1

壹、致股東報告書 ........................................................................................................................................................

�貳、公司簡介 ..................................................................................................................................................................

� 一、設立登記日期 ......................................................................................................................................................

� 二、所營事業 ..............................................................................................................................................................

� 三、公司沿革 ..............................................................................................................................................................

�參、公司治理報告 ........................................................................................................................................................

� 一、公司組織系統 ......................................................................................................................................................

� 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ..................................................

� 三、公司治理運作情形 ..............................................................................................................................................

� 四、會計師公費資訊 ..................................................................................................................................................

� 五、更換會計師資訊 ..................................................................................................................................................

� 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師

所屬事務所或其關係企業之資訊 ......................................................................................................................

�� 七、最近年度及截至報表刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股

權移轉及股權質押變動情形 ..............................................................................................................................

�� 八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人之資訊 ......................................................

� 九、董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之綜合持股 ..............................

�肆、募資情形 ..................................................................................................................................................................

� 一、資本及股份 ..........................................................................................................................................................

� 二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購等辦理情形 ......................................................

� 三、營業計劃及資金運用計劃 ..................................................................................................................................

�伍、營運概況 ..................................................................................................................................................................

� 一、業務內容 ..............................................................................................................................................................

� 二、市場及產銷概況 ..................................................................................................................................................

� 三、從業員工概況 ......................................................................................................................................................

� 四、環保支出資訊 ......................................................................................................................................................

� 五、勞資關係 ..............................................................................................................................................................

� 六、重要契約 ..............................................................................................................................................................

��陸、財務概況 ..................................................................................................................................................................

� 一、最近五年簡明財務資料 ......................................................................................................................................

� 二、最近五年度簡明財務分析 ..................................................................................................................................

� 三、九十七年度監查人審查報告 ..............................................................................................................................

� 四、九十七年度財務決算表冊 ..................................................................................................................................

� 五、九十七年度合併財務決算表冊 ..........................................................................................................................

六、本公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止發生財務週轉困難之情事 ..............................................

3

5

5

5

5

6

6

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18

23

23

23

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37

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41

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46

48

48

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55

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2

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項 .......................................................................................

� 一、財務狀況比較分析 ..............................................................................................................................................

� 二、經營結果分析 ......................................................................................................................................................

� 三、現金流量分析 ......................................................................................................................................................

� 四、重大資本支出及其資金來源之檢討與分析 ......................................................................................................

� 五、最近年度轉投資政策其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年投資計劃 ......................................

� 六、風險事項分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項 ......................................................................

� 七、其它重要事項 .....................................................................................................................................................

��捌、特別記載事項 ........................................................................................................................................................

� 一、關係企業概況 ......................................................................................................................................................

� 二、最近年度及截止年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 ..............................................................................

� 三、最近年度截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 ..............................................................

� 四、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所訂對股東

權益或證券價格有重大影響之事項 ..................................................................................................................

�� 五、其他必要補充事項 ..............................................................................................................................................

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87

92

92

92

92

各位股東女士先生：

茲值本年度股東大會召開之際，謹提致股東報告書，敬請不吝批評指教。

本公司在董事會卓越領導、各位股東的大力支持以及全體員工的一致努力下，九十七年營運收

入達新台幣65,125,847仟元，較九十六年新台幣59,278,971仟元，成長9.8%。

回顧九十七年，這是充滿了轉折的一年。原油於七月飆價至最高價一桶143.95美元，但又在

十二月迅速回落至33.73元；延續次貸陰霾的金融風暴、美國知名投資銀行倒閉、銀行體系搖搖欲

墜，一切歷歷在目，這些事件撼動了世界各國，波及全球的經濟體系。隨著經濟榮景的消退，全球

經濟成長逐漸放緩，各國進出口貿易也進入緩慢的成長甚至是衰退，面對如此險峻的一年，萬海秉

持著不變的經營理念以及更戒慎戒恐的心情來面對。

對物流業及運輸業來說，九十七年下半年無疑是考驗的時刻，歐美經濟放緩使得多數國家之出

口貨量不如預計，加上同行競爭，大型船舶的持續投入，全球海運業閒置的貨櫃輪運能逐漸攀升，

運價也呈現微幅的下降。然而，萬海快速積極地採取反應來面對市場的更跌起伏，透過艙位調整與

航線結構的合理化來改善船隊的經營體質，市場環境越嚴峻越能看出萬海的應變能力及營運實力。

為節省租船成本，降低劇烈浮動的船舶租金對公司營運成本的影響幅度，萬海近年來積極擴展

船隊規模，但是我們並不一昧跟隨全球航商訂購大型船舶的風氣，反而規劃購置中型船舶，洽逢九

十七年下半年景氣急劇衰退，萬海穩健經營的企業精神在此時更為可貴。自九十二、九十三年萬海

共訂造4艘6,039TEU，9艘4,252TEU及6艘2,646TEU共19艘新船，並於九十五年完成了2艘

2,646TEU的新船下水投入營運。九十六年完成萬海第一艘6,039TEU大型船舶投入營運，於九十

七年三月全數完成交船。九十六年訂造6艘4,250TEU及6艘1,800TEU船舶，預計到民國一0一年

，屆時自有船隊總數將達7１艘，運量為174,144 TEU 。

同時也規劃多樣化的資金運用及投資案因應整體市場的驟變：八月處分四艘6,039TEU全貨櫃

輪，採取售後租回的方式增加資金運用的靈活度及效率。此外，公司更致力於內部費用控管，意在

成本精簡。不論是龐大的固定成本或是管理成本上，逐項成本去檢討是否還有壓縮的空間，確保一

分一毫都能使用的精確，提升公司整體資源的使用效率，因應未來更多的挑戰。

�九十七年也是開創新局的一年。十二月十四日，兩岸間首度直航，正式宣告台灣海運史上的新

的一頁。萬海自八十五年開始經營兩岸三地航線，目前已有四條航線在此區間運行。兩岸直航後，

萬海未來兩岸航線不必再以繞經第三地的方式營運，上海線、廈門線(XMN)、台灣-華北線(NCT)

皆截彎取直，預期可節省油耗且縮短航程，進一步強化整體服務網路，促進兩岸貿易經濟交流。

3

壹、致股東報告書

萬海深耕亞洲市場並積極鞏固，雖然目前全球籠罩在金融風暴的陰影之下，亞洲各國經濟情勢

略受影響，即使面對種種外在挑戰，我們抱持審慎樂觀的心情，本著永續經營的理念延續執行成本

上的精簡、堅持對市場變化的敏捷反應、公司政策的徹底執行。尤其「顧客至上」是萬海創設以來

信守的圭臬，不論何時何地，特別是在這金融的風暴中，我們自許萬海員工能徹底力行並上下一心

渡過考驗，秉持高度的專業服務態度，團結合作。未來勢必更加審慎、周延經營公司所有事項，盼

不負股東、社會大眾的期盼和支持，創造更佳績效表現，並期許成為成功的國際企業典範。

�

� 敬祝　各位股東

身體健康　萬事如意！　　　　　　　　　

董事長　陳柏廷　 　 敬上

�中華民國九十八年三月二十六日

4

一、設立登記日期：中華民國54年2月24日

二、所營事業：

1. 船舶運送業

�2. 船務代理

�3. 船舶及貨櫃買賣業務

�4. 港口貨櫃集散站經營業務

� 5. 船舶及貨櫃出租業務

三、公司沿革：

�1.本公司創立於民國五十四年二月二十四日，初期以從事台灣、日本、東南亞間原木運輸為主要營業

範圍。爾後鑑於國際海運有逐漸邁入貨櫃化服務之趨勢，乃於民國六十五年七月間購置全貨櫃輪，

開始台灣至日本貨櫃運輸服務，而從此樹立了本公司貨櫃服務的里程碑。往後數年本公司陸續擴充

船隊、船舶設備，並積極開闢新航線，進而成為遠東地區航次最密集、服務網路最完整之航運公司。

�2.本公司本著「顧客至上、全員參與、永續經營」之經營理念，致力提供高品質的服務。密集的航次、

準確的船期、親切的服務，是本公司對顧客永久的承諾，在穩健、務實的經營下，深獲廣大廠商客

戶的支持愛護與信賴，使得每年的營業額都呈現巨幅成長。本公司本著回饋社會、客戶之宗旨，汲

汲充實完備的功能體系，並先後在高雄、基隆、台中成立分公司，承租高雄港、台中港及東京大井

五號專用碼頭，並於基隆港承租碼頭後線貨櫃儲運場，使對貨櫃裝載能提供體系完整，一貫作業的

服務。

�

�3.本公司於民國七十二年六月首闢日本關東、關西分線川航，達到縮短航程，提高船期準確度，並奠

定本公司於日本線市場領導者的地位，為傳統的台、日航線創造了新紀元。另為了擴大經營規模，

服務至東南亞投資設廠的台商，七十八年起又陸續開闢了韓、星、馬、泰、印、越等航線，經營狀

況穩定成長，達成維持高裝載率之目標。由於本公司近洋航線經營績效卓著，除已躍居國內第三大

航商，確立近洋航線領先地位外，並屢獲交通部頒發績優航商等殊榮。此外，本公司於八十五年五

月份以第一類股掛牌上市，成為航運業績優上市公司。八十六年八月首開台灣-香港-廈門兩岸三地航

線，以爭取兩岸經貿交流帶來的龐大商機，及至八十七年投入台灣-香港-上海之航線服務，使萬海在

中國大陸的服務網更加完善。八十七年四月成功開闢中東航線，營運績效良好，甚獲客戶好評，並

於十一月增闢中東第二航線，串聯新加坡、巴生港、杜拜、喀拉蚩主要航點，大幅提昇市場競爭力；

為拓展營運範圍，成為全球性航商，於八十八年五月以策略聯盟方式投入越太平洋航線之業務，經

營成效卓越，於九十年六月投船自行經營。自九十一年度下半年起，市場貨量已顯著回升，再加上

歐美景氣復甦，遠洋航線貨載暢旺，尤其亞洲到歐美區段。萬海憑藉於亞洲貨運市場的優勢，順應

市場變化投入遠洋航線之營運，使得年度營收屢創新高。九十三年間以策略聯盟方式開闢歐洲航線

及美西二線，航線跨足歐美地區，九十六年十一月底開始經營遠東至黑海航線；九十四年至九十六

年間大型船舶陸續交船，投入遠洋航線的運作，逐步實現擴大航運版圖，邁向環球航商的願景。

5

貳、公司簡介

�(二) 各部門主要工作內容如下︰

7

部門名稱

碼頭事業部掌理國內外各碼頭(含自營碼頭)、櫃場、倉儲及場棧作業的督導與管理、自營或合資碼頭的投資效益評估、招商及客戶關係之建立維護以及籌建碼頭的實體規劃、工程建議等

船務部船員人事及其安全資料之查核、登記、各輪保防及安全措施，船舶保險、船舶建造、船舶租賃及有關船務之事項等

工務部 新造船設計與監造，船隊日常維護保養與年度維修

行銷部 掌理行銷營業工作與海外行銷管理

總經理室轉投資事業、風險控管、成本控制、金融市場分析建議、企業公關、CIS企業識別

資訊科技部

稽核室 掌理各部門及國內外公司及代理行業務及帳務之稽核及追查

財務部掌理國內外預算決算之編列與執行、會計事項之記載、各項收支單據之審核、資金之調度、外匯作業、股務、及有關財務之事項等

管理部 掌理國內外總務、人事

客戶服務部 貨運單據之簽發、出納、及有關裝船文件之發放、運費規費之收款等事項

作業部掌理國內外貨櫃配置、調度與控管，貨櫃之設計、監造與維護，貨櫃裝卸積載之管理，船期安排與調度等

營業部 掌理國內貨運業務之攬載及有關營業計劃訂定等

分公司 掌理其地區貨運業務之攬載、貨運單據之簽發、船舶及貨櫃作業安排等

企劃部 掌理經營策略之研擬、中長程營運之規劃及法務等

掌理國內外電腦化作業之推展和資訊系統之建立及維護。執行電腦操作、作業系統規劃、程式設計及電腦資源的管理與運用等事項

內容

2008

-06-

183年

初次選任

日期

選(就

)任日

期

利用

他人

名義持

有股

份具

配偶

或二

親等

以內

關係

之其

他主

管、

董事

或監

察人

配偶與未

成年子女

現在持

有股數

98年

4月21

日

陳柏廷

董事長

職

稱

姓

名

任期

選任當

時持

有股

份

股數

持股比率

股數

股數

股數

主要

經(學

)歷目

前兼

任本

公司

及其

他公

司之

職務

持股比率

持股比率

持股比率

職稱

姓名

關係

現在持

有股

份

陳慧穎

董事

誼德光

電科

技(股

)公司

代表人

:陳致

超

董事

賴商怡

春航

運公

司代

表人

:陳力

董事

如禧股

份有

限公

司代

表人

:李義

燦董

事

2008

-06-

18

2008

-06-

18

2008

-06-

18

2008

-06-

18

1999

-05-

06

2005

-06-

23

2008

-06-

18

1999

-05-

06

1999

-05-

06

8,710

,702

42,32

5,719

6,982

,336

258,7

15,91

1

1,632

,611

0.42

%

2.04

%

0.34

%

12.4

5%

0.08

%

9,146

,237

44,44

2,005

7,331

,452

271,6

51,70

6

1,714

,241

0.43

%

2.07

%

0.34

%

12.6

5%

0.08

%

美國

舊金

山大

學企

管碩

士董

事

董事

長

監察

人

陳慧

穎

陳柏

廷

陳致

祥

姐弟

姐弟

兄弟

美國

哈佛

教育

學院

碩士

美國

史丹

佛大

學

麻省

理工

學院

碩士

台灣

大學

經濟

系

八仙

樂園

育樂

股份

有限

公司

董事

長

亞太

國際

物流

股份

有限

公司

副董

事長

誼超

實業

有限

公司

董事

勇春

股份

有限

公司

董事

士林

紙業

股份

有限

公司

董事

陽

光士

林開

發股

份有

限公

司

董事

八

仙樂

園育

樂股

份有

限公

司

顧問

8

二、

董事

、監

察人

、總

經理

、副

總經

理、

協理

、各

部門

及分

支機

構主

管資

料

(一)董

監事

名錄

3年 3年 3年 3年

9

(一)董

監事

名錄

（續

） 2008

-06-

183年

初次選

任日期

選(就

)任日期

利用

他人

名義

持有

股份

具配

偶或

二親

等以

內關

係之

其他

主管

、董

事或

監察

人配偶

與未

成年

子女

現在

持有

股數

98年

4月21日

欣楓股

份有

限公

司代

表人

:周佰

智董

事

職

稱

姓

名

任期

選任當

時持

有股

份

股數

持股比率

股數

股數

股數

主要

經(學

)歷

持股比率

持股比率

持股比率

職稱

姓名

關係

現在持

有股

份

藍月投

資股

份有

限公

司代

表人

:林政

憲

董事

兆世國

際開

發股

份有

限公

司代

表人

:林欣

蓓

監察人

誼祥實

業有

限公

司代

表人

:陳致

祥監

察人

林佳瑾

監察人

2008

-06-

18

2008

-06-

18

2008

-06-

18

2008

-06-

18

2005

-06-

23

2008

-06-

18

1999

-05-

06

2008

-06-

18

1999

-05-

06

2,443

,719

2,646

,100

28,29

3,018

5,832

,703

7,939

,321

0.12

%

0.13

%

1.36

%

0.28

%

0.38

%

2,565

,905

2,778

,405

29,70

7,668

6,124

,338

8,336

,287

0.12

%

0.13

%

1.38

%

0.29

%

0.39

%

交通

大學

海運

管理

系

董事

陳致

超兄

弟

美國

南美

以美

大學

法學

碩士

美國

柏克

萊大

學企

管碩

士

紐澤

西理

工學

院

日本

上智

大學

企管

系

萬海

航運

股份

有限

公司

總經

理

士林

紙業

股份

有限

公司

法人

董事

代表

彰化

商業

銀行

股份

有限

公司

法人

董事

代表

兆世

國際

開發

股份

有限

公司

董事

長

士林

紙業

股份

有限

公司

董事

協和

成國

際股

份有

限公

司監

察人

3年 3年 3年 3年

目前

兼任

本公

司及

其他

公司

之職

務

100%

100%

97年12月31日

誼德光電科技(股)公司

法人股東名稱 法人股東之主要股東及持股比例

賴商怡春航運公司

如禧股份有限公司

欣楓股份有限公司

藍月投資股份有限公司

兆世國際開發(股)公司

誼祥實業有限公司

英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 83.333% 誼遠實業股份有限公司 3.413%

誼遠實業股份有限公司

英屬維京群島商東盛企業股份有限公司

誼祥實業有限公司

誼超實業有限公司

誼祥實業有限公司 3.333% 陳致遠 2.603% 陳致祥 1.258% 陳致超 1.218% 陳清治 0.714%張婉韻 0.794%

誼超實業有限公司 3.333%

林文雄 10.75% 林素娟 2.50%

太平洋基金會

陳致遠 99.893% 謝逸文 0.022% 林德明 0.017% 林安宙 0.017% 蘇汶淙 0.017% 王毓麟 0.017% 廖秀琴 0.017%

財團法人有容教育基金會

44%

10%

13.50%

19.50%26.25%

陳柏廷20%陳音如 20%吳富貴 10%陳美如 6%陳昭棣

97年12月31日

Skyway Industrial Limited

10

法人股東名稱 法人股東之主要股東

17.50%

陳朝亨 0.033% 張婉韻 陳致遠 陳致超0.033%

陳致祥 65.657% 英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 34.211%

0.033% 0.033%

陳柏廷 72%

鄒孟理 1.885% 陳朝亨 1.877% 陳昱安 0.196% 張婉韻 0.188%

陳致遠 73.238% 英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 22.616%

陳致遠 0.009% 陳朝亨 0.009% 張婉韻 0.009% 張少寧 0.009%

陳致超 69.530% 英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 30.434%

陳朝亨 0.033% 張婉韻 0.033% 陳致遠 0.033% 陳致超 0.033%

陳致祥 65.657% 英屬維京群島商東盛企業股份有限公司 34.211%

�(二) 法人股東之主要股東

�(三) 法人股東之主要股東屬法人股東代表者

陳慧穎

陳柏廷

97年12月31日

註1：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“ˇ”。

（1）非為公司或其關係企業之受僱人。

（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此

限)。 （3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。

（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察

人（監事）、經理人及其配偶。

（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

（9）未有公司法第30條各款情事之一。

（10）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。

11

(四) 董事及監察人資料

姓名

條件是否具有五年以上工作經驗

及下列專業資格符合獨立性情形（註1）

兼任其他公開發行公司獨立董事家數

商務、法務

、財務、會

計或公司業

務所須相關

科系之公私

立大專院校

講師以上

法官、檢察

官、律師、

會計師或其

他與公司業

務所需之國

家考試及格

領有證書之

專門職業及

技術人員

商務、法務

、財務、會

計或公司業

務所須之工

作經驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

誼德光電科技股份有限公司代表人：陳致超

賴商怡春航運公司代表人：陳力

如禧股份有限公司代表人：李義燦

欣楓股份有限公司代表人：周佰智

藍月投資股份有限公司代表人：林政憲

兆世國際開發股份有限公司代表人：林欣蓓

誼詳實業有限公司代表人：陳致祥

林佳瑾

主要經（學）歷

目前兼任其他公司之職務

具配偶或二親等以內

關係之經理人98

年4月

21日

周佰智

交通大學海運管理系

美國伊利諾大學工業關係

研究所碩士

海洋大學航運管理系

淡水工商銀行管理科

加州大學企業管理研究所

文化大學航海學系

紐約州立大學企業管理研

究所

成功大學企業管理系

淡江大學國貿系

李炫宏

(註1)

林澤宇

唐國基

陳慧娟

陳輝中

(註2)

高國隆

總經理

副總經理

副總經理

副總經理

副總經理

協理

協理

黃健育

資深協理

黃立光

協理

12

(五)

總經

理、

副總

經理

、協

理、

各部

門及

分支

機構

主管

資料

職 稱

姓 名

選(就

)任日期

持有股份

股數

持股比率

股數

持股比率

股數

職 稱

姓 名

關 係

持股比率

配偶、未成年

子女持有股份

利用他人名

義持有股份

-

214

,719

299

,339

625

,005

117

,303

10,

322

892 -

100

,598

87,

805

200

8-07

-24

199

5-08

-01

199

9-08

-01

199

9-08

-01

200

7-01

-01

200

8-08

-01

200

8-01

-01

200

1-03

-01

199

5-07

-01

199

9-02

-01

-

0.0

1%

0.0

1%

0.0

3%

0.0

1%

-� -� -� -� -

-

379

,482

344

,151

271

,556 -

�

4,1

46

21,

269

2,6

66

10,

987

41,

575

-

0.0

2%

0.0

2%

0.0

1%

-� -� -� -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

海洋大學航運管理系

葉文超

資深協理

主要經（學）歷

目前兼任其他公司之職務

具配偶或二親等以內

關係之經理人98

年4月

21日

黃明山

東吳大學國貿系

海洋大學航運管理系

文化大學航海學系

中華工專機械工程科

政治大學國際貿易系

淡江大學公共行政系

中原大學電子計算機科學系

逢甲大學交通工程與管理系

成功大學企管系

海洋大學航運管理系

黃俊憲

林炯炘

莊壯志

謝福隆

莊維謙

高忠儀

協理

協理

協理

協理

協理

協理

協理

林良均(註

3)協理

簡鴻釧

代協理

許維新

協理

13

職 稱

姓 名

選(就

)任日期

持有股份

股數

持股比率

股數

持股比率

股數

職 稱

姓 名

關 係

持股比率

配偶、未成年

子女持有股份

利用他人名

義持有股份

16,

710 -

120

,971 -

104

,282

8,9

24

122

,394

135

,598 - -

200

0-02

-01

200

5-03

-01

200

6-06

-01

199

8-08

-01

200

7-01

-01

200

2-12

-01

200

0-09

-01

200

8-01

-01

200

0-06

-01

200

8-08

-01

- -

0.0

1%

- - -

0.0

1%

0.0

1%

- -

6,5

30

18,

647 - -

92,

305

433

377

105 -

5,7

75

- -�

- - - -� -� -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

- - - - - - - -� -� -

主要經（學）歷

目前兼任其他公司之職務

具配偶或二親等以內

關係之經理人98

年4月

21日

林慶唐

德州大學

海洋大學航運管理系

淡江大學航海學系

文化大學國際貿易系

中山大學企業管理系

海洋大學航運管理系

政治大學企業管理系

政治大學國際貿易系

鍾慧漳

謝敏雄

萬志�

蘇麗梅

黃正賢

詹啟頌

代協理

代協理

代協理

代協理

代協理

代協理

台中分公司

副理

李淑妃

客戶服務部

經理

中興大學會計系

蕭嘉宜

會計主管

14

職 稱

姓 名

選(就

)任日期

持有股份

股數

持股比率

股數

持股比率

股數

職 稱

姓 名

關 係

持股比率

配偶、未成年

子女持有股份

利用他人名

義持有股份

-

167

,902

35,

444

22,

397

1,1

55 -�

64,

398 -

7,8

09

200

6-08

-07

200

6-09

-01

200

7-01

-13

200

9-02

-16

200

9-02

-16

200

9-02

-16

200

7-05

-15

200

9-01

-05

200

7-08

-13

-

0.0

1%

-� -� -� -� -� -� -

262

30,

722 -

55,

442 - - -� -� -

- - - - - - - - -

- - - - - - - - -

- - - - - - - -� -

- - - - - - - -� -

- - - - - - - -� -

- - - - - - - -� -

- - - - - - - -� -

註1：

98/4

/1退休

註2：

98/4

/1離職

註3：

97/8

/29退

休

15

職稱

�董事長

�副董事長

�董事長

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

陳清治(註1)

陳柏廷(註1)

陳柏廷(註2)

陳慧穎

陳朝傳(註1)

林俊宏(註1)

�董事 陳朝亨(註1)

賴商怡春航運公司代表人：陳力

如禧股份有限公司代表人：李義燦

藍月投資股份有限公司代表人：林政憲

欣楓股份有限公司代表人：周佰智

誼德光電科技股份有限公司代表人：陳致超

姓名

註1：任職至97/06/17註2：97/06/18改選新任

董事酬金 兼任員工領取相關酬金A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例

A、B、C、D、E、F及

G等七項總額占稅後純益之比例

合併報表內所有公 司

合併報表內所有公 司

本公司

本公司

合併報表內所有公 司

合併報表內所有公 司

本公司

本公司

合併報表內所有公 司

本公司

合併報表內所有公 司

本公司

合併報表內所有公 司

本公司

5,120,100 5,120,100 1,480,000 2,537,329 123.99% 28.26% 53.73%253.77%6,866,895 6,866,895

1.董事(含獨立董事)之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

(六) 董事(含獨立董事)、監察人、總經理及副總經理之酬金

報酬(A) 盈餘分配之酬勞(C)

合併報表內所有公 司

本公司

業務執行費用(D) 薪資、獎金及特支費等(E)

退職退休金(B)

合併報表內所有公 司

本公司

退職退休金(F) 盈餘分配員工紅利(G)員工認股權憑

證得認購股數(H)

本公司

現金紅

利金額

股票紅

利金額

現金紅

利金額

股票紅

利金額

合併報表內所有公司

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金

給付本公司各個董事酬金級距

低於 2,000,000 元

2,000,000 元（含）∼ 5,000,000元（不含）

5,000,000 元（含）∼ 10,000,000元（不含） —

—

—

—

—

—

10,000,000 元（含）∼ 15,000,000元（不含）

15,000,000 元（含）∼ 30,000,000元（不含）

30,000,000 元（含）∼ 50,000,000元（不含）

50,000,000 元（含）∼ 100,000,000元（不含）

100,000,000 元以上

總計

董事姓名

前四項酬金總額(A+B+C+D) 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)�

本公司 合併報表內所有公司 合併報表內所有公司本公司

酬金級距表

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、陳清治、陳柏廷、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、陳清治、陳柏廷、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、陳清治、陳柏廷、林俊宏

陳慧穎、陳力、李義燦、林政憲、周佰智、陳致超、陳朝傳、陳朝亨、陳清治、陳柏廷、林俊宏

陳清治、陳柏廷 陳清治、陳柏廷

—

—

—

—

—

陳清治、周佰智

陳柏廷

陳清治、周佰智

陳柏廷

16

合併報表內所有公司

合併報表內所有公司

本公司 合併報表內所有公司

本公司 合併報表內所有公司

本公司 合併報表內所有公司

本公司

570,000 570,000 10.77% 2.11%

本公司

2.監察人之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

職稱

監察人

監察人

監察人

兆世國際開發股份有限公司代表人︰林欣蓓

誼祥實業有限公司代表人︰陳致祥

林佳瑾

姓名

監察人酬金

報酬(A) 盈餘分配之酬勞(C) 業務執行費用(D)

A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例退職退休金(B) 有無領取來自

子公司以外轉投資事業酬金

給付本公司各個監察人酬金級距

低於 2,000,000 元

2,000,000 元（含）∼ 5,000,000元（不含）

5,000,000 元（含）∼ 10,000,000元（不含）

—

—

—

—

—

—

—

10,000,000 元（含）∼ 15,000,000元（不含）

15,000,000 元（含）∼ 30,000,000元（不含）

30,000,000 元（含）∼ 50,000,000元（不含）

50,000,000 元（含）∼ 100,000,000元（不含）

100,000,000 元以上

總計

監察人姓名

前四項酬金總額(A+B+C+D)

本公司 合併報表內所有公司 E

酬金級距表

林欣蓓、林佳瑾、陳致祥 林欣蓓、林佳瑾、陳致祥

林欣蓓、林佳瑾、陳致祥 林欣蓓、林佳瑾、陳致祥

12,757,721 12,757,721 1,328,382 1,328,382 12,084,051 12,084,051 469.51% 92.16%

17

本公司

獎金及特支費等等(C)退職退休金(B) 盈餘分配之員工紅利金額(D)取得員工認股權憑證數額

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金

A、B、C及D等四項總額占稅後純益之

比例（％）

�總經理

�總經理

�資深副總經理

�副總經理

�副總經理

�副總經理

�副總經理

�陳慧娟

�唐國基

�林澤宇

薪資(A)

