KASUS DAN PERMASALAHAN
I. KASUS
Menurut kontroller Xerox, Sach, saat ini Xerox sedang mengalami
sengatan dan frustasi yang disebabkan oleh harga transfer
multinasional dan perdagangan valuta, yang mana ini merupakan hal
yang sensitif bagi kebanyakan perusahaan global. Kebijakan Xerox
mengenai harga transfer adalah harga transfer domestik murni
menggunakan metode full cost standar, sedangkan untuk luar negeri
menggunakan metode arms length (harga pasar yang wajar). Sistem
harga transfer yang diterapkan oleh Xerox ini cukup fleksibel dan
didesain untuk menghadapi pasar sehingga perusahaan dapat segera
merespon berbagai tekanan pasar dan tantangan persaingan
global.Harga transfer untuk domestik tidak serumit harga transfer
untuk luar negeri. Semua masih berada di bawah entitas hukum yang
sama dimana efek dari harga transferakan tereliminasi pada saat
terkonsolodasi. Hal yang perlu diperhatikan adalah mempengaruhi
harga transfer untuk mencapai target kinerja unit. Sedangkan untuk
harga transfer antara unit-unit di luar negeri sedikit lebih rumit
karena adanya permasalahan yang lebih luas. Permasalahan tersebut
ditimbulkan karena adanya perbedaan entitas hukum, otoritas
pengaturan yang berbeda (pajak, bea, dsb), dan perbedaan nilai
tukaruang. Dalam situasi ini Xerox menggunakan harga transfer yang
berbasis pasar, dimana metode ini sesuai dengan aturan pajak AS dan
aturan resmi OECD. Seperti harga transfer domestik, harga transfer
multinasional dinegosiasikan jika ada perubahan dalam situasi
persaingan atau perubahan variabel ekonomi seperti nilai tukar
uang, pajak, bea, dan kebijakan negara. Eksposur akibat nilai tukar
uang dapat menyebabkan goncangan besar dalam keekonomisan harga
transfer dan merupakan hal yang penting dalam konsolidasi operasi
di luar negeri. Manajemen Xerox menggunakan nilai tukar AS dan
lokal untuk mengukur kinerja unit luar negerinya. Mata uang
konsolidasi yang digunakan adalah dollar AS dan laporan dalam
dollar AS menjadi dasarperencanaan perusahaan. Perubahan normal
pada nilai tukar mata uang asing (3-5%) merupakan tanggung jawab
manajer luar negerinya. Jika nilai tukar bergerakvis a vis nilai
dolar lebih dari 3-5% maka eksporsur translasinya akan menjadi
masalah bagiperusahaan. Sedangkan, jika nilai tukar bergerak ke
arah yang menguntungkan bagi operasi luar negeri, perusahaan
memotong tambahan hasil keuangan untuk tujuanpengukuran kinerja
unit tersebut (seperti melakukan investasi dari bagian laba yang
disebabkan oleh mata uang tersebut). Salah satu contoh kerumitan
harga transfer, translasi mata uang dan sistempengukuran kinerja
adalah yang terjadi pada Venray. Pabrik Venray (Belanda) menjual
secara teratur mesin foto kopi pada unit pemasaran di AS. Pabrik
Venray tadinya bagian resmi dari Rank Xerox, tetapi untuk
kepentingan kinerjanya, GM memberi laporannyapada Manufacturing
Support (MS), sebuah fungsi Sentral perusahaan. Dalam Venray,
terdapat fungsi yang melapor pada direktur lokasi Venray dan juga
pada organisai di luarMS. Pengukuran kinerja akan didorong oleh
organisasi MS dengan peralatan dan material serta fungsi pasokan
didorong oleh masing-masing organisasi yang mengelolanya seperti
yang diindikasikan dalam bagan organisasi. Pada intinya, organisasi
dukungan pusat menyediakan pelayanan bagi divisi bisnis dan
mengembangkan pengukuran kinerja secara tepat.
