Upload
others
View
2
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Velkommen til pressemøde
Præsentation af årsregnskab 2002
Bemærk!
Lydudtag fra talerstolen(pressedrop) er installeret bagde forreste stolerækker.
Årsrapport 2002
4
• Overskud efter skat på 8.242 mio. kr.
• Basisindtægterne 4 pct. under niveauetfor 2001
• Driftsomkostninger og afskrivningerreduceret med 5 pct.
• Omstruktureringsomkostninger iDanske Securities på 350 mio. kr.i forbindelse med tilpasningen
Resumé af 2002- Godt år på trods af omskiftelige markedsvilkår
5
• Tab og hensættelser fortsatpå et lavt niveau
• Basisindtjening på stort set fastholdtniveau i forhold til 2001
• Højere skat i 2002 på grund afekstraordinær skatteindtægt i 2001fra Fokus Bank
• Udbytte og tilbagekøb af egne aktierpå i alt 6.477 mio. kr.
Resumé af 2002- Godt år på trods af omskiftelige markedsvilkår
6
Året 2002
• Fusion tilendebragt og synergiplanopfyldt et år før planlagt
• Konvertering af ÖEB’s kundekontosystemog Giro-platformen til koncernens centraleIT-platform
• Introduktion af nye kundepakker i Danmark
• Introduktion af unit link i Norge
• Fortsat reduktion af krediteksponering i USA
7
Året 2002
• Aktietilbagekøb på 3 mia. kr. gennemførti 2. kvartal 2002
• Opfyldelse af konkurrencestyrelsens kravvedrørende ejerandele i Værdipapir-centralen og Københavns Fondsbørs
• Samling af handelsaktiviteternei Danske Markets
• Rating af Danica fra Standard & Poor’spå A+
8
Resultat- Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger
Mio. kr. 2002 2001Indeks
02/01Basisindtægter 27.065 28.307 96Omstruktureringsomkostninger 350 100 -Omkostninger 15.139 16.175 94Basisindtjening før hensættelser 11.576 12.032 96Tab og hensættelser 1.420 1.752 81Basisindtjening 10.156 10.280 99Avance ved salg af tilknyttede virksomheder 0 240 0Beholdningsindtjening 1.008 870 116Resultat før skat 11.164 11.390 98Skat 2.922 2.677 109Årets resultat 8.242 8.713 95
9
Balance- Moderat udlånsvækst
Mia. kr. 2002 2001Indeks 02/01
Bankudlån 479 476 101Realkreditudlån 469 448 105Obligationer og aktier 433 356 122Gæld til kreditinst. mm. 320 241 133Indlån 428 400 107Udstedte obligationer 700 673 104Efterstillede kapitalindskud 31 32 97Egenkapital 60 57 105Aktiver i alt 1.752 1.539 114
10
Nøgletal- Fortsat forbedring af omkostningsprocent
3. Finansielle hovedtal
2002 2001
Resultat pr. aktie (kr.) 11,5 11,9
Resultat pr. aktie ekskl. frasalg og omstrukturering (kr.) 11,7 11,7
Direkte afkast (pct.) 4,0 3,5
Omkostningsprocent 57,2 57,5
Korrigeret omkostningsprocent* 55,9 57,1
Egenkapitalforrentning (pct.) 14,0 16,0
Solvensprocent 10,5 10,3
Kernekapitalprocent 7,6 7,3
Indre værdi pr. aktie (kr.) 84,8 78,0
* Korrigeret for omstruktureringsomkostninger
11
Kursudvikling på Danske Bank aktien- Relativ pæn kursudvikling
25
50
75
100
125
150
175
dec-01 mar-02 jun-02 sep-02 dec-02
Danske Bank
MSCI Europe Banks (indekseret)
• Danske Bank aktien erfaldet med 12 pct. i2002
• MSCI’s europæiskebankindeks er faldetmed 27 pct. i 2002
• Aktiemarkedet harbelønnet fremgangen irentabilitet og gennem-førelsen af fusionen
12
Nettorenteindtægter- Niveau fastholdt i andet halvår
• Nettorenteindtægterfortsat negativt påvirketaf markant fald ipengemarkedsrente
• Nettorenteindtægtereksklusivehandelsindtægter faldtmed 5 pct. i 2002
Mia. kr.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
3. kvt.2001
4. kvt.2001
1. kvt.2002
2. kvt.2002
3. kvt.2002
4. kvt.2002
Nettorenteindtægtereksklusive handelsindtægter
3. k
vt.
4. k
vt.
1. k
vt.
2. k
vt.
3. k
vt.
4. k
vt.
