Toiminta vuonna 2012
Nordea 20122
Hyvät osakkeenomistajat Vuosi 2012 oli monella tavalla haasteelli-
nen – niin yhteiskunnalle, yrityksille,
kotitalouksille kuin pankeillekin. Euroo-
pan valtionvelkakriisin ratkaisemiseksi
ryhdyttiin poliittisiin toimenpiteisiin,
jotka vakaannuttivat julkisia vajeita ja
velkaantuneisuutta Euroopassa. Finans-
sipolitiikan kiristyminen ja kuluttajien
heikko luottamus ajoivat kuitenkin
Euroopan taantumaan. Työttömyys kas-
voi, korot pysyivät matalina ja markki-
nat ailahtelivat. Useat eurooppalaiset
pankit sopeuttivat toimintaansa uuteen
sääntelyyn vähentämällä luotonanto-
aan, mikä rajoitti talouskasvua entises-
tään.
Nordea valitsi toisenlaisen toimintata-
van. Konsernin vakaan aseman, suuren
koon ja hyvin hajautetun liiketoiminta-
mallin ansiosta pystyimme tehostamaan
toimintaa ja samalla tukemaan yhä use-
ampia asiakkaita. Näin olimme mukana
edistämässä yhteiskunnan kehitystä ja
kasvua kaikkialla missä toimimme.
Strategia tuottaa edelleen tulostaNordealla on kolme arvoa: erinomaiset
asiakaskokemukset, ihmiset ratkaisevat ja yksi Nordean joukkue. Ne ohjaavat kaik-
kea toimintaamme. Panostimme
vuonna 2012 edelleen henkilöstön
kehittymiseen ja työssä tarvittavien
apuvälineiden parantamiseen.
Saimme vuoden aikana 85 000 uutta
henkilöasiakasta asiakasohjelmiin, ja
yritysasiakastoiminnassa volyymit
kasvoivat 2 mrd. euroa.
vottelua asiakkaiden kanssa ja
annoimme 300 000 uutta asuntolai-
naa uuden kodin hankkimista var-
ten. Luotot henkilöasiakkaille kas-
voivat kaikkiaan 6 %.
lua pienten ja keskisuurten yritys-
asiakkaiden kanssa ja tuimme asi-
akkaita vaikeassa ja epävarmassa
taloustilanteessa.
olimme mukana järjestämässä
120 mrd. euron arvosta yrityslainoja
ja syndikoituja luottoja. Tämän
ansiosta yritykset pystyivät teke-
mään investointeja ja luomaan uusia
työpaikkoja. Olemme säilyttäneet
asemamme pohjoismaisten yritys-
ten suurimpana rahoittajana. Pank-
kia pääpankkinaan pitävien yritys-
asiakkaiden määrä on Nordeassa
merkittävästi suurempi kuin muissa
pohjoismaisissa pankeissa.
enemmän sijoitusvarallisuutta kuin
koskaan aiemmin. Hoidossa oleva
varallisuus ylitti 200 mrd. euron
merkkipaalun.
Nordean tuotot kasvoivat yhteensä
8 % vuonna 2012. Henkilöstömäärä
laski, kulut pienenivät ja riskipaino-
tettujen saamisten määrä väheni.
Nordean 32 000 työntekijän kova työ
ja vahva sitoutuminen tuottivat
tulosta. Näin loimme vahvan perus-
tan, jonka pohjalta katsomme tulevai-
suuteen Euroopan kriisinjälkeisillä
pankkimarkkinoilla.
Tehokkuutta asiakkaiden eduksiNordean pitkäaikaisiin asiakassuhtei-
siin perustuva strategia pohjautuu
konsernin tärkeimpään arvoon –
erinomaiset asiakaskokemukset.
Voimme luoda niitä vain, jos jokainen
Nordean pitkäaikaisiin asiakassuhtei-siin perustuva strategia tuottaa edel-leen tulosta. Palvelimme vuonna 2012 useampia asiakkaita kuin koskaan aikaisemmin, ja vakavaraisuus ja liike-voitto nousivat ennätystasolle. The Banker -lehti nimesikin Nordean Länsi-Euroopan – ja Suomen – parhaaksi pankiksi. Tuotot kasvoivat, kulut piene-nivät ja riskipainotetut saamiset vähe-nivät. Tämä saatiin aikaan, vaikka euro-alueella oli levotonta, korkotaso oli matala, sääntelyn aiheuttamat kustan-nukset nousivat ja kilpailu oli kireää. Nordea loi vuonna 2012 pohjan tule-vaisuuden pankkitoimintamallille. Tehostimme toimintaa ja autoimme asi-akkaita epävarmassa ja haasteelli-sessa makrotaloustilanteessa.
Katse tulevaisuuteen
Nordea 2012 3
Pankin vakaus on nyt tärkeämpää kuin koskaan. Sen ansiosta voimme auttaa ihmisiä ja yrityksiä
toteuttamaan tulevaisuuden suunnitelmiaan.’’nordealainen tekee aina kaikkensa
jokaisen asiakkaan hyväksi. Yhtä tär-
keää on varmistaa Nordean vakaus ja
että hän voi luottaa antamiimme neu-
voihin ja että olemme käytettävissä
silloin kun hän meitä eniten tarvitsee
– myös epävarmoina aikoina. Tehok-
kuus on strategiassamme olennaista.
Varainhankintamme pysyy edullisena
vain, jos oman pääoman tuotto on sel-
västi suurempi kuin pääoman kustan-
nukset. Vain silloin voimme rahoittaa
asiakkaidemme suunnitelmia pitkällä
aikavälillä.
Tämän vuoksi ryhdyimme vuonna
2011 toimiin kustannustehokkuuden
varmistamiseksi. Pidimme kulut
aiemmalla tasolla ja asetimme kulle-
kin pankin yksikölle kulukaton. Hen-
kilöstömäärää vähennettiin lähinnä
vapaaehtoisten sopimusten pohjalta.
Karsimme myös toimintakuluja.
Samaan aikaan käynnistimme laajan
hankkeen riskipainotettujen saamis-
ten käytön tehostamiseksi. Kehitimme
pääomatehokkaita tuotteita ja ratkai-
suja ja paransimme vakuuskatta-
vuutta. Sitä kautta vähensimme
luotto tappioiden todennäköisyyttä.
Olemme halunneet parantaa asia-
kaskokemuksia entisestään ja varmis-
taa, että voimme tarjota asiakkaille
kilpailukykyisiä tuotteita ja palveluita.
Olemme uudistaneet jakeluverkostoa,
parantaneet konttoreiden neuvontaka-
pasiteettia ja laajentaneet puhelin-,
verkko- ja mobiilipalvelujen katta-
vuutta.
kin uudet ominaisuudet hyvin vas-
taan, ja mobiilipankkia aktiivisesti
käyttävien asiakkaiden määrä on yli
kaksinkertaistunut. Nämä palvelut
ovat asiakasystävällisiä ja kustannus-
tehokkaita. Samalla ne antavat asiak-
kaille mahdollisuuden hoitaa pankki-
asiansa missä ja milloin tahansa. Ja
niin he tekevätkin. Mobiilipankkia
käyttävä asiakas hoitaa pankkiasioita
keskimäärin joka toinen päivä. Face-
book-sivujemme ”tykkääjien” määrä
ylitti 100 000 rajapyykin vuonna 2012.
Tätä kautta saamme välitöntä palau-
tetta ja ymmärrämme asiakkaiden toi-
veita entistä syvällisemmin.
Tietojärjestelmien epävakaus aiheutti
valitettavasti ongelmia monille asiak-
kaille kevään aikana. Ongelmien rat-
kaisemiseksi tehty työ johti merkittä-
viin parannuksiin syksyn aikana.
Parantamistoimia on kuitenkin jatket-
tava vuonna 2013, jotta voidaan var-
mistaa, että Nordean verkkopankki ja
mobiilipankki ovat keskeytyksettä
asiakkaiden käytettävissä.
Sijoitusrahastojen lukumäärää
vähennettiin vuonna 2012. Kehi-
timme rahastonhoito- ja hinnoittelu-
malleja terävöittääksemme tarjontaa
ja parantaaksemme tuloksia. Henki-
vakuutuksen tuotteista tehtiin entistä
pääomatehokkaampia. Sijoitustoimin-
nan tulokset ovat näiden toimien
ansiosta vahvistuneet, palvelutaso on
parantunut ja hoidossa oleva varalli-
suus on kasvanut ennätyssuureksi.
