Women’s World BankingSistemas Financieros que Funcionan para

la Mayoría

Oportunidades paraEl Microcrédito

Lo que nos Dicen los Clientes — de América Latina, Asia, África y Europa del Este

• Valoran la rapidez y la comodidad

• Desean acceder a préstamos de montos más elevados

• Desean respeto y reconocimiento

• Dan importancia a las tasas de interés

Los clientes de las microfinanzas desean

más servicios, más rápidos y mas sofisticados

• Desean préstamos comerciales

• Desean poder depositar ahorros voluntarios

• Desean préstamos para la vivienda y la educación

• Desean seguros de salud y de vida

• Desean pagar por lo que cuestan los servicios sostenibles que dan respuesta a sus necesidades

Las mujeres y los hombres de bajos

ingresos definen las microfinanzas de manera amplia

• A medida que aumenta su experiencia, los clientes de créditos grupales desean obtener préstamos de mayores montos y resienten la necesidad de garantizar el reembolso de otros miembros del grupo

Las personas de bajos ingresos prefieren los

préstamos individuales a los

grupales

Los Bancos Hallan Limitaciones Similares en cuanto a la Expansión

39%

29%

56%

46%

50%

América Latina

25%

63%

32%

48%

50%

Asia

Falta de personal cualificado

Percepción de riesgo elevado

Metodología inadecuada

Elevados costos de transacción

Falta de compromiso institucional

Factores que Constituyen una

Dificultad

38%

50%

50%

50%

63%

África

% de instituciones que indicaron limitaciones como obstáculo clave para las microfinanzas

Cómo Afrontar el Reto

Desarrollar estándares de desempeño dinámicos

Apoyar a las instituciones, no a los proyectos

Suministrar acceso, no subsidios, a los clientes

Utilizar sólidas instituciones de segundo piso

Poner énfasis en la movilización de ahorros y de recursos locales

Suministrar financiación que se adecue a la institución

Desarrollar una estructura de regulación y de incentivos

El Paradigma Básico en la Creación de Sistemas Financieros que Funcionen para la Mayoría de las Personas de Bajos Ingresos

Promover una gama de instituciones financieras

y metodologías:

• Bancos comerciales

• IMF reguladas

• ONG microfinancieras

• Compañías financieras

• Cooperativas, uniones de crédito

• Organizaciones de base popular

Adoptar estándares de desempeño en cuanto a:

• Alcance de clientes

• Eficiencia, rentabilidad

• Integración financiera

• Impacto

• Tamaño, crecimiento de la cartera

• Calidad de la cartera

Suministrar modalidades de apoyo apropiadas a las instituciones que

cumplen con elevados estándares necesitan:

• Políticas, regulaciones y estructuras legales que se adecuen a lo que funciona en las microfinanzas

• Acceso a financiación adecuada al tamaño y etapa de desarrollo de la institución

• La capacidad para movilizar ahorros

1. 3.2.

Promoción de la Transparencia y de los Estándares de Desempeño

• Transparencia• Mejoras en el

desempeño• Fijación de estándares• Estándares

compartidos

Agencias de Calificación

• Proporcionan confianza a las fuentes financieras locales e internacionales acerca de la solidez de las IMF

Instituciones de Financiación

Mayorista• Utilizan rigurosos criterios

de elegibilidad para la obtención de fondos, induciendo al cumplimiento de los estándares

Redes de Microfinancieras y

Asociados• Desarrollan el consenso

acerca de los indicadores, las definiciones y los estándares

• Desarrollan la capacidad para utilizar los datos

• Recopilan y verifican la información

• Publican los resultados totales e individuales

Los Bancos se Están Introduciendo enel Mercado de las Microfinanzas

• Compromiso de la alta gerencia • Cultura con prejuicios hacia las pequeñas transacciones y

los prestatarios de bajos ingresos • Falta de métodos crediticios y de las personas adecuadas

Limitaciones Clave

• Algunos bancos y Empresas financieras están viendo un futuro en las pequeñas transacciones

Pequeñas Transacciones

• Algunos bancos están creando departamentos separados o subsidiarias

Estructuras Separadas

• Muchos bancos prefieren actuar como mayoristas de fondos para las instituciones microfinancieras

