TERCERA ENTREGA Financiación proyecto - mat fin.pdf

POLITÉCNICO GRAN COLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

INFORME PROYECTO DE INVESTIGACIÓN FORMATIVA

MATEMÁTICAS FINANCIERAS

Preparado Por:

Camilo Rubiano Bustos - cód. 1311030009

Diana Milena Noy Peña - cód. 1311080100

Keirys Cristal Rodríguez Ospina - cód. 1321320021

Luz Dey Conde Sánchez - cód. 1211590160

Yormaira González Marín - Cód. 1321910002

Profesora

Doris Caicedo Torres

Bogotá D.C, Colombia

Octubre - 2014

1

TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN …………………………………………………. 2

2. OBJETIVO GENERAL ……….…………………………………... 3

3. OBJETIVOS ESPECÍFICOS .…………………………………… 4

4. PRESENTACIÓN DEL CASO ………….……………………… 5

5. ENTIDADES CONSULTADAS …………………………………. 6

5.1. BANCO POPULAR …………………………………… 6

5.2. BANCO DE BOGOTÁ ………………………………. 8

5.3. BANCOLOMBIA …………………………………… 10

6. CUADRO RESUMEN ………………………………………… 13

7. CUADRO COMPARATIVO ……………………………………… 13

8. RECOMENDACIONES ………………………………………….. 14

9. CONCLUSIONES ………………………………………………… 16

10. BIBLIOGRAFÍA …………………………………………………… 17

2

1. INTRODUCCIÓN

Mediante el estudio de las vías de financiamiento para proyectos de inversión,

podemos tener diversas alternativas tales como: Cartera Comercial, Financiación de

Segundo Piso, Proyección por Presupuestos, Financiación Directa, Leasing,

Factoring, entre otros, que nos servirán de guía para adquirir la mejor opción de

apoyo a la inversión que necesitamos ejecutar, de esta manera nos enfocaremos

hacia la que mayor garantías ofrezca.

Las fuentes de información para este trabajo fueron entidades bancarias como Grupo

Bancolombia, Banco Popular S.A, y Banco de Bogotá, que con sus asesores

comerciales nos brindaron la información necesaria para evaluar la mejor opción de

endeudamiento.

3

2. OBJETIVO GENERAL

Realizar una investigación de campo, con el grupo de trabajo para hacer una

evaluación de 3 alternativas de opciones de crédito y tomar la mejor decisión

de endeudamiento para hacer realidad la idea del proyecto.

4

3. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Desarrollar la investigación dejada como enunciado.

Analizar tres alternativas de crédito para el desarrollo del proyecto

Desglosar la información recopilada para ser evaluada.

5

4. PRESENTACIÓN DEL CASO

El proyecto de investigación formativa de Matemáticas Financieras, se enfoca a

evaluar las diferentes alternativas de inversión para un proyecto emprendedor

teniendo en cuenta las tasas, los plazos, garantías y demás condiciones del crédito.

Todo estudiante del módulo Matemáticas Financieras debe estar en capacidad de

evaluar cualquier actividad de inversión o de financiación a través de la identificación,

formulación y resolución de problemas financieros.

Como requisito de aprobación del módulo, el estudiante debe realizar una

investigación que le permita desarrollar las competencias de análisis y síntesis de

una situación financiera o negocio. Debe estar en capacidad de administrar

información de tipo financiero, adaptarse a circunstancias financieras nuevas y

cambiantes, crear modelos financieros claros, coherentes y precisos y aprender a

tomar decisiones y asumir roles personales y profesionales.

Se trata de determinar la fuente de financiación más adecuada para un proyecto de

creación de empresa cuya inversión inicial es de 400.000.000. El monto de

financiación corresponde al 60% de la inversión inicial, $240.000.000.

6

VALOR DEL PRESTAMO 240.000.000,00$

EFA 9,0%

PLAZO 60

VALOR DE LA CUOTA $ 4.941.195,89

PERIODO DE GRACIA 0

TASA NOMINAL 8,649%

Interes 0,72%

8,65%

0,72%

TASA PERIODICA

5. ENTIDADES CONSULTADAS

5.1. ENTIDAD A: BANCO POPULAR

CRÉDITO: LIBRE INVERSIÓN

TASA: DTF (3.97) + 9 EFA

PLAZO: 60 MESES- 5 años

Si el crédito es aprobado por el Banco tiene un costo de estudio de crédito por un

valor de $ 58.513.84 y un seguro por valor de $ 259.666.

