Embed Size (px)
Citation preview
TRIGON UUS EUROOPA POND
2012.a. AASTAARUANNE
Sistikord
I fl sI.c1i !fl • tond I riin us I Ut()Oj)a F)fld I flh i iseIoon ustus a 1ontaktandaed .
I L’\ 1u1t1dIfl. —1-I )iidi\ dl iKLId juhatus. uI ILiriad I rigon L is Eurcopa Fondi 20 2. aastaaruandele SR \\\1 \ I P1I).\\1ISI 2012.a. AAS 1’A’RUANNE 6
61ndk un tiuann 7I ondi puha’ lIitLic uufliiiiisc aruanne 81I1I\ ud. uuanii. . 9
i1’. 2() D.d. IUs11I iiande st Ci . I ()I .Is,\ I 1.)fldI [ildinc nb I U1 I \ 2 \ I’1LflkIe koosiam ise alused a I 1’ RS vastuvOtiniaie/rakendamine I 0I I ‘- \ . Ri a at up di in se aiiiatuc 1\ osain i se I 1asL1tatiid ar st iispOh iniOited I 0I .‘N\ -1. I1N\L11II1H1)IflL I 71 I S.\ 5 I itiiisnuientide Linlherh indliis 20I -.\ 6 . I nntN\ ata iiiIases \ iiirtuses iniusea hasuniiaruandes 2 11 1 ‘N \ . \ ç’) id.d .l1nL1ksLd 2 1I I ‘%,\ \ I IlLid 1naniskohiistu’ed 22I ls:\ () \eio Lasum kahjiim flnants\ aradelt Oiglases väärtuses 1ihi kasumiaruande 22I \ 1 0 22I 1 ‘ \ I . ulIN\ \ Oi•dI usaiL1a::e 2I I S.\ 1 2. se()ttid Os11()O1e(1 231 1’.\ 1 3 n\ aruanne 24
I I I 1i\([ —.1 \ \ \1 11 \[M S I AS1 )[ AR 1\\N1 2711 uni u u 1na.,Iu.!1 i:ni uiuanne 29
Investeerirnisfondi Trigon Uus Euroopa Fondi lühiiseloomustus ja kontaktandrned
NimI
Im stcrirnifond liigon Uus Luroop-t I ond (endie nimega Irigon Uus Euroop’ \‘ aartusfond)
Juñidiiine aadress
Viru Väljak 210111 I’tllinn1:est Vabariik
TeL: + 372 6 679 200i: ax: ± 372 6 679 221
Pohitegevusala
1:oid pakub osakuomanikele vO.irnalust investeerida viimastel aastatel Euroopa Liiduga ühinenud ja Iähiajal(D()dLtVa1t I:IUrO()pa Liduga ühinevate riikide aktsiaturgudele. Fondi tegevuse eesrn. ärgiks on vara väärtusepikaajalme kasv.
Fondivalitseja
i\S Trigon Funds
Fondijuht
IVlehis 1Fmd
Depoopank
Audiitor
A S PricewaterhouseCoopersPiirnurnut. 1 5101411::esti
Id +57261415001ax: + 372 6 141 90()
Aruandeperioodi algus ja lopp
01. jaanua.r 20i2a. — 3Ldetsemher 2012.a.
3
Tegevusaruanne
\S 1 rigon I unds valitseb Irigon IUS Luroopa F()fldi (edaspidi: Fond) alates selle lcorniscst 2002.a.priI1ist I ond ()fl Icpinguline tfl’ estecrimistond mis tnvestcenb furoop’ I ndug’t 2004 ‘iastal uhincnud jiBihiajal Odat1\lt ühincvate riikide vôi neis riikides olulisi ärihuve omavate ettevôtete aktsiatesse. I’ond onm()ddud kc hanic j t piki in’ in cstorilc kuna aktntuiud on o1tuIsi ninglühemas perspektiivis vöib f*)fldiOSaku väirtus oluliselt muutuda.
Fon ii puhasvaartus oh 2( )12. aasta detsembri lôpus I 6.2 miljonit eurot (3L122010: 13.6 rniljonit eurot)I ()ndl 1111\ I os ku puh’i’n urtus tousi vt jooku1 24 O° orri olics 31 dctsernbri 2012 ‘vta ei’ugaI 254)4 (3 1 I 2.2( 1 1 : I ft 1 242 eurot). Iondi iiik 2 osaku (eQ Ttä—Euroopa) puhasviärtus oharuandepeno(‘)di lópus 126989 eurot (3 L122()ii: 1 12698 eurot) tôustes aastaga 243%. 1 uk 4 osakuPh ntu’ Ohs 2012 ‘t lopu ei’uga 20 ‘$37 urot (31 12 201 1 16 5289 euot) töute’ a’tg’i 23 ° o
I omit (C rn itgtk on hoidi ltgtk’iudu 95% aridest invcstceritun i 2012 -tastt detsembri bopu scisugtIY1(()(IU5 tasid akisiad 983°’ (31 1 2.201 1 9$$°) 1:Ondl investeeringute turuvhiärtusest, ülejäänud osatuI()()dUt Old I 1 p IflgIkOfltOd(.1 )‘i ti1c()()dep()ucIil I ttc’ ()tetc_ 1oikc ohd seisugi 31 deternbu 201 1 itOildi siunnvd im esn eringud Magvr 1 tiekorn 9 6% Hrvatski I elekom 8 8°/o ( E7 7 6% KRKk 6 8%I I ( )h iupic I oni t uninnt (Jioup 6 9° o h ouch iin teeriiigud j )tUS1d uheks’t mgi — Poolt Runncniil()\ (Ull 1 1 hhi h. ngati ‘aibn Lastt I cedu ja h{or’ ‘vitn ettevotete vahel
kui 201 1 i t Ohi iktu nuiguklc rrnie1t ncg’itn n il 2012 att outu tundux ‘ut poitin cink‘%( ( hi x inusc1i tingitud L urn i1i 1’iguncrnuriskidc v’theneinis st j’ m rnihma ma;anduc k 1SVW)OtUStC
P’ imi’c’t i’c b \icnevitc Iurgudc indeks tou’1s atstaga 14 1% (emodc’) j iade’ ahh I us F uroop’iUi()Ofli I K i utondi tOOt1U(1C 2(1 3 t’ik on ootucd kti-tturqudc toot1u’tc o’i muutunud
LImPtJt PuUI\ sek kuni nihaksc ; ilO()Ilselt mad-ilate intresidc pu’niaist keskp Lnkack ‘sktiatuigetoetava P1titik1 jätkumist ja ,sähistude” lukumist üiehinnatud völakirjadest aktsiatesse. OhemeI )I1i’ I \ ( >1 1 cldc s cidi 1 onscr tin ni ilt rncclc vitud kuna n’eme k oIniign’i ile m vuhnnI itku ihi flOl gu mayindusk skkonn’is ja sd[e mojus ette ottc. margina-thdc1e ning ndieIt korgs ja
kasv avs arenenud rukide vôlakoormas
20h2 1atL oh I i%)fl iJus I roopi Fondi j ioks edukas aast’i Fondi NAV tousis a’sta jookcul 24 ()° ja0 iii )i (11u21 upP nnd iIutwit o1’inihur (9 0° o1 Sto\\ f Fnkrgcd ord1uindcks tOus1 it i jool26,0 u niidites 1 7,4 volatulsust. Koirne aasta 1)aaSil on Fond indeksit edestanud 38 protsendipunkti
:Srra (4 I 14 ut. Samal ajapenoodil on Fondi volanilsus ohnud tunduvalt madaharn. F()fldi eesrnärk( >0 p ikkud i tUt( u ii1 i k ilurud toothust I ibi ijndutuk1itc
J’viehis RandI ‘()fldijuht
4
Fondivalitseja juhatuse allkirjad Trigon Utis Euroopa Fondi 2012. aastaaruandele
/allkirlastatud digiraalselt,/
}Hiciti :Riisbe.,:\S ‘Frigon iundsjuhatuse liie
/aflkirjastatud digitaalselr/
.4chis Raud\ I i.on I unduharuse Ij1(’
I ilhtnna 2S m ii til 201 3 ‘vista]
RAAMATUPIDAMISE2O12.a. AASTAARUANNE
Finantsseisundi aruanne
Eundcs
VARAD Lisa 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
Käibevara
I iii int U ‘L ()1gIS( S \ iai tUSCS fliuutuscgakasumiarua.ndes I.isa 6 16 ()()8 184 13 484 721 8 633 442
Raha ja raha ekvivaiendid 0 166 881 1 261 798
Nöuded ja ettemaksed Lisa 7 659 195 () 250 807
VARAD KOKKU 16 667 379 13 651 602 10 146 048
KOHUSTUSED
Lühiajalised kohustused
{uud fi:nantskoh. ustused Lisa 8 461 045 34 007 1 143 i()3
Osakuomanikele kuuiuva fondi vara puhasväartus Lisa 11 16 206 334 13 617 595 9 002 944
KOHUSTUSED KOKKU 16 667 379 13 651 602 10 146 048
jJ 1 J •l i I I { > 2( 1 1 aruarI(: Ia I t amatu(1 ( )sad.
()
Koondkasumiaruanne
kurodes
__________
01.01 31 1 01 01 01 1 0
_______
3494039 4
326 687 4
667 4
316735 4
Lisac:i iehekülgedei 10-26 on selle aruande lahutamatud osad.
fli\ ot Li an IJfltfht (I I lied a the apss of L tIfc it uhi iI 4t
d(% ::
Fondi pubasväärtuse rnuutumise aruanne
i:urodes
__________________
01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011
Fondi vara puhasväärtus aruandeperioodi alguses 13 617 595 9 002 944
I IWkUfluisCd vi1jasiatud osakute cest 1 036 975 1 1 154 325
Väijaminekud tagasivöetud osakute eest -1 615 589 -4 805 41)5
rnuutus 3 167 353 1 734 269
Fondi vara puhasväärtus perioodi lopus 16 206 334 13 617 595
Rin1itses O1(V1k OSIkUtC arv aruandeperioodi Iôpus 985 081.285 1 056 824.318
SAL I uk 1 413 657.833 506 894.741
iiik 2 (eç) itä-Eroopp osak) 82 313.494 95 726,076
I uk 4 489 109.958 454 203.501
Ipis
Liik 1 12.5494 10.1242
I .iik 2 (e( lta-Lun)oppa osak) 12.6989 i().2188
I Jik 4 20.3837 16.5289
Lisad iehekOigeId 10-26 on selie aruande lahutamatud osad.
