2016DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL(Ikke revidert)
SPAREBANK 1 BV
NO 944 521 836
TELEFON 02480
ForretningsidéSparebank 1 BV skal være en foretrukken leverandør innen finans, betaling, sparing, forsikring, regnskap og eiendomsmegling. Konsernet skal bidra til verdiskapning hos kunden gjennom et bredt produktspekter og relevant rådgivning i nært samarbeid med kunden.
Visjon og verdigrunnlagBankens visjon er: Sammen skaper vi verdi, for deg, din bedrift og vår region.Verdigrunnlaget til banken er: Kunden først – Sammen er vi best. Gjennom å være: Lærende, Engasjert og Verdiskapende.
Strategi og målsettingKonsernets strategiske hovedmålsetning er å skape verdi for kundene og den regionen Konsernet er en del av.
FORRETNINGSIDÉ, VISJON/VERDIER OG MÅL
04 ST YRE TS DEL ÅRSBERE TNING
DEL ÅRSREGNSK AP
10 RESULTATSAMMENDR AG OG NØKKELTALL
1 2 RESULTAT
1 3 BAL ANSE
14 RESULTATER FR A K VARTAL SREGNSK APENE
15 EGENK APITALENDRING
17 KONTANTSTRØMOPPSTILLING
NOTER TIL REGNSK APE T
19 1 . REGNSK APSPRINSIPPER
19 2 . TAP PÅ UTL ÅN OG G AR ANTIER
20 3 . NEDSKRIVNINGER PÅ UTL ÅN OG G AR ANTIER
21 4 . MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSAT TE
ENG AS JEMENT
21 5 . ANDRE EIENDELER
22 6 . ANNEN GJELD
22 7. INNSKUDD FR A KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR
OG NÆRING
22 8 . UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR OG
NÆRING
23 9. K APITALDEKNING
25 10. DERIVATER
25 1 1 . NE T TO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE
EIENDELER
26 1 2 . VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG
L ÅNEK APITAL
27 1 3 . SEGMENTINFORMAS JON
28 14. KRITISKE REGNSK APSESTIMATER OG
SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER
29 15 . SPAREBANK 1 BOLIGKREDIT T AS
29 16 . L IK VIDITE TSRISIKO
30 17. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ
FINANSIELLE INSTRUMENTER
33 18 . URE ALISERT GE VINST I VISA NORGE FLI
34 ERKL ÆRING FR A ST YRE T OG ADMINISTRERENDE
DIREK TØR
35 BANKENS EGENK APITALBE VIS
38 UT TALEL SER OM FREMTIDIGE FORHOLD
STYRETS DELÅRSBERETNING
Konsernet SpareBank 1 BVSpareBank 1 BV konsernet er en regional virksomhet innenfor bank, eiendomsmegling og regnskapstjenester med markedsområde i Nedre Buskerud og Vestfold.
Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 BV AS og SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS. Virksom-hetene er lokalisert i Kongsberg, Mjøndalen, Drammen, Horten, Tønsberg, Sandefjord og Larvik.
• Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.
Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refererer seg til konsernet dersom annet ikke eksplisitt fremgår. Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.
Hovedtrekk 1. kvartal• Resultat etter skatt: 33,9 mill (54,7 mill).• Annualisert egenkapitalavkastning: 5,2 % (10,0 %). • Netto renteinntekter: 92,2 mill (81,2 mill).• Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 68,2
mill (78,6 mill).• Netto resultat fra finansielle eiendeler: 6,4 mill (4,3
mill).• Driftskostnader: 125,7 mill (99,4 mill).
° Inkludert avsetning for omstillingskostnader i 2016 med 21,0 mill
• Netto tap på utlån og garantier: -2,9 mill (-7,1 mill). • Samlet utlånsvekst siste 12 mnd, inkludert overført
portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS: 6,8 % (4,7 %).
• Innskuddsvekst siste 12 mnd: -0,3 % (3,5 %).• Kjernekapitalprosent i morbank: 17,3 % (15,2 %).• Ren kjernekapital i morbank: 15,8 % (14,3 %).
ResultatutviklingAkkumulerte tallstørrelser pr. 31.03 dersom annet ikke eksplisitt fremgår.
ResultatKonsernet SpareBank 1 BV hadde et resultat av ordinær drift før tap på 41,2 mill (64,6 mill). Resultat etter skatt ble 33,9 mill (54,7 mill), hvilket utgjør 0,59 % (0,97 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Konser-nets annualiserte egenkapitalavkastning utgjorde 5,2 % (10,0 %) og resultat pr. egenkapitalbevis utgjorde kr 0,33.
Konsernets annualiserte egenkapitalavkastning før av setning for omstillingskostnader ville vært 7,6 %.
Netto renteinntekterNetto renteinntekter utgjorde 92,2 mill (81,2 mill). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvalt-ningskapital (rentenetto) var 1,60 % (1,44 %). Det er pr. 31.03 kostnadsført 2,9 mill (2,9 mill) i sikringsfondsavgift klassifisert som rentekostnad. Det vises til note 1 for nærmere omtale av sikringsfondsavgiften.
Ved utgangen av desember har banken overført boliglån for 7.667 mill (7.172 mill) til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Inntjeningen fra denne låneporteføljen fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 15,7 mill (22,9 mill) pr. 31.03.
Grafen nedenfor viser kvartalsvis utvikling i netto renteinntekter, provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Bolig kreditt, samt øvrige netto provisjonsinntekter (mill kroner):
Netto provisjonsinntekter og andre inntekterTil sammen utgjorde provisjonsinntekter og andre inntekter 68,2 mill (78,6 mill).
Netto provisjonsinntekterNetto provisjonsinntekter utgjorde 45,1 mill (53,2 mill). I endringen fra fjoråret utgjør reduserte provisjonsinntek-ter fra Boligkreditt 7,2 mill.
5
0
30
60
90
120
150
76
31
30
88
20
30
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
20
14
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
20
15
Q1
2016
Netto renteinntekter
Provisjon Boligkreditt
Øvrige netto provisjonsinntekter
78
28
29
82
25
32
85
24
29
81
23
30
87
20
32
90
14
35
92
16
29
6
Andre driftsinntekterAndre driftsinntekter utgjorde 23,1 mill (25,4 mill). I endringen fra fjoråret utgjør reduserte inntekter fra datter selskaper 2,2 mill.
Netto resultat fra finansielle eiendelerNetto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 6,4 mill (4,3 mill). I endringen fra fjoråret utgjør økte inntekter fra eierinteresser 1,8 mill.
DriftskostnaderTotale driftskostnader utgjorde 125,7 mill (99,4 mill). Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter (ex. finansielle investeringer) utgjorde for konsernet 78,3 % (62,2 %). Tilsvarende kostnadsprosent for morbank isolert utgjorde 74,1 % (55,9 %). Eksklusive avsetning for omstillingskostnader (se under) utgjorde kostnad-sprosenten 65,2 % og 59,0 % i hhv konsern og morbank.
PersonalkostnaderPersonalkostnader utgjorde 81,7 mill (58,3 mill). I mor-banken er personalkostnadene økt med 23,6 mill, herav utgjør avsetning for omstillingskostnader 21,0 mill. Som en følge av endringer i kundeadferd, økt digitalisering og endrede interne kompetansekrav, har SpareBank 1 BV i 1. kvartal iverksatt en nedbemanningsprosess. Det er gitt tilbud om frivillige sluttavtaler til alle ansatte i morbanken over 62 år. Til sammen 24 årsverk eller ca. 13 % av bemanningen i morbanken er innvilget slutt-pakke ved utgangen av 1. kvartal. Med bakgrunn i dette kostnadsfører SpareBank 1 BV i dette kvartal en omstill-ingskostnad relatert til sluttpakker på ca kr 21 mill.
Datterselskapene hadde en reduksjon i personalkost-nader på 0,4 mill sammenlignet med samme periode i fjor.
Andre driftskostnaderAndre driftskostnader utgjorde 44,0 mill (41,1 mill). I morbanken er andre driftskostnader økt med 3,2 mill. Datterselskapene hadde en reduksjon i andre drifts-kostnader på 0,9 mill sammenlignet med samme periode i fjor.
Tap og misligholdNetto tap på utlån og garantier utgjorde -2,9 mill (-7,1 mill) pr. 31.03. I netto tap inngår endring nedskrivning på grupper av lån med 0,0 mill (2,3 mill).