職稱 姓名合併報表內所有公司

合併報表內所有公司

合併報表內所有公司

合併報表內所有公司

合併報表內所有公司

本公司

本公司

合併報表內所有公司

本公司

本公司

本公司

3.總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

現金紅利金額

股票紅利金額

現金紅利金額

股票紅利金額

給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距

低於 2,000,000 元

2,000,000 元（含）∼ 5,000,000元（不含）

5,000,000 元（含）∼ 10,000,000元（不含）

1

3

2

—

—

—

—

—

10,000,000 元（含）∼ 15,000,000元（不含）

15,000,000 元（含）∼ 30,000,000元（不含）

30,000,000 元（含）∼ 50,000,000元（不含）

50,000,000 元（含）∼ 100,000,000元（不含）

100,000,000 元以上

總計

總經理及副總經理姓名

本公司 合併報表內所有公司 E

酬金級距表

林澤宇

陳柏廷、陳慧娟、唐國基

周佰智、李炫宏

林澤宇、陳柏廷、陳慧娟、唐國基、李炫宏、周佰智 林澤宇、陳柏廷、陳慧娟、唐國基、李炫宏、周佰智

林澤宇

陳柏廷、陳慧娟、唐國基

周佰智、李炫宏

1

3

2

—

—

—

—

—

周佰智(註2)

周佰智(註2)

李炫宏

註1：97/07/24卸任

註2：97/07/24轉任總經理

董事

監察人

總經理及副總經理

本公司 合併報表內所有公司本公司 合併報表內所有公司

96年酬金之總額佔稅後純益比率97年酬金之總額佔稅後純益比率 說明

0.937%

0.28%

0.439%

0.954%

0.28%

0.481%

253.77%

10.77%

469.51%

53.73%

2.11%

92.16%

4.本公司及合併報表所有公司於最近兩年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析， 並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效之關聯性比較及說明。

1.本公司盈餘分配之董監事酬勞均依公司章程規 定辦理。

陳柏廷(註1)

三、公司治理運作情形

姓名 備註實際出(列)席次數Ｂ職稱

(一)董事會運作情形資訊

(二)審計委員會運作情形資訊：不適用

最近年度董事會開會12次[97/4/1~97/6/17共2次,97/6/18~98/4/21共10次,總計12次](A)，董事監察人出列席情形如下：

其他應記載事項：

一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日

期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。

二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。

三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：已依主管機關

規定事項辦理。

�董事長

�董事長

�副董事長

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�董事

�監察人

�監察人

�監察人

�監察人

陳柏廷

陳柏廷

林俊宏

陳慧穎

林佳瑾

任職期間:95/10/1~97/6/17(舊任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(新任)

任職期間:94/6/23~97/6/17(舊任)

任職期間:95/10/1~97/6/17(連任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(連任)

任職期間:94/6/23~97/6/17(連任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(連任)

任職期間:94/6/23~97/6/17(舊任)

任職期間:94/6/23~100/6/17(連任)

任職期間:94/6/23~100/6/17(連任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(新任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(新任)

任職期間:94/6/23~100/6/17(連任)

任職期間:94/6/23~100/6/17(連任)

任職期間:94/6/23~97/6/17(舊任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(新任)

2

10

2

2

10

1

10

1

12

10

10

10

10

11

2

10

委託出席次數 實際出(列)席率(%)【Ｂ/Ａ】

0

0

0

0

0

1

0

0

0

2

0

0

0

0

0

0

100%

100%

100%

100%

100%

50%

100%

50%

100%

83.33%

100%

100%

83.33%

91.67%

100%

100%

18

賴商怡春航運公司代表人：陳清治

欣楓股份有限公司代表人：周佰智

如禧股份有限公司代表人：陳朝傳

如禧股份有限公司代表人：李義燦

賴商怡春航運公司代表人：陳力

藍月投資股份有限公司代表人：林政憲

誼德光電科技股份有限公司代表人：陳致超

兆世國際開發股份有限公司代表人：林欣蓓

欣楓股份有限公司代表人：陳致祥

誼祥實業有限公司代表人：陳致祥

欣楓股份有限公司代表人：陳朝亨

任職期間:94/6/23~97/6/17(舊任)

任職期間:97/6/18~100/6/17(新任)

姓名 備註實際列席次數Ｂ職稱

(三)監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會12次(A)，列席情形如下：

其他應記載事項：

一、監察人之組成及職責：

（一）監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：溝通連繫管道順暢良好，監察人並均依法令

審查公司業務執行及財務狀況，獨立行使其監察權。

（二）監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）：

1.稽核主管於歷次董事會議均報告期間完成之內部稽核執行情形與查核結果，並與董事及監察人做意見討論。

2.稽核室所完成年度計畫所訂定之內部稽核報告，均需呈送董事長及監察人審閱。

二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意

見之處理：

董事會日期、期別：2008/10/22第十七屆第五次董事會。

議案內容：臨時動議公司開源節流案。

監察人意見：公司應加強開源節流，以因應當前局勢。

董事會決議結果：全體出席董事同意列為公司營運重要方針。

公司處理：公司已致力開源節流，董事會董監車馬費嗣並全部取消。

監察人

監察人

監察人

監察人

林佳瑾

10

11

2

10

實際列席率(%)【Ｂ/Ａ】

83.33%

91.67%

100%

100%

19

兆世國際開發股份有限公司代表人︰林欣蓓

誼祥股份有限公司代表人︰陳致祥

誼祥實業有限公司代表人︰陳致祥

20

98年3月31日

一、公司股權結構及股東權益

(一)公司處理股東建議或糾紛等問題 之方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股 東及主要股東之最終控制者名單 之情形

(三)公司建立與關係企業風險控管機 制及防火牆之方式

三、監察人之組成及職責

二、董事會之組成及職責

(一)公司設置獨立董事之情形

(二)定期評估簽證會計師獨立性之情 形

(一)公司設置獨立監察人之情形

(二)監察人與公司之員工及股東溝通 之情形

(一)本公司設有發言人處理股東建議或糾紛 等問題。

(二)本公司依股務代理提供之股東名冊掌握 之。

(三)各關係企業皆獨立運作且已明訂各相關 辦法俾以遵循。

無顯著差異

(一)本公司無設置獨立董事，惟本公司董 事皆能依照法令、章程或股東會決議行 使職權。

(二)每年評估。

(一)公司無設置獨立監察人，惟監察人皆能 依照法令、章程或股東會決議獨立行使 職權。

(二)溝通管道順暢。

(一)本公司尚未設立獨立董事。

(二)如有法令或實際必要之考量時，則爰「上市上 櫃公司治理實務守則」及相關法令辦理。

(一)本公司尚未設立獨立監察人

(二)如有法令或實際必要之考量時，則爰「上市上 櫃公司治理實務守則」及相關法令辦理。

運作情形項目 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

(四)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

四、建立與利害關係人溝通管道之情形 由發言人擔任本公司之溝通管道 無顯著差異

無顯著差異

五、資訊公開

(一)公司架設網站，揭露財務業務及 公司治理資訊之情形

(二)公司採行其他資訊揭露之方式 (如架設英文網站、指定專人負責 公司資訊之蒐集及揭露、落實發 言人制度、法人說明會過程放置 公司網站等)

無顯著差異(一)本公司設有網站，網址為 http：//www.wanhai.com，並依工作職 掌設有專人執行之。

(二)本公司已設有網站，介紹與業務有關之 資訊予客戶，祈提高客戶服務之目的， 另有關揭露財務及公司治理資訊將依相 關明確法令依法辦理。

六、公司設置審計委員會等功能委員會 之運作情形

本公司將依相關明確法令，依法辦理。

七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形：本公司未 訂定公司治理實務守則。

(一)依法提供員工健康安全的工作環境，公司嚴格禁止任何侵犯同仁身心健全之情事，並加以宣導，如:性騷擾防治通報、辦公室安全管理通報。

(二)推動一系列的安全與環保措施如下:(1)遵循相關環保法規、國際船舶安全管理章程、國際公約及其他相關要求，杜絕違反環保事項、(2)持續控制並改善污染程度，降低對環境影響、(3)推動並落實ISO14001環境管理系統，並設立ISO推行委員會定期檢討環境保護改善績效、(4)強化企業內部環保理念，持續以教育宣導推動環保意識、(5)能源節約使用，提倡資源回收，以降低資源浪費為目標、(6)要求供應商與合作對象共同加強環保意識，遵守環保法規；目標為(1)建立環境管理系統、(2)提升全員環保意識與能力、(3)建立辦公室資源垃圾分類、(4)加強漏油之預防及緊急事故處理能力，並於民國九十四年通過DNV(挪威驗船協會)驗證之ISO14001:2004環境管理系統認證。

(三)本公司自民國九十二年陸續捐款予財團法人萬海航運社會福利慈善事業基金會，關懷的對象有老人福利、兒童福利、身心障礙福利、災變急難救助、貧病救濟及其他有關社會福利慈善事業、醫療救濟、醫療器材捐助、公益事業⋯等。

八、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(如董事及監察人進修之情形、董事出席及監察人列席董事會狀況、風險管理政策及風險 衡量標準之執行情形、保護消費者或客戶政策之執行情形、董事對利害關係議案迴避之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險 之情形等)：

董事及監察人確實遵循避免利益衝突方針，至目前為止並無利益衝突問題發生。

九、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敘明其自評(或委外評鑑)結果、主要缺失(或建議)事項及改善情 形：無

(六)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式:無 (七)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露:無

(五)請敘明公司對社會責任（如人權、員工權益、環保、社區參與、供應商關係及利害 關係人之權利等）所採行之制度與措施及履行社會責任情形：� � 本公司為負起對社會應盡之責任，採取制度及措施如下：

日期︰98年03月27日

21

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度

。其目的係在對營運之效果及效率（含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令

之遵循等目標的達成，提供合理的確保。

二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提

供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部

控制制度設有自我監督之機能，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制

制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制

制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評

估，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準

則」之規定。

四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。

五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司上開期間的內部控制制度(含對子公司之監督與管理)，包括知悉

營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計

及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等

不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責

任。

七、本聲明書業經本公司民國九十八年三月二十七日董事會通過，出席董事7人中，有0人持反對意見，餘均

同意本聲明書之內容，併此聲明。

(八)內部控制制度執行狀況

(1)內部控制聲明書：

(2)委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無

本公司民國九十七年一月一日至九十七年十二月三十一日之內部控制制度，依據自行檢查的結果

，謹聲明如下：

萬海航運股份有限公司

董事長 陳柏廷

總經理 周佰智

(九)最近年度及截至年報刊印日止，公司依法被處分、公司對其內部相關人員之

處罰、主要缺失與改善情形：無

(十)最近年度及截至年報刊印日止股東會及董事會之重要決議 :

股東會及董事會之重要決議

決議事項

※股東會

時間

97年股東常會

(97年 6月18日)

決議事項

※董事會

時間

第十七屆第一次董事會(97年6月18日)

第十七屆第二次(臨時)董事會(97年8月25日)

一、案 由：選舉本屆董事長案，提請討論案。 決 議：推舉陳柏廷董事為第十七屆董事長，並經全體出席董事同意通過。二、案 由：擬定本公司97年度現金股利發放日為97年7月18日，除息基準日訂於97年7月12日， 敬請審議。 決 議：經全體出席之董事同意通過。

案 由：子公司萬海新加坡七年期船舶售後租回籌資案擬由本公司進行背書保證案，敬請審議。決 議：經全體出席之董事同意通過。

第十七屆第三次(臨時)董事會(97年10月29日)

案 由：本公司與怡春通運股份有限公司合併案，敬請審議。決 議：經全體出席之董事同意通過。

第十七屆第十次董事會(98年3月9日)

案 由：訂定本公司九十八年股東常會相關事宜，敬請審議。決 議：經全體出席之董事同意通過。

�(十一)董事或監察人對董事會通過重要決權有不同意見且有紀錄或書面聲明者(最

近年度及截至年報刊印日止)：無

一、案 由：本公司九十六年度決算表冊，敬請 承認。 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。二、案 由：本公司九十六年度盈餘分配案，敬請 承認。 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。三、案 由：討論以發行新股分派股東股利案，敬請 審議。 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。四、案 由：擬修訂「萬海航運股份有限公司及子公司資金貸與他人作業程序」，敬請 審議。 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。五、擬依證交所及金管會指示修訂「萬海航運股份有限公司及子公司取得或處分衍生性商 品之處理程序」，敬請 審議。 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。六、改選董事及監察人案。 選舉結果：採票決方式，選舉董事、監察人，名單如下： 董事：陳柏廷 董事：陳慧穎 董事：誼德光電科技(股)公司 代表人：陳致超 董事：賴商怡春航運公司 代表人：陳 力 董事：如禧股份有限公司 代表人：李義燦 董事：欣楓股份有限公司 代表人︰周佰智 董事 ：藍月投資股份有限公司 代表人：林政憲 監察人：兆世國際開發(股)公司 代表人：林欣蓓 監察人：誼祥實業有限公司 代表人：陳致祥 監察人：林佳瑾

�(十二)與財務報告有關人士辭職解任情形彙總表︰ 98年4月21日

職稱

董事長

總經理

財務主管

會計主管

註：所稱與財務報告有關人士係指董事長、總經理、會計主管、內部稽核主管等。

陳清治

陳柏廷

陳輝中

陳輝中

改選

卸任

職務異動

職務異動

2006年10月1日

1996年6月14日

2004年1月1日

2005年1月31日

2008年6月18日

2008年7月24日

2008年7月1日

2008年7月1日

姓名 到任日期 解任日期 辭職或解任原因

22

23

(一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之

一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無�

(二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計

公費減少金額、比例及原因：無�

(三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無

四、會計師公費資訊

五、更換會計師資訊

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計 師所屬事務所或其關係企業之期間：無

九十七年一月一日

安侯建業會計師事務所

一﹑關於前任會計師

更　換　日　期

會計師事務所內部調整更換原因及說明

說明係委任人或會計師終止或不接受委任

最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因

其他揭露事項(本準則第十條第五款第一目第四點應加以揭露者)

與發行人有無不同意見

二﹑關於繼任會計師

三﹑前任會計師對本準則第10條第5款第1目及第2目之3事項之復函︰不適用

當事人會計師

V

V

不適用

委任人情　況

主動終止委任

不再接受(繼續)委任

簽發無保留意見

會計原則或實務

財務報告之揭露

查核範圍或步驟

其　　他

無

無

無

無

說明

有

事務所名稱

方燕玲、呂莉莉會計師姓名

九十七年一月一日委任之日期

委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果

繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見

24

(一) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

七、最近年度及截至報表刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股 東股權移轉及股權質押變動情形

97年度 98年度截至4月21日止

陳慧穎

陳柏廷

欣楓股份有限公司代表人:周佰智

藍月投資股份有限公司代表人:林政憲

兆世國際開發(股)公司代表人:林欣蓓

林佳瑾

欣楓股份有限公司代表人:陳致祥

周佰智

李炫宏

林澤宇

如禧股份有限公司代表人:李義燦

林俊宏

誼祥實業有限公司代表人:陳致祥

誼德光電科技(股)公司代表人:陳致超

賴商怡春航運公司代表人:陳力

職稱 姓名 備註

持有股數增(減)數 質押股數增(減)數 持有股數增(減)數 質押股數增(減)數

董事長

董事

董事

董事

董事

董事

董事

監察人

監察人

監察人

監察人

總經理

副總經理

副總經理

副總經理

副總經理 陳慧娟

董事

唐國基

435,535

2,116,286

349,116

12,935,795

81,630

122,186

132,305

-

1,414,650

291,635

396,966

122,186

-

10,224

14,254

29,762

5,585

491

42

-

-

-

(27,800,000)

-

-

-

(3,000,000)

-

-

(470,000)

-

-

-

-

-

-

-

-

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-�

-

兼任經理人

97.6.18就任

兼任10%大股東

97.6.18就任

97.6.18卸任

97.6.18就任

97.6.18卸任

97.7.24升任

98.4.1退休

黃健育資深協理

葉文超資深協理

25

(一) 董事﹑監察人﹑經理人及大股東股權變動情形（續）

(二) 股權移轉資訊︰不適用� � �

(三) 股權質押資訊︰不適用

97年度 98年度截至4月21日止

黃明山

黃俊憲

林炯炘

陳輝中

林良均

簡鴻釧

莊壯志

謝福隆

莊維謙

許維新

高忠儀

職稱 姓名 備註

持有股數增(減)數 質押股數增(減)數 持有股數增(減)數 質押股數增(減)數

協理

黃立光協理

高國隆協理

協理

協理

協理

協理

協理

協理

協理

協理

協理

林慶唐

鍾慧漳

謝敏雄

蕭嘉宜

代協理

代協理

代協理

代協理

會計主管

-

4,790

4,181

795

-

5,760

-

-

4,965

425

5,828

6,457

-

-

7,995

1,687

371

-�

-�

-�

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-�

-�

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-�

-�

-�

-�

-

97.8.29卸任

兼任財務主管

97.8.1就任

97.8.13就任

98.4.1辭任

26

姓名

股數 持股比率 股數 持股比率 股數 持股比率 名稱 關係

本人持有股份 配偶、未成年子女持有股份 利用他人名義合計持有股份

前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人之關係者，其名稱及關係。

賴商怡春航運公司 271,651,706

162,764,628

162,764,628

82,548,570

53,969,353

44,559,000

44,442,005

39,395,928

36,464,019

31,407,195

12.65%

7.58%

7.58%

3.85%

2.51%

2.08%

2.07%

1.84%

1.70%

1.46%

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

陳清治

-

-

-

陳力

陳清治陳力

亞太國際物流大興投資六和投資

陳柏廷陳慧穎陳慧玲陳慧容

陳柏廷陳慧玲陳慧穎陳慧容

陳柏廷陳慧穎陳慧容

（註1）

-

-

-

（註1）

（註1）（註1）

（註1）（註1）（註2）

（註1）（註1）（註1）（註2）

（註1）（註1）（註1）（註2）（註1）（註2）（註1）

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

賴商台灣貨櫃通運公司

賴商中國貨櫃通運公司

林俊興

勇春股份有限公司

陳慧穎

勇誼股份有限公司

大興投資有限公司

六和投資股份有限公司

亞太國際物流股份有限公司

備註

八、持股比例占前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係人之資訊

註1︰公司董事為同一人

註2︰公司監察人為同一人

27

單位︰股

九、董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之綜合持股

轉投資事業

(註)

本公司投資董事、監察人、經理人及公司

直接或間接控制之事業投資

股數 持股比率 股數 持股比率

綜合投資

股數 持股比率

萬海航運(德國)有限公司

萬海航運(阿拉伯聯合大公國)有限公司

士林紙業(股)公司

台北港貨櫃碼頭股份有限公司

台基國際物流股份有限公司

萬海株式會社(日本)

萬海航運(美國)股份有限公司

怡春船務代理(馬來西亞)有限公司

萬海航運(馬來西亞)有限公司

萬海航運(香港)股份有限公司

萬海航運(菲律賓)有限公司

萬海航運(新加坡)有限公司

註︰係公司與子公司之長期投資

_ _

273,496,000 100%

_ _

901,540 100% 901,540 100%

_ _ 15,000,000 100% 15,000,000 100%

273,496,000 100%

500,000 100% 500,000 100%

_ _ 200,000 100% 200,000 100%

_ _

_ _

_ _

_ _

20,000 100%

100%

100%

100%

20,000 100%

100%

100%

100%

_

_

10,000

_

500

10,000

50,000 50,000

_

_ _

90,000 100% 90,000 100%

_ _

_

7.18%

_

500 100%

5,419,088 2.08%

50,000,000 50,000,00015.63%

14,300,000 55%

100%

9.26%24,082,360

15.63%

14,300,000

1,920,000

55%

__

18,663,272

_

1,920,000

24,500 24,500

_

__

100%

_

_

49% __

100%

49%

大榮國際物流有限公司

深圳亞世貨運有限公司

深圳聯豐國際貨運有限公司

勁海物流(上海)有限公司

萬海航運(泰國)有限公司

上海聯駿國際船舶代理有限公司

100%

90%

51%

100%

100%

90%

45.9%

_ 100%

100%

_

_

_

_

_

_ __

_ __

_ __

_ __

49%49%_ _

100%

83.09.27

85.06.22

86.07.30

87.06.25

88.06.25

89.07.15

90.07.20

92.07.09

93.07.08

93.11.02

94.02.22

94.05.04

94.08.03

94.09.28

94.10.13

95.10.12

96.7.27

96.10.12

97.1.14

97.4.18

97.9.5

97.12.5

98.1.12

98.3.11

360,000,000

720,000,000

720,000,000

1,200,000,000

1,200,000,000

1,500,000,000

1,500,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,000,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

2,500,000,000

3,600,000,000

7,200,000,000

7,200,000,000

12,000,000,000

12,000,000,000

15,000,000,000

15,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

20,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

25,000,000,000

360,000,000

450,000,000

720,000,000

900,000,000

1,080,000,000

1,296,000,000

1,316,736,000

1,511,612,928

1,587,193,574

1,587,543,305

1,600,746,843

1,678,951,738

1,699,236,239

1,868,839,275

1,870,086,655

2,057,095,321

2,057,307,642

2,068,227,049

2,072,291,486

2,078,357,829

2,182,275,721

2,177,573,254

2,155,751,254

2,146,606,254

3,600,000,000

4,500,000,000

7,200,000,000

9,000,000,000

10,800,000,000

12,960,000,000

13,167,360,000

15,116,129,280

15,871,935,740

15,875,433,050

16,007,468,430

16,789,517,380

16,992,362,390

18,688,392,750

18,700,866,550

20,570,953,210

20,573,076,420

20,682,270,490

20,722,914,860

20,783,578,290

21,822,757,210

21,775,732,540

21,557,512,540

21,466,062,540

盈餘轉增資，計 600,000,000元

盈餘轉增資，計 900,000,000元

資本公積轉增資，計207,360,000元

盈餘轉增資 ，計1,948,769,280元

盈餘轉增資，計 755,806,460元

現金增資，計 675,000,000元盈餘轉增資 ，計2,025,000,000元

盈餘轉增資，計 1,080,000,000元資本公積轉增資 ，計720,000,000元

盈餘轉增資，計1,350,000,000元資本公積轉增資，計 450,000,000元

盈餘轉增資，計874,800,000元資本公積轉增資，計 1,285,200,000元

海外可轉換公司債轉換普通股，計3,497,310元

海外可轉換公司債轉換普通股，計132,035,380元

海外可轉換公司債轉換普通股，計782,048,950元

海外可轉換公司債轉換普通股，計202,845,010元

盈餘轉增資，計 1,611,228,840元資本公積轉增資 ，計84,801,520元

海外可轉換公司債轉換普通股，計12,473,800元

盈餘轉增資，計 1,870,086,660元

海外可轉換公司債轉換普通股，計2,123,210元

海外可轉換公司債轉換普通股，計109,194,070元

海外可轉換公司債轉換普通股，計40,644,370元

海外可轉換公司債轉換普通股，計60,663,430元

盈餘轉增資，計1,039,178,920元

與怡春通運股份有限公司合併消除股份，計47,024,670元

註銷庫藏股，計218,220,000元

註銷庫藏股，計91,450,000元

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

10

註1

註2

註3

註4

註5

註6

註7

註8

註9

註10

註10

註10

註10

註11

註10

註12

註10

註10

註10

註10

註13

註14

註15

註16

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

無

年月

28

一、資本及股份

(一)股本來源

肆、募資情形

98年4月21日

98年4月21日

1

33,942,000

1.58

7�

27,669,671�

1.29

10�

37,830,466�

1.76

160�

540,004,892�

25.16

49,601�

748,462,095�

34.87

186�

758,697,130�

35.34

49,965�

2,146,606,254�

100.00

29

流通在外股份(已上市)

股 份

種 類

股東結構

政府機構 金融機構 其他法人外國機構及外國人

個 人庫藏股 合 計

數 量

人 數

持有股數

持有比例％

普 通 股

未發行股份

核 定 股 本

合計

備註

353,393,7462,146,606,254 2,500,000,000

註1：經財政部證券暨期貨管理委員會83.07.22（83）台財證（一）第32532號函核准

註2：經財政部證券暨期貨管理委員會85.05.30（85）台財證（一）第33869號函核准

註3：經財政部證券暨期貨管理委員會86.05.24（86）台財證（一）第38192號函核准

86.05.19（86）台財證（一）第39738號函核准

註4：經財政部證券暨期貨管理委員會87.06.02（87）台財證（一）第48091號函核准

註5：經財政部證券暨期貨管理委員會88.05.24（88）台財證（一）第48511號函核准

註6：經財政部證券暨期貨管理委員會89.06.16（89）台財證（一）第51473號函核准

註7：經財政部證券暨期貨管理委員會90.06.18（90）台財證（一）第138422號函核准

註8：經財政部證券暨期貨管理委員會92.07.09（92）台財證（一）第0920130756號函核准

註9：經行政院金融監督管理委員會93.07.08（93）證期一字第0930130230號函核准

註10：經財政部證券暨期貨管理委員會92.01.14台財證（一）第09100168501號函核准

註11：經行政院金融監督管理委員會94.07.12金管證一字第0940128150號函核准

註12：經行政院金融監督管理委員會95.07.12金管證一字第0950130049號函核准

註13：經行政院金融監督管理委員會97.07.8金管證一字第0970033912號函核准

註14：經經濟部97.12.05經授商字第09701306840號函核准

註15：經行政院金融監督管理委員會97.10.31金管證三字第0970058655號函核准

註16：經行政院金融監督管理委員會98.01.08金管證三字第0970072104號函核准

(二)股東結構

股份種類

98年4月21日

271,651,706

162,764,628

162,764,628

82,548,570

53,969,353

44,559,000

44,442,005

39,395,928

36,464,019

31,407,195

12.65

7.58

7.58

3.85

2.51

2.08

2.07

1.84

1.70

1.46

30

�賴商怡春航運公司

�賴商台灣貨櫃通運公司

�賴商中國貨櫃通運公司

�亞太儲運股份有限公司

�林俊興

�勇春股份有限公司

�陳慧穎

�勇誼股份有限公司

�大興投資有限公司

�六和投資股份有限公司

98年4月21日

13,727

21,705

6,310

3,324

1,042

1517

645

375

650

305

156

44

18

13

134

49,965

1 ~ 999

1,000 ~ 5,000

5,001 ~ 10,000

10,001 ~ 15,000

15,001 ~ 20,000

20,001 ~ 30,000

30,001 ~ 40,000

40,001 ~ 50,000

50,001 ~ 100,000

100,001 ~ 200,000

200,001 ~ 400,000

400,001 ~ 600,000

600,001 ~ 800,000

800,001 ~ 1,000,000

1,000,001 以上

3,310,400

47,216,793

42,634,130

38,097,196

18,178,038

35,445,138

21,977,288

16,759,436

44,092,004

41,185,790

41,907,131

21,347,324

12,444,594

11,119,979

1,750,891,013

2,146,606,254

0.15

2.20

1.99

1.78

0.85

1.65

1.02

0.78

2.05

1.92

1.95

0.99

0.58

0.52

81.57

100.00

(三)股權分散情形（每股面額10元）

持有股份達總額百分之五以上或股權比例占前十名之股東

(四)主要股東名單

主要股東名稱

持股分級

合計

股東人數 持有股數 持股比例 (%)

持 有 股 數 持股比例(%)