Rahavoogude aruanne
IL d (III
I urodes
01.01.- 31.12.2012 01.01.- 31.12.2011
Rahavood fondi pohitegevusest
viakstud intressid -251 -69
I ackunud dividendd 799 $5() 661 771
‘\I1.iUdud iflVeStCCrjfl2Ute1t lackunud raha 17 794 205 8 072 15()
()stetud invcsteerinurc1t tasutud raha -17 986 419 -16 012 159
Iakstud tegevuskulu I -326 484 -17() 792Kokkii 1tckuiked/vi1jairiinektid fondiM)hitCgC LISSt 280 902 -7 449 099
Rahavood fondifinantseerimistege usest
I II\fl1(l \ II1ILI ikut I 034 696 1 1 154 (>45
\ .111(1(11 RI\U i. i\ ((1 U(1 )Ik1i 1 552 844 4Kokku ni akstud/ laektinud fotiditinantseerjrnjstegc usest -518 148 6 355 078
Rthavood kokku -237 246 -1 094 021
Rahi ja rah. k alenclid:
!:ri()()(i: . 166 881 1 261 798\ IIU(It.lkLIl ‘i Ifl >U V11\ Ililtllc -617 -896
P(nl di l( P:’ --—- -
—70 982 166 881
Lisad iebekülgedel i()-26 on seile aruande lahutamatud osad.
9
aarnatupidamise 2012.a. aas taaruande lisad
LISA 1. Fondi üldine info
I ii )()fl [ LS I ir )() I()fld ()fl I CS11 Vabariigis registreeritud avatud lepingu]ine investeerimisfbnd.
I )lldl va1itcI \S I r gon 1unds, nii11e juriidiline aadress on Viru Väljak 2, 1 01 1 1 1 allinn. AS 1 rigon
1 ln(ls dill ioinantk on I rigon Scurities \S, kes kuulub 1O() o 1rigon Capital AS’ile.I rgon Is I ir>pa 1ondi üIe tt()StaI) fiuiantsjarelvah et Iinantsinspekrsioon.I noon L is I uroopa Iondi emärk on kas atada fondi osakuomanike vara väärtut, inveteerideslatU(I(S setd ict ja fimdi tingnnus tet tulenevatest investcerimispiiranguwst erinevatcse\ 1;irt1)d1)erit CS( j IflUU(ILNSC hnantsinstrumen tidesse.
LISA 2. Aruande koostamise alused ja IFRS vastuvôtmine/rakendamine
I r1jft)n ( us I 1C()()d I()t1di raarnat ipidarnise aruanne on koostatud vastavuses Rain usvahelisteFinantar ldO( lUSe St nidarditega nagu ned on \ astU V()etUd Euroopa I iidu poolt lIRS I 1 r
I i i esteerin us I ndtde finantsaruandluse pohiniotted on sätestatud iflvesteerimlsf()fldide seaduses,raL1natuptdat1sse duses ning Rahandusininistri määruses or 2 1 ,,Nouded avalikustamisele kuu1u ate1fl\ esteerinusi mdi aruannetele” 13. aprillist 2() I 1. Aruande koostamisel Ofl anesse V()etu(1n esteerituisfotidide seaduse : 142 h ike 2 j i 2()4 kSike 1 alusel kehtestatud fondi vara puhas äärtuse
inaaratntse korda1 riton is I 1()()1)t IOOdi 2() 1 2. aasta raam itupidarnise aruanne on fondi esirnene aastaaruanne, mis onk()()5tIt id at n uses rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega nii nagu need ()O vastu ‘ ()etUdI irc>opa I nd pooh IIRS I I . I()ndI lIRS idele dlunineku kuupäev on 01 jaanuar 2()1 I.1 eat id erandtteea nouab 1IRS 1 31. detSenlI)fll 2( 12 loppenud majandusaastal kehtinud standardite jato] enduste rsi )()tll taaasiulatuvat rakendarnist. 1ttevdte on 11RS algbilansi koostamisel 1. jaanuaril 201 1Ia sellele jirn evatel peri()c11r1e1 kuni 11 RS esiinese raporteerimiskuupäevani rakendanud vastavaid\ erst()Ot1L st ndardttest. Kaesolevas raarnatupidamise aastaaruandes ci ole Fond rakendanud dhtegi\ tl)at€tl1tl1kk i erandit standardite tagasiulatuvast rakendamisest. 1ondi jaoks on asjakohased järgnksedkohustusliku erandid tttasiulatuva rakendamise osas:
a I 1inninute erand. I1RS ide kohasid hinnangud 1. jaanuaril 2()1 1 ja 31. detsembril 201 1 olid
j ir;epidevad nendel Lu tpàevadel tebtud hinnangu ega eelmise raamatupidarnistava kohaselt.b IinaI1ts\ trade ja kohustuste kajastamise ldpetamine. Finantsvarad ja kohustused, mule
kajastainine lopetati ennr lIARS idele hlemineku kuupkeva. ci vdeta uuesti arvele I1RS ide1% )lldselt, j uhtkond ci otsustanud rakendada erandit varasemast kuupäevast alates,
I letninek I esti I lealt 1iainatupidainistavalt 11 RS idele ci mojutanud bilansis seisuga 1 . 1 .2() 1 1 ega:t i . 12.20 1 1 ajastatud suminasidega ka 3 1. 12.201 1 ldppenud aasta koondkasumiaruandes ega
raha aay ide kajastatud suimnasid.1 rtpoti I is I Ia)tldi 2()12. aasta raanaatupidarnis. aruande koostamisel on ennetkhtaegselt
r.tketid.tt id I RS I ,,( hglast kkrtuse inootmine”. IFRS 1 kohaselt tuleb bdr’dl kaubelda ateiinants arad ja koh lst1lste oiglase äkrtusc hindaniisel kasutada sellist hinda ostu ja 1TUiugit)tee1’iflgU
\ abel, tnis koi e paretnint vkljendab selle vAärtpaberi diglast väkrtust. IFRS 13 arvestuspohiniotted on
koosk las Ioin1t ar’ estuspohiinotetega var isetriates, Eesti I lea Raamatupidanaistava kohaselt koostatud
finaiitsar L lflt des. I nne IlRS’le üleniinekut moods Iond varade vkkrtust lkhtuvalt bdrsipkevala%antdvt1na&t L’ 7
LISA 3. Raamatupidamise aruande koostamisel kasutatud arvestuspOhimotted
Raatnat aruande koostanhsel )n lkhtutud soetusmaksumuse printsiibist, vklja arvat ridfiflalit -antruinendid niglases vkärtuses muutusega lkbi kasumiaruande, mis on kajastatud oiglases\ ddrt ises.
I ()
II
jrunTA1T{lpflLfl)1()UJ())SIW‘pt.ii’SiUiUij
j)1A)I()JiUJspp:1uJuJnJ:1sus3;)JrnlSFUJAU3EU1Sj1fl)UJjIC)&pflT.flJSiU()pJplR)Ut(piuit’•llJwJ;Jsuss1!)ATflflUJiSEppSJWI)dpnuipiypnpuewos‘unoq‘j
U()Sflq(Y—yxJtAS1U1UT4A1131S13t1pU1tiWflS1iq‘)
‘SJSflUTflS1TUSfl1)OSpflTLL))fiJ.l.TOJsI1:1u1suiIimuutiic11SIUI)T{Xq;)ipflJiS1(1Jidnuqi-SJSflLUflSSUIS1fl)SpILT))UJ(1P’
JSflWflSWSflTJOSp1J.J)J3TLt()‘
U1S1EIPPP’’U)W‘P’’P’’F‘U13AJ13dflUJq)3‘pJSflToqpSJh1q3‘pipuipqiultqi.ipuoutIpnun’
PEJPP1A‘pfljiS())p!pw)JSIUJJ1J4SAUT‘pETS—puiiwtsiTq13tiJSfl1lflUJSJS1’flfl’
!sI)l3JI1tJ!uJ)STtU133)S)pu1rL1t!u1fls1:I!I1)Sfl3flflwS)Sfl4fltASBJ()pt’.fl\S1U1’U
)SflSfl{SUT3U1pusuiujqusiijisst’pjpu
1/OOiS/1’//!’l?7I71P///°‘)[L/r/7I”f/
.TslusflqoIuTu)fl13S()sflsflq()jjs11HSfUi
iJJSfliSflqOSiULUiJ(siusiuunsnupioqippqnwkud 1sii 1niiii.iiiiiii
u;)u_11u3c;u!tuflfltI13TS()TpTk)4sTufFr;:x)3S1T‘S1LJ()AEpJ)(1jfltLWTC\sfl!)’;1lupIJuJ‘fl1SI‘Pl
AtI)F)(IflInrtwçA‘L1TUJ()AStIJ()fl1.TUt’d’Ufl’SLUWT()\
pfl31&uJ!uS:;p3Il\‘lI11I’iq‘ppsfloq!s!1EU:RI4‘Jlu;)IA!Ap13IT1SJpUULIt’S11V1’tjI1J)Yi’J’S1UI’Ul
psrnsnqoj-i1
.UflIflIflsI1wJS3Lt&IS1h}SJ13WflflprUJ;)({UuDI1L11Ih)U‘UUR11S)lUI
y\!PP’PJSJ1.1SI1I3pIIUIUIflSOiIUq[)TSS).ULBI[J)If)U)pL\ipIn1U\SflfliflILII’(11J1()P’-pTpUpL\TppIUSjIUTI)IS()I)U()\I’ISTI
ji})UUSI’J())\11I)lL1VISLSjI1l
nITpU()JSJUUX)SJAUTST’{U()JJDiiTLT1qI3j\i1’YflU})LptP’1sJSTIULJJs)\Ul
I&IUAIPU()1finn)1Pt-I3:9Ps1JUI{flq()jflS1WpU()JTUJLIX3SJAUTJ()131qOJ}’fl 1)IJSidiuvqvIs)
pnsIIN
1STUJU1SU1iIJI)flfllpnIsI1Iq
‘JIITIi\)TSjI1flt()IUSJUJ‘piEIJn(yu.IpUUJUUIJIi3JTSIRLIpITflS)flIIUTS)J()I)IIIIUIlR{IUW)I{I
(lIfl(()Ul
Sfl1IpflIIUJ1UIiITUTq1pTIU‘Y1I1SI31JiI\JUJI)pflT(Yj3IJIUsniSTUI))1J1SIl]19)flflLl){11IsU121
iflfl1)flflLUNflöIIUUUJqUTUiSfl[)[JJ)JE\)l()S1)S2IVJj)U)I1I)11’Lh1tUUIIUp)UJJJ1S1t1Hhl1)J’1u1J[1I
Ph1!14pATOA‘P!PJJu!wpENuiind13UU()4fl(J!uU()S%flj13JflU13UUiq!!t>1*%1U1VSVjpt11\j
1J1)fl 1II‘J3Sfl3Sflq(2‘3p1iJ1IAZUTU3STW1pUJp1.T3J()UJiqç)dSfl3S)ULIp1iAB1fl(()UJslul‘SjU1)LJI)fl43tIVUU1t1
ElJ1S1I1‘)1SflS3()I3UUOqflt11JSflI1AipIIOJ(1JJIJJUIUjS(JJUt11’1L1\
p11UUU!q13UUOj1tjflf
I(2HP11l1i/Il/l2JHH/R1u/Ii/(1l21’//I/;l1’(1/’\S)pU1IUUTIUflS12l1SU121
pRUfl(q12/pJIUflS12Jpl\TIlJSSp)TflJ1S)STUWPURIJJC1Wl)})1TI3Apfl1U)JUT1UOU)pS1iflfl11\SiTU\
fl1JLT)J1()U1’13S())S1iUTfIA1flidSiUJ1)UTqIuIdoodJp1pu03Sj)Sfl[1STT()A‘IS)p()Jt1J)1UU1q
TSflsnqops1ifliApflTJspjst3:flnh1TTiAwu4n1sTIiA11LL)J()UflIS()S1UI1J\
1iU1id()()d;1 1)AJdnuiq4ss)poJn))S1331IIUTqpinuioiPht11’\sT1!’
