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TEMA 7 SIM EMPRES
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SIMULACIÓN EMPRESARIAL 1 Reyes F. F.
TEMA 7: PLAN DE INVERSIÓN-FINANCIACIÓN.
En esta unidad vais a trabajar sobre los siguientes aspectos de vuestro Plan de empresa:
1.- PLAN DE INVERSIÓN.
2.- PLAN DE FINANCIACIÓN.
3.- PLAN DE TESORERÍA.
4.- CUENTA DE RESULTADOS.
5.- BALANCE DE SITUACIÓN
¿Qué pasos debes seguir para elaborar este informe?
1.- PLAN DE INVESIONES
Debéis resumir toda la información de fases anteriores, indicando detalladamente la
inversión inicial que necesitaréis y las inversiones adicionales que se puedan precisar a la largo
de los cinco primeros años, que es el tiempo que contempla vuestro estudio.
En la fase anterior ya habéis obtenido información sobre los precios de todo aquello que
necesitáis en vuestro proceso productivo. Ahora debéis organizar toda esa información para
mostrarla de forma ordenada.
1.1.- LA INVERSIÓN EN ACTIVO NO CORRIENTE:
INVERSIÓN IMPORTE
TANGIBLE
Terrenos
Edificios
Instalaciones Reformas de gran cuantía (amortizables)
Proyectos técnicos y licencias
Mobiliario
Equipos necesarios para la producción
Vehículos
Equipos informáticos
……………………………….
INTANGIBLE
Página Web
Sofware varios
Patentes/marcas
………………………
FIANZAS Fianzas constituidos (por ejemplo las del alquiler, si el contrato es a más de un año)
TOTAL …………………………………………………
SIMULACIÓN EMPRESARIAL 2 Reyes F. F.
Tened en cuenta:
~ Si no habéis comprado la nave o local donde realizaréis vuestra actividad, no lo podéis
considerar como parte del activo. Las adaptaciones que hagáis (unos tabiques de
pladur, pintura, colocación de aire acondicionado, …….) en el local, son un gasto de
reparación y conservación.
~ Si no habéis comprado el local o nave pero tenéis que hacer reformas o reparaciones
por una cuantía alta, podéis considerarlo como “Inversión en inmovilizado” y para evitar
que todo ese importe pese como gasto en la cuenta de resultados del primer año, lo
amortizaremos en un periodo no superior al tiempo que dure el contrato de alquiler.
~ Aquellos que vayáis a comprar el local y a hacer una obra grande, considerad como
“Construcciones” tanto el local comprado, como los gastos de escritura, registro de la
propiedad, el importe de la obra y, por supuesto, el gasto de todos aquellos
profesionales que han intervenido para que dicha obra sea posible, como el arquitecto,
etc.
1.1.1.- Cuadro de inversión y amortización del Activo Fijo asignado a la producción o a la
prestación del servicio.
Elemento Año
compra
valor Vida
útil
%
amort
CUOTAS ANUALES DE AMORT Capital
Pte 1 2 3 4 5 Maquinar
EPI
……..
TOTAL
Los coeficientes de amortización que necesitáis vienen en la normativa referente al Impuesto
de Sociedades Ley 27/2014 de noviembre
A continuación os pongo un extracto de los citados coeficientes que sólo incluye los elementos
que yo creo que podéis tener. Si tenéis algún elemento amortizable que no esté en la tabla
que aparece más abajo, podéis buscar en la Ley. En el wiki tenéis un PDF con la Ley,
Reglamento, etc.
Tened en cuenta también que hay libertad de amortización para los bienes de escaso valor, de
hasta 300€ de valor unitario, con un máximo de 25.000€ anuales.