Las garantías que exigen son todos los documentos relacionados a continuación.

REQUISITOS:

Formato de vinculación, Solicitud líneas de crédito o solicitudes de ampliación

de crédito.

Fotocopia ampliada al 150% del documento de identidad, con huella u firma

del solicitante.

Fotocopia del ultimo desprendible de pago del deudor (locatorio).

Fotocopia del desprendible de pago del codeudor correspondiente al último

mes (coloca torio).

Certificado de ingresos y retenciones del último año gravable.

Carta laboral firmada por el empleador, con fecha inferior a 30 días de

expedición, en la que conste tipo de contrato, cargo, sueldo y antigüedad.

Certificado de otros ingresos (si los tiene).

Balances actualizados deudor (locatorio) y codeudor (coloca torio) formato

banco.

Balances actualizados deudor (locatorio) y codeudor (coloca torio) formato

cliente.

Tarjeta profesional del contador que realizo los balances.

Certificado de antecedentes disciplinarios del contador.

Certificado de libertad de inmuebles vigencia no superior a 30 días.

Fotocopia de propiedad del vehículo (si lo tiene).

Pagare/contrato firmado por deudor (locatorio) y codeudor (coloca torio).

Carta de instrucciones para el diligenciamiento del pagare debidamente

firmada por el deudor y codeudor (crédito).

Extractos Bancarios de la cuenta corriente o de ahorros de los tres últimos 3

meses.

Políticas de gestión de cobranza prejudicial.

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CUOTA N° Valor Cuota PAGO DE INTERES AMORTIZACIÓN SALDO

