Trabajo Final Semestre.docx

NDICE

Problemario Barrn Corts Luis Gerardo 2011601360Nancy Luna Canto 2011602547Ramos Marn Itzel 2011602087

2NM40IPNUPIICSA

Presupuesto y Finanzas- .

Presupuestos y Finanzas . 5

5

1er DepartamentalEjercicios de RepasoProblemas 1 - 42do DepartamentalEjercicios Razones FinancierasEjercicios Inters

3er DepartamentalProblemas 1 - 12

REPASO

1.-Compramos 1,000 a $10 + IVA 50% Pagado.

CONCEPTO

Almacn10,000

IVA Acreditable Pagado800

IVA Acreditable No Pagado800

Bancos5,800

Proveedores5,800

SUMA11,60011,600

2.- Devolucin de Mercancas 100 unidades.

CONCEPTO

Proveedores1,160

Almacn1,000


SUMA1,1601,160

3.-Pagamos al proveedor.

CONCEPTO

Proveedores2,000

IVA Acreditable Pagado276

Bancos2,000


SUMA2,2762,276

4.-Vendemos 200 unidades a $300, 50% contado y 50% crdito.

----------------1----------------------CONCEPTO

Bancos35,400

Clientes35,400

IVA Acreditable Cobrado5,400

IVA Acreditable No Cobrado5,400

Ventas60,000

SUMA70,80070,800

---------------2---------------------CONCEPTO

Costo de Ventas2,000

Almacn2,000

SUMA2,0002,000

5.- Cobramos Cheque por $5,000CONCEPTO

Bancos5,000

IVA Trasladado no Cobrado928

Clientes 5,000

IVA Trasladado Cobrado928

SUMA5,9285,928

6.- Depreciacin

%ConceptoMOIDep. AnualDep. Mensual

-Terreno500,000-------------------

5%Edificio3,600,000180,00015,000

10%Mob. Y Equipo240,00024,0002,000

25%Equipo de transporte200,00050,0004,167

30%Equipo de computo180,00054,0004,500

10%Maquinaria480,00048,0004,000

7.- Deducible

ConceptoPercepcinISPTIMSSSumaNeto

Ventas10,0001,0005001,5008,500

Administracin5,0005002507504,250

Mano de Obra2,0002001003001,700

Cargos Indirectos4,0004002006003,400

SUMA21,0002,1001,0503,15017,850

Concepto

Gastos de Venta10,000

Gastos de Administracin5,000

Mano de Obra2,000

Cargos Indirectos4,000

Cuotas e Impuestos por pagar3,150

ISPT2,100

IMSS1,050

Neto17,850

IMSSSARINFONAVIT2.5% Imp/NominaSuma

2,0002005002502,950

1,0001002501251,475

4004010050590

800802001001,180

Total4,2004201,0505256,295

Gastos de venta 2,950

IMSS2,000

SAR200

INFONAVIT500

2.5% S/Nomina250

Cuentas e Impuestos por Pagar 2,950

IMSS2,000

SAR200

INFONAVIT500

2.5% S/Nomina250

Gastos de administracin 1,475

IMSS1,000

SAR100

INFONAVIT250

2.5% S/Nomina125

Cuotas e impuestos por pagar 1,475

IMSS1,000

SAR100

INFONAVIT250

2.5% S/Nomina125

Cargos Indirectos 1,770

IMSS1,200

SAR120

INFONAVIT300

2.5% S/Nomina150

Cuotas e impuestos por pagar 1,770

IMSS1,200

SAR120

INFONAVIT300

2.5% S/Nomina150

ENTRADAS Y SALIDAS DE ALMACEN

1.-PEPS

ENTRADASSALIDAS

FechaCantidadPrecio Unit.FechaCantidad

5400123200

12800146450

13001013850

Tarjeta de AlmacenPesos

FechaEntradaSalidaExistenciaPrecio UnitDebeHaberSaldo

1300300103,0003,000

3200100102,0001,000

5400500124,8005,800

64505011.5555555,200600

128008501411,20011,800

13850013.88235211,8000

Valuacin de Materia Prima

ConceptoCantidadPrecio Unit.Importe

Inventario Inicial100101,000

(+) Compra de Mat. Prima400145,600

(=) Mat. Prima Disponible5006,600

(-)Inventario Final200142,800

(=) Mat. Prima Utilizada3003,800

Valuacion final del Inventario de Articulos Terminados.


Inv.Inicial de Art. Terminado12,0001,00012,000,000

(+)Prod. Terminada260,0001,200312,000,000

(=)Prod. Terminada disponible272,000324,000,000

(-)Inv.Final de Art. Terminado6,0001,2007,200,000

(=) Costo de ventas266,000316,800,000

2.- PEPS

EntradasSalidas


5600163300

12800186700

15001413900



1500500147,0007,000

3300200144,2002,800

5600800169,60012,400

670010015.42857110,8001,600

128009001814,40016,000

13900017.7777716,0000








Valuacion final del Inventario de Articulos Terminados.


Inv.Inicial de Art. Terminado6,0002001,200,000

(+)Prod. Terminada800400320,000


(-)Inv.Final de Art. Terminado1,000360360,000

(=) Costo de ventas5,8001,160,000

3.- UEPS

EntradasSalidas


5600163300

12800186700

15001413900



1500500147,0007,000

3300200144,2002,800

5600800169,60012,400

670010015.71428511,0001,400

128009001814,40015,800

13900017.55555515,8000








Valuacin final del Inventario de Artculos Terminados.






(=) Costo de ventas5,8001,320,000

PROMEDIOS



1500500147,0007,000

3300200144,2002,800

5600800169,60012,400

670010015.510,8501,550

128009001814,40015,950

13900017.7222215,9500

4.- UEPSEntradasSalidas


5600163300

12800186700

15001413900



1500500147,0007,000

3300200144,2002,800

5600800169,60012,400

670010015.71428511,0001,400

128009001814,40015,800

13900017.55555515,8000

Valuacin de Materia PrimaConceptoCantidadPrecio Unit.Importe






Valuacin del Inventario Final de Artculos Terminados






(=) Costo de ventas5,8001,320,000

Humberto S.A. de C.V.

Estado de Costo de Produccin al 31 de Diciembre DEL 2012.

Inventario Inicial de Materia Prima20,000

(+)Compra de Mat. Prima240,000

(=)Materia Prima Disponible260,000

(-)Inv. Final de Materia Prima30,000

(=)Materia Prima Utilizada230,000

(+)Mano de Obra Directa70,000

(=) Costo Primo300,000

(+)Cargos Indirectos50,000

(=)Produccin Procesada350,000

(+)Inv. Inicial de Prod. En Proceso---------------------

(-)Inv. Final de Prod. En Proceso---------------------

(=)Costo de Produccin Terminada350,000

Estado de Costos de Ventas

Inv. Inicial de Artculos Terminados10,000

(+)Costo de produccin Terminada380,000

(=)Produccin terminada disponible390,000

(-)Inv. Final de Artculos Terminados5,000

(=)Costo de ventas385,000

Estado de ResultadosVentas1,665,000

(-)Costo de ventas385,000

(=) Utilidad bruta1,280,000

(-)Gastos de Operacin55,000

Gastos de venta20,000

Gastos de administracion35,000

(=)Utilidad de Operacin1,225,000

(-)Costo de Financiamiento

Gastos Financieros10,000

(=)Utilidad Financiera1,215,000

Balance General

Activo

Circulante

Caja30,000

Clientes40,000

Inventario Final de Materia Prima30,000

Inventario Final de Prod. En Proceso10,000

Inventario Final de Artculos Term.5,000

115,000

Fijo

Terreno2,000,000

Edificio1,500,000

Dep. Acumulada Edificio180,000

Maquinaria700,000

Dep. Acumulada Maquinaria350,0003,670,000

3,785,000

Pasivo

Proveedores200,000

Documentos x Pagar20,000220,000

Capital

Capital Social2,000,000

Reserva Legal150,000

Utilidades Acumuladas200,000

Utilidad Financiera1,215,0003,565,000

3,785,000

Prorrateo

Prorrateo Primario

ConceptoImporteProceso AProceso BAlmacn

Renta40,0008,00018,66713,333

Luz20,0003,8096,6679,524

Telfono10,0003,0002,0005,000

SUMA70,00014,80927,33427,857

Base de Prorrateo Primario

ConceptoProceso AProceso BAlmacenSuma

Renta (m)6001,4001,0003,000

Luz # Lamparas4070100210

Telefono # extenciones32510

Prorrateo Secundario

ConceptoImporteProceso AProceso BAlmacen

Renta40,0008,00018,66713,333

Luz20,0003,8096,6679,524

Telefono10,0003,0002,0005,000

70,00014,80927,33427,857

Almacen--------16,71411,143279

70,00031,52338,477

Prorrateo Final

Orden de ProduccionProceso AProceso B Total

A-1204610

B-1408610

1212

La compaa La Moderna S.A. DE C.V. le solicta que elabore su presupuesto de operacin para el prximo ao para lo cual le proporciona la siguiente informacin:1. Ventas esperadas $130,000 Piezas a precio $1,000 c/u + IVA2. Los inventarios por UEPSINVENTARIO INCIALINV, FINAL

ConceptoCantiadPrecio Unitario

Materia Prima A20,000$1230,000

Materia Prima B46,000$1860,000

Art. Terminados4,000$7006,000

3. El depto. De Compras esti los precios de MP A en $14 y de la MP B en $20, ambos +IVA.4. La Mano de Obra que se requiere por c/art. Es de 20 hrs pagando $20 x hora y teniendo una retencn de 10% de IST, IMSS.5. Especificacin tnicaConceptoCantidad