Gruppenedskrivninger utgjør 80,1 mill (76,8 mill), hvilket tilsvarer 0,43 % (0,44 %) av brutto utlån. Inkludert indivi-duelle nedskrivninger på utlån med 39,5 mill (47,5 mill),
utgjør samlede nedskrivninger for tap 0,64 % (0,71 %) av brutto utlån. I tillegg utgjør nedskrivning garantier 60,3 mill (50,9 mill).
Brutto misligholdte engasjementer utgjør 118,9 mill (110,7 mill), eller 0,63 % (0,63 %) av brutto utlån. Brutto misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån, inkludert overførte lån til Boligkreditt utgjør 0,45 % (0,45 %).
Tapsutsatte engasjementer utgjør 270,7 mill (296,4 mill).
BalanseutviklingKonsernets forvaltningskapital utgjorde 23.317 mill. Dette tilsvarer en økning på 409 mill, eller 1,8 % siste 12 måneder. Konsernets forretningskapital (forvaltning-skapital inklusive overførte lån til Boligkreditt) utgjorde 30.983 mill (30.080 mill).
Utlån- og innskuddsutvikling Brutto utlån (inklusiv volum overført til Boligkreditt) ut gjorde 26.438 mill. De siste 12 måneder har det vært en økning på 1.685 mill, tilsvarende 6,8 %. Veksten fordelte seg med 1.167 mill, tilsvarende 6,1 % i person-markedet, mens bedriftsmarkedet viste en økning på 518 mill, tilsvarende 9,4 %.
Fordelingen mellom person- og bedriftsmarked er pr. 31.03 på 77/23 % (78/22 %) inklusiv overførte lån til SpareBank1 Boligkreditt AS. Eksklusive disse overførte lånene er fordelingen 68/32 % (69/31 %). Det har ikke vært vesentlige endringer i konsernets kredittrisikoprofil siste året.
Konsernet hadde 31.03 et innskuddsvolum på 13.835 mill (13.879 mill). Konsernet hadde en innskuddsdekning på 73,7 %, mot 78,9 % på samme tidspunkt i fjor. Ned-gangen i innskuddsdekning er et resultat av tilpasning til nytt rammeverk for likviditetsstyring i banksektoren (LCR).
Likviditet Norges Bank satt som forventet ned styringsrenten i mars. I etterkant av rentemøtet har de korte penge-markedsrentene blitt notert på et noe lavere nivå.
Kredittspreadene for høykvalitetsobligasjoner lå stabilt høyt i årets 2 første måneder. I mars annonserte ECB ytterligere kjøp av obligasjoner. Dette har bidratt til at kreditspreadene er redusert i mars.
Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av 1.
7
Eksklusive morbank-elimineringer
EiendomsMegler 1 konsern Imingen Holding konsern SB 1 Regnskapshuset BV AS Totalt Datter selskaper
I mill. kr 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2016 31.03.2015 31.03.2016 31.03.2015
Driftsinntekter 13,5 14,3 - - 8,8 10,2 22,3 24,5
Driftskostnader (14,5) (14,5) - - (8,9) (10,2) (23,4) (24,7)
Finansposter 1,6 (0,1) - - (0,2) (0,3) 1,4 (0,3)
Resultat før skatt 0,6 (0,3) - - (0,3) (0,2) 0,3 (0,6)
Datterselskaper
Banken har, med unntak av EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS, 100 % eierandel i alle dat-terselskaper og døtre av disse.
EiendomsMegler 1 konsern består av EiendomsMegler 1 BV AS og datterselskapet EiendomsMegler 1 Nærings-megling Vestfold AS. 50 % av aksjene i EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS ble 1. mars 2016 solgt til SpareBank 1 Telemark med en regnskapsmessig gevinst i konsernet på 1,5 mill. Dette selskapet vil fra og med 2. kvartal bli presentert som en felles kontrollert virksom-het (FKV).
Imingen Holding konsern forvalter eiendommer tilgjengelig for salg. Pr 31.03 ligger det ingen objekter i denne porteføljen. Bankens eiendommer i Kongs-berg, Horten og Sandefjord ble 13. april 2016 overført
til datterselskapet Imingen Holding AS gjennom et tingsinnskudd. Det er besluttet at disse byggene i 2016 vil bli utfisjonert i 3 døtre av Imingen Holding AS. Trans-aksjonen forventes å gi en gevinst etter skatt i morbank på ca 28 mill i 2. kvartal. Dette er en intern transaksjon som ikke vil gi resultateffekt i konsernet.
SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS har regnskaps-kontorer i Larvik, Horten, Sandefjord og Drammen.
Transaksjoner gjennomført med nærstående parterKonsernet har ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betyd-ning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.
kvartal 2016 er tilfredsstillende. Banken har en likvidi-tetsportefølje på 2,4 mrd. pr 31.03. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Spare-Bank 1 BV har en målsetning om å kunne opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering i et normalt marked.
Ved utgangen av kvartalet er det overført totalt 7.667 mill til SpareBank 1 Boligkreditt AS, en økning på 495 mill siste 12 måneder. Pr. 31.03 har banken en portefølje på klargjorte lån for overføring til Boligkreditt på ca 3,8 mrd.
Konsernet har i 2016 en målsetning om å opprettholde den gjennomsnittlig løpetid på obligasjonsgjelden. SpareBank 1 BV har pr. 31.03.2016 emittert 100 mill med
en løpetid på 5 år. I samme perioden er det kjøpt tilbake egen gjeld og innfridd obligasjonsgjeld som har løpetid under 1 år for 270 mill.
Banken tilpasser seg nye regulatoriske krav innenfor likviditetsområdet.
EgenkapitalKapitaldekning For morbanken utgjør kjernekapitaldekningen 17,3 % (15,2 %), mens kapitaldekningen utgjør 18,1 % (15,6 %). Bankens rene kjernekapital utgjør 15,8 % (14,3 %). Banken har en målsetning om minimum 14,5 % i 2016. Banken har en meget tilfredsstillende kjernekapitaldekning.
8
Sandefjord, 9. mai 2015Styret i SpareBank 1 BV
Utsiktene fremoverKonsernet har god soliditet og likviditet ved utgangen av kvartalet.
Banken arbeider for tiden aktivt med implementering av ny strategi for konsernet, herunder implementering av nye betjeningskonsepter for våre kunder i person- og bedriftsmarkedet.
I tillegg til besluttet bemanningsreduksjon i 1. kvartal 2016 er det iverksatt strategiske tiltak fremover som omfatter økte inntekter, bedre kapitaleffektivitet, samt videreutvikling av og investering i ny kompetanse. Nedbemanningen vil skje i løpet av 2016/17 og tilsvarer ca 12 mill. i reduserte årlige lønnskostnader ved full effekt i 2018. Det er fortsatt relativt stor usikkerhet i makrobildet og moderate vekstutsikter for norsk økonomi. Dette skyldes relativt svak økonomisk vekst hos Norges handelspart-nere, svært lav oljepris og dermed lavere aktivitet og investeringer i oljesektoren. Dette har medført økende
arbeidsledighet og fall i boligpriser i deler av landet. Vi har foreløpig ikke sett tilsvarende utvikling i vår region. Med basis i dette forventes det relativt lave tap i 2016.
Det er fortsatt sterk konkurranse i markedet. Med basis i Norges Banks reduksjon av styringsrenten i mars 2016, har banken redusert boliglåns- og innskuddsrenter med virkning fra 10. juni 2016. Basert på stabile spread- og rentenivåer forventes det at bankens rentenetto opprettholdes i 2016. Ytterligere rentereduksjoner fra Norges Bank kan gjøre det mer krevende å opprett-holde et stabilt marginbilde.
Det er utsikter til noe avtagende kredittetterspørsel. Banken forventer en veksttakt innenfor utlånsområdet i 2016 på nivå med markedsveksten.
Banken arbeider kontinuerlig med å tilpasse seg til den makroøkonomiske utviklingen, regulatoriske endringer, endret kundeadferd, konkurransesituasjonen og andre utfordringer innenfor banksektoren.
