Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
© 2014 Ramirent
Q1 Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2015 LIIKEVAIHDON KASVUA
LISÄÄNTYNEESTÄ PALVELULIIKETOIMIN-NASTA 7.5.2015 Magnus Rosén, toimitusjohtaja Jonas Söderkvist, talousjohtaja ja EVP konsernitoiminnot
© 2014 Ramirent © 2014 Ramirent 2
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
© 2015 Ramirent 3
Liikevaihdon kasvua lisääntyneestä palveluliiketoiminnasta
Avainluvut Q1/2015
Liiketoiminnan kehitys
Markkinatilanne
Vahva kysyntä Ruotsin asunto- ja infrarakentamisessa Haastava markkinatilanne ja hintapaine Suomen ja Norjan konevuokrausmarkkinoilla Tanskassa ja Baltiassa markkina-aktiviteetti jatkui vakaana Markkina-aktiviteetti konevuokrausmarkkinoilla parani Europe Central –segmentissä
Liikevaihto kasvoi 2,2 % tai 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna EBITA-liiketulos 4,1 (7,1) milj. EUR eli 2,9 % (5,2 %) liikevaihdosta Rullaava 12 kk sijoitetun pääoman tuotto 12,9 % (13,9 %) Rahavirta investointien jälkeen parani 0,9 (-5,1) milj. euroon Nettovelka/EBITDA 1,4x (1,2x)
Ensimmäisellä neljänneksellä liikevaihto kasvoi Suomessa, Ruotsissa ja Baltiassa EBITA-liiketulosmarginaalia heikensi: • palveluliiketoiminnan osuuden kasvu • suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset • huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt sekä hintapaine
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 4
Huolimatta haastavasta markkinatilanteesta kahdessa suuressa toimintamaassamme konsernin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä
Liikevaihdon muutos Q1/2015
2,2 %
5,4 %
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
Q1/2015 raportoitu Q1/2015vertailukelpoisillavaluuttakursseilla
Liikevaihto (milj. EUR) Q1/2015
Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 5,4 % vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
Raportoitu liikevaihto kasvoi 2,2 % edellisvuoteen verrattuna
137,5 140,6
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Q1/2014 raportoitu Q1/2015 raportoitu
Ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 140,6 (137,5) milj. EUR
Liikevaihdon kasvu oli vahvinta Ruotsissa, jossa kasvua tuki kysyntä asunto- ja infrarakentamisessa
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 5
Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos alle viime vuoden tason
EBITA-liiketulosprosentti Q1/2015
5,2 %
2,9 %
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
Q1/2014 Q1/2015
EBITA (milj. EUR) Q1/2015
Ensimmäisen neljänneksen EBITA-liiketulos oli 4,1 (7,1) milj. EUR eli 2,9 % (5,2 %) liikevaihdosta
7,1
4,1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Q1/2014 Q1/2015 EBITA-liiketuloksen laskuun syynä:
• suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset, • huolto- ja kunnossapitotoimintojen
uudelleenjärjestelyt • hintapaine Suomessa ja Norjassa
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 6
Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto % laski hieman viime vuoden tasosta ensimmäisellä neljänneksellä
Sijoitetun pääoman tuotto % (rullaava 12 kk) Oman pääoman tuotto % (rullaava 12 kk)
Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman
tuotto (ROI) oli 12,9 % (13,9 %)
Rullaava 12 kuukauden oman pääoman tuotto
(ROE) oli 9,7 % (13,6 %) ensimmäisellä
neljänneksellä
13,6 %
9,7 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Q1/2014 Q1/2015
13,9% 12,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Q1/2014 Q1/2015
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 7
Ramirent sai suuren kokonaisratkaisutilauksen Urban Escape projektista Tukholmassa
URBAN ESCAPE rakennusprojekti Tukholmassa
Vaativa rakennusprojekti, joka pitää sisällään toimistoja, hotelleja, kaupan-alan rakennuksia sekä muita toimitiloja Projekti viedään läpi keskellä Tukholmaa Suuri määrä toimittajia
Laitteiden ja palveluiden hyvä saatavuus työmaalla tilapäisen toimipisteen kautta Ratkaisu kattaa myös nostimet, hissit, rakennustelineet, putoamissuojat sekä sähköistys ja lämmityksen yhdeltä palveluntarjoajalta Ramirentin projektitiimi vastaa turvallisuus ja logistiikka suunnittelusta työmaalla
Tilauksen arvo:
40 milj. EUR (2015-2018)
HAASTE
RATKAISU JA HYÖDYT
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent
KALUSTON HALLINTA JA HANKINTATOIMI
MYYNTI JA HINNOITTELU
YHTEINEN TOIMINTAMALLI JA MUUT
8
Tehokkuusohjelman päivitys Osa-alue
• Uusi organisaatiomalli sisältäen ratkaisuliiketoiminnan ja toimipistemyynnin esitelty Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa
Toimenpiteet 2014
• Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen pohjoismaissa
• Toimittajien yhdenmukaisen käytön lisääminen
• Konsernilaajuisten toimittajasopimusten määrä on kasvanut
Toimenpiteet Q1/2015
• Organisaatiomuutokset liittyen ratkaisuliiketoiminnan ja toimipistemyynnin kehittämiseksi jatkuivat
• Huolto- ja kunnossapitotoimintojen keskittäminen jatkui
• Kannattamattoman kaluston vähentäminen
• Toimitusketjun hallinnan kehittäminen jatkui
• Uusi johtamisrakenne
• Yhteisen palvelukeskuksen perustaminen Virossa
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
• Uusi vuokrausjärjestelmä käytössä Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa
• Tukitoimintojen yhdistäminen Ruotsin
ja Tanskan kesken • Henkilöstövähennyksiä
uudelleenjärjestelyjen myötä
© 2015 Ramirent
Yhteinen taloushallinnon palvelukeskus avattu Tallinnassa
9
1. Tuottaa taloushallinnon palvelut tehokkaasti keskittämällä toiminnot tehtäviksi yhteisen talousorganisaation toimesta
2. Synergioiden täysmittainen
hyödyntäminen prosessien yhdenmukaistamisen seurauksena Ramirentin yhteisen toimintamallin strategian mukaisesti
3. Mahdollistaa resurssien keskittämisen liiketoiminnan analysointiin ja asiakkaisiin maaorganisaatioissa
4. Vaiheittainen siirtymäaikataulu: Tanska
ensimmäinen käyttäjä muiden pohjoismaiden seuratessa vuoden 2015 aikana.
