Video Club Entregado

5/9/2018 Video Club Entregado - slidepdf.com

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PROYECTO DE INVERSION: Video club “POCHOCHO’S” Microeconomía 2009

INTRODUCCIÓN

El proyecto de inversión que vamos a desarrollar consiste en instalar en la ciudad de

Comodoro Rivadavia un video club, que cuenta con el innovador sistema deCAJERO DE EXPENDEDOR DE DVDs, complementándolo con servicio dekiosco. Esta idea surge para brindarles mas comodidad a los usuarios de este servicio ala hora de retirar o devolver DVDs, ya que funciona las 24 hrs. del día, los 365 días delaño.

La popularidad de los videos (VHS) comenzó en los años 80 y desde su llegada a todoslos hogares del mundo, fue adoptado con gran cariño por el público y de la mano deellos habrían de llegar también los videoclubes, destino familiar casi obligado de losfines de semana.

A comienzos de los años 90 se comenzó a desarrollar la creación del DVD comoformato de almacenamiento. Lo que impulso a los videoclubs a diversificar su oferta,ofreciendo a sus clientes alquiler (y en ocasiones, la venta) de DVDs, estos discoscompactos que, con una calidad de imagen y sonido impecable, se hicieron popularesentre los amantes del cine. La ventaja de los DVDs que, es que aparte de la película ensí, en ocasiones contienen escenas no incluidas en la versión original; detrás de cámaras,entrevistas y hasta juegos interactivos.

A causa de las descargas ilegales a través de Internet, actualmente ha disminuido elalquiler de películas, pero sin embargo este servicio es muy utilizado por la comunidaden general.

Casi las tres cuartas partes de los argentinos reconocen que poseen aparatosreproductores de VHS o DVD en su hogar. Sin embargo, a la hora de reconocer elhábito de alquilar para ver películas (incluso de manera independiente del formato) lacifra se ubica casi en el 49% (para expresarlo con precisión: 48.6%).

Por consiguiente, estas cifras reflejan en primer lugar que existe en nuestro país unhábito cultural que se ha instalado de manera sostenida: usar los aparatos de VHS yDVD para ver películas y/o videos. Sin dejar de señalar que estos aparatos (sobre todoel DVD) pueden ser usados también para escuchar música o ver conciertos.

Este hábito cultural –que de alguna manera funcionó como una alternativa a las salascinematográficas- no necesariamente se coloca en competencia con el cine sino que seubica como un acceso más a los bienes culturales del mundo audiovisual. En cuando alos segmentos poblacionales que más lo utilizan, podemos decir que es mayormenteimpulsado por los más jóvenes (los menores de 35 años en general) y los de nivelsocioeconómico medio y alto.

El uso del cajero, o similares no tiene antecedentes en nuestra ciudad. Con lo cual“seremos los primeros en traerlo al mercado regional”.

Coassolo; Gemetro; Perez Pino; Remolcoy; Robledo. 1




ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD

Prefactibilidad económica:

A pesar de que en la actualidad ha aumentado el volumen de descargas ilegales de películas y del gran avance tecnológico, el alquiler de las mismas sigue siendo una delas alternativas mas elegidas por la población de Comodoro Rivadavia.

Este es un mercado diverso ya que esta dirigido al público en general. Además, connuestro cajero funcionando las 24hs trataremos de captar un mercado insatisfecho,

producto de la necesidad de adquirir películas fuera del horario de comercio y de las pocas actividades de entretenimiento existentes que resultan altamente costosas.

Prefactibilidad técnica:

Para llevar a cabo este proyecto necesitamos contar con un espacio físico de medianadimensión, de unos 80m2 aproximadamente que se encuentre ubicado en el cascocéntrico de nuestra ciudad a fin de lograr la mayor atracción posible del público.

En relación a las instalaciones debemos contar con estanterías para exhibir las películas, estanterías para golosinas, mostradores, una pantalla para exhibir los estrenos,computadora, sillones, cajero expendedor de DVD, entre otras cosas. Las cuales

podremos adquirirlas a través de proveedores nacionales.

Además necesitaremos personal para atención al público, tanto del videoclub como delkiosco.

El negocio del cajero expendedor de DVD es una actividad de simple gestión ytrabaja en modo completamente automático. No obstante, es necesario dedicarle unashoras semanales a la carga de películas, actividad que puede ser llevada a cabo por lamisma persona que realiza la atención al público.

Prefactibilidad financiera:

Para la realización del proyecto se contarán con recursos propios de los sociosinversionistas, quienes aportarán un total de $100.000, es decir $20.000 cada uno.Dentro de este monto se incluye el alquiler del local del 1er mes. Dicho fondo provienede ahorros acumulados por los socios.