Suuryrityspalveluissa voimme nyt
entistä nopeammin täyttää asiakkai-
den tarpeet. Tiimit työskentelevät yli
maiden ja liiketoimintayksiköiden
rajojen, jotta kussakin tapauksessa
voidaan tarjota paras mahdollinen
asiantuntemus. Kehitimme pääomate-
hokkaita tuotteita, jotta voimme täyt-
tää asiakkaiden tarpeet myös uuden
sääntelyn voimaantulon jälkeen.
Lisäksi yritysasiakkaiden palvelujen
lisämyynti kasvoi.
Saimme vuoden aikana laajalti tun-
nustusta saavutuksistamme. Global
Finance -lehti nimesi Nordean Poh-
joismaiden turvallisimmaksi pankiksi
ja The Banker -lehti valitsi Nordean
vuoden pankiksi Länsi-Euroopassa ja
Suomessa tunnustuksena konsernin
tehostamistoimista ja asiakassuhtei-
den hoidosta.
Tulevaisuuden pankkitoimintamalliOlemme tyytyväisiä tuloksiimme ja
saamiimme tunnustuksiin. Olemme
kuitenkin myös nöyriä. Meidän on
edelleen tehostettava toimintaa, var-
mistettava terve kannattavuus ja vahva
pääomarakenne, jotta voimme saada
lisää asiakkaita ja kasvattaa tuottoja.
Toteutamme vuonna 2013 lisää toimia,
jotta ydinvakavaraisuussuhde pysyy
13 prosentin yläpuolella uusien pää-
oman käyttöä koskevien periaat-
teidemme mukaisesti. Kunnianhimoi-
sena tavoitteenamme on 15 prosentin
oman pääoman tuotto, kun korkotaso
on normaali ja ydinvakavaraisuus-
suhde yli 13 %.
Vuoden 2012 tulokset vahvistavat
pankin vakaata perustaa. Suuren koon
ja hyvin hajautetun liiketoimintamallin
ansiosta Nordea on viiden viime vuo-
den aikana ollut yksi vakaimmista
suurista pankeista koko maailmassa
oman pääoman tuotolla mitattuna.
Tuloksemme ovat parhaiden joukossa
kaikilla markkinoilla, joilla toimimme.
Tämä on osoitus pankin tehokkuu-
desta sekä asiakasohjelmiemme ja tar-
jontamme houkuttelevuudesta.
Pidämme edelleen kulut aiemmalla
tasolla, mikä on tärkeää toiminnan
tehostamisessa ja kilpailukyvyn ylläpi-
dossa. Vähennämme edelleen riskipai-
notettuja saamisia, jotta voimme kas-
vattaa pääomaa ja samalla saada yhä
enemmän asiakkaita ja tuottoja. Kon-
servatiivisen riskienhallinnan ansiosta
luottotappiot ovat koko finanssikriisin
ajan pysyneet pieninä. Pidämme siitä
edelleen kiinni.
Voimme luoda erinomaisia asiakas-
kokemuksia ja vakaita tuloksia sekä
rahoittaa osaltamme talouskasvua
vain, kun toimimme tehokkaasti ja
asiakaslähtöisesti. Epävarmoina
aikoina pankin vakaus on tärkeämpää
kuin koskaan. Sen ansiosta voimme
auttaa henkilö- ja yritysasiakkaita
suunnittelemaan omaa tulevaisuut-
taan.
Näin teemme sen mahdolliseksi!
Terveisin
Christian Clausen
Nordea 20124
Nordean visiona on olla vahva
eurooppalainen pankki, joka luo mer-
kittävää arvoa asiakkailleen ja omista-
jilleen – tunnettu osaavasta henkilös-
töstään.
Haluamme luoda erinomaisia asiakaskokemuksia. Pitkäaikai-
siin asiakassuhteisiin perustuva strategiamme tarkoittaa juuri
tätä. Tiiviiden asiakassuhteiden ansiosta tunnemme asiak-
kaamme. Näin pienennämme riskejä ja pääoman kustannuksia
ja luomme sitä kautta arvoa asiakkaille.
Tulevaisuuden pankkitoimintamalli
Nordea 20124
Autamme asiakkaitamme menestymään.
Pankin koko, asema, asiantuntemus, inno-
vaatiot ja vahvat asiakassuhteet luovat sii-
hen edellytykset.’’ ’’’’
Tulevaisuuden pankkitoimintamalli
Kestävä liiketoimintamalli, jonka avulla saavu-tetaan pääomakustannukset selvästi ylittävä
oman pääoman tuotto ja vahva tase
Suunnitelma 2015 – entistäkin tiiviimmät asiakassuhteet
New Normal -suunnitelma
Ihmiset ja arvot
Pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin
perustuva strategia
Vakuuttava oman pääoman kehitys ja vahvat
sitoumukset markkinoihin
Vahva brändi ja selkeät arvot
Nordea 2012 5Nordea 2012 5
’’Nordea on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista finanssi-palvelukonserneista. Sen markkina-arvo on noin
30 mrd. euroa, taseen loppusumma 677 mrd. euroa ja ydinvakavaraisuussuhde 13,1 %. Nordea on alueen
suurin varallisuudenhoitaja. Hoidossa olevaa varallisuutta on 218 mrd. euroa.
Tuottojen jakauma, %
Ruotsi 25 %
Norja 15 %
Suomi 17 %
Tanska 24 %
Puola, Baltian maat ja Venäjä 7 %
Muut1 12 %
1) Shipping, Offshore & Oil Services, International Private Banking ja konsernitoiminnot.
Nordea – laaja asiakaskunta ja hyvin hajautettu toiminta
1 000 toimipaikkaa muodostaa vahvan jakeluverkoston
10 mrd. euron tuotot
625 000 yritysasiakasta, tuottojen vuotuinen kasvu 9 % vuodesta 2007
asiakasta 11 milj.3,2 milj. avain- ja private banking
-asiakasta, kasvua 5 % vuodessa.
677 mrd. euron tase
218 mrd. euroa hoidossa olevaa varallisuutta
Nordea 20126
Tunnusluvut
Nordea 20126
Oma pääoma, konserni
28 216 000 000 euroa(+8 % edellisvuodesta)
Liiketoiminnan tuotot
(+2 % vuonna 2011)
+8%Liikevoitto
(ilman vuonna 2011 kirjattuja uudelleen-järjestelykuluja, muutoin +16 %)
+11%
2007 2008 2009 2010 20122011
12
9
6
3
0
%
Ydinvakavaraisuussuhde Ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista
50
100
150
200
2008 2012201120102009
Nordean osakkeen kehitys verrattuna eurooppalaisiin pankkeihin, 2008–2012
Nordea STOXX Europe 600 Banks indexL
ÄH
DE
: TH
OM
SO
N R
EU
TE
RS
D
ATA
ST
RE
AM
Makrotaloudellinen ympäristö, rahoitusmarkkinat ja sääntely
Makrotaloudellinen tilanne on haas-
tava. Rahoitusmarkkinat ailahtelevat,
korkotaso on matala ja uudet sään-
nökset vaativat yhä enemmän huomi-
ota.
Makrotaloudellinen kehitysKansainvälisen talouskasvun näky-
mät heikkenivät edelleen vuonna
2012. Pohjoismaiset taloudet kehittyi-
vät yhä suhteellisen hyvin muuhun
Eurooppaan verrattuna. Ne hyötyivät
vahvoista valtiontalouksista, mutta
kehitys oli edelleen epäyhtenäistä eri
alueilla. Tanskan talouskehitys oli yhä
Pohjoismaista heikoin, ja maa vajosi
taantumaan euroalueen mukana.
Suomessa kasvu oli lievästi miinus-
merkkistä, kun taas Norjassa kasvu
oli edelleen vahvaa. Ruotsissa kasvu
hidastui mutta pysyi positiivisena.
Pohjoismaiden työttömyys pysyi
vakaana, kun taas kulutuksen kasvu
heikkeni. Tanskassa kehitys jatkui
vakaantuivat Tanskassa, ja muissa
Pohjoismaissa asuntomarkkinat ovat
edelleen vakaat.
Rahoitusmarkkinoiden kehitysRahoitusmarkkinoiden kehityksen
veturina olivat pääasiassa keskus-
pankkien lisätoimet. Markkinakorot
laskivat ja ovat edelleen matalalla.
Osakemarkkinat nousivat huomatta-
vasti, mutta Euroopan velkakriisiin
liittyvät huolet eivät hälvenneet.
Sijoittajien Pohjoismaiden valtion-
lainoihin kohdistama kysyntä jatkui
vahvana koko vuoden ajan.