Fondos Mayoristas

Temas Clave para abrir nuevas oportunidades

Entender y dar respuesta a lo

que las familias de bajos

ingresos desean en las

microfinanzas

Reducir los costos para las

clientes y las IMF

Crear servicios, conexiones, capital social

para las familias de bajos ingresos

Ayudar a los clientes a crear

activos e instrumentos para mitigar el riesgo

Convertirse en IMF reguladas –

con una diferencia

Movilizar capital nacional e

internacional para las

microfinanzas

Movilizar la banca tradicional

para las microfinanzas

Crear políticas y sistemas para el

sector financiero que funcionen para

la mayoría

Desarrollar una Red de servicios con Propósito

Definido

Familias de Bajos Ingresos

Estrategias para Responder

Mercados de Capital

Sistemas Financieros

TI en microfinanzas

palm pilots, tarjetas de débito

y crédito, SIG

Oferta de nuevos productos:

Ahorros, seguros, vivienda

Acuerdos financieros:

Líneas de crédito nacionales e

internacionales, emisión de bonos,

capital

Conexiones con los clientes:

Segmentación de mercado,

estrategias para la retención de

clientes

Eficiencia de las operaciones

microfinancieras:

Agente de crédito, productividad,

descentralización, capacitación

gerencial

Canales de distribución:

Estructura de sucursales,

banca móvil, organizaciones comunitarias

Innovaciones

Los bancos y las instituciones microfinancieras están innovando para reducir costos, expandir el alcance y ofrecer una gama más completa de productos

WWB moviliza el historial, liderazgo y poder de los miembros de su red para desarrollar sistemas

financieros que funcionen para la mayoría

• Desarrollamos e implementamos estándares compartidos de desempeño

• Establecemos asociaciones para la innovación

• Trabajamos con los bancos para crear nuevos instrumentos financieros

• Logramos que los bancos tradicionales ofrezcan servicios microfinancieros

• Trabajamos con los gestores de políticas para crear sistemas financieros que funcionen para la mayoría de las personas de bajos ingresos

Nosotros

Son Necesarias Estructuras Políticas, Regulaciones y Leyes para las Operaciones Microfinancieras

Características Clave de las Microfinanzas

Los costos de transacción son elevados

Los clientes carecen del colateral convencional

Seguimiento de préstamos ycontabilidad sencillos

Los ahorros son importantes para elcliente y la IMF

Muchas pequeñas sucursales

Los agentes de crédito no sonbanqueros tradicionales

Es necesario que las IMF puedan cobrar tasas de interés de mercado o relativamente elevadas

La calidad de la cartera se utiliza comobase para evaluar el riesgo

Requisitos de informes sencillos peroRigurosos – con estándares y criteriosde desempeño para las microfinanzas

Capacidad de las IMF, con desempeño más elevado, para movilizar depósitosde los prestatarios y del público

Capacidad para establecer sucursalesy agencias rápidamente

Flexibilidad en la contratación e incentivos en función del desempeño

Estructura que Responde alas Microfinanzas

Los Diferentes Actores Tienen Roles Importantes que Desempeñar

• Desarrollar indicadores y estándares de desempeño compartidos

• Organizar la voz de la industria para involucrar a los gestores de políticas

• Catalizar la creación de la infraestructura institucional necesaria– Financiación mayorista– Agencias de calificación– Proveedores de

servicios técnicos

Instituciones y Redes Microfinancieras

• Apoyar el desarrollo de sistemas financieros que presten servicio a la mayoría de las personas de bajos ingresos

• Suministrar financiación adecuada a la etapa de la institución — directamente y a través de mayoristas, redes,…

• Promover los vínculos financieros y la movilización de capital local

• Promover y utilizar medidas y estándares de desempeño consistentes

Gestores de Políticas y Encargados de las

RegulacionesActores Externos

• Promover las microfinanzas e integrarlas en el sistema financiero

• Promover una gama de estructuras institucionales y metodologías

• Ajustar las regulaciones y las estructuras legales para adecuarlas a las microfinanzas

• Promover la creación de una infraestructura institucional para las microfinanzas

Rol del Gobierno

Debe No Debe

• Promover las microfinanzas como vehículo clave para afrontar la pobreza y como parte vital del sistema financiero

• Crear políticas, regulaciones y estructuras legales que promuevan servicios microfinancieros sostenibles y que respondan a las necesidades

• Permitir la existencia de agencias gubernamentales que suministren microfinanzas a escala minorista

• Promover una gama de instituciones reguladas y no reguladas que cumplan con los estándares de desempeño

• Apoyar un modelo

• Apoyar estructuras autónomas, mayoristas

• Promover la competencia, el desarrollo de capacidades y la innovación para reducir costos y tasas de interés en las microfinanzas