TIPO DE ELEMENTO
COEFICIENTE
LINEAL
MÁXIMO
PERIODO
DE AÑOS
MÁXIMO
Edificios y construcciones 2% 100 años
Instalaciones para la producción Maquinaria
12% 18 años
Utillaje Equipos para proceso de información
25% 8 años
Mobiliario y enseres 10% 20 años
Elementos de transporte 16% 14 años
SIMULACIÓN EMPRESARIAL 3 Reyes F. F.
1.1.2.- Forma de pago.
Debéis detallar si será al contado y, en caso contrario, cuántos pagos periódicos y por qué
cuantía los haréis.
Si habéis comprado mediante leasing, añadid el cuadro de leasing oportuno
~ Pagos en relación con las inversiones realizadas para el primer año:
ELEMENTO PRECIO F PAGO MESES TOTAL
1 AÑO E F M A M J J A S O N D
TOTAL………………………………………….
~ Pagos para los primeros 5 años:
ELEMENTO PAGADO AÑO 1
PAGADO AÑO 2
PAGADO AÑO 3
PAGADO AÑO 4
PAGADO AÑO 5
TOTAL PAGADO
Estas tablas, al igual que las anteriores sólo son orientativas, usad la Excel para elaborar
vuestros propios cuadros.
1.2.- LA INVERSIÓN EN ACTIVO CORRIENTE: La inversión inicial mínima necesaria para un proyecto empresarial no solamente debe
contemplar las inversiones en capital fijo, sino que tiene que prever también las necesidades
de capital circulante o activo corriente.
El activo corriente está compuesto por:
EXISTENCIAS:
De materias primas para fabricar los primeros artículos
De cualquier otro material que la empresa necesite para fabricar sus productos o prestar
sus servicios.
Recordad que anteriormente ya habéis calculado el primer pedido necesario para comenzar la
actividad, así como los posteriores, en función del plan de producción previsto.
CUENTAS A COBRAR A C.P.:
Hasta que la empresa no empiece a funcionar y realice las primeras ventas este concepto no
podrá existir.
SIMULACIÓN EMPRESARIAL 4 Reyes F. F.
El cálculo de este apartado estará relacionado con la política de ventas que la empresa haya
fijado en su plan de negocio, pudiéndose estimar a partir de las cifras de ventas y de las
condiciones y plazos de cobro previamente fijadas.
TESORERÍA INICIAL:
En el momento inicial, de la puesta en marcha del proyecto, la empresa debe disponer de la
tesorería suficiente para poder realizar los pagos que corresponda efectuar a c/p, que se
deberán a dos razones:
Pagos estructurales:
La adquisición del inmovilizado.
Los gastos inherentes a la constitución de la empresa y la puesta en marcha.
Pagos operativos:
Las primeras compras de materias primas o de productos.
La atención de las necesidades derivadas del desarrollo de las operaciones propias
de la actividad del proyecto.
Una vez adquirido el inmovilizado y realizados los trámites de constitución, la empresa deberá
disponer de un saldo de tesorería que le permita atender a las necesidades operativas,
teniendo en cuenta los cobros y los pagos que se van generando a consecuencia de la
actividad.
Es muy importante que la empresa pueda disponer de liquidez suficiente para desarrollar la
actividad. Estas necesidades de tesorería, deben permitir cubrir día a día las operaciones de la
empresa y disponer además, de una cantidad adicional de liquidez para poder atender o por lo
menos disminuir las contingencias que se puedan ir presentando.
Para poder determinar las necesidades de tesorería que puede tener un proyecto empresarial,
es preciso realizar una previsión de las mismas.
Esta previsión se puede obtener a través de la elaboración de un “presupuesto de tesorería”,
que es un documento donde se recogen todos los cobros y pagos que se van a producir en un
período determinado de tiempo.
2.- PLAN DE FINANCIACIÓN
Debéis explicar de dónde vais a conseguir el dinero para la inversión que pensáis realizar.
Describid ¿Cómo pensáis conseguirlo?, ¿Qué parte pondréis vosotros?, ¿qué parte vendrá de
fuera?.