Uudet säännöksetEU:n uusien, entistä tiukempien
pääomaa ja likviditeettiä koskevien
vaatimusten (CRD IV ja CRR) odo-
tetaan varmistuvan ja tulevan
voimaan vuoden 2013 aikana.
Pankeilta vaaditaan aiempaa enem-
män rajoituksettomia ensisijaisia omia
varoja, mutta säännöksiin liittyy vielä
epävarmuutta. Pääomaan ja likvi-
diteettiin kohdistuvat tiukentuneet
vaatimukset aiheuttavat pankeille,
rahoitussektorille ja yrityksille
huomattavia lisäkustannuksia.
Lisäksi käynnissä on sekä maail-
manlaajuisesti että EU:n tasolla kes-
kusteluja elvytys- ja kriisinratkaisu-
suunnitelmista. Keskusteluja käydään
sijoittajavastuun laajentamisesta, tiet-
tyjen toimintojen eriyttämisestä varsi-
naisesta pankkitoiminnasta sekä yhte-
näisen valvontamekanismin, EU:n
pankkiunionin, perustamisesta.
Nordean lähtöasema on vahva.
Makrotaloudellinen tilanne on kuiten-
kin haastava, sillä kasvu on hidasta ja
korkotaso matala. Lisäksi haasteita
luovat uudet säännökset. Nordea vas-
taa näihin haasteisiin vuoteen 2015
ulottuvalla suunnitelmallaan. Se poh-
jautuu aiemmin toteutettuihin tehosta-
mistoimiin, ja sen tavoitteena on luoda
tulevaisuuden pankkitoimintamalli.
Q4
/08
Q1
/09
Q2
/09
Q3
/09
Q4
/09
Q1
/10
Q2
/10
Q3
/10
Q4
/10
Q1
/11
Q2
/11
Q3
/11
Q4
/11
Q1
/12
Q2
/12
Q3
/12
Q4
/12
0
5
10
15
20
%
Oman pääoman tuotto (ROE)Ilman vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä kirjattuja uudelleenjärjestelykuluja.
Nordea 2012 7Nordea 2012 7
Palkinnot ja tulokset vuonna 2012
Palkinnot ja tunnustukset 2012
Norjassa ja Ruotsissa toisena peräk-
käisenä vuotena – brittiläinen
World Finance -lehti (Suomi ei ole
mukana kilpailussa).
tarjoaja Pohjoismaissa ja Baltian
maissa neljäntenä peräkkäisenä
vuotena – Euromoney.
pankki Suomessa – Euromoney.
hoitaja Pohjoismaissa ja Baltian
maissa – Euromoney.
-pankki Suomessa, Tanskassa ja
Norjassa – Global Finance.
Nordea Global Cash Pool – Global
Finance.
pankki Pohjoismaissa – Global
Finance.
Global Finance.
tarjoaja Pohjoismaissa – Global
Finance.
maailman 24. turvallisin pankki –
Global Finance.
Starmine.
passa – The Banker.
Tanskassa – The Banker.
Tulos vuonna 2012 – pääoma-rakenne vahva, kulut kurissa ja tuotot kasvussaTuotot kasvoivat 8 % edellisvuodesta
ennätystasolle. Kulut laskivat paikal-
lisissa valuutoissa laskettuna hieman,
kun ei oteta huomioon vuonna 2011
kirjattuja uudelleenjärjestelykuluja,
tulosperusteisia palkkioita eikä voit-
topalkkiojärjestelmiä. Henkilöstöku-
lut laskivat 2 %. Nettomääräiset luot-
totappiot kasvoivat 27 % ja niitä oli
0,28 % luottokannasta.
Liikevoitto kasvoi 11 % ja ydinva-
kavaraisuussuhde parani 1,9 prosent-
tiyksikköä 13,1 prosenttiin.
Financial Timesin omistama The Banker -lehti valitsi Nordean vuoden 2012 pankiksi Länsi-Euroopassa – sekä vuoden pankiksi Suomessa ja Tanskassa.
Asiakastoiminta 2012
Kävimme lähes 2 miljoonaa palveluneuvottelua asiakkai-den kanssa.
Saimme 85 000 uutta avain-, Premium- ja private banking -asiakasta pankin ulkopuolelta.
Nordean konttoreissa kävi jokaisena työpäivänä yli 8 000 ihmistä, jotka saivat kattavan yhteenvedon henkilökohtai-sista talousasioistaan ja selvän kuvan siitä, miten he voivat saavuttaa tavoitteensa.
Tapasimme 300 000 pienten ja keskisuurten yritysten edus-tajaa ja pystyimme auttamaan yrityksiä sopeutumaan sekä vaimeaan kysyntään että uuden pankkisääntelyn vaiku-tuksiin.
Autoimme suuria kansainväli-siä yhtiöitä hankkimaan rahoi-tusta markkinoilta ja järjes-timme yrityslainojen ja syndikoitujen luottojen liikkee-seenlaskuja yhteensä 120 mil-jardin euron arvosta.
Säilytimme asemamme poh-joismaisten yritysten suurim-pana rahoittajana. Pankkia pääpankkinaan pitävien yritys-asiakkaiden määrä on Norde-assa merkittävästi suurempi kuin muissa pohjoismaisissa pankeissa. Lisäksi autoimme yritys- ja yhteisöasiakkaita rahoitusriskien ja kassavirtojen suojauksessa.
Hoidossa oleva varallisuus kasvoi ennätyssuureksi 218 mrd. euroon.
Mobiilipankkia säännöllisesti käyttävien asiakkaiden määrä yli kaksinkertaistui vuoden alusta ja on nyt lähes 800 000.
Nordea 20128
Strateginen suunta – tulevaisuuden pankkitoimintamalli
Pitkäaikaisiin asiakassuhtei-siin perustuva strategia ja johtava markkina-asema ovat luoneet huomattavaa lisäarvoa Nordean sidos-ryhmille koko finanssikriisin ajan. Tämä on ollut mahdol-lista, kun pankissa on kes-kitytty asiakkaiden tarpeisiin kustannustehokkaalla tavalla, huolehdittu pää-omasta ja pidetty kiinni matalasta riskiprofiilista. Samaan aikaan on varmis-tettu tuottojen mahdollisim-man vähäinen ailahtelu. Asi-akkaiden tarpeet ja pitkäaikaiset asiakassuh-teet ovat lähtökohtana myös Nordean kunnianhi-moiselle tavoitteelle, jonka mukaan oman pääoman tuotto on 15 %, kun korko-taso on normaali ja ydinva-kavaraisuussuhde yli 13 %.
Nordea tarjoaa kattavia finanssipalve-
luja. Sen toimintaa ohjaa asiakasläh-
töinen, neuvontaa painottava strate-
gia. Nordean menestys perustuu
siihen, että asiakkaiden tarpeet täyte-
tään. Konsernin pitkän aikavälin stra-
tegiset tavoitteet kuvaavat myös sitä,
että pankki on erottamaton osa yhteis-
kuntaa, jota se palvelee. Nordea halu-
aa auttaa asiakkaita, yhteiskuntaa ja
sijoittajia luomalla kestävän toiminta-
mallin, josta hyötyvät konsernin kaikki
sidosryhmät.
Nordean visiona on olla vahva eu-
rooppalainen pankki, joka luo merkit-
tävää arvoa asiakkailleen ja omistajil-
leen ja joka on tunnettu osaavasta
henkilöstöstään. Nordean arvot ja yri-
tyskulttuuri tukevat vahvasti visiota ja
strategisia tavoitteita. Nordealla on
kolme arvoa: erinomaiset asiakaskoke-
mukset, ihmiset ratkaisevat ja yksi
Nordean joukkue.
Toimintasuunnitelmamme perustuu
asiakkaiden tarpeisiin ja siinä otetaan
huomioon makrotalouden ja uuden
sääntelyn tuomat haasteet. Haluamme
luoda erinomaisia asiakaskokemuksia
ja tarjota kattavia rahoitusratkaisuja
tehokkaasti, hajautetusti ja pienin ris-
kein. Tämä tarkoittaa, että parannam-
me jatkuvasti kustannustehokkuutta ja
tehostamme pääoman käyttöä. Näin
liiketoimintamallimme on kestävällä
pohjalla ja pankin asema säilyy vakaa-
na. Kun palvelemme asiakkaita ja ke-
hitämme liiketoimintaa, saamme edel-
leen rahoitusta kilpailukykyiseen
hintaan, pystymme rahoittamaan re-
aalitaloutta ja voimme kehittää Norde-
an tulevaisuuden pankkitoimintamal-
lia. Sitä kautta kasvatamme oman
pääoman tuottoa ja osakkeen koko-
naistuottoa alan parhaiden tasolle.
asiakassuhteet ovat lähtökohtana
myös Nordean kunnianhimoiselle ta-
voitteelle. Tavoitteena on 15 prosentin
oman pääoman tuotto, kun korkotaso
on normaali ja ydinvakavaraisuussuh-
de yli 13 %.