Janne Sølvi Weseth
Hanne Myhre Gravdal Ansattes representant
Gisle DahnLeder
Rune Fjeldstad Adm. direktør
Jon Einar Melbye
Kristin Søia BarkostBjørn Solheim
Ole VinjeNestleder
Ole Petter Skibdalen Ansattes representant
DELÅRSREGNSKAP
(Hele tusen kroner) 31.03.2016 % 31.03.2015 % 31.12.2015 %
Netto renteinntekter 92.213 1,60 81.199 1,44 346.399 1,51
Netto provisjons- og andre inntekter 68.239 1,18 78.583 1,39 302.984 1,32
Netto resultat fra finansielle eiendeler 6.407 0,11 4.267 0,08 (1.415) -0,01
Sum netto inntekter 166.858 2,89 164.049 2,91 647.968 2,82
Sum driftskostnader 125.691 2,18 99.411 1,76 401.431 1,75
Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt 41.167 0,71 64.638 1,15 246.537 1,07
Tap på utlån og garantier (2.874) -0,05 (7.100) -0,13 16.649 0,07
Resultat før skatt 44.041 0,76 71.739 1,27 229.888 1,00
Skattekostnad 10.105 0,17 17.007 0,30 53.854 0,23
Resultat etter skatt 33.937 0,59 54.732 0,97 176.034 0,77
Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen 9.389 0,16 (5.557) -0,10 41.525 0,18
Totalresultat 43.326 0,75 49.175 0,87 217.559 0,95
31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
Lønnsomhet
Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige
resultatposter 1 5,2 % 10,0 % 7,6 %
Egenkapitalavkastning av totalresultat 6,6 % 9,0 % 9,5 %
Kostnadsprosent 2 75,3 % 60,6 % 62,0 %
Kostnadsprosent ex. finansielle investeringer 78,3 % 62,2 % 61,8 %
Balansetall
Brutto utlån til kunder 18.771.165 17.580.926 18.498.195
Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt AS 26.437.978 24.753.046 26.041.760
Innskudd fra kunder 13.835.308 13.878.932 13.646.286
Innskuddsdekning 73,7 % 78,9 % 73,8 %
LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve 116,0 % 97,0 % 139,0 %
Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt AS siste 12 mnd. 6,8 % 4,7 % 5,1 %
Innskuddsvekst siste 12 mnd. -0,3 % 3,5 % -0,9 %
Forvaltningskapital 23.316.504 22.907.563 23.197.188
Forretningskapital (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) 30.983.317 30.079.683 30.740.754
10
Resultatsammendrag og nøkkeltall (konsern)
Tap og mislighold
Tapsprosent utlån 3 -0,02 % -0,04 % 0,09 %
Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,63 % 0,63 % 0,76 %
Brutto andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 1,44 % 1,69 % 1,58 %
Tap og mislighold (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS)
Tapsprosent utlån 3 (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) -0,01 % -0,03 % 0,07 %
Brutto misligholdte eng. i % av brutto utlån (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) 0,45 % 0,45 % 0,54 %
Brutto andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) 1,02 % 1,20 % 1,12 %
Soliditet (morbank, se note 9)
Kapitaldekningsprosent 18,1 % 15,6 % 18,1 %
Kjernekapitalprosent 17,3 % 15,2 % 17,7 %
Ren Kjernekapital 15,8 % 14,3 % 16,4 %
Kjernekapital 2.425.432 2.003.973 2.469.486
Netto ansvarlig kapital 2.528.656 2.067.453 2.532.168
Beregningsgrunnlag 13.981.730 13.213.494 13.978.974
Leverage Ratio 9,4 % 7,0 % 9,7 %
Kontor og bemanning
Antall bankkontorer 6 6 6
Antall meglerkontorer 7 7 7
Antall regnskapskontorer 4 4 4
Antall årsverk morbank (gj.sn. HiÅ) 184 186 184
Antall årsverk konsern (gj.sn. HiÅ) 266 270 267
Egenkapitalbevis 5 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 31.12.2014
Egenkapitalsbevisbrøk 25,41 % 17,77 % 18,10 % 18,61 %
Børskurs 18,20 26,62 19,10 25,98
Børsverdi (tusen kroner) 6 386.331 291.318 405.435 284.315
Bokført egenkapital per EKB 29,28 33,96 29,63 36,22
Resultat per EKB 4 0,33 0,40 1,36 2,02
Utbytte per EKB - - 0,81 1,01
Pris / Resultat pr EKB 55,44 66,10 14,09 12,88
Pris / Bokført egenkapital 0,62 0,78 0,64 0,72
1. Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (IB+UB/2)2. Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter3. Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år4. Overskudd multiplisert med Egenkapitalsbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall utestående Egenkapitalsbevis.5. Morbanktall. Historiske tall er oppdaterte iht emisjon og splitt desember 20156. Egenkapitalbevis fra emisjon til ansatte og styremedlemmer desember 2015 er ikke børsnoterte og holdes utenfor «Børsverdi».
11
Resultat
12
Morbank Konsern
31.12.20151. kvartal
20151. kvartal
2016 (tusen kroner) Note1. kvartal
20161. kvartal
2015 31.12.2015
706.783 188.837 157.772 Renteinntekter 157.677 188.020 705.699
359.204 107.311 65.422 Rentekostnader 65.465 106.821 359.300
347.579 81.526 92.350 Netto renteinntekter 92.213 81.199 346.399
214.026 55.597 47.780 Provisjonsinntekter 47.780 55.597 214.026
11.033 2.388 2.676 Provisjonskostnader 2.676 2.388 11.033
6.983 1.680 1.669 Andre driftsinntekter 23.135 25.374 99.991
209.976 54.889 46.773 Netto provisjons- og andre inntekter 68.239 78.583 302.984
24.127 1.027 249 Utbytte 249 1.027 16.086
- - - Netto resultat fra eierinteresser 7.663 5.867 23.124
(40.625) (2.627) (1.505) Netto resultat fra andre finansielle investeringer 11 (1.505) (2.627) (40.625)
(16.498) (1.600) (1.256) Netto resultat fra finansielle eiendeler 6.407 4.267 (1.415)
541.057 134.815 137.867 Sum netto inntekter 166.858 164.049 647.968
157.588 40.082 63.655 Personalkostnader 81.703 58.268 229.351
153.643 36.237 39.486 Andre driftskostnader 43.988 41.143 172.080
311.232 76.319 103.142 Sum driftskostnader 125.691 99.411 401.431
229.825 58.496 34.725 Resultat før tap og skatt 41.167 64.638 246.537
16.649 (7.100) (2.874) Tap på utlån og garantier 2 (2.874) (7.100) 16.649
213.176 65.597 37.600 Resultat før skatt 44.041 71.739 229.888
52.792 17.160 9.920 Skattekostnad 10.105 17.007 53.854
160.384 48.437 27.680 Resultat før øvrige resultatposter 33.937 54.732 176.034
Poster som reverseres over resultat
22.633 2.055 (1.754) Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg
(1.754) 2.055 22.633
- - - Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 11.143 (7.612) 3.006
Poster som ikke reverseres over resultat
16.042 (56.416) - Estimatavvik IAS 19 Pensjon 1 - - 15.886
38.675 2.055 (1.754) Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen 9.389 (5.557) 41.525
199.059 50.492 25.926 Totalresultat 43.326 49.175 217.559
1,36 0,40 0,33 Resultat før øvrige res.poster pr Egenkapitalbevis 0,65 0,45 1,49
Balanse
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (tusen kroner) Note 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
90.038 88.797 87.396 Kontanter og fordringer på sentralbanker 87.396 88.797 90.038
771.864 857.158 557.839 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 581.004 882.340 800.795
18.525.362 17.609.211 18.792.461 Brutto utlån til kunder 3,8 18.771.165 17.580.926 18.498.195
(50.235) (47.504) (39.532) - Individuelle nedskrivninger utlån 3 (39.532) (47.504) (50.235)
(80.128) (76.784) (80.114) - Nedskrivninger på grupper av utlån 3 (80.114) (76.784) (80.128)
18.394.998 17.484.923 18.672.815 Netto utlån til kunder 18.651.520 17.456.639 18.367.832
2.751.629 3.321.517 2.710.528 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi 2.710.528 3.321.517 2.751.629
685.495 579.879 682.461 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 682.461 579.879 685.495
30.276 30.237 30.276 Eierinteresser i konsernselskap - - -
53.507 53.987 53.507 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 207.160 167.984 187.360
89.178 93.011 87.921 Varige driftsmidler 88.774 94.274 90.137
- 2.522 - Goodwill 27.769 32.226 29.554
37.983 37.570 37.913 Utsatt skattefordel 39.463 38.683 39.448
153.770 238.999 237.269 Andre eiendeler 5, 10 240.429 245.225 154.900
23.058.739 22.788.599 23.157.924 Sum eiendeler 23.316.504 22.907.563 23.197.188
157.805 54.696 132.707 Innskudd fra kredittinstitusjoner 132.707 54.696 157.805
13.666.127 13.898.812 13.849.253 Innskudd fra kunder 7 13.835.308 13.878.932 13.646.286
5.732.276 5.663.336 5.565.811 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 12 5.565.811 5.663.336 5.732.276
66.346 42.110 49.420 Betalbar skatt 49.694 44.036 67.888
392.575 520.445 508.515 Annen gjeld og forpliktelser 6, 3, 10 526.573 540.387 412.531
549.317 499.327 549.353 Ansvarlig lånekapital 12 549.353 499.327 549.317
20.564.447 20.678.725 20.655.059 Sum gjeld 20.659.447 20.680.714 20.566.103
321.336 280.073 321.336 Eierandelskapital 321.336 280.073 321.336
210.455 9.865 210.455 Overkursfond 210.455 9.865 210.455