• Fijar topes para las tasas de interés en las microfinanzas

Las Fuentes de Financiamiento Tienen Roles Importantes — y Distintos — que Desempeñar

• Muchos donantes promueven un enfoque único y limitado, aunque no se adecue a la realidad local, ej. crédito grupal, conversión de las IMF en estructuras de capital con fines de lucro, reguladas

No hay una Solución

Única

• Es importante seleccionar y apoyar a las instituciones que cumplen con los estándares de desempeño, de incremento y absolutos, sin importar su estructura legal

Estándares

• Evitar un enfoque limitado en cuanto a la financiación de capital y a los préstamos en moneda fuerte — puede minar la integración de las instituciones locales, autodeterminadas y autosostenibles, en los mercados locales

Instrumentos Limitados

• Suministrar apoyo financiero para la capitalización, préstamos locales, desarrollo de capacidades e innovación — adecuado para IMF de elevado desempeño, de tamaños y estructuras legales diferentes

Instrumentos

Necesarios

• Utilizar redes microfinancieras que cuenten con estándares de desempeño compartidos, servicios para el desarrollo de aptitudes y capacidad de control para garantizar un elevado desempeño

Redes

• Apoyar medidas para integrar lo que funciona en las microfinanzas en la reforma del sector financiero

Sistemas Financieros

Desarrollo de Organizaciones

Exitosas

• Clara misión, visión y principios que guíen y motiven

• Cultura y compromiso

• Valoración de los clientes — Propuesta de valores

• Estrategia competitiva

• Estructuras administrativas, roles y relaciones

• Desarrollo de personas, capacidades y conocimientos

• Sistemas operativos coherentes y eficientes

• Sistemas que suministran información oportuna para medir el desempeño y realizar cambios

• Capacidad para movilizar fondos que se adecuen a la estrategia y etapa de la organización

• Capacidad para cambiar, innovar y motivar

Efectividad Organizacional

Las Microfinanzas Funcionan en los Buenos —y en los Malos — Tiempos

WWB Colombia

ASA Bangladesh

BRI Indonesia

X X X

Algunos Ejemplos

• Relaciones de confianza, disciplina financiera con los clientes

X X X• Productos y servicios sencillos y que den respuesta a las necesidades

X X X• Costos de transacción eficientes, precios competitivos

X X X• Las personas de bajos ingresos,

particularmente las mujeres, reembolsan sus préstamos

X X X• Sistemas e incentivos enfocados hacia la eficiencia y el reembolso

X X• El ahorro voluntario sirve como amortiguador en los tiempos difíciles

X X X• Prácticamente ningún riesgo cambiario

Factores Clave para el Éxito

Retos para esta Década

• Expandir el alcance a más millones de empresarios de bajos ingresos ― incrementando la capacidad, movilizando el capital y a los bancos tradicionales

Alcance

• Crear activos, no sólo deuda para las personas de bajos ingresos, a través del ahorro y la financiación para la vivienda

Activos

• Reducir los costos de transacción en las microfinanzas ― nuevas tecnologías y medios

Costos

• Desarrollar una cultura global para las microfinanzas entre las IMF, banqueros, legisladores y donantes ― confianza y transparencia, estándares de desempeño compartido, generosidad al compartir las innovaciones, responsabilidad mutua por los resultados

Cultura

• Políticas y sistemas financieros que funcionen para la mayoría de las personas de bajos ingresos ― local y globalmente

Sistemas

Desafíos y áreas de acción para los próximos años

•Se debe incrementar la capacidad de primer piso, ya que ésta es la única y mayor limitación para la expansión del alcance.

Capacidad de primer piso

• El enfoque deberá dirigirse a la creación de servicios financieros que ayuden a los clientes de

bajos recursos económicos a crear ingresos y activos.• Se deben reducir los costos de las transacciones.

Productos y Procesos

Microfinancieros

• Es necesario desarrollar mercados financieros e instrumentos de financiación local.

Mercados financieros domésticos

• La mayoría de los países deben contar con estrategias y visiones compartidas a nivel nacional.

• Es necesario establecer políticas y estructuras legales que den respuesta a las necesidades.

• Los sistemas de regulación y la capacidad de supervisión deben mejorar.• Es necesario crear una infraestructura institucional.• Es necesario implementar indicadores y estándares de desempeño.

Estrategias y Políticas de

Países

• Optimizar la dinámica competitiva.• Mayor capacidad de aprendizaje en la industria.• Desarrollo del apoyo público y privado necesario.

Desarrollo y Apoyo Sólido y Dinámico

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MUCHAS GRACIAS!!!!!