Materia Prima A4

Materia Prima B6

6. Los Cargos Indirectos se estiman en:ConceptoImporteIVATotal

MP Ind.1,800,000

MO Ind1,418,000Xxxxxxxxxxx

Depre Maq.484,000Xxxxxxxxxxx

Renta340,000

Combustible580,000

7. Los Gastos de Operacin se estiman:ConceptoImporteIVA

Sueldos1,200,000Xxxxxxx

Comisiones400,000

Publicidad100,000

IMSS228,000Xxxxxxx

INFONAVIT60,000Xxxxxxx

SAT24,000Xxxxxxx

2.5% NOMINA30,000Xxxxxxx

DIVERSOS112,000

SOLUCINPRESUPUESTO DE VENTAS

Unidades a vender130,000

Precio1,000

Importe130,000,000

IVA20800,000

Total150,800,000

PRESUPUESTO DE UNIDADES A PRODUCIR


Inv. Final de Produc. Terminada6,000

Inv. Incial de Produc. Terminada4,000

No. De unidades a producir132,000

PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIA PRIMA

AB

Unidades a producir132,000132,000

Especificacin Tcnica46

No, de unidades a utilizar528,000792,000

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA

AB

No. De unidades a comprar538,000806,000

Precio Unitario1420

Importe7,532,00016,120,000

IVA1,205,1202,579,200

Total8,737,12018,699,200

PRESUPUESTO DE UNIDADES A COMPRAR

AB

No. De unidades a utilizar528,000792,000

Inv. Final de MP30,00060,000

Inv. Inicial de MP20,00046,000

No. De unidades a comprar538,000806,000

PRESUPUESTO DE VALUACIN DE MATERIA PRIMA

AB

CantidadPUImporteCantidadPUImporteTotal

Inv. Inicial20,00012240,00046,00018828,0001,068,000

Compras538,000147,532,000806,0002016,120,00023,652,000

MP disponible558,0007,772,000852,00016,148,00024,720,000

Inv. Final30,000380,00060,00011,108,0001,488,000

MP utilizada528,000147,392,000792,0002015,840,00023,232,000

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA

No. De unidades a producir132,000


No. De horas a utilizar2,640,000

Cuota Unitaria20

Importe de Mano de Obra52,800,000

ISPT (5%)2,640,000

Cuota IMSS (5%)2,640,000

Neto47,520,000

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIN

Inv. Inicial de MP1,068,000

Compras de MP23,652,000

MP Disponible24,720,000

Inv. Final de MP1,488,000

MP Utilizada23,232,000

Mano de Obra Directa52,800,000

Costo Primo76,032,000


Costo deTransformacin80,654,000

Inv inicial de P.P0

Inv. Final de P.P0

Costo de Produccin80,654,000

PRESUPUESTO DE CARGOS INDIRECTOS

ImporteIVATotal

MP Indirecta1,800,000288,0002,088,000

MO Indirecta1,418,000xxxxxx1,418,000

Depre. Maq.484,000xxxxxx484,000

Renta 340,00054,400394,400

Combustible580,00012,800672,800

Suma4,622,000435,2005,057,200

VALUACIN DE INV. FINAL DE ART. TERMINADOS

CantidadPUImporte

Costo de Produc. Terminada132,000611.01515180,654,000

Inv. Inicial de Art. Terminados4,0007002,800,000

Produc. Term. Disponible136,00083,454,000

Inv. Final de Art. Terminados6,0004,022,030

Costo de Produc. Vendida130,000611.01515179,431,970

PRESUPUESTO GASTOS DE OPERACIN

ImporteIVATotal

Sueldos 1,200,000XXXXXX1,200,000

Comisiones400,00064,000464,000

Publicidad100,00016,000116,000

IMSS228,000XXXXXX228,000

INFONAVIT60,000XXXXXX60,000

SAT24,000XXXXXX24,000

2.5% NOMINA30,000XXXXXX30,000

DIVERSOS112,00017,920129,920

SUMA12,064,00097,9202,251,920

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas130,000,000

Costo de Ventas79,431,970

Utilidad Bruta50,568,030

Gastos de Operacin2,064,000

Utilidad de operacin48,504,030

Costo integral de finan.0

Utilidad Financiera48,504,030

PRCTICA NO. 1SOLUCINPRESUPUESTO DE VENTAS

LUNASOLTOTAL

Unidades a Vender8,0006,00014,000

Precio Unitario10,0007,50017,500

Importe 80,000,00045,000,000125,000,000

IVA12,800,0007,200,00020,000,000

Total92,800,00052,200,000145,000,000


LUNA SOL

Unidades a vender 8,0006,000

Inv. Final de art. Term.1,400400

inv. Incial de art. Term.1,200600



LUNASOL

ABABTOTAL ATOTAL B

Unidades a producir8,2008,2005,8005,800

Especificacin tcnica3221

No. De unid. a utilizar 24,60016,40011,6005,80036,20022,200


LUNASOL

ABABTOTAL ATOTAL B

No. De unid. a utilizar24,60016,40011,6005,80036,20022,200

Inv. Final de MP7,4755,1713,5251,82911,0007,000

Inv. Inicial de MP8,1554,4323,8451,56812,0006,000

No. De unid. A comprar23,92017,13911,2806,06135,20023,200


LUNASOL

ABABTOTAL ATOTAL B

No. De unid. A comprar23,92017,13911,2806,06135,20023,200

Precio Unitario$70$80$70$80$70$80

Importe$1,674,400$1,371,120$789,600$484,880$2,464,000$1,856,000

IVA$267,904$219,379$126,336$77,581$394,240$296,960

Total$1,942,304$1,590,499$915,936$562,461$2,858,240$2,152,960

PRESUPUESTO VALUACIN DE MATERIA PRIMA

LUNA

AB

CantidadPrecio UnitarioImporteCantidadPrecio UnitarioImporte

Inventario inicial8,15575$611,6254,43285$376,720

Compras23,92070$1,674,40017,13980$1,371,120

MP Disponible32,075$2,286,02521,571$1,747,840

Inventario final7,47575$560,6255,17185$439,535

MP Utilizada24,600$1,725,40016,400$1,308,305

SOL

AB


3,84575$288,3751,56885$133,280

1128070$789,600606180$484,880

15,125$1,077,9757629$618,160

352575$264,375182985$155,465

11,600$813,6005800$462,695


LUNASOL

P1P2P1P2

No. Unid. A producir8,2008,2005,8005,800


No. Horas a utilizar32,80016,40023,20011,600

Cuota Unitaria35153515

Importe MO1,148,000246,000812,000174,000

PRESUPUESTO CARGOS INDIRECTOS

Total H.O.FactorTotal

LUNA49,20018878,572

SOL34,80018621,428

84,0001,500,000

PRESUPUESTO DE PRODUCCION

LUNA SOL

Inventario inicial988,345421,655

Compras3,024,5201,274,480

MP Disponible4,012,8651,696,135

Inventario final1,000,160419,840

MP Utilizada3,012,7051,276,295

Mano de Obra1,394,000986,000

Costo Primo4,406,7052,262,295


Costo de Transformacin5,285,2762,883,723

Inv. Final de P.P.00

Inv. Inicial de P.P.00

Costo de Produccin5,285,2762,883,723

PRESUPUESTO VALUACIN DE ART. TERM.