88.517 73.920 88.517 Utjevningsfond 88.517 73.920 88.517
18.012 16.512 18.012 Gavefond 18.012 16.512 18.012
1.802.657 1.665.682 1.802.657 Sparebankens fond 1.950.592 1.776.362 1.939.449
35.963 15.385 34.210 Fond for urealiserte gevinster 34.210 15.385 35.963
17.354 48.437 27.680 Annen egenkapital/udisponert 33.937 54.732 17.354
2.494.293 2.109.874 2.502.865 Sum egenkapital 2.657.057 2.226.849 2.631.085
23.058.739 22.788.599 23.157.924 Gjeld og egenkapital 23.316.504 22.907.563 23.197.188
13
Resultater fra kvartalsregnskapene
Konsern
(Hele tusen kroner)1. kvartal
20164. kvartal
20153. kvartal
20152. kvartal
20151. kvartal
20154. kvartal
20143. kvartal
20142. kvartal
20141. kvartal
2014
Renteinntekter 157.677 163.466 173.226 180.987 188.020 205.405 208.086 203.158 201.905
Rentekostnader 65.465 73.324 85.749 93.407 106.821 120.091 126.232 125.165 126.402
Netto renteinntekter 92.213 90.142 87.477 87.580 81.199 85.314 81.854 77.992 75.503
Provisjonsinntekter 47.780 51.835 54.032 52.563 55.597 56.383 59.038 59.822 63.691
Provisjonskostnader 2.676 3.167 2.906 2.572 2.388 2.758 2.339 2.770 2.687
Andre driftsinntekter 23.135 23.136 22.780 28.701 25.374 24.541 22.688 24.277 24.156
Netto provisjons- og andre inntekter 68.239 71.803 73.905 78.692 78.583 78.167 79.387 81.329 85.160
Utbytte 249 205 31 14.823 1.027 31 9.942 14.883 2.195
Netto resultat fra eierinteresser 7.663 5.913 3.749 7.596 5.867 8.332 10.122 9.848 5.757
Netto resultat fra andre finansielle investeringer (1.505) (13.239) (19.131) (5.629) (2.627) (2.609) 48.661 9.127 5.038
Netto resultat fra finansielle eiendeler 6.407 (7.121) (15.351) 16.790 4.267 5.754 68.724 33.858 12.990
Sum netto inntekter 166.858 154.824 146.032 183.063 164.049 169.234 229.965 193.180 173.653
Personalkostnader 81.703 67.864 49.102 54.117 58.268 54.853 50.671 50.937 56.317
Andre driftskostnader 43.988 48.233 40.587 42.118 41.143 49.887 38.453 42.414 47.007
Sum driftskostnader 125.691 116.096 89.689 96.235 99.411 104.740 89.125 93.350 103.324
Resultat før tap og skatt 41.167 38.728 56.342 86.828 64.638 64.494 140.841 99.830 70.329
Tap på utlån og garantier (2.874) 4.998 13.737 5.015 (7.100) 64.353 7.073 1.253 (2.197)
Resultat før skatt 44.041 33.731 42.605 81.813 71.739 141 133.768 98.577 72.526
Skattekostnad 10.105 7.037 13.139 16.671 17.007 (3.974) 19.994 20.449 18.433
Resultat før øvrige resultatposter 33.937 26.694 29.466 65.142 54.732 4.115 113.774 78.128 54.093
Morbank 1
Resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert) 0,33 0,23 0,21 0,51 0,40 (0,01) 0,89 0,70 0,43
Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert) 0,33 0,23 0,21 0,51 0,40 (0,01) 0,89 0,70 0,43
1. Historiske tall er oppdaterte iht emisjon og splitt desember 2015
14
Egenkapitalendring pr. 1. kvartal 2016
Konsern
(Hele tusen kroner)Eier andels-
kapital 1Over kurs-
fond
Ut-jevnings-
fond Gavefond
Fond for urealiserte
gevinster
Spare-bankens-
fond
Annen egen-kapital Udis ponert
Sum egen-kapital
Egenkapital pr. 31.12.2014 280.073 9.865 73.920 17.624 13.436 1.783.655 21.783 - 2.200.355
Utbytte fra 2014, utbetalt 2015 - - - - - - (21.569) - (21.569)
Emisjon 41.263 200.589 - - - - - - 241.852
Belastet/tilført gavefond - - - (7.112) - - - - (7.112)
Verdiendringer - - - - (106) 106 - - -
Resultat før øvrige resultatposter - - 11.692 7.500 - 139.488 17.354 - 176.034
Poster som reverseres over resultat:
Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - 22.633 - - - 22.633
Endring balanseført verdi FKV/TS/DS - - - - - 3.006 - - 3.006
Poster som ikke reverseres over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - 2.905 - - 13.195 (214) - 15.886
Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 35.963 1.939.449 17.354 - 2.631.085
Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 35.963 1.939.449 17.354 - 2.631.085
Utbytte fra 2015, utbetalt 2016 - - - - - - (17.354) - (17.354)
Belastet/tilført gavefond - - - - - - - - -
Verdiendringer - - - - - - - - -
Resultat før øvrige resultatposter - - - - - - - 33.937 33.937
Poster som reverseres over resultat:
Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - (1.754) - - - (1.754)
Endring balanseført verdi FKV/TS/DS - - - - - 11.143 - - 11.143
Poster som ikke reverseres over resultat: -
Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - - - - - - - -
Egenkapital pr. 31.03.2016 321.336 210.455 88.517 18.012 34.210 1.950.592 - 33.937 2.657.057
15
Morbank
(Hele tusen kroner)Eier andels-
kapital 1Over kurs-
fond
Ut-jevnings-
fond Gavefond
Fond for urealiserte
gevinster
Spare-bankens-
fond
Annen egen-kapital Udis ponert
Sum egen-kapital
Egenkapital pr. 31.12.2014 280.073 9.865 73.920 17.624 13.436 1.665.576 21.569 - 2.082.063
Utbytte fra 2014, utbetalt 2015 - - - - - - (21.569) - (21.569)
Emisjon 41.263 200.589 - - - - - - 241.852
Belastet/tilført gavefond - - - (7.112) - - - - (7.112)
Verdiendringer - - - - (106) 106 - - -
Resultat før øvrige resultatposter - - 11.692 7.500 - 123.838 17.354 - 160.384
Poster som reverseres over resultat:
Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - 22.633 - - - 22.633
Poster som ikke reverseres over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjonsregulering - - 2.905 - - 13.136 - - 16.042
Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 35.963 1.802.657 17.354 - 2.494.293
Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 35.963 1.802.657 17.354 - 2.494.293
Utbytte fra 2015, utbetalt 2016 - - - - - - (17.354) - (17.354)
Belastet/tilført gavefond - - - - - - - - -
Verdiendringer - - - - - - - - -
Resultat før øvrige resultatposter - - - - - - - 27.680 27.680
Poster som reverseres over resultat:
Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - (1.754) - - - (1.754)
Poster som ikke reverseres over resultat:
Estimatavvik IAS 19 Pensjonsregulering - - - - - - - - -
Egenkapital pr. 31.03.2016 321.336 210.455 88.517 18.012 34.210 1.802.657 - 27.680 2.502.865
1. Eierandelskapital er fratrukket 40 i egenbeholdning
16
17
Kontantstrømoppstilling
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2016 (tusen kroner) 31.03.2016 31.12.2015
216.185 38.360 Årsresultat før skatt 44.802 232.898
(39.022) - Utbetalt utbytte/ gaver - (39.022)
- - Tap/gevinst finansielle anleggsmidler - -
35.329 4.467 Verdiendringer på finansielle eiendeler vurdert til v.v. 4.467 35.329
11.486 2.254 Av- og nedskrivninger 2.372 12.077
16.649 (2.874) Tap på utlån (2.874) 16.649
(57.412) (57.412) Betalbare skatter (58.954) (58.954)
183.215 (15.205) Kontantstrøm fra virksomheten før endring i oml.midler og korts.gjeld (10.187) 198.977
(867.146) (272.256) Endring utlån/ og andre eiendeler (278.127) (870.215)
(129.728) 183.350 Endring innskudd fra kunder 189.246 (127.482)
(71.891) (25.098) Endring gjeld til kredittinstitusjoner (25.098) (71.891)
567.439 44.862 Endring sertifikater og obligasjoner 44.862 567.439
119.508 (83.499) Endring øvrige fordringer (85.529) 122.722
198.452 144.701 Endring annen kortsiktig gjeld 137.627 220.316
(151) (23.145) A Netto kontantstrøm fra virksomheten (27.206) 39.866
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(6.178) (997) Endring varige driftsmidler (891) (5.477)
(84.435) (16.238) Endring aksjer og eierinteresser (18.050) (121.686)
(90.613) (17.235) B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (18.941) (127.163)
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
155.061 (176.323) Endring låneopptak verdipapirer (176.323) 155.061
50.027 36 Endring låneopptak ansvarlig lån 36 50.027
205.088 (176.287) C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (176.287) 205.088
114.324 (216.667) A + B + C Netto endring likvider i året (222.434) 117.791
747.578 861.902 Likviditetsbeholdning periodens start 890.834 773.043
861.902 645.235 Likviditetsbeholdning periodens slutt 668.400 890.834
114.324 (216.667) Netto endring likvider i året (222.434) 117.791
NOTER TIL REGNSKAPET
19
Note 1Regnskapsprinsipper
Delårsrapporten for SpareBank1 BV omfatter perioden 01.01.–31.03.2016. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og IAS 34 Interim Finan-cial Reporting og etter de samme prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 2015, dog inkludert de prin-sippendringer som av årsregnskapet for 2015 fremgår som planlagt implementert i 2016.