SflflJ13ASijtApop4pnuqj(q
1TlU11SU()V11fljtAI[SJ,I1’
i1)W)i‘,JI)(I.TIh)Il3E3S()OITO)UU1tUtI1)UO1doon‘nII()d1Ij
13fl1fljrASflj3iSPI-Stils;3AJV(u!us1th)IjOj3j1S1Iiiuiqpnuntiuoisrinnrs!j 1&
1 IILL I \ I i.id >i V Liii 11S IflUt It uea al)i I\asumlaruande x )etaksc esmalt iile t e1iiipaevil 1k
\ il, mu )I j )Ifl(lul)le1iiiiaigsd igiiscd finantsintnirnendi omandamiseks.
( ) i Li ‘. .i a r m i t u saa lahi kasuriaruande kaj astat avad tinant svarad a —k h ust usd ‘.0(1
i.i1 : .. .l1UIfld( .[V(( fl( flC(’ ( (1 IS1uI\ UIWJS(S. mi1I(ks on diiantsv:ira V( >1 k( )h ii
1 iLi \ >. itIud ( )iUl;I IafWS. I ehii’iut klasnva(1 ftll11U1aNU(l
\.I11fl.IiL.11h 1\uh.n, kirjJ I
\ I iiu1 nm t \ ii.id ii k hust used oe a1se (smalt ai ele nende c)etusmaksunn1ses koos icnda ( )
.(•( 1 Uh1Tt1k11lU(h.1
1 Iri’ ini r\ 1in: L,iatii.i1c J1tfl1L tinailsvarasid arnie ()iulas(s ji11 USes.
\ .I.tr,It)(u11c 1nI)e1Ui1dlUse1 i1,1se. \ larUSeS tekkinu(1 Isauinid a ka1iinid. v1a ai atud in1rci a
1ivik acinlu inir ssl .1 diVidefl(IILUIU kajastatase kasurniaruindes \/ k,i.im/k.ihjiim
, I ‘ 1. H:2.• . .1 ./.,/‘;! /1:’!lu/.!t’ real.
I a au \ .tl.I )1 l\ ust l( )rr1eer1t iid s )CtUstllal\SL1mUS O1 ira voi k( h us use aune( B.1 i1fl1kU1’ inida ( n VIl]ldL1SCl k )1rleeritUd pohiosa taasimaksete siseiyiise intressilmiara UW(t dil
cli ad Kutmila tin e .im( UtisatsU )Ofll VO[ muu erinex USe algse seostusinaksurnnse a lunastusvaartuse vahel
.in :- \ .1.t.Ue .11 >1e1 1Ulfle\ lie ll.hiUd1Ust(aa.
( \ .:1it 1e .ill moel(.!akse \ iart tst. milleti fondi x ara 011 voimalik milda tehingusi huvitai ud a
1’ ( 1 .ì Uk )l(k iiilamisp1 va sisura. äil•1 paberibrsil kaUl)elda\ at e t1flIfl sVara(le-]a
, ‘ , ( i I J N .id. t( >1 1(11(1. d rn .1 11\ id I )Ul ul )iglane V iarms l)( )ripaeva leinl innal
)‘, : . )UC klJIlSUIl ) kUlki inv s erin&uid vaarrpaberiiesse ()lgiases \ aartuses 1-miLl US(.l lal)1
l\t111fl1.l!U,11(l(. \ ulJ1 aiv:itud need investeeringud mille ()iglast iiàrtust ci ole ()imalil\ leida. 1 ondi 2( 12.
.L.I I . r.i.uina 111(llIfl1se ,IfllulRle k( )( )S tainisel ofl ennetahraegselt rakendatud 1 1 RS 1 3 )iglase x aart use
Tfl( )t!’ne. nille H LI(l1 l)()1S1l K,nhelda-.ire tinlIus\ arade a \ohustuste ôilae viiirtusei kasuaiakse
)( r : . 1 e’ 1 l.t . kJ e Li ) ) t 1 . 1 U t1t( U eeriiu \ ahele. Kui s u’ enishind ei 11 U(l
\ :1 : ll\k11. LL11a ) : . ndi ,ilii )Igl.lse \ iartus,na hinna ostu a niuugihinna vahel. mis k ie t ipemali
\ ll1l1l\ 1st )flldS.C1S( \aartpal)eri OiUlaSt v:iartust. I IP..S 1 3 ennetähtaegne rakcncliiiiine ei ona noju
\ ( )r(li 1 .i U di n et el e. s( t( )fldi . rv t sprin t 1ip enne ( )lJ. m ()()tfl varade äärtus t hu al t b )rslpaeva
Ul e1iIfl ‘ S
( \ F.R1 ‘. 1.1! .v .Ilu1fli( 1lu’eI\s 011 \S 1 ne n lunds juh:ituse pooh kin’iiaiud
5.1 fl\ efl1t nclale var.i pUlU1\ :UirtUSe .i1 Ut imise reeg1id. millega määraiakse reuleeri1u(l niriidel
k.llll)el(I:1\ ate, eUUleer1tU(.I iuiul 1flhttekUl)el(1aVatC a nuude C)fldi tinantsvarade ja-kohustuste maaraiiise
P humn >t t(d.l k:n 1 U 1 l,\ . I I n e eeiiill s U 1Ri ik I ia ci ( )sakU v an us 1Thi:lratiks( a11u( a )di nagu 1 )()ril
555 Ll\ . .51\N1,I \ .1.IFII H. Boril tondi O5lkU \ janus m5iaratakse \ lilnase
S (•.RL ( \ .1 .1 .I i\ ) fl1 h ii n. alusel V( U k ii iiid <.1 le 1\ij tesaa(lIv siis t ( )ndi jilasviirt use rIN Ut In —. 1U15refl 1(le 11ls. I \lu1tL1S ei ( )le v()iInalik usa1dusviàrselt hinnata, voidakse neid 1asi ada
( el I fl .1 Ics i ii uses \1 1Iarah ( )ilase airtus e f ndn alitseia juhatus kasutades hindamismeet ( )deid.
I d .i Li . k. ib map )le o1la( vaarl use iiärannse1 erine ai(l hindamismeei ( )dei(l. mi
a )IL\ 1 uin.t 11 ( )( )lI( \ ,ihel ,iiljuti toitmin ud turuiehinguid. iiieid Ieislele5 liil\.aIdselt
:i U ‘: lUs Ii .111(11 1(leIe, (lKk( )flt(( ritud rahavo( ) analuui ja ( )l)t sioonide hindamls( imideleid a
in uid h fl(lI fl5flk’(.1 ( )(lei(l t uUinedes VOiflIfllikUlt i1Iu turjin fole a voinialikult vähe 1rniap’histele
1 ei t 1 e.
1”ui U flu \ :11Is ( )fl tiinintsvarasid. i-nida ci kajastata nende ()iglases äärtuses muutustega kasumiaruandes.11s hnnatake aruande kuunae\ a. l.ias esineb objektin seid 1()endeid selle kohta.
1’
:1
.T1JJTf)fLJ)‘JpT1UJUTflSIjI({13)’fllfltYUJ
‘;)s1T1J!AS)SiI3i()uosu‘{JTTsp3njtipupij)/l)p[7/)/2/d//2\I)SU()fl1{1l11)j
•1Js!tukts;-)IIJsSflT()(;):ITPu()Jpw‘jqSJUtfl113TWflSJS1U%t(1P’’‘
pipUpIAiU
.(//////;y_)Il/H/lS2u7l/Jrl.JS1311SStIJTioipm:sBL\pflpIs)T1J1t
s1;;)Ifls;)u1:Fpp:-I:4‘jsnuijuJsTlriuTdJTT?tpuiiiiiSUTSflTI3UTTsJp1S)U‘()()
pU()J(II:pU1IflA113U1TSS)JUTSATTI)JIJSF[TSUIC1IAS11I41)1IjJU\U
!ptPwtu3suTs1uUuJ!q!IO()1313E1Xi[)(UP:IBIo1S!p‘J!uIU!!“u!cc1
)TJuI;)s!S!p°”uT!ss;)JuSTW)STSSp3flS1‘P’1l‘I’[”’I
P!SSJ1UI
puwI’pT.t)quu
)fl3SflqO1pE.T1ApJJUS11SflA[3UTU‘fl1()E)UTipiL1fl(sppsU()1}fl1)iIPj‘pt{lIqrlu!!‘1UTWflSO)US)pUflJ1TpUflSTSS3UI3U4JS31pTUitS1fl1Sflq()\i’Ipsvvitivui
,f1/7/2UHIf
P1!1Ij\1
FflhliAJSflLUflS>{1UJ)14LT)IflP’’I)STTSTSUT([)sfl\)J4
I)1lUfl()t’
!()A)fl4iiqfl‘prn;)p!!3Sfl3Sfl(){pn3IIT!1wflUTd)1m[‘JSIUU‘I1?1mSflq()’j1UVBJ(j?1)d()[j)U()j
(271/fl/I/2O(//Wt’/i?///1,i’/(//
.