1 $ 4.941.195,89 $ 1.729.757,60 $ 3.211.438,30 236.788.561,70$

2 $ 4.941.195,89 $ 1.706.611,72 $ 3.234.584,17 233.553.977,53$

3 $ 4.941.195,89 $ 1.683.299,03 $ 3.257.896,86 230.296.080,67$

4 $ 4.941.195,89 $ 1.659.818,31 $ 3.281.377,58 227.014.703,09$

5 $ 4.941.195,89 $ 1.636.168,36 $ 3.305.027,53 223.709.675,56$

6 $ 4.941.195,89 $ 1.612.347,96 $ 3.328.847,93 220.380.827,63$

7 $ 4.941.195,89 $ 1.588.355,88 $ 3.352.840,01 217.027.987,62$

8 $ 4.941.195,89 $ 1.564.190,88 $ 3.377.005,02 213.650.982,60$

9 $ 4.941.195,89 $ 1.539.851,71 $ 3.401.344,18 210.249.638,42$

10 $ 4.941.195,89 $ 1.515.337,12 $ 3.425.858,77 206.823.779,65$

11 $ 4.941.195,89 $ 1.490.645,85 $ 3.450.550,04 203.373.229,60$

12 $ 4.941.195,89 $ 1.465.776,62 $ 3.475.419,27 199.897.810,33$

13 $ 4.941.195,89 $ 1.440.728,15 $ 3.500.467,74 196.397.342,59$

14 $ 4.941.195,89 $ 1.415.499,15 $ 3.525.696,75 192.871.645,84$

15 $ 4.941.195,89 $ 1.390.088,31 $ 3.551.107,58 189.320.538,26$

16 $ 4.941.195,89 $ 1.364.494,33 $ 3.576.701,56 185.743.836,70$

17 $ 4.941.195,89 $ 1.338.715,89 $ 3.602.480,01 182.141.356,69$

18 $ 4.941.195,89 $ 1.312.751,65 $ 3.628.444,24 178.512.912,45$

19 $ 4.941.195,89 $ 1.286.600,28 $ 3.654.595,62 174.858.316,83$

20 $ 4.941.195,89 $ 1.260.260,42 $ 3.680.935,47 171.177.381,36$

21 $ 4.941.195,89 $ 1.233.730,73 $ 3.707.465,16 167.469.916,20$

22 $ 4.941.195,89 $ 1.207.009,83 $ 3.734.186,06 163.735.730,14$

23 $ 4.941.195,89 $ 1.180.096,35 $ 3.761.099,55 159.974.630,60$

24 $ 4.941.195,89 $ 1.152.988,89 $ 3.788.207,01 156.186.423,59$

25 $ 4.941.195,89 $ 1.125.686,05 $ 3.815.509,84 152.370.913,75$

26 $ 4.941.195,89 $ 1.098.186,44 $ 3.843.009,45 148.527.904,30$

27 $ 4.941.195,89 $ 1.070.488,63 $ 3.870.707,26 144.657.197,03$

28 $ 4.941.195,89 $ 1.042.591,19 $ 3.898.604,70 140.758.592,33$

29 $ 4.941.195,89 $ 1.014.492,68 $ 3.926.703,21 136.831.889,12$

30 $ 4.941.195,89 $ 986.191,66 $ 3.955.004,23 132.876.884,90$

31 $ 4.941.195,89 $ 957.686,67 $ 3.983.509,22 128.893.375,68$

32 $ 4.941.195,89 $ 928.976,23 $ 4.012.219,66 124.881.156,02$

33 $ 4.941.195,89 $ 900.058,87 $ 4.041.137,02 120.840.018,99$

34 $ 4.941.195,89 $ 870.933,09 $ 4.070.262,81 116.769.756,19$

35 $ 4.941.195,89 $ 841.597,39 $ 4.099.598,51 112.670.157,68$

36 $ 4.941.195,89 $ 812.050,25 $ 4.129.145,64 108.541.012,04$

37 $ 4.941.195,89 $ 782.290,17 $ 4.158.905,72 104.382.106,32$

38 $ 4.941.195,89 $ 752.315,59 $ 4.188.880,30 100.193.226,02$

39 $ 4.941.195,89 $ 722.124,97 $ 4.219.070,92 95.974.155,10$

40 $ 4.941.195,89 $ 691.716,77 $ 4.249.479,13 91.724.675,97$

41 $ 4.941.195,89 $ 661.089,40 $ 4.280.106,50 87.444.569,48$

42 $ 4.941.195,89 $ 630.241,28 $ 4.310.954,61 83.133.614,87$

43 $ 4.941.195,89 $ 599.170,84 $ 4.342.025,05 78.791.589,82$

44 $ 4.941.195,89 $ 567.876,46 $ 4.373.319,43 74.418.270,39$

45 $ 4.941.195,89 $ 536.356,54 $ 4.404.839,36 70.013.431,03$

46 $ 4.941.195,89 $ 504.609,43 $ 4.436.586,46 65.576.844,57$

47 $ 4.941.195,89 $ 472.633,52 $ 4.468.562,37 61.108.282,20$

48 $ 4.941.195,89 $ 440.427,15 $ 4.500.768,74 56.607.513,46$

49 $ 4.941.195,89 $ 407.988,65 $ 4.533.207,24 52.074.306,22$

50 $ 4.941.195,89 $ 375.316,36 $ 4.565.879,53 47.508.426,69$

51 $ 4.941.195,89 $ 342.408,59 $ 4.598.787,30 42.909.639,39$

52 $ 4.941.195,89 $ 309.263,64 $ 4.631.932,25 38.277.707,14$

53 $ 4.941.195,89 $ 275.879,81 $ 4.665.316,08 33.612.391,06$

54 $ 4.941.195,89 $ 242.255,37 $ 4.698.940,52 28.913.450,54$

55 $ 4.941.195,89 $ 208.388,59 $ 4.732.807,31 24.180.643,23$

56 $ 4.941.195,89 $ 174.277,71 $ 4.766.918,18 19.413.725,05$

57 $ 4.941.195,89 $ 139.920,99 $ 4.801.274,90 14.612.450,16$

58 $ 4.941.195,89 $ 105.316,65 $ 4.835.879,24 9.776.570,92$

59 $ 4.941.195,89 $ 70.462,91 $ 4.870.732,98 4.905.837,93$

60 $ 4.941.195,89 $ 35.357,96 $ 4.905.837,93 -$

TOTAL $ 296.471.753,51 $ 56.471.753,51 $ 240.000.000,00

TABLA DE AMORTIZACION BANCO POPULAR

8

5.2. ENTIDAD B: BANCO DE BOGOTÁ

CRÉDITO: LIBRE INVERSIÓN

TASA: DTF (3,96) + 11EFA

PLAZO: HASTA DE 5 AÑOS

El monto del crédito está sujeto al estudio del crédito.

Si el crédito es aprobado por el Banco tiene un costo de estudio de crédito por un

valor de $ 47.000 y un seguro por valor de $ 236.000

Las garantías que exigen son todos los documentos relacionados a continuación.

REQUISITOS:

Edad mínima de 18 años, máxima de 70 años.

Demostrar mínimo ingresos de 1.5 salarios mínimos.