2001 2002
13
Gebyrer og provisioner (netto)- Marginalt fald i vanskeligt marked
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
2001 2002Omprioritering/lånegebyrerBetalingsformidlingFonds- og depotprovisionGarantiprovision og øvrige provisioner
• Gebyrer og provisioner 2 pct.under niveau for 2001
• Fremgang på omprioritering/lånegebyrer som følge af højaktivitet i 1. kvartal 2002
• Tilbagegang på betalings-formidling som følge af øgetinternet anvendelse
• Tilbagegang på fonds- ogdepotprovision på grund aflavere aktivitet på kapital-markederne
Mia. kr.
14
Omkostninger- Fortsat forbedring af omkostningsprocent
Mia. kr.
• Omkostningsprocentener forbedret til 57,2i 2002
• Korrigeret foromstrukturering eromkostningsprocentenforbedret til 55,9
• Fusion tilendebragt ogsynergiplan opfyldt et årfør tiden
Pct.
14,5
15,0
15,5
16,0
16,5
17,0
2000 2001 200250%
55%
60%
65%OmstruktureringOmkostningerO/I nøgle korrigeretO/I nøgle
15
Udvikling i udlån- I overensstemmelse med nordisk ekspansionsstrategi
• Realkreditudlån substitu-erer bankudlån i DK
• Udlån i de skandinaviskelande øget med 16 mia. kr.
• Udlån i USA og UKreduceret med henholdsvis6 mia. kr. og 3 mia. kr.
• Bankudlån var ultimo2002 på 479 mia. kr.
• Realkreditudlån var ultimo2002 på 469 mia. kr.
-20
-10
0
10
20
30
US
A
DK
UK
Luxe
mbo
urg
Tysk
land
Nor
ge
Sve
rige
Rea
lkre
dit
Sam
let
Mia. kr.Udlånsændring på geografiskesegmenter eksklusive repoer
siden ultimo 2001
16
Udvikling i forretningsområder- Bankaktiviteter udgør en stigende andel
Basisindtjening før hensættelser
Mio. kr. 2002 2001 2002 2001Bankaktiviteter 8.155 7.626 70% 63%- Bankaktiviteter Danmark 5.839 5.461 50% 45%
- Bankaktiviteter Udland 2.316 2.165 20% 18%Realkredit 2.195 2.240 19% 19%Danske Markets 830 1.146 7% 10%Danica Pension 1.118 1.039 10% 9%Danske Capital 360 490 3% 4%Danske Securities -476 -312 -4% -3%Øvrige områder -606 -197 -5% -2%Koncernen i alt 11.576 12.032 100% 100%
Andel
17
• Forretningsområdet udgjorde 50pct. af koncernens samledebasisindtjening før hensættelser
• Introduktion af kassefri filialer• Salget af kundepakker forløber
tilfredsstillende• Omkostningsprocenten er
forbedret til 60 i 2002 fra 64 i2001
• Gebyrindtægterne fastholdt påsamme niveau
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2001 2002
Basisindtjening før hensættelserMia. kr.
Bankaktiviteter Danmark- Fremgang drevet af omkostningsforbedringer
18
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2001 2002Norge SverigeEngland USAØvrige udl. aktiviteter
Mia. kr.Basisindtjening før
hensættelser • Samlet stigning i basis-indtjeningen før hensættelserpå 7 pct.
• Området bidrog med 20 pct.af koncernens basisindtjeningfør hensættelser
• Gunstig udvikling i de britiske,norske og svenske aktiviteter
• Valutakursændringer påvirkerresultatet i USA, Norge, og UK
Bankaktiviteter Udland- Økonomisk satsning i Norden giver fremgang i indtjening
19
• Basisindtjeningen før hen-sættelser steg med 85 pct.
• Fremgang i salget øgedeindtægterne med 19 pct.
• Vækst i udlånet på 10 pct.især drevet af privatområdet
• 4 nye filialer åbnet i 2002 ifokusområderne og flere erplanlagt i Oslo-området
• Reduktion af IT-omkostningerpå grund af konvertering tilcentral platform i 2001
0
100
200
300
400
500
600
700
2001 2002
Mio. kr.Basisindtjening før
hensættelser
Bankaktiviteter Norge- Fortsat fremgang i indtjeningen
20
Bankaktiviteter Sverige- Omkostninger påvirket af IT investeringer og udvidelse
• Basisindtjeningen førhensættelser påvirket af IT-omkostninger
• Vækst i udlån på 11 pct.• Fremgang i markedsandele
på udlån og indlån til hhv. 7pct. og 3 pct.
• Udvidelse til 46 filialer• Omkostninger ved indbe-
taling til pensionsforplig-tigelsen på 123 mio. kr.
0
100
200
300
400
500
2001 20020
400
800
1.200
1.600
2.000
Basisindtjening før hensættelserBasisindtægter (højre)
Mio. kr. Mio. kr.