(uTmuuniisIu!UUUj)d()J)SiUII1U1.tU\Sfl1UUi
I)fl1uU%IJI!‘I:flh1u1JIt::P4{1iI)flB);-s1IöTI)UU1U()‘
IPI!>I7)1IiT/HUlcfDJJTJs1U3Up!!tTpflsU3LiuqJ)fl3OJstUJitI1liIy
!q/(n;ias}sv/?1pJ/?pVJViL/iiVUfeamry/uen:voiqv
1flASflIUy(StWflSUIsTTuuTqpsTw11)d()siuuiuv\tiriiit’ui
.pruuIII)1LU()J\fl1)pPIs!1flIOJsu!Pumu())jfl()
:iy1In\siUIIUTJfl1TYAflUflIflLT()I{JpflO()Mq1JUfli1ST1iISU1UT4p)Sfl3I()}fl5JiItfuic1JtYIcpuiin;wipunsTIssumwJ1pU04)SJ(lY1H1SUIU1
l1/fu/P/‘p/u/iII/17/)?JIIIIi
•wflqiJ0I1ISf[1JA)flB1Sli(1Ij1{A)Up)SlSis!ssnh1L’ 1
JsflLT1Aisuiud(1flU1Tw‘1I3JsnuTpuis1JSTT‘11’1)1!\1l11I1;)flUTfl1>i•1&1pflflwpsmsuflTru!ss3;uu13;1Ifl1U1I11j1uuUU
PtSISJSflUJtS13LUSfli)SpflJJTIJ8TJJO\JI)S1RiS31I{nuinIqu‘U.I.()\
pflpE1b3Sfl411A!1!sU11AWSTU1JSIS{)1?1IASUUU14L’ 1!’t1°’NPU()ij)1UJU)SflAI)ULI)413’-IDpflkX)A1Iq1SIAJIfltT1UJ’1lI’?)TjSit’Iq
14tASflJflflS!U1t111!WJU1Sfl1i!!?A)1RiA)S)flflj’)jj(NJPst1IStL111I1IJpIIJUA1311i1)JL\P’Y’‘‘)SflUIpUI’!11°)‘)ST)1.
IUIfl)s.\njuU.H\suIJTj.
ILUSIUWTYJIt{()d(2-Tss):IUT•
)1W)JUEdJI1U!(puJ!wJJ1IAj)UJUUli1iCIt( 1i:‘•
:u4ii1T.1)LIAB)A)I,TU1J‘1‘ISfl41!AJSl!II!Cl;)p1T1IAJpuuJJJTOAflUOUJT1A1II()qi)J\S11J‘V\)‘11’J
Kasum/kabjum finantsvaradelt
( )iI 1( S t U IuS&S tT:Iuutuscg i 1 ibi k’unuaru’nde 1ajast’ita tte nant’v’rade umbcrhind’wniscl tekkiv
rcaI.iseertmata kasum/kahjum sisaldab kogu oigiase vaartuse lTlUUtust, vaija aivatud intressi-j a
({iVl(l(fl diniluKasuniiaruandes kaj astatud finantsvarade realiseeritud kasum/kahjum on arvutatud FIF{) mectodil (first
in-first out), trfis tähendab, et väärtpaberilt saadud kasumite/kahjumite arvutamisel vötakse arvess
vaartpaberi ()StUdC ajaline jarjekord.
I inan tsvarade ümberhindluse netotulemit kajastatakse kasurniaruande kirjel i’\e/O kasiim/ knJfrim
imint iliti i /1 öii¼ t ,‘aait,i c /abi A a urniaruaizde
Teenus-ja vahendustasud
Vaartpaberite soetarnise ja muumisega tekkinud teenustasud arvestatakse nende tekkirnisel. makstaksc
I od ktiu n nt k ist it ik ksurnniu’md c ii Tchiniv/aiid \ ‘t’irtptbcrite SOCt’I1T11’C J tuumi’ct’i
tekkinud vahendus tasud arvestatakse väärtpaberite soetusrnaksurnusse.
Raha ja rahaekvivalendid
R’th9 J I t’ih ikn ikndid ‘ill kajastattkse noudnitsni hoiuste saldod pang-ikontode1 ;t ulcoohoiustc stIdod
t I(( )( )h( )iustelt arvesratud kuid hindamispäevaks Iaekurnata intressid kajastatakse finantsscisundi aruandes
real \(Enfrcl/1 ning kasumiaruandes real Jiz!iri/zi/ii.
Tähtajalised hoiused
Tähtaaiiste h()lUSte all kaastatakse krediidiastutustes hoitavaid hoiuseid. Vastavak investeerimisfondide
seadusele vdib avatud avaiik fond investeerida krediidiasuttiste hoiustesse tähtajaga kuni 12 kuud
Iahtajalis telt h( iustelt arvestatud kui.l hinciamispäevaks Iaekurnata intressid kajastatakse finantsseisuncli
aruandes real s3iadja ettem‘ aksed ning kasumiaruandes real In/ressi/ulu.
Fondi arvek rnakstud tasud ja kulud
Tulusid ja kulusid kajastatakse tekkepdhiselt.
I \alitsemis- ja edukustasu kajastamine
\Taitsemistasu miiär fondivaIitsejae on:1. 1 iik I Osakud: 1,5° aastas londi varade turuväärtusest.
i) Liik 2 ()sakud: 1 ,25Vd aastas iondi varade turuväärtusest
C. I Sik 4 Osakud: 2,O°> aastas Fondi varade. turuväärtusest.
\7 alitsemistasu arvestatakse iondi varade turuväärtusest mafia igapäevaselt ja rnakstakse a.estuse1e
)ärgnsvai kuui.
I isaks rnakstakse fondivalitsejale Liik 2 ()sakute tootluse pohjal edukustasu. Fondivahtsejal on digus
edsikustasule, kui Osaku puhasväirtus dietab ajaloo kdrgeirnat kuu ldpu taset, miliele on lisatud ndutav
lflii11ifl1U1flO)()t1U53,50 Liik 2 Osaku puhul aasta baasil. Edukustasu inäär on 15°t ()saku
puhasväärtuse tousust, mis ületab Osaku puhasväärtuse ajaloo korgeimat kuu l()pu taset, inil1ele on
lisatud r.outav i-nun.imurntootlus 3,5/b aasta baasil. Edukustasu hinnatakse umber igapäevaselt 365-
päevase aasta 1)aasil ja tnakstakse välja iga kuu ldpu seisuga.
I i(afl5jisra1itscja juhatus vdib otsustada rndnel perioodil rakendada rnadalamat valitsemistasu ja
edukustasu tnifira.
initiiiaiiieerjtud ainuit denHfitseerinideeknto II Cn ui 4 ,t
luLpaesdale )( (1? i( >
a n fln 0 et I5 14
I I)cpoo a id ja muude taude kajastaniin
I )L)()())dII )i tdSU aastanc fltd1 () I fl kirnaa1se1t (),16° . I ondi varade turuväärtusest, kuid mitte\ alit 111 k LI 1 2 eL1rt kuus. I’iti I cndi arl(1e turuväärtus ületab 9,5 tflhljoflit eUr()t, SiIS SC(la pun
Llcta\ 1 () I )CuIIt ()fl tasu inuiir 0, 14 > . km I()lldi varade turuvärtus ületab 32 miljonit eurot, uis sedapun ileta j osci )Ctlt oh tasu tfl air (),1 3° . 1ehoodud )epootasu rnaarad ei sisalda käibemaksu.I )cpootas 1 an cstatakse igapäevasdt ja niakstakse arvestusele jargneval kuul. I isaks sisaldub tulticleI dude uu tucles touclud depoot tsus administreeniinise ja registnipidamise tasu, mis iakstakscdLpkJp1t1 4I dld ar\ ctuuu1e jitrncva kuu jooku1.
I ()fldl arx cit tnakstakse veel lnUud P ndi valitsernise, londi vara hcadinisc jut varaga tehingtitctLe1fl1sq? t scotud k ulud, nagu tasud vahendajatele, intres sikulud, ülekandekulud j a t eenustasud, P ondi1udIt( eninuuseia seotud huluci. Iofldi ( )sakute registnipidarnisega ning Pondi administreerirnisega
I ()Itdl n cnaripidtnnsuga a puiaväirtusu arvutaniisega seotud tucnusepakkujatclu rnak’iavadk ilud.
Fondiosakud
I )l 1(111 t )I 1 Io Inc itiki osakuid edaspidi: “1 aik 1 “, ‘ I uk 2” ja “1 uk 4” . . En liiki osakutuga un sc tudcritics ad tiiinni ist d, sh äljalasketasu mum a osaku tagasiviltmistasu vtallpool( )sak a>tnantk i iioudel peab fondivalitseja osaku tagasi votma; osakuornanikel on oigus osakuid tagasitnda ja \ ast i aad raha igapiie aselt.I elt()()d ist t knevalt klassifitseenul) I nod ‘ i1ja1astud fondi osakuid finantskohustusena. Pondiosakuidkaj as tatakse bilansis lunastusv kilrtuses, s.t. väkrtuses, mida wicks maksra bilansipkeva seisuga, kui()5LkU(fl1t1lk kasutaks orna oigust osak Fondue tagasi anda. Uhe osaku puhasväkrtus leitakse vasvava liigiosaktit ( 1fltI tkele kuuluva lunch puhasväkrruse ;agamisel vastava liigi ningluses olevate ()sakute arvuga.( )sak i 1)ulIass iärtuse iAiiraniiseks osak ite vkljalaskrnisel ja tagasivotmisel lähtutakse Fa)fl(lupuhas aarttisc s t , mis led akse, hinnates I ondi investeeringud oiglasele vkärtusele, kasutades tehinguleee1iie i 1 a sulgemishundu.( )sakut ilIjt net korraldab h)fldiValitseja oig isaktides sätestatud korras. Osakute väljalase ei ole ajaliseltC 10) ) iselisc It pan md.
I uk 3 ()sdk Ii ideenti 3,;uunil 2008.a.\lales UO.mJLCt)U9.a. em ciniteenita litk 1 c)sakuid. Liik t osak loodi 8. aprillil 2uu9. a.
C )sak t s nib ‘ aija lasta uksnes osakti puhasvkkrtusega VOrdse summa laekurnisel Pondi varasse. MurdosakuS aljalasknusel peal) Iondu varasse laekuma raba, mis vastab sellele osale ()saku pubasväärtusest.( )sak i t Ijahiskehind (>n ()stukorralduse laekumise päevale jkrgneval pangapkeval arvutatud vastavat liikiC saku p ihass äirt i, millele VOul) olla lisatud valjalasketasu Vol vahendaja teenustasu.( )sak i s äljalaskemasu niiir on:
a I aik 2 ( )sakute puhul illjalasketasu puudub. ( )sakuornanik kannab vahendaja teenustasu, mis ()O
I , markimissumniast;L) I .imk I ( )saku e puhul 2,()> hilik 4 Osaku puhasvkkrtusest.
I ()tIdn aIitsej ( ml) rakendada kokkuleppel madalarnat mkrkimistasu rnäkra.( )ak inc akse x i1a1astuks osakute registris vastava kande tegemise hetkest.( )saku I arastv ()tliUsllund on mildgikorralduse Iaekumise päevale j krgneval pangapkeval arvutatud ast ivatkilo ( )sik t I)uhas\ iilrtus, rnullest viii) ()lla maha arvatud tagasivotmistasu vdi vahendaja teenustasu.