Yhteisen taloushallinnon palvelukeskuksen tavoitteet:
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2014 Ramirent © 2014 Ramirent 10
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
© 2015 Ramirent 11
Suomi Q1/2015: Hintapaine johtuen alhaisesta kysynnästä rakentamisen ja teollisuuden sektoreilla
• Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 • Long-term financial target: below 1.6x
(at the end of FY)
Liikevaihto (milj. EUR) Pääkohdat Q1/2015
Kannattavuus Avainluvut
Vahva suoritus Etelä-Suomessa sekä suotuisa kysyntä pienissä ja keskisuurissa projekteissa
Hintapaine ja käsittelykustannukset lisääntyneiden pienten ja keskisuurten projektien johdosta rasittivat kannattavuutta
Liikevaihto kasvoi 1,3 %
1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 22,3 miljoonaa euroa eli 14,6 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
KEY FIGURES 1–3/15
1–3/14 Muutos 1–12/14 Liikevaihto 32,0 31,6 1,3% 152,8 EBITA 0,8 2,9 −72,4% 20,81) % osuus liikevaihdosta
2,5% 9,3% 13,6%1)
Investoinnit 4,1 4,2 −2,6% 35,8 Sitoutunut pääoma 113,0 122,4 −7,7% 124,4 ROCE (%) 14,7% 20,7% 15,6% Henkilöstö 487 519 −6,2% 497 Toimipisteet 62 70 −11,4% 66
35,1 31,6 32,0
05
101520253035404550
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
EBITA-margin (%) ROCE (%) R12
© 2015 Ramirent 12
Ruotsi Q1/2015: Myynnin kasvu suurien ratkaisuliiketoimintaprojektien tukemana
• Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 • Long-term financial target: below 1.6x
(at the end of FY)
Liikevaihto (milj. EUR) Pääkohdat Q1/2015
Kannattavuus Avainluvut
Liikevaihdon kasvua vauhditti asunto- ja infrarakentaminen Tukholman ja Göteborgin alueilla
Kannattavuus vahvistui pääosin voimakkaan liikevaihdon kasvun ja parantuneen kapasiteetin käyttöasteen ansiosta
Liikevaihto kasvoi 12,4 % tai 19,1 %
vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
laskettuna
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
KEY FIGURES 1–3/15
1–3/14 Muutos 1–12/14 Liikevaihto 51,0 45,4 12,4% 201,0 EBITA 5,1 4,2 21,3% 29,41) % osuus liikevaihdosta
10,0% 9,3% 14,6%1)
Investoinnit 3,9 9,9 −60,1% 67,3 Sitoutunut pääoma 157,4 160,6 −2,0% 155,0 ROCE (%) 16,9% 18,6% 16,9% Henkilöstö 760 666 14,1% 759 Toimipisteet 80 74 8,1% 77
50,3 45,4
51,0
0
10
20
30
40
50
60
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
EBITA-margin (%) ROCE (%) R12
1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 30,1 miljoonaa euroa eli 14,9 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden neljännelle neljännekselle 2014.
© 2015 Ramirent 13
Norja Q1/2015: Hintapaine ja toimintojen uudelleenorganisoinnista aiheutuneet kustannukset rasittivat kannattavuutta
• Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 • Long-term financial target: below 1.6x
(at the end of FY)
Liikevaihto (milj. EUR) Pääkohdat Q1/2015
Kannattavuus Avainluvut
Hidas vuoden alku erityisesti talonrakentamisen sektorilla vaikutti laskevasti liikevaihtoon
Hintapaine rasitti kannattavuutta Huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestely lisäsi palvelu- ja kuljetuskustannuksia
Liikevaihto laski 8,7 % tai 4,5 %
vertailukelpoisilla valuuttakursseilla
laskettuna
1) EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 16,2 miljoonaa euroa eli 11,9 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
KEY FIGURES 1–3/15
1–3/14 Muutos 1–12/14 Liikevaihto 31,0 34,0 −8,7% 135,7 EBITA 1,0 2,6 -60,8% 14,01) % osuus liikevaihdosta
3,3% 7,6% 10,3%1)
Investoinnit 2,6 4,9 −47,7% 14,2 Sitoutunut pääoma 126,1 143,8 −12,3% 125,5 ROCE (%) 7,8% 11,7% 9,2% Henkilöstö 405 432 −6,3% 388 Toimipisteet 43 43 − 43
38,1 34,0
31,0
05
1015202530354045
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
EBITA-margin (%) ROCE (%) R12
© 2015 Ramirent 14
Tanska Q1/2015: Hyvä kehitys ratkaisuliiketoiminnan projekteissa
Liikevaihto (milj. EUR) Pääkohdat Q1/2015
Kannattavuus Avainluvut
Hyvä kehitys useissa ratkaisuliiketoiminnan projekteissa tuki liikevaihtoa Kannattavuutta rasitti kireän kilpailutilanteen jatkuminen ja heikko suoriutuminen Länsi-Tanskassa
Liikevaihto laski 2,3 %
1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli –3,8 miljoonaa euroa eli –9,6 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka on kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
KEY FIGURES 1–3/15
1–3/14 Muutos 1–12/14 Liikevaihto 9,4 9,6 −2,3% 39,4 EBITA −1,4 −1,1 −23,7% −3,91) % osuus liikevaihdosta
−14,8% −11,7% −10,0%1)
Investoinnit 0,9 0,1 n/a 3,6 Sitoutunut pääoma 25,0 26,5 −5,8% 25,4 ROCE (%) −16,7% −14,6% −14,9% Henkilöstö 142 162 −12,2% 147 Toimipisteet 15 16 −6,3% 16
9,1 9,6 9,4
02468
101214
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
EBITA-margin (%) ROCE (%) R12
© 2015 Ramirent 15
Europe East Q1/2015: Vahva suoritus Baltian maissa jatkui
Liikevaihto (milj. EUR) Pääkohdat Q1/2015
Kannattavuus Avainluvut
Liikevaihto kasvoi 5,9 %
Liikevaihto kasvoi Baltian maissa pienten ja keskisuurten yritysten suotuisan kysynnän ansiosta. Talonrakentamisen vahva aktiviteetti jatkui kaikissa Baltian maissa. Fortrentin tulosta paransivat onnistuneesti toteutetut kustannussäästöt, parantunut hintataso ja hyvä tulos uusilla markkina-alueilla
1) EBITA-liiketulos Europe East segmentissä ensimmäisellä neljänneksellä vuonna 2013 ilman 10,1 milj. Euron suuruista verotonta myyntivoittoa liittyen Fortrent-konsernin perustamiseen oli 9,1%
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
KEY FIGURES 1–3/15
1–3/14 Muutos 1–12/14 Liikevaihto 6,6 6,2 5,9% 33,9 EBITA 0,1 −0,1 n/a 6,7 % osuus liikevaihdosta
1,9% −1,8% 19,6%
Investoinnit 3,8 2,7 40,4% 10,6 Sitoutunut pääoma 46,0 60,0 −23,2% 46,6 ROCE (%) 13,2% 8,9% 11,3% Henkilöstö 242 239 1,5% 240 Toimipisteet 43 42 2,4% 42
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Baltia EBITA-margin (%) Baltia ROCE (%) R12
5,2 6,2 6,6
0
2
4
6
8
10
12
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
© 2015 Ramirent 16
• Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 • Long-term financial target: below 1.6x
(at the end of FY)
Liikevaihto (milj. EUR) Pääkohdat Q1/2015
Kannattavuus Avainluvut
Uusista projekteista huolimatta myynti Puolassa laski johtuen vertailukauden yksittäisestä suuresta teollisuuden projektista, joka päättyi vuonna 2014 Konevuokrauspalveluiden vahva kysyntä Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa Kapasiteetin käyttöaste vahvistui projektien aloitusten, kannattamattoman kaluston vähentämisen ja parantuneen toimitusketjun hallinnan ansiosta
Liikevaihto laski 6,9 % tai 6,6 % vertailukelpoisilla
valuuttakursseilla laskettuna
1) EBITA ilman kertaluonteisia eriä oli 2,8 miljoonaa euroa eli 5,3 % liikevaihdosta tammi–joulukuussa 2014. Kertaluonteiset erät sisälsivät yhteensä 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle.