31

(五)最近二年度及本年度每股市價、淨值、盈餘及股利相關資料

買回期次 第 一 次（期） 第 二 次（期） 第 三 次（期） 第 四 次（期）

1. 萬海航運股份有限公司股利政策

本公司所處產業環境多變，為資本密集產業。本公司正值穩定成長階段，考量未來資金需求及長期財務規

劃，並滿足股東對現金流入之需求，本公司每年決算後如有盈餘，除依法繳納營利事業所得稅及彌補以往年度

虧損外，應先提撥百分之十法定盈餘公積，並就當年度發生之股東權益減項金額及法令規定提列特別盈餘公積

外，若尚有餘額，在扣除依財務會計準則第三十四號公報帳入損益表之金融商品未實現盈餘之後，連同上年度

累積未分配盈餘提撥百分之五十以上，由董事會擬定分配案，提請股東會通過後分配之，其中：

(1)、員工紅利百分之一。

(2)、董事、監察人酬勞金百分之一。

(3)、股東紅利百分之九十八。

� 此項股利以現金或股票分配之比率，得視當年度實際獲利、資金狀況及增資擴展計劃規劃股利分配方案，

其中現金股利之比例不得低於股利總數之百分之十。

� 如有前一年度累積或當年度發生，但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積未分配

盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行扣除。

2. 本次股東會擬議股利分配之情形

本公司九十七年度擬議盈餘分配，稅後盈餘為新台幣5,291,300元，依相關法令及公司章程規定，應先提撥

法定盈餘公積新台幣529,130元，餘新台幣4,762,170元連同期初未分配盈餘新台幣219,333,484元共計新台幣

224,095,687元將依規定全數列入特別盈餘公積，不予分派。

32

(六)本公司之股利政策及執行狀況

(七)本次無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響

不適用，本公司98年未公開財務預測，故無須揭露相關預估損益、每股盈餘或擬制性資料。

(八)員工分紅及董監事酬勞：

(九)公司買回本公司股份情形

1. 公司章程所載員工分紅及董監酬勞資訊：請詳(六)1.說明

2. 董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊：請詳(六)2.說明

3. 96年度盈餘分配，扣除依規定提撥法定公積計新台幣628,254,381，並依公司章程規定提撥董事及監察人酬

勞新台幣57,260,880元及員工紅利57,260,880元，並提撥新台幣5,611,566,144元，每壹股配發現金股利新台幣

2.20元及股票股利新台幣0.50元。與原董事會通過之擬議情形並無差異。

98年4月21日

買回目的

買回期間

預定買回區間價格(新台幣元)已買回股份種類及數量

已買回股份金額（新台幣元）

已辦理銷除及轉讓之股份數量

累積持有本公司股份數量

維護公司信用及股東權益

97/09/25~97/11/2411.00~23.50

普通股 21,822,000股300,163,726元21,822,000股

0股0

維護公司信用及股東權益

97/10/30~97/12/298.50~20.60

普通股 9,145,000股124,782,959元9,145,000股

0股0

維護公司信用及股東權益

98/01/09~98/03/089.2~22

普通股 29,073,000股388,473,604元29,073,000股

0股0

維護公司信用及股東權益

98/03/09~98/05/089.7~20

普通股 4,869,000股72,916,218元尚未辦理

4,869,000股0.23%累積持有本公司股份數量占

已發行股份總數比率（%）

註一：民國年/月/日註二：買回股份於民國九十八年三月辦理註銷

性 質 期 間 還款及付息方式 利率區間% 97.12.31 96.12.31 記名式無擔 2003.1.27~ 除本公司債已賣回、買 票面利 $ - $ 129,772 保可轉換公 2008.1 27 回行使轉換權及註銷外 率為年 司債 ，本公司債到期時，將 利率0 按面額將本公司債贖回

原發行總額

減：期末未行使轉換權部份之兌換利益

行使轉換權金額

行使贖回權金額

期末餘額

(一)公司債辦理情形 (除另有註名者外，所有金額均以新台幣千元為單位)

1.應付海外可轉換公司債

33

本公司發行之海外可轉換公司債於民國九十七年一月二十七日到期，於民國九十七年一月間由債權人行使轉換權利，共計美金4,000千元(折合新台幣約為129,772千元)，共轉換普通股6,066千股。� 本公司為籌措中長期營運資金、購置自有貨櫃及較大型船舶，以支應太平洋航線與中國航線之拓展，於民國九十一年十一月二十九日經董事會決議，發行在歐洲掛牌之美元可轉換公司債(ECB)金額美金一億四仟三百七十五萬元。並於民國九十二年一月十四日經原證期會台財證一字第09100168501號函核准。I.發行條件列示如下： (1)發行總額� 為美金一億四千三百七十五萬元整。�(2)發行方式� 本次海外可轉換公司債將於中華民國以外地區，依當地之法令規定發行。�(3)公司債種類、面額及發行價格� 本公司債為記名式無擔保可轉換公司債，依債券面額100％發行。每張債券面額為美金壹仟元或 其整倍數（以下簡稱「本公司債」）。�(4)發 行 日� 民國九十二年一月二十七日。�(5)到 期 日� 自發行日滿五年之日為到期日。�(6)上市地點� 盧森堡證券交易所掛牌上市。�(7)票面利率� 本公司債票面利率為年利率0％。�(8)債權人賣回權� A.除本公司債被賣回、買回、轉換及註銷，債權人得於本公司債發行屆滿一年六個月及三年當 日，要求萬海將其持有之全部或部分債券以面額贖回。� B.除本公司債被賣回、買回、轉換或註銷，如萬海普通股在台灣證券交易所下市持續五個營業 日以上，債權人得要求萬海將其持有之全部或部分債券以面額贖回。� C.轉換期間� 民國九十二年三月九日至九十七年一月十二日。�(9)萬海買回權� A.本公司債發行屆滿三年後，如萬海普通股在台灣證券交易所之收盤價格，於連續三十個營業 日中，有二十個營業日均達轉換價格之130％時，萬海得以面額將債券全部或一部份贖回；� B.如至少百分之九十之本公司債已經賣回、買回、行使轉換權或註銷時，萬海得將尚流通在外 之債券以面額將債券全部而非部份贖回；� C.因中華民國稅務法令變更，致萬海所支付之稅負金額，超過其原應支付之金額百分之五以上 ，萬海有權以面額將債券贖回。 (10)本金之償還� 除本公司債已賣回、買回、行使轉換權及註銷外，本公司債到期時，萬海將按面額將本公司債 贖回。 (11)轉換標的� 債權人可依本發行辦法第十四條之規定，將本公司債於轉換期間轉換為萬海之普通股，相關事 項依本公司債受託契約之約定辦理。 (12)轉換規定� A.除已賣回、買回、行使轉換權或註銷以及於法令規定或受託契約約定之停止過戶期間外，債 權持有人得於發行後第四十一日(不含發行日)起，至到期日前第十五日(不含到期日)止，向 萬海請求轉換為萬海新發行之普通股股票。

二、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購等辦理情形

97.12.31 $ - -

- -

$ -

96.12.31 4,955,350

27,418 3,676,096 1,122,064

129,772

34

� B.前述轉換權之行使依目前中華民國有關停止過戶之法令，於股東常會開會前六十日內、臨時 股東會開會前三十日內，或自萬海向台灣證券交易所洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現 金股息停止過戶除息公告日或現金增資認股停止過戶除權公告日前三個營業日，至權利分派 基準日止之期間，不得為之。� C.債權人於請求轉換時，應依受託契約之規定檢附轉換通知書、公司債及其他依中華民國法令 要求之相關文件或證明，由中華民國境外之轉換代理人向萬海提出轉換申請。� D.若債權人選擇將本公司債轉換為萬海普通股，萬海於收到轉換申請後，將於五個營業日內透 過台灣證券集中保管股份有限公司以帳簿劃撥方式，交付萬海普通股予上述之債券持有人， 惟如請求轉換之債權人或其指定之人尚未開立海外公司債轉換專戶，萬海將俟相關開戶手續 完成後，再以帳戶劃撥方式交付萬海普通股。� E.轉換價格將於定價日決定，轉換價格為萬海普通股定價日當天於台灣證券交易所之收盤價 110％∼130％。� F.本公司債發行後，當萬海普通股股數發行變動時(包括但不限現金增資、現金增資參與發行 海外存託憑證、無償配股或員工紅利轉增資或其他因本公司債受託契約所約定須因股權稀釋 而調整之情形)，轉換價格應依以下公式調整(將依本公司債受託契約為準，向下調整，向上 不予調整)，並依本公司債受託契約溯及既往加發萬海普通股(惟當累計調整之額度不超過轉 換價格之1％，萬海將不予以調整)。� 前述之應付可轉換公司債於民國九十五年一月一日適用財務會計公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」起，將原依第二十一號公報「轉換公司債之會計處理準則」規定認列之轉換公司債相關項目轉列為金融負債－可轉換公司債。

Ⅱ.應付海外可轉換公司債辦理情形

35

性 質 97.12.31 96.12.31 無記名式無擔保公司債

減：一年內到期部份

� 合　　計

2.應付國內公司債

(1)發行總額：本公司債發行總額為新台幣玖拾億元整，依發行年期之不同分為甲、乙、丙三類 券，其中甲類券發行總額為新台幣參拾億元整，依發行條件及日期之不同分為甲A、甲B、 甲C、甲D、甲E、甲F共六種券；乙類券發行總額為新台幣參拾億元整，依發行條件之不同分 為乙A、乙B、乙C、乙D、乙E、乙F共六種券；丙類券發行總額為新台幣參拾億元整，依發 行條件及日期之不同分為丙A、丙B、丙C、丙D、丙E、丙F共六種券，各券發行金額均為新 台幣伍億元整。� (2)票券金額：本公司債票面金額為新台幣壹仟萬元整。� (3)發行期間：本公司債發行日期為民國九十三年六月二十八日至三十日，其中甲類各券發行期 限為五年期，乙類各券發行期限為六年期，丙類各券發行期限為七年期。� (4)發行價格：本公司債依票面金額十足發行。� (5)票面利率：本公司債各券票面利率如下：� 甲券：票面利率為3.00％∼4.35％。� 乙券：票面利率為3.55％∼4.45％。� 丙券：票面利率為3.80％∼4.31％。� (6)計付息方式：本公司債各券均自發行起，每半年付息乙次，其中甲C、乙D、乙E、乙F、丙D 各券之計息日為各券發行期間內每一日曆日之前二個倫敦營業日；甲A、甲B、甲D、甲E、 甲F券各券之首次計息定價日為甲A券發行日之前二個倫敦營業日，各期計息定價日為甲A券 發行日起每屆滿半年之前二個倫敦營業日；乙A、乙B、乙C、丙A、丙B、丙C、丙E、丙F券 各券之首次計息定價日為各券發行日之前二個倫敦營業日，各期計息定價日為自發行日起， 每屆滿半年之計息基準日之前二個倫敦營業日。各券均按6M LIBOR重新調整，並於計息基 準日起，單利計息一次，且票面利率不得低於0％。� (7)還本方式：本公司債各券均自發行日起，到期一次還本。� (8)債券形式：本公司債為無記名式，並附有本息票，持有人得隨時申請為記名式，若有遺失、 被盜或損毀，持有人應依民事訴訟法有關規定辦理公示催告及除權判決之程序，申請補發債 券，補發債券所發生之費用，悉數由申請人自行負擔。� (9)受託人：本公司債由兆豐國際商業銀行信託部為債權人之受託人，代表債權人之利益，行使 查核監督本公司履行公司債發行事項之權責，並與本公司訂立受託契約。凡持有本公司債之 債權人，不論係於發行時認購或中途買受者，對於受託契約規定受託人之權利義務及本公司 債發行辦法均予同意承認並授與有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於 受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至受託人營業處所查閱。�(10)還本付息代理機構：本公司債委託兆豐國際商業銀行信託部代理還本付息事宜並一併委託其 新竹、台中、高雄分行同時辦理本息兌領事宜。�(11)簽證機構：本公司債經兆豐國際商業銀行信託部簽證後由本公司發行。�(12)通知方式：有關本公司債應通知債權人之事項，將於公開資訊觀測站登錄公告或刊登於受託 人主營業所所在地之全國性日報。

$ 9,000,0003,000,000

$ 6,000,000

9,000,000-

9,000,000

Ⅱ.應付國內公司債辦理情形

36

(二)特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購等辦理情形︰無

公 司 債 種 類 93-1第一次（期）無擔保公司債

發行（辦理）日期

面 額

發行及交易地點

發 行 價 格

總 額

利 率

期 限

保 證 機 構

受 託 人

承 銷 機 構

簽 證 律 師

簽 證 會 計 師

償 還 方 法

未 償 還 本 金

贖回或提前清償之條款

限 制 條 款

93年6月28、29、30日

每張新台幣壹仟萬元正

中華民國國內

依面額十足發行

新台幣玖拾億元正

詳見發行辦法

5~7 年期 到期日：

無

兆豐國際商銀信託部

兆豐國際商銀信託部

現代法律事務所郭惠吉律師

安侯建業會計師事務所方燕玲會計師

到期一次還本

新台幣玖拾億元

無

無

信用評等機構名稱、評等日期、

公司債評等結果中華信評 97 年 4 月 24 日 TWA—

截至年報刊印日止已轉

換(交換或認股)普通股

、海外存託憑證或其他

有價證券之金額

發行及轉換、交換或認股辦法、發

行條件對股權可能稀釋情形及對現

有股東權益影響

發行及轉換

（交換或認股）辦法

附其他

權利

交換標的委託保管機構名稱

無

無

無

無

98年6月28日100年6月30日

~

(1) 關東/東南亞航線： 配置全貨櫃輪四艘，航行於日本關東—台灣—香港—新加坡—馬來西亞之間。 (2) 關東/泰國航線： 配置全貨櫃輪四艘，航行於日本關東—台灣—香港—泰國之間。 (3) 關西/泰國航線： 配置全貨櫃輪四艘，航行於日本關西—台灣—香港—泰國之間。 (4) 韓國/東南亞航線： 配置全貨櫃輪四艘，航行於韓國—台灣—香港—新加坡—馬來西亞之間。 (5) 韓國/越南航線： 配置全貨櫃輪三艘，航行於韓國—台灣—香港—越南之間。 (6) 台灣/香港、印尼航線： 配置全貨櫃輪三艘，航行於台灣—香港—印尼之間。 (7) 關西/越南航線： 配置全貨櫃輪三艘，航行於日本關西—台灣—香港—越南之間。 (8) 台灣/海防航線： 配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—海防之間。 (9) 台灣/廈門航線： 配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—廈門之間。(10) 台灣/上海航線 : 配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—上海之間。(11) 台灣/福州航線： 配置全貨櫃輪一艘，航行於福州—高雄—福州—台中之間。(12) 台灣/菲律賓航線 : 配置全貨櫃輪一艘，航行於台灣—菲律賓之間。(13) 日本/星馬快速航線 I : 配置全貨櫃輪三艘，航行於日本—香港—新加坡—馬來西亞之間。(14) 日本/星馬快速航線 III : 配置全貨櫃輪三艘，航行於日本—香港—新加坡—馬來西亞之間。(15) 香港/日本快速航線 : 配置全貨櫃輪二艘，航行於香港—日本之間。(16) 新加坡/印尼航線 : 配置全貨櫃輪一艘，航行於新加坡—印尼之間。(17) 台灣香港線航線： 配置全貨櫃輪二艘，航行於台灣—香港之間。(18) 大陸 / 越南 / 泰國 航線 配置全貨櫃輪四艘， 航行於 大陸—越南—泰國之間。(19) 日本/台灣/馬尼拉航線：(本公司與EMC聯營) 配置全貨櫃輪二艘及EMC所屬之一艘全貨櫃輪，航行於日本—台灣—香港—馬尼拉之間。(20) 日本/中國/越南航線: (本公司與 K LINE 聯營) 配置全貨櫃輪二艘及K LINE所屬之一艘全貨櫃輪，航行於日本—中國－香港—越南之間。

37

三、營業計畫及資金運用計劃

(一)九十八年度營業計劃：

1、船隊：自有船舶五十二艘，租用船舶十四艘，共有六十六艘，全屬全貨櫃輪。

2、航線安排如下：

(21) 中國/美西航線：(本公司與 K LINE 聯營) 配置全貨櫃輪一艘及K LINE所屬之四艘全貨櫃輪，航行於中國—香港—美國西岸之間。 (22) 中國/華東北/中東航線 (我司與PIL / K LINE 聯營) 配置全貨櫃輪三艘及PIL所屬之全貨櫃輪二艘、K LINE所屬之全貨櫃輪一艘，航行於中國華東北— 香港—新加坡—馬來西亞—中東地區之間。 (23) 關西/台灣航線：(本公司與EMC聯營) 配置全貨櫃輪一艘以及EMC所屬之一艘全貨櫃輪，航行於關西—台灣—香港之間。 (24) 台灣/中國/星馬/印度航線：(本公司與 EMC 及 Hapag-Lloyd聯營) 配置全貨櫃輪二艘以及EMC所屬之一艘全貨櫃輪與 Hapag-Lloyd 所屬一艘全貨櫃輪，航行於台灣— 香港—星馬－印度之間。 (25) 中國/印度航線：(本公司與 RCL / SEACON聯營) 配置全貨櫃輪二艘以及SEACON所屬之一艘全貨櫃輪與 RCL所屬二艘全貨櫃輪，航行於中國—星馬 —印度之間。 (26) 台灣/華北 兩岸航線：(本公司與 SINOTRANS聯營) 配置全貨櫃輪一艘及SINOTRANS 所屬之一艘全貨櫃輪，航行於台灣—華北之間。 (27) 台灣/印尼航線：(本公司與SEACON 聯營) 配置全貨櫃輪一艘及SEACON全貨櫃輪一艘，航行於台灣—印尼之間。 (28) 亞洲/黑海新航線 (本公司與PIL/CSL/YML/ K LINE 聯營) 配置全貨櫃輪一艘以及PIL所屬之一艘全貨櫃輪、CSL所屬之四艘全貨櫃輪、YML 所屬之一艘全貨櫃 輪、K LINE 所屬之一艘全貨櫃輪，航行於黑海與華北間。 (29) 中東區間航線 : (本公司與 Simatech 聯營) 配置全貨櫃輪一艘以及Simatech所屬之一艘全貨櫃輪，航行於中東港口間 (30) 星馬/泰國 航線 (本公司與NEL聯營) 配置全貨櫃輪一艘及NEL所屬之一艘全貨櫃輪，航行於星馬/泰國之間。 (31) 中國/華東/星馬/遠歐航線：(本公司僅購買艙位) (32) 香港/防城/海防I II航線 (本公司僅購買艙位) (33) 大陸/美西航線 (本公司僅購買艙位) (34) 華北/星馬/南印航線 (本公司僅購買艙位) (35) 韓國/大陸/星馬/南印航線 (本公司僅購買艙位) (36) 馬來西亞/南印航線 (本公司僅購買艙位) (37) 華南/台灣 兩岸航線 (本公司僅購買艙位) (38) 馬來西亞/印尼 航線 (本公司僅購買艙位)

38

1.預計將於一年內處分不動產或長期投資：將處分 9,032 只貨櫃 2.預計將於一年內取得不動產或長期投資：集團內將增購 0 只貨櫃

1. 本公司研究發展係由企劃部負責，其主要之工作為︰

(1)公司新航線之研究與開發 (2)建立公司企業形象之企劃

(3)提升客戶服務品質之專案研究

2. 最近二年度研究發展支出及主要成果

3. 本公司未來研究發展計劃，仍維持以上一貫之努力方向，除致力開發大陸、印度航線外，已成功跨足

美洲及歐洲地區，將積極規劃提升競爭力，並努力汰舊換新，增加自有船舶數量，以強化船隊陣容，

提昇競爭力，使營運效率更佳。

1. 南美東岸航線之研究案

2. 澳洲航線之研究案

3. 東非、南非航線之研究案

4. 亞洲區利基市場(東馬、日本海)之研究案

5. 航線合理化(遠、近洋)之研究案

6. 電子商務業務推廣

7. 擴大策略聯盟之發展

1. 台北港投資案

2. 地中海航線之研究案

3. 歐洲二線之研究案

4. 美西二線之研究案

5. 美東航線之研究案

6. 亞洲區間航線放大之研究案

7. 電子商務業務推廣

8. 擴大策略聯盟之發展

九十六

39

TWD164,316,922

TWD179,105,445

九十七

(二)處分或取得不動產或長期投資計劃

(三)最近二年度研究發展支出及其成果，及未來研究發展計劃

年度 研究發展支出 成果

40

單位：新台幣千元

計劃項目

購買船舶 支用金額 預定

實際

預定

實際

預定

實際

預定

實際

進度

支用金額

進度

購買貨櫃

執行狀況 截至98.3.31累計 進度超前或落後之原因及改進計劃

8,580,000

8,580,000

100.00%

100.00%

1,009,140

1,009,140

100%

100%

1. 國內普通公司債資金運用情形及計畫執行狀況：

�(四)資金運用情形

41

一、業務內容

(一)、業務範圍

���1) 船舶運送業 (98.45 %)

� 2) 船務代理 (0.01 %)

� 3) 船舶及貨櫃買賣業務 (0.00 %)

� 4) 港口貨櫃集散站經營業務 (0.60 %)

� 5) 船舶及貨櫃出租業務 (0.94 %)

� 本公司主要航線為中國、台灣、日本關東、日本關西、韓國、泰國、印尼、菲律賓、新加坡、馬

來西亞、香港、越南、印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、伊朗、中東、美國、荷蘭、比利時、德國、

羅馬尼亞、烏克蘭及土耳其等全貨櫃運輸航線。本公司並從事船務代理業務，目前代理挪威汽車

船HUAL航運公司在台灣進出口貨物總代理。

� 本公司計劃開發之新產品、服務，係繼續研究開發與國內外其他航商之合作營運計劃，以提昇國

外各點之競爭能力，並配合政府政策研發境外轉口航運業務。

� (二)、產業概況

九十七年下半年是貨櫃運輸的轉捩點，由於全球金融海嘯衝擊各個產業，歐美消費需求下降，以

致海運景氣衰退；國際原油價格及船舶租金水準起伏劇烈也影響航商獲利﹔加上近年大型船舶大

舉投入市場，全球運能及運力大量提昇，艙位供過於求，導致運價下滑，使運費無法維持一定的

水準，不少航商被迫裁撤或合併航線因應。本公司在面對種種外在挑戰，適時提高自有船比例、

調節租船組合，以低成本、高品質的信念服務廣大的客戶群，期待能擴大市場佔有率及提高獲利

能力。

(三)、技術及研發概況

萬海在近洋航線深耕已久，在亞洲地區航次密集、服務網路完整。本公司除開發大陸、印度航線

與亞洲既有網路串聯外，已成功跨足美國及歐洲航線，積極調整航線配置以提升競爭力，努力汰

舊換新，增加自有船舶數量，以強化船隊陣容，提升競爭力，使營運效率更佳。

(四)、長、短期業務發展計畫

�本公司短期發展計劃為：降低營運成本提昇經營績效；整合及擴大服務�網路；增闢大陸據點；擴

大與其他航商策略同盟聯營；持續研究強化既有航線、開闢新市場。

� 長期發展計劃為：強化船隊陣容；積極策劃租用各航線靠港專用碼頭；開發大陸航線；陸續開闢

遠洋航線成為全球性航運公司。

伍、營運概況

42

二、市場及產銷概況：� (一)、市場分析

1)本公司主要服務之提供地區及市場佔有率

�本公司營運係以全貨櫃船定期航線為主，服務範圍涵蓋了東北亞、東南亞、印巴、中東、中國

大陸、美洲、歐洲等地區，分別說明如下：

�A. 東北亞方面：

本公司在日本、台灣及韓國地區，因經營日久根基深厚。近年來由於大陸開放經貿，兩岸關

係趨緩，香港地區之轉運業務穩定成長，預期將可有一定的成長率；日本、韓國航線方面，

由於市場已趨成熟，整體貨量將不致有劇烈變動。因應船舶租金與各項營運成本高漲，主動

撤除獲利不佳的航線，並積極與同行進行艙位互換，顯示出本公司靈活的航線策略，及落實

客戶至上的經營理念。

�

�B. 東南亞方面：

東南亞各國近年來進出口物流呈現大幅度的成長。東協組織之成立，已將會員國擴展到中國

、日韓，展望未來，因應東南亞各國間的貨櫃流量持續成長，與新加坡航商SEACON及大

陸航商中聯航運CUL合作進一步擴大印尼/香港/華南/越南服務版圖。並積極透過航線合理

化及改善作業效率的方式，維持於東南亞市場之競爭力與佔有率。

�

�C. 印巴、中東方面：

為配合中東，印度地區經濟快速變化，自九十七年五月撤除獲利不佳之台灣/星馬/中東、印

度航線及大陸/星馬/南印航線外，同時擴大與新加坡籍船東太平航運 (Pacific International

Lines , PIL)，日本航商川崎汽船( K Line )之合作，改投入較大型船舶於大陸/星馬/中東、

印度航線，並於九十七年七月與阿拉伯聯合大公國航商 - Simatech 合作，開闢本公司第一條

中東區間航線。除了拓展市場範圍外，同時也降低艙位成本，以提供更優勢的競爭條件。

�

�D.�中國大陸方面：

�近年中國大陸經濟活動持續熱絡頻繁，本公司在大陸積極佈點，開設辦事處提供海運相關服

務運送兩岸貨載，由於航行時間大幅縮短，對兩地進出口工商業者，助益甚大。每年持續規

劃大陸航線，直接反映市場需求，在擴張營業範圍之餘，更強化競爭力。九十七年十二月十

四日兩岸正式通航，目前已有四條航線在此區間運行，可以截彎取直不需繞經第三地形式營

運，除了能節省更多油料及靠泊成本，也縮短了運輸的時間成本，為客戶提供更便捷快速的

服務。

�

�E. 美洲方面：

九十六年十一月進一步與馬士基合作，以買艙的方式鞏固華中北/亞洲/美西航線。為了因應

次級房貸及景氣反轉所帶來的負面衝擊，於九十七年十一月將自行經營的華南/台灣/美西線

進行艙位縮減以降低影響。

�

�F. 歐洲方面：

積極拓展航線範圍及開發新市場，一直是本公司近年來之重要營運方針，在九十三年四月成

功地跨越蘇伊士運河踏入遠歐市場，與新加坡籍船東 PIL 聯營合作，共同經營華中至星馬

及遠歐地區，為本公司開啟第一個歐洲航線，營運績效良好，於九十五年十月起放大艙位，

陸續投入四艘4,250 TEU的全貨櫃輪，九十六年十一月底與新加坡航商太平洋船務合開遠

東/黑海新航線，為歐洲航線展開新的里程碑，但因市場快速變化，遠洋航線艙位過剩，效

益不佳，自九十七年中進行一連串之航線合理化研究及模擬，並於九十七年底起縮小遠歐航

線規模。

�1.營業人員依本公司訂定之運費售價及船期資料向進出口商拓攬業務，如獲客戶採用，將

指定S/O (Shipping Order) 號碼予客戶。貨櫃場憑客戶提供之S/O號碼與營業單位核對

，確認無誤後始發放空櫃予客戶。

�

�2.客戶將空櫃領回後自行裝貨，在結關日前將裝好貨物之實櫃與相關貨品資料交還至貨櫃

場，貨櫃場人員將文件資料提供予本公司文件人員輸入電腦，以製成提單及其他海關規

定之各式表格，並將資料傳送至卸貨港。

�

�3.客戶根據S/O號碼至本公司繳交相關費用後換取發票並領取正本提單。

�

�4.船舶到港後，本公司即安排拖車將出口貨櫃自貨櫃場拖至船邊，以便進行裝船作業。進

口貨櫃則安排拖車自船邊拖至貨櫃場存放。

�

�5.卸貨港作業人員收到出口港資料後，即編製抵港到貨通知單予客戶，通知客戶來繳款提

貨。客戶憑正本提單結清費用後即可換取小提單，憑小提單至貨櫃場提領貨櫃。

43

2) 市場未來供需狀況與成長性

�近年由於世界經濟已逐漸走向「全球化」，再加上全球以亞洲為主要代工趨勢，因此使

得全球貨櫃船運載量大增，尤其在中國製造，運往全球的模式仍持續加溫，顯見亞洲市

場仍是全球出口引擎。亞洲區間貨量也隨歐美之需求而成長，萬海為因應此一動向，積

極放大艙位，提高自有船比例，降低租船成本。本公司的服務範圍正涵蓋此一地區，所

具備最完整的服務網路及最佳的服務品質，可確保市場競爭力，而營業額勢必隨著亞洲

地區之經濟成長而穩健成長。

�

��3) 發展遠景之有利及不利因素與因應對策

1. 有利因素

� ��1) 亞洲航運市場成長空間大

� 2)�採聯營方式之經營策略，以降低營運成本，分擔風險

� 3)�船期密集穩定、航線網路完整、服務佳及優良的企業形象

�4)�貨櫃和船隊調度靈活

� 5)�主力航線具有市場佔有性

� 6)�增加新造船比率，汰舊換新，平均船齡輕，航速較快，設備較新穎

�

2. 不利因素

��1) 匯率變動風險

� 2)�油價風險

�3)�新競爭對手加入之風險

�4)�經營成本日益升高

� 5)�全球經貿情勢不穩定

�

3. 因應對策

�� 積極進行航線整合，與世界各主要航商實施聯營及艙位互換策略。在�市場劇烈變化過

程中，掌握契機適時調升運費，降低各項作業成本，�並彈性採取相關避險措施。

�(二)、主要產品之重要用途及產製過程

� 本公司目前主要航線為中國、台灣、日本關東、日本關西、韓國、泰國、印尼、菲律賓、新

加坡、馬來西亞、香港、越南、印度、巴基斯坦、斯里蘭卡、伊朗、中東、美國、荷蘭、比

利時、德國、羅馬尼亞、烏克蘭及土耳其等全貨櫃運輸海運，其作業流程簡介如下：

�

(三)、主要原料之供應狀況：服務業，不適用

44

四、環保支出資訊 �(一)最近二年度因污染環境所受損失：無。

�(二)因應對策

1. 擬採行改善措施部份

45

本公司每艘船舶，均配置有下列必要之裝備及參加船東責任險之投保：

(1)擁有國際防止油污染證書(International Oil Pollution Prevention Certificate)，符合修訂

MARPOL 73/78 Annex I－防止油污染規則，由船級協會檢驗認可簽發之。

(2)機艙配置有油水分離器(Oily Water Separator)，另加裝污水分離櫃(Bilge Primary Tank)提高油水分離以達環保目的。油水分離器本身含自動警報器(15 ppm alarm)及在其出海閥