Haluamme saavuttaa tavoitteemme
ja luoda kestävää liiketoimintaa. Siksi
etusijalla on edelleen kolme asiaa:
asiakaslähtöinen. Tarjoamme asiak-
kaiden tarpeet täyttäviä neuvonta-
palveluja ja tuotteita, joiden läpinä-
kyvät hinnat perustuvat todellisiin
kustannuksiin.
keitä arvoja ja periaatteita. Ne näky-
Tulevaisuuden pankkitoimintamalli
Kestävä liiketoimintamalli, jonka avulla saa-vutetaan pääomakustannukset selvästi ylit-
tävä oman pääoman tuotto ja vahva tase
Suunnitelma 2015 – entistäkin tiiviimmät asiakassuhteet
New Normal -suunnitelma
Ihmiset ja arvot
Pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin
perustuva strategia
Vakuuttava oman pääoman kehitys ja vahvat
sitoumukset markkinoihin
Vahva brändi ja selkeät arvot
Nordea 2012 9
Erinomaiset asiakaskokemukset Ihmiset ratkaisevat Yksi Nordean joukkue
Perusta: Tulossuuntautuneisuus – kulut, riskit ja pääoma
Vahvat asiakaslähtöiset arvot ja kulttuuri
Vahva eurooppalainen pankki, joka luo merkittävää arvoa asiakkailleen ja omistajilleen –
tunnettu osaavasta henkilöstöstään
-kaslähtöisesti
-kaan tarpeet ja ylitämme hänen odotuksensa
-tevasti
-suhteita
ihmiset-
lisuuden tehdä tuloksellista työtä ja kasvaa
oikea-aikaiseen toimintaan
ja tasapuolisesti
-saation rajojen
-lytämme vastuunottoa
selkeitä ja toteuttamiskelpoisia
vät konsernin tavoitteissa, kannusti-
missa, tavassa johtaa ja kuunnella
sekä tavassa kehittää ja tukea henki-
löstöä. Henkilöstöä johdetaan ja tue-
taan riskipainotettuun tulokseen pe-
rustuvan mallin mukaan.
-
kuus. Sovellamme alan parhaita käy-
täntöjä, pidämme toiminnan yksin-
kertaisena ja läpinäkyvänä ja
vähennämme monimutkaisuutta.
Nordean kolme arvoketjua ja liike-
toiminta-aluetta tukevat pitkäaikai-
siin asiakassuhteisiin perustuvaa
strategiaa. Kullakin liiketoiminta-
alueella on vastuu omasta arvoket-
justaan.
HenkilöasiakasstrategiaHenkilöasiakkaat jaetaan neljään seg-
menttiin asioinnin mukaan. Kullekin
segmentille on kehitetty oma tuote- ja
palveluvalikoima, johon sisältyvät yh-
teydenpito, palvelutaso, hinnoittelu ja
tuoteratkaisut. Strategian ydin on halu
tarjota asiakkaille parasta palvelua,
parhaat neuvot ja parhaat tuoteratkai-
sut. Näin varmistetaan asiakkaiden
uskollisuus, Nordean brändin arvo
sekä liiketoiminnan ja tuottojen kasvu.
Nordean hinnoittelu on läpinäkyvää.
Tuotevalikoima on kattava, tuoteorga-
nisaatio erittäin osaava ja jakelukapa-
siteetti vahva. Tuotekehittelyssä pyri-
tään vähentämään monimutkaisuutta
ja kehittämään vain vähän pääomaa
vaativia tuotteita.
Nordea noudattaa monikanava-
strategiaa. Tavoitteena on parantaa
asiakkaiden tyytyväisyyttä ja vähen-
tää palvelukustannuksia. Paikalliset
konttorit pitävät aktiivisesti yhteyttä
asiakkaisiin. Tätä täydentävät puhelin-
ja verkkopalvelu sekä mobiilipankki.
Kaikkien nykyisten ja potentiaalisten
asiakasohjelmiin kuuluvien asiakkai-
den kanssa pyritään käymään sään-
nöllisesti laaja palveluneuvottelu.
YritysasiakasstrategiaYritysasiakkaat jaetaan neljään seg-
menttiin liiketoiminnan potentiaalin
ja tarvittavien pankkipalvelujen
monimutkaisuuden mukaan. Kulle-
kin segmentille on kehitetty oma
tuote- ja palveluvalikoima, johon
sisältyvät yhteydenpito, palvelutaso ja
tuoteratkaisut. Näin voidaan tarjota
kattavia rahoitusratkaisuja ja varmis-
taa, että asiakas pitää Nordeaa pää-
asiakkaan tilanteesta ja tavoitteista
kokonaiskuva, jonka perusteella he
hoitavat asiakassuhdetta. Suuren
koon ja vahvan aseman ansiosta
Nordea voi tarjota yritysasiakkaille
ylivertaisia ratkaisuja.
Suurimpia yritysasiakkaita palvel-
laan paikallisesti samalla hyödyntäen
koko konsernin laajaa tuotevalikoimaa
ja osaamista. Tämä strategia on osoit-
tautunut onnistuneeksi. Nordean ta-
voitteena on olla johtava toimija
yritys- ja yhteisöasiakkaiden rahoitus-
palveluissa kaikissa Pohjoismaissa.
Suurten ja keskisuurten yritysten
segmenteissä pyritään sisällyttämään
yritysten riskienhallinnan tuotteet ja
pääomamarkkinajärjestelyt osaksi
perustuotteiden tarjontaa.
Nordean strategian kulmakivet ovat pitkäaikaiset asiakassuhteet ja neuvontapalvelut. Niiden avulla
luodaan erinomaisia asiakaskokemuksia.’’
Nordea 201210
Liiketoiminta-alue: Vähittäispankki
”Pankissa on tärkeintä ystävällinen asenne ja vahva asiantuntemus”
Kjell Larsson, Segeltorp, Ruotsi:
Kjell Larssonilla on paljon myönteisiä asiakaskokemuk-sia Nordeasta. Hänestä tuntuu, että pankki todella auttoi häntä ja hänen puolisoaan toteuttamaan unelmansa. Nordea oli heidän tukenaan, kun muut eivät olleet.
Kjell Larsson aloitti yhteistyön
Nordean kanssa, kun hänelle tuli
puolisonsa kanssa elämänsä tilai-
suus ostaa kauppa. Hän oli toisen
pankin asiakas ja pyysi luonnolli-
sesti sieltä ensin apua, mutta tur-
haan.
”Käännyimme siis Nordean puo-
leen. Puolisoni Birgitta oli Nordean
asiakas. Siellä oli aivan erilainen
asenne kuin muualla. Vaikka en
ollut ollut asiakas kovin pitkään,
siellä oltiin todella auttavaisia ja
hoidettiin paperit ja allekirjoitukset
samana päivänä”, Kjell Larsson
sanoo.
Kjell ja Birgitta Larsson tapasivat
konttorinjohtajan, ja tarkan arvioin-
nin ja keskustelujen jälkeen sopi-
mus voitiin tehdä samana päivänä.
”Järjestelylle ei ollut esteitä.
Molemmat olivat työssä, joten heillä
oli muitakin tulonlähteitä kuin
kauppa. Lisäksi heillä oli vain
vähän asuntolainaa”, konttorinjoh-
taja Kent-Ove Hjärtström sanoo.
Tästä on 10 vuotta aikaa. Nyt
kauppa on myyty ja Kjell Larsson on
eläkkeellä. Hän on edelleen Nordean
avainasiakas ja on keskittänyt kaikki
pankkiasiansa Nordeaan.
Hän tapaa säännöllisesti kontto-
rinjohtaja Kent-Ove Hjärtströmiä, ja
tarvittaessa he ovat yhteydessä
muulloinkin.
Nordeassa aina ystävällistä palveluaKjell Larsson on mielestään saanut
Nordeassa aina ystävällistä palve-
lua.
”Vaikka en olisi kovin hyvin
perillä asioista, saan ystävällistä
ja lämminhenkistä palvelua.
Se tuntuu hyvältä”, Kjell Larsson
sanoo.
Hän korostaa
myös asiantuntevan
neuvonnan ja asioi-
den selittämisen
merkitystä.
”Minulle on tär-
keää tuntea, että
olen saanut tapaa-
misessa apua.”