II. PERTANYAAN/PERMASALAHAN1) Anda adalah kontroller penjualan
wilayah Barat dan manajer penjualan meminta bantuan pendapat Anda.
Sebuah bank besar di Kalifornia dengan lebih dari 200 cabang telah
memilih membatalkan kontrak mesin fotokopi Xerox karena masalah
harga (keuntungan tahunan sewa lebih dari $ 1 juta/tahun).
Persaingan dengan pabrik perakitan West Coast yang memberi
penawaran 27% lebih rendah dari milik Anda. Anda dapat mengeluarkan
sekitar 5-7% selisih tersebut tanpa secara material mempengaruhi
anggaran Anda. Jika Anda ingin mempertahankan pelanggan, Anda
memerlukan bantuan harga dari pabrik. Anda menghubungi kontroller
operasi pelanggan AS karena kerugian pendapatan penjualan akan
mempengaruhi secara signifkan anggaran Anda. Apakah pilihan-pilihan
yang dimiliki Xerox, dan bagaimana Sach memecahkan masalah ini?2)
Pabrik Venray mentransfer mesin fotokopi pada operasi pelanggan AS
dengan ketetapan harga FOB EC. Jika pelanggan AS adalah 100% dan
harga transfer Venray adalah 60%, maka :
a. Mata uang apa yang harus digunakan dalam perdagangan
tersebut?
b. Siapa yang bertanggung jawab untuk melakukan lindung
nilai?
c. Sebagai kontroller Venray, apakah eksposur mata uang
Anda?
d. Bagaimana pengaruhnya terhadap pengukuran kinerja Anda?
e. Apakah sistem ini Anda rasa adil? Apakah yang akan Anda
ubah?ANALISISI. ANALISIS NOMOR SATUMenurut saya, kasus yang
dihadapi oleh Xerox ini berkaitan dengan kebijakan harga transfer
yang diterapkannya. Hal ini dapat dilihat bahwa Xerox menghadapi
masalah dikarenakan harga jual produk yang tidak dapat berkompetisi
dengan pesaingnya, yaitu West Coast, dengan selisih harga sekitar
lebih dari 20%.
Sebagai kontroller Regional Sales untuk wilayah Barat, menurut
pendapat saya, terdapat dua opsi utama yang dapat dilakukan oleh
Xerox, yakni;
Memperbaiki kebijakan penentuan metode harga transfer yang
digunakan,
Terdapat beberapa metode penentuan harga transfer yang dapat
diterapkan oleh Xerox, antara lain;
Metode harga pasar yang mana berarti harga transfer berdasarkan
harga pasar normal dari produk identik dan mencerminkan kondisi
yang sama dari produk tersebut (kualitas, waktu pengiriman, dan
kuantitas).
Negotiated Price yang mana berarti harga transfer berdasarkan
negoisasi yang telah disetujui oleh divisi penjual dan divisi
pembeli dengan pengendalian dari perusahaan korporat.
Comparable uncontrolled price method yang mana berarti penentuan
harga transfer diperoleh dari perbandingan harga penjualan suatu
barang atau jasa antara perusahaan multinasional dan pelanggan yang
tidak memiliki hubungan istimewa, atau antara dua perusahaan yang
tidak saling memiliki hubungan istimewa.
Resale price method yang mana berarti perusahaan dikenakan wajib
pajak berdasarkan harga jual dari suatu produk setelah terjadi
penjualan final kepada sebuah perusahaan yang tidak sepengendali
Berkomitmen terhadap strategy TQL (Total Quality Leadership) yang
telah dijalankan. Untuk pelaksanaan opsi yang kedua, memang
manajemen Xerox juga telah mengimplementasikan suatu strategi TQL
(Total Quality Leadership) terhadap pentingnya kompetisi
berorientasikan pada kualitas dan biaya. Dan saya lihat, hal ini
merupakan suatu strategi yang positif karena telah meningkatkan
proses produksi, meningkatkan kualitas produk yang dihasilkan,
meningkatkan produktifitas karyawan, dan dapat menurunkan biaya
operasional, sehingga akan dapat meningkatkan daya saing Xerox di
pasar.