前裝設自動停止三向閥確保安全，其功能完全符合MARPOL 73/78公約。(即1973年國

際防止船舶污染公約，及經1978年協議書修訂條款。)(3)機艙配置有污水處理器(Sewage Treatment Plant)，以處理船上所有人員的衛生污水等，

並經由船級協會檢驗認可，及核發國際防止污水污染證書(International Sewage Pollution Prevention Certificate)，並符合修訂MARPOL 73/78附錄IV－防止污水污染規則修正案。

(4)船舶擁有國際防止空氣污染證書(International Air Pollution Prevention Certificate，IAPP)，以符合修訂MARPOL 73/78之1997年議定書之附錄VI－防止空氣污染規則修正案。

(5)新造船舶所採用主、輔機等裝備，皆符合IMO規定之排放氮氧化物(Nox)之限制，並由

製造廠家提供之技術檔案(Technical File)、柴油機參數紀錄簿等，經由船級協會檢驗認

可，及核發機器國際防止空氣污染證書(Engine International Air Pollution Prevention Certificate，EIAPP)，以符合修訂MARPOL 73/78之附錄VI－防止空氣污染規則修正案中

規則13之要求。

(6)機艙配置了經主管機關認可(依Reg. VI/16(2))之焚化爐(Incinerator)，以符合修訂MARPOL 73/78之附錄VI－防止空氣污染規則修正案中規則16之要求。

(7)機艙配置了污油與污渣排岸管路與接頭(國際標準接頭)及相關安全設備，以利船上之污

油與污渣排至岸上之收受設施。以符合修訂MARPOL 73/78之附錄VI－防止空氣污染規

則修正案中規則17之要求。

(8)擁有國際防止垃圾污染檢驗證明(International Pollution Prevention By Garbage Statement)，加強垃圾分類儲放、垃圾處理及垃圾焚燒記載於垃圾記錄簿等規定，以符合修訂

MARPOL 73/78之附錄V－防止垃圾污染規則修正案之要求。

(9)船舶所採用之船體外板油漆，由油漆製造廠家提出材料安全資料表(MSDS)、AFS製造

廠家符合之聲明等相關資料證明，以符合IMO採行之國際管制船舶有害防污系統公約

(International Convention on the Control of Harmful Anti fouling System on Ship)(簡稱AFS公約)，其準則經A.882(21)決議案修正之A.787(19)決議案的修正規則。並經船級協會檢

驗，簽發國際防污系統(IAFS)檢驗證明；並將於所規定的時效以內，全面換發為國際防

污系統證書(International Anti-fouling System Certificate)。 (10)甲板上的添加燃油之管路接頭，及各個燃油艙櫃、滑油櫃之通氣管皆設置集油盤(Oil

Collective Coaming)，以防止滴油外漏。

(11)依MARPOL規定的含硫量上限採購船用燃油，符合國際或港口國(如歐洲SECA及美國加

州)規定。

防止污染設備均於造船同時附屬於船舶本身，其成本、折舊等金額均已併入該船舶之總

成本中。該等設備均符合國際上貨船防治污染標準，故從無罰鍰記錄。

��(三)依本公司行業特性，不受歐盟有害物質限用指令(RoHS)影響

2. 未來三年預計環保資本支出

防止污染設備均於造船同時附屬於船舶本身，未來如有購置船舶相關之防治污油、污水

及空氣污染設備，完全符合MARPOL 73/78/97規則的成本亦將併入船舶總成本中。

3. 增加設備後對公司之影響

本公司各船舶均依MARPOL73/78/97規則配置有防治污油、污水及空氣污染設備，以符合

國際環保標準。

五、勞資關係� (一)現行重要勞資協議及實施情形

46

(二)最近三年度因勞資糾紛所受損失 本公司成立至今，皆依照相關勞動法令制定工作規則，並配合政府新頒法令實行各項管理政策， 維持勞資關係和諧，未有勞資糾紛而造成損失。

1.員工福利措施本公司依法令規定辦理勞保、全民健保，亦於民國七十八年三月成立職工福利委員會，專職 處理各項職工福利。主要之福利措施有：(1)公司福利之措施，包括伙食津貼、團體保險、提供制服、員工紅利分配、定期健康檢查等。(2)福利委員會負責公司福利之措施，含慶生會、結婚禮金、生育補助、喪葬補助、重大災害 專案救助、個人旅遊補助等。2.退休制度本公司依勞動基準法及勞工退休金條例規定，於民國九十四年七月一日前徵詢勞工意願選擇 退休金新制或舊制，並報備勞工保險局。本公司依法規定，目前每月按選擇退休金舊制勞工 之薪資總額15％提列退休準備金；選擇退休金新制勞工按提繳工資分級表6％提列退休金至 勞工保險局個人帳戶；五年內針對徵詢或變更選擇新制之勞工每月按新／舊制提撥率之差另 提足額，並已委任合格精算師精算報告在案。3.其他重要協議 本公司勞資關係融洽，並無勞資糾紛。4.員工教育訓練與進修 本公司每年舉辦教育訓練，讓同仁充實且紮實的學習豐富的船務專業知識，主要培訓進修課 程及職涯發展如下： (1)教育訓練課程包含了工作中訓練、工作外訓練以及自我發展課程 (2)職涯發展包括了海外派駐、工作輪調、績效考核以及職位晉升

契 約 性 質 主 要 內 容 限制條款當 事 人 契約起訖日期

總代理合約 無

無

無

各港口所在地指定

代理行

依各港口所在地

指定代理行之合

約簽訂內容為之

自民國九十二年三

月開始承租，於民

國九十七年四月起

變更租期為二十年

，民國一百一十七

年到期

代理本公司所屬貨櫃輪於灣

靠港口(台灣以外)時之進出

港口手續及貨物裝卸結關、

攬收進出口貨物、代收運費

、代付港口費用等相關事務

，並由本公司支付其佣金。

租約二十年。本公司業已

支付日幣253 ,625 ,000圓保證金 (折合新台幣約為

73,135仟元)，列於存出保

證金項下。

民國

九十六年十二月

東京大井

新五號碼頭

台灣國際造船公司

碼頭承租合約

購船合約

無購置全貨櫃輪六艘，總價為

美金397,620千元，截至民國

九十七年十二月三十一日已

支付新台幣1,306,261千元

(列於預付設備款項下)。

民國

九十六年六月

台灣國際造船公司購船合約

六、重要契約

購置全貨櫃輪六艘，總價為

美金218,309千元，截至民國

九十七年十二月三十一日已

支付新台幣708,993千元(列於預付設備款項下)。

47

法國興業銀行台北分行

法國巴黎銀行台北分行

兆豐商業銀行國外部

兆豐商業銀行國外部

兆豐商業銀行國外部

兆豐商業銀行國外部

兆豐商業銀行營業部

兆豐商業銀行

新加坡開發銀行

兆豐銀行新加坡分行

兆豐銀行新加坡分行

兆豐銀行新加坡分行

台北富邦銀行安和分行

住友三井銀行新加坡分行

華南銀行新加坡分行

兆豐銀行等

荷商安智銀行新加坡分行

彰化銀行新加坡分行

彰化銀行吉林分行

荷蘭銀行台北分行

荷蘭銀行台北分行

上海銀行民生分行

上海銀行民生分行

上海銀行民生分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

日商瑞穗實業銀行台北分行

減：一年內到期部份

合計

96.01.25~101.01.25

96.12.26~101.12.26

93.04.09~97.04.09

93.06.08~97.04.09

93.10.08~97.04.09

93.12.07~97.04.09

95.07.24~103.09.10

95.07.24~106.04.02

91.07.17~99.07.17

93.07.07~98.07.07

90.12.31~98.12.30

95.10.26~100.10.26

95.11.27~100.11.27

96.05.18~99.05.18

92.03.03~99.03.03

95.09.28~103.09.30

91.09.02~99.09.02

93.07.02~98.06.29

94.10.07~97.10.07

95.06.07~99.06.07

95.07.26~99.06.07

95.09.15~97.08.31

96.01.24~97.08.31

96.04.19~97.08.31

94.12.27~100.10.26

94.08.11~100.10.26

94.08.31~100.10.26

94.09.20~100.10.26

94.12.16~100.10.26

95.02.07~100.10.26

95.03.02~100.10.26

95.08.29~100.10.26

小計

長期借款契約

貸款機構 期間 97年12月31日 96年12月31日

新台幣千元

486,645

811,075

102,736

39,743

43,095

19,952

60,462

145,035

194,658

285,498

265,222

811,075

623,392

1,081,433

437,981

7,096,906

425,814

540,717

583,974

324,690

171,442

53,531

52,022

116,341

259,434

126,155

76,241

64,237

383,395

210,380

235,354

244,701

16,373,336

(3,594,533)

$ 12,778,803

492,900

821,500

-

-

-

-

54,962

145,035

131,440

144,585

134,315

704,143

473,553

657,200

266,166

6,161,250

287,525

182,555

-

328,863

173,645

-

-

-

262,768

127,776

77,221

65,063

388,323

213,084

238,380

247,847

12,780,099

(3,467,873)

$ 9,312,226

九十四年度 九十三年度九十七年度 九十五年度

20,639,117

16,559,449

11,644,299

16,252

1,102,444

49,961,561

13,178,721

8,696,122

459,611

22,334,454

21,557,513

2,495,565

5,498,325

(1,661,376)

(1,643)

(137,305)

27,627,107

33,784,842

15,083,695

10,430,001

9,055

855,925

60,163,518

13,238,108

15,547,093

12,393,749

760,189

26,392,046

32,118,134

20,722,915

2,480,713

11,219,122

5,493,034

(1,504)

(396,121)

(217,157)

33,771,472

28,696,662

28,688,106

11,679,276

12,164,440

18,601

550,729

53,101,152

10,378,890

12,687,875

12,857,657

639,059

23,875,606

26,184,591

20,570,954

2,282,366

7,245,563

4,936,578

(255,271)

(339,499)

(242,071)

29,225,546

27,789,898

31,801,989

10,711,826

12,790,872

-

551,145

55,855,832

12,509,137

18,233,892

12,451,952

355,825

25,316,914

31,041,669

18,700,867

2,274,223

9,859,609

4,134,854

(331,721)

313,253

(240,817)

30,538,918

25,109,944

18,246,267

19,713,266

12,912,375

-

663,136

51,535,044

8,431,939

14,402,658

16,734,538

370,275

25,536,752

31,507,471

16,007,468

436,962

10,352,215

4,381,496

(538,712)

61,257

(282,875)

25,998,292

22,437,154

21,424,970

16,150,490

11,141,796

15,667

1,296,369

50,029,292

11,642,026

10,393,905

441,508

22,477,439

21,466,063

2,479,527

5,333,521

(1,558,342)

417,464

(137,305)

27,551,853

九十六年度

48

董事長 經理人 會計主管

流 動 資 產

年度

項目

固 定 資 產

無 形 資 產

其 他 資 產

長 期 負 債

其 他 負 債

股 本

資 本 公 積

資 產 總 額

流動負債

基 金 及 投 資

分配前

分配後

負債總額分配前

分配後

保留盈餘分配前

分配後

股東權益總額分配前

分配後

金 融 商 品 未 實 現 損 益

累 積 換 算 調 整 數

未認列為退休金成本之淨損失

98年3月31日財務資料(註2)

最 近 五 年 度 財 務 資 料 （註2）

陸、財務概況

� 一、最近五年度簡明財務資料

�(一)簡明資產負債表

單位：新台幣千元

註1：盈餘尚未經股東會決議分配。註2：上列最近五年度財務資料經會計師查核，97年第一季之資料經會計師核閱。

(註1)

(註1)

(註1)

(註1)

(註1)

(註1)

(註1)

(註1)

九十四年度九十五年度

59,278,971

3,369,789

1,352,299

6,297,507

636,402

7,013,404

6,282,544

-

-

-

6,282,544

2.893

51,043,903

1,203,097

(524,631)

4,974,693

1,169,461

3,280,601

3,124,096

-

-

(13,386)

3,110,710

1.432

49,649,136

4,348,027

1,882,054

5,203,312

1,088,108

5,997,258

5,425,521

-

-

-

5,425,521

2.498

45,983,103

6,344,427

4,156,735

4,132,646

286,054

8,003,327

6,782,367

-

-

-

6,782,367

3.123

10,673,754�

(421,213)

(827,843)

1,812,536�

1,111,408�

(126,715)

(149,199)

-

-

-

(149,199)

(0.070)

九十六年度

65,125,847

(1,334,284)

(3,122,761)

6,888,364

4,856,745

(1,091,142)

5,291

-

-

-

5,291

0.002

九十七年度 九十三年度

註1：採追溯調整計算。

註2：上列最近五年度財務資料經會計師查核，97年第一季之資料經會計師核閱。

49

董事長 經理人 會計主管

�(二)簡明損益表

萬海航運股份有限公司

營 業 收 入

營 業 毛 利

營 業 損 益

營 業 外 收 入 及 利 益

營 業 外 費 用 及 損 失

繼續營業部門稅前損益

繼 續 營 業 部 門 損 益

非 常 損 益

本 期 損 益

每 股 盈 餘（註1）

停 業 部 門 損 益

會計原則變動之累積影響數

年度

項目

當年度截至98年3月31日財務資料（註2）

最 近 五 年 度 財 務 資 料（註2）

單位：新台幣千元

95 年度

96 年度

93 年度 被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見

被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見

被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見

被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見

被投資公司係由其他會計師查核之修正式無保留意見

94 年度

97 年度

50

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年 度

王 清 松

許 育 峰

王 清 松

許 育 峰

許 育 峰

方 燕 玲

許 育 峰

方 燕 玲

呂 莉 莉

方 燕 玲

簽證會計師姓名 查 核 意 見

證券主管機關 金管證六字第0940100754號核准簽證文號 (88)台財證(六)第18311號民　國　九十八　年　三　月　二十七　日

萬海航運股份有限公司民國九十七年及九十六年十二月三十一日之資產負債表，暨截至各該日止之民國九

十七年度及九十六年度之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編

製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。萬海航運股份有限公司採

權益法之長期股權投資之部份被投資公司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會

計師對上開財務報表所表示之意見中，有關該等被投資公司財務報表所列之金額及附註十一之(二)「轉投資事

業相關資訊」，係依據其他會計師之查核報告。民國九十七年及九十六年十二月三十一日對該等被投資公司認

列採權益法之長期股權投資分別為新台幣13,785,815千元及11,273,670千元，分別佔資產總額之27.59％及

18.74％，民國九十七年度及九十六年度採權益法認列之相關投資收益分別為新台幣5,279,272千元及

3,467,885千元，分別佔民國九十七年度稅前淨損及九十六年度稅前淨利之(483.83)％及49.45％。

� 本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務

報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估

管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信

此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

� �依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大

方面係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則相關之規定及我

國一般公認會計原則編製，足以允當表達萬海航運股份有限公司民國九十七年及九十六年十二月三十一日之財

務狀況，暨截至各該日止之民國九十七年度及九十六年度之經營成果與現金流量。

�

�萬海航運股份有限公司已編製民國九十七年度及九十六年度之合併財務報表，並皆經本會計師出具修正式

無保留意見之查核報告在案，備供參考。

51

(四)九十七年度會計師查核報告書

1. 九十七年度萬海航運股份有限公司財務報告

萬海航運股份有限公司董事會　公鑒：

安侯建業會計師事務所

會計師：

會計師：方燕玲

呂莉莉

：

� 萬海航運股份有限公司及其子公司民國九十七年及九十六年十二月三十一日之合併資產負債表，暨截至各

該日止之民國九十七年度及九十六年度之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師

查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報

表表示意見。列入上開合併財務報表之部份子公司及採權益法評價之長期股權投資之財務報表未經本會計師查

核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中，有關該等子公司及被投資

公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。該等合併子公司民國九十七年及九十六年十二月三

十一日之資產總額分別為36,388,349千元及25,875,077千元，分別占合併資產總額之52.49％及30.07％，

民國九十七年度及九十六年度之營業收入淨額分別為2,803,738千元及1,613,438千元，分別占合併營業收入

淨額之4.25％及2.65％。另，萬海航運股份有限公司及其子公司民國九十七年及九十六年十二月三十一日採

權益法之長期股權投資金額分別為新台幣42,559千元及33,318千元，分別占合併資產總額之0.06％及0.04％

，民國九十七年度及九十六年度採權益法認列之投資收益淨額為新台幣38,859千元及34,137千元，分別占民

國九十七年度合併稅前淨損及九十六年度合併稅前淨利之(3.90)％及0.48％。

� 本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信合併

財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證

據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。

本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

� 依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併財務報表在所有

重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及我國一般公認會計原則編製，足以允當表達萬海航運股份有限

公司及其子公司民國九十七年及九十六年十二月三十一日之財務狀況，暨截至各該日止之民國九十七年度及九

十六年度之合併經營成果與合併現金流量。

52

2. 九十七年度萬海航運股份有限公司及其子公司合併財務報告

�萬海航運股份有限公司董事會　公鑒：

安侯建業會計師事務所

會計師：

會計師：方燕玲

證券主管機關 金管證六字第0940100754號核准簽證文號 (88)台財證(六)第18311號民　國　九十八　年　三　月　二十七　日

：

呂莉莉

率

率

率

率

率

率

率

九十三年度

49.55�

330.94

216

209

41

15.74�

28.31�

26.00�

50.00�

15.00�

3.123

54.93�

40.10�

3.04

4�

1.05

九十六年度

43.87�

442.62

255�

221�

15

11.76�

19.95�

7.00�

33.84�

10.00�

2.893

26.87�

88.32�

2.24

12 �

1.60

九十五年度

44.96�

345.95

276�

269�

7

122.48�

75.57�

16.98

6.46�

10.41�

(3.00)�

15.95�

6.00�

1.432

(24)

0.49

九十四年度

45.20�

336.11

250

244

23

10.50�

19.19�

13.00�

32.07�

11.00�

2.498

20.03�

41.00�

(3.25)

1�

1.13

53

董事長 經理人 會計主管

98

二、最近五年度簡明財務分析

(註)請說明最近二年度各項財務比率變動原因。 （若增減變動未達20%者可免分析）

1. 長期資金佔固定資產比率下降，因股東權益淨額與長期負債總額減少且固定資產淨額增加所致。

2. 流動比率與速動比率下降，因流動資產與速動資產金額減少所致。

3. 由於營業利益與稅後損益以及營業淨利減少，導致相關獲利能力比率皆下降。

4. 現金流量比率上升，因營業活動之淨現金流量增加所致。

48�

8�

-�

10.74�

-

3.86�

0.89

49�

7�

-�

8.75�

-

3.62�

0.89

46�

8�

-�

11.38�

-

5.68

0.99

45

8�

-�

11.26�

-

4.20�

0.96

日

日

應 付 款 項 週 轉 率

44.93

340.57

184�

174�

0

(0.15)

(0.54)

(4.00)

(0.59)

0.00

(0.070)

4.02�

89.38�

0.93

(2)�

0.89

11�

34�

-

2.44�

-

0.96

0.21

九十七年度

44.70�

311.94

156

145

(-2)

0.54�

0.02�

(14.00)�

(5.06)�

0.00�

0.002

59.11 �

88.10�

6.62

(4)

0.89

54�

7�

-�

13.82�

-

5.59�

1.30

(註1)

(註2)

(註2)

(註4)

(註3)

(%)

(%)

54

董事會造送本公司民國九十七年度決算表冊，包括營業報告書、資產負債表、損益表、股東權益變

動表、現金流量表及盈餘分派案，業經本監察人等依照公司法第二一九條之規定，審查完竣，尚無不

符，繕具報告如上，敬請鑒察。

此致

本公司民國九十八年股東常會

55

中 華 民 國 九 十 八 年 四 月 二 十 七 日

誼祥實業有限公司

三、九十七年度監察人審查報告

(一)九十七年度本公司決算表冊

(二)九十七年度本公司及子公司合併決算表冊

56

中 華 民 國 九 十 八 年 四 月 二 十 七 日

董事會造送本公司民國九十七年度合併決算表冊，包括合併營業報告書、合併資產負債表、合併損

益表、合併股東權益變動表與合併現金流量表，業經本監察人等依照公司法第二一九條之規定，審查

完竣，尚無不符，繕具報告如上，敬請鑒察。

此致

本公司民國九十八年股東常會

誼祥實業有限公司

57

萬 海

航 運

股 份

有 限

公 司

資 產

負 債

表

民國九十七年及九十六年十二月三十一日

單位

:新

台幣

千元

金 　

額 %

�　資

　　

產�

流動

資產

：�

　現

金及

約當現

金�

公

平價

值變動

列入

損益

之金融

資產

－流動

�　備

供出

售金融

資產

－流

動�

　應

收票

據及帳

款�

　應

收帳

款－關

係人

�　其

他應

收款

�　其

他應

收款－

關係

人�

　庫

存燃

料�

　代

理行

往來

�　其

他流

動資產

�　　

流動

資產合

計�

投　

　資

：�

　採

權益

法之長

期股

權投

資�

　公

平價

值變動

列入

損益

之金融

資產

－非流

動

�　備

供出

售金融

資產

－非

流動

�　避

險之

衍生性

金融

資產

非流

動� 　以

成本

衡量之

金融

資產

－非流

動�

　無

活絡

市場之

債券

投資

－非流

動�

　　

長期

投資淨

額�

固定

資產

�　成

　　

本：

�　　

土地

�　　

房屋

及建築

�　　

貨櫃

�　　

電腦

通訊設

備�

　　

船舶

設備

�　　

碼頭

設備

�　　

其他

設備

�　　

重估

增值

� �　減

：累

積折舊

�　預

付設

備款

�　　

固定

資產淨

額�

無形

資產

�其他

資產

：�

　存

出保

證金

�　遞

延費

用�

　遞

延所

得稅資

產－

非流

動�

　　

其他

資產合

計� � �

資產

總計

$

9,5

91,8

57

22

9,47

7

2,9

04,5

77

1

,031

,548

35,

918

6

73,5

65

1

,973

,790

684

,491

1,4

09,5

40

2

,104

,354

20,

639,

117

1

3,92

1,66

1

22

6,44

2

104

,046

-

500

,000

1,8

07,3

00

1

6,55

9,44

9

2

97,2

42

7

5,12

4

14,

820,

740

2

06,9

71

4

,143

,127

1,5

93,3

31

3

1,17

6

1,5

27

2

1,16

9,23

8

11,

845,

645

2

,320

,706

11,

644,

299

1

6,25

2

1

82,2

97

5

77,4

36

3

42,7

11

1

,102

,444

$

49,

961,

561

19

1

6

2

-

1

4

1

3

4

41

2

8

-

-

-

1

4

33

1

-

30

-

8

3

-

-

4

2

23

5

24

-

-

1

1

2

1

00

97.12.31

金 　

額 %

1

2,46

1,74

6

1,33

2,18

5

4,4

39,9

53

1

,354

,376

6,3

11

8

26,8

39

5

,627

,208

1,3

21,4

00

3

,043

,799

3,3

71,0

25

3

3,78

4,84

2

1

1,30

9,35

7

30

3,12

9

105

,287

23

,372

265

,625

3,0

76,9

25

1

5,08

3,69

5

2

97,2

42

7

5,12

4

13,

394,

747

2

91,9

96

4

,143

,127

1,5

46,5

88

2

9,56

6

1,5

27

1

9,77

9,91

7

10,

846,

716

1

,496

,800

10,

430,

001

9

,055

167

,958

642

,404

45,

563

8

55,9

25

6

0,16

3,51

8

2

1

3

8

2

-

1

9

2

5

6

5

7

1

9

1

-

-

-

5

25

-

-

2

2

-

7

3

-

-

32

1

8

3

1

7

-

-

1

-

1

1

00

96.12.31

金 　

額 %

�　負

債及

股東

權益

�流動

負債

：�

　短

期借

款�

公平

價值

變動

列入

損益

之金

融負

債－

流動

�　應

付帳

款�

　應

付帳

款－

關係

人�

　應

付所

得稅

�　應

付費

用�

　應

付設

備款

�　一

年內

到期

公司

債�

　一

年內

到期

之長

期借

款�

　代

理行

往來

�　其

他流

動負

債�

　　

流動

負債

合計

�長期

負債

：�

　應

付公

司債

�　長

期借

款�

　　

長期

負債

合計

�其他

負債

：�

　應

計退

休金

負債

�　存

入保

證金

�　遞

延貸

項－

聯屬

公司

間利

益�

　其

他負

債�

　　

其他

負債

合計

�　　

　負

債合

計�

股東

權益

�　普

通股

－每

股面

額10

元，

97年

及96

年額

定皆

為

2,50

0,00

0千股

，發

行分

別為

2,15

5,75

1千股

及

2,07

2,29

2千股

�　資

本公

積�

　保

留盈

餘：

�　　

法定

盈餘

公積

�　　

特別

盈餘

公積

�　　

未分

配盈

餘�

　　

　保

留盈

餘合

計�

　股

東權

益其

他項

目：

�　　

累積

換算

調整

數�

　　

未認

列為

退休

金成

本之

淨損

失�

　　

金融

商品

之未

實現

損益

�　　

未實

現重

估增

值�

　　

　股

東權

益其

他項

目合

計�

　庫

藏股

票�

　　

　股

東權

益合

計�

重大

承諾

事項

及或

有事

項

�負債

及股

東權

益總

計

$

209

,351

4,

238,

084

4

,273

,456

1

17,4

61 -

9

8,48

0

-

3,0

00,0

00

741

,248

3

51,8

87

148

,754

1

3,17

8,72

1

6,0

00,0

00

2,6

96,1

22

8,6

96,1

22

1

91,0

59

11,

754

2

56,7

98 -

4

59,6

11

22,

334,

454

21,5

57,5

13

2

,495

,565

4

,700

,187

5

73,5

14

224

,624

5

,498

,325

(1

,643

)

(137

,305

)

(1,6

61,3

76)

1

,527

(1

,798

,797

)

(125

,499

)

27,

627,

107

$

49,

961,

561

-

9

9 -

-

-

-

6

2

1 -

2

7

12

5

1

7

-

-

1 -

1

4

5

43 5

9

1

1

1

1 -

-

(4

)

-

(4)

-

5

5

1

00

97.12.31

金 　

額 %

4

,676

,897

795,

433

5

,002

,876

220

,754

438

,106

440

,188

398

,504

129

,772

1,0

11,3

94

5

1,38

9

72,

795

1

3,23

8,10

8

9

,000

,000

3,3

93,7

49

1

2,39

3,74

9

2

66,8

31

4

,526

298

,718

190

,114

760

,189

26,

392,

046

20,7

22,9

15

2

,480

,713

4,0

71,9

32

8

38,1

18

6

,309

,072

11,

219,

122

(3

96,1

21)