Effekter av anvendelse av IFRIC 21 for rapportering 1. kvartal 2016IFRIC 21 Avgifter fastsetter regnskapsføringen av en plikt til å betale en avgift som faller innenfor virkeområdet til IAS 37 Avsetninger. Fortolkningen omhandler hva den utløsende hendelsen er, som medfører at avgif-ten skal innregnes som en forpliktelse. Det har vært en disku sjon etter innføring av standarden, om den årlige avgiften til Bankenes Sikringsfond for 2015 og 2016 skulle vært kostnadsført i sin helhet 1. kvartal. Avgiften til Bankenes Sikringsfond ilegges normalt på bakgrunn av gjennomsnittlig garanterte innskudd og gjennom-snittlig beregningsgrunnlag for tidligere kvartaler. Det er ikke regulert hvorvidt en uttreden fra ordningenvil med-føre tilbakebetaling av for mye innbetalt avgift. Praksis har vært en pro-rata belastning ved innmelding. Praksis og hensynet til likebehandling tilsier pro-rata også ved utmelding. Finansdepartementet vil beslutte dette ved enkeltvedtak. Dette har betydning for når avgiften skal innregnes i regnskapet. Finanstilsynet har i rundskrivet
«Finanstilsynets kontroll med finansiell rapportering i 2015» 19.11.2015 konkludert med at sikringsfondsav-giften må kostnadsføres i sin helhet første kvartal hvert år og forventer at bankene endrer praksis fra 1. kvar-tal 2016. Finansdepartementet har den 8.4.2016 i brev til Finanstilsynet bedt om at Finanstilsynet utarbei-der høringsnotat og utkast til forskriftsendringer om utmåling av avgift ved uttreden fra sikringsordningen som kan gi bankene rett til refusjon av avgift for den del av det aktuelle året banken ikke er medlem av sikrings-fondet. I høringsnotatet ber Finansdepartementet om at det vurderes hvilke konsekvenser forskriftendringen kan ha for Bankenes Sikringsfond og andre berørte parter, herunder for medlemmenes regnskapsmessige periodi-sering av avgiften. Frist for å svare er 1.6.2016. I påvente av Finanstilsynets utredning og svar til Finansdeparte-mentet, har SpareBank 1 BV i 1. kvartal 2016 videreført tidligere praksis ved at avgiften periodiseres månedlig. Kostnaden utgjorde 2,9 mill i 1. kvartal 2016 mot 2,9 mill i 1. kvartal 2015. Dersom avgiften til Bankenes Sikrings-fond hadde blitt kostnadsført i sin helhet 1. kvartal 2016 hadde dette økt rentekostnaden med 8,9 mill mot 7,5 mill i 2015.
For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsip-per, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2015.
Note 2Tap på utlån og garantier
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
1.049 (1.767) (10.704) Periodens endring i individuelle nedskrivninger utlån (10.704) (1.767) 1.049
(53) (13.506) (3.094) Periodens endringer i garantiavsetning (3.094) (13.506) (53)
5.690 2.346 (14) Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (14) 2.346 5.690
9.015 4.454 12.287 Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 12.287 4.454 9.015
2.595 731 180 Periodens konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger 180 731 2.595
(3.576) (1.229) (513)Periodens inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger. (513) (1.229) (3.576)
1.929 1.871 (1.016) Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger (1.016) 1.871 1.929
16.649 (7.100) (2.874) Periodens tap på utlån og garantier (2.874) (7.100) 16.649
20
Note 3 Nedskrivninger på utlån og garantier
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
113.908 113.908 113.638 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier pr. 01.01. 113.638 113.908 113.908
5.443 1.330 125 + Økning i individuelle nedskrivninger i perioden på tidligere tapsførte 125 1.330 5.443
(7.667) (15.859) (3.840)- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (3.840) (15.859) (7.667)
10.968 3.410 2.204 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 2.204 3.410 10.968
(9.015) (4.454) (12.287)- Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger (12.287) (4.454) (9.015)
113.638 98.335 99.840 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier* 99.840 98.335 113.638
50.235 47.419 39.532 *Herav nedskrivning utlån 39.532 47.419 50.235
63.403 50.916 60.308 *Herav nedskrivning garantier 60.308 50.916 63.403
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
74.438 74.438 80.128 Nedskrivning på grupper av utlån og garantier pr. 01.01. 80.128 74.438 74.438
5.690 2.346 (14)Økning (+)/ Reduksjon (-) i gruppenedskrivninger i perioden (14) 2.346 5.690
80.128 76.784 80.114 Gruppenedskrivning ved periodens slutt 80.114 76.784 80.128
21
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
Misligholdte engasjementer
140.459 110.659 118.943 Brutto mislighold over 90 dager 118.943 110.659 140.459
84.184 77.830 97.541 - herav PM 97.541 77.830 84.184
56.275 32.829 21.402 - herav BM 21.402 32.829 56.275
29.054 23.007 20.539- Individuell nedskrivning på misligholdte engasjementer 20.539 23.007 29.054
11.092 8.387 10.650 - herav PM 10.650 8.387 11.092
17.962 14.621 9.888 - herav BM 9.888 14.621 17.962
111.405 87.652 98.404 Netto misligholdte utlån 98.404 87.652 111.405
21 % 21 % 17 % Avsetningsgrad 17 % 21 % 21 %
Andre tapsutsatte engasjement
291.533 296.400 270.662 Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 270.662 296.400 291.533
2.331 13.204 5.711 - herav PM 5.711 13.204 2.331
289.202 283.196 264.952 - herav BM 264.952 283.196 289.202
84.584 75.328 79.301- Individuell nedskrivning på tapsutsatte engasjementer 79.301 75.328 84.584
1.152 8.048 1.912 - herav PM 1.912 8.048 1.152
83.432 67.280 77.389 - herav BM 77.389 67.280 83.432
206.949 221.072 191.361 Netto andre tapsutsatte engasjement 191.361 221.072 206.949
29 % 25 % 29 % Avsetningsgrad 29 % 25 % 29 %
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
74.747 122.118 127.835 Forskuddsbetalt, ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 129.632 128.308 75.767
12.668 25.551 46.681 Andre eiendeler 48.044 25.587 12.778
1.730 1.947 1.730 Overtatt fast eiendom 1.730 1.947 1.730
64.624 89.383 61.022 Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi 61.022 89.383 64.624
153.770 238.999 237.269 Sum andre eiendeler 240.429 245.225 154.900
Note 4Misligholdte og tapsutsatte engasjement
Note 5 Andre eiendeler
22
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
12.564.945 12.088.723 12.760.896 Lønnstakere o.l. 12.760.896 12.088.723 12.564.945
4.743.632 4.264.489 4.775.521 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 4.754.226 4.236.204 4.716.465
293.673 224.675 303.400 Varehandel/hotell og restaurant 303.400 224.675 293.673
181.721 211.722 200.226 Jordbruk/skogbruk 200.226 211.722 181.721
192.471 242.156 189.562 Bygg og anlegg 189.562 242.156 192.471
257.290 266.308 257.750 Transport og tjenesteytende næringer 257.750 266.308 257.290
143.972 140.977 156.830 Produksjon (industri) 156.830 140.977 143.972
- - - Offentlig forvaltning - - -
147.658 170.161 148.276 Utlandet og andre 148.276 170.161 147.658
18.525.362 17.609.211 18.792.461 Brutto utlån 18.771.165 17.580.926 18.498.195
(50.235) (47.504) (39.532) - Individuelle nedskrivninger (39.532) (47.504) (50.235)
(80.128) (76.784) (80.114) - Nedskrivninger på grupper av utlån (80.114) (76.784) (80.128)
18.394.998 17.484.923 18.672.815 Netto utlån 18.651.520 17.456.639 18.367.832