Solicitud de servicios financieros

Pagare y carta de instrucciones del banco

Fotocopia ampliada al 150% del documento de identidad, con huella u firma

del solicitante.

Declaración del último año gravable (Asalariados)

Certificado de no declarante ( si no está sujeto a esta ley)

Certificado de ingresos y retenciones del último año.

Fotocopia de los dos últimos desprendibles de pago.

Certificado de ingresos y retenciones del último año gravable.

Carta laboral firmada por el empleador, con fecha inferior a 30 días de

expedición, en la que conste tipo de contrato, cargo, sueldo y antigüedad.

Declaración de renta, certificado de ingresos y retenciones y comprobantes de

pago de los dos últimos meses ( Pensionados)

Declaración de renta, extractos bancarios de los últimos 3 meses, certificado

expedido por la cámara y comercio, en caso que el negocio este registrado, no

mayor a 30 días (Independientes).

Simulación del Crédito.

Recuerde que durante el periodo de gracia no cancela los intereses causados, estos se

capitalizan.


EFA 11,0%

PLAZO 60


PERIODO DE GRACIA 6

TASA NOMINAL 10,48%

Interes 0,87%

0,87%

10,48%

TASA PERIODICA

9

Periodo Valor Cuota Pago de Interes Amortización Saldo

0 240.000.000,00$

1 $ 0 2.096.303$ ($ 2.096.303) 242.096.302,52$

2 $ 0 2.114.613$ ($ 2.114.613) 244.210.915,39$

3 $ 0 2.133.083$ ($ 2.133.083) 246.343.998,54$

4 $ 0 2.151.715$ ($ 2.151.715) 248.495.713,31$

5 $ 0 2.170.509$ ($ 2.170.509) 250.666.222,43$

6 $ 0 2.189.468$ ($ 2.189.468) 252.855.690,07$

7 $ 5.893.346,95 2.208.592$ $ 3.684.755 249.170.934,87$

8 $ 5.893.346,95 2.176.407$ $ 3.716.940 245.453.994,83$

9 $ 5.893.346,95 2.143.941$ $ 3.749.406 241.704.588,82$

10 $ 5.893.346,95 2.111.191$ $ 3.782.156 237.922.433,28$

11 $ 5.893.346,95 2.078.156$ $ 3.815.191 234.107.242,15$

12 $ 5.893.346,95 2.044.832$ $ 3.848.515 230.258.726,87$

13 $ 5.893.346,95 2.011.216$ $ 3.882.130 226.376.596,37$

14 $ 5.893.346,95 1.977.308$ $ 3.916.039 222.460.557,04$

15 $ 5.893.346,95 1.943.103$ $ 3.950.244 218.510.312,70$

16 $ 5.893.346,95 1.908.599$ $ 3.984.748 214.525.564,58$

17 $ 5.893.346,95 1.873.794$ $ 4.019.553 210.506.011,30$

18 $ 5.893.346,95 1.838.685$ $ 4.054.662 206.451.348,86$

19 $ 5.893.346,95 1.803.269$ $ 4.090.078 202.361.270,58$

20 $ 5.893.346,95 1.767.544$ $ 4.125.803 198.235.467,14$

21 $ 5.893.346,95 1.731.506$ $ 4.161.841 194.073.626,47$

22 $ 5.893.346,95 1.695.154$ $ 4.198.193 189.875.433,82$

23 $ 5.893.346,95 1.658.485$ $ 4.234.862 185.640.571,66$

24 $ 5.893.346,95 1.621.495$ $ 4.271.852 181.368.719,70$

25 $ 5.893.346,95 1.584.182$ $ 4.309.165 177.059.554,85$

26 $ 5.893.346,95 1.546.543$ $ 4.346.804 172.712.751,20$

27 $ 5.893.346,95 1.508.576$ $ 4.384.771 168.327.979,98$

28 $ 5.893.346,95 1.470.277$ $ 4.423.070 163.904.909,56$

29 $ 5.893.346,95 1.431.643$ $ 4.461.704 159.443.205,42$

30 $ 5.893.346,95 1.392.672$ $ 4.500.675 154.942.530,11$

31 $ 5.893.346,95 1.353.360$ $ 4.539.987 150.402.543,23$

32 $ 5.893.346,95 1.313.705$ $ 4.579.642 145.822.901,40$

33 $ 5.893.346,95 1.273.704$ $ 4.619.643 141.203.258,27$

34 $ 5.893.346,95 1.233.353$ $ 4.659.994 136.543.264,42$

35 $ 5.893.346,95 1.192.650$ $ 4.700.697 131.842.567,43$