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DESCRIPCIÓN IMPORTE
RECURSOS PROPIOS (aportaciones dinerarias y no dinerarias de los
emprendedores)
Subvenciones de capital
Préstamos de familiares
Préstamos bancarios
Leassing
Pólizas de crédito
Aplazamiento a proveedores y acreedores
TOTAL ……………………………………………………..
~ FINANCIACIÓN PROPIA:
Determinad el capital que va a tener la empresa. La explicación de cómo y cuándo aporta
cada socio o promotor, estará descrita en los estatutos y escrituras o en los contratos de
comunidad de bienes o sociedad civil que ya elaborasteis anteriormente.
~ FINANCIACIÓN AJENA:
Determinad las necesidades de financiación, seleccionad la fuente o instrumento de
financiación más adecuado para vuestro proyecto. Si decidís acudir a un préstamo o a una
operación de leasing, explicad el por qué de la decisión y añadid al informe los respectivos
cuadros de amortización.
~ AYUDAS Y SUBVENCIONES:
Investigad las posibles ayudas y subvenciones que podéis obtener para vuestro proyecto,
localizando los organismos e instituciones que las pueden otorgar. Informaos sobre la
cuantía de las mismas y los requisitos y condiciones exigidos para obtenerlas.
3.- PLAN DE TESORERÍA:
Los cuadros que a continuación se explican, son necesarios para justificar las cifras de
nuestro proyecto: cobros, pagos, tesorería inicial necesaria,....
Tenéis que elaborar una hoja de cálculo que incluya todos estos cálculos.
3.1.- EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA.
El presupuesto de tesorería es una herramienta que nos permite controlar, seguir y llevar una
previsión del dinero disponible y de los diferentes cobros y pagos de nuestra entidad. En
definitiva saber cuánto dinero entrará y saldrá de caja y/o bancos.
Es una herramienta de previsión ya que apuntaremos en este documento todos los pagos y
cobros previstos para un periodo determinado de tiempo.
Es también la herramienta de control que nos permitirá que estos cobros y pagos se hagan en
el momento que determina.
SIMULACIÓN EMPRESARIAL 6 Reyes F. F.
En una entidad, el dinero no entra ni sale en el mismo momento ni al mismo ritmo; por este
motivo una buena gestión de la tesorería pretende anticiparse a cualquier situación de
insuficiencia de dinero en la caja/banco, en otras palabras, tenemos que procurar que la
caja/banco no se quede sin efectivo. El presupuesto de tesorería nos permitirá saber si
podemos hacer frente a los futuros pagos mediante los cobros que tenemos en el mismo
periodo considerado.
Debe tener una presentación clara y ordenada. Hay diversas formas de presentar un
presupuesto de tesorería, en la siguiente tabla os muestro un modelo de cuadro que podéis
utilizar. Os he puesto los conceptos de cobros y de pagos más frecuentes en la mayoría de
proyectos pero, adaptadlo a vuestras necesidades.
PLAN DE TESORERÍA (Todos los datos son con IVA o impuesto equivalente)
MESES
CONCEPTOS
En Fb Mr Ab My Jn. Jl. Ag Sp Ot Nv Dc
SALDO INICIAL (1) Cobros de ventas
Créditos obtenidos
Otros cobros
TOTAL COBROS (2)
Gastos de constitución
Pagos de inmovilizado
Devoluciones de préstamos
Gastos financieros
Pagos a proveedores (Compras)
Fianzas por arrendamiento
Arrendamientos
Suministros
Comunicación
Otros servics y Suminist exteriores
Gastos generales
Otros pagos
Sueldos y Salarios
Seguridad Social
....................................................
TOTAL PAGOS (2)
Liquidaciones fiscales y S.S.
Liquidaciones IVA
Retenciones IRPF
Cuotas seguridad social
Pagos fraccionados (IS,IRPF
……………………………………………..