Europe Central Q1/2015: Kannattavuus parani kaluston nousseen käyttöasteen ja tiukan kustannusten hallinnan johdosta
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
KEY FIGURES 1–3/15
1–3/14 Muutos 1–12/14 Liikevaihto 11,0 11,8 −6,9% 53,2 EBITA −0,6 −1,2 53,7% 1,71) % osuus liikevaihdosta
−5,1% −10,2% 3,2%1)
Investoinnit 2,3 1,6 45,9% 7,8 Sitoutunut pääoma 59,0 64,3 −8,3% 58,5 ROCE (%) 3,7% 0,4% 2,6% Henkilöstö 481 474 1,4% 477 Toimipisteet 58 57 1,8% 58
11,0 11,8 11,0
02468
1012141618
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
-25%-20%-15%-10%-5%0%5%
10%15%20%25%30%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
EBITA-margin (%) ROCE (%) R12
© 2014 Ramirent © 2014 Ramirent 17
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
© 2015 Ramirent 18
Rakentamisen odotetaan kasvavan nopeimmin Ruotsissa vuonna 2015
Ramirentin odotukset konevuokramarkkinoiden kokonais-
kysynnästä markkina-alueittain 2015
Pohjoismaat
Baltian maat ja Europe Central
2015E
Suomi -0,5 %
Ruotsi 8,0 %
Norja 3,7 %
Tanska -1,9 %
2015E Viro -4,0 % Latvia -4,0 % Liettua 1,0 % Puola 7,1 % Tšekin tasavalta 2,5 % Slovakia 1,8 %
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
Rakentamisen määrän ennusteet vuodelle 2015
Lähteet: Suomen rakennusteollisuus (RT) 3/2015, Ruotsin rakennusteollisuus (BI) 3/2015, Prognosesenteret 3/2015, Tanskan rakennusteollisuus (DB) 2/2015 ja Euroconstruct 12/2014
© 2015 Ramirent 19
Pohjoismaisten rakennusyhtiöiden tilauskannat nousivat 4,2 % verrattuna edelliseen vuoteen
Nordic construction companies order books (at comparable exchange rates) billion Pohjoismaisten
rakennusyhtiöiden tilauskannat (sis. Skanska, NCC, YIT, Veidekke ja Lemminkäinen) nousivat 4,2% verrattuna edelliseen vuoteen vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laskettuna Ramirentin rullaava 12 kuukauden liikevaihto laski 2,4% ensimmäisellä neljänneksellä
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Q1 2007
Q2 Q3 Q4 Q1 2008
Q2 Q3 Q4 Q1 2009
Q2 Q3 Q4 Q1 2010
Q2 Q3 Q4 Q1 2011
Q2 Q3 Q4 Q1 2012
Q2 Q3 Q4 Q1 2013
Q2 Q3 Q4 Q1 2014
Q2 Q3 Q4 Q1 2015
NCC Skanska
Veidekke YIT*
Lemminkäinen Ramirentin liikevaihdon muutos rullaava 12 kk (%)
Pohjoismaisten tilauskantojen muutos (%)
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
Ramirent arvioi markkinatilanteen pysyvän vaihtelevana vuonna 2015. Markkinatilanteen arvioidaan olevan haasteellinen erityisesti Suomen ja Norjan markkinoilla. Arvioimme vuoden 2015 liikevaihdon ja EBITA-liiketulosprosentin olevan paikallisissa valuutoissa vuoden 2014 tasolla.
Ramirentin näkymät vuodelle 2015
© 2015 Ramirent
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
22
Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Central
Liik
evai
hto
, ru
llaav
a 1
2
kuu
kau
tta
(milj
. EU
R)
EBIT
A-l
iiket
ulo
s ilm
an
kert
alu
onte
isia
eri
ä, r
ulla
ava
12
ku
uka
utt
a (%
)
Q1 2014 Q1 2015
Kannattavuus pysyi epätyydyttävällä tasolla tärkeimmillä toimintasegmenteillämme
© 2015 Ramirent Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
148,5
202,4
149,5
44,4 32,0
58,1
153,2
206,6
132,7
39,1 34,3 52,4
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central
17,0% 16,5% 13,1%
-5,5%
18,3%
3,9%
13,2% 15,0%
11,0%
20,8%
6,6%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltian maat Europe Central
-10.4%
Kertaluonteiset erät vuonna 2014: Suomi: 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Ruotsi: 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Norja: 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 toiselle puoliskolle. Tanska: 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle. Europe Central: 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset, jotka kirjattiin vuoden 2014 neljännelle neljännekselle
© 2015 Ramirent
86,7 87,6
45,3 47,8
5,5 5,2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Q1/2014 Q1/2015
Koneiden ja laitteiden myyntituotot
Tuotot liitännäispalveluista
Tuotot vuokraustoiminnasta
23
Palveluliiketoiminta kasvaa
Liikevaihto (milj. EUR) Liikevaihdon jakauma (milj. EUR)
−5,6 %
5,4 %
1,0 %
Ruotsin ja norjan kruunun heikentyminen vaikutti negatiivisesti euromääräiseen liikevaihtoon Palveluliiketoiminnan kasvattaminen on avain kestävän ja kannattavan kasvun luomiseksi
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
137,5
-4.5 7,5
140,6
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Q1/2014raportoitu
Valuuttakurssit Varsinainenmuutos
Q1/2015raportoitu
© 2015 Ramirent 24
Ensimmäisen neljänneksen myyntikatetta heikensi epäsuotuisa myynnin jakauma sekä korkeat materiaali- ja palvelukustannukset
Ensimmäisen neljänneksen myyntikate oli 87,6 (92,7) milj. euroa eli 62,3 % (67,4 %) liikevaihdosta
Myyntikate-% Q1/2015 Myyntikate milj. EUR Q1/2015
67,4% 62,3%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Q1/2014 Q1/2015
92,7 87,6
0
20
40
60
80
100
120
140
Q1/2014 Q1/2015
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
Ensimmäisen neljänneksen myyntikatetta heikensivät palveluliiketoiminnan osuuden kasvu, suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset, huolto- ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt sekä hintapaine
© 2015 Ramirent 25
Henkilöstövähennyksiä Suomessa, Norjassa ja Tanskassa
Toimipisteet Henkilöstö (FTE)
8 toimipistettä suljettiin Suomessa ja 6 uutta
avattiin Ruotsissa
Ensimmäisen neljänneksen työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut olivat 37,8 (37,1) milj. euroa
Konserni: 2 608 (2 529)
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
334 302 301
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q1
Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East - Baltian maat Europe Central
Suomi 487
Ruotsi 760
Norja 405
Tanska 142
Europe East -Baltia 242
Europe Central
481
© 2015 Ramirent 26
Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset laskivat 10,5 milj. EUR verrattuna edelliseen vuoteen kustannussäästöjen seurauksena Kiinteät kustannukset (milj. EUR) ja osuus konsernin liikevaihdosta, %
Ensimmäisen neljänneksen kiinteät kustannukset 59,6 (60,9) milj. EUR • Työsuhde-etuuksista
aiheutuva kulut 37,8 (37,1) milj. EUR
• Liiketoiminnan muut kulut 21,9 (23,8) milj. EUR
Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset 237,0 (247,5) milj. EUR eli 38,4 % (39,2 %) liikevaihdosta
Rullaavan 12 kuukauden kiinteät kustannukset ilman kertaluontoisia eriä 232,7 milj. EUR eli 37,7 % liikevaihdosta
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
65,9 60,9 59,6
43,1 % 44,3 %
42,4 %
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
© 2015 Ramirent 27
Konsernin rullaava 12 kuukauden EBITA-liiketulos 10,2 %
EBITA-liiketulosprosentti EBITA-liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin
Rullaavan 12 kuukauden EBITA 62,8 (76,6) milj. EUR
eli 10,2 % (12,1 %) liikevaihdosta
Ensimmäisen neljänneksen EBITA -liiketulosprosenttia
heikensivät palveluliiketoiminnan osuuden kasvu,
suurten ratkaisuprojektien aloituskustannukset, huolto-
ja kunnossapitotoimintojen uudelleenjärjestelyt sekä
hintapaine
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
12,1% 10,2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Q1/2014 (R12) Q1/2015 (R12)
7,6 %
13,3 %
15,4 %
12,1 %
10,2 %
2,7 %
8,7 %
14,8 %
5,2 %
2,9 %
-6%-4%-2%0%2%4%6%8%
10%12%14%16%18%20%
Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
R12 EBITA-% EBITA-%
© 2015 Ramirent 28
Rullaavan 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 68,5 milj. EUR eli 11,1 % liikevaihdosta
EBITA (milj. EUR) Q1/2015, rullaava 12 kuukautta 1) Kertaluonteiset erät: - Unkarin toimintojen myyntitappio 1,9 milj. EUR - 1,5 milj. EUR uudelleenjärjestelykulut Tanskassa
2) Kertaluonteiset erät sisältävät 5,7 milj. EUR uudelleenjärjestelykuluja ja omaisuuserien alaskirjauksia
3) Uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset segmenteittäin:
Norja 2,2 milj. EUR Suomi 1,5 milj. EUR Central 1,1 milj. EUR Ruotsi 0,7 milj. EUR Tanska 0,1 milj. EUR
Q1/2015 EBITA liiketulos (R12) ilman kertaluonteisia eriä oli 68,5 (80,0) milj. EUR eli 11,1 % (12,7 %) liikevaihdosta
EBITA-liiketulosprosentti
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
76,6
62,8
3.41) 80,0
5.72)
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
Q1/2014 (R12)raportoitu
kertaluonteiseterät
Q1/2014 (R12)ilman
kertaluonteisiaeriä
Q1/2015 (R12)raportoitu
kertaluonteiseterät
Q1/2015 (R12)ilman
kertaluonteisiaeriä
68,5
12,1% 12,7% 10,2% 11,1%
© 2015 Ramirent
13,2 15,0
11,0
-10,4
20,8
6,6
11,1
-5
0
5
10
15
20
Suomi Ruotsi Norja Tanska Baltia Europe Central Konserni
29
Sisäiset kehitysprojektit kannattavuuden parantamiseksi kaikilla segmenteillä jatkuivat ensimmäisellä neljänneksellä
Konsernin tavoitteena 17 prosentin
EBITA-liiketulos
...saavuttamalla vähintään 18
prosentin EBITA-liiketulos
segmenttitasolla
-13,3
18%
10%
Rullava 12 kuukauden EBITA-liiketulos ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin (%)
Tavoite: 17 %
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 30
Investointeja rajoitettiin markkinoiden epävarmuudesta johtuen kahdella tärkeimmistä toimintamaistamme
Bruttoinvestoinnit (milj. EUR) ja osuus liikevaihdosta, %
Ensimmäisen neljänneksen bruttoinvestoinnit 18,1 (23,4) milj. EUR, joihin ei sisältynyt yritysostoja
Bruttoinvestoinnit 12,9% (17,0%) liikevaihdosta ensimmäisellä neljänneksellä Vuoden 2014 toisen neljänneksen investoinnit sisälsivät 46,0 milj. EUR yritysostoja
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
32,4
23,4
18,1
21,2% 17,0%
12,9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Bruttoinvestoinnit Osuus liikevaihdosta, %
© 2015 Ramirent 31
Valikoituja investointeja kalustoon ja kannattamattoman kaluston vähentämistä
• Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 • Long-term financial target: below 1.6x
(at the end of FY)
Bruttoinvestoinnit segmenteittäin (milj. EUR)
Investoinnit
Ensimmäisen neljänneksen investoinnit koneisiin ja
laitteisiin 15,9 (22,0) milj. EUR
Vuokrauskalustoon kohdistuvien
investointisitoumusten määrä 42,7 (23,3) milj. EUR
vuoden lopussa ensimmäisen neljänneksen lopussa
Vuokrakoneiden ja laitteiden vähennykset
ensimmäisellä neljänneksellä olivat
myyntiarvoltaan 5,2 (5,5) milj. EUR
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
4,2
9,9
4,9
0,1
2,7
1,6
4,1
3,9
2,6
0,9
3,8
2,3
0 2 4 6 8 10 12
Suomi
Ruotsi
Norja
Tanska
East
CentralQ1/15
Q1/14
© 2015 Ramirent 32
Rahavirta parani vahvan operatiivisen kassavirran ansiosta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä
• Net debt to EBITDA 1.1x in Q4 • Long-term financial target: below 1.6x
(at the end of FY)
Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR) Rahavirran generointi (milj. EUR ja %)
Konsernin ensimmäisen neljänneksen
liiketoiminnan rahavirta kasvoi ja oli 18,3 (11,4)
milj. EUR
Ensimmäisen neljänneksen Investointien
rahavirta oli −17,4 (−16,4) milj. EUR
Konsernin ensimmäisen neljänneksen rahavirran
generointi parani ja oli 3,2 % (-16,0 %)
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
19
-5 -5
1
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q1
-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
-80
-60
-40
-20
20
40
60
80
EBITDA (milj. EUR)Rahavirta investointien jälkeen (milj. EUR)Rahavirran generointi
© 2015 Ramirent 33
Sijoitetun pääoman tuotto 12,9 % ensimmäisen neljänneksen lopussa
Sijoitetun pääoman tuotto % ROI % ja sijoitettu pääoma milj. EUR
Rullaava 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto oli 12,9 % (13,9 %) maaliskuun 2015 lopussa Sijoitetun pääoman tuotto heikkeni edellisvuodesta pääsiassa alhaisemman kannattavuuden takia
Konsernin sijoitettu pääoma laski 520,3 (545,1)
milj. euroon ensimmäisellä neljänneksellä
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
13,9% 12,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Q1/2014 Q1/2015
508
565
654
545 520
9,3%
19,6% 18,9%
13,9% 12,9%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
100
200
300
400
500
600
700
Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
© 2015 Ramirent 34
Korkein ROCE % Ruotsissa parantuneiden katteiden ansiosta ensimmäisellä neljänneksellä
Ramirent julkistaa vuoden 2015
ensimmäiseltä neljännekseltä lähtien
sitoutuneen pääoman tuottoluvut (ROCE,
%) segmenteittäin
Miten parannamme ROCE %:a? Hinnoittelu Palveluliiketoiminnan kasvattaminen Tiukka kulukontrolli Kaluston käyttöasteen parantaminen Käyttöpääoman hallinta