36 $ 5.893.346,95 1.151.591$ $ 4.741.756 127.100.811,75$

37 $ 5.893.346,95 1.110.174$ $ 4.783.173 122.317.638,77$

38 $ 5.893.346,95 1.068.395$ $ 4.824.952 117.492.686,71$

39 $ 5.893.346,95 1.026.251$ $ 4.867.096 112.625.590,66$

40 $ 5.893.346,95 983.739$ $ 4.909.608 107.715.982,49$

41 $ 5.893.346,95 940.855$ $ 4.952.492 102.763.490,90$

42 $ 5.893.346,95 897.597$ $ 4.995.750 97.767.741,30$

43 $ 5.893.346,95 853.962$ $ 5.039.385 92.728.355,86$

44 $ 5.893.346,95 809.945$ $ 5.083.402 87.644.953,44$

45 $ 5.893.346,95 765.543$ $ 5.127.804 82.517.149,55$

46 $ 5.893.346,95 720.754$ $ 5.172.593 77.344.556,39$

47 $ 5.893.346,95 675.573$ $ 5.217.774 72.126.782,72$

48 $ 5.893.346,95 629.998$ $ 5.263.349 66.863.433,93$

49 $ 5.893.346,95 584.025$ $ 5.309.322 61.554.111,91$

50 $ 5.893.346,95 537.650$ $ 5.355.697 56.198.415,13$

51 $ 5.893.346,95 490.870$ $ 5.402.477 50.795.938,51$

52 $ 5.893.346,95 443.682$ $ 5.449.665 45.346.273,45$

53 $ 5.893.346,95 396.081$ $ 5.497.266 39.849.007,78$

54 $ 5.893.346,95 348.065$ $ 5.545.282 34.303.725,73$

55 $ 5.893.346,95 299.629$ $ 5.593.718 28.710.007,89$

56 $ 5.893.346,95 250.770$ $ 5.642.577 23.067.431,19$

57 $ 5.893.346,95 201.485$ $ 5.691.862 17.375.568,89$

58 $ 5.893.346,95 151.769$ $ 5.741.578 11.633.990,47$

59 $ 5.893.346,95 101.618$ $ 5.791.729 5.842.261,70$

60 $ 5.893.346,95 51.030$ $ 5.842.262 (0,00)$

Totales $ 318.240.735 78.240.680$ $ 240.000.000

TABLA DE AMORTIZACION BANCO DE BOGOTA

10

5.3 ENTIDAD C: BANCOLOMBIA

% FNG (Fondo Nacional de Garantía): 2,30% sobre el valor del crédito. Este valor se

descuenta cuando se efectúe el desembolso del crédito.

Periodo de Gracia: Seis (6) meses

Costo estudio de crédito es por valor de $45.000 y un seguro por valor de 250.000

REQUISITOS:

Formulario de vinculación debidamente diligenciado

Cámara de comercio o su equivalente

Fotocopia Rut

Copia de escritura o documento de constitución

Copia de 3 últimos extractos de cuenta corriente y/o ahorros.

Balances años 2012, 2013 corte a junio 2014

Copia de la renta de 2012 y 2013

Composición Accionaria

Lista de proveedores con nombre del contacto y teléfono.

Para representante legal, personas autorizadas y /o avalistas

Formulario de vinculación Persona Natural.

Copia de la cedula de ciudadanía

Balances actualizados

Copia declaración de renta y/o certificado no declarante.

Características

Plazo: Desde 1 año, hasta siete (7) años.

Periodicidad de pago de intereses:

TASA FIJA: La periodicidad de pago de intereses puede ser mensual, trimestral, semestral, anual.

TASA FIJA: Tasa que permanece sin modificaciones, en todo el período del crédito.

Periodicidad de pago de capital: Se permiten pagos mensual, trimestral, semestral, anual o de acuerdo al flujo de caja del negocio.

Tasa: Tasa anual mes vencido 2.14 % según condiciones vigentes del banco para tasa fija.

11

Información relacionada

¿El pago de intereses debe coincidir con la amortización a capital? No. Se pueden estructurar planes de pago con periodicidad de amortización a capital diferente a la periodicidad de pago de intereses.

¿Cuáles son las formas de desembolso? Se pueden realizar desembolsos a través de:

Cuenta de ahorros. Cuenta corriente. Cheque de gerencia.