”Meidän on varmistettava, että asiakas tun-tee olevansa tär-keä ja saaneensa palvelua.”
Nordea 2012 11
Nordean vähittäispankilla on lähes
10 miljoonaa asiakasta kahdeksalla
markkina-alueella. Nordea täyttää
henkilö- ja yritysasiakkaiden kaikki
taloudelliset tarpeet, ja tavoitteena on
olla asiakkaiden pääpankki. Liiketoi-
minta-alue sisältää arvoketjun kaikki
osat, muun muassa myyntihenkilös-
tön, kanavat, tuoteyksiköt, tukitoimin-
not ja tietotekniikan.
Vähittäispankilla on yksi strategia,
yksi toimintamalli ja yksi hallintojär-
jestelmä kaikilla markkinoilla. Niitä
noudattaen tarjotaan parhaita asia-
kaskokemuksia kaikilla markkinoilla.
StrategiaNordean vähittäispankin tavoitteena
on luoda Euroopan johtava vähittäis-
pankki, kun mitataan kannattavuutta,
tehokkuutta ja asiakaskokemuksia.
Nordea on sitoutunut vahvasti pitkäai-
kaisiin asiakassuhteisiin perustuvaan
strategiaan. Toimintaa kehitetään hal-
litusti nykyisestä konttorikeskeisestä
mallista aidosti monikanavaiseksi
pankiksi.
Kehitämme edelleen asiakasohjel-
miin kuuluville asiakkaille suunnattua
myyntimallia. Sen mukaan nimetyt
neuvojat ottavat proaktiivisesti yhteyt-
tä asiakkaisiin. Samalla laajennetaan
mahdollisuuksia käyttää pankkipalve-
luja ja saada asiantuntevaa neuvontaa
ympäri vuorokauden sekä etsiä neuvo-
ja ja palveluja itse mobiili- ja verkko-
pankissa.
Suunnitelmana on säilyttää liiketoi-
minnan vahva vire ja tukea edelleen
hyvien asiakkaidemme hyviä hank-
keita samalla kun painotetaan niukko-
jen resurssien hallintaa ja optimointia.
Kaikki asiakkaat ovat tervetulleita
Nordeaan. Selkeä segmentointi, erilai-
set liiketoimintamallit, huomion kiin-
nittäminen asiakkaan kaikkien pankki-
asioiden hoitamiseen ja läpinäkyvä
hinnoittelu ovat ne keinot, joilla kaikista
asiakassuhteista tehdään kannattavia.
Liiketoiminnan virettä mitataan
tuottojen sijasta pääoman tuottavuu-
della.
Henkilöasiakastoiminnassa paino-
tetaan edelleen uusien avain- ja Pre-
mium-asiakkaiden hankintaa. Yritys-
asiakastoiminnan painopiste on
puolestaan kunkin asiakkaan kannat-
tavuus. Sitä varten varmistetaan asi-
akkaan koko asiointi oikeaan hintaan
ja otetaan huomioon kyseiseen asia-
kassuhteeseen liittyvät riskit.
Toteutamme useita kuluihin, pää-
omaan ja varainhankintaan liittyviä
”Nordean vähittäispankkitoiminnan menes-tyksen perusta on vahva sitoutuminen pit-käaikaisiin asiakassuhteisiin perustuvaan strategiaan. Olemme pankki, joka asettaa asiakkaan etusijalle, täyttää kaikki asiak-kaan tarpeet ja toimii ennakoivasti asiak-kaan hyväksi. Nordea jatkaa strategiansa rakentamista ja kehittää toimintaansa nykyisestä konttorikeskeisestä mallista
sestä taloustilanteesta huolimatta Nordea on vuoden 2012 jälkeen entistäkin vah-vempi. Olemme saaneet paljon uusia asiak-kaita ja onnistuneet lisäämään palveluneu-vottelujen määrää edelleen, mikä on kasvattanut asiakaskohtaisia tuottoja. Myös kustannustehokkuutta on parannettu ja pääoman käyttöä tehostettu”, vähittäispan-kin johtaja Michael Rasmussen sanoo.
Michael Rasmussen on vähittäispankin johtaja.
”Menestyk-semme
perustana on sitoutuminen pitkäaikaisiin
asiakas-suhteisiin”
tehostamistoimia. Siten on mahdol-
lista kasvattaa liiketoimintaa samalla
kun kulut, riskipainotetut saamiset ja
rahoitusvaje pysyvät nykyisellä tasol-
laan ainakin kahden vuoden ajan.
Keskeinen myyntihenkilöstö ja kont-
toriverkosto on mukautettu tuleviin
tarpeisiin siten, että toimipaikkojen
määrää on supistettu ja kassapalveluja
tarjoavien toimipaikkojen määrää on
vähennetty. Lisäksi konttoriverkostos-
sa neuvotaan entistä enemmän asia-
kasohjelmiin kuuluvia asiakkaita.
Verkko- ja mobiilipankin kehittä-
minen ja asiakasprosessien digitali-
sointi, mukaan lukien digitaalinen ar-
kistointi ja sähköiset allekirjoitukset,
parantavat asiakaskokemuksia, tehos-
tavat myyntiä ja vähentävät paperien
käsittelyyn liittyviä kustannuksia.
Riskipainotettujen saamisten teho-
kas käyttö toteutuu näin:
risoidaan asiakaskohtaisesti, jotta
pääomaa kohdennetaan kannatta-
vimpaan liiketoimintaan.
sittäisissä asiakassuhteissa ja var-
mistetaan vain vähän pääomaa si-
tovat ratkaisut.
misten tehokasta käyttöä kuvaavat
mallit ja sisäiset prosessit.
LiiketoimintaKonttoriverkoston uudistus Pohjois-
maissa saatiin päätökseen vuonna
2012. Nordea on siirtynyt perinteisistä
konttorimalleista malleihin, joissa kes-
kitytään pelkästään joko neuvontaan
tai päivittäispalveluihin. Toiminta on
entistä vahvemmin asiakas lähtöistä,
käytössä on uudet työs ken tely tavat ja
neuvontakonttoreiden osuus on kasva-
nut. Erikoistuneiden konttorimallien
mukaisesti toimitaan 65 %:ssa kontto-
reiden yhteensä 770 sijaintipaikasta.
Vastaava konttoriverkoston uudistus
on tarkoitus saada Baltian maissa ja
Puolassa päätökseen vuoden 2013
loppuun mennessä.
yhteensä 3,12 miljoonaa. Näiden asiak-
kaiden määrä kasvoi 56 000:lla vuoden
2012 aikana. Palveluneuvotteluja hen-
kilö- ja yritysasiakkaiden kanssa käy-
tiin lähes 2 miljoonaa. Niiden määrä
kasvoi 4 % edellisvuodesta.
Manuaalisten tapahtumien määrä
pieneni 21 % vuonna 2012. Nordea
mukautui tähän muutokseen vähen-
tämällä kassapalveluja tarjoavien
konttoreiden määrää. Pohjoismaissa
55 % toimipaikoista tarjosi kassapal-
veluja.
Nordea 201212
Liiketoiminta-alue: Suurasiakkaat ja pääomamarkkinat
”Nordea ei saa missään tapauksessa luopua pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin perustuvasta toimintatavastaan”
Henrik Andersen, ISS A/S:n talousjohtaja:
Pankin ja asiakkaan välinen suhde voi kehittyä todelliseksi kumppanuudeksi, joka perus-tuu keskinäiseen luottamuk-seen ja sitoutumiseen. Kan-sainvälisellä kiinteistö- ja toimitilapalveluja tarjoavalla ISS A/S:lla on Nordean kanssa tällainen suhde, jota molem-mat osapuolet arvostavat.
Suhdetta on rakennettu monien
vuosien ajan. Vuosien varrella ISS:n
omistajat ja johtoryhmät ovat vaih-
tuneet ja myös Nordea on muuttu-
nut merkittävästi. Molemmat osa-
puolet ovat kuitenkin sitoutuneet
jatkamaan suhdetta sekä hyvinä
että haasteellisina aikoina. ISS:n
toteaa näin: ”Vertauskuvallisesti
sanottuna parasta suhteessa on se,
että Nordea on niin lähellä meitä,
että se voisi toimia samassa raken-
nuksessa.”
Näin tiiviin suhteen tärkein tekijä
on syvä keskinäinen luottamus.