LUNASOL

CantidadP.U.ImporteCantidadP.U.Importe

Costo de Produc. Term.5,285,27610,00052,852,760,0002,883,7237,50021,627,922,500

Inv. Inicial de P.T.1,2004,0004,800,0006002,5001,500,000

Produc. Term. Dispon.5,286,47652,857,560,0002,884,32321,629,422,500

Inv. Final de P.T.1,40010,00014,000,0004007,5003,000,000

Costo de Produc. Vendida5,285,07652,843,560,0002,883,92321,626,422,500


LUNASOL

Ventas80,000,00045,000,000

Costo de Ventas52,843,560,00021,626,422,500

Utilidad Bruta

Gastos de Operacin

Gastos de Venta

Gastos de Admon

Utilidad de Operacin

ISR

PTU

Utilidad Neta

PRCTICA NO. 2


HELVEXURREATOTAL

Unidades a Vender1,0002,0003,000

Precio Unitario2,0004,0006,000

Importe 2,000,0008,000,00010,000,000

IVA320,0001,280,0001,600,000

Total2,320,0009,280,00011,600,000


HELVEXURREA

Unidades a vender 1,0002,000

Inv. Final de art. Term.300500

inv. Incial de art. Term.200400



POLIESPUMA



No. De unid. a utilizar 2,2004,40016,80012,600


HELVEXURREA

POLIESPUMAPOLIESPUMA

No. De unid. a utilizar2,2004,40016,80012,600

Inv. Final de MP300200300300

Inv. Inicial de MP200300400200

No. De unid. A comprar2,3004,30016,70012,700


HELVEXURREA

POLIESPUMAPOLIESPUMA


Precio Unitario8463

Importe18,40017,200100,20038,100

IVA2,9442,75216,0326,096

Total21,34419,952116,23244,196


HELVEX

AB

CantidadPUImporteCantidadPUImporteTOTAL


Compras2,300818,4004,300417,20035,600

MP Disponible2,50019,4004,60018,10037,500

Inventario final3001,80020036002,400

MP Utilizada2,200817,6004,40017,50035,100

URREA

AB

CantidadPUImporteCantidadPUImporteTOTAL

40041,60020024002,000

16,7006100,20012,600337,800138,000

17,100101,80012,80038,200140,000

3001,0003007001,700

16,8006100,80012,500337,500138,300


HELVEXURREA

P1P2P1P2

No. Unid. A producir1,1001,1002,1002,100


No. Horas a utilizar5,5004,40021,00016,800

Cuota Unitaria3284

Importe MO16,5008,800168,00067,200


Total H.O.FactorTotal

HELVEX9,900100990,000

URREA37,8001003,780,000

47,7004,770,000


HELVEXURREATOTAL

Inventario inicial1,9002,0003,900

Compras35,600138,000173,600

MP Disponible37,500140,000177,500


MP Utilizada35,100138,300173,400

Mano de Obra25,300235,200260,500

Costo Primo60,400373,500433,900

Cargos Indirectos990,0003,780,0004,770,000

Costo de Transformacin1,050,4004,153,5005,203,900



Costo de Produccin1,050,4004,153,5005,203,900


HELVEXURREA


Costo de Produc. Term.1,1009551,050,4002,1001,9784,153,600

Inv. Inicial de P.T.200500100,0004001,400560,000

Produc. Term. Dispon.1,3001,150,4002,5004,713,600

Inv. Final de P.T.800672,9461,9003,826,857

Costo de Produc. Vendida500955477,4556001,478886,743


HELVEXURREA

Ventas954,9102,373,486

Costo de Ventas477,4551,186,743

Utilidad Bruta477,4551,186,743

Gastos de Operacin95,491237,349

Gastos de Venta

Gastos de Admon

Utilidad de Operacin381,964949,394

ISR114,589284,818

PTU38,19694,939

Utilidad Neta11,459569,636

PRCTICA NO. 3

PRESUPUESTO DE VENTAS

DFGDL

GDECHICOGDECHICO

Unidades a Vender10,00030,0006,00012,000

Precio Unitario400300400300

Importe 4,000,0009,000,0002,400,0003,600,000

IVA640,0001,440,000384,000576,000

Total4,640,00010,440,0002,784,0004,176,000


DFGDL

GDECHICOGDECHICO

Unidades a vender 10,00030,0006,00012,000





DF

ABC

GDECHICOGDECHICOGDE CHICO

Unidades a producir9,90029,8009,90029,8009,90029,800


No. De unid. a utilizar 19,800039,60059,600059,600

GDL

ABC


5,90011,8005,90011,8005,90011,800

204202

11,800023,60023,600023,600


DF

ABC


No. De unid. a utilizar19,800039,60059,600059,600

Inv. Final de MP752064997702,579

Inv. Inicial de MP376064997702,579


GDL

ABC


11,800023,60023,600023,600

448038738701,021

224038738701,021

12,024023,60023,600023,600


DF

ABC



Precio Unitario10106644

Importe201,7600237,600357,6000238,400

IVA32,282038,01657,216038,144

Total234,0420275,616414,8160276,544

GDL

ABC


12,024023,60023,600023,600

10106644

120,2400141,600141,600094,400

19,238022,65622,656015,104

139,4780164,256164,2560109,504




Compras20,17610201,76039,6006237,600

MP Disponible20,552206,27240,249241,494

Inventario final752107,52064963,894

MP Utilizada19,800198,75239,600237,600


97765,8622,579512,895

59,6006357,60059,6004238,400

60,577363,46262,179251,295

97765,8622,579410,316

59,600357,60059,600240,979


224122,68838762,322

12,02410120,24023,6006141,600

12,472122,92823,987143,922

448104,48038762,322

1,800118,44823,600141,600


38762,3221,02155,105

23,6006141,60023,600494,400

23,987143,92224,62199,505

38762,3221,02144,084

23,600141,60023,60095,421


MEZCLADOENVASADOMEZCLADOENVASADO

GDECHICOGDECHICOGDECHICOGDECHICO

No. Unid. A producir9,90029,8009,90029,8005,90011,8005,90011,800


No. Horas a utilizar39,60059,60029,70059,60023,60023,60017,70023,600

Cuota Unitaria1515161615151616

Importe MO594,000894,000475,200953,600354,000354,000283,200377,600


GDECHICOTOTALFACTORMPORTE

DF 69,300119,200188,50042,191

GDL41,30097,20088,50019,809

110,600216,400277,00062,000

# OrdenesFactorImp

MEZCLADO8,0000.97,20019,00026,200

ENVASADO12,0000.910,80025,00035,800

44,60062,000


DFGDLTOTAL

Inventario inicial27,16312,93740,100

Compras1,035,360497,8401,533,200

MP Disponible1,062,523510,7771,573,300


MP Utilizada1,034,931497,5691,532,500

Mano de Obra2,916,8001,368,8004,285,600

Costo Primo3,951,7311,866,3695,818,100

Cargos Indirectos42,19119,80962,000

Costo de Transformacin3,993,9221,886,1785,880,100



Costo de Produccin3,993,9221,886,1785,880,100


GDECHICO


Costo de Produc. Term.9,9001541,521,03629,800832,472,858

Inv. Inicial de P.T.30010030,00060048,000

Produc. Term. Dispon.10,2001,551,03630,4002,520,858

Inv. Final de P.T.20015430,7284008333,193

Costo de Produc. Vendida10,0001,520,30830,0002,487,665


DFGDL

GDECHICOCHICOGDETOTAL

Ventas4,000,0009,000,0003,600,0002,400,00019,000,000

Costo de Ventas1,520,3152,487,666993,994905,764

Utilidad Bruta2,479,6856,512,3342,606,0061,494,236

Gastos de Operacin

Gastos de Venta28,35063,45025,65016,200135000

Gastos de Admon27,30061,10024,70015,600130000

Utilidad de Operacin2,424,0356,387,7842,555,6561,462,436

ISR727,2111,916,335766,697438,731

PTU

Utilidad Neta1,696,8254,471,4491,788,9591,023,705

PRCTICA NO. 4


Unidades a Vender20,000

Precio Unitario200

Importe 4,000,000

IVA640,000

Total4,640,000


Unidades a vender 20,000



Unidades a producir20,000


No. De unid. a utilizar40,000

Inv. Final de MP500

Inv. Inicial de MP500

No. De unid. A comprar40,000


Unidades a producir20,000


No. De unid. a utilizar 40,000

PRESUPUESTO VALUACIN DE MATERIA PRIMA (PEPS)

CantidadPrecio UnitarioImporte

Inventario inicial5002010,000

Compras40,00020800,000

MP Disponible40,500810,000

Inventario final5002010,000

MP Utilizada40,000800,000


No. De unid. A comprar40,000

Precio Unitario20

Importe800,000

IVA128,000

Total928,000


No. Unid. A producir20,000


No. Horas a utilizar20,000

Cuota Unitaria30

Importe MO600,000

ISPT48,000

IMSS50,000

Neto502,000


CantidadIVATotal

MO Indirecta100,000100,000

Telefono15,0002,40017,400

Luz21,6003,45625,056

ISPT8,5008,500

IMSS9,8009,800

TOTAL160,0005,856124,156


Inventario inicial10,000

Compras800,000

MP Disponible810,000

Inventario final10,000

MP Utilizada800,000

Mano de Obra600,000

Costo Primo1,400,000

Cargos Indirectos160,000

Costo de Transformacin1,560,000

Inv. Final de P.P.0


Costo de Produccin1,560,000


Ventas4,000,000

Costo de Ventas1,560,000

Utilidad Bruta2,440,000

Gastos de Operacin

Gastos de Venta273,230

Gastos de Admon63,800

Utilidad de Operacin2,102,970

ISR630,891

PTU0

Utilidad Neta1,472,079

PRESUPUESTO VALUACIN INV. FINAL DE ART. TERM.

CantidadP.U.Importe

Costo de Produc. Term.20,000781,560,000

Inv. Inicial de P.T.5007839,000

Produc. Term. Dispon.20,5001,599,000

Inv. Final de P.T.5007839,000

Costo de Produc. Vendida20,0001,560,000

Examen

1.-Presupuesto de ventas.


(x) Precio Unitario1,000

(=)Importe13,000,000

(+)IVA2,080,000

(=) Total 15,080,000

2.-Presupuesto de unidades a producir.


(+) Inventario Final de Articulo Terminado600

(-) Inventario Inicial de Articulo Terminado500

(=) Numero de unidades13,100

3.-Presupuesto de consumo de Materia Prima.

ConceptoAB


(x)Especificacin Tcnica46

(=) Unidades a utilizar52,40078,600

4.- Presupuesto de Unidades a Comprar

ConceptoAB

Unidades a Utilizar52,40078,600

(+)Inventario final de materia prima30,00060,000

(-)Inventario inicial de materia prima20,00046,000

(=) Unidades a comprar62,40092,600

5.-Presupuesto Compra de Materia Prima

ConceptoAB

Unidades a Comprar62,40092,600

(x) Precio Unitario1530

(=) Importe936,0002,778,000

(+)IVA149,760444,480

(=) Total1,085,7603,222,480

6.-Presupuesto de Valuacin de Materia Prima

ABTotal

ConceptoCantidadP.U.ImporteCantidadP.U.Importe

Inventario Inicial20,00012240,00046,00018828,0001,068,000

(+)Compras62,40015436,00092,600302,778,0003,714,000

(=)Materia Prima Dis.82,4001,176,000138,6003,606,0004,780,000

(-)Inventario Final30,000390,00060,0001,248,0001,638,000

(=)Materia Prima Utilizada52,40015786,00078,600302,358,0003,144,000

7.-Presupuesto Mano de Obra

Unidades a Producir13,100

(x)Especificacin Tcnica12

(=)Horas a utilizar157,200

(x)Cuota Unitaria40

(=)Importe de mano de obra6,288,000

(-)ISR314,400

(-)Cuota IMSS628,800

(=) Neto5,344,800

8.-Presupuesto Costo de Produccin

Inventario Inicial de Materia Prima1,068,000

(+)Compras3,714,000

(=)Materia prima disponible4,782,000

(-) Inventario Final de Materia Prima1,638,000

(=) Materia Prima Utilizada3,144,000

(+)Mano de Obra6,288,000

(=) Costo Primo9,432,000

(+)Cargos Indirectos4,622,000

(=)Costo de Transformacin4,054,000

(+)Inventario Inicial Produccin en Proceso

(-)Inventario final Produccin en Proceso

(=)Costo de Produccin14,054,000

9.- Valuacin Final de Materia Prima

ConceptoCantidadP.U.Importe

Inventario Inicial Articulo Terminado500800400,000

(+)Costo de Produccion13,1001,072.8214,054,000

(=)Producto Terminado Disponible13,60014,454,000

(-)inventario Final Articulo Terminado600507,282

(=) Costo de Ventas13,0001,072.8213,946,718

10.- Presupuesto de Operacin o Estado de Resultados

Ventas13,000,000

(-)Costo de Ventas13,946,000

(=)Utilidad Bruta946,000

(-)Gastos de operacin1,630,000

(=)Utilidad de Operacin-2,576,718

(-)ISR

(-)PTU

(=)Utilidad Neta-2,576,718

11.-Cargos Indirectos

ConceptoImporteIVATotal

Material Indirecto1,800,000288,0002,088,000

Mano de Obra Indirecta1,418,0001,418,000

Dep. Maquinaria484,000

Renta340,00054,400394,400

Combustible580,00092,800672,000

Retenciones4,573,200

ISPT141,800212,700

IMSS70,9004,360,500

12.- Gastos de Operacin

ConceptoImporteIVATotal

Sueldos800,000800,000

Comiciones400,00064,000464,000

Publicidad70,00011,20081,200

IMSS168,000

INFONAVIT40,000

SAR16,000

2.5%S. Nomina20,000

Diversos116,00018,560134,560

Suma1,479,760

Retenciones

ISPT50,000

IMSS40,000

1,369,760

13.-Flujo de Efectivo

Saldo Inicial0

(+)Ingresos15,080,000

(-)Erogaciones

Compra de Materia Prima4,308,240

Mano de Obra5,344,800


Gasto de Operacin1,359,76015,373,300

Saldo Final-293,300

1) El Sr. Ruiz pide prestado al banco $100,000 para pagarlos al termino de un ao. El banco se los presta y le dice que le cobrara un 20% de recargo. Cunto debe pagar al finalizar el ao? Si se le prolonga el prstamo a tres aos, Cunto pagara?Por inters simple.Por inters compuesto.

