Start

Solid vekst

Presentasjon av 2. kvartal 2003

14.08.03

Svend Heier

Adm. dir.

Agenda

1. Høydepunkter og hovedtall

2.Forretnings-

modellen

3.Utsikter og utfordringer

>>

Høydepunkter 2. kvartal 2003

• Omsetningsvekst på 30 % (Q2 2002)

• Tredobling i Danmark

• Resultatforbedring fra Q1 (2003)

• God ordreinngang og ordrereserve

Resultat

2. kvartal MNOK

2003Proforma

2002Endring

Driftsinntekter 56,4 43,3 +30 %

EBITDA 2,4 3,6

2,9

3,2

- 33 %

EBIT 1,7 - 41%

Resultat før skatt 2,1 - 34 %

5,2

4,8

6,2

77,5

- 44 %3,5EBITDA

- 46 %2,8Resultat før skatt

- 56 %2,1EBIT

+23 %95,4Driftsinntekter

EndringProforma20022003

1. halvår MNOK

• Sterk avslutning av halvåret• Rekordomsetning• Ordrereserve utgang Q2 52 MNOK• 56 % i internasjonal valuta (SEK, DK og EURO)

Kommentarer til resultatet:

2. kvartal MNOK

2003Proforma

2002Endring

Driftsinntekter 56,4 43,3 +30 %

EBITDA 2,4 3,6

2,9

3,2

- 33 %

EBIT 1,7 - 41 %

Resultat før skatt 2,1 - 34 %

• Svakt resultat på tjenester i Norge og Sverige.

– Krevende marked

– Påske i Q2, kontra i Q1 i 2002.

– Men forbedret ordrereserve mot slutten av Q2 i Norge.

• Overgang til ASA.

• Oppstart Finland.

• Gode resultatmarginer i produkt- og løsningssalg.

• Rekordmargin i Danmark (18 % EBIT).

Balanse – eiendeler

1.000 NOK 200330.06

200231.12

Andre immaterielle eiendeler 18 000 18 000

Utsatt skattefordel 24 360 24 360

6 368

48 728

8 070

44 038

27 091

79 199

127 927

Varige driftsmidler 4 936

Varer 8 977

Kontanter 21 184

Sum omløpsmidler 85 890

Sum anleggsmidler 47 296

Fordringer 55 729

Sum eiendeler 133 186

Balanse – gjeld og egenkapital

• Egenkapitalgrad: 64 %• Kontanter 21,2 MNOK• Likviditetsgrad 1: 1,8*

1.000 NOK

127 927

46 577

46 503

74

81 350

74Langsiktig gjeld

84 907Egenkapital

48 279Sum gjeld

133 186Sum egenkapital og gjeld

48 205Kortsiktig gjeld

200231.12

200330.06

* (omløpsmidler / kortsiktig gjeld)

Kontantstrøm

2. kvartalMNOK

2003

Netto operasjonelle aktiviteter -2 974

Netto investeringsaktiviteter -184

Netto finansieringsaktiviteter 70

Netto endring kontanter -3 088

Beholdning IB 24 272

Beholdning UB 21 184

• Sterk vekst i Danmark binder kapital i kundefordringer• Netto nedgang på 3,1 MNOK• UB kontanter på 21,2 MNOK

Kvartalsmessig omsetning og resultat

Data Respons Group

0

10

20

30

40

50

60

1. kv.prof.2002

2. kv.prof.2002

3. kv.prof.2002

4. kv.ASA2002

1. kv.ASA2003

2. kv.ASA2003

0

1

2

3

4

5

6

OmsetningEBITDA

Data Respons Group

-

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1. h. år

-

2

4

6

8

10

12

14

16

18

OmsetningEBITDA

Omsetning og resultat

36 % årlig gjennomsnittlig omsetningsvekst

Norge 2. kvartal

• Svakt resultat på tjenester.• Godt resultat på Produkt- og Løsningssalg• God økning i ordrereserven• Trondheimskontoret er nedlagt• Styrking av Kongsbergkontoret på salg• Bedring i ordreres. på tjenester mot slutten av Q2!

MNOK 2Q03 2Q02 Endring

30,6 - 18 %

EBITDA 0,4 3,4 - 88 %

Ordrereserve* 26,2 20 + 31 %

% av omsetning 44 % 71 %

Omsetning 25,0

Norge

Tjenester19 %

Løsninger65 %

Produkter16 %

* Ordrereserven sammenlignes med 31/12 2002

Sverige 2. kvartal

• Bra resultat på Produkt- og Løsningssalg• Svakt resultat på tjenester og prosjekt.• Økning i ordrereserven.• Tjenester og prosjekt utsolgt ut året!