Prefactibilidad legal:

No existen normas legales en nuestro ordenamiento jurídico que restrinjan o impidanla instalación de un local de estas características, sin embargo La legislación vigente enla Argentina prevé severas sanciones para aquellos falsificadores que duplican películas

para hacerlas pasar por originales. Se trata de un delito contra una industria cultural ya

que es violatorio de la ley 11.723 que protege la propiedad intelectual. Ello representa elapoderamiento de una obra, el lucro con ella y la privación al autor de ejercer susderechos.









Prefactibilidad ambiental:

Por el tipo de actividad que vamos a llevar a cabo y por utilizar tecnología no

contaminante no dañaríamos al medio ambiente bajo ningún aspecto.

Luego de haber aprobado cada una de las etapas del estudio de prefactibilidad,podemos concluir que es viable el proyecto, por lo cual realizaremos el estudio defactibilidad.





ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

ESTUDIO DE MERCADO

Descripción del servicio:

“POCHOCHO’S” SRL es un videoclub, que además cuenta con el novedoso sistema decajero expendedor de DVDs y servicio de kiosco.

El videoclub-kiosco atenderá al público en el horario de 12 a 00 hs.de lunes a sábado.Simultáneamente y durante las 24hs del día los clientes pueden acceder al cajeropara alquilar o devolver películas.

Para ser socio se deben cumplir ciertos requisitos:• Ser mayor de 18 años.• Presentar factura de servicios para acreditar domicilio.• Fotocopia de DNI (con domicilio actualizado o en su defecto certificado de

domicilio).• Aporte único de $50 como costo de la credencial, el cual se utilizará como

seguro en caso de que no devuelvan las películas.• Completar una planilla con sus datos personales (nombre y apellido, DNI,

teléfono fijo, etc.)

Una vez cumplidos estos requisitos se le entregará al cliente la credencial magnética,

la cual contendrá un número de socio y dos claves de acceso, una para uso familiar yla otra para retirar títulos condicionados. Ésta puede ser utilizada tanto en el cajeroo retirando películas desde el mostrador. Los movimientos de cada cliente quedanregistrados en la base de datos del sistema del videoclub.

Tanto para el retiro de películas por mostrador como por cajero, deben ser devueltas por el mismo medio. Para la devolución de las películas retiradas por cajero, el clientedeberá concurrir a éste, sin que haga falta llevar la credencial de socio (de ese modo

puede pedirle a cualquiera que la devuelva). Presentando la película al lector decódigos, hará que se abra una puerta para la introducción del producto y una vezintroducido en el slot, queda disponible para el próximo cliente/alquiler. El cajeroautomáticamente reconocerá quien era el cliente que poseía ese título.

En ambos casos, el alquiler durará hasta las 21hs del día posterior al retiro.

Con respecto a la seguridad, el cajero cuenta con una cámara de vigilancia y ademáscada DVD contiene un código de barras, el cual será detectado por el cajero a la hora dedevolver las películas. De esta forma nos aseguramos que el cliente devuelva los DVDsdentro de su caja correspondiente. Si después del plazo establecido el socio no devuelvelas películas se le cobrará un adicional de $10, por cada día de atraso en la devolucióndurante 15 días. Y a la vez se lo intentará contactar por vía telefónica. Si luego de ello

no se obtiene una respuesta se procederá a enviarle una carta documento a su domicilio.





Teoría del consumidor:

• Consumidores:

Este servicio está relacionado con el ocio y el entretenimiento, y está orientado principalmente a la clase media y a todas las edades, sin embargo debemos tener encuenta que los niños y adolescentes constituyen la mayor proporción de la demanda.

El alquiler de películas sigue las tendencias de la administración del tiempo libre, por loque se dan ciertas estacionalidades, como los fines de semana y vacaciones de invierno yverano, fundamentalmente.

• Determinantes de la demanda:

1. Precio del mismo bien : El alquiler de películas cumple con la ley de la demanda, yaque existe una relación inversa entre el precio del servicio y la cantidad demandadadel mismo, en el sentido de que al aumentar el precio del alquiler de las películasdisminuye la cantidad demandada. Lo contrario ocurre cuando se reduce el precio.

2. Precios de bienes sustitutos : Considerando como bienes sustitutos el cine, alquiler de películas por medios satelitales- como DirecTV- y venta de películas nooriginales en la vía pública, conforme aumenta el precio de éstos la cantidaddemandada de nuestro servicio también se ve incrementada mostrando así una

relación directa. Cuando su precio disminuye ocurre lo contrario.3. Precios de bienes complementarios : consideramos como bienes complementarios a

los reproductores de DVDs, al producirse una disminución en su precio, la cantidaddemandada de nuestro servicio aumenta. Cuando el precio de estos bienes aumentaocurrirá lo contrario.