Sitoutuneen pääoman tuotto % (rullaava 12 kuukautta)
20,7% 18,6%
11,7%
-14,6%
8,9%
0,4%
14,7% 16,9%
7,8%
-16,7%
13,2%
3,7%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central
Q1/14 Q2/14 Q3/14Q4/14 Q1/15
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 35
Oman pääoman tuotto 9,7 %
Oman pääoman tuotto % ROE % ja oma pääoma yht. (milj. EUR)
Taloudellinen tavoite: ROE 18 % yli suhdanteen
Konsernin oma pääoma oli 291,1 (330,3) milj. EUR
maaliskuun lopussa
Osakekohtainen oma pääoma oli 2,70 (3,07) EUR
maaliskuun lopussa
Tavoite 18%
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
13,6%
9,7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Q1/2014 Q1/2015
316 305
342 330
291
6,3%
16,9%
20,7%
13,6%
9,7%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q1
© 2015 Ramirent 36
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
© 2015 Ramirent
1.4x
1.2x
1.0x
1.2x
1.4x
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
37
Nettovelka/EBITDA tunnusluku alle pitkän aikavälin taloudellisen tavoitteen 14 neljänneksen ajan
Nettovelka (milj. EUR) Nettovelka/EBITDA tunnusluku
Nettovelka kasvoi verrattuna edelliseen vuoteen
ja oli 226,2 (212,0) milj. EUR
Nettovelka/EBITDA 1,4x (1,2x) maaliskuun
lopussa, mikä on alle Ramirentin pitkän aikavälin
taloudellinen tavoitteen 1,6x (jokaisen tilikauden
lopussa)
Maksimi 1,6x
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
220,3 212,0 226,2
0
50
100
150
200
250
300
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
© 2015 Ramirent 38
Omavaraisuusaste 38,6 % ja nettovelkaantumisaste 77,7 %
Omavaraisuusaste (%) Nettovelkaantumisaste (%)
Ensimmäisen neljänneksen omavaraisuusaste laski
38,6 %:iin (43,8 %)
Oma pääoma oli yhteensä 291,1 (330,3) milj. EUR
ensimmäisen neljänneksen lopussa
Nettovelkaantumisaste nousi 77,7 %:iin (64,2 %)
Nettovelka 226,2 (212,0) milj. EUR maaliskuun
2015 lopussa
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
38,2%
43,8% 38,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
64,5% 64,2%
77,7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
© 2015 Ramirent 39
Negatiivinen käyttöpääoma johtuen lähinnä vuoden 2014 osingon kirjaamisesta muihin velkoihin
Käyttöpääoma (milj. EUR) Käyttöpääoma/ Rullaava 12 kuukauden liikevaihto
Ensimmäisen neljänneksen luottotappiot ja luottotappiovarausten muutos -0,8 (-1,5) milj. EUR Vaihto-omaisuuden arvo kasvoi 19,8 (12,6) milj. euroon johtuen laitehankinnoista joita ei ole vielä otettu vuokrauskäyttöön
Käyttöpääoma suhteessa 12 kuukauden rullaavaan liikevaihtoon oli -2,0 % (-2,4 %) maaliskuun lopussa 2015 43,1 (39,9) milj. EUR osinko maksettiin huhtikuussa 2015
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
15,3 12,6 19.8
115,4 108,6 108,7
-143,3 -136,6 -141,0
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
Ostovelat ja muut velat
Myyntisaamiset ja muut saamiset
Vaihto-omaisuus
5,9%
5,2%
-1,1%
-1,8% -2,4%
-2,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
Q12010
Q2 Q3 Q4 Q12011
Q2 Q3 Q4 Q12012
Q2 Q3 Q4 Q12013
Q2 Q3 Q4 Q12014
Q2 Q3 Q4 Q12015
© 2015 Ramirent 40
Maaliskuun lopussa Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 189,0 milj. EUR
Korollisten velkojen takaisinmaksuaikataulu (milj. EUR) Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 189,0 (202,1) milj. EUR ensimmäisen neljänneksen lopussa
Lainasalkun keskimääräinen korko sisältäen korkosuojaukset oli 3,0 % (3,8 %) maaliskuun lopussa
Luottolimiittien lisäksi Ramirentillä on käytössä kotimaahan suunnattu yritystodistusoh-jelma 150 milj. EUR asti
Nettovelka 227,1 milj. EUR
415,0 milj. EUR sitovia lainalupauksia
Vakuudeton joukkovelkakirjalaina
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
75
95
100
145
2015 2016 2017 2018 2019 2020
© 2015 Ramirent 41
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päättää harkintansa mukaan enintään 0,60 euron osakekohtaisen lisäosingon jakamisesta
Tulos /osake ja osinko/osake
0,13
0,41
0,59
0,50
0,30 0,25
0,28 0,34
0,37 0,40
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
2010 2011 2012 2013 2014
EPS DPS
0,40 euron osakekohtainen perusosinko maksettiin huhtikuussa 2015 Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen päättää harkintansa mukaan lisäosingon jakamisesta vuoden 2014 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella. Lisäosingon määrä on enintään 0,60 euroa osakkeelta Valtuutus on voimassa vuoden 2016 varsinaisen yhtiökokouksen alkuun asti Kertyneiden rahavirtojen ollessa korkeammalla kuin mitä tarvitaan kasvun rahoittamiseen, on hallituksella mahdollisuus jakaa perusosinkoa korkeampaa osinkoa
1,00
0,60
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 42
Kaksi pitkän aikavälin taloudellista tavoitetta täyttyi vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä
Velkaantu-misaste ja
riski
Tuloksen teko
Osinko
Osa-alue Tavoitetaso
ROE
Nettovelka/EBITDA
Osingon-jakosuhde
18 % vuodessa yli suhdanteen
Alle 1,6x jokai-sen tilikauden lopussa
Vähintään 40 % nettotuloksesta
Tunnusluku 1-3/2015
9,7 %
1,4x
132 % vuoden 2014 nettotulok-sesta
ASETETUT TAVOITTEET
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh. +358 20 750 2845 Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh. +358 20 750 3248
Franciska Janzon, SVP, Markkinnointi, Viestintä, sijoittajasuhteet, puh. +358 20 750 2859
www.ramirent.com
© 2015 Ramirent 44
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
© 2015 Ramirent
Ramirent on yleinen konevuokraamo ja palveluyritys
45
Ramirentin liiketoiminta ja strategiset valinnat
Missä Maantieteel-linen läsnäolo
Kotimarkkinat Euroopassa ja Itämeren alue yhtiön päämarkkina-alue
Miten Konsepti
Ramirent on yleinen konevuokraamo, jolla on kattava toimipisteverkosto jonka kautta olemme vahvasti lähellä asiakkaitamme.
Mitä Tarjonta
Ramirentin tarjonta käsittää kaiken aina yksittäisistä tuotteista asiakkaan luona tapahtuvaan kalustonhallintaan.
Kuka
Asiakkaat Ramirentin monipuoliseen asiakaspohjaan kuuluvat rakentaminen, teollisuus, palvelut, julkinen sektori ja yksityiset kotitaloudet
301 toimipistettä 10 maassa
2 608 työntekijää palvellen 200 000 asiakasta
200 000:lla vuokralaitteella Liikevaihto 614 milj.
