Tercer Trimestre 2019 - isa.co · Tercer Trimestre 2019 Noviembre 7, 2019 ... ISA S.A. E.S.P. RESULTADOS FINANCIEROS 3Q19 4. Hechos destacados (3/4) ... 2016 se presentó el primer

Resultados FinancierosTercer Trimestre 2019

Noviembre 7, 2019

©TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS POR INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA S.A. E.S.P.

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ISA S.A. E.S.P.RESULTADOS FINANCIEROS 3Q19

AGENDA

• Hechos destacados• Resultados trimestrales• Notas de cierre

2

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Hechos destacados (1/4)Ingreso al negocio de vías en Colombia

Inversión

CONCESIÓN COSTERA CARTAGENA

BARRANQUILLA

$2,2 billones de activos$231 mil millones de EBITDA

$500 mil millones de inversión 97% de avance de obra

3

Hechos destacados (2/4)Proyectos puestos en operación

SUBESTACIÓN SAN ANTONIO Y LÍNEAS DE TRANSMISIÓN

6Proyectos

9M19

IE ITAPURA

30,5 km de líneas de transmisión

USD 7 millones anuales en ingresos

ISA: COLOMBIA

USD 3,2 millones anuales

en ingresosISA CTEEP: BRASIL

USD54millonesIngresos

9M19


4

Hechos destacados (3/4)Reconocimientos de ISAH a c e m o s p a r t e d e l o s í n d i c e s d e s o s t e n i b i l i d a dM Á S R E L E V A N T E S D E L M U N D O

Miembros por quinto año consecutivo del Dow Jones Sustainability Index.

Tercer año en el índice FTSE4Good


5

Sexto año con el Reconocimiento IR

Incluida en 2019 en el ranking de las “100 Multilatinas”.

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Principales Resultados 9M 2019Hechos destacados (4/4)

8 5,909M 2018 9M 2019 vs 9M18

Ingresos 5.104 5.889 +15,4%

EBITDA 3.410 3.898 +14,3%

Utilidad Neta 943 1.198 +27,1%

ROE 12,8% 14,2% +1,4%

Cifras en miles de millones de pesos colombianos


6

_


AGENDA

• Hechos destacados• Resultados trimestrales• Notas de cierre

7

$ 420 $ 284 $ 161

$ 204 $ 61 $ 45$ 230

9M18 Construcción Nuevosproyectos en

operación

Concesiones yajuste

remuneración

Ajuste porinflación ciclotarifario BRL

Menores ingresosextraordinarios

RBSE Efectoconversión

9M19

Telco5,2%

Vías16,3%

Energía78,5%

Colombia30,3%

Chile20,1%

Brasil29,3%

Perú18,9%

Otros1,4%

Ingresos OperacionalesINFORMACIÓN CONSOLIDADA



8

Los ingresos crecieron por los nuevos proyectos que entraron en operación y las eficiencias* en la construcción en Brasil

por país

por negocio

$5.104$5.889

15,4%

Aumento Disminución

Ingresos sin construcción 9M19

*entrada anticipada y menor Capex

Energía67,0%

Vías23,6%

Telco9,4%

Colombia25,8%

Chile25,5%

Brasil36,5%

Perú11,4%

Otros0,8%

AOMINFORMACIÓN CONSOLIDADA


17,5%


9

AOMpor país

9M19

AOMpor negocio

9M19

El manejo riguroso y sostenible del AOM apalanca la competitividad de ISA.


$ 1.695 $ 107$ 83 $ 35

$ 71 $ 1.991

9M18 Construcción Operación ymantenimiento

Administración Efectoconversión

9M19

Colombia25,8%

Chile25,5%

Brasil36,5%

Perú11,4%

Otros0,8%

Energía67,0%

Vías23,6%

Telco9,4%

$ 3.410

$ 3.898

9M18 9M19

Colombia25,4%

Chile18,4%Brasil

34,5%

Perú20,2%

Otros1,5%

Energía83,7%

Vías14,6%

Telco1,7%

EBITDAINFORMACIÓN CONSOLIDADA


14,3%


10

El 14,3% de aumento en EBITDA está en línea con la meta ISA2030.El 83,7% viene de Energía.

EBITDA por país

9M19

EBITDA por negocio9M19

Margen EBITDA 9M19:

66,2%

Utilidad NetaINFORMACIÓN CONSOLIDADA

11


27,1%


11

Margen neto 9M19:

20,3%

El 84% de la Utilidad Neta se genera en Brasil, Colombia y Chile, diversificando el origen de los recursos.