4. Ingreso de los consumidores : Como se trata de un bien que no es de primeranecesidad, si en la renta de los consumidores se produce un aumento, la cantidaddemandada de nuestro servicio también se verá aumentada.

5. Gustos y preferencias : Probablemente sea el determinante más evidente de lademanda ya que demandamos aquello que nos gusta. Si aumenta la preferencia dealquilar las películas a través de nuestro servicio la demanda se va a ver incrementada.

6. Expectativas : La demanda también se verá influenciada por las expectativas quetengan los consumidores sobre los próximos estrenos cinematográficos, y por las

publicidades y promociones que ofreceremos.





• Estimación de la demanda:

Para poder estimar la posible demanda de este servicio lo haremos a través de métodos

cualitativos, tomando la opinión de los posibles consumidores, realizando encuestas ala población de Comodoro Rivadavia, y métodos cuantitativos a través de un análisisde serie de tiempo, analizando la tendencia de los alquileres a largo plazo.

Análisis cuantitativo:

x y x y

1980 266 1995 986

1981 286,3 1996 1205

1982 437,2 1997 1036

1983 337,1 1998 1658

1984 480,4 1999 1700

1985 400 2000 1850

1986 438,6 2001 1895,3

1987 371 2002 1926,7

1988 383,4 2003 1976,9

1989 490 2004 2007,5

1990 428,1 2005 2110,5

1991 347,6 2006 2227,4

1992 700,7 2007 2684,6

1993608

20082855

1994 926 x = años

y = cant. alq. enmill.





Se ha abordado el estudio de análisis de serie de tiempo como complemento del estudiode los determinantes de la demanda, observando que los alquileres de películas(antiguamente en videos con formato VHS y en la actualidad en formato DVD) tuvieronun gran auge desde sus comienzos a principios de los 80`.

Con este análisis podemos predecir que para los próximos años el alquiler de DVDsserá una actividad muy rentable, puesto que demostraron un gran aumento en lacantidad de alquileres efectuados anualmente, cifra que se proyecta, seguirá en aumento.

Análisis cualitativo:

Como por una cuestión de costos y tiempo, no podemos encuestar a toda la población,realizaremos un muestreo sistemático en el casco céntrico de la ciudad en un puntoestratégico, encuestando a tres de cada diez personas que pasen por allí. El tamaño de lamuestra será de 500 personas.

Modelo de encuesta


1. Edad:entre 10 y 15 añosentre 16 y 21 añosentre 22 y 30 añosmás de 30 años

2. ¿Utiliza habitualmente el servicio de videoclub?

Si No

En caso responder afirmativamente continúe con la encuesta:

3. ¿Cuántas películas por semana alquila?

1 películaEntre 2 y 4 películasMás de 4 películas

4. ¿Le ha ocurrido querer alquilar una película fuera del horario de atención de su videoclub?

Si No

5. ¿Estaría dispuesto a abonar un adicional por alquilar una película a cualquier horario?Si No

En caso responder afirmativamente: ¿hasta cuánto pagaría?

$1 más$2 más$3 más

MUCHAS GRACIAS POR SU TIEMPO!!!!




Resultados de la encuesta

Cant. de enc. Porcentajes

Pregunta N°1:

entre 10 y 15 años 75 15%

entre 16 y 21 años 175 35%

entre 22 y 30 años 150 30%

más de 30 años 100 20%

Pregunta N°2:

Sí 435 87%

No 65 13%

Pregunta N°3:

1 película 152 34, 94%

entre 2 y 4 196 45,06%

más de 4 87 20%

Pregunta N°4:

Sí 335 77%No 100 23%

Pregunta N°5:

Sí 361 83%

No 74 17%

$ 1 328 91%

$ 2 21 6%

$ 3 12 3%

A partir de los resultados obtenidos de esta encuesta pudimos realizar un análisis

de los distintos tipos de elasticidades.

Análisis de elasticidades:

• Elasticidad precio:

La demanda del bien en cuestión es elástica, ya que ante variaciones porcentuales del precio del alquiler, la cantidad demandada varía en mayor proporción. Es decir, si el precio del alquiler de películas aumenta en un 11% variando de $9 a $10, la cantidad

demandada disminuye en un 11,8% de 5500 alquileres a 4850 alquileres mensuales.

ΔQ 650E p Q 5500 0,118 1,072

ΔP 1 0,11P 9


= = = =




• Elasticidad ingreso:

Ante variaciones en la renta de los consumidores, la cantidad demandada de alquileresvaría en mayor proporción que la variación del ingreso.