EUR (2014)
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 46
Visio Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys
Arvot Avoin Sitoutunut Kehittyvä
Missio Me yksinkertaistamme asiakkaittemme liiketoimintoja tarjoamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja
Brändilupaus More than Machines
Ramirentin strategiset valinnat
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 47
Vahva markkina-asema Itämeren alueen päämarkkinoilla
Europe Central
(PL+CZ+SL) # 1
58 toimipistettä
Suomi # 1
62 toimipistettä
Ruotsi # 2
80 toimipistettä
Norja # 1
43 toimipistettä
Tanska # 1
15 toimipistettä
Europe East –Baltian
maat # 2
43 toimipistettä
Suomi 23 %
Ruotsi 36 %
Norja 22 %
Tanska 7 %
Europe East -Baltics 5 %
Europe Central 8 %
Liikevaihto asiakasryhmittäin 1-3/2015
Rakentaminen 66 %
Teollisuus 17 %
Palvelusektori 13 %
Julkinen sektori 4 %
Kotitaloudet 2 %
Olemme lähellä 40 %:in tavoitetta rakentamisen ulkopuolisesta liikevaihdosta
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/2015
Venäjä ja Ukraina yhteisyritys Fortrentin kautta
Fehmarnbelt Solutions Services A/S, yhteisyritys Zeppelin Rentalin kanssa Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 48
614
0 200 400 600 800 1000
Loxam*
Cramo
Ramirent
AlgecoScotsman*
Kiloutou*
Sarens*
Speedy Hire*
Liebherr-Mietpartner*
MediacoLevage*ZeppelinRental*
Liikevaihto 2014 (milj. EUR) Liikevaihto 2014 (milj. EUR)
Euroopan suurimmat konevuokraajat Suurimmat konevuokraajat globaalisti
Ramirent on yksi johtavista konevuokrausyhtiöistä sekä Euroopassa (#3) että globaalisti (#10)
614
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000
United Rentals
Aggreko*
Ashtead Group*
AlgecoScotsman*
Herz EquipmentRental*
Aktio Corp*
Loxam*
Coates Hire*
Cramo
Ramirent
*Vuoden 2013 liikevaihto
*Vuoden 2013 liikevaihto
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 49
Tarjontamme
TILAT JA KONTIT
SUURET RAKENNUSKONEET NOSTINLAITTEET
SUUNNITTELU
PIENKONEET
LOGISTIIKKA
TYÖMAAPAL-VELUT
ALENNETTU OMAVASTUU
KOULUTUS MYYNTI-TUOTTEET
Ramirent SpaceSolveTM
Ramirent SafeSolveTM
Ramirent EcoSolveTM
Ramirent PowerSolveTM
Ramirent ClimateSolveTM
Ramirent AccessSolveTM
Ramirent TotalSolveTM
KONEET JA LAITTEET PALVELUT
RATKAISUT
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 50
Ramirent yhdistää parhaan kaluston, palvelut ja tietotaidon integroiduiksi konevuokrausratkaisuiksi
Laitteet Palvelut Vuokrausliiketoiminnan ja toimialojen tuntemus
Edut Kevyempi tase, vähemmän investointeja
Edut Harvempien käyttökatkojen ansiosta toiminnan sujuvuus on varmempaa; alhaisemmat huoltokustannukset; oikeat laitevalinnat nopeuttavat työtä; vähemmän tuotevastuuriskejä
Edut Asiakkaan vaatimusten ymmärtäminen auttaa tuotevalikoiman muokkaamisessa ja tuottavuuden parantamisessa
Suuret rakennuskoneet
Nostinlaitteet Nostimet, hissit, telineet ja
torninosturit
Tilat ja kontit
Pienkoneet Työkalut, sähkö ja
lämmitys
• Suunnittelu
• Työmaapalvelut
• Logistiikka
• Myyntituotteet
• Alennettu omavastuu
• Koulutus
• Rakentaminen
• Kaivostoiminta
• Paperiteollisuus
• Energiateollisuus
• Öljy- ja kaasu
• Telakat
• Palvelusektori
• Julkinen sektori
• Kotitaloudet
Integroidut ratkaisut
Edut Helppo ostaa, vähemmän alihankkijoita, voimakkaampi keskittyminen ydintoimintoihin
8%
32%
21%
39%
Osuus konsernin vuokraustoiminnan liikevaihdosta (1-3/2015)
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 51
One company -rakenne
Kestävä kannattava
kasvu
Liiketoimin-nan
joustavuus
Pitkän aikavälin strategiset tavoitteet ennallaan
Asiakas etusijalle
NextRamirent
Tasapainoinen liiketoimintaport-folio
Synergia- ja mittakaavaetujen hyödyntäminen ja paikallisen läsnäolon säilyttäminen
Proaktiivisempia Osaavampia Vastuullisempia Turvallisempia ja ympäristöystävällisempiä Tehokkaampia
Markkinoiden johtava ja kannattavin konevuokrausyhtiö, joka hakee kasvua valituilla kasvualueilla
Maantieteellinen
Asiakkaat Osaaminen
Tuotteet
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 52
Ramirentin kasvustrategian viisi avainaluetta
Markkina-osuuden
kasvattaminen
Kasvu nykyisessä liiketoimin-
nassa
Asiakasarvo-lupauksen
kehittäminen
Palveluiden ja integroitujen ratkaisujen lisääminen
Kasvanut penetraatio
Ulkoistus-mahdollisuu-
det
Laajentuminen
Uudet asiakas-
segmentit
Uudet maantieteel-liset alueet
M&A
Yritysostot, yhteisyrityk-set ja muut järjestelyt
1 2 3 4 5
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 53
Konevuokrauksen penetraatioasteen kasvulle on yhä tilaa pohjoismaissa
Konevuokrauksen penetraatioaste 2014E (%)
3,5 %
2,0 %
1,5 % 1,7 %
Konevuokrauksen penetraatioaste (%)*
Ruotsi Norja Suomi Tanska
Lähde: Euroopan konevuokrausalan järjestö 11/2014 *Konevuokrausalan liikevaihto / Rakentamisen määrä
KO
RK
EA
KES
KIT
AS
O
ALH
A-
INEN
Penetraation keskiarvo Euroopassa: 1,5 %
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 54
Ramirentilla on vahva yrityskauppahistoria
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
M&A kriteeri
Täydentävä tuote- tai palveluvalikoima
Laajentuminen maantieteellisesti
Aseman vahvistaminen uusilla asiakassektoreilla
Kaluston ulkoistukset Keskikokoiset yritysostot
Bautas AS
(ulkoistus)
Altima AB
(ulkoistus)
Norjan liiketoiminnan
perusta
Ruotsin ja Tanskan
liiketoiminnan perusta
Yritysostoja Ruotsissa, Puolassa ja Unkarissa
Laajentuminen Tsekkiin,
yritysostoja Suomessa ja
Ruotsissa
Yritysostoja pohjoismaissa
Laajentuminen Slovakiaan
Yritysostoja ja ulkoistuksia
pohjoismaissa
Yhdeksän yritysostoja ja
kolme ulkoistusta
Laajentuminen öljy- ja
kaasuteollisuuden sektorille (Rogaland Planbygg)
Suomen muottitoimintojen ja Unkarin myynti
DCC (ulkoistus)
(torninosturit)
Fortrent-yhteisyritys
Cramon kanssa Venäjällä ja Ukrainassa
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 55
Ramirentin taloudellinen liiketoimintamalli: Kolme toisiaan täydentävää ajuria arvonluomisessa
• Volyymit • Lisämyynti
• Hinnoittelu • Kaluston hallinta • Hankinnat • Kustannusrakenne • Tuloksen laatu
• Rahavirta • Investoinnit • Käyttöpääoma • Osinko • Pääomarakenne
Orgaaninen kasvu Operatiivinen vipu Taloudellinen vipu
Rahavirta
Tavoitteena 17 prosentin EBITA-liiketulos
Nettovelka/EBITDA Tavoite alle 1,6x (vuoden
lopussa)
Investoinnit
Tavoitteena 18 prosentin ROE yli suhdanteen
Osingonjako-suhde vähintään
40 prosenttia nettotuloksesta
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 56
Asiakas-
palvelun taso
Kokonais-kustannukset
Ei käytössä oleva kalusto
Pääoman- tehokkuus
Kalustonhuolto-strategian optimointi
Resurssointi, korjauksen ja huollon sijainti
Prosessien optimointi
Tasapainoinen kaluston ikärakenne
Kalustohallinnan toimenpiteet