LIQUIDACIONES FISCALES/SS (3)
SALDO NETO MES (1-2+/-3)
SALDO ACUMULADO
SIMULACIÓN EMPRESARIAL 7 Reyes F. F.
Para confeccionar el Presupuesto de tesorería necesitarás algunos cuadros auxiliares como el
cuadro para el cálculo del IVA, cuyo modelo tenéis a continuación o los cuadros de
amortización y forma de pago de las inversiones que tenéis en los apartados anteriores.
3.2.- CUADRO AUXILIAR PARA EL CÁLCULO DEL IVA Para confeccionar el presupuesto de tesorería necesitaréis algunas tablas auxiliares como las
que ya habéis elaborado en el apartado 1, relacionadas con el activo no corriente, así como
algún cuadro o tabla que os ayude a estimar las liquidaciones de IVA.
Anteriormente habéis determinado las cantidades de producto a vender o los servicios
prestados para el primer año de vida de vuestro negocio. Con esos datos, así como toda la
información recopilada sobre el resto de operaciones de compra, haced una previsión de
vuestras posibles liquidaciones de IVA para el primer año.
En Fb Mr Ab My Jn Jl Ag Sp Ot Nv Dc
COBROS CON IVA
Ventas
Otros cobros
IVA REPERCUTIDO
PAGOS CON IVA
Adquisición de Inmovilizado
Otros aprovisionamientos
Otros pagos
IVA SOPORTADO
RESUMEN. LIQUIDACIONES
En Fb Mr Ab My Jn Jl Ag Sp Ot Nv Dc
IVA repercutido mensual
IVA repercutido trimestral 1º TR 2º TR 3º TR 4º TR
IVA soportado mensual
IVA soportado trimestral 1º TR 2º TR 3º TR 4º TR
LIQUIDACIÓN DE IVA
LIQUIDACION DE IVA
IVA a compensar
IVA a ingresar
Recuerda que
La liquidación del último trimestre del año se realiza en enero del año siguiente.
Cuando la liquidación negativa (IVA repercutido > IVA soportado), Hacienda no
devuelve el importe sino que lo compensa con futuras declaraciones positivas. No será
hasta el cuarto trimestre que Hacienda se decida a devolver, llegado el caso
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4.- CUENTA DE RESULTADOS
CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
INGRESOS VENTAS (A)
COMPRAS (B)
MARGEN BRUTO
(A – B)
GASTOS DE PERSONAL (C)
GASTOS GENERALES (D)
GASTOS DE AMORTIZACIÓN (E)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
MARGEN BRUTO – (C+D+E)
GASTOS FINANCIEROS (F)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN – (F)
Impuesto sobre beneficios (G)
RESULTADO DEL EJERCICIO
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS – (G)
5.- BALANCE PREVISIONAL
.
Con toda esta información podéis hacer gráficos representativos de la composición de la
inversión requerida por vuestro proyecto, así como de la combinación de recursos que vais a
usar.
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en:
Inmovilizado material
Intangible
Fianzas constituidas a L.P.
…..
TOTAL ACT NO CORRTE
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS Que será el importe del primer aprovisionamiento + el stok de de seguridad previsto
REALIZABLE Los derechos de cobro en función de la política de ventas establecida
DISPONIBLE Tesorería
TOTAL ACT CORRIENTE
TOTAL ACTIVO…………..
PASIVO
PASIVO NO EXIGIBLE
Recursos propios Aportaciones dinerarias o no de los emprendedores
Subvenciones de capital
TOTAL NETO
PASIVO EXIGIBLE NO CORRIENTE
Inversiones de activo que no se
paguen al contado y que se
deban a L.P.
TOTAL PAS NO CORRTE
PASIVO EXIGIBLE CORRIENTE
Inversiones de activo que no se paguen al contado y que se deban a C.P.
TOTAL PASIVO CORRTE
TOTAL PASIVO……..