Pagara a un ao

Pagara a tres aos(inters simple)

Inters compuesto

2) El primero de enero de 2010 Rubn deposit $200,000 en una cuenta a plazo fijo que paga el 5% mensual. Si nunca retira el inters Cunto tendr el 31 de Enero de 2012?

3) La Sra. Harol pide dinero prestado a su caja de ahorros, la que paga el 25% anual y lo presta a comerciantes a la tasa de 35%. Si sus ingresos anuales por este concepto fueron $400,000 Cunto dinero manejo

4) Bancomer, paga el 20% sobre los depsitos en cuentas de ahorro. Cul ser el importe de los intereses sobre un depsito de $250,000 en 144 das?

5) Ernesto deposito $200,000 en el banco HSBC, que paga 20% anual capitalizable anualmente Cunto cobrara?

6) Mara Esther deposit $200,000 en Banamex que paga el 10% anual, capitalizado semestralmente Cunto tendr al cabo de 20 aos?

7) El Sr. Proculo invirti $80,000 en una cuenta de ahorro que paga el 30% anual capitalizable semestralmente, cuando naci su primer hijo. Cinco aos despus nace el otro hijo y decide dividir el saldo de la cuenta de ahorros en dos partes iguales, una para cada hijo Cunto tendr el mayor al cumplir 18 aos? Y el menor al cumplir 18 aos?

8) Samsung, S.A. de C.V., compro el 17 de Junio de este ao $1, 000,000 en papel comercial que paga 60% anual. Lo vendido el 26 de septiembre del mismo ao. Qu inters obtuvo?

9) Hctor recibir al cumplir 18 aos $5, 000,000 Cunto vale el deposito cuando Ramn tiene 10 aos, si el valor del dinero es el 20%?

10) Cul ser el monto de $2, 000,000 al cabo de cinco aos colocados al 40% anual capitalizable semestralmente?

11) Qu cantidad deber depositar Jaime en un banco que paga el 20% anual, capitalizable semestralmente, a fin de disponer de $1,000,000 en un ao?

12) Cunto deber depositar el Sr. Gonzalo en un banco que paga a sus depositantes el 20% capitalizable trimestralmente si desea tener $6, 000,000 en cuatro aos?

13) El seor Enrquez deposito $10,000 en un banco cuyas tarifas y plazos de capitalizacin cambiaron en el transcurso de los aos. Durante los primeros cinco aos pago el 6% capitalizable bimestralmente; en los 10 aos siguientes pago el 15% capitalizable anualmente y los ltimos cinco aos, pago 20% capitalizable semestralmente. A cuanto asciende su cuenta en la actualidad?

14) El Sr. Miramontes pidi prestado en su caja de ahorros $100,000 a la tasa del 30% anual. Como no quiere pagar mas de $25,000 de inters.Cunto deber pagar a la caja de ahorros?

15) La empresa La Roqueta, S.A. de C.V., tiene un pagare de fecha 21 de Agosto del ao pasado que vencer el 12 de Marzo de este ao. Si el inters se pacto a razn del 24% anual y asciende a $8,731.Cul es el valor nominal del pagare?

10 Agosto30 Septiembre30 Octubre30 Noviembre30 Diciembre202 das30 Enero30 Febrero12 Marzo

16) El Sr. Maximiliano invirti $100,000 para sus hijos de 6 y 12 aos a la tasa del 20% capitalizable semestralmente. Qu cantidad debe entregar al hijo mayor al llegar a los 18 aos, de modo que pueda pagarse al hijo menor la misma cantidad seis aos despus?

17) Roberto presto $250,000 a la tasa del 20% y le pagaron $20,000 de inters.Cunto tiempo estuvo prestando dinero?

18) La seora Engracia, desea vender algunos bienes cuyo valor asciende a $1,400,00 y recibe dos ofertas:a) $500,000 de inmediato y $1,300,000 en dos aos.b) $300,000 al momento y $3,000,000 en 10 aos.Ambas propuestas estn garantizadas al inters del 20% anual .Cul es la oferta mas recomendable?

19) A que tasa producir un capital de $35,000 un inters de $10,500 en cuantos meses?

20) A que tasa producir $7,500 un capital de $150,000 en dos meses?

ANUALIDADES VENCIDAS

21) El Sr. Lpez ha separado de su aguinaldo $50,000 en este ao y los deposita en una cuenta que paga el 20% capitalizable anualmente.Cunto tendr a finales de los prximos seis aos?

AOCalculo de interesMonto al final del sexto ao

1$50,000(1.20)5$124,416

2$50,000(1.20)4$103,680

3$50,000(1.20)3$86,400

4$50,000(1.20)2$72,000

5$50,000(1.20)1$60,000

6$50,000(1.20)$50,000

$300,000$496,496

22) Mauricio gano una beca que consiste en el pago de $10,000 cada 31 de Julio, durante tres aos, a partir de este ao. Mauricio desea que se le entregue todo el premio el primero de agosto de este ao. Si el valor del dinero es del 20%. Cunto recibir Mauricio si lo recibiera el primero de Agosto de este ao?

1$10,000 (1.20)-1$8,333.33

2$10,000 (1.20)-2$6,944,44

3$10,000 (1.20)-3$5,787.03

$21,064.80

23) Si se creara un fideicomiso a nombre de una institucin de beneficencia en el cual se aportara cada generacin saliente $500,000 en el que se ganara 30% capitalizable anualmente.Cunto se tendr al finalizar el 10 ao?

24) Una empresa firma un contrato de arrendamiento por 10 aos, comprometindose a pagar $1,000,000 al final de cada ao. Por diferentes razones se ve obligada a traspasar el local en el 3er. ao. Cul era el valor actual del contrato si el valor del dinero es del 30%?

25) La compaa TEL AVID, S.A. de C.V., descuenta un documento con valor nominal de $10,000, con vencimiento de 60 das. Si el banco tiene una tasa de descuento del 30% anual. Cunto le abonaran en cuenta?

26) Dentro de ocho meses se vender el seguro de su coche, que importa $15,000. Se desea depositar en el banco una cantidad tal que, al inters del 5% mensual, se convierta en un importe de $15,000 al termino de ocho meses.Cunto se tendra que depositar?

27) Supngase que recibe una herencia que consiste en cinco pasos anuales de $100,000 pero los abogados no encuentran al heredero sino dos aos despus. El heredero desea saber si puede recibir la herencia en un solo pago. Cul seria el valor actual de la herencia al vencer el tercer pago si la tasa de inters anual es del 25% anual?

28) Se ofrece un equipo que producira flujos de efectivo netos anuales de $1,000,000 durante quince aos. El valor del equipo es de $4, 000,000 y el valor del dinero 30% Conviene comprar el equipo?

AoFlujo neto de efectivo

1$2,000,000

2$2,000,000

3$1,500,000

4$1,500,000

5$1,000,000

29) Ofrece un equipo en $3,000,000 que producira los siguientes flujos de efectivo neto:

30) La compaa Sabritas S.A. de C.V. tiene un proyecto para adquirir quipo de reparto por valor de $2,000,000 en el mes de enero, bajo los siguientes supuestos:a) Se espera obtener ingresos como sigue:

AoImporte

1$5,000,000

2$7,000,000

3$7,500,000

4$8,500,000

5$10,000,000

b) La depreciacin del equipo de transporte es de 25% anual.c) Los gastos de mantenimiento y conservacin del equipo de reparto ascienden al 10% de los ingresos obtenidos.d)El ISR y el PTU se estiman en 40%Si el valor del dinero es 40% Conviene comprarlo?ConceptosAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5

Ingresos5,000,0007,000,0007,500,0008,500,00010,000,000

(-)Depreciacion(25%)500,000500,000500,000500,0000

(-)Gastos de mantenimiento500,000700,000750,000850,0001,000,000

(=)4,000,0005,800,0006,250,0007,150,0009,000,000

(-)ISR y PTU1,600,0002,320,0002,500,0002,860,0003,600,000

(=)2,400,0003,480,0003,750,0004,290,0005,400,000

(+)Depreciacion500,000500,000500,000500,0000

(=)2,900,0003,980,0004,250,0004,790,0005,400,000

(x)(1+t) 0.71 0.51 0.36 0.26 0.19

(=)2,071,428.572,030,612.241,548,833.821,246,876.301,004,045.93

31) Pepe deposita cada 1 de Marzo en una cuenta que produce 20% anual Cunto tendra al cabo de 20 aos?

32) Cuanto debe depositarse anualmente en una cuenta que paga 20% anual para obtener $496,500 al cabo de 6 aos?

33) Felipe tiene derecho a una anualidad de tres aos, cuyo valor actual es de $21,050, a la tasa del 20% si desea recibirla anualmente. Cunto recibir?

34) Alfredo dese $250,000 para el 31 de Agosto de este ao.Cunto debe depositar este 31 de Agosto, en una cuenta que paga el 20% capitalizable anualmente durante cinco aos?Prepare una tabla que muestre la acumulacin del fondo con las siguientes columnas:a) Fecha de pago de la anualidad.b) Importe de la anualidadc) Inters pagadod)Incremento neto al fondoe) Importe acumulado.

Fecha de pago anualImporte de AnualidadInters PagadoIncremento neto al fondo

Ao 1 25,176.44 0 25,176.44

Ao 2 25,176.44 5,035.29 30,211.72

Ao 3 25,176.44 11,077.63 36,254.07

Ao 4 25,176.44 18,328.45 43,504.88

Ao 5 25,176.44 27,029.43 52,205.86

Ao 6 25,176.44 37,470.60 62,647.04

151,058.62 98,941.40

35) Jessica compra un departamento en $8,000,000 paga un enganche de $2,000,000 y se compromete a pagar la diferencia en 10 pagos anuales, con un inters del 30%. Si los pagos son iguales.Cunto debe pagar anualmente?Prepare una tabla de amortizacin con los siguientes encabezados:a) Fecha de pago de la anualidad.b) Importe de pago.c) Inters sobre saldos insolutos.d) Amortizacin de la deuda.e) Saldo pendiente (saldo insoluto)

AoImporte de pagoInteres sobre saldos insolutosAmortizacion de la deudaSaldo Pendiente

11,940,780.631,800,000140,780.635,859,219.37

21,940,780.631,757,765.81183,014.825,676,204.54

31,940,780.631,702,861.36237,919.275,438,285.28

41,940,780.631,631,485.59309,295.055,128,990.19

51,940,780.631,538,697.06402,083.574,726,906.61

61,940,780.631,418,071.98522,708.654,204,197.97

71,940,780.631,261,259.39679,521.243,524,676.73

81,940,780.631,057,403.02883,377.612,641,299.12

91,940,780.63792,389.741,148,390.891,492,908.23

101,940,780.63447,872.471,492,908.160.00

36) Qu suma debe depositarse mensualmente en una cuenta a plazo fijo que paga el 5% mensual para reunir $500,000 para un viaje a Espaa dentro de un ao?Muestre la acumulacin del fondo en una tabla.