Por ejemplo podría ser: si la renta de los consumidores aumenta en un 10% variando de$3500 a $3850, la cantidad demandada aumenta en un 15% de 5500 alquileres a 6325alquileres mensuales.

ΔQ 825ER Q 5500 0,15 1,5

ΔR 350 0,1R 3500

Por lo tanto, podemos concluir que se trata de un “bien normal de lujo” en el gasto delos consumidores, ya que al aumentar su ingreso, la cantidad demandada aumenta, y laelasticidad ingreso es mayor que 1.

Competencia:

Actualmente en nuestra ciudad existen pocos competidores ofreciendo este serviciosituados en los distintos barrios de la localidad, como ser las diferentes sucursales deVideoclub Nico, Casa Ostoich, Dvd top, entre otros. La característica del producto queofrecemos los video club es que se trata de un producto homogéneo, rentar DVDs. Peroninguno cuenta con el novedoso sistema de cajero de DVDs, lo que nos permitediferenciarnos de los demás competidores, al ofrecer nuestro servicio las 24 hs del día.

Mercado:

La estructura de mercado en la que estamos situados es de competencia imperfecta. Y a pesar de que hay varios negocios ofreciendo el mismo servicio de video club en los

distintos barrios de la ciudad, no representan un número suficiente para considerar estemercado como competencia monopolística. Por lo tanto, el mercado en el que nosencontramos situados es precisamente un oligopolio, porque existen pocos negociosofreciendo un servicio homogéneo (alquiler de DVDs), a un precio similar.


= = = =




Estrategia de comercialización:

En cuanto a la publicidad de nuestro servicio, los medios de difusión que utilizaremosson:

• Propaganda en radios: en la FM 96.3 tres veces por día, mañana, tarde y noche.• Diario: Crónica. Los días domingo, martes y viernes.• Panfletos: se entregarán en la vía pública, en el centro principalmente los viernes. Y

también se entregarán en los domicilios de los alrededores.

En cuanto a las promociones que ofreceremos a nuestros clientes, algunas son:

• Alquilando 3 películas, se adicionará gratuitamente una caja de pochoclos ó• Alquilando 4 o más películas, se lleva un alquiler gratis.• Alquilando 10 películas durante el primer mes a través del cajero, se lleva un

alquiler gratis.

Política de precios de la empresa:

$ 9 → Para cada alquiler por mostrador $10 → Para cada alquiler por cajero

La diferencia de un peso en los precios de los alquileres se debe a que en la encuestaque realizamos a los consumidores, detectamos que están dispuestos a pagar un pesomás por la alternativa de alquilar y devolver las películas las 24hs.

Ingresos estimados

• Videoclub:

Debido a que esta actividad tiene estacionalidad semanal, realizamos el siguienteanálisis:

Lunes Martes Miérc. Jueves Viernes Sábado Domingo Totales

Alq. Sem. Mostrad. 200 200 300 450 500 400 0 2050

Alq. Sem. Cajero 200 300 200 400 700 800 850 3450

Total de alquileres semanales:• por mostrador: 2050• por cajero: 3450

TOTAL 5500

Total de alquileres mensuales:

• por mostrador 2050 x 4 sem = 8200• por cajero 3450 x 4 sem = 13800

TOTAL 22000





Para considerar la cantidad de alquileres por año vamos a tener en cuenta que en losmeses estacionales (enero, febrero y julio) se incrementa las cantidades demandas en un50%, por lo tanto:

12300 (8200 + 50% 8200) x 3 meses estacionales por mostrador = 3690020700 (13800 + 50% 13800) x 3 meses estacionales por cajero = 62100

8200 x 9 meses restantes por mostrador = 7380013800 x 9 meses restantes por cajero = 124200

Alquileres anuales por mostrador = 110700 (38900 + 73800)Alquileres anuales por cajero = 186300 (62100 + 124200)

Ingreso estimado anual mostrador = P x Q

P = $9Q = 110700→ $9 x 110700 = $996.300

Ingreso estimado anual por cajero

P = $10Q = 186300→ $ 10 x 186300 = $1.863.000

TOTAL INGRESOS ANUALES ESTIMADOS POR VIDEOCLUB = $ 2.859.300

• Kiosco:

5000 costo mens. x 0,35 “margen de ganancia” = $1750.