Colombia26,4%

Chile24,4%

Brasil33,2%

Perú15,0%

Otros1,0%

$ 1.022

$ 203

-$ 27

Energía

Vías

Telco

Utilidad Neta por país

Utilidad Neta por negocio


$ 943

$ 488

$ 37 $ 44$ 83 $ 9 $ 60

$ 1.198

9M18 EBITDA Prov, deprec. yamort.

otros ingresos Financiero Neto Impuestos Minoritario 9M19

$ 48.241$ 44.964

$ 19.962 $ 18.942

$ 28.279$ 26.022

Sep. 2019 2018

Activos Total Patrimonio Pasivos

Balance GeneralINFORMACIÓN CONSOLIDADACifras en miles de millones de pesos colombianos

7,3%


12

Mayores inversiones sustentan el crecimiento de los activos.

Colombia20,0%

Chile27,1%

Brasil37,3%

Perú15,1%

Otros0,5%

Energía79,5%

Vías18,9%

Telco1,6%

Activos por país

Activos por negocio

8,7%

5,4%

12,8

14,2

ROEINFORMACIÓN CONSOLIDADAPorcentaje%


13

ROE operativo %

Ajuste del valor de la RBSE: En el año 2016 se presentó el primer ajuste de valor, pasando de BRL1,4 a BRL3,9 miles de millones, $1.333.710 millones.

En el año 2017 se ajustó el valor de la RBSE por segunda vez, quedando la cuenta por cobrar en BRL4,1 miles de millones, $85.269 millones.

Amnistía tributaria - PERT- en Brasil $248.675 millones

Activo Contractual en ISA CTEEP y TAESA, 2018: $68.723 millones.

ROE %

Actualización financiera de la RBSE.

8,9 9,09,8

10,3

11,9

0,5

2,31,9

1,50,7

12,2

0,30,6

0,8

-

-

2015 2016 2017 2018 Sept.19

8,9

21,7

13,1 12,8

14,2

El ROE de 14,2% continúa mostrando la solidez de la compañía

DeudaINFORMACIÓN CONSOLIDADA

Deuda por fuente

Deuda por moneda


5,9%


3,00 3,03 2,95 2,68 2,72

5,75 5,97 5,73 6,12 6,17

3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19Deuda Neta / EBITDA EBITDA / Intereses operación


14

$18.620

$17.579

$518

$8

$98$33

$123

$523

USD

37,3%

COP

24,3%

UF+CLP

24,4%

BRL

14,0%

Mercado de Capitales

65,1%

Créditos Bancarios

34,9%

Saldo 2018 Chile Colombia Perú Brasil Bolivia EfectoConversión

Saldo Sep/19

Capex 2019-2023INVERSIÓN COMPROMETIDACifras en millones de dólares

El monto de inversión estimada para el período es USD 3.991 millones ($13 billones )



15

Colombia

25,5%

Chile

26,6%Brasil

25,7%

Perú

22,1%

Otros

0,1%

Energía

68,4%

Vías

28,0%

Telco

3,6%

CAPEX por país

CAPEX por negocio

USD 932

USD 1.431

USD 1.068

USD 360USD 200

2019 2020 2021 2022 2023

Colombia Chile Brasil Perú Otros

Nota aclaratoria

ISA ha elaborado el siguiente reporte a título informativo. La Empresa no se responsabiliza de ninguna decisión de inversión a partir de este reporte.Las declaraciones contenidas en el mismo reflejan nuestros puntos de vista actuales con respecto a los acontecimientos futuros, se basan en presunciones y están sujetas a riesgos y factores que pueden causar que los resultados, desempeño y logros de la Empresa, cambien en cualquier momento.Estos factores incluyen cambios generales en el sector eléctrico, condiciones económicas, políticas gubernamentales tanto nacionales como internacionales, así como también variaciones en las tasas de interés, inflación, volatilidad en las tasas de cambio y niveles de impuestos.

Como resultado de estos riesgos y factores, los resultados actuales pueden diferir materialmente de las estimaciones proveídas. La Empresa no acepta responsabilidad por cualquier variación o por la información suministrada por fuentes oficiales. ISA no asume obligación de actualizar estas declaraciones como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.

El uso de esta información es de exclusiva responsabilidad del usuario.

Q&A


16

_

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

19.000

21.000

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Notas de cierre

• ISA continuará avanzando en la estrategia de diversificación, buscando alternativas en el negocio de concesiones Viales.

• Las proyecciones del año se están cumpliendo. Esperamos que el 2019 sea también un año de crecimiento.


17

17

3,8x

Máx. Histórico05/11/2019

$20.480

BVC: ISA CBComportamiento de la acción

Diciembre 2014 – Noviembre 5, 2019

Contactos

Carolina Botero Londoño Vicepresidente de Finanzas Corporativas

Gloria Cecilia Velásquez T.Relacionamiento con Inversionistas

[email protected]

ISA S.A. E.S.P.NIT: 860.016.610-3

Calle 12 Sur 18 – 168 Medellín, ColombiaTel: +57 4 3252270 Fax: +57 4 3170848

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