MesImporteInteresIncremento netoAcumulado

131,412.71031,412.7131,412.71

231,412.711,570.6432,983.3464,396.05

331,412.71 3,219.80 36,203.14100,599.19

431,412.715,029.9641,233.10141,832.29

531,412.717,091.6148,324.71190,157.00

631,412.719,507.8557,832.56247,989.56

731,412.7112,399.4870,232.04318,221.60

831,412.71 15,911.08 86,143.12404,364.72

931,412.7120,218.24106,361.36510,726.08

1031,412.7125,536.30131,897.66642,623.74

1131,412.7132,131.19164,028.85806,652.59

1231,412.7140,332.63204,361.481,011,014.07

37) El Sr. Camacho ha depositado $10,000 en una cuenta que paga 20% anual, capitalizable semestralmente, a partir del primer cumpleaos de su hija.Si no ha interrumpido su costumbre.Cunto tendr su hija al cumplir 18?

38) Alexis ha inventado un proceso industrial. Dos empresas se muestran muy interesadas.a) Una de ellas le ofrece un sueldo anual de $2, 400,000, por un lapso mnimo de 10 aos.b) La otra le ofrece $8, 000,000 de inmediato.El Sr. Alexis piensa que puede lograr que su dinero produzca 40% anual. Qu oferta le conviene ms?

39) Rmulo compro un automvil en $2, 000,000. Pago $100,000 y se comprometi a pagar la diferencia en 15 pagos mensuales, con un inters del 7% mensual. Si los pagos son iguales. Cunto paga cada mes?

40) Javier pago $300,000 anuales durante 10 aos para amortizar su casa. Si el banco le cobro 15% anual. Cul era el valor original de la casa?

41) Le venden una empresa con ingresos anuales de $3,000,000. Si piensa que la inversin debe pagarse en cinco aos y el valor del dinero es de 30%Cul es la cantidad mxima que estara dispuesto a pagar?

42) Ernesto recibi durante diez aos una anualidad de $70,000 de una cuenta de inversin. Al cabo de ese tiempo quiso cancelar la cuenta. Si el banco paga 20% anual. Cunto le devolvi a Ernesto?

43) Laura amortizo un prstamo de $1,500,000 en 10 pagos iguales anuales. Si la tasa de inters era del 20% De cuanto fueron los pagos?44)

45) Usted ha recibido la cantidad de $2,000,000 y desea invertirlos. Se le presentan dos alternativas:a) Bancomer le ofrece un inters del 6.4% capitalizable trimestralmente.b) Banamex le ofrece 6.8% con capitalizacin semestral.Con que banco le conviene mas invertir?

46) El seor Pealoza entabla un juicio civil contra uno de sus clientes para reclamar una deuda de $1,000,000. El juez falla a favor de su empresa ordenando el paso de la cantidad adeudada con intereses acumulados a razn del 40% por 6 aos.Calcule el monto acumulado de la deuda.

47) A que valor de contado equivale la oferta de $1,200,000 pagaderos dentro de dos aos si las inversiones locales producen el 30% capitalizable?

48) Una empresa contrae una deuda de $20,000,000 que deber ser cancelada dentro de cinco aos. Se decide que se hagan las reservas anuales iguales, con el objeto de cancelar la deuda a su vencimiento. Si el dinero se puede invertir al 30% anual, determine la cantidad que es necesario depositar cada ao y prepare un cuadro.

49) La seora Mafafa , contrae una deuda para ser liquidada dentro de diez aos, mediante una anualidad de $10,000 semestralmente, al 10% semestralmente. Al efectuar el doceavo pago desea liquidar la deuda. Cunto debe pagar?

50) Calcular los pagos por semestre vencido, necesario para cancelar una deuda de $12,000,000 de un terreno a pagar en cinco aos con un inters del 15% semestral.

51) Jos invierte $4,000,000 en una financiera con la condicin de que le entregue $2,000,000 al cabo de 10 aos y que en el intervalo se le pague una anualidad al final de cada ao. Incluyendo el dcimo. Si la financiera paga el 20% anual De cuanto ser la anualidad?

52) En cuanto tiempo Adrin acumulara $1,000,000 si deposita $10,000 mensuales en una cuenta que paga el 4% mensual?

53) Una hipoteca de $4,000,000 vencer dentro de 10 aos. Para reunir esta cantidad se abre una cuenta que redita el 40% anual.Cunto debe depositar anualmente?Prepare una tabla que muestre la acumulacin del fondo.

AoImporte de pagoInteres sobre saldos insolutosAmortizacion de la deudaSaldo Pendiente

11,657,295.371,600,00057,295.373,942,704.63

21,657,295.371,577,081.8580,213.523,862,491.11

31,657,295.371,544,996.44112,298.933,750,192.18

41,657,295.371,500,076.87157,218.503,592,973.68

51,657,295.371,437,189.47220,105.903,372,867.78

61,657,295.371,349,147.11308,148.263,064,719.52

71,657,295.371,225,887.81432,037.562,632,681.96

81,657,295.371,053,072.78604,222.592,028,459.37

91,657,295.37811,383.75845,911.621,182,547.75

101,657,295.37473,019.101,182,547.750

54) Que cantidad debe depositarse mensualmente durante 10 aos, en una cuenta que paga 4% mensual para recibir una anualidad de $75,000 durante los siguientes quince aos?

55) El precio de un piano es de $1,500,000 al contado, pero los clientes pueden optar por pagar $300,000 de inmediato y $70,000 mensuales durante 3 aos.Cul es la tasa de operacin?

56) Oscar deposito $50,000 anuales en una cuenta de ahorro durante 10 aos. A partir del 11, y durante diez aos retiro $50,000 anuales.Si el banco paga el 20% anual.Cunto tiene al terminar el 20 ao?

57) Al analizar un proyecto se estimo que tanto los flujos de efectivo como el valor del dinero fluctuaran durante los primeros cinco aos, As:

AoImporteTasa %

14,000,00030

23,500,00020

35,000,00040

45,000,00020

53,000,00030

Ao 1=

Ao 2=

Ao 3=

Ao 4=

Ao 5= Suma= 10,548,888.72

INSTITUTO POLITCNICO NACIONALUNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERIA YCIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVAS

PRESUPUESTOS Y FINANZAS 2NM40Pgina 2

LEO SA DE CV

AO 1%AO 2%AUMENTO DISMINCIN

ACTIVO CIRCULANTE

Bancos$6,6821$5,0000$1,682

Inversiones en Valores$50,00011$71,19010$21,190

Clientes $69,27015$72,59311$3,323

Inventarios$88,17119$154,10225$65,931

Deudores Diversos$0$0

SUMA$214,12346$302,88546

ACTIVO FIJO

Mobiliario y Eq de oficina$191,18141$180,69930$10,482

Depreciacin Acumulada$47,79510$63,2448$15,449

Equipo de Transporte$220,41947$346,34060$125,921


SUMA ACTIVO FIJO$253,59154$277,47854$23,887

SUMA TOTAL$467,714100$580,363100

PASIVO

Proveedores$53,53111$17,6623$35,869

Acreedores$40,9369$70,50912$29,573

Prstamo Bancario$100,75722$99,79417$963

SUMA PASIVO$195,22442$187,96532$7,259

CAPITAL CONTABLE

Capital Social$232,95050$281,70049$48,750

Reserva Legal$1,4520$2,9030$1,451

Utilidades Acumuladas$14,9233$46,6159$11,943

Utilidad del Ejercicio$43,6359$81,65014$81,650

EMA$20,4704$20,4704

SUMA CAPITAL$272,49058$392,39868

SUMA PASIVO Y CAPITAL$467,714100$580,363100

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividad de Operacin

Utildiad$81,650

Partidas relacionadas on act. De inv.

