Schneider Electric se développe dans les technologies de détection Paris, 25 mars 2004

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Notre stratégie : composants pour machines répétitives

Le marché des capteurs

Kavlico

La transaction

Les synergies

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Notre stratégie d’acquisitions

Schneider Electric a défini des plateformes de croissance

Segments spécifiques

– Automatismes industriels

– Composants pour applications répétitives

Automatismes du Bâtiment

Marché Résidentiel

Alimentation sécurisée

Services à valeur ajoutée : énergie, productivité industrielle

Au cours des derniers mois, le Groupe a mis en œuvre sa stratégie en acquérant :

Digital Electronics : décembre 2002

Kavlico : mars 2004

T.A.C : août 2003

Clipsal : décembre 2003

MGE UPS : février 2004

T.A.C, MGE UPS

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Les “composants pour machines répétitives” sont une des plateformes de croissance identifiées par Schneider Electric

Cette activité est proche de celles traditionnellement exercées par Schneider Electric (en automatismes et partiellement en protection électrique)

– Les produits répondent aux mêmes fonctions en contrôle, diagnostic et affichage

– Les produits sont fortement industrialisés

– Les clients sont des OEMs et leurs équipementiers

Ce marché est une nouvelle opportunité pour Schneider Electric : Des produits adaptés ou spécifiques pour un « One-to-One business » Les produits spécifiques peuvent difficilement être conçus et fabriqués par un

fournisseur de produits standards Les points forts d’un fournisseur de composants pour machines répétitives sont sa

maîtrise des technologies et sa capacité à comprendre les besoins de ces clients et à y répondre rapidement

Les volumes de fabrication sont assez importants pour permettre l’atteinte de coûts compétitifs et la réutilisation de ces produits dans d’autres applications/segments.

Notre Stratégie

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Le marché accessible est important avec un taux de croissance significatif (6 à 8%)

Alimenté par un besoin croissant de capteurs et actionneurs dans les machines et équipements répétitifs pour les applications industrielles et commerciales.

L’augmentation du contrôle-commande et du diagnostic par microprocesseur conduit à un potentiel de développement significatif de l’électronique par opposition aux produits traditionnels électromécaniques.

Sur ce marché, les fournisseurs de composants sont très nombreux, généralement nationaux et de petite taille conduisant ainsi à une concurrence fragmentée

Crouzet a permis de mettre en évidence l’opportunité d’aller sur ce marché avec un business model dédié et des produits adaptés/spécifiques

Notre Stratégie

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Ce marché est dominé par des acteurs spécialisés orientés produits.

Schneider Electric est déjà présent sur ce marché :

CROUZET Automatismes (€ 160m de CA)

Micro-Switch

Power Protect.

HMI

Integ. Products

Railw

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Aero

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HVAC

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y

Micro-Motors

Medium/High Quantity OEMs

SE/ROCNew Offer

2 000

9 000

1 000

9 000

1 000

M$ Market

23 000

CrouzetOffer

Control 1 000

Sensors

Notre Stratégie

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Les capteurs sont un des composants clefs dans les machines répétitives et notre intention est d’acquérir des acteurs majeurs dans cette activité.

KAVLICO est une cible très attractive dans l’activité capteurs de pression et de position.

Le Marché des capteurs

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Sur un marché total de $35md, $21md concernent les machines répétitives et compte-tenu des types de capteurs que nous visons, le marché accessible pour Schneider Electric est de $10md.

Les analyses réalisées montrent qu’environ 50% de ce marché est constitué par l’automobile (produits embarqués).

Commercial &Semi-Pro Repetitive

Machines

•Vehicles•Aircraft•Medical•Consumers• Small HVAC• Office Auto•Telecom•Others…..

Total Sensors Market

- Process control- Repet.OEMs- Machine Contro- Building Autom .

$35Bn

• Automotive• OEMs

• Others H&M-Q& Spec. OEMs

• Position• Speed/Acceler .• Pressure• Thermal•Flow

• Cars, Trucks• Off-Road

•Aero, Trains•Marine, OA,Medic., Hvac

SelectedSensors

Types

$5Bn$5Bn

$10Bn

While the Sensors total growth of sensors is 5%the growth for automotive sensors is 7.5% and besides, electronic sensors are replacing electro-mechanical ones

$21Bn

$10Bn

Le Marché des capteurs

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Les capteurs de pression font partie du groupe de première priorité.