MNOK 2Q03 2Q02 Endring

5,2 + 21 %

EBITDA 0,1 0,1 0 %

Ordrereserve* 6,9 3 + 130 %

% av omsetning 11 % 12 %

Omsetning 6,3

Norge

Løsning70 %

Produkt30 %

Tjenester0 %

* Ordrereserven sammenlignes med 31/12 2002

Finland 2.kvartal

• Oppstartsfase• Flere gode prospekter• Viktige partnere kommer til

– NOKIA– Wind River

MNOK 2Q03 2Q02 Endring

n/a

EBITDA -0,2 n/a

Ordrereserve* 0,5 0,1

% av omsetning 3 %

Omsetning 1,6

Norge

Løsning0 %

Tjenester0 %

Produkter100 %

* Ordrereserven sammenlignes med 31/12 2002

Danmark 2. kvartal

• MEGET sterk vekst!• Sterkt resultat på alle områder.• Sterk økning i ordrereserven

MNOK 2Q03 2Q02 Endring

7,6 + 213 %

EBITDA 4,3 0,5 + 760 %

Ordrereserve* 18,5 7 164 %

% av omsetning 42 % 18 %

Omsetning 23,7

Danmark

Løsning83 %

Tjenester7 %

Produkt10 %

* Ordrereserven sammenlignes med 31/12 2002

Agenda

1. Høydepunkter og hovedtall

2.Forretnings-

modellen

3.Utsikter og utfordringer

>>

Visjon

Ledende

Embedded Solutions selskap

i Europa innen 2010

[embedded solutions]

– innebygde datasystemer som utfører en eller flere dedikerte oppgaver

Pyramiden - markedsmodell

Pyramidedrivere

• Løsninger: Verdiskaping– Strategisk forankring hos kunden– Lang beslutningsprosess for kunden – Totalleverandør – Høyere verdibidrag per kontrakt– Få konkurrenter

• Tjenester: Kundeutvikling– 1. kontakt med kunde– Kompetanse og ressursorientert– Teknisk innkjøp– Timebasert prosjektutvikling av

kundens produkt– Mange konkurrenter på SW

• Produkt: Markedsgjennomslag– 1. kontakt med kunde– Produktsortiment– Viktig med partnere– Raskere innkjøpsbeslutning– Mange konkurrenter

Outsourcingsmodell

Product assembly Specification, design and development ofapplication and product

Customers, end market, vertical markets

Embedded Appl SW

xN

Data Respons•Analysis, design, development•Purchase and production•System integration•Testing and documentation•Technology•Competence

Platform

>>

DR dev HW / SW

3rdparty: Motorola SBS

3rd party HW /SWCOTS

Wind River AD-link NOKIA VMETRO

xN

Focu

s of cu

stom

er

DR

’s focu

s

[Embedded Solutions]

Outsourcingsalternativ

[Embedded Solutions]

Plattformløsning

Systemdesign, detaljdesign

3. parts HW/SW, CPU, I/O, OS

DR-utviklet HW/SW, FW, drivere

Mekanikk, kabling

Innkjøp, produksjon

SI, testing, dokumentasjon, leveranse

[Embedded Solutions]

Markedsdrivere

[embedded solutions]

– Et av verdens mest voksende markedsområder pga. det store antallet applikasjonsområder og bruksmuligheter.

-Biler … roboter … telekommunikasjon … forsvarssystemer ... industri … offshore … automatisering … kontroll … M2M

- 10 ganger flere prosessorer går til Embedded enn til PC-markedet

- Outsourcing av teknologiutvikling og subsystemer

- Per i dag er 3-4 Embedded computere tilknyttet hvert menneske, i fremtiden snakker vi om 20-30 stykker per person.

Kunder

[Retning: mot løsninger]

Number of customer per country

2002

Norge

Tjenester11 %

Løsninger67 %

Produkter22 %

Solide kunder i Norden

[Telekom – Offshore – Industri - Forsvar]

3-Phase Measurements (NO)ABB (NO, FI, SE)Aker Maritime (NO)Alcatel (NO)Autronica Fire &Security (NO)AxxessIT (NO)Bombardier Transportation (SE)Brüel &Kjær (DK)Cisco (DK)Combitech Traffic (SE)CorrOcean (NO)Crisplant (DK)Danmarks Radio (DK)Dantec Dynamics (DK)Ericsson (SE, NO)FMC Kongsberg (NO)Forsvarets forskningsinstitutt (FFI)(NO)Forsvarets logistikkorganisasjon (FLO)(NO)FOSS (DK)GE Medical (SE)GN Otometrics (DK)GN Resound (DK)Helsinki University of Technology (FI)Juha Elektro (FI)Kongsberg Seatex (NO)Kongsberg Defence &Aerospace (NO)