( )sak i ta2 tS1 otunistasu on:
t I ilk I ( )sakute puhul I ,5 vastavat Iiiki ( )saku puhasvkkrtusest;1) I .11k 2 ( )sakute puhul tagasuvotmistasu puudub. Osakuomanik kannab vahendaja teenustasu 2()
run) tehingu kohta;C I uik 4 Osakute puhul 1,5 liik 4 Osaku puhasväiirtusest.
15
I ondivaiitseja vö:ib rakendada kc)kkuleppel iriadalamat tagas:ivötmistasu rnäära.
( ) saku t agasivôtrnisel tehakse osakuonianiku1e londi varas t rahaline väljainakse OSakuotTlafliku
vkärtpabcrikoiitoga seotud a.rveiduskontole. Vkijamakseid tehakse avalduste esitarnise järjekorras.
VaijatTlaksm.ise vöib peatada seaduses ja Fondi tingimustes sktestatud alustel ja korras Osak Ioetakse
t1LtSiV()Ct uks )StkUtC registris vastava kande tegernise hetkest.
Uued finati tsaruandluse standardid
IiCS( )IQVfl aruanck ko s tanhise hctkeks on vt1ja antud uusi rahvusvahelisc finantsaruandluse standardeici
ning olensTlsolevatC Sta.1Uiarchte rnuudatusi ja tdlgendusi, mis muutuvad fondue kohustuslikuks alat s() I .01 .201 3 rj>j hilisematel periooclidel a mida fond ei ole rakendanud ennetahtaegselt.
IFRS 9, ,,Finantsinstrumendid”: kiassifitseerirnine ja mOOtmine (rakendub 1. jaanuaril 2015 vdi hiIjem
ik t tck tu mdepenoodidclc u ole eti tstu voetud F uroopa I ndu poolt)
1 IRS () mis anti viilja novembris 2009. asendab lAS 39 need osad, mis kksitlevad finantsvarade
klassititsecriiTlis t I a tfl()OtlTliS L TIRS 9—t täicndati oktoobris 20 1 0, kksideinaks finantsko1tstusre
kI’sifitstcriniist j mootmist ntng detsembris 201 1 rnuutiwtks rakenduskuupacv a rnng lisam’iks ndudcd
ülemitieku k )htI avalikus tatava informatsiooni osas . Pearnised reeglid on järgmised:
. i::jtat1tSvarad tuleb kiassifitseerida dhte kahest mddtrniskategooriast — varad, niida k.aasttakse
owl c U tusc j i ad mid k’ij st’it’ikce korrigeciitud oetum’tksumuse ()tsus tchaks var’i
cs mas ci arvecv ()tmiSel. Kias sifitseerirnine soltub ettevôtte knmudelist tinantsinstrurnentide
haidamseI nng instrumendi icinguliste rahavoogude omadustest.
. Tnsnunwnti kajastatakse pärast ar’velevotmist korrigeeritud soetusmaksurnuses ainult juhul. kui on
t mi t \ ol intiumcndir ci) ctt &)ttC ‘iiimudcli ccsmark on hoith x ai’t ct i 1d1 tcrn t
tuI( ne id kptnguhsi r thavoogusid tung (ii) ‘ art lepinguhsed rahavood sisaldavad ‘unult pdhiosa ja
inrressitnakseid. s.t. tal on ,1aenu baasornadused”. Köik muud vdlainstrurnendid kajastatakse
oialases väärntses inuutus rega labi kasuniiaruande.
. Kôik omakapitahinstrurnendid ruleb pärast arvelevdtmist kajastada oiglases vkkrtuses.
( )makapitaliinstrurnendid. rnida hoitakse kauplemiseesinärgil, kajastatakse diglases väärtuses
li1ur1trit( a;i hhi I ‘t.rirniuu’isidc Koikidc muudc prihul \ 011)
arveieTdtmise hetkel teha mittetühistatava valiku kajastada realiseerirnata ja realiseeritud kasumid ja
k Lhjun)ld 01lP( vlrtuse rnuutustt k-urni’rruande ‘eme1 labi muu koondkisurnaruande ()ithse
V aarruse nmutusi ci hakata dmber kiassifitseerirna läbi kasumiaruande. Selle valiku vdib teha
ins trumendijpdhiselt. Dividendid kajastatakse läbi kasumiaruande, tingirnusel et nad kujutavad
endast investeeringuit saadavat tulu.
. I t’11I)Tl1S L\S 39 l)()Udeid tinantskohusruste kiassifitseeritniseks ja IfloOtlTlisekS kanti lTlUutmata kiijul
die I FRS 9-sse. Fearnine muudatus on see, et finantskohustuste puhul, mis on mäkratud
k 11)StIIY1NL1 oia1ist v ttrtusc S Itbi kasunaiaruande peib etteTote endr ktedndiriski inuutuscst
tUl(1)CVa(l dit1ase vaartuse mon tused kajastama muus koondkasurniaruandes.
iHond hindab standardi pdITimkteid, rnojusid fondile ja fondi pooh selle rakendarnise ajastust.
“Finantsvarade ja —kohustuste saldeerirnine” — lAS 32 muudatused (rakendub 1. aanuaril 2014 vdi
hilj em algava tele aruandeperioodidele,).
fv[uuda tus lisas rakendusjuhised standardisse 1AS 32, kksitlemaks vasturkäkivusi, mida on taheldatud
I’fl()I)C(le saldeerimise kriteeriurnide rakendainisel. \Irirt hulgas selgitati, mida tähendab ,,on kehtiv
jut iidiIin oiu ilrk ciiiick’ ‘inmn cd’ ct rnonh1)ra1d brutoan e1dri,e utccmc nib pid’d
vdrdeliseks netoarveldusega. Eond hindab standardi mdju finantsaruannetele
“Avalikustarnise nöuded — finantsvarade ja —kohustuste saldeerimine” — IFRS 7 muudatused
(:rakendub 1 jaanuaril 2013 vdi hiljem algavatele aruandeperioodidele).
viuudatus nouab sellise informatsiooni avalikustarnist, mis vdimaldab ettevdtte finantsaruande kasutajatel
hinnata salueerin)iskokkulepete. sh. saldeerirnisôiguste Inoju vol vdimalikku mdju. \lurtdatris tdjutab
avalikusta taV1t Int()rmatsioonl, kuid ci rndj uta finantsinstrumentide môdtrnist ega kajastarnist.
‘ ak ut A /
w d - S , c 16
LJiejüiriud uutei vöi muudetud standarditel vöi tölgendustel, mis veel ei kehti, ei ole eeldatavasti olulist
möju. tondile.
LIS.A 4. Riskijuhtimine
i()t1d investeenb orna vara vastavalt fon(it investeerirniseesmärlddeie erinevatesse vaärtpaberitesse,
tuietis..instrumentidesse, hoiustesse.
I oiicttdcsse im estecrirniseg s kvisne ad mitmesugused riskid mis von ad md;utda investcenngu tootlust
F()ndide minevikutootius ci tähe.nda lubadust fondide järgrniste perioodide tulude k )hta. Fondide
tnvesteerjmspoiiitikast tulenevalt vdib osak.U puhasvääris kdikuda. Fondid vdivad teenida nii kasurnit kui
k t kthjumit Tm estor peaks arvestam’i selleg ct tulevikus ci pruugi ta fondist tagasi s’vdi kogu sinna
investeeritud sun.imat. Mida iühem on investeeringu kestus, seda tdeniiolisern on kaotuse vöirnalus.
Eondijuhtirivesteerib fondi vara vastavalt fondi investeerimiseesmärkidele, arvestades seejuures
mx csttciirnistondi se idusc ja fondi tingirnustega settud rnvesteerimispuranguid ning fondi
Inve.steerimiskonutees vastu vdetud otsuseid. I.nvesteerirnislimiitidest kinnipidarnist jaigitakse igapäevaseit,
nvesteTjnnspirar.gute U.1etatnse korral vdtab fondijuht ette meetmed nende likvideerim. iseks.
j::;o:di investeerim.ispoliitikast tulenevalt on fond avatud järgrnistele riskidele:tururisk
krediidirisk
likviidsus-ja kapitalirisk
2. 1 .
,i urursk on vdimalus, et vaartpaberite vdi muu vara hindade kdikumine (aktsiate hinnad, valuutakursid,
intressirnäiirad vdib kahandada fondide varade väärtust. lida kdrgem on hindade volatiilsus, seda korgem()O k i usk et tn estecringust saida V()1ITI’Ihk k’iotus on suurern samas voib vo1atnlsem’tte investecringutekorrai ka eeldatav tulu olla ld5rgem.
Tururiski vähendamiseks hajutatakse investeeringuid erinevate emitentide, riikide ja piirkondade vah.ci ningvdidakse. kasutada tuletisinstrumente.V i nip L1xtttu1gudcI toirnu’nit j ilgitik e ig’p’icv-meIt Iurusitu’itsioonide muutumisel vdithks v’jadusc1tnvesteerngute 5 teha rnuudatusi, näiteks vähendada. vdi suurendada aktsiaosakaalu fondikoguinvesteeringutes.i:oici investeeringud aruandepiieva seisuga on toodud Investeerii igute aruandes.
F()ndl arvestusvaiuuta on euro. Fond investeerib lisaks euros nomineeritud vaartpaberitele ja varadele kateistes vainutades nomineeritud inst.rumentidesse. Sellest tulenevalt kaasneb fondi varadele risk, et teistevaiuutade nd:rgenemine amandevaluuta suhtes vdib ebasoodsalt möjuda fondi varade koguväärtuseie.Fond vdib kasutada tuietisinstrumente. vuutariski maandarniseks. Seda tehakse enanasti läbi ()TC-tkdpiePa/)1a yL /oiwaidiI 01 C tuupi tuletisinstrurncntide puhul voib fondilc tekkida risk et tehingu v’istaspoolei tiiida fondi ees voetud kchustusi. Ar.tud riski rnaandarniseks valitakse vastaspooleks tunnustatudosapool.S’isuga 31 .12.2()12, 31.12.201 1 ja Oi.(ki.201 1 ci olnud fondis tuletisinstrumente.i:onci vsradest ja kciiustustest valuutade idikes aruandepaeva seisuga annab dlevaate jargmine tabel,
__________
0
/ (
0 1 0
( ( 0
) )
40 0
I I . L\ tU5 P tI F slit Ub SC.sI dii ed t r tie pu pati . t dbI iF i i
‘ 1 nti \ . . . . .