Ingreso estimado mensual: $1750 + $5000 = $6750

Ingreso estimado mensual $6750 x 12 meses = $ 81000

TOTAL INGRESOS ANUALES ESTIMADOS POR KIOSCO = $ 81.000

Consideramos que en los próximos años nuestro videoclub se va a fortalecer en estemercado y así los ingresos estimados aumentarán aproximadamente un 5% por año.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingresos videoclub 2859300 3002265 3152378,25 3309997,16 3475497,02

Ingresos kiosco 81000 85050 89302,5 93767,62 98456

Totales 2940300 3087315 3241680,75 3403764,78 3573953,02





Ingresos esperados

Consideramos que la situación actual económica es normal y tiene probabilidad del

60% de que se prolongue en el tiempo. Debido a que el país se encuentra en estabilidadeconómica la probabilidad de entrar en una situación de recesión es de 15% mientrasque la probabilidad de entrar en una situación de auge la probabilidad es 25%.

Estados de la naturaleza Probabilidad Ingresos estimados Ingresos esperados

Recesión 0,15 1764180 264627

Normal 0,6 2940300 1764180

Auge 0,25 3822390 955597,5

Ingresos esperados para el AÑO 1: 2984404,5

Los ingresos estimados fueron calculados considerando que en época de recesióndisminuyen un 40% y en época de auge éstos se incrementan un 30%, ambos respectode los ingresos estimados en época normal.

INGRESOS ESPERADOS PARA EL AÑO 1 = $2.984.404,5

Ingresos esperados para los próximos años:


Recesión 0,15 1852389,00 277858,35

Normal 0,60 3087315,00 1852389,00

Auge 0,25 4013509,50 1003377,37



Recesión 0,15 1945008,45 291751,27

Normal 0,60 3241680,75 1945008,45

Auge 0,25 4214184,97 1053546,24







Recesión 0,15 2042258,87 306338,83

Normal 0,60 3403764,78 2042258,87

Auge 0,25 4424894,21 1106223,55Ingresos esperados para el AÑO 4: 3454821,25


Recesión 0,15 2144371,81 321655,77

Normal 0,60 3573953,02 2144371,81 Auge 0,25 4646138,92 1161534,73






ESTUDIO TÉCNICO

Localización

La decisión de localización de un proyecto es una decisión a largo plazo, la cualdebemos tomar realizando un riguroso análisis de los principales atributos quedeterminan la ubicación que genere mayores ventajas a nuestro proyecto.

Los atributos son los siguientes:

• Cercanía a la demanda : Se refiere a la ubicación del local en relación a losconsumidores.

• Seguridad de la zonal : hace referencia a los posibles peligros que pueden ocurrir en la zona donde se ubique el local.

• Iluminación de la zona : se refiere a cuán iluminada es la zona de los locales.• Cercanía de la competencia : Se refiere a la ubicación del local con respecto a los

competidores.

Al estudiar la localización se intentan analizar la mayor cantidad de atributos potenciales que poseen las distintas alternativas de los posibles locales. Para esteanálisis se pueden utilizar distintos métodos ya sean cualitativos o cuantitativos. Ennuestro proyecto decidimos utilizar el método cualitativo o subjetivo por puntos, el cualconsiste en definir los principales factores determinantes de una localización, paraasignarles valores ponderados, de acuerdo con la importancia que se les atribuye.

Luego procedemos a seleccionar dos locales de nuestra ciudad, y le fijamos un puntaje acada atributo respecto a cada local, de acuerdo a una escala determinada, en este casodel 0 al 10.

Por último elegimos el local que obtenga el mayor puntaje en la columna de los puntajes ponderados.

Para aplicar este método elegimos dos locales ubicados en distintas zonas de la ciudad:• LOCAL 1: sobre calle Alte. Brown• LOCAL 2: sobre calle Alvear 175.

Atributos PonderaciónLOCAL 1 LOCAL 2

Puntaje Puntajeponderado

Puntaje Puntajeponderado

Cercanía a la demanda 40% 10 4 6 2,4Seguridad en la zona 25% 9 2,25 4 1Iluminación en la zona 15% 8 1,2 5 0,75Cercanía a la competencia 20% 6 1,2 6 1,2

100% 8,65 5,35

De los resultados obtenidos podemos concluir que la localización más apta para lainstalación del video club es el LOCAL 1.





Tamaño :

La determinación del tamaño del video club estará dada por la capacidad máxima de

actividad del mismo. En este caso la capacidad máxima de nuestro cajero y del local conatención al publico es de 1000 DVDs en cada uno.

Si bien la cantidad de DVDs disponibles para la atención al público es de 1000unidades, por las limitaciones del horario solo la mitad de ellas podrán ser alquiladasdiariamente.

Por lo tanto anualmente, la capacidad máxima será de 480000 alquileres, calculadosdel siguiente modo:

1000 x 7ds x 4sem x 12 meses = 336000

500 x 6ds x 4sem x 12meses = 144000480000

En base al análisis realizado anteriormente, podemos decir que la capacidad previstaserá de 186300 alquileres anuales por cajero y 110700 alquileres anuales por mostrador,haciendo un total de 297000 alquileres.