Kaluston käyttöaste* (%) R3 kk
Kaluston tuotto** (%) R3 kk
Tavoitteet Mittarit
Tehokas logistiikka
Kalustonhallinnan potentiaali realisoituu eri tasoilla
∗) 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 𝑘𝑘𝑘𝑘𝑘𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘 =𝑉𝑉𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘𝑉𝑉𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘𝑜𝑜𝐾𝐾𝐾𝐾 𝑘𝑘𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 ℎ𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘𝑎𝑎𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 − 𝐾𝐾𝑉𝑉𝑜𝑜𝐾𝐾
𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 𝑘𝑘𝐾𝐾𝑘𝑘𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝑎𝑎𝐾𝐾ℎ𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘𝑎𝑎𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 − 𝐾𝐾𝑉𝑉𝑜𝑜𝐾𝐾∗ 100 %
∗∗) 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 =𝑉𝑉𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘𝑉𝑉𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 ∗ 100 %
𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 𝑘𝑘𝐾𝐾𝑘𝑘𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝑎𝑎𝐾𝐾ℎ𝐾𝐾𝐾𝐾𝑘𝑘𝑎𝑎𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾𝐾 − 𝐾𝐾𝑉𝑉𝑜𝑜𝐾𝐾
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2015 Ramirent 57
Markkina-arvo 712,1 milj. EUR
Kaupankäyntietoa Noteeraus: NASDAX Helsinki
Noteeraus aloitettu: 30.4.1998 Lista: Mid Cap
Toimialaluokka: Teollisuustuotteet- ja palvelut Kaupankäyntitunnus: RMR1V
Osakkeenomistajat 31.3.2015
Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2015 Osakkeet % osake-
pääomasta
1. Nordstjernan AB 30 393 716 27,96%
2. Oy Julius Tallberg Ab 12 207 229 11,23%
3. Nordea funds 5 288 187 4,87%
4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 3 945 154 3,63%
5. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma 3 640 865 3,35%
6. Aktia rahastot 2 092 733 1,93%
7. Veritas 975 182 0,90%
8. Ramirent Oyj 960 649 0,88%
9. Oslo Pensjonsforsikring As 800 000 0,74%
10. Skandinaviska Enskilda Banken 777 605 0,71%
Muut osakkeenomistajat 47 623 008 43,81%
Yhteensä 108 697 328 100,00%
Suurimmat osakkeenomistajat maaliskuun 2015 lopussa
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
16 %
8 %
13 %
2 % 31%
30 %
Yksityiset yritykset
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
Julkisyhteisöt
Kotitaloudet
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt
Ulkomaiset
© 2015 Ramirent
Kiinnostavat markkinat – rakenteelliset kasvuajurit ja syklinen potentiaali
Ykkösasema – markkinajohtaja 7/10 maassa
Vahva toimintamalli- kannattavuus yli toimialan keskiarvon, tasapainoinen riskitaso ja toiminnan erinomaisuus
Kasvumahdollisuudet – Viiden kohdan kasvustrategia aseman vahvistamiseksi
Taloudellinen vahvuus – toimialan johtava rahavirran tuottaminen ja taloudellinen vipu nostavat oman pääoman tuottoa ja osinkoja
Johdon näytöt – kokenut johto on kehittänyt yhtiötä vuodesta 2008
58
Oman pääoman tuotto 18 prosenttia yli suhdanteen
Nettovelka/EBITDA alle 1,6x vuoden lopussa
Osingonjakosuhde vähintään 40 prosenttia nettotuloksesta
17 prosentin EBITA-liiketulos
Kuinka saavutamme taloudelliset tavoitteemme ja luomme arvoa osakkeenomistajillemme?
Yhteenveto Asetetut tavoitteet
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
© 2014 Ramirent © 2014 Ramirent 59
Konsernin kehitys
Segmenttikatsaukset
Markkinanäkymät
Avainluvut
Taloudellinen asema
Yritysesittely
Liitteet
© 2015 Ramirent
Konsernin tuloslaskelma
60 Event / Name of presentor
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1–3/15 1–3/14 1–12/14
(EUR 1 000)
Tuotot vuokraustoiminnasta 87 605 86 724 395 341
Tuotot liitännäispalveluista 47 757 45 293 193 481
Koneiden ja laitteiden myyntituotot 5 214 5 521 24 714
LIIKEVAIHTO 140 575 137 538 613 536
Liiketoiminnan muut tuotot 668 349 2 290
Materiaalit ja palvelut −52 938 −44 857 −209 162
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut −37 772 −37 129 −150 305
Liiketoiminnan muut kulut −21 881 −23 792 −88 003
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta −49 −429 −486
Poistot ja arvonalentumiset −26 640 −26 303 −109 728
LIIKETULOS (EBIT) 1 963 5 376 58 143
Rahoitustuotot 5 021 2 095 11 292
Rahoituskulut −7 199 −4 252 −26 974
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä −2 178 −2 157 −15 683
LIIKETULOS ENNEN VEROJA (EBT) −215 3 220 42 460
Tuloverot 49 −660 −10 370
KATSAUSKAUDEN TULOS −166 2 559 32 090
Katsauskauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille −27 2 559 32 632
Määräysvallattomille omistajille −139 − −542
YHTEENSÄ −166 2 559 32 090
Osakekohtainen tulos (EPS) emoyhtiön
omistajien osuus tilikauden voitosta
Laimentamaton (EUR) −0,00 0,02 0,30
Laimennettu (EUR) −0,00 0,02 0,30
© 2015 Ramirent
Konsernin tase
61
KONSERNIN TASE 31.3.2015
31.3.2014
31.12.2014 (EUR 1 000) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Liikearvo 141 767 124 690 139 780 Muut aineettomat hyödykkeet 46 076 38 108 46 720 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 402 443 427 841 406 001 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 8 717 15 003 5 278 Pitkäaikaiset lainasaamiset 17 171 20 261 17 666 Myytävissä olevat rahoitusvarat 143 519 139 Laskennalliset verosaamiset 483 815 605 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 616 801 627 236 616 189
LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 19 838 12 561 12 431 Myynti- ja muut saamiset 108 686 108 577 109 370 Verosaamiset 6 264 3 252 2 775 Rahavarat ja muut rahoitusvarat 3 066 2 784 3 129 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 137 854 127 173 127 705 VARAT YHTEENSÄ 754 655 754 409 743 894
© 2015 Ramirent
Konsernin tase (jatkettu)
62
(EUR 1 000) OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 25 000 25 000 25 000
Arvonmuutosrahasto −897 −1 291 −976
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 862 113 767 113 767
Aikaisemmilta tilikausilta kertyneet voittovarat 152 607 190 263 153 876
Tilikauden tulos −27 2 559 32 632
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 290 545 330 298 324 299
Määräysvallattomien omistajien osuus 543 − 693
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 291 088 330 298 324 992
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 51 497 53 833 50 798
Eläkevelvoitteet 18 041 14 087 17 491
Pitkäaikaiset varaukset 2 188 1 186 2 371
Pitkäaikaiset korolliset velat 188 013 206 721 206 685
Muut pitkäaikaiset velat 19 582 − 19 890
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 279 321 275 827 297 236
LYHYTAIKAISET VELAT
Ostovelat ja muut velat 140 954 136 582 92 798
Lyhytaikaiset varaukset 995 525 1 455