II kkse,F . , . . ,, . . ,,
F csw ti ,, . , t
0()()
)()()())i:t7;
()oL9O1Lt9T()L9()1
()00J
0()9L\J()j
0)()
()oLc06tITUU))A(
o6tT)Lt°
016I!‘11C)019t-
()()LI
°O(11)•‘Ifl\
Uo68T
°)9•;T
°()Lz:tTTtqJ1
00ocii
°oO60LL()WP(U
U()69L()9176[OL()O1
TTOZiO1O1TOZWJZTOZTTPUOjJi!/)Jii
•i3nspsndpuuniu1!Y1‘P’1S1)11lt{iI’3ULI)i)\UlT1’)W
.s;)’Ic?1°PPI!PJP1UJTFUT)1)TJLT3pTfl1T)J1JAUTJpU()4SU11TfltT.{
!1sP)flU’\)11UT1SUTpuo;isuwinnqndsii’np’qJJP1’\1’ 1Ipimwq()A‘J$()jW)1W)JJJdssjyo!YPIPSSU!1U()1SUS1UO)lH4UUJJ1S)uiipuoj1t>i
s)1!oIppl!)I)U1)U(XfTJTdII)()JS4J3UIOjpIIISi!1piqtIiuiiiiIU()
•p!I3s311pwppqntriisnpjq’‘vis’p
1SS!P1!°‘3St1ydpn:1o)s1iTpUJJWJ1TSJpPtT3lfloqB)A1!Sc?(lI)I’I)l!1Iimy(iT()AIfl31TUJSSUJUT)UAUh)Ifl‘P“
J1SflflflLUt1UB)is)p1pUTqflT1uqn3ToSlflW1\.U1E[TOJpuU)WflT1SuTsuWuT4UOUUUU1qU!’‘1\
//yI
910£tZ61O6I189LL80LZ001HZL8$INNON(11SUSIH()N
tt6U(>0U(UUU)Li’iid—UUtt76tL9LI.ULU())tlLt
6tZOZ1O’066ZZO0901896OI£LLI80011LN()(IV1
I()()LtlU)tU1
L6164t()t6tU6IiiOLU))U1UL/t‘“
()‘)_It96tU(t()U()()U96IUIU9U)P”j!I/hhsI\I‘/HI‘//\(.
uNid)IIIFINONNZDIflH1
ttZ0c9£100I00i[NON(11S11S11Ol
U[())()(iiriiu6t’)(()(U
£91OOVL99Z8OL6ZSIO8ZZccL9t6I96889Z11M’OMUVUV
1()()()996L()
(tUU()SIS)UuL()UIU4tUUct.csI9(>9cLI’“‘
“‘1‘‘‘‘“‘
11NJ]dNUHNOI)1ZDIf1H
P’ondi investeerin. gute hajutaius maja.ndusharude löikes aruandepäeva seisuga.
Majandusharu 31 12 2012 31 12 2011 01 01 2011
Iinerg1a 14.71% 1 1,59% 7.74%i:rLnts/Pangindus 0.00% 14.32% 3.97%
Telekonmunikatsioon 29.1 6% 29.90% 42.69%
1Kon.mu:naal-te.enused 13.94 7.05% 16,64%
Iari)(- J:L k:.estvuskaubad I 7.12% 17.51% 2.95Vo
Iervishod 15.31% 0.00% O.OOVo
[ cratne o.00% 0.00% 4.51%
[ööstus 6,24/o 8.38°/s 8.62%
Intotehnoioogta I .78% 1004% 8.66%
I rgflt t ibc I n ut ib tondi v’ui tpabuite hajutatust v’mtav-ilt borsinirneku;a&sse kantule
E.urock:s 31.12,2012 31.12.2011 01.01.2011
i3örs.ii noteentud väärtpaberid
Aktsiainvesteeringud 16 008 184 13 484 721 8 633 442
\‘iirt1aIeri.in esteeringtid
kkkti 16 008 184 13 484 721 8 633 442
c 1 \ i H t I ) 11 :1 (1 I l\ (‘S I ur:.1ni S t( )I l(1id iea, f ndi t iiim us t ea i iiu> urn
: J IH\ cr1r1pi11:uiuu1Ll. \nuiu:cpa’. i eisuga i olnud tondis investecrimispiirangul( i’ikkU1flii.
1 L{ il’I i:IRLh l\UU}i( \ J Si ilI\ LNt(erintid. nis im )OdUS1lkSid ifldi\ idUa:I1(h fndi varakNI.
1N-•:1J1r
k-( ::11:1\ 1Hh1•) I1t(111 .lri1Le\ tc 1SlO1HUS1 jl CUUkUS(’t mis oil) lUl1SCIt moutada initndi
\ .Lr:.Ilr1 h11L1, 1llht1 kk1ta(a oIil\orn., Rtis v:iartpa1)ri C’mieflt i uud aita vairIpln( iri: ‘c:! i1 \( >Huiui rl!aia tI1 (hi inii’essimakeid,.
k:l:c1Nk: riiu fl h )(i.lo.1senI \ )!IRJrjRft a iahtajaliste hoiusie puhul.lN (!1ICHNkl .1:lc:1iu1l\N ,u1Ii1L1tal\ a 11itaks(’ (‘mitentide ma1ndus1ikku ui. H,1IJ1 ,\ ,,1 r iH14 :1 ifl\ S eiinuid (rinevate emil entide valul.K rii 1ii 1\ . fl k 1) fl( )u(i (S Va! kudaja ek ( )1IIIUIThU a \ a:trl 11)(’r11 ehnu1.\ Oil) i11i1i
,j:ILI I j({ L: 111111i1ll1S(kS ee.istal) u flU 1)\1 — phi)tte l)\ P e. J//7i 1i:7/s-[////L/. 1i
.i : > LI . \ : )r.u 1N((l’i (1 1 i1’C IiI luuii11(fliekS valitakse usaldus\ aarnu a un t ud
\ H
I > J >. il i. I . i IL )( )d(( )S ii )lflJ l(.p( ( >)aI’iga \\ Cdl)aI n i del , milk enulpanpa ri i in ( n 2.
-. :i,.\ 1(.L. 1.1
I \ ( )11fl,11U, I tutU fll(h1l ikviidsuse tdtlL. (1 Ok fond V()ifl(IiflC OS1fl1 V( miulna
\ .1 i 1 u ra ( \ 1 1 IC h inna a iue nh w Ct() ri Ii l ( )C \ ()ilflalik jirida t )n(li lfl\ (1 (rinuspc >hi 1l\i I
.1 \ ) ( I t.t .lIU1(La1:. L( )Ikl ( )Nl!uIIU I1laI 1Sfl1(1Cid di1 ajal. SCdII .‘1ti Oluk()ITaS, 1\I miimeid iiiri
ilH.H U’ >1 I\.( >1111(1111(1
1’
t
4
1 1
C
I ) 1
Kokku 15 360 717 0 1 306 662
Va.rad, mifle :ietatv realiseerimisperiood arua.ndepäeva seisuga oh üie 7 päeva.
I 11 1
1E()fld1 kohustuste ajalisest täitrnisest annab ülevaate järgrnine tabel.
I (IC I 01
\((
C (
t
$ ))
Kokku 547 749 3 296 16 206 334
bh U
I
I 10 etr tub am I ck nI Itt ab.Imlialled 1,0 the PWIObe of icit itificat n t
[ I I J
20
1a se 2: 1 man rsins trumendid, mida hinnatakse hiridarnisrneetoditega, mis pôhinevad jälgitavatel
sisei ichtel. Selle.kategooria aila higituvad näiteks finantsinstrumendid, mis on hinnatudkasutades sarnaste instrurnentide hindu aktiivsel reguleeritud turul vdi kafinantsinstrumendid, mile ürnberhindluseks kasutatakse kdll reguleeritud turn hinda, kuidniiile hkvtidsus bdrsil on madal.
•I asc 3: iinantsinstrumendid mule drnberhindluseks kasutatavad hindamismeetodid pdhinevadmirtej älgitavatcl isendite1.
I u 1 b( it OH tOOdud touch tin mnt’in\ ctceringute 1atcgoiiseerin kolmeks cia t’iemck OItu dinende liii:idaiisest digiasesse väärtusesse.
Furodes se1sua 31 .i22Oi2
Tase 1 Tase 2 Tase 3 Kokku
:\ktsiainvsteeringud 1 6 008 1 84 - - I 6 008 184
Kokku 16 008 184 0 0 16 008 184
I Ufl)dCS seinwa 3 1 1 22() I I
Tase 1 Tase 2 Tase 3 Kokku
Aktsiainvesteeringud 13 484 721 13 484 721
Kokku 13 484 721 0 0 13 484 721
I U1)dCS seisui ( 1 .( ) I 2t 1 I
Tase 1 Tase 2 Tase 3 Kokku
\kisiainvesteeriinud 8 633 442 - - 8 (333 442
Kokku 8 633 442 0 0 8 633 442
LISA 6. Finantsvara ôiglases väärtuses muutusega kasurniaruandesI : Ur()dCS
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
\ktsiad ja OSIlkUd 16 008 184 13 484 721 8 633 442
Kokku 16 008 184 13 484 721 8 633 442
LISA 7. Nöuded ja etternaksedhUrOd(S
31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011
I aekumata sunma nirginid osakute cest 2 197 (1 ()
I CkUflti dividcndid 0 () 34 658
1 IUkUIflata tuluinaks dividendidelt () () I 37$
\ irtp tit hingud vutup cv i oottl 656 998 I) 214 77()
6 9195 0 080
21
\ktiatc1 ja osakutch
\ Ihhikahj urn
Reali secritnat a kasurn kahj urn
\olakirjadlt
IVlutigikalijurn
I uletisinsinirnentidelt
hI tiugiLil iurn
I hnuituh
Vt lakirjadclt
Kokku
31.12.2012
7() 983
25 105
3 296
55 95()
304 607
1104
461 045
01.01-31.12.2012
45() 357
2 061 $32
132 15(
24 284
24 454
31.12.2011
0
19 720
5 659
4 209
1 358
3 061
34 007
01.01.2011
()
10 451
1 326
0
1131149
176
1143 102
LISA 8. Mund finantskohustused
\r\ eld iskrcditt
V()lgnc\ us t()ndiva1itsca1e
\ ()Iti1C Is dep opafla1e
Vt ln us I ahiiiv( )etu(1 ()sakute cest
\ aaripaberit ci hug ud s äärtuspkeva ( )otel
hluud kohustused
Kokku
liSA 9. Neto kasurn/kahjum finantsvaradelt oiglases väärtuses läbi kasumiaruande
I tirrnIc
01.01-31.12.2011
25 485
2 217 5()6
7874 88845
Kokku 2 652 213 -2 103 177
LISA 10. IntressituluurodL
01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2011
170 323
0
323
LISA 11, Puhas äärtuse vördlusaruanne11
LISA 12. Seotud oapooled
!osa!asväärtus
Liik 2 (eQ
cot d ()d( ()ItCkS ki(N()1CVd aruande rn()ites loetakse \S i 1 rigon Funds fondivalitseja , AS ‘1 rigon,ccur1tje f nui aIirc a emact ICV()T e , rondivalirsejaga samasse konsolideerirnisgruppi kuuluvaidette )tteld ja teisi \S Irigon Iund% p()Olt ahtsetavaid fonde: 1 rigon Venemaa lop Picks 1ond, IrigonBaIkuii I ()nd, ‘1 rgon u’ I uroopa Kasvufond, Irigon Arenevate Turgude Finantssektori I()nd ja I rign\rctiex ate I rtc1e wriekiori I Ofld.