ISS:n ja Nordean välinen suhde on
hyvä esimerkki siitä, mihin Nordea
pyrkii pitkäaikaisiin asiakassuhtei-
siin perustuvalla strategiallaan ja
miten se luo arvoa asiakkaille. ISS
on edelleen tärkeä asiakas Norde-
alle, vaikka ISS käyttää luonnolli-
sesti monia muitakin pankkeja ja
yhteistyökumppaneita rahoitukseen
liittyvissä asioissa. Tätä tarkoittaa
todellinen sitoutuminen pitkäaikai-
siin asiakassuhteisiin.
Tiivis asiakassuhde ei kuitenkaan
tarkoita pelkästään palvelua. ”Odo-
tan pankin asiakkaana, että pankki
ymmärtää kulloinkin vallitsevat
suhdanteet. Nordean kannattaa
pitää edelleen palveluksessaan
ihmisiä, jotka tietävät, mitä yrityk-
sissä tapahtuu. Näin Nordea voi
pysyä lähellä asiakkaita. Olemme
erittäin tyytyväisiä Nordeaan, joten
sen ei missään tapauksessa pidä
muuttaa toimintatapaansa, vaan
pysyä uskollisena arvoilleen”, Hen-
Jan de Haas on Nordean asiakas-
vastuullinen johtaja,
joka vastaa ISS:stä.
Hän toteaa:
”Voimme aina luot-
taa ISS:ään. Se tar-
koittaa, että olemme
aina mukana yhtiön
strategiaa käsittele-
vissä keskusteluissa
joko heidän pyyn-
nöstään tai esittele-
mässä uusia ideoita.”
”ISS:stä vas-taavan asiakas-vastuullisen johtajan työ on todella muka-vaa.”
Nordea 2012 13
Suurasiakkaat ja pääomamarkkinat
-liiketoiminta-alue tuottaa palveluja
ja rahoitusratkaisuja konsernin
suurimmille yritys- ja yhteisöasiak-
kaille. Liiketoiminta-alue sisältää
koko arvoketjun mukaan lukien asia-
kas- ja tuoteyksiköt sekä IT-tuki-
yksikön ja infrastruktuurista vas-
taavan yksikön. Tämä mahdollistaa
yhtenäisen palveluvalikoiman, johon
sisältyy myös räätälöityjä ratkaisuja
yksittäisten asiakkaiden tarpeisiin.
Nordea on suurten yritysten ja
finanssipalveluyritysten johtava
pankki Pohjoismaissa ja pystyy tarjoa-
maan asiakkailleen parhaat työkalut
liiketoiminnan optimointia ja riskien-
hallintaa varten. Pohjoismainen
toimintamalli ja vahva paikallinen
läsnäolo mahdollistavat asiakasvas-
tuullisten yksiköiden ja tuoteasian-
tuntijoiden tehokkaan yhteistyön,
mikä vahvistaa yhteistyötä asiakkai-
den kanssa.
StrategiaLiiketoiminta-alueen liiketoimin-
tamalli on osoittautunut vahvaksi
rahoitusalalla käynnissä olevan
muutoksen aikana. Paikalliset
myyntiorganisaatiot ja kansainvä-
liset tuotantojärjestelmät antavat
Nordealle mahdollisuuden hyödyntää
sekä pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin
perustuvan strategian että suuren
koon tuomia etuja. Pitkäaikaisiin
asiakassuhteisiin perustuva strategia
varmistaa syvälliset tiedot asiak-
kaista ja toimialoista, mikä vahvistaa
liiketoiminta-alueen tarjoamia tuot-
teita ja palveluja. Laaja ja laadukas
tuotevalikoima lisää tärkeimpien ja
Nordeaa pääpankkinaan käyttävien
asiakkaiden määrää ja vähentää tuot-
tojen heilahtelua.
Liiketoiminnan vaiheittaiseen
optimointiin tähtäävän strategian
toteuttamista jatkettiin vuonna 2012.
Painopisteenä olivat liiketoiminta-
mahdollisuuksien priorisointi päi-
vittäisessä toiminnassa, resurssien
hallinta ja organisaation arvoketjun
yhteensovittaminen. Tätä työtä tuettiin
mukauttamalla hinnoittelua, lisää-
mällä ristiinmyyntiä ja vahvistamalla
tuotevalikoimaa. Lisäksi lopetettiin
merkitykseltään vähäisiä tuotelinjoja ja
tehostettiin prosesseja.
Liiketoiminta-alue hyödynsi edel-
leen tasettaan ja vahvaa asemaansa
pääoma- ja lainamarkkinoilla varmis-
taakseen asiakkailleen houkuttelevat
rahoitusratkaisut.
LiiketoimintaLiiketoiminta-alueen tulos oli vahva
ja tuotot kasvoivat merkittävästi
vuonna 2011. Talouskasvu pysyi vuo-
den aikana vaisuna, mikä vaikutti
Nordean asiakkaiden toimintaan ja
investointihalukkuuteen. Rahoitus-
markkinoiden heilahtelut vähenivät
kuitenkin yleisesti, kun poliittinen
halukkuus ratkaista Euroopan val-
tionvelkakriisi vahvistui.
Liiketoiminta-alue hyötyi tässä haas-
tavassa toimintaympäristössä pitkäai-
kaisiin asiakassuhteisiin perustuvasta
strategiasta ja oli edelleen pohjoismais-
ten suuryritysten suosima taloudelli-
siten vakaata ulkoisista haasteista huo-
limatta.
Huomiota kiinnitettiin edelleen liike-
toimintamahdollisuuksien priorisoin-
tiin, resurssien hallintaan ja kustannus-
tehokkuuteen. Tämän seurauksena
riskipainotetut saamiset pienenivät
edelleen ja henkilöstömäärä väheni.
PankkitoimintaYritysasiakastoiminta oli vakaata,
kun päivittäisasiointi jatkui tasaisena.
Yritys- ja pääomamarkkinoihin liitty-
vien järjestelyjen määrä kasvoi pää-
asiassa joukkolainojen liikkeeseenlas-
kujen ansiosta.
Finanssipalveluyritysten toiminta
pysyi vähäisenä valtionvelkakriisin
vaikutuksen vuoksi.
Shipping-asiakkaisiin liittyvä toi-
minta oli vaimeaa säiliöalusten, kuiva-
rahtialusten ja konttialusten markki-
noiden haastavan tilanteen vuoksi.
Offshore- ja öljyalan segmenteissä
asiakastoiminta oli vilkasta.
Pääomamarkkinat Nordea Marketsin tulos oli vahva
vuonna 2012, ja tuotot kasvoivat mer-
kittävästi edellisvuodesta.
korko- ja valuuttatuotteet sekä riskien-
hallinnan tuotteista kertyneet tuotot.
Joukkolainojen liikkeeseenlaskut
lisääntyivät, kun sijoittajien kiinnostus
niitä kohtaan kasvoi. Toiminta syndi-
koitujen luottojen markkinoilla väheni,
kun näihin luottoihin kohdistuva
kysyntä heikkeni.
jälkimarkkinoilla ja corporate finance
-toiminnassa lisääntyi mutta pysyi
vaatimattomana, kun toiminta oli
vähäistä markkinoilla.
”Pitkäaikaisiin asiakassuhteisiin perustu-van strategian ydin on tarjota asiakkaiden käyttöön kansainväliset resurssit ja asian-tuntemus mahdollisimman tehokkaasti”, suurasiakkaat ja pääomamarkkinat -liike-toiminta-alueen johtaja Casper von Koskull sanoo.
”Vuonna 2012 vahvoja asiakassuhteita hyödynnettiin ja kehitettiin edelleen. Liike-toiminta jatkui vakaana haastavassa liike-
toimintaympäristössä. Liiketoiminta-alue pystyi näin mukautumaan tiukentuvaan sääntelyyn samalla kun se oli edelleen suurten pohjoismaisten yritysasiakkaiden ensisijainen valinta.
Lisäksi huomiota kiinnitettiin edelleen resurssien hallintaan ja kustannustehok-kuuteen, jotta taloudellista asemaa voi-daan vahvistaa edelleen ja asiakkaita voi-daan palvella myös haastavina aikoina.”
Casper von Koskull on suurasiakkaat ja pääomamarkkinat -liiketoiminta-alueen johtaja.
”Nordea tarjoaa asiakkailleen kansainväliset resurssit ja asi-antuntemuksen”
Nordea 201214
Liiketoiminta-alue: Varallisuudenhoito
”Kansainvälisesti toimiva vahva pankki on erittäin tärkeä”
Heikki Kyöstilä, Planmeca Groupin toimitusjohtaja ja private banking -asiakas Helsingistä:
Heikki Kyöstilä on aito yrittä-jä. Hän perusti yrityksensä Planmecan 40 vuotta sitten, ja nyt se on nopeasti kasvava kansainvälinen liikeyritys, joka työllistää noin 2 400 hen-kilöä. Heikki Kyöstilä on ollut Nordean private banking -asi-akas 20 vuotta.