Dep. de Eq. De oficina$15,449

Dep. de Eq. De Transporte$76,103

Dividendos Cobrados$11,943

SUMA$185,145

Aumento Clientes$3,323

Aumento Inventarios$65,931

Aumento Proveedores$35,869

Deudores Diversos$0

Aumento Acreedores$29,573

SUMA$62,958

TOTAL$122,187

Actividad de Inventario

Ad. De Eq. De Transporte$125,921

Dism. De Eq. De Mob y Oficina$10,482

Aumento Capital$48,750

Reserva Legal$1,451

Doctos x pagar$963

$164,677

SUMA TOTAL$42,490

Incremento Neto Efectivo

Saldo incial de efectivo

Saldo final de efectivo

Costo de Ventas

inventario inicial$88,171

Compras$200,000

PTD$288,171

Inventario final$154,102

Costo de Ventas$134,069

Estado de Resultados

Ventas$315,719


Utilidad Bruta$181,650

Gastos de Oper.$100,000

Utilidad de Oper.$81,650

ISR

PTU

Utilidad neta$81,650

RAZONES FINANCIERAS

a)Razones de liquidez o sovlencia

1. Circulante$302,885$187,965$1.61

2. Prueba del cido$302,885$154,102$187,965$0.79

3. Capital de trabajo$302,885$187,965$114,920.00

b)Razones de estabilidad

1. Endeudamiento$187,965$580,363$0.32

2. Apalancamiento$187,965$392,398$0.48

c)Razones de rentabilidad

1. Margen de utilidad$81,650$315,719$0.26

2. Rendimiento sobre activos$81,650$580,363$0.14

3. Rentabilidad del cap propio$81,650$392,398$0.21

d)Razones de actividad

1. Rotacin de inventarios$134,069$121,137$1.11

2. Plazo prom inventarios$121,137$134,069$360$325.27

3. Rotacin clientes$72,593$70,932$1.02

4. Plazo prom clientes$70,932$72,593$360$351.76

5. Rotacin proveedores$17,662$35,597$0.50

6. Plazo prom proveedores$35,597$17,662$360$725.55

EL TRUENO SA DE CV


ACTIVO CIRCULANTE

Bancos$9,0000$3,2230$5,777


Clientes $45,74011$48,92310$3,183

Inventarios$79,32019$125,07625$45,756

Deudores Diversos$13,7136$25,6185

SUMA$187,77346$262,84052

ACTIVO FIJO


Depreciacin Acumulada$41,915-10-$55,462-11$13,547


Depreciacin Acumulada$96,653-24-$163,393-32$66,740

SUMA ACTIVO FIJO$222,38854$243,33648$20,948

SUMA TOTAL$410,161100$506,176100

PASIVO

Proveedores$46,94312$15,4874$31,456

Acreedores$22,6845$31,9756$9,291

Prstamo Bancario$101,57425$117,37223$15,798

SUMA PASIVO$171,20142$164,83433$6,367

CAPITAL CONTABLE

Capital Social$204,28850$247,04049$42,752

Reserva Legal$1,2700$2,5460$1,276



EMA$17,951-4-$17,951-4

SUMA CAPITAL$238,96058$341,34267

SUMA PASIVO Y CAPITAL$410,161100$506,176100$233,200$233,200


Ventas$700,000


Utilidad Bruta$309,834


Utilidad de Oper.$159,834

ISR$60,000

Costo Integral de Finan,$32,777

Otros$1,770




Utildiad$68,827





SUMA$138,641




Deudores Diversos$11,905


SUMA

TOTAL$76,502





Reserva Legal$1,276

Doctos x pagar$9,291

SUMA TOTAL$53,319


Saldo incial de efectivo$49,000

Saldo final de efectivo$63,223

$112,223

RAZONES FINANCIERAS


1. Circulante$262,840$164,834$1.59

2. Prueba del cido$262,840$125,076$164,834$0.84



1. Endeudamiento$164,834$506,176$0.33

2. Apalancamiento$164,834$341,342$0.48












EL IMPERIAL SA DE CV


ACTIVO CIRCULANTE

Bancos$35,5069$47,7259$12,219


Clientes $55,23014$96,52918$41,299

Inventarios$79,32021$136,08326$56,763

Deudores Diversos$12,3563$24,8123$12,456

SUMA$225,80058$350,62165

ACTIVO FIJO





SUMA ACTIVO FIJO$158,84941$173,81235

SUMA TOTAL$384,649100$524,433100

PASIVO

Proveedores$122,52432$111,06321$11,461

Acreedores$2,6830$70,25813$67,575


SUMA PASIVO$213,96355$278,63353

CAPITAL CONTABLE

Capital Social$145,92039$176,45734$30,537

Reserva Legal$9070$1,8190$912



EMA$12,8223$12,8222

SUMA CAPITAL$170,68645$245,80047



Ventas$650,000



ISR$75,000


Otros$1,770




Utildiad$51,146





SUMA$101,014






SUMA$113,423

TOTAL$12,409





Reserva Legal$912


SUMA TOTAL$99,024




$93,192

RAZONES FINANCIERAS


1. Circulante$350,621$278,633$1.26

2. Prueba del cido$350,621$136,083$278,633$0.77



1. Endeudamiento$278,633$524,433$0.53

2. Apalancamiento$278,633$245,800$1.13












TRIGENIUM SA DE CV


ACTIVO CIRCULANTE

Bancos$9,7082$6,8151$2,893


Clientes $45,74011$48,92310$3,183

Inventarios$78,61219$124,26124$45,649

Deudores Diversos$13,7133$25,6185$11,905

SUMA$187,77345$265,61752

ACTIVO FIJO





SUMA ACTIVO FIJO$222,38855$243,33648

SUMA TOTAL$410,161100$508,953100

PASIVO

Proveedores$46,94311$15,4873$31,456

Acreedores$22,6845$31,9756$9,291


SUMA PASIVO$171,20141$164,83432

CAPITAL CONTABLE

Capital Social$204,28850$247,04049$42,752

Reserva Legal$4,3002$4,3001$0



EMA$17,9514$17,9514

SUMA CAPITAL$238,96059$344,11968



Ventas$739,369



ISR$72,529


Otros$1,770




Utildiad$71,604





SUMA$142,721






SUMA

TOTAL$76,395





Reserva Legal$0


$52,043

SUMA TOTAL$17,107




$66,815

RAZONES FINANCIERAS


1. Circulante$265,617$164,834$1.61

2. Prueba del cido$265,617$124,261$164,834$0.86



1. Endeudamiento$164,834$508,953$0.32

2. Apalancamiento$164,834$344,119$0.48












LATAMEX SA DE CV


ACTIVO CIRCULANTE

Bancos$62,6402$87,0473$24,407


Clientes $90,8283$110,3203$19,492

Inventarios$121,2044$69,5172$51,687

Deudores Diversos$4,7400$00$4,740

SUMA$383,81211$466,88414

ACTIVO FIJO

Terreno$2,630,41077$2,630,41079$0



Equipo de Transporte$263,5108$263,5108$0


SUMA ACTIVO FIJO$3,012,93389$2,844,19386

SUMA TOTAL$3,396,745100$3,311,077100

PASIVO

Proveedores$140,8014$69,8972$70,904

Acreedores$246,2667$1,3560$244,910


SUMA PASIVO$412,24112$198,2406

CAPITAL CONTABLE

Capital Social$2,814,36383$3,121,83794$307,474

Reserva Legal$3030$34,8021$34,499



EMA$166,3405$166,3405

SUMA CAPITAL$2,984,50488$3,112,78194

SUMA PASIVO Y CAPITAL$3,396,745100$3,311,021100$231,817$231,817


Ventas$689,350



ISR$0


Otros$2,689




Utildiad$47,356





SUMA$187,214






SUMA

TOTAL$123,637


Ad. De Eq. De Transporte$0



Reserva Legal$34,499


$343,276

SUMA TOTAL$400,065




$449,773

RAZONES FINANCIERAS


1. Circulante$466,884$198,240$2.36

2. Prueba del cido$466,884$51,687$198,240$2.09



1. Endeudamiento$198,240$3,311,077$0.06

2. Apalancamiento$198,240$3,112,837$0.06



2. Rendimiento sobre activos$47,356$3,311,077$0.01

3. Rentabilidad del cap propio$47,356$3,112,837$0.02








PROBLEMA 1

La compaa El lamo Plateado S.A. de C.V., actualmente paga impuestos a la tasa de 30% y paga participacin de utilidades a los trabajadores por el 10% y esta financiada de la siguiente forma:

1. Descuentos de caja. Actualmente la empresa pierde descuentos que asciende en promedio a $1,000; el promedio de sus cuentas por pagar es de $20,000.2. Documentos por pagar. Esta empresa tiene firmados documentos a corto plazo por $300,000, el banco le descont por este crdito el 36% de inters anticipado.3. Obligaciones en circulacin. La empresa emiti 3,000 obligaciones con valor nominal de $30,000, que vencen en cuatro aos y pagan el 6% de inters; el valor actual de mercado de cada obligacin es de $9.204. 1,000 acciones comunes por un importe de $20,280, con valor de mercado promedio de $20.28. Los rendimientos por accin en los ltimos aos son de $20; y se estima que la cantidad futura de estos documentos ser de $18.5. Se emitieron 6,000 acciones preferentes, con un valor total de $60,000 y pagan $9.20. Su valor en el mercado mas reciente por acciones es de $12.30.

DESCUENTOSImporte 1,000

Cuentas por pagar20,000

1,000/20,000=0.5*0.60=0.03

DOCUMENTOS POR PAGAR Importe300,000

Tasa36%

Inters108,000

300,000-108,000=192,000108,000/192,000=0.5625*0.60=0.3375

OBLOGACIONES# Obligaciones3,000

Vn30,000

Vn (unitario)10

N4

Tasa6%

Vm9.20

Inters(10*.06)=0.6

ACCIONES COMUNESImporte de Vm20,280

# acciones 1,000

Vm (unitario)20.28

Dividendo20

Valor futuro18

18/20=0.9*0.60=0.54

ACCIONES PREFERENTESValor total60,000

#acciones6,000

Vn (unitario)10

Vm (unitario)12.30

Pagan9.20

9.20/12.30=0.7479*0.60=0.4487

COSTO PROMEDIO PONDERADO

ConceptoImporteCostoCosto total

Descuentos20,0000.03600

Doctos x pagar192,0000.337564,800

Obligaciones27,6000.025690

Acciones Comunes20,2800.5410,951

Acciones Preferentes73,8000.448733,115

338,180110,156

110,156/338,180=0.3257*100=32.57%

PROBLEMA 2

La compaa El Desastre S.A. de C.V., lo contrata a usted para que le determine su costo promedio de capital, considerando que sus utilidades estn grabadas a la tasa del 40% (ISR 30% y PTU 10%), estando financiada de la siguiente forma:

1. Emiti 5,000 obligaciones con valor nominal de $45 c/u pagando un inters del 4% anual, con vencimiento a tres aos; el valor actual de mercado de cada obligacin es de $50.2. Solicito un prstamo a un banco a un banco por $100,000, habindose descontado del mismo inters del 48% en forma inmediata. 3. La compaa tiene un capital social integrado por $400,000 en acciones comunes, cuyo valor promedio del mercado es de $100 por accin; en los ltimos cuatro aos estas acciones han pagado un dividendo del 15% y se estima que las utilidades futuras sern de un 20%.

OBLIGACIONES DE CIRCULACION

Numero de obligaciones5,000

Vn225,000

Vn (unitario)$45

N 3 aos

Tasa4%

Interes45x0.04=1.8

Vm(valor de mercado)$50

Formula

PRESTAMO BANCARIO

Prestamo Bancario100,000100,000

Tasa0.4848,000

Interes48,000Neto52,000

ACCIONES COMUNES

Importe Vn400,000

numero de acciones4,000

Vm (unitaro)100

Rendimiento 100x0.15=15

Valor Futuro100x0.20=20

DETERMINACION DE COSTO PROMEDIO PONDERADO

CONCEPTOIMPORTECOSTOTOTAL

Obligaciones de Circulacion250,0000.0016400

Prestamo Bancario52,0000.5528,600


702,00077,000

PROBLEMA 3

La compaa Industrial Zeus, S.A. de C.V., le solicita a usted, le determine su costo promedio de capital, para lo cual le presenta la siguiente informacin:

1. Se encuentra financiada con $100,000 en acciones comunes, cuyo valor promedio de mercado es de $25 por accin; estimndose que las utilidades futuras sern de $15 por accin.2. $500,000 en acciones preferentes, con un valor nominal de $20 por accin. El valor actual de estas acciones es de (valor de mercado) $25.3. $300,000 en documentos por pagar a corto plazo, con un inters de 48% descontando de inmediato.4. Ha perdido descuentos que ascienden a $70,000 al ao, teniendo un saldo en sus cuentas por pagar en promedio de $2,100,005. Emiti 10,000 obligaciones con valor nominal de $30 cada uno pagando un inters del 6% anual, con vencimiento a cuatro aos; el valor de mercado actual de cada obligacin es de $36.NOTA. Los impuestos que paga actualmente son del 40% (ISR 30% y PTU 10%).