Note 8 Utlån til kunder fordelt på sektor og næring
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
8.689.060 8.300.861 8.804.533 Lønnstakere o.l. 8.804.533 8.300.861 8.689.060
1.787.153 1.640.102 1.869.157 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 1.855.213 1.620.222 1.767.312
450.083 421.678 423.710 Varehandel/hotell og restaurant 423.710 421.678 450.083
153.436 170.457 154.500 Jordbruk/skogbruk 154.500 170.457 153.436
397.916 340.541 357.311 Bygg og anlegg 357.311 340.541 397.916
760.631 728.725 802.801 Transport og tjenesteytende næringer 802.801 728.725 760.631
208.966 208.447 173.299 Produksjon (industri) 173.299 208.447 208.966
437.397 653.902 554.690 Offentlig forvaltning 554.690 653.902 437.397
781.485 1.434.099 709.252 Utlandet og andre 709.252 1.434.099 781.485
13.666.127 13.898.812 13.849.253 Sum innskudd 13.835.308 13.878.932 13.646.286
Note 7Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
71.904 165.828 154.827 Påløpte kostnader og mottatte ikke påløpte inntekter 154.762 165.688 71.781
191.846 204.084 188.388 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 188.565 204.294 192.023
53.251 74.639 85.298 Annen gjeld 103.245 94.511 73.153
75.574 75.893 80.001 Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi 80.001 75.893 75.574
392.575 520.445 508.515 Sum annen gjeld 526.573 540.387 412.531
Note 6Annen gjeld
23
Note 9Kapitaldekning
Ansvarlig kapital 31.03.2016 31.03.2015
Eierandelskapital 321.336 280.073
Overkursfond 210.455 9.865
Utjevningsfond 88.517 73.920
Sparebankens fond 1.802.657 1.665.682
Fond for urealisert gevinst/tap 34.210 15.385
Gavefond 18.012 16.512
Avsatt utbytte klassifiert som egenkapital - -
Annen Egenkapital (IAS pensjoner) - -
Periodens resultat 27.680 48.437
Sum balanseført egenkapital 2.502.865 2.109.874
Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler - -
Goodwill i balansen - (2.522)
Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA) (4.128) (4.615)
Urealiserte gevinster - -
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (257.957) (171.296)
Utbytte avsatt til utdeling, klassifisert som egenkapital - -
Periodens resultat (27.680) -
Delårsresultat som inngår i kjernekapital - -
Sum ren kjernekapital 2.213.101 1.883.004
Fondsobligasjon 299.535 234.613
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (87.204) (113.644)
Sum kjernekapital 2.425.432 2.003.973
Konsolidering CRD IV:Under nytt regelverk for CRD IV, ligger SpareBank 1 BV pt under vesentlighetsgrensen for rapportering av kon-solidert kapitaldekningsoppgave.
Oppstillingen under viser følgelig kun kapitaldeknings-oppgaven for morbank.
24
31.03.2016 31.03.2015
Lokale og regionale myndigheter 3.200 3.200
Offentlig eide foretak - -
Institusjoner 412.666 641.204
Foretak 2.312.901 1.688.585
Massemarked 1.621.510 2.065.562
Pantsikkerhet i bolig- og fritidseiendom 4.431.810 3.994.026
Pantsikkerhet i næringseiendom 2.897.397 2.542.774
Forfalte engasjement 83.238 62.557
Høyrisiko-engasjementer 1.248 8.430
Obligasjoner med fortrinnsrett 159.901 188.095
Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 64.068 -
Egenkapitalposisjoner 236.770 -
Øvrige engasjement 395.060 519.729
Sum Kredittrisiko 12.619.770 11.714.162
Bufferkrav
Bevaringsbuffer (2,50 %) 349.543 330.337
Motsyklisk buffer (1,00 %) 139.817 -
Systemrisikobuffer (3,00 %) 419.452 396.405
Sum bufferkrav til ren kjernekapital 908.812 726.742
Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %) 629.178 594.607
Tilgjengelig ren kjernekapital 675.111 561.655
I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak (CRD IV) skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases in med følgende prosentsats:i 2014: 20 prosenti 2015: 40 prosenti 2016: 60 prosenti 2017: 80 prosent
Ren kjernekapital pr 31.03.2016 ved full innfasing av CRD IV-effekt ville utgjort 14,60 %
Tilleggskapital utover kjernekapital
Tidsbegrenset ansvarlig kapital 249.818 249.689
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (146.594) (186.209)
Netto ansvarlig kapital 2.528.656 2.067.453
Risikoveid beregningsgrunnlag
Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 12.619.770 11.714.162
Operasjonell risiko 1.023.448 1.057.732
Posisjonsrisiko i handelsporteføljen 306.155 381.736
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 32.356 59.863
Fradrag for :
Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -
Nedskrivninger - -
Urealiserte gevinster og tap - -
Totalt beregningsgrunnlag 13.981.730 13.213.494
Kapitaldekning 18,09 % 15,65 %
Kjernekapital 17,35 % 15,17 %
Ren Kjernekapital 15,83 % 14,25 %
25
Morbank Konsern
31.12.2015 31.03.2015 31.03.2016 (Hele Tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
6.487 5.006 (1.281)Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til virkelig verdi (1.281) 5.006 6.487
(44.091) (7.922) 6.080 Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert til virkelig verdi 6.080 (7.922) (44.091)
(7.332) (636) (7.021)Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til virkelig verdi (7.021) (636) (7.332)
4.311 925 717 Kursgevinst /-tap på valuta 717 925 4.311
Nedskrivning på finansielle eiendeler - - -
(40.625) (2.627) (1.505) Netto resultat fra andre finansielle investeringer (1.505) (2.627) (40.625)
2016 2015
Kontraktssum Virkelig verdi 31.03.2016 Kontraktssum Virkelig verdi 31.03.2015
31.03.2016 Eiendeler Gjeld (Hele tusen kroner) 31.03.2015 Eiendeler Gjeld
Derivater – sikring
3.106.250 61.022 80.001 Derivater til virkelig verdi 3.829.100 89.383 75.893
3.106.250 61.022 80.001 Sum derivater til virkelig verdisikring 3.829.100 89.383 75.893
Note 10Derivater
Note 11Netto verdiendring på finansielle eiendeler
26
Verdipapirgjeld
Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
Sertifikatgjeld, nominell verdi 325.000 - 325.000
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 5.188.500 5.586.000 5.358.500
Verdijusteringer 52.311 77.336 48.775
Sum Verdipapirgjeld 5.565.811 5.663.336 5.732.276
Endring i verdipapirgjeld
Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner) 31.03.2016 Emittert 2016 Innløst 2016 31.12.2015
Sertifikatgjeld, nominell verdi 325.000 - - 325.000
Obligasjonsgjeld, nominell verdi 5.188.500 100.000 (270.000) 5.358.500
Verdijusteringer 52.311 - - 48.775
Sum Verdipapirgjeld 5.565.811 100.000 (270.000) 5.732.276
Ansvarlig lån og fondsobligasjoner
Morbank/Konsern
(Hele tusen kroner) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015
Ansvarlig lånekapital 250.000 250.000 250.000
Fondsobligasjoner 300.000 250.000 300.000
Verdijusteringer (647) (673) (683)
Sum Ansvarlig lånekapital 549.353 499.327 549.317
Endring ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner
Morbank/Konsern
31.03.2016 Emittert 2016 Innløst 2016 31.12.2015
Ansvarlig lånekapital 250.000 - - 250.000
Fondsobligasjoner 300.000 - - 300.000
Verdijusteringer (647) - - (683)
Sum Ansvarlig lånekapital 549.353 - - 549.317
Note 12Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital
SpareBank 1 BV emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansierings-behovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Opp-stillingen er identisk i Morbank og Konsern.