¿El valor del desembolso se puede fraccionar para abonar a cuentas diferentes? Sí, pero sólo se fracciona en dos partes para abonar a dos cuentas diferentes ya sean corrientes o de ahorros o la combinación de éstas.

Cargos tributarios

Será exento de GMF (conocido como 4x1000) el desembolso cuando se abone a la cuenta de ahorros o corriente del cliente o mediante expedición de cheques con cruce y con la leyenda “para consignar en la cuenta corriente o de ahorros del primer beneficiario”. Cuando el desembolso se realice a un tercero solo será exento, cuando el destino del crédito sea para adquisición de vivienda, vehículos o activos fijos.

La tasa utilizada en el cálculo es: 2,14% anual mes vencido (amv)

Tu cuota Mensual sería de: $4.663.663

Recuerde que durante el periodo de gracia debe cancelar los intereses causados. Después del periodo de gracia la cuota cambia.


EFA 2,14%

PLAZO 60


PERIODO DE GRACIA 6

TASA NOMINAL 2,12%

Interes 0,18%

2,12%

TASA PERIODICA

0,18%

12

Periodo Valor Cuota Pago de Interes Amortización Saldo

0 240.000.000,00$

1 $ 0 423.859$ $ 0 240.000.000,00$

2 $ 0 423.859$ $ 0 240.000.000,00$

3 $ 0 423.859$ $ 0 240.000.000,00$

4 $ 0 423.859$ $ 0 240.000.000,00$

5 $ 0 423.859$ $ 0 240.000.000,00$

6 $ 0 423.859$ $ 0 240.000.000,00$

7 $ 4.663.663,00 423.859$ $ 4.239.804 235.760.195,55$

8 $ 4.663.663,00 416.371$ $ 4.247.292 231.512.903,27$

9 $ 4.663.663,00 408.870$ $ 4.254.793 227.258.109,95$

10 $ 4.663.663,00 401.355$ $ 4.262.308 222.995.802,34$

11 $ 4.663.663,00 393.828$ $ 4.269.835 218.725.967,16$

12 $ 4.663.663,00 386.287$ $ 4.277.376 214.448.591,12$

13 $ 4.663.663,00 378.733$ $ 4.284.930 210.163.660,91$

14 $ 4.663.663,00 371.165$ $ 4.292.498 205.871.163,17$

15 $ 4.663.663,00 363.584$ $ 4.300.079 201.571.084,56$

16 $ 4.663.663,00 355.990$ $ 4.307.673 197.263.411,67$

17 $ 4.663.663,00 348.382$ $ 4.315.281 192.948.131,10$

18 $ 4.663.663,00 340.761$ $ 4.322.902 188.625.229,41$

19 $ 4.663.663,00 333.127$ $ 4.330.536 184.294.693,15$

20 $ 4.663.663,00 325.479$ $ 4.338.184 179.956.508,82$

21 $ 4.663.663,00 317.817$ $ 4.345.846 175.610.662,92$

22 $ 4.663.663,00 310.142$ $ 4.353.521 171.257.141,92$

23 $ 4.663.663,00 302.453$ $ 4.361.210 166.895.932,27$

24 $ 4.663.663,00 294.751$ $ 4.368.912 162.527.020,38$

25 $ 4.663.663,00 287.035$ $ 4.376.628 158.150.392,66$

26 $ 4.663.663,00 279.306$ $ 4.384.357 153.766.035,48$

27 $ 4.663.663,00 271.563$ $ 4.392.100 149.373.935,18$

28 $ 4.663.663,00 263.806$ $ 4.399.857 144.974.078,09$

29 $ 4.663.663,00 256.035$ $ 4.407.628 140.566.450,52$

30 $ 4.663.663,00 248.251$ $ 4.415.412 136.151.038,74$

31 $ 4.663.663,00 240.453$ $ 4.423.210 131.727.828,99$

32 $ 4.663.663,00 232.642$ $ 4.431.021 127.296.807,52$

33 $ 4.663.663,00 224.816$ $ 4.438.847 122.857.960,52$

34 $ 4.663.663,00 216.977$ $ 4.446.686 118.411.274,17$

35 $ 4.663.663,00 209.123$ $ 4.454.540 113.956.734,63$

36 $ 4.663.663,00 201.256$ $ 4.462.407 109.494.328,03$

37 $ 4.663.663,00 193.375$ $ 4.470.288 105.024.040,48$

