,7% 0,1% 0,1%RV Brasil 2,0% -1,0% -4,1% 5,4% 0,1% 0,2%RV México 1,0% 0,0% 1,1% -1,5% 0,0% 0,0%Bonos euro 50,0% 5,0% 1,2% -0,2% -0,1% -0,2%Liquidez euro 10,0% 4,0% 0,0% 0,0% -0,1% -0,1%(*) Pesos medios diarios 0,0% -0,3% -0,2%


Composición




Liquidez 15,23 JPY 4,00 Estados Unidos 11,43 7,91 Estado Alemán 10,40

CNY 1,56 Japón 4,00 4,38 Bank of America 4,52


China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos


Mapping Component VaR (%) % sobre VaR Escenario 1 Curva +100pbUS.EX 1,28 17,5ES.EX 0,8 10,84 Resultado Valor inicial What if Diferencia Diferencia (%)J P.EX 0,42 5,72 Valoración 3.759.962 3.676.392 -83.570 -2,22DE.EX 1,38 18,76 Component VaR 276.103 270.118 -5.986 -2,17BR.EX 0,07 1 Component VaR % 7,34 7,35CN.EX 0,06 0,79FR.EX 0,6 8,15MX.EX 0,11 1,51EUR.001 0 0 Escenario 2 Rv -30%EUR.090 0 0EUR.180 0 0 Resultado Valor inicial What if Diferencia Diferencia (%)EUR.1Y 0 0,03 Valoración 3.759.962 3.374.204 -385.758 -10,26EUR.2Y 0 -0,05 Component VaR 276.103 230.363 -45.740 -16,57EUR.3Y 0 -0,03 Component VaR % 7,34 6,83

EUR.4Y 0 -0,01EUR.5Y 0 -0,04EUR.6Y 0,02 0,33EUR.7Y -0,08 -1,03EUR.XE 0 0 Escenario 3 Usd -20%USD.XE -0,3 -4,11JPY.XE -0,15 -2,08 Resultado Valor inicial What if Diferencia Diferencia (%)CNY.XE -0,04 -0,54 Valoración 3.759.962 3.674.004 -85.959 -2,29BRL.XE 0,03 0,41 Component VaR 276.103 268.864 -7.239 -2,62EU.TREA.AAA.1 0 0 Component VaR % 7,34 7,32EU.TREA.BBB.5 3,15 42,84

7,34 100,00

Gobiernos

Resto

Exposición

Farmaceutica

Sector

Bancos y Cajas

Energía

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

El riesgo de crédito procedente de los bonos españoles constituye el 43% del riesgo total de la cartera.La renta variab le de Alemania el 19% y la renta variab le de Estados Unidos el 18%

53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69

EXCELENCIA

Back

13

Back


Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%





Composición







China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos




7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89

Aportación gestiónRentabilidad desagregada (%)

Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Gobiernos

Cartera (*)

En primer lugar, discierne: ¿cuánto ha aportado la estrategia y cuánto la táctica? En segundo lugar determina ¿cuánto se ha ganado o perdido en cada punto de toma de decisiones de la cartera? y ¿porqué?

8,0%


0,08

7,5%

Actual (%)

7,346,40

0,94

14,0%

Pesos desagregados (%)

7,36

Existe un 16% de prob ab ilidad de perder m ás de un 7,34% del valor de la cartera en un año.

Benchmark(**)

Resto

Exposición

2,0%

Farmaceutica

Fecha de análisis

31/12/2012

2,0%

CARTERA INVERSIÓN

Sector

Bancos y Cajas

Energía

1,0%1,0%55,0%14,0%

0,19

-0,11

31/12/2013Fecha Inicial

3,0%

Rentabilidad

Riesgo Medio

8,2%9,8%

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

El riesgo de crédito procedente de los b onos españoles constituye el 43% del riesgo total de la cartera.

La renta variab le de Alem ania el 19% y la renta variab le de Estados Unidos el 18%

53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69




Costes -0,1%



2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%



Riskco Management

Portfolio Report


Back

14


Compara el riesgo (VaR / Tracking error) y la rentabilidad (Nav) de una cartera con un benchmark multiactivo personalizado

Back

15

Back


Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%





Composición







China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos




7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89


Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Gobiernos

Cartera (*)


8,0%


0,08

7,5%

Actual (%)

7,346,40

0,94

14,0%


7,36


Benchmark(**)

Resto

Exposición

2,0%

Farmaceutica

Fecha de análisis

31/12/2012

2,0%

CARTERA INVERSIÓN

Sector

Bancos y Cajas

Energía

1,0%1,0%55,0%14,0%

0,19

-0,11


3,0%

Rentabilidad

Riesgo Medio

8,2%9,8%

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%



53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69




Costes -0,1%



2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%



Riskco Management

Portfolio Report



Back

16


Control pre-trade de límites de riesgos probabilísticos (VaR/Tracking error) y operativos en tiempo real.

Incluye operaciones simuladas y pendientes de ejecutar.