Inversión inicial :

Características del cajero: • Se trata de un video-cajero o expendedora de DVDs de última generación, de fácil

manejo y alto rendimiento. Él mismo permite el alquiler y devolución de películasen formato DVD las 24 hs del día.

• Posee una pantalla táctil que es un monitor LCD de 15” (15 pulgadas). El clienteinteractúa con la expendedora directamente en el monitor “touchscreen”. No poseeteclado. Todas las opciones para el cliente están disponibles de manera amigable ysencilla en el monitor. Cuenta con la visualización de imágenes con avances ysonidos, por lo que el cliente tiene la posibilidad de ver imágenes de películas y los

tráilers.

• Contiene un lector de código de barras, el cual leerá el código de la credencial delcliente para acreditar su identidad. Automáticamente el cajero le solicitará la clave

para el acceso al mismo.

• La expendedora trae instalado un software de gestión de películas y clientes. Estesistema permite conocer el movimiento de todos los clientes, preferencias, horariosde alquiler, etc., permitiendo de este modo podemos constatar la fidelidad de laclientela.





• La actualización de las películas, carga de carátulas y avances, se realiza en elmomento que se considere más oportuno o conveniente, y generalmente cuando las

productoras lanzan sus estrenos.

• Con respecto a las credenciales personales, una vez que se poseen los datos delcliente (detallados en la Pág. 4), se le asignará una credencial con sucorrespondiente número. El cliente solo podrá operar con la expendedora con dichacredencial y su contraseña de acceso (ya sea la familiar y/o la de adultos). Estacredencial es de material plástico y magnética.

• La expendedora está provista de un lector de billetes nacionales, que lee todos los billetes, no entrega vuelto. El dinero remanente quedará acreditado en la cuenta delcliente para sus futuros alquileres, o compensará con el recargo por devolucióntardía.

• El cliente se encontrará frente a un menú interactivo que le dará entre otrasopciones la posibilidad de recargar crédito y alquilar películas. Esta última opción la

puede hacer presionando sobre los botones de género, clasificando así los títulos osobre las novedades de donde aparecerán aquellos títulos cargados últimamente.También puede seleccionar los títulos a partir del abecedario que aparecerá en

pantalla.

• El cajero cuenta con una capacidad de almacenamiento físico para 1000 slots concajitas porta DVD.

• Dimensiones: La expendedora tiene una altura de 2 metros, de modo tal queatraviesa fácilmente por debajo del marco de una puerta de altura convencional(2,20 Mts). Así mismo mide un metro de ancho (se trata del frente de laexpendedora, donde el cliente interactúa, alquila y devuelve el DVD). Hacia atrás, la

profundidad de la expendedora es de 2metros. Su peso es de aproximadamente 200kg.

• Las ventajas que brinda son:

Funciona las 24 hs., los 365 días del año. Alta rotación de títulos. Total discreción y privacidad a la hora de retirar el DVD de la expendedora. Simple utilización. Acceso restringido por claves de seguridad Acceso diferenciado para películas condicionadas, brindando el máximo control

esperado. Simple instalación. Espacio ultra reducido: se puede ubicar en un ambiente de

3mts2, lo que permite realizar una actividad conjuntamente con este negocio. Bajo costo de administración y mantenimiento.




PROYECTO DE INVERSION: Video club “POCHOCHO’S” Microeconomía 2009Características del local:

Es un local de 80mts2, ubicado en el casco céntrico de la ciudad sobre la calle Alte.Brown

La distribución del local será de la siguiente manera:

• El cajero estará ubicado en la parte delantera del local, utilizando solo 3mts 2 delespacio físico disponible.

• Dentro del salón estarán expuestas las películas en las estanterías de acuerdo a sugénero, a su vez también encontraremos el kiosco-mostrador, y el sillón con vista al

plasma en el cual se proyectarán desde el reproductor de DVD colillas de losestrenos

• También contamos con un baño y un depósito de películas.

Todos los elementos mencionados dentro de las características del cajero y del local

constituyen la inversión inicial que se deberá realizar para la apertura del Video-club.Esto equivale a un importe de $100.000, los cuales serán aportados en su totalidad por los socios.