21
Realkredit- Lavere renteniveau påvirker basisindtjening
• Fald i basisindtjening på grund af:– Reduceret afkast fra kapital og
løbende likviditet– Lavere konverteringsaktivitet
• Fald i omkostninger på 3 pct.• Bruttoudlån på 110 mia. kr.• Markedsandel på bruttoudlån og
nettonyudlån på henholdsvis 32pct. og 28 pct.
• Distributionstilpasning i retningaf færre lokale kontorer
0
800
1.600
2.400
2001 2002
Mio. kr.Basisindtjening før
hensættelser
22
Danske Markets- Tilfredsstillende udvikling i vanskeligt marked
• Basisindtjening før hensæt-telser er faldet med 28 pct. til830 mio. kr.
• Vanskelige markedsvilkår forobligationsudstedelse
• Særdeles tilfredsstillendehandel med rente- ogvalutaprodukter
• Markant udvidelse af handelenmed norske statsobligationer
• Førende position på det svenskeobligationsmarked bevaret
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
2001 2002
Mio. kr.Basisindtjening før
hensættelser
23
Danica Pension- Meget tilfredsstillende forretningsudvikling
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
2001 2002
• Basisindtjeningen på niveaumed det forventede
• Resultat før skat på 510 mio. kr.• Positiv start for salg af unit-link
forsikringer i Norge• Over 30 pct. stigning i salget af
Danica Sundhedssikring• Vækst i firmapensionsmarkedet
på 18 pct.• Overgang til markedsværdier
Mia. kr.Basisindtjening
24
Danica Pension- Udvikling i bruttopræmier med tocifret vækstrate
• Bruttopræmier steg med17 pct. til 13,1 mia. kr.
• Bruttopræmier i DanicaLink øget til1,9 mia. kr.,hvoraf 0,5 mia. kr. erinterne overførsler
• Danica Pension rating påA+ fra Standard & Poor’sunderstreger selskabetsfinansielle styrke
Bruttopræmier*Mia. kr.
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
1999 2000 2001 2002
* BG Pension med i bruttopræmier fra 2001
25
Danske Capital- Kursfald på kapitalmarkeder reducerer indtjeningsgrundlag
• Nettokapitaltilgang i 2002 var5,3 mia. kr.
• Betydelig omlægning fra aktier tilobligationer hos eksisterendekunder
• Basisindtjeningen før hensæt-telser reduceret med 27 pct. ogpåvirket af betydelige aktiekursfald
• Markedsandel fastholdt på 41 pct.på detailområdet i Danmark
• Stigning i basisindtægter i DanskePrivate Equity på 29 pct.
0
100
200
300
400
500
600
2001 2002
Basisindtjening før hensættelserMio. kr.
26
• Basisindtjeningen udvisteunderskud på 476 mio. kr.i 2002, hvoraf omstrukture-ringsomkostninger udgjorde350 mio. kr.
• Overførsel af corporate financeaktiviteter og udvalgte dele afaktiehandel og aktieanalyse tilDanske Markets pr. 1. januar2003
• Ophør af aktiviteter i Finlandsamt store dele af handels- oganalyseaktiviteterne i Norge,Sverige og England
-500
-400
-300
-200
-100
0
2001 2002
Basisindtjening før hensættelser
Mio. kr.
Danske Securities- Omstruktureringer og integrering med Danske Markets
Omstruktureringsomkostninger
27
6. Udvikling i forretningsområder
• Renteresultat steget med 439mio. kr. på grund af faldet i denkorte rente
• Udskydelse af risikotillæg iDanica har påvirketbeholdningsindtjeningennegativt med 850 mio. kr.
Beholdningsindtjening- Fald i korte renter forbedrer indtjening
BeholdningsindtjeningMio. kr. 2002 2001ForsikringsforretningRisikotillæg -850 -Investeringsafkast Danica 41 -Netto -809 -BankforretningAfkast 1.817 870Heraf hedge -157 -Omkostninger 145 124Netto 1.805 994- Heraf rentepositioner 1.389 1.288- Heraf aktier 343 -322- Heraf valuta 73 28Afkast aktiver 1.805 994
28
• Fortsat udsigt til svag vækst i verdensøkonomien og genereltlave rentesatser. Usikkerhed om hvornår og hvor kraftigt etrealøkonomisk opsving slår igennem
• Basisindtægter forventes at blive på samme niveau som i 2002• Omkostninger forventes at vise en nedgang i 2003• Boniteten i låneporteføljen er tilfredsstillende. Derfor forventes
fortsat en forholdsvis lav hensættelsesprocent• Basisindtjeningen for 2003 forventes at være på niveau
med 2002• Beholdningsindtjeningen i både bank og forsikring vil som vanligt
afhænge af udviklingen på de finansielle markeder• Koncernens skat ventes at udgøre 29 pct. af resultatet før skat
Forventninger til 2003- Svag økonomisk vækst, men forbedring af O/I-nøglen
www.danskebank.dk