Back

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Back


Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%





Composición







China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos




7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89


Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Gobiernos

Cartera (*)


8,0%


0,08

7,5%

Actual (%)

7,346,40

0,94

14,0%


7,36


Benchmark(**)

Resto

Exposición

2,0%

Farmaceutica

Fecha de análisis

31/12/2012

2,0%

CARTERA INVERSIÓN

Sector

Bancos y Cajas

Energía

1,0%1,0%55,0%14,0%

0,19

-0,11


3,0%

Rentabilidad

Riesgo Medio

8,2%9,8%

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%



53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69




Costes -0,1%



2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%



Riskco Management

Portfolio Report




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Información, análisis y negociación

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Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%





Composición







China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos




7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89


Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Gobiernos

Cartera (*)


8,0%


0,08

7,5%

Actual (%)

7,346,40

0,94

14,0%


7,36


Benchmark(**)

Resto

Exposición

2,0%

Farmaceutica

Fecha de análisis

31/12/2012

2,0%

CARTERA INVERSIÓN

Sector

Bancos y Cajas

Energía

1,0%1,0%55,0%14,0%

0,19

-0,11


3,0%

Rentabilidad

Riesgo Medio

8,2%9,8%

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%



53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69




Costes -0,1%



2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%




Información, análisis y

negociación


Riskco Management

Portfolio Report


Back

20

EOMS

Back

21

Back


Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%





Composición







China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos




7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89


Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Gobiernos

Cartera (*)


8,0%


0,08

7,5%

Actual (%)

7,346,40

0,94

14,0%


7,36


Benchmark(**)

Resto

Exposición

2,0%

Farmaceutica

Fecha de análisis

31/12/2012

2,0%

CARTERA INVERSIÓN

Sector

Bancos y Cajas

Energía

1,0%1,0%55,0%14,0%

0,19

-0,11


3,0%

Rentabilidad

Riesgo Medio

8,2%9,8%

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%



53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69




Costes -0,1%



2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%




EOMS


negociación


Riskco Management

Portfolio Report


Back

22

Estrategia

Innovación Reflexión Benchmark

Revisión de los límites de riesgo

DoR –Dynamic optimal Risk–

Establece con precisión cuánto aumentar o disminuir, diaria o mensualmente, el nivel de riesgo de la cartera para:

Maximizar la probabilidad de batir al benchmark

Maximizar la riqueza final (hedge funds)

De esta forma el gestor obtendrá la máxima rentabilidad de sus ideas.

Back

23

Back


Rentabilidad


Cartera -0,20 13,07

Benchmark 0,12 9,28


Riesgo







Costes -0,1%





Composición







China 1,56 3,63 Bayer 4,38

México 1,15 2,41 Sony 4,00

Brasil 0,65 3,36 Resto 16,80100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Riesgos




7,34 100,00

31/12/2013

6,47

0,89


Desde Inicio

40,16

36,98

3,18

Desde Inicio

Gobiernos

Cartera (*)


8,0%


0,08

7,5%

Actual (%)

7,346,40

0,94

14,0%


7,36


Benchmark(**)

Resto

Exposición

2,0%

Farmaceutica

Fecha de análisis

31/12/2012

2,0%

CARTERA INVERSIÓN

Sector

Bancos y Cajas

Energía

1,0%1,0%55,0%14,0%

0,19

-0,11


3,0%

Rentabilidad

Riesgo Medio

8,2%9,8%

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

150.352,84

301.171,17

24.384,59

150.028,13

128.325,00

43.333,33

3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%



53.348,93

810.586,16

397.243,67

150.352,84

58.472,67

3.096.959,65

429.792,69

24.384,59

391.075,42

1.510.369,27

51.347,53

49.077,97

Electrónica

Automóviles

Tecnología

572.657,33

45.240,25

19.809,45

313.551,52

161.239,21

58.472,67

429.792,69




Costes -0,1%



2,0%14,0%3,0%2,0%1,0%1,0%55,0%14,0%

8,2%9,8%7,5%3,2%0,2%-9,5%2,6%1,4%0,0%

Benchmark(**)

0,0%0,1%

Selección mercados

Selección valores

Total

0,0%0,0%0,1%0,0%-0,1%

Valores

0,0%0,0%0,2%

Cartera (*)

8,0%



Riskco Management

Portfolio Report



Innovación Estrategia:

• Reflexión Benchmark• Revisión de los límites de riesgo

DoR -Dynamic optimal Risk- para:• Maximizar la probabilidad de batir al benchmark• Maximizar la riqueza final (hedge funds)

EOMSSistema central de información - Riskco Core -


negociación

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¿Quiénes somos?

SERFIEX S.A. es una empresa de software y consultoría líder en España en

soluciones de Financial Risk Management, constituida en 1993.

Nuestros clientes:

Tesorerías y departamentos de riesgos de bancos y corporaciones, mercados y supervisores, gestoras de fondos de inversión y de planes de pensiones, hedge funds, banca privada, entidades aseguradoras y brokers.

Áreas de trabajo: –Gestión de carteras –Medición, control y gestión integrada de riesgos financieros: front to back –Risk management en tiempo real–Valoración mark-to-model de activos ilíquidos y complejos –Medición y control del riesgo de mercado, crédito-contraparte y liquidez–Asset & liability management (ALM) –Proyecciones estocásticas (riesgo estructural, presupuestos, ALM) –Performance attribution –Cálculo de capital regulatorio y cumplimiento normativo (Basilea III y Solvencia

II) –Valoración y medición de riesgos de pasivos actuariales–Herramientas de gestión de riesgos financieros para CFO’s de Corporaciones

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¿Quiénes somos?

Innovación:

– Riskco Student®. El primer software profesional de gestión de riesgos financieros para estudiantes.

– Riskco Portfolio web®. El mejor software de gestión de inversiones on-line.

– Dynamic optimal Risk® (DoR). Una metodología para determinar cuánto aumentar o disminuir periódicamente el riesgo de la cartera para maximizar la riqueza final.

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Clientes

Documents

RISKCO Tecnología punta en la industria de gestión de inversiones