38 $ 4.663.663,00 185.481$ $ 4.478.182 100.545.858,05$

39 $ 4.663.663,00 177.572$ $ 4.486.091 96.059.766,81$

40 $ 4.663.663,00 169.649$ $ 4.494.014 91.565.752,78$

41 $ 4.663.663,00 161.712$ $ 4.501.951 87.063.801,97$

42 $ 4.663.663,00 153.761$ $ 4.509.902 82.553.900,38$

43 $ 4.663.663,00 145.797$ $ 4.517.866 78.036.033,95$

44 $ 4.663.663,00 137.818$ $ 4.525.845 73.510.188,61$

45 $ 4.663.663,00 129.825$ $ 4.533.838 68.976.350,29$

46 $ 4.663.663,00 121.818$ $ 4.541.845 64.434.504,85$

47 $ 4.663.663,00 113.796$ $ 4.549.867 59.884.638,17$

48 $ 4.663.663,00 105.761$ $ 4.557.902 55.326.736,07$

49 $ 4.663.663,00 97.711$ $ 4.565.952 50.760.784,36$

50 $ 4.663.663,00 89.647$ $ 4.574.016 46.186.768,83$

51 $ 4.663.663,00 81.569$ $ 4.582.094 41.604.675,23$

52 $ 4.663.663,00 73.477$ $ 4.590.186 37.014.489,30$

53 $ 4.663.663,00 65.370$ $ 4.598.293 32.416.196,75$

54 $ 4.663.663,00 57.250$ $ 4.606.413 27.809.783,26$

55 $ 4.663.663,00 49.114$ $ 4.614.549 23.195.234,49$

56 $ 4.663.663,00 40.965$ $ 4.622.698 18.572.536,06$

57 $ 4.663.663,00 32.801$ $ 4.630.862 13.941.673,60$

58 $ 4.663.663,00 24.622$ $ 4.639.041 9.302.632,67$

59 $ 4.663.663,00 16.429$ $ 4.647.234 4.655.398,84$

60 $ 4.663.663,00 8.222$ $ 4.655.399 0,00$

Totales $ 251.837.802 14.380.911$ $ 240.000.000

TABLA DE AMORTIZACION BANCOLOMBIA

13

6. CUADRO RESUMEN

7. CUADRO COMPARATIVO

ENTIDAD FINANCIERA PLAZO TASA E.A.PERIODOS DE

GRACIA

PERIODOS

MUERTOSGARANTIAS

COSTOS

ADICIONALES

BANCO POPULAR 60 9% No 0

Por ser un prestamo de libre

inversión las garantias son:

los activos de la empresa y los

bienes del Representante Legal

318.179,84$

BANCO DE BOGOTA 60 11% Si 6



los activos de la empresa y los

bienes del Representante Legal

283.000,00$

BANCOLOMBIA 60 2,14% Si 6 FNG 2.30% Por para una Pyme 295.000,00$

CONCEPTO

Capital Prestado $240.000.000 $240.000.000 $240.000.000

Tasa efectiva anual 9,00% 11,00% 2,14%

Plazo otorgado 60 meses 60 meses 60 meses

Peridos de gracia 0 6 meses 6 meses

Tasa Nominal 8,65% 10,48% 2,12%

Tasa Periódica 0,72% 0,87% 0,18%

Valor de la cuota $ 4.941.195,89 $5.893.436,95 $4.663.663,00

Saldo total pagado $296.471.753,51 $318.240.735,30 $251.837.802,00

Total intereses pagados $56.471.753,51 $78.240.679,84 $14.380.910,92

Garantias exigidas



Los activos de la empresa y

los bienes del representante

legal.



Los activos de la empresa y

los bienes del representante

legal.

FNG 2,30% por para un

Pyme.

Sistema de Amortización

Cuota Fija pagando

mensualmente sin periodo de

gracia.

Cuota Fija con periodo de

gracia de seis meses durante

el cual no paga ni los

interese, estos se capitalizan

y empieza a pagar posterior

a este periodo de gracia la

cuota y es la que queda fija.

Cuota Fija con periodo de

gracia de seis meses

durante el cual solo paga

interese y posterior a este

periodo cambia la cuota y es

la que queda fija.

TABLA DE COMPARACIÓN ENTRE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

La opcion seleccionada es la de Bancolombia.