Nordea on markkinajohtaja Suomes-
sa, ja sillä on pitkä kokemus private
banking -toiminnasta. Organisaatio-
rakenne, jossa asiakkaalla on yksi
yhteyshenkilö ja laaja kirjo rahoitus-
palveluja, on erittäin houkutteleva
Heikki Kyöstilän kaltaisille suurasi-
akkaille. Hän perusti yrityksensä
Planmecan vuonna 1971. Planmeca
valmistaa korkealuokkaisia ham-
mashoitolaitteita, digitaalisia 3D-ku-
vantamisjärjestelmiä ja ohjelmistoja.
Yrityksen perustamisvaiheessa
Heikki Kyöstilällä ei ollut käytännöl-
lisesti katsoen lainkaan pääomaa,
mutta nyt, 40 vuotta myöhemmin,
hän on varakas mies. Kyöstilä arvos-
taa suuresti Nordean tarjoamaa hen-
kilökohtaista palvelua. Hän tekee tii-
vistä yhteistyötä sijoitusjohtajansa
Petri Salmen kanssa.
”Palvelun taso ja yksi yhteyshen-kilö ovat tärkeitä””Teen paljon töitä ja tarvitsen paljon
vostan saamani palvelun tasoa ja
mahdollisuutta käyttää aina omaa
yhteyshenkilöäni”, Heikki Kyöstilä
sanoo.
Yrittäjät ovat yksi Nordean private
banking -toiminnan painopiste-
alueista.
Private Banking tekee tiivistä yh-
teistyötä vähittäispankin sekä suur-
asiakkaat ja pääomamarkkinat -lii-
ketoiminta-alueen kanssa
hyödyntääkseen synergiaetuja ja
löytääkseen uusia innovatiivisia ta-
poja palvella asiakkaita. Tämä kas-
vattaa myös Nordean henkilöstön
osaamista.
”Haluan keskittää sekä henkilö-
kohtaisen että yritykseni asioinnin
yhteen pääpankkiin, joten on erit-
täin tärkeää, että pankki on vahva ja
kansainvälisesti toimiva”, Heikki
Kyöstilä sanoo.
”Meidät tunnetaan turvallisena ja
vakaana pankkina,
ja asiakkaat pysyvät
tyytyväisinä myös
silloin, kun markki-
nat ovat levottomat,
koska henkilöstön
osaaminen on kor-
kealla tasolla”, sa-
noo sijoitusjohtaja
Petri Salmi.
”Nordea on luotettava ja turvallinen ja tarjoaa asiak-kaalle erittäin kattavan tuote-valikoiman.”
Nordea 2012 15
Varallisuudenhoito tarjoaa laaduk-
kaita sijoittamisen, säästämisen ja ris-
kienhallinnan tuotteita. Hoidamme
Nordean asiakkaiden varallisuutta,
tarjoamme varallisuudenhoidon
suunnitteluun liittyviä palveluja ja
annamme sijoitusneuvontaa varak-
kaille asiakkaille ja yhteisösijoittajille.
Liiketoiminta-alueeseen kuuluvat
sekä henki- ja eläkevakuutus. Lisäksi
siihen kuuluu Savings & Wealth Offe-
rings -palveluyksikkö. Nordea on
Pohjoismaiden suurin varallisuuden-
hoitaja. Sen hoidossa oleva varallisuus
on 218 mrd. euroa. Liiketoiminta-alue
työllistää noin 3 600 henkilöä, joista
noin 600 työskentelee muualla kuin
Pohjoismaissa, pääasiassa Euroo-
passa.
StrategiaLiiketoiminta-alueen tavoitteena on
olla johtava kansainvälisesti toimiva
varallisuudenhoitaja kaikissa Pohjois-
laatuista neuvontaa ja palvelua sekä
”Organisaatiomme saavutti uuden merkki-paalun vuonna 2012, kun hoidossa oleva varallisuus nousi 218 mrd. euroon ja 84 % tuotteista kehittyi vertailuindeksiään paremmin. Lisäksi asiakkailta saatiin hoi-toon paljon uutta varallisuutta. Tämä osoit-taa, että aktiivisen salkunhoidon periaate on onnistunut. Pääomatehokkaiden tuot-teiden osuutta kasvatettiin edelleen.
perustuvan strategian kanssa tämä van-
kisti hyvin hajautettua toimintamalliamme.Tavoitteenamme on olla johtava kan-
sainvälisesti toimiva varallisuudenhoitaja kaikissa Pohjoismassa. Tavoitteen saavut-taminen edellyttää, että neuvontamme ja tuotteemme ovat laadukkaita, liiketoimin-tamallimme on kustannustehokas ja jous-tava, pääomaa käytetään tehokkaasti ja sijoitukset sopeutetaan asiakkaiden tule-viin tarpeisiin. Näin ansaitsemme nykyis-ten ja uusien asiakkaiden luottamuksen.”
Gunn Wærsted on varallisuudenhoidon johtaja.
”...ennätykselli-nen hoidossa oleva varallisuus... vertailuindeksejä parempi kehitys... ja paljon uutta varallisuutta”
kattava valikoima laadukkaita tuot-
teita. Jakeluverkosto on kustannuste-
hokas ja pääoman käyttö tehokasta.
Tätä asemaa vahvistetaan kolmella
tärkeällä strategisella tavoitteella:
1. seuraavan sukupolven tuotteiden ja
palvelujen kehittäminen nykyisille
ja uusille asiakkaille
2. kasvu pienin rajakustannuksin
3. kustannustehokkuuden parantami-
nen ja pääoman käytön tehostami-
nen.
Strategisia tavoitteita tukee merkit-
tävä määrä hankkeita eri liiketoimin-
tayksiköissä.
Varallisuudenhoidon strategian
ydin on tarjota neuvontaa, joka perus-
tuu asiakkaiden tarpeiden syvälliseen
ymmärtämiseen ja asiakkaan etujen
mukaiseen toimintaan. Laadukkaat
tuotteet ja palvelut sopeutetaan kun-
kin asiakassegmentin tarpeisiin ja
tarvittaessa myös yksittäisen asiak-
kaan tarpeisiin. Jakeluverkosto on
kustannustehokas ja joustava. Hyvin
hajautettu liiketoimintamalli on
osoittanut vahvuutensa eri markkina-
tilanteissa.
LiiketoimintaNordean hoidossa oleva varallisuus
kasvoi edellisvuodesta 16 % 218 mrd.
euroon. Sijoitusten tuotto koheni ja
uutta varallisuutta saatiin hoidetta-
vaksi nettomääräisesti 9 mrd. euroa.
Rahoitusmarkkinoiden vire oli
vuonna 2012 positiivinen, vaikka
ailahteluja nähtiin ajoittain runsaasti,
kun Etelä-Euroopan velkaongelmat
jatkuivat. Nordean sijoitustuotteet
kehittyivät hyvin vuonna 2012, sillä
84 % sijoitustuotteista kehittyi vertai-
luindeksiään paremmin. Kaikkien
korkotuotteiden ja yhdistelmätuottei-
den arvot nousivat. Osaketuotteiden
kehitys oli hyvää muutamaa poikke-
usta lukuun ottamatta. Pitkällä aika-
välillä (36 kk) Nordean sijoitusten
suhteellinen kehitys on edelleen ollut
vahvaa, sillä 72 % tuotteista on kehit-
tynyt vertailuindeksiään paremmin.
Vähittäismarkkinoille suunnattujen
rahastojen myynti oli vahvaa. Uutta
varallisuutta saatiin rahastoihin net-
tomääräisesti 4,2 mrd. euroa.
Nordean yhteisöasiakkailta hoidetta-
vaksi saadun varallisuuden kehitys
jatkui positiivisena ja hoidettavaksi
saadun uuden varallisuuden netto-
määrä oli 1,1 mrd. euroa.
Private banking -asiakkaiden ris-
kinottohalukkuus kasvoi vuoden jäl-
kipuoliskolla kansainvälisten rahoi-
tusmarkkinoiden vahvan kehityksen
ansiosta. Nordea Private Bankingin
asiakasmäärä nousi vuoden aikana
106 000:een eli 3 % edellisvuodesta.
Palveluneuvotteluja oli yli 100 000.
Hoidossa oleva varallisuus kasvoi
14 % 69,4 mrd. euroon.