I rinii U’, I UtO()d 1ond inakis f ndivalit’,ejale perioodil ()1. )13112.2O12 vaIitseinisia’usidko ni’niinma’ 277 006 ()1O1 3L122011: 209 433 eurc)t ning väljalaske ja tagasivotrnistasu’idI() ‘u’ imnms 1 1 684 ()1()I 31J22()1 I 2 956 eurot. 31.12.2012.a. seisuga oh voignevus fondiva1itscjae2S I () I I 22() I 1 : 1 9 72() eurot. 1 ciste AS t Irigon Iunds poolt valitsetavate fondidega tehtud tehinguteinahi oh ) I .() 1 3 1 1 22() I 2. 525 1 27 0 1 .()1 3 1 12.201 1 : 521 309 eurot.
EurooppaAasta Fondi puhasväärtus Liik I osak)
Itä
Liik3 Liik4
31.12.2(M)2 6 576 219 647()
31.12.2003 33(K)71 78688
31.12.20()l 77 P36 196 11.173() 11.9074 69683
1.12.2()() l()8 44 242 142()6 15.2410 8.9029
1.12.2(M)6 I 13 ()27 613 17. )63() 1.392() 10.1791
1.I2.2()0 68 ()96 150 17 1335 1,125() 1().()725
‘1.12.2()()S I 1 65() 857 6.4309 6.4443
I.I2.2iW) 7 $W 123 8.8930 8,9327 14,6720
31.12.2)1() 9002 )44 11.1912 11.2698 18.3638
31.12.2 )11 13 617 9% 10.1242 10.2188 16.5289
1.12.2 )12 16 206 334 12.5494 12.6989 20.3837
LIS
A13
.In
ves
teer
ing
ute
aruan
ne
Euro
des
seis
uga
31det
sem
ber
2012
LEEZ
EEEE
ZEEE
EZEZ
EZZE
LEEE
ELEIE
EEEE
LEZE
EEiEE
EJE!!E
EA
KT
SIA
D
VM
RT
PA
BE
RIB
OR
SIL
NO
TE
ER
ITU
DV
MF
?TP
AB
ER
ID:
AL
LA
MI
NY
OM
DA
NY
RT
CO
MS
TO
CK
HU
0000093257
HU
9800
HU
F30
22
27
225
678
69
7145
43
92
26
271%
CE
SK
EE
NE
RG
ET
ICK
EZ
AV
OD
YA
S0
Z0005112300
CZ
10000
CZ
K4
56
10
2540
11
58
69
62708
12
34
91
1762%
EG
ISG
YO
GY
SN
AH
U00
0005
3947
HU
100000
HU
F11
310
48
29
546
134
60
27
681
701
42
1°/
a
FON
DU
LPR
OPR
IET
AT
EA
RO
FP
TA
AC
NO
R5
RO
100
RO
N6
340
900
0.13
801
036
0.1
2783
434
483%
HR
VA
TS
KIT
EL
EK
OM
DD
HR
HT
OO
RA
0005
HR
10000
HR
K54
338
3176
1725
597
26
27
14
27
703
881%
IMP
EL
SA
PL
IMP
EL
0001
1PL
500
PLN
76682
6.1
547
1750
7.5
3577039
356%
KR
KA
S10
031
102120
SI4
00
00
EU
R22
100
42
63
942
20
05000
110
5000
68
2%
LU
8EL
SK
IWE
GIE
LB
OG
DA
NK
AS
AP
LL
WB
GD
0001
6PL
500
PLN
15000
3329
499
391
3329
49
9388
308%
MA
GY
AR
TE
LE
XO
MR
TH
U0000073507
HU
10000
HU
F1
21
07
53
142
1719
69
7129
1556
23
8960%
NE
TIA
SA
PL
NE
11A
0001
4PL
10
0PL
N401000
1.28
514610
105
420142
259%
NIS
AD
NO
VI
SA
DR
SNIS
HE
7942
OR
S5
00
00
RS
D84
801
579
491
362
654
554
787
342%
OL
YM
PIC
EN
TE
RT
AIN
ME
NT
GR
OU
PS
HE
E3100084021
El
040
EU
R632918
1.20
760521
178
11
26
59
4695%
PE
GA
SN
ON
WO
VE
NS
CZ
KL
U0
27
51
64
91
0L
U124
CZ
k2
60
00
1436
373361
1963
510372
315%
RIC
HT
ER
GE
DE
ON
HU
0000067624
HU
100000
HU
F5
70
0125.3
2714334
12411
707445
43
7%
RO
KIS
HK
IOS
HU
RIS
LT
00
00
10
03
72
LT
100
EU
R380
00
01
59604
47
81
40
532
000
328%
SIL
VA
NO
FA
SH
ION
GR
OU
PA
AK
TS
L1\
EE
3100001751
FE
04
0E
UR
226
515
2.8
0634
794
27
4620
651
383%
SN
PPE
TR
OM
(RO
N)
RO
SN
PP
AC
NO
R9
RO
01
0R
ON
5800
50
0008
477
580
010
558
335
345%
TA
LL
INN
AV
ES
IAS
EE
31
00
02
64
36
FE
06
0F
UR
69381
7.3
751
119
5920
638305
394%
TE
LE
FO
NIC
AC
ZE
CH
RE
PU
BL
ICS
HC
Z0
00
90
93
20
9C
Z10000
CZ
K4
50
00
12.5
2563579
1288
579813
358%
TE
LE
KO
MS
LO
VE
NIJ
ED
D510031104290
SI000
FU
R8
033
65
00
522
120
9555
767
553
474%
TELL
S.A
OR
DS
HP
LT
EL
L00
0023
PL0
20
PLN
118
627
258
306
46
2245
29
0397
179%
TR
AN
SEL
EC
TR
KD
AS
AR
OT
SE
LA
CN
OR
9R
O1000
RO
N13
919
03.3
947
1335
2.8
5397
149
245%
VA
AR
TP
AB
ER
JDK
OK
KU
.1
54
88
92
91
60
08
18
49878%
AR
VE
LD
US
KR
ED
IIT
EL
FUR
-70
983
-70
983
04
4%
INV
ES
TE
ER
ING
UD
KO
KK
U15417945
15937201
9834%
Muti
var
a
Vãä
rtpab
erit
ehin
gud
väärt
usp
àev
ao
ote
l656
998
405%
Lae
kum
ata
sun
nia
mär
git
ud
osa
kute
eest
219
7001
%
Muu
var
akokku
659
195
4Ô
7%
FO
ND
IVA
RA
KO
KK
U15417945
16
59
63
96
10241/
FO
ND
IPU
HA
SV
AA
RT
US
16
20
63
34
24
1fl
este
cril
igL
ite
1fL
I11
1fl
C
aI:
I1(
I•i
(1
)
N
f\
irii
Nyor1
),\
NY
RT
i)
V
)1N
V)
CE
SKE
[N
[R
GI
ICK
L‘A
’/()
)Y,S
S
EkK
Ssu
NNi
ps)t
iS
I
)r
Si,
‘SC
f>f
IFI/
/
RV
AT
SK
II
KC)
L1D
I)
MPE
SA
KO
ME
-RC
NI
HA
NK
A
rAC
YA
S1E
Jnv
este
erin
gu
team
ann
eIuto
dC
lU
4>
1J4
1fl
U4
l21
I
LE
E:E
zA
KT
$IA
D
VM
RT
PA
BE
R1B
OR
SIL
NO
TE
ER
ITU
DV
AA
RT
PA
BE
RID
:
AL
LA
MI
NY
OM
DA
NY
RT
CO
MS
TO
CK
HU
0000093257
HtJ
98
00
HU
F15
4089
25
6394
46
7264
40
669
14
52
%
AS
SE
CO
FO
LA
ND
SA
PL
SO
FT
B0
00
16
PC1
00
RN
30000
11
73
351820
1336
400706
44
5%
BA
NK
HA
ND
LO
WY
PL
EIH
0000
0012
PL400
PLN
15
19
01
82
1276675
23
56
357930
398%
CE
SK
EE
NE
RG
ES
CK
EZ
AV
OD
YA
SC
Z0
00
51
I2300
CZ
100
00
CZ
KI
3350
3356
44
805
131
38
41
8886
46
5%
ER
I5S
SO
NN
IKO
LA
TE
SL
AH
RE
RN
TR
A00
00H
R1
00
00
HR
K1
971
16
91
8333453
18
42
8363216
403%
FON
DU
LP
RO
PR
IET
AT
EA
RO
FP
TA
AC
NO
R5
60
1000
RO
N5
540
000
01
26
37
450
012
679
755
755%
HR
VA
TS
KI
TE
LE
KO
MO
DH
RH
TO
OR
A00
05H
R10000
HR
K1
12
00
3643
40
797
13
90
94
37
82
4486%
IMPE
LS
AP
LIM
PE
L00
0I1
PC500
RN
50
048
450
225
293
7.1
53
58
080
398%
Mi\
GY
AR
TE
LE
KO
MR
TH
90000073507
HU
10000
HU
F339800
22
5765084
18
56
29
62
16
.99
%
OM
VA
GA
T0000743059
AT
I0
0E
UR
13350
28
.06
37
457
131
.10
415
185
4.6
1%
PE
GA
SN
ON
WO
VE
NS
CZ
KL
U0275164910
LU
1.0
0C
Zk
22430
9.9
32
22
70
118.6
84
19
05
14
5%
RO
KIS
HK
IOS
HO
RtS
LT
0000100372
CT
1.0
0E
UR
151
09
21
.63
24
6758
1.7
62
65
544
2,9
5%
TA
LE
XS
AP
LT
AL
EX
000I
7PC
1.0
0R
N80013
3.0
6245168
3.2
8262139
291%
TA
LL
INN
AV
ES
IA
SE
E31
00026436
EE
10.0
0E
UR
50
860
7.2
53
68
76
47
.89
401
280
44
6%
TE
LE
FO
NIC
AO
2C
.R.S
HA
RE
0Z
00
09
09
32
09
CZ
100.0
0C
ZK
56600
16.1
3912772
15
.35
868545
965%
TE
LE
KO
MU
NIK
AC
JAP
OL
SK
AR
J’L
KP
L0
00
17
PC3
.00
PLN
179
000
4.3
2772
80
84.1
2737
563
8.1
9%
TE
LL
S.A
OR
DS
HP
LT
EL
L00
0023
PC1
.00
RN
10
92
72
2.4
6268806
348
380029
4.2
2%
TE
OL
TA
BL
T0
00
0I
2391
1C
TI
.00
EU
R7
65
900
0.5
84
44
65
30.7
25
49
150
6.1
0%
TR
AN
SG
AZ
SA
ME
DV
SR
OT
GN
TA
CN
OR
8R
O1.0
0R
ON
4272
6115
261
248
66.0
7282
247
314%
VA
AR
TP
AB
ER
1DK
OK
KU
7958
613
86
33
442
9690%
Nir
rtu
sIS
IN-k
ood
Rilk
Alg
us
Tãh
taeg
fR
ngi
Rel
ting
Valu
uta
fK
og
us
Kes
kmT
heK
eskm
we
Turu
vàä
rtus
Turu
vã8
rtus
Osii
ii’]
ku
up
8ev
intr
essL
soetu
sso
etu
s-uh
ikul
eko
kku
fonc
iip
uh
asl
rn84
rm
aksu
mu
sm
ak
sun
isv48rt
use
st
uhik
ule
kokk
u31.1
2.2
010
ID
EPO
SIID
ID*
IU
LE
OO
DE
PO
Sll
TS
VvE
DB
AN
K(E
1JR
)E
E31
.12
.20
10
101
.201
10.1
5%
EU
R39
19
33
391
93
34.3
5%
ID
EP
OS
IID
IDK
OK
KU
391
93
3391933
4.3
6%
*5posjj
9e
puhul
on
lisa
tud
tekkep
ôhis
ett
arves
tatu
din
tres
ssu
rrrn
as1
.63
euro
t.
