Roar Hoff

Oslo, 15. mars 2018

Utvikling av kapitaldekningsregelverket

Er vi på vei inn i en regulatorisk pause?

2

1 Baselkomitéen er “ferdig” med Basel III

2 EU arbeider med CRR2 / CRD V

3 Norge har ennå ikke gjennomført CRR / CRD IV fullt ut • Ikke tatt inn i EØS-avtalen (tilsynsfloken ble «løst» høsten 2014) • Hovedtrekkene er innført i norsk regulering, med viktige

tilpasninger / avvik

4 Finanstilsynet har fått i oppdrag å foreslå / utrede gjenværende innføring av CRR / CRD IV. Frist medio april 2018 • Herunder hvordan et nytt gulv (i stedet for Basel 1-gulvet) for

risikovektet beregningsgrunnlag for IRB-banker kan utformes

Skal Basel 1-gulvet erstattes?

3

Eksisterende gulv (på kapital) utløp i Eus regelverk 31. desember 2017

Nytt Basel III-gulv innfases fra 2022

Uklart hvordan nytt gulv kan gjennomføres innen rammene av EUs regelverk

CRR / CRD IV skal på et tidspunkt tas inn i EØS-avtalen

Basel I-gulv Basel III-gulv EU/EØS

Kredittderivater

Andre metoder for risikoavlasting

Det vil være en fordel om grunnlaget for gulv moderniseres:

Ny lovgivning om krisehåndtering og innskuddsgaranti

EUs krisehåndteringsdirektiv, Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD), er tatt inn i EØS-

avtalen 9. februar 2018

Norsk lovgivning gjennom lov om Bankenes sikringsfond og endringer i finansforetaksloven

som vedtas våren 2018

Styrket prioritet for innskudd

Intern oppkapitalisering (bail-in)

Krav om minstestørrelse på ansvarlig kapital og udiskutabelt tilgjengelig gjeld for

konvertering til egenkapital (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities –

MREL)

Tapsabsorberende kapasitet

Rekapitaliseringsbeløp

Måles i praksis mot risikovektet volum (Endring i EUs regelverk underveis)

4

Ny lovgivning om krisehåndtering og innskuddsgaranti - BRRD er tatt inn i EØS-avtalen; norsk lovgivning forventes vedtatt våren 2018

5

Lov om Bankenes Sikringsfond og endringer i Finansforetaksloven våren 2018

Innskudd Oppkapitalisering MREL

Styrket prioritet for innskudd

Krav til intern oppkapitalisering

(bail-in)

Minium Requirement for own funds and Eligbile Liabilities: Krav om

minstestørrelse på ansvarlig kapital og udiskutabelt tilgjengelig gjeld for

konverting til egenkapital –

• Tapsabsorberende kapasitet

• Rekapitaliseringsbeløp

• Måles i praksis mot risikovektet volum (Endring i EUs regelverk underveis)

Vesentlig bedre beskyttelse av innskudd

6

7

Nytt innskuddsgarantifond er stort nok fra dag én

1 Dagens fond ca 2,75 prosent av garanterte innskudd – 32,5 mrd kroner per 31.12.2016 • 1,22 prosent til nytt innskuddsgarantifond • 1,53 prosent til nytt krisehåndteringsfond

Største akkumulerte underskudd for enkeltbanker under bankkrisen rundt 1990 var omlag 10 prosent.

2

EU arbeider med oppdatering av sitt regelverk – CRR2, CRD V og BRRD2

Store engasjementer: endringer i maksimalgrenser ved at tilleggskapital ikke kan inngå i

beregningen av 25%-grensen

Viderefører og utvider virkeområdet for SMB-rabatten

Innfører krav til “Net Stable Funding Ratio”

Innfører MREL / TLAC

Innfører krav til Leverage ratio

Innfører likeartede begrensninger på aksjeutbytte, rente på fondsobligasjoner og bonuser ved

brudd på bufferelementer for:

Kapitaldekning

MREL

Leverage ratio

8

Kommisjonens utkast til endringer i CRD om pilar 2

Pilar 2-krav (hardt): Skal ikke benyttes som makrotilsynstiltak (kan ikke rettes inn mot systemrisiko)

Har utløst krav om justeringer i regelverket for systemrisiko- og O-SII buffer fra The European Council

Ikke P2-krav for risikoer som er underlagt overgangsordninger eller «grandfathering»

Myndighetene skal skriftlig begrunne pålegg om P2-krav:

«… duly justify in writing … by giving a clear account of the full assessment of the elements …»

Må oppfylles med minst 56,25 pst. ren kjernekapital og minst 75 pst. kjernekapital

Et hardt krav i den forstand at det må oppfylles sammen med minstekravet for å beregne i hvilken grad det kombinerte bufferkravet oppfylles

Tekniske standarder skal utarbeides av EBA mht hvordan risikoene skal måles. De tekniske standardene kan ta hensyn til at standardmetoden er mer konservativ enn interne modeller

Finanstilsynets stresstester blir viktige

Pilar 2 «Guidance»

Foretakene skal etablere et hensiktsmessig soliditetsnivå utover summen av minstekravet, det

kombinerte bufferkravet og pilar 2-tillegget

Denne bufferen skal sikre at:

Effektene av økonomiske sykluser ikke fører til brudd på det totale kapitalkravet, og

Foretakets ansvarlige kapital kan absorbere mulige tap identifisert i tilsynets stresstester

Tilsynsmyndighetene skal kommunisere sine vurderinger til banken

Tilsynsoppfølging ved brudd, men ingen forhåndsdefinerte konsekvenser

Ikke underlagt krav om offentliggjøring

Tilsynsmyndighet får et mandat for inngripen selv uten brudd på «harde» krav

Sluttføring

av Basel III

(“Basel IV”)

Basel-komitéen

EU

EØS

Nasjonal lovgivning

12

Ting tar tid!

• Nye restriksjoner i

bruk av interne

modeller

• Anvendelsesområde

• Minstenivåer (input-

floors)

Det endelige utfallet bedre enn hva næringen fryktet - Svært lang overgangsperiode

• 72.5 % av samlet

beregnings-grunnlag

• Grunnlaget er sum av

standard-metodene

for kreditt-, motparts-,

CVA-, markeds- og

operasjonell risiko

• Innfasing 50 % i 2022,

72.5 % fra 2027

• Nasjonalt valg i

overgangsperioden;

tak på økning i

beregningsgrunnlag

på 25 prosent

FRTB

Interne

modeller

Standard-

metode

Leverage

ratio

Innføring

1. Jan.

2022

Basel III-gulv

• Innføring av

“Fundamental review

of the trading book

(FRTB)” er blitt utsatt

til 1. januar 2022

• Reviderte

standardmetoder for

kredittrisiko og and

operasjonell risiko

• 3 prosent minimum

(+ buffer på 0,5 x G-

SIB kapitaldeknings-

buffer for slike

banker)

Nye standardmetoder er mer risikosensitive og kan gi lavere risikovektet beregningsgrunnlag for norske banker

Boliglånsvekter basert på belåningsgrad og verdsettelse på utstedelsestidspunktet:

Risikovekt små og mellomstore bedrifter: 85 prosent

Risikovekt for næringseiendom basert på belåningsgrad:

14

15

Avansert IRB-metode vil ikke bli tillatt for måling av de største foretakene og banker

• Minstenivåer for PD

(misligholdssannsynlighet)

• Minstenivåer for LGD (tapsgrad)

• Minstenivåer for EAD

(eksponering)

• Fjerning av skaleringsfaktor på

1,06 i kapitalkravsformelen