(2

17,1

57)

(1

,504

)

1,5

27

(6

13,2

55)

(3

8,02

3)

3

3,77

1,47

2

6

0,16

3,51

8

9

1

9

-

1

1

1

-

2

-

-

2

4

1

5

6

2

1

-

-

-

-

-

4

5

34

4

7

1

1

0

18

(1

)

-

-

-

(1)

-

5

5

1

00

96.12.31

董事長

經理人

會計主管

四、

九十

七年

度財

務決

算表

冊

(一)財

務報

表

58

董事長 經理人 會計主管

萬 海 航 運 股 份 有 限 公 司損 益 表

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

97年度

�營業收入

�營業成本

�營業毛利(損)

�營業費用

�營業淨利(損)

�營業外收入及利益：

�　利息收入

�　採權益法認列之投資收益

�　處分固定資產利益

�　金融資產評價利益

�　金融負債評價利益

�　什項收入

�　　營業外收入及利益合計

�營業外費用及損失：

�　利息費用(減除利息資本化後之餘額)

�　處分固定資產損失

�　處分投資損失－淨額

�　兌換損失－淨額

�　金融負債評價損失

�　什項支出

�　　營業外費用及損失合計

�稅前淨利(損)

�所得稅費用(利益)

�本期淨利

�

�

�基本每股(虧損)盈餘(元)

�稀釋每股(虧損)盈餘(元)

�假設子公司持有母公司股票不視為庫藏股票時之擬制資料：

�

�基本每股盈餘(元)

�稀釋每股盈餘(元)

$ (0.502)$ (0.502)

$ 65,125,84766,460,131(1,334,284)

1,788,477(3,122,761)

254,516

5,291,431428,345627,924

-286,148

6,888,364

390,209370

54,354317,291

4,075,38919,132

4,856,745(1,091,142)(1,096,433)

$ 5,291

100102(2)

3(5)

-811--

10

1---6-7

(2)(2)

-

%金 　額

稅 前

0.0020.002

稅後

96年度

3.2433.221

$ 3.236$ 3.214

59,278,97155,909,182

3,369,7892,017,4901,352,299

401,243

3,461,021483,072

1,610,878172,857168,436

6,297,507

506,709666

-14,066

-114,961636,402

7,013,404730,860

6,282,544

10094

633

1613--

11

1-----1

131

12

%金 　額

稅 前

2.9052.885

2.8992.879

稅後

稅 前 稅後

59

萬 海

航

運

股

份

有

限

公

司

股 東

權

益

變

動

表

民國

九十

七年

及九

十六

年一

月一

日至

十二

月三十一日

董事長

經理人

會計主管

單位

:新

台幣

千元

�民

國九十

六年

一月

一日期

初餘

額

�盈

餘指撥

及分

配：

�

提列法

定盈

餘公

積

�

提列特

別盈

餘公

積

�

現金股

利

�

員工紅

利

�

董監事

酬勞

�民

國九十

六年

度淨

利

�應

付公司

債轉

換股

本

�備

供出售

金融

商品

評價調

整

�現

金流量

避險

未實

現損益

�長

期股權

投資

認列

之累積

換算

調整

數

�未

認列為

退休

金成

本淨損

失

�子

公司取

得本

公司

之現金

股利

轉列

資本

公積

�民

國九十

六年

十二

月三十

一日

餘額

�盈

餘指撥

及分

配：

�　

提列法

定盈

餘公

積

�　

迴轉特

別盈

餘公

積

�　

現金股

利

�　

股票股

利

�　

員工紅

利

�　

董監事

酬勞

�民

國九十

七年

度淨

利

�買

入庫藏

股

�註

銷庫藏

股

�應

付公司

債轉

換股

本

�備

供出售

金融

商品

評價調

整

�現

金流量

避險

未實

現損益

�長

期股權

投資

認列

之累積

換算

調整

數

�未

認列為

退休

金成

本淨損

失

�子

公司取

得本

公司

之現金

股利

轉列

資本

公積

�民

國九十

七年

十二

月三十

一日

餘額

$

20,5

70,9

54

-

-

-

-

-

-

1

51,9

61

-

-

-

-

-

2

0,72

2,91

5

-

-

-

1

,039

,179

-

-

-

-

(265

,244

)

60,

663

-

-

-

-

-

$

21

,557

,513

2

,282

,366

-

-

-

-

-

-

193

,448

-

-

-

-

4,8

99

2

,480

,713

-

-

-

-

-

-

-

-

(72,

226)

77,

225

-

-

-

-

9

,853

2,4

95,5

65

3

,760

,861

311

,071

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,0

71,9

32

6

28,2

55

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

,700

,187

2

59,2

85

-

5

78,8

33

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8

38,1

18

-

(2

64,6

04)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5

73,5

14

3

,225

,417

(311

,071

)

(578

,833

)

(2,2

62,8

05)

(2

3,09

0)

(2

3,09

0)

6

,282

,544

-

-

-

-

-

-

6,3

09,0

72

(6

28,2

55)

2

64,6

04

(4

,572

,387

)

(1,0

39,1

79)

(5

7,26

1)

(5

7,26

1)

5

,291

-

-

-

-

-

-

-

-

224

,624

1,5

27

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1

,527

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,5

27

(3

8,02

3)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(3

8,02

3)

-

-

-

-

-

-

-

(4

24,9

46)

3

37,4

70

-

-

-

-

-

-

(1

25,4

99)

資本公積

法定盈餘公積

特別盈餘公積

未分

配盈

餘

保　

留

　 盈

　

餘

(3

39,4

99)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(5

6,62

2)

-

-

(3

96,1

21)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3

94,4

78

-

-

(1

,643

)

(242

,071

)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2

4,91

4

-

(217

,157

)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7

9,85

2

-

(137

,305

)

(255

,271

)

-

-

-

-

-

-

-

(8

1,55

1)

3

35,3

18

-

-

-

(1

,504

)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1

,636

,500

)

(23,

372)

-

-

-

(1,6

61,3

76)

累積換算調整數

未認列為退休金

成本之淨損失

金融商品之

未實現損益

�未 實

現�重估增值

股 東

權 益

其 他

項 目

股 本

項 目

庫藏股票

29,

225,

546

-

-

(2

,262

,805

)

(23,

090)

(23,

090)

6,2

82,5

44

3

45,4

09

(8

1,55

1)

3

35,3

18

(5

6,62

2)

2

4,91

4

4,8

99

3

3,77

1,47

2

-

-

(4

,572

,387

)

-

(57,

261)

(57,

261)

5,2

91

(4

24,9

46)

-

1

37,8

88

(1

,636

,500

)

(23,

372)

394

,478

79,

852

9

,853

27,

627,

107

合　　計

60

董事長 經理人 會計主管

萬 海 航 運 股 份 有 限 公 司

現 金 流 量 表

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

營業活動之現金流量：�本期淨利�調整項目：� 折　　舊� 攤　　提� 採權益法認列之投資收益� 採權益法認列被投資公司現金股利本期收現數� 處分固定資產利益淨額� 無活絡市場債券攤銷數� 遞延所得稅利益� 資產及負債科目之變動：� 公平價值變動列入損益之金融資產－流動� 應收票據及應收帳款(含關係人)� 其他應收款� 其他應收款－關係人� 庫存燃料� 代理行往來借方� 其他流動資產� 公平價值變動列入損益之金融資產－非流動� 公平價值變動列入損益之金融負債－流動� 應付帳款(含關係人)� 應付所得稅� 應付費用� 代理行往來貸方� 其他流動負債� 應計退休金負債� 營業活動之淨現金流入投資活動之現金流量：�備供出售金融資產－流動淨減少�以成本衡量之金融資產－非流動增加�無活絡市場之債券投資減少�採權益法之長期投資增加數�購置固定資產�出售固定資產價款�存出保證金(增加)減少�購置無形資產�遞延費用增加�其他應收款－關係人－資金貸與增加�合併現金影響數� 投資活動之淨現金流出融資活動之現金流量：�短期借款增加(減少)�償還長期借款�應付公司債增加�存入保證金增加(減少)�發放員工紅利及董監酬勞�發放現金股利�買回庫藏股� 融資活動之淨現金流出本期現金及約當現金減少數期初現金及約當現金餘額期末現金及約當現金餘額現金流量資訊之補充揭露：�本期支付利息(不含資本化利息)�本期支付所得稅不影響現金流量之投資及融資活動：�長期股權投資轉列其他負債�一年內到期之應付公司債�一年內到期之長期借款�應計退休金負債及未認列為退休金成本之淨損失同額減少數�轉換公司債轉換股本�累積換算調整數�發放股票股利�備供出售金融資產評價調整�現金流量避險未實現損益其　　他：�購置固定資產總價�加：期初應付設備款�加：本期轉入�減：期末應付設備款�購置固定資產支付現金數�出售固定資產價款�加：期初其他應收款�加：期初其他應收款－關係人�減：期末其他應收款�減：期末其他應收款 關係人�出售固定資產現金收現數

97年度

$ 5,291

2,196,80174,872

(5,291,431)2,997,876(427,975)

-(1,091,987)

749,187293,221149,180

1,524,244636,909

1,634,2592,061,510

76,6873,442,651(835,501)(441,198)(342,120)

300,49872,679

4,0807,789,733

326,684

(234,375)1,269,625(213,780)

(3,815,221)4,504,309

(11,339)(17,101)

-(1,973,790)

37,196(127,792)

$ (4,467,546)

(967,773)8,1167,228

(114,522)(4,572,387)

(424,946)(10,531,830)

(2,869,889)12,461,746

$ 9,591,857

$ 464,325$ 453,543

$ -$ 3,000,000$ 741,248$ 79,852$ 137,888$ 394,478$ 1,039,179$ (1,636,500)$ (23,372)

$ 3,416,717

398,504--

$ 3,815,221$ 393,695

8,7194,102,964

(1,069)-

$ 4,504,309

96年度

6,282,544

1,818,91565,410

(3,461,021)1,668,900(482,406)

558(37,144)

2,211,548(148,897)2,192,456

(4,044,967)(697,325)

(1,312,641)(1,507,214)

110,335(280,985)

622,723386,002165,13024,644

(31,858)2,618

3,547,325

1,863,088(140,625)

13,400-

(4,132,477)418,465

30,611(2,829)

(355)(1,500,871)

-(3,451,593)

2,002,139

(249,101)18,185(2,588)

(46,180)(2,262,805)

-(540,350)(444,618)

12,906,36412,461,746

424,002292,754

190,114129,772

1,011,39424,914

345,409(56,622)

-(81,551)335,318

4,528,236

2,71827

(398,504)4,132,4774,520,764

9,384-

(8,719)(4,102,964)

418,465

297,242

75,124

1,527

4,143,127

14,820,740

-

206,971

31,176

1,593,331

2,320,706

$ 23,489,944

297,242

30,514

1,527

1,400,689

7,045,230

-

67,918

6,838

473,635

-

2,320,706

$ 11,644,299

-

44,610

-

2,742,438

7,775,510

-

139,053

24,338

1,119,696

-

-

$ 11,845,645

�土地

�房屋及設備

� - 重估增值

�船舶及設備

�貨櫃

� - 重估增值

�電腦設備

�雜項設備

�專用碼頭機具設備

�租賃改良物

�預付設備款

�合計

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董事長 經理人 會計主管

萬海航運股份有限公司

財產目錄簡表

民國97年12月31日

單位：新台幣千元

項 目 成 本 累計折舊 帳面值

Ⅰ、公司沿革

萬海航運股份有限公司(以下簡稱本公司)，設立於民國五十四年二月二十四日，以經營國際航運、船務

代理、港口貨櫃集散站經營、船舶及貨櫃買賣、出租等為主要業務。

本公司分別於基隆、高雄、台中設立分公司，負責船務代理、貨櫃作業處理與安排以及相關之業務。

本公司於民國八十五年五月以第一類股掛牌上市，成為航運業績優上市公司。

本公司於民國九十七年及九十六年十二月三十一日員工人數分別約為945人及894人。

Ⅱ、重要會計政策之彙總說明

本公司財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、商業會計處理準則及我國一般公認

會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：

(1)會計估計

� 本公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損及或有事項，採用必

要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結果可能存有差異。

(2)外幣交易及外幣財務報表

� 本公司以新台幣記帳。非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資產負債表日之外幣貨幣性

資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為當期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日

之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬

公平價值變動認列為當期損益者，兌換差額亦認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項

目者，兌換差額亦認列為股東權益調整項目。

以功能性貨幣記帳之國外長期股權投資，其外幣財務報表換算為本國貨幣財務報表所產生之換算差額，

列入股東權益項下之累積換算調整數。有關國外營運機構之資產及負債科目，均按資產負債表日之匯率換

算；股東權益中除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；股利按宣告日

之匯率換算，損益科目按加權平均匯率換算。

本公司採權益法評價之國外長期股權投資非以當地貨幣為功能性貨幣者，則先將其外幣財務報表以功能

性貨幣再衡量，因再衡量所產生之換算差額，列入當期之兌換損益。

(3)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

� 流動資產包括現金或約當現金，但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換清償負債或受有其他限

制者，及為交易目的而持有之資產且預期於資產負債表日後十二個月內將變現之資產；非屬流動資產者為

非流動資產。

流動負債主要為交易目的而發生，須於資產負債表日後十二個月內且不得無條件延期至資產負債表日後

逾十二個月清償之負債；非屬流動負債者為非流動負債。

(4)資產減損

� 本公司無帳列商譽，故於資產負債表日就有減損跡象之資產(個別資產或現金產生單位)，估計其可回收

金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列減損損失。於以前年度所認列之累積減損損失，嗣後若已

不存在或減少，即予迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資產在未認列減損損失下，減除應

提列折舊或攤銷後之數。

(5)約當現金

� 約當現金係隨時可轉換成定額現金且即將到期，而其利率變動對其價格影響甚小之金融資產，且具高度

流動性之投資，包括投資日起三個月內到期或清償之附買回債券及商業本票等。

(6)金融商品認列方式

� 本公司對金融商品交易係採用交易日會計。於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，除以公平價值

變動列入損益之金融資產或金融負債外，其他原始認列金額加計取得或發行成本。

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(二) 財務報表附註� (除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位)

(7)金融資產

� 本公司適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，將所持有之金融資產投資分

為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產、備供出售之金融資產、以成本衡量之金融資產

及無活絡市場之債券投資等類別。

� 本公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依本公司持有或發行之目的，分為下列各類：

� 1.公平價值變動列入損益之金融資產：此類金融資產包括以交易為目的及原始認列時指定以公平價值

衡量且公平價值變動列為損益之金融資產兩類。

� 公平價值變動列入損益之金融商品應按公平價值衡量。公平價值係指交易雙方已充分瞭解並有成交意

願之正常交易價格。公平價值通常係指有活絡市場之公開報價，上市(櫃)證券係資產負債表日之收盤價，

受益憑證係以資產負債表日之淨資產價值，國內債券則係財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心資產負債表

日之參考價。若無法取得公開報價時，應以評價方法或模式估計公平價值。金融市場常用之評價方法一般

均會參考類似商品的最近交易價格以及運用相關評價技術協助進行評估。

公平價值變動列入損益之金融商品，其已實現及未實現損益，應計入當期損益。持有期間之利息收入

(費用)帳列「利息收入(費用)」科目項下。以交易為目的之金融資產係因其取得或發生之主要目的為短期

內出售或再買回，本公司所持有之衍生性商品，除被指定且為有效避險工具並採用避險會計外，餘應歸類

為此類金融資產。

� 所持有之金融資產如為應分別認列主契約及嵌入式衍生性商品之混合商品，但無法於取得時或後續資

產負債表日個別衡量嵌入式衍生性商品；或為消除或重大減少會計不一致之金融商品，於原始認列時，將

指定為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產。

� 2.備供出售金融資產：係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有減損之客觀證據

，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金額不得認列當期損益，而

應認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額若明顯與認列減損後發生之事件有關，則

予以迴轉並認列為當期損益。

� 3.以成本衡量之金融資產：無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡量。若有減

損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不得迴轉。

� 4.無活絡市場之債券投資：係以攤銷後成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，後續期間

減損金額減少，且明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益，該迴轉不以使帳面

金額大於未認列減損情況下之攤銷後成本為限。

(8)衍生性金融商品及避險

� 本公司持有之衍生性金融商品係用以規避因營運、財務及投資活動所暴露之匯率與利率風險。依此政

策，本公司所持有或發行之衍生性金融商品係以避險為目的。本公司適用財務會計準則公報第三十四號「

金融商品之會計處理準則」，當所持有之衍生性商品不適用避險會計之條件時，則帳列為交易目的之金融

商品。

� 現金流量避險之避險關係符合適用避險會計之所有條件，以互抵方式認列避險工具及被避險項目之公

平價值或現金流量變動所產生之損益影響數。其會計處理方式如下：

� 避險工具損益認列為股東權益調整項目。若被避險之預期交易將認列資產或負債，則將原列為股東權

益調整項目之損益，於所認列資產或負債影響損益之期間內，重分類為當期損益，並於被避險之預期交易

影響淨損益時，將前述直接認列為股東權益調整項目之損益轉列為當期損益。

(9)備抵壞帳

� 備抵壞帳係依據過去實際發生壞帳之經驗，衡量資產負債表日各項債權之帳齡情形及其收回可能性，

予以評估提列。

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(10)庫存燃料

� 庫存燃料係以取得成本為入帳基礎，成本計算採先進先出法，期末並按成本與市價孰低法評價；比較成

本與市價孰低時，係採總額比較法，並以重置成本為市價。

(11)採權益法之長期股權投資

本公司持有被投資公司有表決權股份比例達百分之二十以上，或未達百分之二十但具有重大影響力者，

採權益法評價。

本公司投資時投資成本與股權淨值間之差額，自民國九十五年一月一日起依「採權益法之長期股權投資

會計處理準則」修訂條文處理。如係折舊、折耗或攤銷性資產所產生者，自取得年度起，依其估計剩餘經

濟年限分年攤銷；如係因資產之帳面價值高於或低於公平價值所發生者，則於高估或低估情形消失時，將

其相關之未攤銷差額一次沖銷；如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，則超過部份認列為商譽

且商譽不予攤銷，於資產負債表日評估是否有減損跡象，若有客觀證據顯示業已減損，則評估該商譽減損

損失；如屬所取得可辨認淨資產公平價值超過投資成本，則差額先就非流動資產等比例減少，若減少至零

仍有差額時，則該差額列為非常損益。

以前年度投資成本高於股權淨值間之差額因無法分析原因，而採選擇分五年攤銷之餘額，惟自民國九十

五年一月一日起不再攤銷。

採權益法之長期股權投資出售時，以售價與處分日該投資帳面價值之差額，作為長期股權投資處分損益

，帳上如有因長期股權投資產生之資本公積餘額時，則按出售比例轉列當期損益。

與被投資公司間交易及各子公司間交易所產生之損益尚未實現者，予以遞延。交易損益如屬折舊性或攤

銷性之資產所產生者，依其效益年限逐年承認；其他類資產所產生者，於實現年度承認。

投資公司具有重大影響力但未達控制能力者，若因認列被投資公司之虧損，致對該被投資公司之長期股

權投資及墊款之帳面餘額為負數時，其投資損失之認列以使對該公司投資及墊款之帳面餘額降至零為限。

但若有下列情形之一者，應按持股比例繼續認列投資損失：

1.投資公司意圖繼續支持被投資公司。

2.被投資公司之虧損係屬短期性質，有充分之證據顯示將於未來短期內回復獲利之營運。

� 若投資公司因上述處理致使對被投資公司之投資及墊款之帳面價值發生貸方餘額時，在資產負債表中應

列為負債。嗣後被投資公司如有盈餘時，仍依權益法處理，惟如過去有未認列之投資損失應俟彌補未認列

之損失後，再恢復採用權益法認列損益。

投資公司若屬已達控制能力者，除被投資公司之其他股東有義務並能夠提出額外資金承擔其損失者外，

應由該投資公司全額吸收超過被投資公司股東原有權益之損失金額，若該被投資公司日後獲利，則該利益

應先歸屬至已達控制能力之投資公司，直至原多承擔之損失完全回復為止。

本公司對具有控制力之被投資公司，除依權益法評價外，民國九十六年度於半年度及年度終了時，民國

九十七年度則分別於第一季、三季、半年度及年度終了時，編製合併財務報表。

(12)固定資產及其折舊

� 土地以取得成本入帳，但得依法辦理重估，並提列適當之土地增值稅準備。土地重估增值及土地重估增

值稅準備於該土地移轉時與成本一併移轉。

� 土地以外之固定資產係以取得成本為入帳基礎，為購建設備並正在進行使該資產達到可使用狀態前所發

生之利息予以資本化，列入相關資產成本。重大增添、改良及重置支出予以資本化；維護及修理費用列為

發生當期費用。固定資產已無使用價值或發生閒置者，則將該資產之成本、累計折舊及累計減損一併轉列

閒置資產。

� 本公司於民國九十七年十一月二十日起，依會計研究發展基金會(97)基祕字第340號解釋函，每年定期

於會計年度終了時，評估固定資產剩餘耐用年限、折舊方法及殘值。剩餘耐用年限、折舊方法及殘值之變

動，均視為會計估計變動。

� 折舊係按定率遞減法或直線法依下列耐用年限計提：

� 房屋及建築 四十三至五十六年

� 貨　　櫃 一至八年

� 電腦通訊設備 三年

� 船舶設備 十五至十八年

� 碼頭設備 三至五年

� 其他設備 一至七年

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(13)無形資產

本公司自民國九十六年一月一日起適用財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」。依

該號公報規定，原始認列無形資產時以成本衡量。續後，以成本加計依法令規定之重估增值，再減除累計攤

銷及累計減損損失後之金額作為帳面價值。

� 攤銷時以原始成本減除殘值後之金額為可攤銷金額，並於已達可供使用狀態開始時，於耐用年限期間以

直線法攤銷。無形資產耐用年限如下：

�� 電腦軟體� 三年

每年至少於會計年度終了時評估無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法。殘值、攤銷期間及攤銷方法之

變動，均視為會計估計變動。

(14)遞延費用

主要係碼頭工程等具有未來經濟效益之資本支出，列為遞延費用依三至十六年平均攤銷。

(15)金融負債

� 本公司適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，將交易目的金融負債或指定以

公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融負債列為公平價值變動列入損益之金融負債。本科目應依其

流動性區分為流動與非流動，非流動者應改列長期負債項下之公平價值變動列入損益之金融負債－非流動。

金融商品分類為交易目的金融負債係避險工具惟未採用避險會計之衍生性商品負債。

(16)可轉換公司債

� 本公司發行之可轉換公司債，將全部發行價格作為負債入帳，債券持有人行使轉換權利時，依帳面價值

法處理，於轉換日將轉換公司債及其相關科目一併轉銷，並將轉銷淨額超過普通股股本面額部分列為資本公

積。

� 自民國九十五年一月一日起適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，惟因本公

司之應付公司債係於民國九十五年一月一日前發行，故仍採原會計處理方式。

(17)退 休 金

本公司原於七十年一月訂立職工退休辦法，凡正式員工(不含船員、延聘之特約人員及臨時或定期契約

之人員)依本公司退休辦法之規定，員工每月自薪資提存4％，本公司提出相同金額之配合款至第一商業銀行

信託處之退休基金專戶，自七十三年八月適用「勞動基準法」起，員工終止提存並退還原所屬自行提撥金額

，惟該專戶餘額將由原參與該辦法之員工於退休時支付予員工，依原計算辦法，此部分退休資產負債已併入

各年度精算評估。

� 本公司自「勞動基準法」公佈實施後，員工退休金之支付，悉按勞動基準法標準計算，即根據服務年資

所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。其中所獲得之基數係依每位員工前十五年之服務，每服務

滿一年可獲得二個基數，自第十六年起，每服務滿一年可獲得一個基數計算，最高總數以四十五個基數為限

，未滿半年者以半年計，滿半年以一年計。本公司業已依勞動基準法之規定，按薪資給付總額之15％提撥退

休金，存放於台灣銀行。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例（以下簡稱「新制」）之實施，原

適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制。

� 採確定提撥退休辦法部份，本公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥

至勞工保險局，提撥數列為當期費用。

本公司適用確定給付辦法者，採用財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」，每年度以年度

結束日為衡量日完成精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部分，於資產負債表日認列最低退休

金負債，並依退休辦法之精算結果認列淨退休金成本，包括當期服務成本及過渡性淨給付義務、前期服務成

本與退休金損益依員工平均剩餘服務年限按直線法攤銷之數。應補列之最低退休金負債金額未超過未認列前

期服務成本及未認列過渡性淨資產或淨給付義務之合計數時，應認列「遞延退休金成本」，屬無形資產；若

超過該合計數時，其超過部份則應認列「未認列為退休金成本之淨損失」，作為股東權益之減項。

(18)庫 藏 股

� 本公司收回已發行之股票，採用財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」，依買回時所支

付之成本列為庫藏股票。處分庫藏股票之處分價格高於帳面價值，其差額列為資本公積－庫藏股票交易；處

分價格低於帳面價值，其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘

。庫藏股票之帳面價值採加權平均並依收回原因分別計算。

� 庫藏股票註銷時，按股權比例借記資本公積－股票發行溢價與股本，其帳面價值如高於面值與股票發行

溢價之合計數時，其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積，如有不足，則沖抵保留盈餘；其帳面價

值低於面值與股票發行溢價之合計數者，則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

� 子公司持有本公司之股票，於本公司認列投資損益及編製財務報表時，應將子公司持有本公司之股票視

同庫藏股票處理。

65

(19)員工紅利及董監酬勞 本公司民國九十七年一月一日(含)以後之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會(96)基秘字第052號解釋函之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業成本或營業費用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動，列為當期損益。

�現　　金�活期存款�支票存款�定期存款�外幣存款─活期存款�外幣存款─定期存款�約當現金－附買回債券投資�約當現金－貨幣市場存款帳戶－外幣�約當現金－短期票券� 合　　計

國內債券�加：評價調整��油價交換合約�匯率選擇權�利率交換合約

上列油價、匯率及利率之衍生性金融商品係本公司為避險目的而持有，惟未採用避險會計。

截至民國九十七年及九十六年十二月三十一日，尚未到期之定期存款利率區間分別為0.30％∼1.95％及0.35％∼4.65％。

97.12.31$ 37,866

210,07728,342

200,0002,598,9484,666,640

-1,849,984

-$ 9,591,857

96.12.3131,483

217,28319,220

361,000849,774

3,631,381850,000

6,202,702298,903

12,461,746

97.12.31$ -

---

84,287145,190229,477

$ 229,477

96.12.311,148,132

72,5711,220,703

63,48425,81522,183

111,4821,332,185

(19)員工紅利及董監酬勞 � 本公司民國九十七年一月一日(含)以後之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會(96)基秘字第052號解釋函之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業成本或營業費用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動，列為當期損益。(20)收入及成本認列衡量 � 本公司承攬貨物未運抵前，就預期可回收之已發生成本範圍內認列收入(零利潤法)，俟貨物運抵後再認列該航次未認列之收入。(21)所 得 稅 本公司所得稅估計係採用會計所得為基礎，對資產及負債之帳面價值與課稅基礎之差異，依預計回轉年度之適用稅率計算認列為遞延所得稅。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債；可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流動項目。� 本公司投資國外子公司之長期股權投資帳面價值與課稅基礎之暫時性差異，如於可預見之未來不會回轉，其實質上係屬長久存在者，不認列遞延所得稅負債或資產。但如因環境改變，顯示部分或全部未分配盈餘於可預見之未來將被分配時，則應就此項盈餘分配估列其相關所得稅。若原已估列所得稅之未分配盈餘，於可預見之未來不擬分配時，則應將相關之所得稅沖回。� 本公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，於股東會決議分配盈餘之日列為當期費用。(22)每股盈餘 � 每股盈餘係以本期稅後淨利除以普通股流通在外加權平均股數計算，庫藏股票減少在外流通股數。以未分配盈餘、資本公積或民國九十七年度(含)以前股東會決議分配之員工紅利轉增資之股數則追溯調整計算，如盈餘、資本公積或員工紅利轉增資基準日在財務報表提出日前，亦追溯調整計算之。� 本公司所發行之可轉換公司債及員工分紅配股視為潛在普通股，潛在普通股如具稀釋作用，則除揭露基本每股盈餘外，並揭露稀釋每股盈餘。稀釋每股盈餘係假設所有具稀釋作用之潛在普通股均於當期流通在外，則當期淨利及流通在外普通股股數均須調整所有具稀釋作用潛在普通股之影響。