Detalle de costos de la inversión inicial:

• Alquiler del local $ 3800• Cajero $ 20000• Software de gestión $ 4000

• Lotes de películas originales $ 20000• Estantes para DVD $ 3000• Plasma 50” $ 7000• Home DVD $ 2000• Soporte para plasma $ 200• Sillones $ 1500• Computadora $ 2000• Estante mostrador $ 700• Caja registradora $ 2000• Gastos kiosco $ 5000

TOTAL $ 71200

COSTO DE LA INVERSION INICIAL= $71200





Costos Fijos Anuales

COSTOS FIJOS ANUALESConcepto Importe Total anualAlquiler del local 3800 45600Amortizaciones 2000 2000Sueldos 3000 39000Publicidad 4500 54000TOTAL 13300 140600

Descripción:

• Alquiler del local: alquiler mensual $3800 x12 meses = $45600

• Amortizaciones: corresponde a la amortización anual del cajero expendedor deDVDs, considerando una vida útil de 10 años.

$20000/10años = $2000

• Sueldos: los $3000 están compuestos por 2 sueldos de $1500 cada uno, quecorresponden a 6 jornadas semanales por 6hs diarias.

• Publicidad: los $ 4500 incluyen los gastos de publicidad realizados en diferentes

medios de difusión:- Periódico: $1800.- Radio: $700.- Panfletos: $2000 (incluye el sueldo de $500 a 2 promotores).

Costos Variables Anuales

Costos Variables Anuales

Concepto Importe Total anual

Servicios 1000 12000Gastos Administ. 1000 12000

Art. De limpieza 500 6000

Ingresos brutos 89532,13

Gastos kiosco 5000 60000

TOTAL 179532,13





Descripción:

• Servicios: corresponde a los gastos de luz ($500), gas ($200), teléfono einternet ($300).

• Gastos administrativos: incluye los gastos de papelería, librería, etc.• Art. De limpieza: corresponde a todos los gastos inherentes a la limpieza y

mantenimiento del local.• Ingresos brutos: compuestos el ingreso esperado anual multiplicado por el

3% anual de ingresos brutos.• Gastos kiosco: Se trata de los gastos inherentes al kiosco.

TOTAL COSTOS EXPLÍCITOS:Inversión inicial $ 71200Costos Fijos $ 140600Costos Variables $ 179532,13TOTAL $ 391332,13

Costos Implícitos

El costo de oportunidad del capital financiero está representado por la posibilidad deinvertir el dinero aportado por los socios, en otra actividad productiva, o biendepositar este dinero en un plazo fijo. Es la mejor alternativa abandonada.

En este caso, la mejor alternativa abandonada fue que el capital aportado por los

socios se podría haber depositado en un plazo fijo del Banco Columbia a 90 días conuna Tasa Nominal Anual de 16.12%.

La Tasa Efectiva Anual es de (1 + 0,1612/4)4 -1 = 0,1712

$100.000 x 0,1712= $17120

TOTAL COSTOS IMPLÍCITOS = $ 17120

Como conclusión podemos decir que nuestros costos están compuestos por:

COSTOS EXPLICITOS $ 391332,13COSTOS IMPLÍCITOS $ 17120

$ 356452,13





ESTUDIO FINANCIERO

Vida útil de proyecto

Es el plazo establecido para la evaluación del proyecto. En nuestro casodeterminamos que el mismo consistirá en 5 años, basándonos en la rentabilidad del

proyecto, el tipo de actividad que desarrollaremos y en el mercado potencial al quevamos a avocarnos.

Proyección de flujos de beneficios:

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Inversión inicial -100000Ingr. esperados (1) 2984404,50 3133624,72 3290305,96 3454821,25 3627562,31

Costos fijos(2) -140600 -140600 -140600 -140600 -140600Costos variables(3) -179532,13 -179532,13 -179532,13 -179532,13 -179532,13Benef. antes del IG 2664272,37 2813492,59 2970173,83 3134689,12 3307430,18Impuesto a las Gan. -932495,33 -984722,41 -1039560,84 -1097141,19 -1157600,56Costos implícitos(4) -17120 -17120 -17120 -17120 -17120Beneficio neto 1714657,04 1811650,18 1913492,99 2020427,93 2132709,62Valor de recupero 5000Reembolso cap. inv. 50000

Flujos económicos -100000 1714657,04 1811650,18 1913492,99 2020427,93 2187709,62

(1) Ver página 12, cuadros de ingresos esperados.(2) y (3) Ver página 18, cuadros de costos fijos y variables.(4) Ver página 19.

Determinación del VAN:

El Valor Actual Neto es el valor monetario que resulta de restar la suma de flujosdescontados a la inversión inicial. Este surge de comparar todos los ingresos esperadoscon los desembolsos necesarios para producirlos, en términos de un valor equivalente almomento cero.