Kongsberg Defence Communications (NO)Kongsberg Maritime Ship Systems (NO)Kongsberg Simrad (NO)Kongsberg Spacetec (NO)Kværner (NO)Medi-Stim (NO)Meditron (NO)Nera (NO)NetTest (DK)Nokian Capacitors (FI)Odim Hitec (NO)Odim Seismic (NO)Outokumpu (FI)Park Air Systems (NO)Patria (FI)PerkinElmer (FI)Presens (NO)ProAnalysis (NO)Q-Free (NO)Raute (FI)RCL (NO)Ringnes (NO)Rolls Royce Marine (NO)Rovsing (DK)Roxar (NO)Roxar Flow Measurement (NO)

Royal Danish Navy (DK)Scan &Pay (NO)Scanmar (NO)Scan-Sense (NO)Scanvægt (DK)Sense Technology (NO)Siemens (NO)SIMRAD (NO)Statoil (NO)Saab Avionics (SE)Saab Bofors Dynamics (SE)SaabTech (SE)Tecnomen (FI)Telenor (NO)Tellabs (DK)Terma (DK)THALES Communication (NO)Thrane &Thrane (DK)Tomra (NO)Vestas (DK)Vinghøg (NO)VMETRO (NO)Volvo (SE, NO)WesternGeco (NO)

SaabTech: Mission Management System for helicopters (NH90)

Systemdesign, detaljdesign

3. parts HW/SW CPU, I/O,OS

DR utv. SW: BIT, Built In Test

Innkjøp, Systemintegrasjon, testing, leveranse

DR var ikke billigst, men vant på• Teknisk løsning• Sterke referanser hos Saab• Nærhet til kunden

SaabTech har mange tilsvarende programmer!!!

Gjennombrudd i Sverige (Q3):

• Løsningskunde

• Kontrakt 15 MSEK!

• Prosjekt 3 MSEK Produkter 12 MSEK

• Oppside: flere helikopterkontrakter

BanestyrelsenWeb-basert trafikkinformasjonssystem

• Løsningskunde

• Neste generasjons Web-baserte trafikkinformasjonssystem - for monitorer påtogstasjoner.

• Erstatte gammelt analogt system (distribusjon av videosignaler) med et kostnadseffektivt og ”smart” TCP/IP-basert system.

• DR: utvikling, systemintegrasjon og produksjon av HTML-kontroller.

• Stort potensial de neste 5 år.

GPRS-basert styring av gatebelysning

...010010101101...GPRS

GSM/GPRS nett NOKIA M2M GW

Server Applikasjon

VPN

Kristiansand kommune

Vegvesenet

Løsningskunde: Agder Energi og Skagerak Nett

Styring av gatebelysning: Av/På, dimming, nattslukking

Besparelse: Avhengig av struktur og styrbarhet. Typisk tilbakebetaling i løpet av 1 – 3 år.

Videreutvikling: Måleravlesning, alarm, overvåking, laststyring, etc.

Potensial: STORT

Arendal kommune

Agenda

1. Høydepunkter og hovedtall

2.Forretnings-

modellen

3.Utsikter og utfordringer

>>

Utfordringer

• Forbedring av resultatmarginen i Norge og Sverige.– Utsolgt på prosjekt i Sverige ut året.– Nedlagt kontor i Trondheim.– Nedgang i personal i Norge (ca. 5 årsverk).– Forsterke mobiliteten i arbeidstyrken mellom land.– Stimulere til fornyet vekst i Norge.

• Positiv trend i ordrereserven• Salgsfremmende tiltak• Ny salgsledelse i Kongsberg

• Opprettholde veksten i internasjonale operasjoner.– Spesielt fokus på Sverige og Finland

• Fortsatt fokus på økt likviditet i aksjen.

Utsikter fremover

• Data Respons ser tegn til økt aktivitet i de store markedene som telekom og forsvar. Økt etterspørsel og betydelige ordrer innen disse segmentene bekrefter dette inntrykket.

• Lavere rente og kronekurs gir rom for økte investeringer og igangsetting av utviklingsprosjekter i Norge.

• Det er stor pågang på prospekter i Sverige og Danmark og vi opplever en klar endring i positiv retning, selv om den generelle markedssituasjonen fremdeles måbetegnes som usikker.

• Basert på økning i ordrereserven den siste tiden (70 MNOK per 31. juli), forventer Data Respons god og lønnsom vekst i andre halvår.

Oppsummering 2. kvartal 2003

• Omsetningsvekst på 30 %

• Tredobling i Danmark

• Resultatforbedring fra Q1

• God ordreinngang og ordrereserve

– utgangen av Q2: 52 MNOK– per 31. juli: 70 MNOK!