Ⅲ、會計變動之理由及其影響 本公司自民國九十七年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」及會計研究發展基金會(96)基秘字第052號解釋函，依公報及解釋函規定分類、衡量及揭露股份基礎給付交易、員工分紅及董監酬勞，惟此項會計變動對民國九十七年度財務報表並無影響。

Ⅳ、重要會計科目之說明 (1)現金及約當現金

66

(2)公平價值變動列入損益之金融資產－流動

交易目的金融資產：

(3)備供出售金融資產－流動

評價調整變動明細表：

$ 2,374,056397,204286,981890,00020,000

120,00019,17464,80296,318

$ 4,268,535

(1,033,960)(161,716)(36,667)

9,060(9,208)

(57,772)1,076

(19,147)(55,624)

(1,363,958)

成　　本 評價調整 公平價值

1,340,096235,488250,314899,06010,79262,22820,25045,65540,694

2,904,577

67

國內上市股票

�國內股票型基金

�國內平衡型基金

�國內債券型基金

�國內股票指數型基金

�國內不動產證券化基金

�國內私募基金

�國外債券型基金

�國外股票型基金

�　　合　　計

97.12.31

$ 2,876,635254,851297,660557,39420,000

155,00019,885

$ 4,181,425

264,2417,725

(3,588)826

1,064(12,108)

368258,528

成　　本 評價調整 公平價值

3,140,876262,576294,072558,22021,064

142,89220,253

4,439,953

�國內上市股票

�國內股票型基金

�國內平衡型基金

�國內債券型基金

�國內指數股票型基金

�國內開放型基金

�國內私募基金

�　　合　　計

96.12.31

期初餘額

本期認列數

本期轉列利益淨額

97.12.31$ 258,528(1,622,486)

-$ (1,363,958)

96.12.31209,245

43,4155,868258,528

Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.Wan Hai Lines (America) Ltd.怡春通運(股)公司

k.k. WH CorporationWan Hai Lines (Germany) GmbH台基國際物流(股)公司

持股比例％

97.12.31

100.00100.00

-100.00100.0055.00

投資成本

$ 1,956,935132,000

-7,1411,018

143,000$ 2,240,094

金 額13,749,816

24,529-

8,5472,923

135,84613,921,661

持股比例％

96.12.31

100.00100.0099.99

100.00100.0055.00

投資成本

1,956,9356,220

274,3847,1411,018

55,0002,300,698

金 額11,164,148

-107,199

1,1131,210

35,68711,309,357

上述長期股權投資均未提供擔保或質押。

本公司於編製民國九十七年度及九十六年度財務報表時，按權益法評價而認列之投資(損)益明細如下：

(4)採權益法之長期股權投資

Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.Wan Hai Lines (America) Ltd.怡春通運(股)公司

k.k. WH CorporationWan Hai Lines (Germany) GmbH台基國際物流(股)公司

97年度

$ 5,159,15388,48223,8716,0171,749

12,159$ 5,291,431

96年度

3,628,896(190,374)

30,179(2,042)

1,226(6,864)

3,461,021

68

另本公司於編製民國九十七年度及九十六年度財務報表時，按權益法而認列子公司之金融商品未實現(

損)益明細如下：

Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.分別於民國九十七年及九十六年十二月董事會決議分配現金股利

2,961,000千元(USD90,000千元)及股票股利3,893,160千元(USD120,000千元)；民國九十七年之現金股利已於

民國九十七年十二月二十九日全數匯回，另民國九十六年之股票股利以民國九十六年十二月二十九日為發放

基準日。

怡春通運(股)公司分別於民國九十七年及九十六年八月經董事會決議分配現金股利36,876千元及107,552千元。

台基國際物流(股)公司於民國九十七年三月二十七日董事會決議現金增資160,000千元，增資基準日為民

國九十七年四月十五日，於增資基準日本公司已匯出股款88,000千元，另於民國九十七年五月二十日完成變

更登記。

Wan Hai Lines (America) Ltd.於民國九十七年十二月二十四日董事會決議現金增資125,780千元(USD3,800千元)，本公司已於九十七年十二月二十九日匯出股款125,780千元。

截至民國九十七年及九十六年十二月三十一日止認列之累積換算調整數明細如下

(帳列其他股東權益項下)：

本公司為促進合理經營並擴大營業規模，於九十七年十月二十九日經董事會通過與本公司100％持股之

子公司怡春通運股份有限公司(以下簡稱怡春通運)之簡易合併案，合併基準日為民國九十七年十一月五日，

並已於民國九十七年十二月五日完成變更登記。以本公司為存續公司，怡春通運為消滅公司。另怡春通運所

持有本公司之股票，於合併時一併銷除。

因本合併案性質係屬組織重整，依消滅公司淨資產之帳面價值作為入帳基礎。本公司於合併基準日與怡

春通運因合併所承受之資產及負債如下：

Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.怡春通運(股)公司

97年度

$ (5,201)139,550

$ 134,349

96年度

1,229(49,623)(48,394)

Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.Wan Hai Lines (America) Ltd.k.k. WH CorporationWan Hai Lines (Germany) GmbH

97.12.31$ (6,827)

3,7121,443

29$ (1,643)

96.12.31(399,543)

3,3312665

(396,121)

�現金及約當現金

�其他應收款

�備供出售金融資產淨額

�固定資產淨額

�存出保證金

�應付帳款

�應付費用

�應付所得稅

�其他負債

�減：合併沖轉長期股權投資淨額

$ 37,1963,556

40,0592,0213,000

(2,788)(412)

(3,092)(3,280)

(76,260)$ -

69

本公司採權益法認列之被投資公司Wan Hai Lines (America) Ltd.，九十六年度因認列投資損失致使本公司

對該被投資公司之長期股權投資及墊款之帳面餘額降至為負數，但因本公司意圖長期持有該被投資公司並支

援其財務狀況，依財務會計準則公報第五號之規定，應按持股比例繼續認列投資損失，並將民國九十六年十

二月三十一日產生貸餘長期股權投資轉列其他負債項下。民國九十七年度因帳面餘額已為正數，故轉列採權

益法之長期投資。

本公司持有之台北港貨櫃碼頭股份有限公司於民國九十六年十二月四日經董事會通過現金增資案，增資

基準日為民國九十七年三月十五日，於民國九十七年三月三十一日本公司已匯出增資股款計234,375千元，

該項增資案已於民國九十七年四月十一日完成變更登記。

期初餘額－Wan Hai Lines (America) Ltd.本期投資損失

換算調整數

其他負債

指定以公平價值衡量且公平價值變動認列

損益之金融資產－非流動：

海外債券投資

加：評價調整

合　　計

97.12.31

$ 226,170272

$ 226,442

96.12.31

326,300(23,171)303,129

上市股票－士林紙業

加：評價調整

合　　計

97.12.31$ 288,515

(184,469)$ 104,046

96.12.31248,474

(143,187)105,287

期初餘額

本期認列數

97.12.31$ (143,187)

(41,282)$ (184,469)

96.12.31(66,615)(76,572)

(143,187)

97.12.31$ 706,156

3,172,949358,979

$ 4,238,084

96.12.316,216

721,48467,733

795,433

96年度

$ (2,097)(190,374)

2,357$ (190,114)

(5)公平價值變動列入損益之金融資產－非流動

(6)備供出售金融資產－非流動

股票投資－台北港貨櫃碼頭

97.12.31$ 500,000

96.12.31265,625

(7)以成本衡量之金融資產－非流動

本公司於民國九十七年度及九十六年度所持有之國外長期債券於合約期間內累積報酬率分別約3.70％∼

14.75％及3.27％∼14.00％。

海外債券

97.12.31$ 1,807,300

96.12.313,076,925

(8)無活絡市場之債券投資－非流動

上列之衍生性金融負債係公司為避險目的而持有，惟未採用避險會計。

油價交換選擇權

匯率選擇權

利率交換合約

(9)公平價值變動列入損益之金融負債－流動

交易目的金融負債：

評價調整變動明細表：

70

(10)退 休 金 本公司分別以民國九十七年及九十六年十二月三十一日為衡量日完成員工退休金之精算，基金提撥狀況與帳載應計退休金負債調整如下：

(11)股東權益 1.股本及增資案 本公司於民國九十七年六月經股東會決議以未分配盈餘1,039,179千元轉增資發行新股103,918千股。前述增資案並已於民國九十七年七月八日經金管會申報生效，並經董事會決議擬定民國九十七年七月十二日及八月二十日為除息基準日及除權基準日。 本公司發行之應付公司債於民國九十七年度申請轉換為6,066千股，皆依規定按季執行變更登記。 2.資本公積 依公司法規定，資本公積需先彌補虧損，始得以已實現之資本公積轉作資本，並不得用以分配現金股利。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢價及受領贈與之所得。以發行人募集與發行有價證券處理準則規定之資本公積撥充資本者，每年得撥充資本之金額，依法不得超過公司實收資本額之10％。現金增資溢價發行之資本公積轉增資，每年以一次為限，且不得於現金增資年度即予撥充。 本公司資本公積餘額列示如下：

截至民國九十七年及九十六年十二月三十一日止，本公司職工之退休辦法之員工既得給付分別為154,627千元及121,495千元。 本公司淨退休金成本組成項目如下：

�給付義務：�　既得給付義務�　非既得給付義務�　累積給付義務�　未來薪資增加之影響數�　預計給付義務�退休基金資產公平價值�提撥狀況�未認列退休金損失�應補列最低退休金負債�應計退休金負債�未認列為退休金成本之淨損失

服務成本 利息成本 退休金資產預期報酬 攤 銷 數 淨退休成本

97.12.31 96.12.31

$ (105,361)(336,318)(441,679)(247,545)(689,224)

250,620(438,604)

384,850(137,305)

$ (191,059)$ 137,305

(99,196)

(377,434)(476,630)(222,137)(698,767)

209,799(488,968)

439,294(217,157)(266,831)

217,157

資本公積－發行溢價：　現金增資溢價發行　公司債轉換股本溢價　　小　　計 資本公積－其他－依一般公認會計原則 所產生： 子公司收到本公司之現金股利 長期股權投資按權益法認列資本公積 庫藏股交易 小　　計 合　　計

97.12.31 96.12.31

$ 22,8392,457,2462,480,085

-9,9635,517

15,480$ 2,495,565

22,839

2,410,5362,433,375

37,3759,963

-47,338

2,480,713

97年度

$ 25,99324,457(8,362)19,443

$ 61,531

96年度

25,55521,665(6,299)19,94060,861

精算假設如下：

折　　　 現 　　　率薪　 資 　調　整　率退休金資產預期報酬率

97年度

3.50%3.00%3.50%

96年度

3.50%3.00%3.50%

期末應計退休金負債期末退休基金餘額當期退休金費用：　確定給付之淨退休金成本　確定提撥之淨退休金成本

97年度 96年度

$ 191,059$ 250,620

$ 61,531

39,931$ 101,462

266,831209,799

60,86150,932

111,793

本公司民國九十七年及九十六年度有關退休金資料如下︰

71

3.法定盈餘公積 依公司法規定，本公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積，直至與資本總額相等為止。法定盈餘公積依法通常僅供彌補虧損之用，不得用以分配現金股利。但該項公積之提列已達實收資本額百分之五十時，得以股東會決議，於其不超過半數之範圍內轉撥資本。 4.特別盈餘公積

本公司依原證券暨期貨管理委員會(89)台財證(一)第100116號函之規定，自分派民國八十八年度盈餘起

，除依法提撥法定盈餘公積外，就當年度發生之帳列股東權益減項金額自當年度稅後盈餘與前期未分配盈餘

提列相同數額之特別盈餘公積，如屬前期累積之股東權益減項金額，則自前期未分配盈餘提列之相同數額特

別盈餘公積不得分派。嗣後股東權益減項數額如經迴轉，得就迴轉部分分派盈餘。另依原證券暨期貨管理委

員會(78)台財證(一)第00561號函之規定，長期負債認列之未實現兌換利益應依法定程序全數提列特別盈餘

公積，俟逐期償付確已實現時再轉回未分配盈餘。

5.盈餘分配

本公司所處產業環境多變，為資本密集產業。本公司正值穩定成長階段，考量未來資金需求及長期財務

規劃，並滿足股東對現金流入之需求，本公司每年決算後如有盈餘，除依法繳納營利事業所得稅及彌補以往

年度虧損外，應先提撥百分之十法定盈餘公積及就當年度發生之股東權益減項金額及法令規定提列特別盈餘

公積外，若尚有餘額，在扣除依財務會計準則第三十四號公報帳入損益表之金融商品未實現盈餘之後，連同

上年度累積未分配盈餘提撥百分之五十以上，由董事會擬定分配案，提請股東會通過後分配之， 其中：

(1)員工紅利百分之一。

(2)董事、監察人酬勞金百分之一。

(3)股東紅利百分之九十八。此項股利以現金或股票分配之比率，得視當年度實際獲利、資金狀況及增

資擴展計劃規劃股利分配方案，其中現金股利之比例不得低於股利總數之百分之十。

� 如有前一年度累積或當年度發生，但當年度稅後盈餘不足提列之股東權益減項，應自前一年度累積未分

配盈餘提列相同數額之特別盈餘公積，並於提撥供分派前先行扣除。

本公司民國九十七年度稅後淨利於提列法定盈餘公積及特別盈餘公積後，並無可供分配盈餘，故並無估

列員工紅利及董監酬勞。惟若嗣後股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則視為會計估計變動，列為

民國九十八年度之損益。

� 本公司民國九十六年度及九十五年度可分配盈餘中配發員工紅利及董監事酬勞相關資訊如下：

原董事會通過之擬配發情形與實際配發情形並無差異。

� 本公司民國九十七年六月十八日經董事會決議發放每股0.5元之股票股利及2.2元之現金股利，相關資訊

可至公開資訊觀測站等管道查詢。

� 本公司民國九十七年度盈餘分配案，尚未經股東會決議，相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢。

6.庫藏股票

(1)本公司民國九十七年度因證券交易法第二十八條之二規定，為維護公司信用及股東權益所必要而買

回之庫藏股如下：

上列民國九十七年十二月三十一日之庫藏股票已於民國九十八年二月二十七日全數註銷。

(2)依證券交易法之規定，公司買回股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分之十；收買股

份之總金額，不得逾保留盈餘加發行股份溢價及已實現之資本公積之金額。本公司本年度最高持有已收回

股數30,967千股，收買股份之總金額共計424,946千元，符合證券交易法之規定。

(3)本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前，不得享有股東權利。

(4)本公司採權益法評價之被投資公司－怡春通運(股)公司持有本公司作為長期股權投資，自民國九十一

年一月一日起視同庫藏股處理，當時持有市價為38,023千元，故其庫藏股票帳面金額為38,023千元。怡春通

運已於九十七年十一月五日併入本公司，持有之股份4,702千股已辦理註銷。

�股東權益減項提列數

�已實現迴轉數

�未實現部份提列數

�合　　計

97.12.31 96.12.31$ 838,118

(264,604)-

$ 573,514

259,285-

578,833838,118

員工紅利

董監事酬勞

合　　計

96年度 95年度

$ 57,26157,261

$ 114,522

23,09023,090

46,180

收回原因 期 初 數 本期增加 本期減少 期末股數

為維護公司信用及股東權益所必要而買回，並辦理銷除股份者

97年度 單位：千股

- 30,967 21,822 9,145

72

五、

九十

七年

度合

併財

務決

算表

冊

萬 海 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司

合 併 資 產 負 債 表

民國九十七年及九十六年十二月三十一日

董事長

經理人

會計主管

單位

:新

台幣

千元

金 　

額 %

�　資

　　

產�

流動

資產

：�

　現

金及

約當現

金�

　公

平價

值變動

列入

損益

之金融

資產

－流動

�　備

供出

售金融

資產

－流

動�

　應

收票

據及帳

款�

　應

收帳

款－關

係人

�　其

他應

收款

�　庫

存燃

料�

　代

理行

往來

�　受

限制

資產

�　其

他流

動資產

�　　

流動

資產合

計�

投資

：�

　採

權益

法之長

期股

權投

資�

　其

他長

期投資

�　公

平價

值變動

列入

損益

之金融

資產

－非流

動�

　備

供出

售金融

資產

－非

流動

�　避

險之

衍生性

金融

資產

－非流

動�

　以

成本

衡量之

金融

資產

－非流

動�

　無

活絡

市場之

債券

投資

－非流

動�

　　

長期

投資淨

額�

固定

資產

：�

　成

　　

本：

�　　

土地

�　　

房屋

及建築

�　　

貨櫃

�　　

電腦

通訊設

備�

　　

船舶

設備

�　　

碼頭

設備

�　　

租賃

改良

�　　

其他

設備

�　　

重估

增值

�　　

　小

計�

　減

：累

積折舊

�　預

付設

備款

�　　

固定

資產淨

額�

無形

資產

�其他

資產

：�

　存

出保

證金

�　遞

延費

用�

　遞

延所

得稅資

產－

非流

動�

　其

他資

產�

　　

其他

資產

� � � �資產

總計

$ 1

5,31

2,25

5

261,

654

2

,904

,577

1,9

69,4

63

2

,965

847

,885

684

,491

848

,779

306

1,5

79,9

57

2

4,41

2,33

2

4

2,55

9

15,

833

22

6,44

2

104

,046

-

500

,000

1,8

07,3

68

2

,696

,248

339

,835

825

,088

14,

820,

776

3

45,0

46

4

5,57

6,55

9

1,6

68,4

21

7

,665

106

,395

1,5

27

6

3,69

1,31

2

25,

350,

385

2

,524

,087

40,

865,

014

2

1,10

2

2

26,3

87

7

56,2

49

3

42,7

11

4

73

1

,325

,820

$

69,

320,

516

22 -

4

3

-

1

1

1

-

3

3

5

-

- -

-

-

1

3

4

-

1

2

2

-

67

3

-

-

-

93

3

7

4

6

0

-

-

1

-

-

1

1

00

97.12.31

金 　

額

%

1

8,98

4,15

8

1,35

2,70

7

4,4

50,2

15

3

,329

,537

6,3

11

1

,000

,539

1,3

21,4

00

1

,092

,895

606

460

,060

31,

998,

428

3

3,31

8

15,

695

1,

768,

632

2

39,6

28

2

3,37

2

265

,625

3,5

63,6

51

5

,909

,921

339

,295

822

,126

13,

394,

780

4

21,3

81

5

0,42

7,65

2

1,6

21,2

43

6

1,74

7

146

,410

1,5

27

6

7,23

6,16

1

21,

680,

471

1

,499

,194

47,

054,

884

9

,471

190

,768

828

,250

46,

244

6

29

1

,065

,891

8

6,03

8,59

5

22

2

5

4

-

1

2

1

-

1

3

8

-

-

2

-

-

-

4

6

-

1

16

-

5

9

2

-

-

-

7

8

25

2

55

-

-

1

-

-

1

1

00

96.12.31

金 　

額 %

�　

負債

及股

東權

益� �

流動

負債

：�

　短

期借

款�

　公

平價

值變

動列

入損

益之

金融

負債

－流

動 應

付帳

款�

　應

付帳

款－

關係

人�

　應

付所

得稅

�　

應付

費用

�　

應付

設備

款�

　一

年內

到期

公司

債�

　一

年內

到期

之長

期借

款�

　代

理行

往來

�　

其他

流動

負債

�　

　流

動負

債合

計�

長期

負債

：�

　公

平價

值變

動認

列為

損益

之金

融負

債－

非流

動�

　應

付公

司債

�　

長期

借款

�　

　長

期負

債合

計�

其他

負債

：�

　未

實現

售後

租回

利益

�　

應計

退休

金負

債�

　存

入保

證金

�　

遞延

所得

稅負

債－

非流

動�

　其

他負

債�

　　

其他

負債

合計

�　

　負

債合

計�

股東

權益

：�

　普

通股

－每

股面

額10

元，

97年

及96

年額

定

皆

為2,

500,

000千

股，

發行

分別

為2,

155,

751千

股及

2,07

2,29

2千股

�　

資本

公積

�　

保留

盈餘

：�

　　

法定

盈餘

公積

�　

　特

別盈

餘公

積�

　　

未分

配盈

餘�

　　

保留

盈餘

合計

�　

股東

權益

其他

項目

：�

　　

累積

換算

調整

數�

　　

未認

列為

退休

金成

本之

淨損

失�

　　

金融

商品

之未

實現

損益

�　

　未

實現

重估

增值

�　

　股

東權

益其

他項

目合

計�

　庫

藏股

票�

　少

數股

權�

　　

股東

權益

合計

�重

大承

諾事

項及

或有

事項

�負

債及

股東

權益

總計

$

219

,851

6,99

8,32

7

4,6

63,1

24

2

00,4

75

6

1,07

5

437

,030

-

3,0

00,0

00

3

,467

,873

4,1

57

1

,016

,616

20,

068,

528

5,

146,

118

6

,000

,000

9,3

12,2

26

2

0,45

8,34

4

7

97,3

77

2

05,3

47

1

1,95

4

8,0

83

-

1

,022

,761

41,

549,

633

21,5

57,5

13

2

,495

,565

4,7

00,1

87

5

73,5

14

2

24,6

24

5

,498

,325

(1,6

43)

(1

37,3

05)

(1

,661

,376

)

1,5

27

(1

,798

,797

)

(125

,499

)

143

,776

27,

770,

883

$

69,

320,

516

-

10

7

-

-

1

-

4

5

-

2

29

7

9

13

2

9

1

-

-

-

-

1

5

9

31

4

7

1

-

8

-

-

(2

)

-

(2)

-

-

4

1

1

00

97.12.31

金 　

額 %

6

,286

,717

1,75

8,75

1

5,6

84,2

67

3

50,7

11

4

92,5

95

6

74,6

84

3

98,5

04

1

29,7

72

3

,594

,533

2,3

75

6

56,0

02

2

0,02

8,91

1

9,

937,

897

9

,000

,000

12,

778,

803

3

1,71

6,70

0

-

2

83,2

78

4

,864

7,8

61

1

77,0

59

4

73,0

62

5

2,21

8,67

3

20

,722

,915

2,

480,

713

4

,071

,932

838

,118

6,3

09,0

72

1

1,21

9,12

2

(396

,121

)

(217

,157

)

(1,5

04)

1

,527

(613

,255

)

(38,

023)

48,

450

3

3,81

9,92

2

8

6,03

8,59

5

7

2

7

-

1

1

-

-

4

-

1

2

3

12

10

1

5

37

-

-

-

-

-

-

6

0

24

3

5

1

7

1

3

-

-

-

-

-

-

-

40

1

00

96.12.31

73

董事長 經理人 會計主管

萬 海 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司合 併 損 益 表

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

97年度

�營業收入

�營業成本

�營業毛利

�營業費用

�營業淨利

�營業外收入及利益：

�　利息收入

�　採權益法認列之投資收益

�　處分固定資產利益

�　金融資產評價利益

�　什項收入

�　　營業外收入及利益合計

�營業外費用及損失：

�　利息費用

�　處分固定資產損失

�　兌換損失－淨額

�　減損損失

�　金融負債評價損失

�　什項支出

�　　營業外費用及損失合計

�稅前淨利(損)

�所得稅費用(利益)

�合併總利益

�歸屬予：

�　母公司股東

�　少數股權

�

�

�

�基本每股盈餘(虧損)(元)

�稀釋每股盈餘(虧損)(元)

$ (0.502)$ (0.502)

$ 66,003,20460,853,226

5,149,9783,363,5191,786,459

253,187

38,859467,256966,530394,947

2,120,779

1,361,871505

295,921-

3,225,67520,808

4,904,780(997,542)

(1,024,498)$ 26,956

$ 5,291

21,665$ 26,956

10092

853

--1113

2-1-5-8

(2)(2)

-

---

%金 　額

稅 前

0.002�0.002

稅後

3.2433.221

稅 前

2.9052.885

稅後

96年度

60,892,40950,937,008

9,955,4013,652,2246,303,177

439,241

34,137483,075

2,066,807221,023

3,244,283

1,765,6801,598

12,864270,143

15,881380,459

2,446,6257,100,835

820,8036,280,032

6,282,544

(2,512)6,280,032

1008416

610

1-13-5

3----14

111

10

10-

10

%金 　額

74

萬海航運股份有限公司及其子公司

合併股東權益變動表

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三

十一

日

董事長

經理人

會計主管單

位:新

台幣

千元

�民

國九

十六

年一

月一

日期

初餘

額

�盈

餘指

撥及

分配

：

�　

提列

法定

盈餘

公積

�　

提列

特別

盈餘

公積

�　

現金

股利

�　

員工

紅利

�　

董監

事酬

勞

�民

國九

十六

年度

淨利

�應

付公

司債

轉換

股本

�備

供出

售金

融商

品評

價調

整

�現

金流

量避

險未

實現

損益

�長

期股

權投

資認

列之

累積

換算

調整

數

�未

認列

為退

休金

成本

損失

�少

數股

權淨

變動

數

�子

公司

取得

本公

司之

現金

股利

轉列

資本

公積

�民

國九

十六

年十

二月

三十

一日

餘額

�盈

餘指

撥及

分配

：

�　

提列

法定

盈餘

公積

�　

迴轉

特別

盈餘

公積

�　

現金

股利

�　

股票

股利

�　

員工

紅利

�　

董監

事酬

勞

�民

國九

十七

年度

淨利

�買

入庫

藏股

�註

銷庫

藏股

�應

付公

司債

轉換

股本

�備

供出

售金

融商

品評

價調

整

�現

金流

量避

險未

實現

損益

�長

期股

權投

資認

列之

累積

換算

調整

數

�未

認列

為退

休金

成本

損失

�少

數股

權淨

變動

數

�子

公司

取得

本公

司之

現金

股利

轉列

資本

公積

�民

國九

十七

年十

二月

三十

一日

餘額

$

20

,570

,954

-

-

-

-

-

-

151

,961

-

-

-

-

-

-

20,

722,

915

-

-

-

1

,039

,179

-

-

-

-

(265

,244

)

60,

663

-

-

-

-

-

-

$

21

,557

,513

2,28

2,36

6

-

-

-

-

-

-

1

93,4

48

-

-

-

-

-

4

,899

2,4

80,7

13

-

-

-

-

-

-

-

-

(7

2,22

6)

7

7,22

5

-

-

-

-

-

9,8

53

2

,495

,565

3,76

0,86

1

3

11,0

71

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4,0

71,9

32

6

28,2

55

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4

,700

,187

259

,285

-

578

,833

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

8

38,1

18

-

(2

64,6

04)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5

73,5

14

3,

225,

417

(3

11,0

71)

(5

78,8

33)

(2

,262

,805

)

(23,

090)

(23,

090)

6,2

82,5

44

- -

-

-

-

-

-

6

,309

,072

(628

,255

)

264

,604

(4,5

72,3

87)

(1

,039

,179

)

(57,

261)

(57,

261)

5,2

91

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2

24,6

24

(3

8,02

3)

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

(3

8,02

3)

-

-

-

-

-

-

-

(4

24,9

46)

3

37,4

70

-

-

-

-

-

-

-

(1

25,4

99)

47,

943

-

-

-

-

-

(2

,512

)

- -

-

-

-

3,0

19

-

4

8,45

0

-

-

-

-

-

-

2

1,66

5

-

-

-

-

-

-

-

73,

661

-

1

43,7

76

資本公積

法定盈餘公積

特別盈餘公積

未分

配盈

餘

保　

留

　 盈

　

餘

(3

39,4

99)

-

-

-

-

-

-

- -

-

(5

6,62

2)

-

-

-

(3

96,1

21)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3

94,4

78

-

-

-

(1

,643

)

(2

42,0

71)

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

2

4,91

4

-

-

(217

,157

)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7

9,85

2

-

-

(137

,305

)