27
Konsern 31.03.2016
(Hele tusen kroner) PM BM Øvrige
datterselskaper
Ikke rapporterbare
segmenter Totalt
Resultat
Netto renteinntekter 53.860 38.395 - (42) 92.213
Netto provisjons- og andre inntekter 50.306 20.291 - 4.048 74.645
Driftskostnader 71.426 34.936 17 19.312 125.691
Resultat før tap 32.740 23.750 (17) (15.306) 41.167
Tap på utlån og garantier 909 (3.783) - - (2.874)
Resultat før skatt 31.831 27.533 (17) (15.306) 44.041
PM BM Øvrige
datterselskaper
Ikke rapporterbare
segmenter Totalt
Balanse
Utlån til kunder 12.201.681 5.894.867 - 674.618 18.771.165
Individuell nedskrivning utlån (12.550) (26.982) - - (39.532)
Gruppenedskrivning utlån (22.243) (57.870) - - (80.114)
Andre eiendeler 72.806 58.301 4.612 4.529.265 4.664.984
Sum eiendeler pr. segment 12.239.694 5.868.315 4.612 5.203.882 23.316.504
Innskudd fra og gjeld til kunder 9.128.434 4.494.822 - 212.052 13.835.308
Annen gjeld og egenkapital 3.111.260 1.373.493 4.612 4.991.830 9.481.195
Sum egenkapital og gjeld pr. segment 12.239.694 5.868.315 4.612 5.203.882 23.316.504
Segmentopplysningene er knyttet til den måten kon-sernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer morbank
og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksom-het og regnskapstjenester. I øvrige datterselskap inngår datterselskaper som forvalter eiendom. Konsernelimi-neringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne (Ikke rapporterbare segmenter).
Note 13Segmentinformasjon
28
Konsern 31.03.2015
(Hele tusen kroner) PM BM Øvrige
datterselskaper
Ikke rapporterbare
segmenter Totalt
Resultat
Netto renteinntekter 47.417 33.137 27 618 81.199
Netto provisjons- og andre inntekter 58.287 22.107 - 2.456 82.850
Driftskostnader 67.888 34.962 17 (3.456) 99.411
Resultat før tap 37.816 20.282 10 6.530 64.638
Tap på utlån og garantier (1.355) (5.745) - - (7.100)
Resultat før skatt 39.171 26.028 10 6.530 71.739
PM BM Øvrige
datterselskaper
Ikke rapporterbare
segmenter Totalt
Balanse
Utlån til kunder 11.514.227 5.358.865 - 707.834 17.580.926
Individuell nedskrivning utlån (16.411) (31.093) - - (47.504)
Gruppenedskrivning utlån (22.844) (53.940) - - (76.784)
Andre eiendeler 101.035 98.770 4.614 5.246.505 5.450.924
Sum eiendeler pr. segment 11.576.007 5.372.602 4.614 5.954.339 22.907.563
Innskudd fra og gjeld til kunder 8.296.879 4.211.802 - 1.370.251 13.878.932
Annen gjeld og egenkapital 3.279.129 1.160.800 4.614 4.584.089 9.028.631
Sum egenkapital og gjeld pr. segment 11.576.007 5.372.602 4.614 5.954.339 22.907.563
Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsippper. Dette vil derfor påvirke regn-skapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.
I årsregnskapet for 2015 er det i note 3 «Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprin-sipper», redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.
Note 14Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
29
SpareBank 1 BV og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Bolig-kreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe boligkredittobligasjoner utstedt av foretaket begrenset til en samlet verdi av tolv måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan
deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 BV. Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikker-het og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behand-ling av avtalene, se note 2 og note 9 i årsregnskapet for 2015.
Note 15SpareBank 1 Boligkreditt AS
Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 BV utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.
Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 BV er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en
«stort stress»-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser. Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonslån var 2,4 år pr. 31.03.2016 Samlet LCR var 116 % ved utgangen av 1. kvartal og gjennomsnittlig samlet LCR var 136 % i kvartalet.
Note 16Likviditetsrisiko
30
Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.
Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på bal-ansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelsmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering prissettingstjeneste elller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelsmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, stats kasseveksler og statsobliga sjoner.
Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata.
Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.
Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data.
Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbarinformasjon.
Note 17Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter
Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.03.2016
Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Fastrenteutlån - - 1.197 1.197
- Obligasjoner og sertifikater 215 2.495 - 2.710
- Egenkapitalinstrumenter 66 - 12 78
- Derivater - 61 - 61
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter - 61 543 604
Sum eiendeler 281 2.617 1.752 4.650
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Fastrenteinnskudd - - 308 308
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 1.570 - 1.570
- Derivater - 80 - 80
Sum forpliktelser - 1.650 308 1.958
31
Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.03.2015
Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Fastrenteutlån - - 1.043 1.043
- Obligasjoner og sertifikater 210 3.111 - 3.321
- Egenkapitalinstrumenter 66 - 19 85
- Derivater - 89 - 89
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter - 42 453 495
Sum eiendeler 276 3.242 1.515 5.033
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Fastrenteinnskudd - - 200 200
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 2.030 - 2.030
- Derivater - 76 - 76
Sum forpliktelser - 2.106 200 2.306
Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31.12.2015
Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Fastrenteutlån - - 1.242 1.242
- Obligasjoner og sertifikater 210 2.541 - 2.751
- Egenkapitalinstrumenter 68 - 12 80
- Derivater - 65 - 65
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
- Egenkapitalinstrumenter - 62 543 605
Sum eiendeler 278 2.668 1.797 4.743
Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Fastrenteinnskudd - - 233 233
- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 1.468 - 1.468
- Derivater - 76 - 76
Sum forpliktelser - 1.544 233 1.777
32
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.03.2016
Fastrente(utlån)Aksjer til virkelig
verdi over res.
Aksjer tilgjengelig for
salgFastrente -innskudd
Inngående balanse 1.1.2016 1.242 12 543 232
Tilgang 10 - - 141
Avgang (58) - - (65)
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter 3 - - -
Utgående balanse 31.03.2016 1.197 12 543 308
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.03.2015
Fastrente(utlån)Aksjer til virkelig
verdi over res.
Aksjer tilgjengelig for
salgFastrente -innskudd
Inngående balanse 1.1.2015 1.087 19 456 252
Tilgang 84 - - 66
Avgang (117) - (3) (119)
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter (11) - - 1
Utgående balanse 31.03.2015 1.043 19 453 200
Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 31.12.2015
Fastrente(utlån)Aksjer til virkelig
verdi over res.
Aksjer tilgjengelig for
salgFastrente -innskudd
Inngående balanse 1.1.2015 1.087 19 456 252
Tilgang 363 - 91 217
Avgang (208) (7) (4) (237)
Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - - - -
Utgående balanse 31.12.2015 1.242 12 543 232
33
Den andre november 2015 ble det offentliggjort en avtale mellom Visa Europe Ltd. og Visa Inc. der Visa Inc kjøper samtlige aksjer i Visa Europa. Transaksjonen består av et kontantvederlag på EUR 11,5 milliarder, kon-vertible preferanseaksjer på tidspunktet for annonsering estimert til EUR 5,0 milliarder, og et betinget kontant-vederlag på inntil EUR 4,7 milliarder, som utbetales fire år etter gjennomføring av Transaksjonen. Faktisk gjennomføring er betinget av godkjennelse av konkur-ransemyndigheter i EU og Jersey og vil først finne sted i andre kvartal 2016.