VAN = - I0 + ∑ IT - CT(1+i)n

Tasa de descuento = KP x i depósito + KT x i préstamo x (1 – i impositiva) + i riesgoK K

KP = Capital PropioKT = Capital de tercerosK = Capital Total

Debido a que el capital total fue aportado íntegramente por lo socios, no tenemos capital proveniente de terceros, por lo que el término correspondiente es igual a cero.


B = Flujo de Beneficios en 5 años.i = Tasa de Descuento.I0 = Inversión al inicio del proyecto.




Así mismo, como la implementación del cajero de DVDs es un sistema nuevo ennuestra ciudad implica un riesgo que estimamos de 3,88% aproximadamente.

Tasa de descuento = 100000 x 0,1612 + 0 x (1 – 0,35) + 0,0388100000 100000

Tasa de descuento = 0,20

Entonces:

VAN = -100000 + 1714657,04 +1811650,18 + 1913492,99 + 2020427,93 + 2187709,62(1 + 0,20) (1 + 0,20)2 (1 + 0,20)3 (1 + 0,20)4 (1 + 0,20)5

VAN = -100000 + 5647865,79

VAN = 5547865,79

Dado que el VAN es positivo, podemos decir que el proyecto generarentabilidad.

Determinación de la TIR:

La Tasa Interna de Retorno es la tasa propia del proyecto, a través de la cual se puedeconocer la rentabilidad del mismo. Se denomina así a la tasa de descuento que aplicadaa una serie temporal de ingresos y egresos esperados hace que el VAN sea igual a cero.

TIR = i1 + (i2 – i1) x VAN1 VAN1 + |VAN2|

TIR = 0,20 + (24 – 0,20) x 5547865,795547865,79 + |28387,23|

TIR = 23,88

Dado que la TIR es mayor que la tasa de descuento (i=0,20), el

rendimiento alcanza a cubrir el costo del capital invertido, por lo tantoEL PROYECTO ES RENTABLE.


i1 = 0,20i2 = 24VAN1 = 5547865,79VAN2 = -28387,23




Análisis de sensibilidad:

Para analizar el grado de sensibilidad de nuestro proyecto, consideraremos lasvariaciones de los ingresos y costos en un 30% cada uno, y así podremosdeterminar cómo afectarán estos cambios en los flujos de beneficioseconómicos.

Situación 1: disminuyen los ingresos esperados por ventas en un 30%.


Inversión inicial -100000

Ingresos esperados 2089083,15 2193537,30 2303214,17 2418374,88 2539293,62Costos fijos -140600 -140600 -140600 -140600 -140600Costos variables -179532,13 -179532,13 -179532,13 -179532,13 -179532,13Benef. antes del IG 1768951,02 1873405,17 1983082,04 2098242,75 2219161,49Impuesto a las Gan. -932495,33 -655691,81 -694078,71 -734384,96 -776706,52Costos implícitos -17120 -17120 -17120 -17120 -17120Beneficio neto 819335,69 1200593,36 1271883,33 1346737,79 1425334,97Valor de recupero 5000Reembolso cap. inv. 50000

Flujos económicos -100000 819335,69 1200593,36 1271883,33 1346737,79 1480334,97

En este caso podemos observar que a pesar de que disminuyan los ingresos,manteniéndose constantes las demás variables, igualmente obtendríamos flujos de

beneficios económicos favorables, aunque en menor proporción.





Situación 2: aumento de costos fijos y variables en un 30% cada uno.


Inversión inicial -100000

Ingresos esperados 2984404,503133624,7

2 3290305,96 3454821,25 3627562,31Costos fijos -182780 -182780 -182780 -182780 -182780Costos variables -233391,75 -233391,75 -233391,75 -233391,75 -233391,75

Benef. antes del IG 2568232,752717452,9

7 2874134,21 3038649,50 3211390,56Impuesto a las Gan. -932495,33 -951108,54 -1005946,97 -1063527,33 -1123986,70Costos implícitos -17120 -17120 -17120 -17120 -17120

Beneficio neto 1618617,421749224,4

3 1851067,24 1958002,18 2070283,86

Valor de recupero 5000Reembolso cap. inv. 50000

Flujos económicos -100000 1618617,421749224,4

3 1851067,24 1958002,18 2125283,86

En este caso podemos observar que a pesar de que aumentan los costos fijos y variables,manteniéndose constantes los demás conceptos independientes, igualmenteobtendríamos flujos de beneficios económicos favorables, aunque en menor proporción.





RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIA

La responsabilidad social de la empresa es un conjunto de prácticas empresariales basadas en valores éticos y en el respeto hacia: los empleados, la comunidad y elambiente donde se desenvuelve la empresa.

Con respecto al medio ambiente, la empresa no provocará ningún tipo decontaminación. Y se respetarán todas las cláusulas impuestas para obtener lahabilitación comercial.


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