Lyhytaikaiset verovelat 1 060 3 136 3 899
Lyhytaikaiset korolliset velat 41 237 8 042 23 514
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 184 246 148 285 121 666
VELAT YHTEENSÄ 463 567 424 112 418 902
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 754 655 754 409 743 894
© 2015 Ramirent
Konsernin taloudelliset tunnusluvut
63
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1–3/15 1–3/14 1–12/14
(milj. EUR)
Liikevaihto, milj. EUR 140,6 137,5 613,5
Liikevaihdon muutos, % 2,2 % −10,0 % −5,2 %
Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 28,6 31,7 167,9
Osuus liikevaihdosta, % 20,3 % 23,0 % 27,4 %
EBITA-liiketulos, milj. EUR 4,1 7,1 65,8
Osuus liikevaihdosta, % 2,9 % 5,2 % 10,7 %
Liiketulos (EBIT), milj. EUR 2,0 5,4 58,1
Osuus liikevaihdosta, % 1,4 % 3,9 % 9,5 %
Tulos ennen veroja, milj. EUR −0,2 3,2 42,5
Osuus liikevaihdosta, % −0,2 % 2,3 % 6,9 %
Emoyhtiön omistajille kuuluva
katsauskauden tulos, milj. EUR −0,0 2,6 32,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva
katsauskauden tulos, % liikevaihdosta −0,0 % 1,9 % 5,3 %
Bruttoinvestoinnit, milj. EUR 18,1 23,4 144,6
Osuus liikevaihdosta, % 12,9 % 17,0 % 23,6 %
Sijoitettu pääoma, milj. EUR (kauden lopussa) 520,3 545,1 555,2
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %1) 12,9 % 13,9 % 12,2 %
Oman pääoman tuotto (ROE), %1) 9,7 % 13,6 % 9,4 %
Korolliset velat, milj. EUR 229,2 214,8 230,2
Nettovelka, milj. EUR 226,2 212,0 227,1
Nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA) 1) 1,4x 1,2x 1,4x
Nettovelkaantumisaste, % 77,7 % 64,2 % 69,9 %
Omavaraisuusaste, % 38,6 % 43,8 % 43,7 %
Henkilöstö, keskimäärin kauden aikana 2 593 2 536 2 566
Henkilöstö, kauden lopussa 2 608 2 529 2 576
1) Tunnusluvut on laskettu rullaavana 12 kuukauden keskiarvona
© 2015 Ramirent
Konsernin rahavirtalaskelma
64
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1–3/15
1–3/14
1–12/14 (EUR 1 000) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Tulos ennen veroja −215 3 220 42 460 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 26 640 26 303 109 728 Oikaisu vuokrauskäytössä olleen kaluston myynnistä saatuihin maksuihin 2 117 2 612 17 136 Rahoitustuotot ja -kulut 2 178 2 157 15 683 Muut oikaisut 108 4 090 −6 140 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 30 828 38 380 178 867 Käyttöpääoman muutos Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos −949 2 029 −2 150 Vaihto-omaisuuden muutos −7 150 −644 −1 472 Korottomien velkojen muutos 4 591 −24 191 −12 302 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 27 320 15 574 162 942 Maksetut korot −3 742 −157 −10 418 Saadut korot 63 − 620 Maksetut välittömät verot −5 340 −4 059 −12 646 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA 18 303 11 358 140 499
© 2015 Ramirent
Konsernin rahavirtalaskelma (jatkettu)
65
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen ja tytäryhtiöiden hankinnat, netto saatujen
rahavarojen jälkeen − − −29 872 Investoinnit yhteisyrityksiin −736 − − Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
(vuokrauskalusto) −15 791 −20 658 −88 902 Investoinnin muihin aineellisiin hyödykkeisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin −429 −86 −504 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin −1 039 −1 320 −9 680 Pitkäaikaisten aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
myynnistä saadut maksut (ilman vuokrauskaluston myyntejä) 109 5 632 7 713 Lainasaamisten lisäys, vähennys ja muut muutokset 495 − 2 594 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA −17 391 −16 432 −118 651 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Maksetut osingot − − −39 858 Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut 17 704 6 009 22 686 Pitkäaikaisten lainojen nostot − − 2 651 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut −18 679 − −6 047 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA −975 6 009 −20 567 RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS TILIKAUDEN AIKANA −63 935 1 281 Rahavarat katsauskauden alussa 3 129 1 849 1 849 Rahavarojen muuntoerot − − − Rahavarojen muutos −63 935 1 281 Rahavarat katsauskauden lopussa 3 066 2 784 3 129
© 2015 Ramirent
Liikevaihto segmenteittäin
66
LIIKEVAIHTO
Q1
2015
Q4
2014
Q3
2014
Q2
2014
Q1
2014 (milj. EUR) SUOMI 32,0 38,7 43,5 39,0 31,6 RUOTSI 51,0 55,0 52,0 48,7 45,4 NORJA 31,0 33,9 34,0 33,8 34,0 TANSKA 9,4 10,6 10,1 9,1 9,6 EUROPE EAST 6,6 9,2 10,3 8,2 6,2 EUROPE CENTRAL 11,0 13,8 14,2 13,3 11,8 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi −0,4 −0,5 −0,5 −0,4 −1,1 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 140,6 160,7 163,6 151,8 137,5
© 2015 Ramirent
EBITA segmenteittäin
67
EBITA
Q1
2015
Q4
2014
Q3
2014
Q2
2014
Q1
2014 (milj. EUR ja osuus liikevaihdosta) SUOMI 0,8 3,6 8,3 6,0 2,9 Osuus liikevaihdosta, % 2,5 % 9,2 % 19,0 % 15,4 % 9,3 % RUOTSI 5,1 9,5 8,9 6,7 4,2 Osuus liikevaihdosta, % 10,0 % 17,3 % 17,2 % 13,8 % 9,3 % NORJA 1,0 3,2 4,0 4,2 2,6 Osuus liikevaihdosta, % 3,3 % 9,4 % 11,8 % 12,5 % 7,6 % TANSKA −1,4 −0,9 −0,1 −1,7 −1,1 Osuus liikevaihdosta, % −14,8 % −8,9 % −1,2 % −19,1 % −11,7 % EUROPE EAST 0,1 2,1 3,7 1,0 −0,1 Osuus liikevaihdosta, % 1,9 % 22,7 % 35,8 % 12,1 % −1,8 % EUROPE CENTRAL −0,6 0,5 1,6 0,8 −1,2 Osuus liikevaihdosta, % −5,1 % 3,9 % 11,3 % 5,8 % −10,2 %
Segmenteille kohdistamattomat kulut −1,0
−3,4 1,6 −0,8 −0,2 KONSERNIN LIIKETULOS (EBITA) 4,1 14,5 28,0 16,2 7,1 Osuus liikevaihdosta, % 2,9 % 9,0 % 17,1 % 10,7 % 5,2 %
© 2015 Ramirent
Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen segmenteittäin
68
1) 1,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännelle neljänneksellä
2) 0,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä 3) 2,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut vuoden 2014 toisella puoliskolla 4) 0,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut, jotka vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä 5) 1,1 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut ja omaisuuserien alaskirjaukset vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä
Kertaluonteiset erät, joilla vaikutus EBITA-liiketulokseen 1–3/15 1–3/14 1–12/14 (milj. EUR)
SUOMI − − −1.51) RUOTSI − − −0.72) NORJA − − −2.23) TANSKA − − −0.14) EUROPE EAST − − − EUROPE CENTRAL − − −1.15) Segmenteille kohdistamattomat erät − − − Yhteensä − − −5.7
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015 l 7.5.2015
Lisätietoja: Magnus Rosén, toimitusjohtaja, puh. +358 20 750 2845 Jonas Söderkvist, talousjohtaja, puh. +358 20 750 3248
Franciska Janzon, SVP, Markkinnointi, Viestintä, sijoittajasuhteet, puh. +358 20 750 2859
www.ramirent.com