Ils sont utilisés dans tous les secteurs dans un grand nombre d’applications différentes :

Embarqués : Automobile, Véhicules et engins hors route, Trains, Aeronautique

Produits blancs, Médical, Industrie, HVAC, Bureautique, Contrôle du bâtiment

Augmentation du nombre de capteurs par machines d’environ 5% par an

Taux de croissance des capteurs de pression

Machines-outils et automatismes +1.8%

Process continu + 4.2%

Machines répétitives + 7.5%

0

1

2

3

4

5

6

Tempe

ratu

re

Press

ure

Flow

Positio

n

Binary

Pos

ition

Chem

osen

sors

Liqu

idsLe

vel

Chem

osen

sors

Gas

es

Speed

/RPM

Smok

e/Fire

Det

ecto

rs

$ Billion

Priority 1 Priority 2 Priority 3

Intechno Study

1998

2008

Le Marché des capteurs

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Société fondée en 1958 et bénéficiaire chaque année. Indépendante jusqu’en novembre 2000, puis achetée par C-Mac qui a été absorbée par Solectron en 2002.

CA de $156m : automobile (36%), moteurs diesel pour les engins hors route (21%), aéronautique (24%) et industrie (19%). Ventes directes pour l’automobile et l’aéronautique et via représentants et distributeurs pour l’industrie et le tertiaire.

Nombre d’employés : 1 300

3 Sites

Moorpark, CA : siège, fabrication, entrepôt (28 000 m²)

Southfield, MI : ventes et marketing

Minden en Allemagne : ventes et support des ventes en Europe, assemblage (2 500 m²)

KAVLICO

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Aéronautique /Défense

Moteurs & Véhicules industriels

HydrauliquesIndustrie HVAC

KAVLICOExemples de produits

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Paiement de $195m en numéraire pour 100% des actions Kavlico sur une base “debt-free/cash-free”

11,7 X EBITA 2004 estimé

La transaction

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Synergies commerciales Faire profiter Crouzet des positions de Kavlico sur les marchés

automobile et aéronautique US Faire profiter Kavlico des positions de Crouzet sur les marchés

automobile et aéronautique européens Atteindre une masse critique pour accroître notre présence en Asie dans

ce marché (recherche de partenaires asiatiques)

Synergies de coûts Partager des back-offices communs Faire profiter Kavlico de la puissance d’achat de Schneider Electric

Synergies Techniques Partager l’expertise R&D entre Crouzet, Schneider Electric et Kavlico

Les synergies

ObjectifSynergies de coûts : + $5m d’Ebit

Synergies commerciales : + $5m d’Ebit

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Annexes

15

Automatic

F1 F2 F3 F4

Speed = 2500 Temperat . = 175°CCSetting = 180°C

Machines Limited

Conveyor

Switches/Sensors

Geared Micro-Motors

User Machine Interface

Powering &Protection

Cabling and Connectors

ONOFF

Power Supply

Control

Composants pour machines répétitives

16

19%

KAVLICO : Technologies maîtrisées

Ceramic CapacitiveSingle Chip Micro-Marchined

(MEMS)Piezoresistive

Electromechanical (LVDT / RVDT)

Current product mix

49%

26%

6%

Low to medium pressure

Absolute and gage

Differential pressure

Characteristics Low pressure absolute

Differential pressure

Low to medium pressure gage High accuracy/reliability

Harsh environment

Occupant detection

Engine oil

Exhaust Gas Recirculation

Diesel filter trap

Turbo boost

Applications Emission control, AC, ABS systems, tire pressure

MAP, HVAC, compressor

Blood pressure

Aerospace pressure control

Direct injection gasoline/diesel, ABS brakes, oil pressure

General industrial instrumentation application

Aerospace: flight control actuator, servos, stick controls, engine controls

Industrial power generation: robotics, actuators

Automotive applications

Texas Instruments Competitors Motorola

Denso

Texas Instruments

Bosch

Bosch

Delphi

Denso

Lisk

Penny & &Giles

GL Colins

MPC

Features & future Tried and tested technology

Suitable for hostile environment

High volumes with customization or low volumes

Around 35% of product mix

Most recent technology

High volume with standardised features

Around 35% of product mix

High quality

Low volume with high level of customisation

Around 20% of product mix

Most recent technology

Competitive for high volume with standardised features

Around 10% of product mix

Sensors solutions for the automotive and industrial industries Aerospace industry

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Chiffres clés de Kavlico

2003

156,1

30,819,7%

16,5

10,6%

(en USD M)

Chiffre d’affaires

Marge brute% CA

Résultat d’exploitation

% CA