IRA
HA
AR
VE
LD
US
KO
NT
OE
E8
69
86
7,
86
9867
9.6
6%
INV
ES
TE
ER
ING
UD
KO
KK
U..
.-
,.9
220
312
96
96
24
2109.9
1%
Mu
uv
ara
V9ãr
tpab
erit
ehin
gud
v49rt
usp
9ev
ao
ote
l214
77
02.3
9%
.
Lae
kum
atad
ivid
endid
34658
0.3
8%
Lae
ku
mat
atu
lum
aks
div
iden
did
e1
37
80
.02
%
Muuvara
kokku
‘“
‘260606
279%
FON
D)
VA
RA
KO
KK
U9
220
31
210
146
048
112
70/
FO
NE
PU
KA
SV
AA
RT
U$
—
-.—
——
—-—
---,
90
02
944
TEIIINGL -JA VAHENDUSTASUDE ARUANNE
I ur()d( %
\ abel cI in ddrt)a1)CritC11iflgUtC ‘ ahendajatele makstavad tehingute komisjonitaud. I ehingulasudk( )( Nfl (\ ad d ( )1)dflP ( )()lt V aartpaberitelilngute teostamise eest V()etud tasudest, t ehingutasudesiildfl1dej)()()deIe s ()t korres1)ofldefltpaflkadele nmg rnaksekorralduste so()rltamise eest Voetud tasudest.
01.01.2012-31.12.2012
tidaa__I i ir/ I 1 )i%/ A iii di ) i I P kIr,b i rid
P en i i in I11(L
llaIle() I spirito Saflt()
{aitfeisen ( ci tr()1)ank
()(1fld ‘eur ties
( ()lRord( S(curl as
j( fl ?1flIllL C uflt1
sI B I nski1diI I\1 \ S(( iritas
Intei ( apital Securities
I rstr Baiik\ t )( )1 ) & ( I indnudl ServicesI\B( Seruritas He(v%radvas11 Sink
Ii 115 1RI Si
I)()m I11s\esr\( \iil\ 13R1 S S
I\( Bank
Ii I\ Paiik
I ni( redit
I rgoii Halkat t Iond
( 1t1?()1iI)
Ratffeiseii Hanka
L!:i2iil a I urjkassufond
Kokku
Makstudvahendustasude
arv Tehingute maht summa
Kaalutud
keskmine tasu
tsaks in tksti Ss edhank \S’ile tehingutausidko unah ist.
sumrnas () 5()1 eurot, vms moodustas ().()2 tehingute
Tehingute
2266487 (500
31 4 14 17t 7 898 (510
7 1 079 89 2 361 (522
5 S2 61S 12 132 0.233 7 29 146 0 022 (514k
2 3 063 )06 it i2() 0,3334 299337 3853 0.1313 121S685 4474 (537)
(I 1 065 314 3 i85
9 3 21() 5 18 7 604 24°))
6 1 700 983 6 4i5 ),3S1 491 362 3 254 (),66C) 25S 934 13 520
I 331 433 1 234
6 337 120 312 ()SSY
i 3% 145 iSO 0.4%
2 47 45(1 118 0,2S
1 61 203 0.00°
4 3() I S3 1 0,00
1 31 033 65 0,21°
3 58 309 1 430 0.2S°
2 133 S96 0.0(1
270 36 677 944 75 061 0.20° o
01.012011-31.12.2011
Vahenj
___________________________
1 1fl I P )!‘% ,( iii 1(1 1 iI ii dn2a1 rid
( ()I1c()rde Securities
Si K I nki1di
1ituia 1iti nice
Ftnc(> I ‘itriti Santo
IM \ Seurttns
\\ ( )( II) & ( ( ) I nianual Services
popema Secur tas
Raiffeiseii ( ci tn)I)ank
rsft iitiI
I unit Sink I I ( Sec intl s
\i., I t 1\ 1aHh
1s13( Romani ec irities
[)oni I1i\esrc\Jn BRI S \
( ltwr() 1)
ns cdl rink
Inter ( apital Securities
Sanford ( Hems ciii I anuted
IIilISIJJ1_kasVuiofld
Kokku
Tehingute Tehingute
arv maht
I 3 $5() 09324 I )81 ()7S
26 2 883 027
32 4299 162
9 371 l9
S 196 52
33 3 108 151
14 2289745
18 1811982
13 1 155 1$()
4 629 049
11 1045313
4 374814
1 369 773
Makstud
vahendustasude
summa
()2() o
0.15
(1.18
0.36°c
(1 23
o.2P
0.34
0.42
0.20”>
0.40>>
(1.22°>
(1.21° o
0.20’
0.23
0.12
0.00>
0.20°o
I tsak maksti Sviedbaiik \S’ile tehinutasusid sumrnas 6 4(17utnah 1st,
el.Ir()t, nuis 1YRX)dUStaS (1(13> >> tehinpute
Kaalutud
keskmine tasu
1 671
2 975
7 550
I 341
69(1
7 147
4 90(1
6 138
4 896
1 256
4 168
823
773
329
564
31
2 164 39(1
2 226 296
S 292 970
) 521 309
225 22572098 45574
pwc
SOLTUMATU VANDEAUDHTORI ARUANNE
TflOfl Utis Euroopa Fond (endise nimega Trigon Uus Euroopa Väàrtusfond) osakuomanikele
Oleme auditeerinud kaasnevat AS Trigon Funds (fondivalitseja) poolt valitsetavaTrigon Utis Euroopa Fond (fondi) raamatupidamise aastaaruannet, mis sisaldab finantsseisundiaruannet seisuga 31. detsember 2012. koondkasumiaruannet, fondi puhasväärtuse muutumisearuannet ja rahavoogude aruannet eeltoodud kuupäeval löppenud majandusaasta kohta fling lisasid,mis sisaldavad aastaaruande koostamisel kasutatud oluliste arvestuspöhimôtete kokkuvôtet ja muudselgitavat inforrnatsiooni.
F’ondivalitseja juhatuse kohustused fondi raamatupidamise aastaaruande osas
Fondivalitseja juhatus vastutab raarnatupidamise aastaaruande koostamise ja öiglase esitamise eestkooskölas investeerimisfondide seaduse ning sellise sisekontrolli eest, nagu fondivalitseja juhatus peabvajalikuks, et vöimaldada kas pettusest vôi yeast tulenevate oluliste väärkajastamistetaraarnatupidarnise aastaaruande koostamist.
Vandeaudiitori kohustus
Meie kohustuseks on avaldada auditi pöhjal arvamus raamatupidamise aastaaruande kohta. Viisimeauditi läbi kooskölas rahvusvaheliste auditeerimisstandarditega. Need standardid nöuavad, et meoleme vastavuses eetikanôuetega ning et me planeerime ja viime auditi läbi omandamaks pöhjendatudkindlustunnet, et raamatupidamise aastaaruanne ei sisalda olulisi väärkajastamisi.
Audit holmab raamatupidamise aastaaruandes esitatud arvnäitajate ja avalikustatud informatsioonikohta auditi töendusmaterjali kogumiseks vajalike protseduuride läbiviimist. Nende protseduuridehulkja sisu söltuvad audiitori otsustustest, sealhulgas hinnangust riskidele, et raamatupidamiseaastaaruanne vâib sisaldada pettustest vôi vigadest tulenevaid olulisi väärkajastamisi. Asjakohasteauditi protseduuride kavandamiseks vOtab audiitor nende riskihinnangute tegemisel arvesseraamatupidamise aastaaruande koostamiseks ja öiglaseks esitamiseks juurutatudsisekontrollisüsteemi, kuid mitte selleks, et avaldada arvamust sisekontrolli tulemuslikkuse kohta.Audit hOlmab ka kasutatud arvestuspöhimötete asjakohasuse, fondivalitseja juhatuse poolt tehtudraamatupidamislike hinnangute pôhjendatiise ja raamatupidamise aastaaruande tildise esituslaadihindamist.
Usume, et kogutud auditi töendusmateijal on piisav ja asjakohane meie arvamuse avaldamiseks.
Arvamus
Meie arvates kajastab raamatupidamise aastaaruanne köigis olulistes osades ôiglaselt fondifinantsseisundit seisuga 31. detsember 2012 ning sellel kuupäeval lôppenud majandusaastafinantstulemust ja rahavoogusid kooskölas investeerimisfondide seadusega.
Ago Vilti Lauri PastVandeaudiitor, litsents nr 325 Vandeaudiitor, litsents nr
25. marts 2()13
AS Prict u’aterlzouseCoopers, Pärnu runt i , 10141 TallinnT: 6 ip Soo. F: 6 141 900, www.pwc.ee