(2

55,2

71)

-

-

-

-

-

-

-

(81,

551)

335

,318

-

-

-

-

(1,5

04)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1

,636

,500

)

(23,

372)

-

-

-

-

(1,6

61,3

76)

累積換算調整數

未認列為退休金

成本之淨損失

金融商品之

未實現損益

未實現

重估增值

股 東

權 益 其 他 項 目

股

本

項

目

1

,527

-

-

-

-

-

-

- -

-

-

-

-

-

1,5

27

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1

,527

少數股權

庫藏股票

2

9,27

3,48

9

-

-

(2

,262

,805

)

(23,

090)

(23,

090)

6,2

80,0

32

3

45,4

09

(81,

551)

335

,318

(56,

622)

24,

914

3

,019

4,8

99

3

3,81

9,92

2

-

-

(4

,572

,387

)

-

(57,

261)

(57,

261)

26,

956

(4

24,9

46)

-

1

37,8

88

(1

,636

,500

)

(23,

372)

394

,478

79,

852

7

3,66

1

9,8

53

2

7,77

0,88

3

合　　計

6,280,032

4,263,58671,743

(34,137)22,812

(481,477)112,711270,143(38,024)

2,856,994(688,629)(516,817)(697,325)(309,302)

41,801(66,337)

80,9971,093,730

384,326387,014(9,067)

606,559(206,217)

(1,529)13,423,587

(6,525)

1,905,166123,882

16,454(141,794)

(19,801,148)4,523,410

15,678(283)

11,236(6,139)(2,870)

(13,362,933)

3,611,95918,185

(2,478,620)(2,563)

176,814-

(46,180)(2,257,906)

-(978,311)

218,556(3,389)

(702,490)19,686,64818,984,158

1,689,049

382,697

129,7723,594,533

24,914345,409(56,622)(81,551)335,318

20,196,907

2,71827

(398,504)19,801,148

4,522,7459,384

(8,719)4,523,410

75

董事長 經理人 會計主管

萬 海 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司合 併 現 金 流 量 表

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

97年度 96年度

�營業活動之現金流量：�　合併總利益�　調整項目：� 折　　舊� 攤　　提� 採權益法認列之投資收益� 採權益法認列被投資公司現金股利本期收現數� 處分固定資產利益淨額� 固定資產轉列費用� 以成本衡量之金融資產減損損失� 遞延所得稅利益� 資產及負債科目之變動：� 公平價值變動列入損益之金融資產－流動� 應收票據及應收帳款(含關係人)� 其他應收款� 庫存燃料� 代理行往來借方� 公平價值變動列入損益之金融資產－非流動� 其他流動資產� 公平價值變動列入損益之金融負債－流動� 應付帳款(含關係人)� 應付所得稅� 應付費用� 代理行往來貸方� 其他流動負債� 公平價值變動列入損益之金融負債－非流動� 應計退休金負債� 營業活動之淨現金流入�投資活動之現金流量：� 其他長期投資淨增加� 備供出售金融資產－流動淨減少� 備供出售金融資產－非流動淨減少� 無活絡市場之債券投資淨減少� 以成本衡量之金融資產淨增加� 購置固定資產� 出售固定資產價款� 受限制資產減少� 其他資產減少(增加)� 存出保證金(增加)減少� 遞延費用增加� 無形資產增加� 投資活動之淨現金流入(出)��融資活動之現金流量：� 短期借款(減少)增加� 應付公司債增加數� 償還長期借款� 存入保證金增加(減少)� 其他負債(減少)增加� 少數股權淨變動� 發放員工紅利及董監事酬勞� 發放現金股利� 買回庫藏股� 融資活動之淨現金流出�匯率影響數�子公司首次併入影響數�本期現金及約當現金減少數�期初現金及約當現金餘額�期末現金及約當現金餘額�現金流量資訊之補充揭露：� 本期支付利息(不含資本化利息)� 本期支付所得稅�不影響現金流量之投資及融資活動：�　一年內到期之應付公司債�　一年內到期之長期借款�　應計退休金負債及未認列為退休金成本之淨損失同額減少數�　轉換公司債轉換股本�　累積換算調整數�　備供出售金融資產評價調整�　現金流量避險未實現損益�其　　他：� 購置固定資產總價� 加：期初應付設備款� 加：本期轉入� 減：期末應付設備款� 購置固定資產支付現金數� 出售固定資產價款� 加：期初其他應收款� 減：期末其他應收款� 出售固定資產現金收現數

$ 26,956

5,174,33682,230

(38,859)31,934

(466,751)29

-(1,092,585)

1,091,0531,363,420

145,004636,909244,116

1,542,190(323,823)5,239,576

(1,171,379)(431,520)(237,654)

1,782360,614

(4,791,779)1,921

7,387,720

(82)44,720

-1,756,283(234,375)

(7,415,441)9,419,962

300156

(35,619)-

(21,170)3,514,734

$ (6,066,866)

8,116(3,593,237)

7,090(177,059)

73,661(114,522)

(4,562,534)(424,946)

(14,850,297)275,940

-(3,671,903)18,984,158

$ 15,312,255

$ 1,542,891$ 485,989

$ 3,000,000$ 3,467,873$ 79,852$ 137,888$ 394,478$ (1,636,500)

$ (23,372)

$ 7,016,937398,504

--

$ 7,415,441$ 9,412,312

8,719(1,069)

$ 9,419,962

Ⅰ、公司沿革

萬海航運股份有限公司(以下簡稱本公司)，設立於民國五十四年二月二十四日，以經營國際

航運、船務代理、港口貨櫃集散站經營、船舶及貨櫃買賣、出租等為主要業務。

本公司分別於基隆、高雄及台中設立分公司，負責船務代理、貨櫃作業處理與安排以及相關

之業務。

本公司於民國八十五年五月以第一類股掛牌上市，成為航運業績優上市公司。

本公司於民國九十七年十月二十九日董事會決議與持股100％子公司怡春通運股份有限公司

進行簡易合併，本公司為存續公司，怡春通運股份有限公司為消滅公司，合併基準日為民國九十

七年十一月五日，並已於民國九十七年十二月五日完成變更登記。

76

(二)、合併財務報表附註� (除另有註明者外，所有金額均以新台幣千元為單位)

民國九十七年及九十六年十二月三十一日本公司之子公司明細列示如下：

投資公司名稱

直接或間接持股比例％

�本公司�

本公司�

本公司�

本公司�

本公司

本公司

WHL Singapore

WHL Singapore

WHL Singapore

WHL Singapore

WHL Singapore

子公司名稱

Wan Hai Lines (Singaproe) Pte Ltd. (以下簡稱WHL Singapore)�Wan Hai Lines (America) Ltd. (以下簡稱WHL America)�

怡春通運(股)公司(以下簡稱怡春公司)

台基國際物流(股)公司(以下簡稱台基物流)

�k.k. WH Corporation(以下簡稱WH Corporation)

Wan Hai Lines (Germany) GmbH (以下簡稱WHL Germany)

Wan Hai Line (Malaysia) Sdn.Bhd. (以下簡稱WHL Malaysia)

Wan Hai Lines (Hong Kong) Limited (以下簡稱WHL Hongkong)

Wan Hai Lines (Philippines) Inc. (以下簡稱WHL Philippines)

Wan Hai Lines (Korea) Ltd.(以下簡稱WHL Korea)

Wan Hai International Pte Ltd. (以下簡稱WHL INTL.)

業務性質 97.12.31 96.12.31

�主要經營貨運及船務代理、船舶及貨櫃出租業務

貨運及船務代理業務

主要經營業務為海運承攬運送業務及船務代理業務

主要經營業務為貨櫃集散中心及倉儲業務貨櫃場地的營運與管理歐洲代理行管理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

船務代理業務

船務代理業務

貨運及船務代理業務

100.00

100.00

-

55.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

99.99

55.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

100.00

77

合併公司於民國九十七年及九十六年十二月三十一日平均員工人數分別約為2,463人及2,395人。

民國九十七年及九十六年十二月三十一日本公司之子公司明細列示如下：

投資公司名稱

直接或間接持股比例％

WHL Singapore

WHL Singapore

WHL INTL.

WHL Hongkong

WHL Hongkong

WHL Hongkong

WHL Hongkong

WHL Hongkong

WHL Hongkong

子公司名稱

Yi Chun Shipping Agencies Sdn. Bhd.(以下簡稱Yi Chun)

Wan Hai Lines (Thailand) Limited (以下簡稱WHL Thailand)

Wan Hai Lines (India) PVT Ltd. (以下簡稱WHL India)

廣州萬海資訊科技有限公司(以下簡稱廣州萬海)

Dawin Logistics (International) Ltd.(以下簡稱Dawin)

深圳聯豐國際貨運(股)公司(以下簡稱深圳聯豐)

深圳亞世貨運有限公司(以下簡稱深圳亞世)

上海聯駿國際船舶代理有限公司(以下簡稱上海聯駿)

勁海物流(上海)有限公司(以下簡稱勁海物流)

業務性質 97.12.31 96.12.31

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

資訊軟體服務業

貨運、倉儲及投資業務

貨運及船務代理業務貨運及船務代理業務貨運及船務代理業務貨運及船務代理業務

100.00

49.00

100.00

100.00

100.00

90.00

100.00

45.90

100.00

100.00

49.00

100.00

100.00

100.00

90.00

100.00

45.90

100.00

Ⅱ、重要會計政策之彙總說明 本公司合併財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及我國一般公認會計原則編製。重要會計政策及衡量基礎彙總說明如下：(1)合併財務報表編製之基礎 合併財務報表之編製係以本公司直接或間接持股比例超過50％及具控制力之子公司為主體。 上列所有子孫公司皆屬合併主體。 編製合併報表時，合併公司間之內部交易事項及因此等交易所含之未實現內部損益均已銷除。

(2)會計估計 合併公司於編製財務報表時，業已依規定對財務報表所列資產、負債、收益、費損及或有事項，採用必要之假設及估計加以衡量、評估與揭露，惟該等估計與實際結果可能存有差異。

(3)外幣交易及外幣財務報表 非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為當期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為當期損益者，兌換差額亦認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目者，兌換差額亦認列為股東權益調整項目。 合併公司中之國內公司以新台幣為記帳單位。國外各合併子公司係以功能性貨幣為記帳單位，其外幣財務報表換算為新台幣財務報表所產生之換算差額，列入合併公司股東權益項下之外幣換算調整數。其資產及負債科目，均按資產負債表日之匯率換算；股東權益中除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；股利按宣告日之匯率換算，損益科目按加權平均匯率換算。

1.公平價值變動列入損益之金融資產：此類金融資產包括以交易為目的及原始認列時指定以

公平價值衡量且公平價值變動列為損益之金融資產兩類。

公平價值變動列入損益之金融商品應按公平價值衡量。公平價值係指交易雙方已充分瞭

解並有成交意願之正常交易價格。公平價值通常係指有活絡市場之公開報價，上市(櫃)證券

係資產負債表日之收盤價，受益憑證係以資產負債表日之淨資產價值，國內債券則係財團

法人中華民國證券櫃檯買賣中心資產負債表日之參考價。若無法取得公開報價時，應以評

價方法或模式估計公平價值。金融市場常用之評價方法一般均會參考類似商品的最近交易

價格以及運用相關評價技術協助進行評估。

公平價值變動列入損益之金融商品，其已實現及未實現損益，應計入當期損益。持有期

間之利息收入(費用)帳列「利息收入(費用)」科目項下。以交易為目的之金融資產係因其取

得或發生之主要目的為短期內出售或再買回，合併公司所持有之衍生性商品，除被指定且

為有效避險工具且採用避險會計外，餘應歸類為此類金融資產。

所持有之金融資產如為應分別認列主契約及嵌入式衍生性商品之混合商品，但無法於取

得時或後續資產負債表日個別衡量嵌入式衍生性商品；或為消除或重大減少會計不一致之

金融商品，於原始認列時，將指定為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資

產。

2.備供出售金融資產：係以公平價值評價且其價值變動列為股東權益調整項目。若有減損之

客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，備供出售權益商品之減損減少金

額不得認列當期損益，而應認列為股東權益調整項目；備供出售債務商品之減損減少金額

若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益。

3.以成本衡量之金融資產：無法可靠衡量公平價值之權益商品投資，以原始認列之成本衡量

。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損金額不得迴轉。

4.無活絡市場之債券投資：係以攤銷後成本衡量。若有減損之客觀證據，則認列減損損失，

後續期間減損金額減少，且明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期

損益，該迴轉不以使帳面金額大於未認列減損情況下之攤銷後成本為限。

78

(4)資產與負債區分流動與非流動之分類標準 流動資產包括現金或約當現金，但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換清償負債或

受有其他限制者，及為交易目的而持有之資產且預期於資產負債表日後十二個月內將變現之資產

；非屬流動資產者為非流動資產。

流動負債主要為交易目的而發生，須於資產負債表日後十二個月內且不得無條件延期至資產

負債表日後逾十二個月清償之負債；非屬流動負債者為非流動負債。

(5)資產減損 合併公司無帳列商譽，故於資產負債表日就有減損跡象之資產(個別資產或現金產生單位)，估計其可回收金額，就可回收金額低於帳面價值之資產，認列減損損失。於以前年度所認列之累

積減損損失，嗣後若已不存在或減少，即以迴轉，增加資產帳面價值至可回收金額，惟不超過資

產在未認列減損損失下，減除應提列折舊或攤銷後之數。

(6)約當現金 約當現金係隨時可轉換成定額現金且即將到期，而其利率變動對其價格影響甚小之金融資產

，且具高度流動性之投資，包括投資日起三個月內到期或清償之附買回債券及商業本票等。

(7)金融商品認列方式 合併公司對金融商品交易係採用交易日會計。於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，

除以公平價值變動列入損益之金融資產或金融負債外，其他原始認列金額加計取得或發行成本。

(8)金融資產 合併公司適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，將所持有之金融

資產投資分為以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融資產、備供出售之金融資產、以

成本衡量之金融資產及無活絡市場之債券投資等類別。

合併公司所持有或發行之金融商品，在原始認列後，依合併公司持有或發行之目的，分為下

列各類：

(4)資產與負債區分流動與非流動之分類標準 非衍生性商品之外幣交易依交易日之即期匯率入帳；資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，依當日之即期匯率換算，產生之兌換差額列為當期損益。外幣非貨幣性資產或負債按交易日之歷史匯率衡量；但以公平價值衡量之外幣非貨幣性資產或負債，則按資產負債表日即期匯率換算，如屬公平價值變動認列為當期損益者，兌換差額亦認列為當期損益；如屬公平價值變動認列為股東權益調整項目者，兌換差額亦認列為股東權益調整項目。 合併公司中之國內公司以新台幣為記帳單位。國外各合併子公司係以功能性貨幣為記帳單位，其外幣財務報表換算為新台幣財務報表所產生之換算差額，列入合併公司股東權益項下之外幣換算調整數。其資產及負債科目，均按資產負債表日之匯率換算；股東權益中除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外，其餘均按歷史匯率換算；股利按宣告日之匯率換算，損益科目按加權平均匯率換算。

1.投資公司意圖繼續支持被投資公司。 2.被投資公司之虧損係屬短期性質，有充分之證據顯示將於未來短期內回復獲利之營運。 若投資公司因上述處理致使對被投資公司之投資及墊款之帳面價值發生貸方餘額時，在資產負債表中應列為負債。嗣後被投資公司如有盈餘時，仍依權益法處理，惟如過去有未認列之投資損失應俟彌補未認列之損失後，再恢復採用權益法認列損益。� 投資公司若屬已達控制能力者，除被投資公司之其他股東有義務並能夠提出額外資金承擔其損失者外，應由該投資公司全額吸收超過被投資公司股東原有權益之損失金額，若該被投資公司日後獲利，則該利益應先歸屬至已達控制能力之投資公司，直至原多承擔之損失完全回復為止。

79

(9)衍生性金融商品及避險 合併公司持有之衍生性金融商品係用以規避因營運、財務及投資活動所暴露之匯率與利率風險。依此政策，合併公司所持有或發行之衍生性金融商品係以避險為目的。合併公司適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，當所持有之衍生性商品不適用避險會計之條件時，則帳列為交易目的之金融商品。 現金流量避險之避險關係符合適用避險會計之所有條件時，以互抵方式認列避險工具及被避險項目之公平價值或現金流量變動所產生之損益影響數。其會計處理方式如下： 避險工具損益認列為股東權益調整項目。若被避險之預期交易將認列資產或負債，則將原列為股東權益調整項目之損益，於所認列資產或負債影響損益之期間內，重分類為當期損益，並於被避險之預期交易影響淨損益時，將前述直接認列為股東權益調整項目之損益轉列為當期損益。

(10)備抵壞帳 備抵壞帳係依據過去實際發生壞帳之經驗，衡量資產負債表日各項債權之帳齡情形及其收回可能性，予以評估提列。

(11)庫存燃料 庫存燃料係以取得成本為入帳基礎，成本計算採先進先出法，期末並按成本與市價孰低法評價；比較成本與市價孰低時，係採總額比較法，並以重置成本為市價。

(12)採權益法之長期股權投資 � 持有被投資公司有表決權股份比例達百分之二十以上，或未達百分之二十但具有重大影響力者，採權益法評價。� 合併公司投資時投資成本與股權淨值間之差額，自民國九十五年一月一日起依「採權益法之長期股權投資會計處理準則」修訂條文處理。如係折舊、折耗或攤銷性資產所產生者，自取得年度起，依其估計剩餘經濟年限分年攤銷；如係因資產之帳面價值高於或低於公平價值所發生者，則於高估或低估情形消失時，將其相關之未攤銷差額一次沖銷；如屬投資成本超過所取得可辨認淨資產公平價值，則超過部份認列為商譽且商譽不予攤銷，於資產負債表日評估是否有減損跡象，若有客觀證據顯示業已減損，則評估該商譽減損損失；如屬所取得可辨認淨資產公平價值超過投資成本，則差額先就非流動資產等比例減少，若減少至零仍有差額時，則該差額列為非常損益。� 以前年度投資成本高於股權淨值間之差額因無法分析原因，而採選擇分五年攤銷之餘額，惟自民國九十五年一月一日起不再攤銷。� 採權益法之長期股權投資出售時，以售價與處分日該投資帳面價值之差額，作為長期股權投資處分損益，帳上如有因長期股權投資產生之資本公積餘額時，則按出售比例轉列當期損益。� 合併公司與採權益法評價之被投資公司間交易所產生之損益尚未實現者，予以遞延。交易損益如屬折舊性或攤銷性之資產所產生者，依其效益年限逐年承認；其他類資產所產生者，於實現年度承認。� 投資公司具有重大影響力但未達控制能力者，若因認列被投資公司之虧損，致對該被投資公司之長期股權投資及墊款之帳面餘額為負數時，其投資損失之認列以使對該公司投資及墊款之帳面餘額降至零為限。但若有下列情形之一者，應按持股比例繼續認列投資損失：

(13)固定資產及其折舊 土地以取得成本入帳，但得依法辦理重估，並提列適當之土地增值稅準備。土地重估增值及土地重估增值稅準備於該土地移轉時與成本一併移轉。� 土地以外之固定資產係以取得成本為入帳基礎，為購建設備並正在進行使該資產達到可使用狀態前所發生之利息予以資本化，列入相關資產成本。重大增添、改良及重置支出予以資本化；維護及修理費用列為發生當期費用。固定資產已無使用價值或發生閒置者，則將該資產之成本、累計折舊及累計減損一併轉列閒置資產。� 合併公司中之國內公司於民國九十七年十一月二十日起，依會計研究發展基金會(97)基祕字第340號解釋函，每年定期於會計年度終了時，評估固定資產剩餘耐用年限、折舊方法及殘值。剩餘耐用年限、折舊方法及殘值之變動，均視為會計估計變動。

80

�(14)無形資產

合併公司自民國九十六年一月一日起適用財務會計準則公報第三十七號「無形資產之會計處理準則」。依該號公報規定，原始認列無形資產時以成本衡量。續後，以成本加計依法令規定之重估增值，再減除累計攤銷及累計減損損失後之金額作為帳面價值。� 攤銷時以原始成本減除殘值後之金額為可攤銷金額，並於已達可供使用狀態開始時，於耐用

年限期間以直線法攤銷。無形資產耐用年限如下：�

電腦軟體 三年 �

每年至少於會計年度終了時評估無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法。殘值、攤銷期間

及攤銷方法之變動，均視為會計估計變動。 �

(15)遞延費用

� � 本　　公　　司� 合 併 子 公 司

線路工程、公司債發行成本及 三至十六年� 三至三十年 設備、碼頭及裝潢工程等具有

未來經濟效益之資本支出 �

(16)金融負債

合併公司適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，將交易目的金融負債或指定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益之金融負債列為公平價值變動列入損益之金融負債。本科目應依其流動性區分為流動與非流動，非流動者應改列長期負債項下之公平價值變動列入損益之金融負債－非流動。金融商品分類為交易目的金融負債係避險工具惟未採用避險會計之衍生性商品負債。 �

(17)可轉換公司債 � 本公司發行之可轉換公司債，將全部發行價格作為負債入帳，債券持有人行使轉換權利時，依帳面價值法處理，於轉換日將轉換公司債及其相關科目一併轉銷，並將轉銷淨額超過普通股股本面額部分列為資本公積。� 自民國九十五年一月一日起適用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，惟因本公司之應付公司債係於民國九十五年一月一日前發行，故仍採原會計處理方式。 �

(18)退 休 金 � 本公司原於七十年一月訂立職工退休辦法，凡正式員工(不含船員、延聘之特約人員及臨時或定期契約之人員)依本公司退休辦法之規定，員工每月自薪資提存4％，本公司提出相同金額之配合款至第一商業銀行信託處之退休基金專戶，自七十三年八月適用「勞動基準法」起，員工終止提存並退還原所屬自行提撥金額，惟該專戶餘額將由原參與該辦法之員工於退休時支付予員工，依原計算辦法，此部分退休資產負債已併入各年度精算評估。� 本公司自「勞動基準法」公佈實施後，員工退休金之支付，悉按勞動基準法標準計算，即根據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。其中所獲得之基數係依每位員工前十五年之服務，每服務滿一年可獲得二個基數，自第十六年起，每服務滿一年可獲得一個基數計算，最高總數以四十五個基數為限，未滿半年者以半年計，滿半年以一年計。本公司業已依勞動基準法之規定，按薪資給付總額之15％提撥退休金，存放於台灣銀行。自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例(以下簡稱「新制」)之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制。 採確定提撥退休辦法部份，合併公司中之國內公司依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資百分之六之提繳率，提撥至勞工保險局，提撥數列為當期費用。�

房屋及建築

貨　　櫃

電腦通訊設備

船舶設備

碼頭設備

租賃改良

其他設備

本　　公　　司

四十三至五十六年

�一至八年

�三年

�十五至十八年

�三至五年

�－

�一至七年

�合 併 子 公 司

�三十年

�二至十六年

�三至十年

�二至十六年

�三年

�三至七年

�三至十三年

折舊係按定率遞減法或直線法依下列耐用年限計提：

資產出售後再行租回，屬於營業租賃，其出售資產損益予以遞延，列入「未實現售後租回損益」科目，並依租賃期間予以攤銷。

81

� 本公司適用確定給付辦法者，採用財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」，每年度以年度結束日為衡量日完成精算，其累積給付義務超過退休基金資產公平價值部分，於資產負債表日認列最低退休金負債，並依退休辦法之精算結果認列淨退休金成本，包括當期服務成本及過渡性淨給付義務、前期服務成本與退休金損益依員工平均剩餘服務年限按直線法攤銷之數。應補列之最低退休金負債金額未超過未認列前期服務成本及未認列過渡性淨資產或淨給付義務之合計數時，應認列「遞延退休金成本」，屬無形資產；若超過該合計數時，其超過部份則應認列「未認列為退休金成本之淨損失」，作為股東權益之減項。� 合併子孫公司則依當地法令規定採確定提撥制，依當地所規定之提撥率提撥相關退休金。

�(19)庫 藏 股� 本公司收回已發行之股票，採用財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」，依買回時所支付之成本列為庫藏股票。處分庫藏股票之處分價格高於帳面價值，其差額列為資本公積－庫藏股票交易；處分價格低於帳面價值，其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積，如有不足，則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價值採加權平均並依收回原因分別計算。� 庫藏股票註銷時，按股權比例借記資本公積－股票發行溢價與股本，其帳面價值如高於面值與股票發行溢價之合計數時，其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本公積，如有不足，則沖抵保留盈餘；其帳面價值低於面值與股票發行溢價之合計數者，則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

�(20)員工紅利及董監酬勞 � 合併公司民國九十七年一月一日(含)以後之員工紅利及董監酬勞係依會計研究發展基金會(96)基秘字第052號解釋函之規定，估計員工紅利及董監酬勞金額，並依員工紅利及董監酬勞之性質列為營業成本或營業費用項下之適當會計科目。嗣後股東會決議與財務報表估列數如有差異，視為估計變動，列為當期損益。

�(21)收入及成本認列衡量 � 合併公司承攬貨物未運抵前，就預期可回收之已發生成本範圍內認列收入(零利潤法)，俟貨物運抵後再認列該航次未認列之收入。

�(22)所 得 稅 � 合併公司所得稅估計係採用會計所得為基礎，對資產及負債之帳面價值與課稅基礎之差異，依預計回轉年度之適用稅率計算認列為遞延所得稅。應課稅暫時性差異所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅負債；可減除暫時性差異、虧損扣抵及所得稅抵減所產生之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，再評估其遞延所得稅資產之可實現性，認列其備抵評價金額。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類，劃分為流動或非流動項目，非與資產或負債相關者，則依預期回轉期間之長短，劃分為流動或非流動項目。� 合併公司中之國內公司未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅部分，於股東會決議分配盈餘之年度列為當期費用。� 合併公司之所得稅依各該註冊國法律，以各公司主體為申報單位。合併公司之所得稅費用即為合併報表編製主體之各公司所得稅費用之合計數。 各合併公司均為獨立課稅主體，各公司間課稅所得及營業損失不得互抵。同一課稅主體之流動遞延所得稅資產及負債應互相抵銷，僅列示其淨額；非流動遞延所得稅資產及負債亦同，但不同課稅主體之遞延所得稅資產及負債不得互抵。

�(23)每股盈餘 � 每股盈餘係以本期稅後淨利除以普通股流通在外加權平均股數計算，庫藏股票減少在外流通股數。以未分配盈餘、資本公積或民國九十七年度(含)以前股東會決議分配之員工紅利轉增資之股數則追溯調整計算，如盈餘、資本公積或員工紅利轉增資基準日在財務報表提出日前，亦追溯調整計算之。� 本公司所發行之可轉換公司債及員工分紅配股視為潛在普通股，潛在普通股如具稀釋作用，則除揭露基本每股盈餘外，並揭露稀釋每股盈餘。稀釋每股盈餘係假設所有具稀釋作用之潛在普通股均於當期流通在外，則當期淨利及流通在外普通股股數均須調整所有具稀釋作用潛在普通股之影響。

六、本公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止發生財務週轉困難之情事：無

Ⅲ、會計變動之理由及其影響 合併公司自民國九十七年一月一日起，首次適用財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」及會計研究發展基金會(96)基秘字第052號解釋函，依公報及解釋函規定分類、衡量及揭露股份基礎給付交易、員工分紅及董監酬勞。惟此項會計變動對民國九十七年度合併

財務報表並無重大影響。

�

20,639,117

16,559,449

11,644,299

1,102,444

49,961,561

13,178,721

8,696,122

459,611

22,334,454

21,557,513

2,495,565

5,498,325

27,627,107

33,784,842

15,083,695

10,430,001

855,925

60,163,518

13,238,108

12,393,749

760,189

26,392,046

20,722,915

2,480,713

11,219,122

33,771,472

(13,145,725)

1,475,754

1,214,298

246,519

(10,201,957)

(59,387)

(3,697,627)

(300,578)

(4,057,592)

834,598

14,852

(5,720,797)

(6,144,365)

(38.91)

9.78

11.64

28.80

(16.96)

(0.45)

(29.83)

(39.54)

(15.37)

4.03

0.60

(50.99)

(18.19)

重大變動項目說明︰

(一) 九十七年度流動資產減少，主要係因

1. 去年度出售予新加坡子公司船舶款新台幣4,102,964千元，於今年度已全數收回所致。

2. 因金融風暴影響導致投資趨嚴謹，因而減少金融商品投資所致。

(二) 九十七年度保留盈餘減少，主要係因發放現金股利新台幣4,572,387千元及股票股利新台幣1,039,179千元

所致。

82

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

一、財務狀況比較分析　單位：新台幣千元

年度

項目

流動資產

長期投資

固定資產

其他資產

資產總額

流動負債

長期負債

其他負債

負債總額

股本

資本公積

保留盈餘

股東權益總額

九十七年度 九十六年度金額 %

差異

65,125,847

66,460,131

(1,334,284)

1,788,477

(3,122,761)

6,888,364

4,856,745

(1,091,142)

(1,096,433)

$ 5,291

59,278,971

55,909,182

3,369,789

2,017,490

1,352,299

6,297,507

636,402

7,013,404

730,860

$ 6,282,544

83

65,169,955

44,108

59,323,585

44,614

5,846,370

(506)

5,846,876

10,550,949

(4,704,073)

(229,013)

(4,475,060)

590,857

4,220,343

(8,104,546)

(1,827,293)

(6,277,253)

10

(1)

10

19

(140)

(11)

(331)

9

663

(116)

(250)

(100)

(1)九十七年度毛利率減少，主要係因國際油價飆漲及金融海嘯雙重影響所致。

(2)九十七年度營業外費用及損失增加，主要係因金融風暴影響，金融商品未實現評價損失增加所致。

二、經營結果分析

　單位：新台幣千元

年度

項目

營業收入總額

減：銷貨退回

營業收入淨額

營業成本

營業毛利

營業費用

營業利益

營業外收入及利益

營業外費用及損失

稅前淨利（損失）

減：所得稅費用

本期淨利

註︰最近二年度增減變動分析說明

小　計

九 十 七 年 度

合　計 小　計

九 十 六 年 度

合　計

增 減金 額

變 動比 例

97年度 96年度

59.11

88.10

6.62

26.87

88.32

2.24

119.97%

(0.26)%

195.34%

84

9,591,857 1,329,270 2,534,182 13,455,309 --

(1)本年度現金流量情形分析：

Ⅰ.營業活動：未來一年在需求及平均運價預期較去年水準下修，本公司預期來自營業活動現金流入台幣

1,329,270千元。

Ⅱ.投資活動：未來一年受到全球不景氣影響，將以租櫃替代造櫃計畫，處分部份長短期投資，預期投資

活動流入台幣1,111,794千元。

Ⅲ.理財活動：未來一年在新增貸款影響下，預期此部份理財活動流入台幣1,460,604千元。

(2)預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用

三、現金流量分析

　單位：新台幣千元

�(一)最近二年度流動性分析

(二)未來一年現金流量分析

年度項目

現金流量比率

現金流量允當比率

現金再投資比率

增(減)比例

期初現金餘額(1)

全年現金流入量(3)

現金不足額之補救措施全年來自營業活動淨現金流量(2)

現金剩餘(不足)數額(1)+(2)+(3)

投資計劃 理財計劃

增減比例變動分析說明：

� 現金流量比率與現金再投資比率增加，係因其他應收款-關係人增加，導致營業活動之現金流入增加

。現金流量允當比率減少，係因現金股利增加所致。

新船 (註一)

95年3艘

96年7艘

97年3艘

98年2艘

越南碼頭投資

45,258,478 3,930,610 14,967,967 1,415,001 5,518,630 9,761,038 3,108,5806,556,652

註一：九十五年及九十六年完工之十艘新船已出售 Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.