Sehingga, tindakan yang dapat dijalankan oleh Sach sebagai
seorang kontroller korporat untuk memecahkan masalah ini, yakni
antara lain peka terhadap perubahan lingkungan bisnis dan harus
dapat memfasilitasi segala bentuk permasalahan yang terjadi antara
divisi manufaktur dengan divisi penjualan, terutama yang berkaitan
dengan masalah harga transfer.II. ANALISIS NOMOR DUAa. Jika unit
manufaktur menambahkan lebih dari sepertiga dari nilai produk
tersebut, maka unit manufaktur tersebut harus bertanggung jawab
terhadap pengelolaan currency hedging , dan harga transfer, dengan
menggunakan mata uang dari pihak pembeli. Namun, jika pada kasus
disebutkan bahwa pabrik Venray mentransfer mesin fotokopi dengan
harga transfer sebesar 60% sedangkan divisi operasi pelanggan US
menjual dengan harga 100%, maka mata uang yang digunakan dalam
perdagangan tersebut menggunakan mata uang dari Venray.b. Yang
bertanggungjawab dalam melakukan hedgingadalah Venray.
c. Sebagai seorang kontroller Venray, maka eksposur mata uang
saya adalah eksposur transaksi terhadap mata uang Euro dan Venray
sebagai unit manufaktur, yang mana harus bertanggung jawab terhadap
efek hedging. Hal ini karena Venray sebagai anak perusahaan dari
Xerox yang melakukan transaksi antar negara, yaitu dengan divisi
operasi pelanggan Xerox di Amerika.d. Eksposur transaksi ini sangat
berpengaruh terhadap penilaian kinerja dari Venray maupun penilaian
kinerja dari manajemen Venray sendiri, sehingga dapat menyebabkan
distorsi antara penilaian kinerja dari Venray dengan penilaian
kinerja manajernya.e. Jika berdasarkan komentar Sach yang
menyatakan bahwa semua unit dalam Xerox harus bertanggung jawab
terhadap eksposur transaksi yang dilakukannya, maka saya rasa hal
ini merupakan suatu sistem yang terlihat tidak adil terutama untuk
para manajer unit bisnis. Karena mereka seharusnya tidak
bertanggung jawab terhadap segala sesuatu yang diluar kontrol
mereka, yaitu perubahan lingkungan ekonomi suatu negara, misalkan:
tingkat inflasi dan tingkat perubahan kurs mata uang suatu
negara.KESIMPULANDalam mendesain suatu sistem evaluasi kinerja anak
perusahaan multinasional,perusahaan harus memperhatikan empat hal
dibawah ini, yakni;1. Para manajer anak perusahaan seharusnya tidak
bertanggung jawab terhadap efek dari translasi. Untuk melakukan
penilaian tingkat anggaran dengan hasil aktualnya, dapat dengan
membandingkan anggaran dengan hasil aktual dengan menggunakan
metrik yang sama dan mengisolasi efek yang berkaitan dengan inflasi
melalui analisis varians.2. Efek transaksi paling baik ditangani
melalui koordinasi terpusat dari kebutuhan hedgingnilai perusahaan
multinasional secara keseluruhan. Hal ini akan menghindarkan
manajer anak perusahaan menjadi seorang peramal dan spekulan nilai
tukar mata uang.3. Manager anak perusahaan harus bertanggung jawab
terhadap efek ketergantungan dari nilai tukar yang disebabkan oleh
eksposur ekonomi.4. Evaluasi anak perusahaan seharusnya dapat
merefleksikan konsekuensi-konsekuensi dari adanya eksposur
translasi, ekonomi, dan transaksi.
Sistem Pengendalian Manajemen | Xerox (b) Corporation 1