SpareBank 1 BV er medlem av foreningen Visa Norge FLI («Visa Norge»), som er aksjonær i Visa Europe Ltd. Transaksjonen vil, dersom den gjennomføres, øke bokført verdi av egenkapitalen i Visa Norge betydelig. SpareBank 1 BV har mottatt informasjon fra Visa Norge som gir et foreløpig estimat på forventet salgsproveny til Visa Norge. Estimatet er usikkert og er basert på ulike forutsetninger. Prinsipp for allokering av proveny mellom medlemmer av Visa Norge er ikke endelig avklart, men Visa Norge har klargjort sin intensjon om å allokere provenyet til sine medlemmer, og indikert at medlemmenes stemmerettsandel i Visa Norge kan benyttes til estimeringsformål. Etter gjennomføring av transaksjonen vil Visa Norge motta sin andel av veder-laget for salget av aksjen. Først etter en beslutning i styret i Visa Norge vil midler kunne utdeles til medlemmene i foreningen. En slik utdeling vil derfor tidligst først kunne finne sted i andre kvartal 2016.
SpareBank 1 BV har foretatt grundige vurderinger av den regnskapsmessige håndteringen av transak sjonen,
herunder vurderinger av likviditet i forventet tildelte prefe ranseaksjer, aksjekursrisiko, valutarisiko, skatte-risiko og gjennomføringsrisiko i transaksjonen. I beregningen er det ikke estimert en verdi av betinget kontantvederlag, som kan komme til utbetaling fire år etter gjennomføring av transaksjonen, da vilkårene som ligger til grunn for slik fremtidig utbetaling så langt ikke er kjent. Eierinteressen i Visa Norge FLI er vurdert å være en finansiell eiendel og klassifisert i kategorien tilgjengelig for salg.
Etter IAS 39.46 skal eiendeler som er klassifisert som tilgjengelig for salg regnskapsføres til virkelig verdi så lenge virkelig verdi kan måles pålitelig. SpareBank 1 BV har innregnet som urealisert verdiendring sin andel av forventet vederlag. Estimatet på vederlaget som vil mot-tas i andre kvartal 2016 er beheftet med stor usikkerhet og kan endre seg frem til tidspunktet for utbetaling. SpareBank1 BV innregnet 18,4 millioner som urealisert verdiendring på Visa Norge FLI mot øvrige resultat-poster (OCI) i fjerde kvartal 2015.
Verdsettelse av posten er uendret i 1. kvartal 2016 da det ikke har funnet sted vesentlige endringer i under-liggende vurderingsposter. I brev fra Nets Holding A/S datert 27. april 2016 informeres det dog om at det er inngått avtale om endret oppgjørsform fra konver-tible preferanseaksjer til kontanter. I tillegg er det gitt opplysning om at oppgjør nå forventes å finne sted i 3. kvartal. Dette reduserer risiko knyttet til verdsettelse av aksjepost.
Note 18Urealisert gevinst i Visa Norge FLI
34
Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnska-pet for perioden 1. januar til 31. mars 2016 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplys-ningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.
Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårs-beretningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.
Sandefjord, 9. mai 2016
Janne Sølvi Weseth (sign)
Hanne Myhre Gravdal (sign)Ansattes representant
Gisle Dahn (sign)Leder
Rune Fjeldstad (sign)Adm. direktør
Jon Einar Melbye (sign)
Kristin Søia Barkost (sign)Bjørn Solheim (sign)
Ole Vinje (sign)Nestleder
ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR
Ole Petter Skibdalen (sign)Ansattes representant
BANKENS EGENKAPITALBEVIS
36
Resultat pr. egenkapitalbevis Resultat pr Egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selska-pets Egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne Egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall Egenkapitalbevis gjennom året.
Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis Ved beregning av utvannet resultat pr. Egenkapital-bevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære Egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle Egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle Egenkapitalbevis som pr. 31.03. kan medføre utvan-ning. Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis blir derfor lik resultat pr. Egenkapitalbevis.
Morbank
(Hele tusen kroner) 31.03.2016
Grunnlag årsresultat som er tilordnet selskapets Egenkapitalbeviseiere 27.680
Antall utstedte Egenkapitalbevis 21.425
Resultat pr Egenkapitalbevis 0,33
Pari verdi 15,00
Beregning av Egenkapitalbevisbrøk (baserer seg på IB 2016)
Korrigert ansvarlig kapital 01.01.2016
Ansvarlig kapital i henhold til årsregnskapet 3.043.610
- fond for urealiserte gevinster (FUG) (35.963)
- fondsobligasjoner (299.525)
- ansvarlig lånekapital (249.792)
- avsatt utbytte som er klassifisert som egenkapital (17.354)
Sum korrigert ansvarlig kapital 2.440.976
Egenkapitalbevisbrøk
Egenkapitalbeviskapital 321.336
Overkursfond 210.455
Utjevningsfond 88.516
Sum Egenkapitalbeviseierne 620.307
Egenkapitalbevisbrøk 25,41 %
Korrigert årsresultat 31.03.2016
Årsresultat 27.680
- korrigert for inntektsføring via resultat - oveført til FUG -
Korrigert årsresultat 27.680
* Endringen i antall bevis fra 3. til 4. kvartal skyldes emisjon desember 2015
*
Mar
s –
Ap
ril –
Mai
–
Jun
i –
Juli
–
Au
gu
st –
Sep
tem
ber
–
Okt
ob
er –
No
vem
ber
–
Des
emb
er –
Jan
uar
–
Feb
ruar
–
Mar
s –
30
26
22
18
14
10
– 600
– 500
– 400
– 300
– 200
– 100
– 0
KursOmsetning/volumhele tusen
Omsetning/volumKurs
37
20 største eiere20 største eiere Antall Andel
Merrill Lynch Prof. 890.254 4,16 %
Pareto AS 841.991 3,93 %
Verdipapirfondet Eika 824.494 3,85 %
MP Pensjon 765.580 3,57 %
JAG Holding AS 746.100 3,48 %
Danske Bank AS Operations Sec. 578.841 2,70 %
DNB Nor ASA / DNB Markets Egenh. 465.236 2,17 %
Bess Jahres Stiftelse 417.312 1,95 %
Haugaland Kraft Pensjonskasse 374.420 1,75 %
Sole Invest AS 361.341 1,69 %
Foretakskonsulenter AS 318.730 1,49 %
Wenaasgruppen AS 280.944 1,31 %
Hustadlitt AS 271.004 1,26 %
Iver A Juel 266.200 1,24 %
Stavanger Kommune 261.810 1,22 %
Espedal & Co AS 252.680 1,18 %
Skibsaktieselskapet Bjørkhaug 2 215.000 1,00 %
Nordic Private Equity AS 205.532 0,96 %
Allumgården 171.176 0,80 %
Kristian Henriksen 149.942 0,70 %
Sum 20 største eiere 8.658.587 40,41 %
Øvrige eiere 12.766.471 59,59 %
Utstedte Egenkapitalbevis 21.425.058 100,00 %
UtbyttepolitikkDet enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen, i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital.
Banken har en målsetting om at inntil 60 % av egen-kapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat utbetales som kontantutbytte. I tillegg vil banken ha en løpende vurdering av nivå på gaveutdeling til all-mennyttige formål. Følgende momenter vil vektlegges ved fastsettelse av nivå på samlet årlig utdeling fra banken (kontantutbytte til eiere av egenkapitalbevis og gavemidler til allmennyttige formål):• Bankens soliditet• Resultatutvikling• Prising av bankens egenkapitalbevis• Langsiktig ønske om en konstant eierbrøk
Kursutvikling mars 2015–mars 2016
38
UTTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD
Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse frem-tidige hendelser og potensielle finansielle resultater.
Selv om SpareBank 1 BV mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuft-ige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av for-skjellige grunner kunne variere sterkt fra dem som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.
Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 BV er, men ikke begrenset til: (I) den makroøkonomiske utviklingen,(II) endringer i markedet og (III) endringer i rentenivået.
Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 BV for-plikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.
PRODUKSJON: VANBERG AS, KONGSBERGFOTO: FOX STUDIO SANDEFJORD
KONGSBERG · DRAMMEN · HORTEN · TØNSBERG · SANDEFJORD · LARVIK