ACCIONES COMUNES

Importe Vn100,000

numero de acciones4,000

Vm (unitaro)$25

Dividendo$2

Valor Futuro$15

ACCIONES PREFERENTES

Valor Total500,000

Numero de acciones25,000

Valor Nominal (unitario)20

Valor de Mercado (unitario)25

Pagan5

DOCUMENTOS POR PAGAR

Importe300,000300,000

Tasa (x)0.48(-)144,000

Interes144,000156,000

DESCUENTOS

Importe70,000

Cuentas por pagar2,100,000

OBLIGACIONES


Vn (unitario)$30

N 4 aos

Tasa6%

Interes30x0.06=1.8




Obligaciones de Circulacion360,0000.00541,944



Documentos por pagar156,000 0.55 86,392.80

Descuentos2,100,0000.0242,000

3,341,000 241,336.80

PROBLEMA 4

Determine usted el costo promedio de capital de la compaa El Devenir, S.A. de C.V., considerando que sus utilidades estn grabadas a la tasa del 40% y que la empresa se encuentra financiada como sigue:

1. La compaa emiti acciones preferentes por $800,000 con un valor nominal unitario de $210. Las cuales tienen un dividendo decretado del 20% y un valor de mercado de $20.2. Se solicito un prstamo bancario por $1, 000,000. Habindose descontado del mismo inters del mismo del 42% en forma inmediata.3. La compaa emiti 400,000 obligaciones con un valor nominal de $40 por las cuales se pago un inters de 7%, con un vencimiento a 2 aos y valor de mercado de $42 cada obligacin.4. La compaa tiene un capital social integrado por $3,998,400 en acciones comunes, cuyo valor de mercado $10.20 por accin; en los ltimos tres aos estas acciones han pagado un dividendo de $4 y se estima que las utilidades futuras sern de $4.20.5. La compaa tiene que pagar a sus proveedores $96,000. Estos le han ofrecido un descuento del 7%, la compaa analiza este ofrecimiento.


Valor Total800,000

Numero de acciones4,000

Valor Nominal (unitario)200

Valor de Mercado (unitario)210

Tasa20%

PRESTAMO BANCARIO

Prestamo Bancario1,000,0001,000,000

Tasa0.42420,000

Interes420,000Neto580,000

OBLIGACIONES


Vn (unitario)$40

N 2 aos

Tasa7%



Valor Total3,998,400

Numero de acciones 10.20

Dividendo4

Utilidades Futuras 4.20

PROVEERORES

Proveedores96,00096,000

Descuento 0.07 (-)6,720

6,72059,280

DETERMINACION DE COSTO PROMEDIO



Prestamo Bancario580,0000.4344251,952

Obligaciones16,800,0000.0263441,840

Acciones Comunes3,998,000 0.25 987,608.00

Proveedores89,2800.041514,027

22,307,680 1,781,352.00

PROBLEMA 5

ACTIVO

Circulante

Caja y Bancos$86,000

Cuentas y Doctos por cobrar420,000

Inventarios360,000

Suma866,000

Propiedad Planta y Equipo640,000

Activo Total1,506,000

=====

PASIVO

Corto Plazo530,000

LARGO Plazo136,000

Suma666,000

CAPITAL CONTABLE

Acciones Comunes600,000

Acciones preferentes210,000

SUPERAVIT30,000

Suma del capital contable840,000

Suma pasivo y capital1,506,000

La gerencia estima que si vende sus activos por separado recuperara sobre su valor en libros los porcentajes siguientes:

Cuentas y Doctos por pagar96%

Inventarios80%

Propiedad planta y equipo75%

Las acciones preferentes serian liquidadas a su valor en libros; actualmente no se les adeuda dividendos.

SE PIDE:

1. Calcule el valor en libros por accin ordinaria y explique que representa. Actualmente la compaa tiene 6,000 acciones comunes en circulacin.2. Calcule el valor de liquidacin por accin ordinaria y explique que representa.3. Diga cual es el valor de la organizacin, actualmente la compaa podra ser vendida como negocio en marcha en $1, 410,000.4. Explique cual es el valor de mercado de la compaa.5. Determine el valor del negocio en marcha por accin ordinaria.

Acciones comunes600,000

SUPERAVIT30,000

630,000

Por cada accin conveniente.

Valor de negociacion en marcha1,410,000

Valor de liquidacion1,257,200

152,800

PROBLEMA 6

La compaa El guila, S.A. de C.V., necesita $20,000 para financiar la expansin de la planta. Se estima que se dispondr de $4,000 en SUPERAVIT y se propone vender $12,000 de deuda a largo plazo (obligaciones) junto con $4, 000,000 de acciones preferentes, el mas reciente balance general de la empresa muestra las cifras siguientes:

ACTIVO$110,000$110,000

PASIVO

Corto Plazo10,000

LARGO Plazo30,000

Suma40,000

CAPITAL CONTABLE



SUPERAVIT10,000


Suma pasivo y capital110,000

Se ha determinado que los valores de mercado de los componentes de la estructura de capital son los siguientes:

%

Deuda a largo plazo (obligaciones)30,00018.75

Acciones comunes80,00050

Acciones Preferentes30,00018.75

SUPERAVIT20,00012.5

Suma160,000100

La emisin de obligaciones seria a 20 aos al 10% anual, con VN=$1,000. Se estima que cada obligacin de colocara a $990, generando gastos de emisin y colocacin a razone de $18 por c/u.

Las acciones preferentes serian al 8% y se espera que sean vendidas a su VN=$100 c/u, los gastos de emisin y colocacin se espera que sean $2 por accin. Por lo que se refiere a las acciones comunes de la empresa se sabe que el precio predominante en el mercado es de $70 por accin; se espera un dividendo de $3.50 sobre la emisin al finalizar el ao.

Si se emitieran nuevas acciones comunes causaran gastos a razn de $1.20 por accin y su precio de mercado se estima que disminuira $1.60, como consecuencia de la oferta adicional de acciones comunes. La tasa de crecimiento de dividendos es de 5%.

SE PIDE:Determine el costo de capital de cada uno de los componentes de la estructura de capital de la compaa. Suponga que fiscalmente son deducibles los pagos por concepto de intereses y no deducibles los pagos por concepto de dividendos.

1. La compaa paga impuestos a la tasa del 40%2. Calcule el costo promedio de capital ponderado en base en valor en libros.3. Calcule el costo promedio de capital ponderado en base a valor de mercado.4. Calcule el costo promedio de capital ponderado en base a ponderaciones marginales.5. Comparte los resultados de los incisos anteriores y explique cual costo promedio de capital es mas recomendable para la toma de decisiones.OBLIGACIONESNumero de obligaciones12,000

Vn (unitario)$100

N 20aos

Tasa10%

Interes1,000x0.1=100


Gastos de emision y colocacion18%


Vn$100

Tasa8%

Gastos de emision de colocacion$2

Interes1,000x0.08

ACCIONES COMUNES

Vm$70

Dividendo$3.50

Gastos de emision $1.20

Disminucion de precio de mercado$1.60

Tasa de crecimiento esperado5%

SUPERAVIT

Dividendo3.5

Vm$70

Crecimiento Esperado5%

COSTO PROMEDIO PONDERADO EN BASE A LIBROS





SUPERAVIT10,0000.11,000

100,0007,817

COSTO PROMEDIO PONDERADO EN BASE A VALOR DE MERCADO



Acciones Comunes80,000507,976


SUPERAVIT20,00012.52,000

13,224


OBLIGACIONES12,000600.0617740

ACCIONES COMUNES4,000200.0997399

ACCIONES PREFERENTES4,000200.0489196

20,000100%

PROBLEMA 7

ACTIVO$38,000$38,000

PASIVO

Corto Plazo3,000

LARGO Plazo10,000

Suma13,000

CAPITAL CONTABLE



SUPERAVIT4,000


Suma pasivo y capital38,000

La compaa, necesita recursos frescos para financiar: nuevos proyectos de inversin; para reunir el capital necesario, se considera la posibilidad de vender obligaciones a cinco aos por $4,000, as como vender acciones preferentes por otros $4,000, total necesario $8,000; las obligaciones serian al 15% anual. Cada obligacin podra ser vendida en $970, aunque su VN=$1,000; su emisin y colocacin provocara gastos por $19 cada una. Por lo que se refiere a las acciones preferentes su VN=$100 y serian al 12%, su precio de colocacin seria a la par y se estima que causara gastos de emisin y colocacin por $3 cada una.

En este momento una posible emisin de acciones comunes generara gastos de $1.60 por accin y su precio de mercado disminuira $1 por la oferta adicional; el precio predominante de mercado de las acciones comunes es de $68; el ultimo dividendo pagado fue de $5 y se ha determinado que su tasa de crecimiento es del 6%.

Otras estimaciones realizadas indican que el valor de mercado de los componentes de la actual estructura de capital son los siguientes:

%

Deuda a largo plazo (obligaciones)10,00017.54

Acciones comunes30,00052.63


SUPERAVIT8,00014.04

Suma57,000100

SE PIDE:

1. Calcule el costo promedio del capital ponderado con base en el valor en libros.2. Calcule el costo promedio del capital ponderado con base al valor de mercado.3. Calcule el costo promedio del capital ponderado en base a ponderaciones marginales.

NOTA:

Para resolver este caso suponga que para fines fiscales la ley no acepta la deducibilidad de los intereses de la deuda y que sin embargo, fueron deducibles los pagos por concepto de dividendos. La compaa paga impuestos a la tasa del 40%.