14

8. RECOMENDACIONES

Requerir un préstamo en una entidad bancaria no sólo supone obtener determinada

cantidad de dinero que luego se debe reponer sino que, además, conlleva ciertas

responsabilidades y obligaciones.

Tome en cuenta las siguientes recomendaciones antes de contratar un crédito de

consumo y durante el pago del mismo:

Cotice en distintas entidades alternativas de iguales características (plazo y

monto).

Lea detenidamente todas las cláusulas del contrato respectivo poniendo

especial énfasis en los cobros por atrasos o no pago.

Aclare todas sus dudas antes de tomar la decisión. En el caso de dudas

acerca de características o condiciones del producto o servicio que desea

contratar, solicite una explicación detallada, incluyendo los efectos que

tendrán para usted los documentos que deberá firmar, especialmente respecto

de los compromisos que asumirá.

Cuando solicite un crédito, preste especial atención a las tasas de interés

informadas diariamente en las distintas entidades bancarias.

Cotice las tasas de interés de los bancos, ya que éstas varían diariamente.

Consulte además acerca de otros gastos asociados al producto o servicio

financiero, tenga en cuenta que muchas veces se ofrecen seguros junto a la

contratación de un crédito, pregunte sobre las condiciones del crédito y cotice

en los distintos bancos.

Además considere que si bien al pactar un crédito se puede acordar periodos

de gracia que retrasan el inicio del pago de las cuotas del crédito, durante

esos períodos el crédito devenga intereses y por consiguiente las cuotas al

pagar su obligación le resultarán más altas.

Informarse sobre todas las comisiones del préstamo: apertura, estudio,

amortización anticipada, cancelación anticipada u otros gastos, ya que

éstas aumentarán la cuota a pagar.

Vigilar los productos adicionales que se deben contratar, ya que éstos también

aumentarán la cuota.

Tener presente que interés nominal no es lo mismo que interés efectivo (TAE).

Muchos bancos promocionan préstamos y créditos al 0,00% nominal, lo cual

no quiere decir que no vayamos a pagar intereses, ya que la TAE incluye la

comisión de apertura y estudio, así como las primas de seguros y otros

productos adicionales contratados.

Pregunte todo aquello sobre lo que tiene dudas: precio del préstamo, número

de cuotas, plazos ofrecidos, intereses, comisiones, impuestos, etc.

Tenga en cuenta de que el tipo de interés no suele ser rígido, la mayoría de

las entidades hacen variaciones en función del importe y plazo.

15

Solicite a la entidad bancaria un cuadro de amortización. De esta manera

podrá ver cuánto tendrá que pagar durante la vida del préstamo, lo que le

servirá para evitar sorpresas futuras.

Para el proyecto de creación de empresa, sugerimos realizar el préstamo de

libre inversión por $240.000.000 con Bancolombia por ser la más

conveniente.

16

9. CONCLUSIONES

Cada banco nos ofrece una línea de crédito mediante la cual se le otorga un

préstamo a una persona natural con actividad económica independiente o

persona jurídica, para satisfacer las necesidades de inversión a mediano y

largo plazo.

Estas líneas de crédito permiten financiar los proyectos de inversión de

mediano y largo plazo, ofreciendo flexibilidad en la amortización y pago de

intereses. Tienen la posibilidad de pactar períodos de gracia que se acomoden

al flujo de caja de cada empresa.

Con el objetivo de conocer con precisión el valor del dinero en el tiempo, es

necesario que las tasas de interés nominal sean convertidas a tasas efectivas.

Entonces le TEA, son aquellas que forman parte de los procesos de

capitalización y de actualización de un monto de dinero, mientras que TNA

solamente son una definición o una forma de expresar una tasa efectiva.

Con el análisis realizado a las tres ofertas de crédito en las diferentes

entidades bancarias seleccionadas se concluye que la más acertada es la

entregada por Bancolombia, la tasa de interés es más favorable, los costos son

más bajos, el beneficio se verá reflejado a largo plazo y cumple las

expectativas crediticias que buscaba la organización.

17

10. BIBLIOGRAFÍA

Rubiano Vanegas Néstor, Asesor Baco de Bogotá Grupo Aval.

Duque Sandra Patricia, Asesora Bancolombia.

Jara Beltrán Dora Ligia, Asesora crédito y cartera banco Popular.

Daza Carrillo Diego Hernando, Asesor Comercial Bancolombia

Acosta Jelsy Augusto, Asesor MI PYME.

Documents

TERCERA ENTREGA Financiación proyecto - mat fin.pdf