註二：實際與預定資金運用情形包含子公司 Wan Hai Lines (Singapore) Pte Ltd.

85

四、重大資本支出及其資金來源之檢討與分析

　單位：新台幣千元�(一) 重大資本支出之運用情形及資金來源：

(二)預計可能產生效益：

(1)購置新船： Ⅰ.購置6,039TEU級全貨櫃輪一艘，轉租給 MISC (馬來西亞國家航運公司)，全年可增加營業收入355,813 千元。

Ⅱ.購置4,252TEU級全貨櫃輪一艘，投入行駛青島－連雲港－上海－寧波－香港－蛇口－新加坡－巴生港－杜拜

－伊朗阿巴斯港－喀拉蚩－印度MUN港－巴生港－新加坡－香港－青島，一航次耗時42天，全年9航次，每

艘船全年9航次可增加營業收入513,747千元。

Ⅲ.購置2,646TEU全貨櫃輪一艘，投入行駛上海－寧波－香港－新加坡－巴生港－印度NSA港－可倫坡－巴生港

－新加坡－香港－上海，一航次耗時35天，全年10航次，每艘船全年10航次可增加營業收入466,792千元。

Ⅳ.購置1,805TEU全貨櫃輪兩艘，分別投入行駛： 1. 曼谷－蘭加邦－新加坡－雅加達－新加坡－巴生港－新加坡－蘭加邦－曼谷，每航次耗時 14 天， 全年26 航次，每艘船全年可增加營業收入 391,929 千元。

2. 新加坡－巴生港－馬德拉斯－巴生港－新加坡，每航次耗時14天，全年 26 航次，每艘船全年可增加營業

收入 233,018 千元。

計劃項目實際或預期

完工日期

實際或預

期之資金

來 源

所需資金

總 額

實際或預定資金運用情形 (註二)

購置新船

碼頭投資

銀行貸款7成，

自有資金3成

95年度 96年度 97年度 98年度 99年度 100年度 101年度

本公司為提昇客戶服務水準及掌握市場脈動、或節省營運成本之需求，轉投資航線內從事貨運及船務代理業務、或船

舶出租業務等之優良公司。最近年度之轉投資獲利為TWD5,279,272,000元，主係被投資公司以船舶出租業務獲利所致

。本公司最近年度並無新增轉投資，未來一年亦無轉投資計畫。

六、風險事項分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項：

五、最近年度轉投資政策其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：

七、其他重要事項：無

86

(一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施。

� 近年市場利率普遍下降，使本公司長短期借款成本持續降低，故利率之變動預計對本公司損益之影響不大。在匯

率變動影響方面，本公司雖美金收入大於美金費用，惟一向透過美金貸款已達到自動避險效果，近來並適時輔以

衍生性金融商品為避險之操作，可將匯率之風險控制在最低範圍內。在通貨膨脹方面，國內近年來並無通貨膨脹

情形。

(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因

應措施。

� 本公司資金運用向來以安全性、流動性為主，未從事高風險、高槓桿投資，僅資金貸與新加坡子公司。背書保證

方面，本公司目前僅對新加坡子公司之長期船舶貸款與台基子公司之工程款及營運資金作背書保證。衍生性商品

交易方面，本公司針對取得及處分衍生性商品訂有處理程序，本公司僅從事以「避險」為目的之衍生性商品，近

年來主要從事油價指數避險交易為主，均為獲利狀態，為因應匯率及利率之風險控制，亦將陸續承做匯率及利率

選擇權、交換等，以達降低營運風險，固定成本及避險目的。

(三)未來研發計畫及預計投入之研發費用。

本公司未來研究發展計劃，仍維持以上一貫之努力方向，除致力開發大陸、印度航線外，已成功跨足美洲及歐洲

地區，將積極規劃提升競爭力，並努力汰舊換新，增加自有船舶數量，以強化船隊陣容，提昇競爭力，使營運效

率更佳。

(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施。

國內外重要政策及法律之變動，目前對本公司之財務業務項目並無明顯之影響。本公司對於主管機關所訂定之相

關法令均確實遵守，並隨時注意相關法令之調整與變動。

(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施。

資訊科技發展急遽加速，本公司正不斷依業務需求，增加IT資本支出，積極強化相關軟硬體設施，在兼顧效率與

安全防護之考量下，有效提升財務控管能力與未來各項財務工作之擘劃。

(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施。

無

(七)進行併購之預期效益及可能風險及因應措施。

無

(八)擴充廠房之預期效益及可能風險及因應措施。

無

(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施。

無

(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險。

無

(十一)經營權之改變對公司之影響風險及因應措施。

無

(十二)訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從

屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影

響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形。

無

(十三)其他重要風險及因應措施。

無

萬海航運(德國)有限公司 萬海航運(美國)股份有限公司

萬海航運(香港)股份有限公司

萬海航運(菲律賓)有限公司

萬海國際有限公司 萬海航運韓國株式會社

怡春船務代理(馬來西亞)有限公司

萬海航運(馬來西亞)有限公司

萬海航運(泰國)有限公司

廣州萬海資訊科技有限公司萬海航運(印度)有限公司 萬海航運(阿拉伯聯合大公國)有限公司

大榮國際物流有限公司

深圳亞世貨運有限公司 勁海物流(上海)有限公司深圳聯豐國際貨運有限公司

上海聯駿國際船舶代理有限公司

萬海航運(新加坡)有限公司

萬海航運股份有限公司

萬海株式會社(日本) 台基國際物流股份有限公司

87

捌、特別記載事項

90%

55%

49%

49%

51%

11/F PBCOM Tower 6795 Ayala Avenue cor VA Rufino Sts. Makati City 1226 Philippines

35,Jalan Tiara3,Bandar Baru Klang,41150 Klang,Selangor Malaysia

35,Ground Floor,Jalan Tiara3,Bandar Baru Klang,41150 Klang,Selangor,Malaysia

15th FL., Hanway bldg., 70,Da-Dong, Chung-Gu, Seoul, Korea

10 Hoe Chiang Road #25-01 Keppel Towers Singapore 089315

2510W. Dunlap Ave. Ste 425 Phoenix, AZ 85021

10 Hoe Chiang Road #25-01 Keppel Towers Singapore 089315

OI New NO.5 Terminal Bldg. 4F 4-9, Yashio 2-Chome Shinagawa-Ku, Tokyo 140-0003,Japan

Brandstwiete 1, 20457 Hamburg, Germany

廣州市東山區中山二路18號廣東電信大廈35樓 3503 - 3504 室

01,Ground Floor , Bombay Dyeing & Mfg Co.LtdAdmn. Offices Building , Pandurang Budhkar Marg , Worli Mumbai 400 025

香港干諾道西,148號,成基商業中心3樓

97年12月31日

88

萬海航運(菲律賓)有限公司

企業名稱 設立日期 地址

萬海航運(香港)股份有限公司

萬海航運(新加坡)有限公司

萬海航運(馬來西亞)有限公司

怡春船務代理(馬來西亞)有限公司

萬海航運韓國株式會社

萬海航運(美國)股份有限公司

萬海國際有限公司

萬海航運(印度)有限公司

萬海株式會社(日本）

萬海航運(德國)有限公司

廣州萬海資訊科技有限公司

(2)各關係企業之基本資料

2000.10.05

1986.10.17

1991.05.09

1992.02.28

1992.10.30

2000.12.14

2000.08.16

2000.07.13

1992.09.01

2002.05.28

2002.11.27

2004.04.29

實收資本額 主要營運項目

9,015,400(PHP)兌換率:47.52/32.86

15,000,000(HKD)兌換率:7.7506/32.86

184,190,795(USD)兌換率:1.438/32.86

500,000( MYR)兌換率:3.458/32.86

200,000(MYR)兌換率:3.458/32.86

100,000,000(WON)兌換率:1264.7/32.86

4,000,000(USD)兌換率:32.86

2,125,450(RMB)兌換率:6.8211/32.86

50,000(SGD)兌換率:1.438/32.86

100,000(INR)兌換率:48.52/32.86

25,000,000(YEN)兌換率:90.3/32.86

25,000(EUR)兌換率: 0.7093/32.86

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

生產/設計 計算機軟體

貨櫃場之營運與管理

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理/船舶及貨櫃出租/國際運輸業務

香港干諾道西,148號,成基商業中心2樓

深圳市鹽田區深鹽路中鐵物流大廈5樓505室

深圳市深南中路田面城市大廈25樓

大榮國際物流有限公司

上海聯駿國際船舶代理有限公司

深圳亞世貨運有限公司

深圳聯豐國際貨運有限公司

1980.11.18

2004.08.09

2002.06.14

2004.12.30

1,920,000(HKD)兌換率:7.7506/32.86

9,831,920(RMB)兌換率:6.8211/32.86

17,228,668(RMB)兌換率:6.8211/32.86

1,000,000(RMB)兌換率:6.8211/32.86

貨櫃、倉儲及運輸業務

貨櫃、倉儲及運輸業務

承攬貨物及業務代理

基隆市中山區中山四路28號台基國際物流股份有限公司 2005.09.26 260,000,000(TWD)貨櫃集散站經營、商港區船舶貨物裝卸承攬、倉儲業、機械安裝及資訊軟體服務業等

國際船舶代理業務上海市廣東路689號22樓2205室

上海市虹口區吳淞路469號802C室

C308, Nashwan Building, Al Mankhool Road, Al Rafaa, Bur Dubai, United Arab Emirates

萬海航運(泰國)有限公司

勁海物流(上海)有限公司

萬海航運(阿拉伯聯合大公國)有限公司

2006.09.21

2004.07.01

2006.05.01

7,824,000(RMB)兌換率:6.8211/32.86

300,000(AED)兌換率:3.6734/32.86

5,000,000(THB)兌換率:34.74/32.86

貨物、倉儲及國際運輸業務等

貨運及船務代理業務

貨運及船務代理業務21 st floor, Lumpini Tower, 1168/56, 61 Rama 4Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120

89

(3)推定為控制與從屬關係之關係企業應揭露事項︰無 (4)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業及分工情形︰ 整體關係企業經營之業務為海運業為主，包含海運承攬業、貨運、倉儲、船務代理、船舶及貨櫃出租業務等，各關 係企業均配合本公司之作業需求而做不同之服務分工 (5)各關係企業董、監事及總經理之持股或出資情形

萬海航運(新)公司代表人:廖仁義

萬海航運(新)公司代表人︰Valeriano Del Rosario

萬海航運(新)公司代表人︰Cornelio T. Peralta

萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(新)公司代表人:李炫宏

萬海航運(菲律賓)有限公司 董事長

董事

董事

董事

董事兼總經理

2000.10.17

2005.03.03

2000.10.17

2000.10.17

2000.10.17

901,540 100.00%

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97年12月31日

企業名稱 姓 名職 稱 任期

–

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–

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–

就職日期現在持有股份

股數 持股比率

配偶與未成年子女持有股數

股數 持股比率

萬海航運(新)公司代表人:陳慧娟

萬海航運(新)公司代表人:林易正

萬海航運(新)公司代表人:李炫宏

萬海航運(新)公司代表人︰Hae-Chul Song 萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

萬海航運韓國株式會社 董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

監察人

董事長 2006.10.19

2005.04.15

2007.06.15

2006.03.20

2006.10.19

20,000 100.00%

3年

3年

3年

3年

3年

萬海航運(新)公司代表人:朱翰鵬

萬海航運(新)公司代表人︰Teck Leong Chua萬海航運(新)公司代表人︰Tiong Meng Lim

萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(新)公司代表人︰Charles C. Y. Chen

萬海航運(馬來西亞)有限公司 1994.06.10

2007.02.26

1994.07.29

2000.01.28

1994.06.10

500,000 100%

萬海航運(新)公司代表人︰Teck Leong Chua

萬海航運(新)公司代表人︰Chen Teck Wong

Teck Leong Chua

萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(新)公司代表人︰Charles C.Y. Chen

怡春船務代理(馬來西亞)有限公司

總經理

1994.06.10

1994.06.07

2004.05.31

1998.08.21

1994.06.1020,000 100%

萬海航運(股)公司代表人:陳力

萬海航運(股)公司代表人:陳慧娟

萬海航運(股)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(股)公司代表人:陳致遠

萬海航運(新加坡)有限公司 董事 1994.05.01

2006.04.01

2007.07.02

1994.05.01273,496,000 100%

1年

1年

1年

1年

萬海航運(股)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(股)公司代表人:陳慧娟

萬海航運(股)公司代表人:陳力

萬海航運(股)公司代表人:陳致超

萬海航運(股)公司代表人:李炫宏

萬海航運(美國)股份有限公司 2000.08.16

2000.08.16

2004.06.13

2008.04.01

2000.08.16

90,000 100%

董事

董事

董事

董事

董事

董事萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(新)公司代表人:陳慧娟

萬海國際有限公司 2002.09.05

2007.07.0250,000 100%

1年

1年

萬海航運(香港)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(香港)公司代表人:陳致超

廣州萬海資訊科技有限公司 2000.07.13

2000.07.13 100%

萬海航運(香港)公司代表人:林澤宇

2000.07.13

萬海航運(新)公司代表人:陳致超

萬海航運(新)公司代表人:葉文超

萬海航運(新)公司代表人:陳朝傳

萬海航運(新)公司代表人:陳清治

萬海航運(香港)股份有限公司 1996.04.01

2000.12.05

2005.05.16

1989.03.20

15,000,000 100%

萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

董事 2006.12.04

萬海航運(新)公司代表人:莊維謙

萬海航運(新)公司代表人:周佰智

董事

董事

2006.12.04

2007.07.01

90

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–

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– –

–

–

97年12月31日

企業名稱 姓 名職 稱 任期

– –

就職日期現在持有股份

股數 持股比率

配偶與未成年子女持有股數

股數 持股比率

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

萬海航運(香港)公司代表人:陳朝傳

萬海航運(香港)公司代表人:陳清治

萬海航運(香港)公司代表人:葉文超

萬海航運(香港)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(香港)公司代表人:陳致超

大榮國際物流有限公司 2005.07.19

2005.07.19

2005.07.19

2005.07.19

2005.07.19

1,920,000 100%

萬海航運(香港)公司代表人:莊維謙

2006.12.04

大榮國際物流有限公司代表人:許瀚

大榮國際物流有限公司代表人:楊志賢

大榮國際物流有限公司代表人:李宇鴻

深圳亞世貨運有限公司 2005.07.19

2005.07.19

2005.07.19 100%

大榮國際物流有限公司代表人:黃健育

大榮國際物流有限公司代表人:陳裕文

大榮國際物流有限公司代表人:朱坤華

大榮國際物流有限公司代表人:林澤宇

大榮國際物流有限公司代表人:陳洪輝

深圳聯豐國際貨運有限公司 2005.07.19

2005.07.19

2005.07.19

2008.11.13

2008.12.01

2005.07.19

90%

–

–

51%

深圳聯豐國際貨運有限公司代表人:林炯炘

–董事 2008.12.01深圳聯豐國際貨運有限公司代表人:卓晉賢

–董事 2008.12.01深圳聯豐國際貨運有限公司代表人:葉文超

上海聯駿國際船舶代理有限公司

萬海航運(股)公司代表人:陳朝亨

萬海航運(股)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(股)公司代表人:黃瑞彬

萬海航運(股)公司代表人:陳清治

萬海航運(股)公司代表人:唐國基

萬海株式會社(日本） 代表取締役

取締役

取締役

監察役

代表取締役

2007.02.18

2008.06.01

2007.02.18

2007.02.18

2007.02.18

500 100%

500 100%

10年

10年

10年

10年

10年

萬海國際有限公司代表人:陳柏廷

萬海國際有限公司代表人:陳慧娟

萬海航運(印度)有限公司 2002.05.30

2004.09.01

–董事 萬海國際有限公司代表人:曾文德

2008.07.01

10,000 100%

長春資產管理開發(股)公司代表人:陳百元

萬海航運(股)公司代表人:陳慧娟

萬海航運(股)公司代表人:孫義順

吉洋船務代理(股)公司代表人:莊錚中

新速運輸倉儲(股)公司代表人:陳吉夫

台基國際物流股份有限公司 董事長

董事

董事

董事

董事

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2008.09.15

2,600,000

14,300,000

10.00%

2,600,000 10.00%

2,600,000 10.00%

55.00%

3年

3年

3年

3年

3年

3年

3年

3年

3年

3年

3年

3年

萬海航運(股)公司代表人:謝福隆

萬海航運(股)公司代表人:宋振綱

萬海航運(股)公司代表人:凌爭取

萬海航運(股)公司代表人:萬志恆

董事

監察人

監察人

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

董事

莊壯志萬海航運(德國)有限公司 總經理 2006.09.01

大榮國際物流有限公司代表人:黃健育

大榮國際物流有限公司代表人:成家元

大榮國際物流有限公司代表人:林炯炘

勁海物流(上海)有限公司 2008.10.28

2008.10.28

2008.10.28

100%

Sharaf Investment LLC代表人:Ibrahim SharafSharaf Investment LLC代表人:Kapil Celly

萬海國際有限公司代表人:陳柏廷

萬海國際有限公司代表人:李炫宏

萬海航運(阿拉伯聯合大公國)有限公司

2004.04.13

2004.04.13

2004.04.13

2004.04.13

147

153

49%

51%

萬海航運(新)公司代表人:吳長澎

Pitak Pisessith

萬海航運(新)公司代表人:陳柏廷

萬海航運(新)公司代表人:陳輝中

萬海航運(泰國)有限公司 2006.05.01

2006.05.01

–董事 萬海航運(新)公司代表人:林怡德

2008.02.06

2006.05.01

2006.05.0124,500

13,000

49%

26%

Sumate Lopinich 2006.05.01 12,500 25%

6,234(PHP 9,015,400)

63,595

(HKD 15,000,000)

10,239 (RMB 2,125,450)

8,140 (HKD 1,920,000)

47,364 (RMB 9,831,920)

82,997 (RMB 17,228,668)

4,817 (RMB 1,000,000)

6,052,510 (USD 184,190,795)

1,143 (SGD 50,000)

4,751 (MYR 500,000)

1,901 (MYR 200,000)

2,598(WON 100,000,000)

68 (INR 100,000)

131,440 (USD4,000,000)

1,158 (EUR 25,000)

9,097(JPY25,000,000)

37,691(RMB 7,824,000)

2,684 (AED 300,000)

4,729 (THB 5,000,000)

40,743(PHP 58,920,228)

2,577,285(HKD 607,897,293)

11,462(RMB 2,379,271.20)

1,474,719 (HKD 347,837,967)

48,209(RMB 10,007,176.68)

1,331,743(RMB 276,444,095.77)

457,145(RMB 94,894,417.01)

30,273,140(USD 921,276,310)

505,532(SGD 22,122,805)

287,614 (MYR 30,266,876)

2,015(MYR 212,015)

80,727(WON 3,106,983,079)

111,310(INR 164,356,368)

30,958(USD 942,120)

6,631(EUR 143,130.51)

58,045(JPY159,507,828)

45,102(RMB 9,362,241.13)

139,390(AED 15,582,360)

27,896(THB 29,491,899)

46,102(PHP 66,669,728)

872,959(HKD 205,902,566)

2,425(RMB 503,295.78)

1,332,662(HKD 314,331,415)

2,407(RMB 499,625.43)

1,123,997 (RMB 233,320,120.37)

447,534(RMB 92,899,454.78)

17,664,719(USD 537,575,128)

245,464 (SGD 10,741,851)

151,974 (MYR 15,992,908)

15 (MYR 1,602)

91,289 (WON 3,513,503,242)

97,602 (INR 144,116,485)

6,429(USD 195,646)

3,708(EUR80,036.10)

49,498(JPY136,020,444)

7,596(RMB 1,576,850.14)

52,536(AED 5,873,011)

12,077(THB 12,767,474)

(5,359)(PHP -7,749,500)

1,704,326(HKD 401,994,727)

9,037(RMB 1,875,975.42)

142,057(HKD 33,506,552)

45,802(RMB 9,507,551.25)

203,036(RMB 42,146,443.91)

9,611(RMB 1,994,962.23)

12,608,421(USD 383,701,182)

260,068(SGD 11,380,954)

135,640(MYR 14,273,968)

1,999(MYR 210,413)

(10,562)(WON -406,520,163)

13,707(INR 20,239,984)

24,529(USD746,474)

2,923(EUR 63,094.41)

8,547(JPY23,487,384)

37,505

(RMB 7,785,390.99)

86,854(AED 9,709,349)

15,819(THB16,724,425)

32,161(PHP 46,509,842)

1,306,647(HKD 308,195,398)

45,290(RMB 9,401,241)

538,908(HKD 127,110,892)

21,257(RMB 4,412,521.05)

503,857(RMB 104,590,876.77)

50,815(RMB 10,548,204.06)

13,078,626(USD 398,010,544)

200,839(SGD 8,789,018)

136,236(MYR 14,336,689)

0(MYR 0)

68,647(WON 2,642,045,406)

82,216(INR 121,396,773)

245,369(USD7,467,106)

32,429(EUR 700,000)

67,145(JPY184,516,798)

9,515

(RMB 1,975,155.88)

139,740(AED 15,621,449)

67,127(THB 70,967,952)

(1,842)(PHP -2,663,666)

165,945(HKD 39,141,078)

2,544(RMB 528,099.21)

(34,055)(HKD- 8,032,557)

(703)(RMB -146,029.99)

48,998(RMB 10,170,947.01)

15,159(RMB 3,146,743.01)

4,737,467 (USD 144,171,253)

49,942(SGD 2,185,551)

22,965(MYR 2,416,727)

23(MYR 2,420)

5,816(WON 223,857,848)

10,802(INR15,950,097)

55,075(USD 1,676,063)

2,850(EUR61,510.75)

7,304

(JPY 20,070,641)

969

(RMB201,155.50)

82,293(AED 9,199,491)

11,068(THB 11,701,077)

(883)(PHP -1,277,373)

255,573(HKD 60,281,294)

1,886(RMB 391,432.10)

(22,249)

(HKD- 5,247,754)

(757)(RMB -157,126.49)

27,765(RMB 5,763,494.52)

11,096 (RMB 2,303,329.65)

5,816,550(USD 177,010,034)

84,008(SGD 3,676,328)

16,658(MYR 1,752,957)

99(MYR 10,413)

6,262(WON 241,015,118)

6,579(INR9,714,214)

92,219(USD 2,806,408)

1,750(EUR 37,776.05)

7,148(JPY 19,644,175)

825

(RMB 171,202.65)

82,651(AED 9,239,512)

7,733(THB 8,175,720)

萬海航運(菲律賓)

有限公司

�萬海航運(香港)

股份有限公司

�廣州萬海資訊

科技有限公司

大榮國際物流

有限公司

�深圳亞世貨運

有限公司�

深圳聯豐國際

貨運有限公司�

上海聯駿國際船舶

代理有限公司

�萬海航運(新加坡)

有限公司

�萬海國際

有限公司

�萬海航運(馬來西亞)

有限公司�

怡春船務代理(馬來西亞)

有限公司�

萬海航運韓國

株式會社

�萬海航運(印度)

有限公司�

萬海航運(美國)

股份有限公司

�萬海航運(德國)

有限公司

�萬海株式會社

(日本)��台基國際物流

股份有限公司

�勁海物流(上海)

有限公司

�萬海航運(阿拉伯聯合大

公國)有限公司

萬海航運(泰國)

有限公司

91

(6)各關係企業之財務狀況及經營結果

97年12月31日

企業名稱 資本額 資產總額 淨值 營業收入 營業利益 每股盈餘本期損益負債總額

單位 : 新台幣千元 每股盈餘 : 新台幣元

260,000 484,289 237,296 246,993 151,146 27,812 22,107

(0.98)(PHP -1.42)

17.04(HKD 4.02)

N/A

(11.59)

(HKD- 2.73)

N/A

N/A

N/A

21.26(USD 0.65)

1,680.25(SGD 73.53)

33.35(MYR3.51)

0.48(MYR 0.05)

313.11(WON 12,051)

657.89

(INR971.42)

1,024.57(USD 31.18)

3,500.03(Eur 75.55)

14,296.96(JPY 39,288.35)

N/A

275,503.47(AED 30,798.37)

154.66(THB 163.51)

0.85

20081231 CLOSE RATE USD/NTD : 32.86 USD/EUR : 0.7093

USD/HKD : 7.7506USD/AED : 3.6734

USD/SGD : 1.438 USD/THB : 34.74

USD/MYR : 3.458 USD/WON(KRW) : 1264.70 USD/PHP : 47.52 USD/RMB : 6.8211 USD/INR : 48.52 USD/YEN(JPY) : 90.30

92

�二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無

�

�三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形： 無

�

�四、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款

所訂對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無

�

�五、其他必要補充說明事項：無