OBLIGACIONESVn (unitario)$1,000

N 5 aos

Tasa15%

Interes1,000x0.15=150


Gastos de emision y colocacion$19 c/u


Vn$100

Tasa12%

ACCIONES COMUNES

Vm$68

Dividendo$5.00

Gastos de emision $1.60

Disminucion de precio de mercado$100.00

Tasa de crecimiento esperado6%

SUPERAVIT

Dividendo$5

Vm$68

Crecimiento Esperado6%

COSTO PROMEDIO PONDERADO EN BASE A LIBROS


Obligaciones de Circulacin10,0000.16381,638



SUPERAVIT4,000 0.08 320

35,0003,631

COSTO PROMEDIO PONDERADO EN VALOR DE MERCADOOBLIGACIONES10,00017.540.16381,638

ACCIONES COMUNES30,00052.630.08182,454

ACCIONES PREFERENTES6,00015.790.07422667.98

SUPERAVIT4,000 14.74 0.0801640.8

35,000100%5,400.78

COSTO PROMEDIO DEL CAPITAL PROMEDIO PONDERADO EN BASE A PONDERACIONES MARGINALES

Obligaciones4,0000.1638655

Acciones preferentes4,0000.0742297

8,000952

PROBLEMA 8

Suponga que una empresa solicita a consideracin de dos proyectos: Proyecto A y Proyecto B.

Cada uno requiere una inversin de $1,000 y se ha supuesto que son igualmente de riesgosos. El costo marginal de capital de la empresa es del 10% y los flujos de efectivo netos son los siguientes:

FLUJOS DE EFECTIVO NETOAOPROYECTO "A"PROYECTO "B"

1500100

2400200

3300300

4100400

510500

610600

TOTAL1,3202,100

SE PIDE:

1. Determine en cuanto tiempo se puede recuperar la inversin de cada uno de los proyectos, utilizando el mtodo de recuperacin de la inversin.2. Tomando en consideracin los flujos de efectivo y el costo de capital, por medio del mtodo del valor actual neto, determine cual de los proyectos 3. Resultara mas conveniente y por que.

Proyecto A

1500454

2400331

3300225

410068

5106

6105

1,3201089

Proyecto B

110091

2200165

3300225

4400273

5500310

6600339

2,1001403

PROBLEMA 9 La compaa Industrial Alpha, S.A. de C.V., necesita reemplazar o substituir parcialmente su planta productiva, tomando en consideracin:

Hace cinco aos, adquiri en equipo por $3, 100,000, se estimo en ese entonces que su vida til seria de diez aos, as como su valor residual o valor de desecho de $250,000.

Actualmente se estudia la propuesta de dos proveedores que satisfacen los requerimientos tcnicos necesarios:

EQUIPOS SELECTOS S.A. DE C.V. dispone de un equipo que costara $4,000,000 independientemente de los gastos de compra e instalacin por $500,000. Tambin se estima que su vida til seria de cinco aos cuyo trmino se recuperaran $900,000. Si se firma el contrato con esta empresa, recibira el equipo actual al 80% de su valor en libros. Con este nuevo equipo permitira:

AOSAUMENTO DE VENTAS DISMINUCION EN MANO DE OBRAAHORRO EN MATERIA PRIMA

1$1,000,000$350,000$200,000

2$1,000,000$400,000$250,000

3$1,000,000$400,000$250,000

4$1,000,000$400,000$250,000

5$1,000,000$400,000$250,000

El segundo proveedor es MAQUINAS DEL BAJIO, S.A. DE C.V. ; ofrece un equipo que constara ya instalado $6,200,000; estimndose que su vida til ser de cinco aos y su valor residual de aproximadamente el 20% de su valor total. Maquinas del bajeo por su parte esta dispuesta a pagar $1, 500,000 por el equipo que se piensa reemplazar; con el nuevo equipo de este proveedor se podran incrementar las ventas de $7, 500,000 a $8, 600,000; por lo que se refiere a los costos de produccin por concepto de materia prima y mano de obra que actualmente suman $2, 500,000, disminuirn a $1, 600,000.

La empresa paga impuestos a la tasa del 40% y su costo de capital es de 14%. El ingreso gravable estimado es de $2, 500,000.

SE PIDE:

1. Explique de que tipo de proyectos se trata en cada caso indicando en consecuencia cual es el monto de la inversin total mxima requerida.2. Aplique el mtodo van y explique en base a este mtodo cual proyecto debe aceptarse.3. Aplique el mtodo de pagos cual debe aceptarse.4. Aplique el mtodo de la TIR o tambin conocida como TUI.

INDUSTRIAL ALFA

MOI3,100,000

(+) Gastos de Instalacion0

Suma3,100,000

(-) Valor desecho250,000

(=) Base para la dep2,850,000

EQUIPOS SELECTOSMOI4,000,000

(+) Gastos de Instalacion500,000

Suma4,500,000

(-) Valor desecho900,000


MAQUINAS DEL BAJIOMOI6,200,000

(+) Gastos de Instalacion0

Suma6,200,000

(-) Valor desecho1,240,000


CONCEPTOMAQUINARIA ACTUALEQUIPOS SELECTOSMAQUINAS DEL BAJIO

Compras de Equipo3,100,0004,000,00062,000,000

Gastos de Instalacion0500,0000

Costo total3,100,0004,500,0006,200,000

Valor Residual250,000900,0001,240,000

Base para el Calculo de la De.2,850,0003,600,0004,960,000

Vida Util10 aos5 aos5 aos

Depreciacion Anual2,850,000720,000992,000

Depreciacion Acumulada1,425,000

Valor en Libros1,675,000

DETERMINACION DE DESEMBOLSO INICIAL ESTIMADO

CONCEPTOEQUIPOS SELECTOSMAQUINAS DEL BAJIO

Valor de Compra4,000,0006,200,000

Gastos de instalacion500,0000

Costo total-1,340,0006,200,000

Compra de equipo viejo335,0001,500,000

Perdida por equipo viejo134,000175,000

Ahorro de impuestos-70,000

Desembolso inicial3,026,0004,630,000

DETERMINACION DEL AUMENTO DEL FLUJO DE EFECTIVO

AOVENTASMPMOCIBASEUTILIDAD DESP. DE IMP.DIFERENCIA EN DEPAUMNETO FLUJO EFECT.

11,000,000200,000350,000435,0001,115,000669,000435,0001,104,000

21,000,000250,000400,000435,0001,215,000729,000435,0001,164,000

31,000,000250,000400,000435,0001,215,000729,000435,0001,164,000

41,000,000250,000400,000435,0001,215,000729,000435,0001,164,000

51,000,000250,000400,000435,0001,215,000729,000435,0001,164,000

DETERMINACION DEL VALOR ACTUAL

AOAFE14%38%

11,104,000968,421800,000

21,164,000895,660611,216

31,164,000785,667442,910

41,164,000689,181320,949

51,164,000604,545232,572

SUMA5,760,0003,943,4742,407,647

5900,000467,432179,824

TOTAL6,660,0004,410,9062,587,471

3,026,0003,026,0003,026,000

3,634,0001,384,906(-438,529)

144,410,906

382,587,471

241,823,435

X

1,384,906

241,823,435

DEPRECIACION

EQ Selectos720,000

EQ Actual285,000

Diferencia435,000

DETERMINACION DEL AUMNETO DEL FLUJO DE EFECTIVO

AOVENTASMP+MOCIBASEUTILIDAD DESP. DE IMP.DIFERENCIA EN DEPAUMNETO FLUJO EFECT.

11,100,000900,000707,0001,293,000775,800707,0001,482,800

21,100,000900,000707,0001,293,000775,800707,0001,482,800

31,100,000900,000707,0001,293,000775,800707,0001,482,800

41,100,000900,000707,0001,293,000775,800707,0001,482,800

51,100,000900,000707,0001,293,000775,800707,0001,482,800

MAQUINAS DEL BAJIO

AOVENTASMP+MOCIBASEUTILIDAD DESP. DE IMP.DIFERENCIA EN DEPAUMNETO FLUJO EFECT.

1--51,100,000900,000707,0001,293,000775,800707,0001,482,800

DETERMINACION DEL VALOR ACTUALAOAFE14%28%

11,482,8001,300,7021,158,438

21,482,8001,140,966905,029

31,482,8001,000,848707,054

41,482,800877,937552,386

51,482,800770,120431,552

SUMA7,414,0005,090,5733,754,459

51,240,000644,017360,887

TOTAL8,654,0005,734,5904,115,346

4,630,0004,630,0004,630,000

4,024,0001,104,590(-514,654)

Recuperacin en 2 aos 9 meses

145,734,590

284,115,346

141,619,244

X

1,104,590

141,619,244

PROBLEMA 10

La compaa industrial El guila Descalza, S.A. de C.V.; adquiri un equipo que le costo $200,000 hace cuatro aos, se estima una vida probable de diez aos y un valor residual=0, para su absorcin en los costos, se emplea el mtodo de depreciacin en lnea recta y muestra un valor en libros de $120,000; se contempla la posibilidad de adquirir un nuevo equipo cuyo costo ser de $36,000, incluyendo su instalacin y se estima que su vida probable ser de seis aos; que las ventas se incrementaran en $28,000, tambin se espera que con el nuevo equipo se reduzcan los costos de produccin disminuyendo el consumo de materia prima y la utilizacin de mano de obra, provocando una reduccin de $56,000. Despus de transcurridos los seis aos de vida probable se calcula un valor de desecho =$56,000, si se vendera en este momento el equipo que se proyecta reemplazar se podran recuperar $28,000.

Los impuestos que paga la empresa se calculan a la tasa del 40%; el costo de capital para la compaa es del 12% y su ingreso global gravable de $1,000,000.

SE PIDE:

1. Determine el periodo de recuperacin.2. Decidir si se debe adquirir el equipo utilizando el mtodo VAN.3. Determine la TIR.El guila descalza SA DE CV

MOI200,000

(+ ) Gtos. Instalacin0

(=) Costo200,000

(-) Valor Residual0

(=) Base p/depreciacin200,000

Vida til 10

Depe. Anual20,000

Depre. Acumulada20,000*4=80,000

Valor en libros200,000 80,000 = 120,000

Proveedor SA DE CV

MOI336,000

(+) Gastos de Instalacin0

(=) Costo total336,000

(-) Valor de desecho56,000

(=) Base para la depre.280,000

(/) Vida til6

(=) Depre Anual46,667

DETERMINACIN DE DESEMBOLSO INICIAL (DIE)

ConceptoProveedor

Valor de compra336,000

(+) Gastos de instalacin0

(=) Costo total336,000

(-) Compra de eq. Viejo28,000

(-) Prdida de eq. Viejo (120,000 -28,000 = 92,000*0.40)36,800

(=) DIE271,200

DETERMINACION DE AUMENTO DE FLUJO DE EFECTIVO

Documents

Trabajo Final Semestre.docx