Henki- ja eläkevakuutuksessa kan-
nattavuus oli vuoden aikana tär-
keämpää kuin volyymit. Tästä huoli-
matta henki- ja eläkevakuutus pystyi
säilyttämään asemansa alueen suu-
rimpana henki- ja eläkevakuuttajana
bruttomaksutulolla mitattuna. Hoi-
dossa oleva varallisuus kasvoi 13 %
ennätykselliseen 51,3 mrd. euroon.
Taloudellisten puskurien vahvistumi-
nen jatkui. Niitä oli 7,5 % vastuuve-
lasta, kun taseriskien hallinnassa kes-
kityttiin pienentämään omistajaan
kohdistuvaa taloudellista riskiä.
Nordea 201216
Nordeassa ihmiset ja eten-kin henkilöstö asetetaan etu-sijalle. Kun henkilöstö kehit-tyy, myös Nordea kehittyy. Henkilöstön osaaminen ja vahva panos antavat kon-sernille etumatkaa ja tekevät Nordeasta erinomaisen.
HenkilöstöstrategiaNordean henkilöstöstrategia perus-
tuu liiketoimintavisioon ja -strategi-
aan sekä konsernin arvoihin. Henki-
löstöstrategian mukaan Nordea voi
saavuttaa tavoitteensa vain jos henki-
löstö saavuttaa omansa. Siksi Nordea
tarjoaa henkilöstölle mahdollisuuksia
kehittyä ja samaan aikaan kannustaa
elämään tasapainoista elämää. Tiimi-
työ on olennainen osa työskentelyä
Nordeassa. ”Yksi Nordean joukkue”
-arvon mukaisesti henkilöstö voi saa-
vuttaa sekä omat kunnianhimoiset
tavoitteensa että Nordean kunnianhi-
moiset tavoitteet ja nauttia samalla
työskentelystä erittäin tuloksellisessa
tiimissä.
Painopisteenä arvot ja johtamistapa-
kaimmin tuloksiin ja yrityskulttuurin
luomiseen vaikuttavat tekijät. Vahvan
eurooppalaisen pankin luomiseen
tarvitaan erinomaisia johtajia. Erin-
omainen johtaminen tarkoittaa
Nordeassa kykyä innostaa ja moti-
voida ihmisiä tavoittelemaan konser-
nin visiota sekä kykyä koota oikea
tiimi, joka saa asioita aikaan. Hyvät
johtajat ovat sitoutuneita ja pyrkivät
itsensä lisäksi auttamaan työtoverei-
taan kehittymään. Muiden kykyjen
kehittäminen, heidän potentiaalinsa
hyödyntäminen ja rakentavan palaut-
teen antaminen ovat esimiehen olen-
naisia ominaisuuksia.
Vuonna 2012 Nordeassa otettiin
käyttöön Leadership Pipeline
-ohjelma, jonka avulla viedään johta-
minen seuraavalle tasolle. Uudet joh-
tajat perehdytetään nopeasti erityi-
sellä ohjelmalla, joka antaa heille
tiedot uudessa roolissa tarvittavista
työkaluista ja prosesseista.
Palautekulttuuri-
kuudessa on Nordeassa etusijalla.
Ihmiset tuntevat olevansa arvostet-
tuja, kun heitä kuunnellaan. Säännöl-
linen palaute on tärkeää myös jatku-
kulttuurin mahdollistavat henkilös-
tön ilmapiiritutkimus sekä suoritus-
-
oimme suorituksia, teemme lyhyen ja
pitkän aikavälin urasuunnitelmia ja
päätämme kehittämistoimista.
Mahdollisuudet kehittyä ja kasvaaNordea pyrkii tarjoamaan henkilös-
tölle paljon kehittymismahdollisuuk-
sia konsernissa. Esimies ja alainen
vastaavat kehittymisestä yhdessä.
Nordea tarjoaa yhtenäisiä johtamisen
ja henkilöstön koulutuksia koko kon-
sernissa. Liiketoiminta-alueet järjes-
tävät erityistaitoja ja -tietoja käsittele-
vää koulutusta yhtenäisen osaamisen
varmistamiseksi tietyllä markkina-
alueella. Suuri osa koulutuksesta
tapahtuu käytännön tilanteissa.
Tällainen työssä oppiminen on
osoittautunut erittäin tehokkaaksi
tavaksi varmistaa, että koulutus
vastaa tarpeita. Tätä koulutusta
täydentävät tavanomainen koulutus,
verkkoopiskelu ja virtuaaliset työryh-
mät.
On ratkaisevan tärkeää, että hen-
kilöstöä edesautetaan käyttämään
kaikkia kykyjänsä, koska henkilöstön
osaaminen ja vahva panos antavat
konsernille etumatkaa ja tekevät Nor-
deasta erinomaisen. Talent Manage-
ment -prosessilla varmistetaan, että
Nordeassa on vahvat johtajat ja
osaavat asiantuntijat ja että jatkuvuu-
den suunnittelu on tehokasta.
Monien mahdollisuuksien yhtiöLiikkuvuus on tärkeää kehitettäessä
osaamista. Konsernin avoimista tehtä-
vistä ilmoitetaan sisäisesti, ja niihin
pyritään löytämään hakijoita omasta
osaamistarpeista saa tietoa myös eri
maissa järjestettävissä uratapahtu-
missa. Tehtäviä vaihdetaan useimmi-
ten kotimaassa, mutta henkilöstö
arvostaa myös mahdollisuutta työs-
kennellä yli rajojen ja eri arvoketjuissa.
Tätä mahdollisuutta arvostavat eten-
kin Graduate-ohjelman osallistujat.
Vastuullinen uudelleenjärjestelyRahoitusmarkkinoiden myllerryksen
sekä uusien, kansainvälisten pää-
omaa, likviditeettiä ja kuluja koske-
vien vaatimusten vuoksi koko rahoi-
tussektorin on täytynyt jatkaa toimia,
jotka tähtäävät kustannustehokkuu-
teen ja pääoman käytön tehokkuu-
teen. Vuonna 2011 Nordea ilmoitti
käynnistävänsä tehostamistoimia
Pohjoismaissa.
Päätös oli vaikea mutta olennaisen
tärkeä pankin tulevaisuuden kan-
nalta. Uudelleenjärjestely vähensi
konsernin henkilöstömäärää noin
2 700:lla vuoden 2011 toisesta neljän-
neksestä. Henkilöstö on toistaiseksi
vähentynyt pääasiassa luonnollisen
poistuman ja sisäisen liikkuvuuden
kautta. Lisäksi työntekijöitä rekrytoi-
daan konsernin ulkopuolelta tark-
kaan harkiten, eikä määräaikaisia
työsopimuksia jatketa. Pohjoismaissa
yli 300 nordealaista siirtyi toiseen
tehtävään konsernissa sisäisen People
Matching -prosessin avulla. Osa
työntekijöistä valitsi tukipaketin,
johon sisältyi mahdollisuus saada
uudelleensijoittumisvalmennusta.
Nordea ja sen henkilöstö kehittyvät yhdessä
Henkilöstömäärä (henkilötyövuosina)
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
02005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Nordea 2012 17
Kestävyys on osa Nordean ydinliiketoimintaa
Vuonna 2012 jatkettiin yh-teiskuntavastuun integroin-tia osaksi ydinliiketoimintaa yhteiskuntavastuuta koske-van, pitkän aikavälin strategi-sen tavoitteen mukaisesti. Nordeassa vahvistettiin compliance-toimintaa, kehi-tettiin luottopäätösprosessia ja jatkettiin ekologisen jalan-jäljen pienentämistä. Lisäksi kaytöön otettiin uudet kestä-vän toiminnan periaatteet.
Finanssikriisi on osoittanut, kuinka
tärkeitä vahvat ja vakaat pankit ovat
yhteiskunnan menestyksen kannalta.
Nordean ensisijainen vastuu on pysyä
vahvana ja vakaana, jotta se voi aut-
taa yksittäisiä henkilöasiakkaita, per-
heitä, yrityksiä ja yhteisöjä saavutta-
maan tavoitteensa. Kaikkien
sidosryhmien on voitava luottaa
Nordeaan pitkällä aikavälillä. Yhteis-
kuntavastuu on tärkeä osa tätä.
Compliance-toiminnan vahvistami-nen ja rikollisverkostojen torjuntaRahoituspalvelut ovat yksi terveen ja
vakaan yhteiskunnan peruspilareista.
Pankit edistävät kaupankäyntiä, sääs-
tämistä ja investointeja, jotka ovat
nykyaikaisen talouden moottoreita.
Pankit voivat kuitenkin joutua yksit-
täisten rikollisten ja rikollisverkosto-
jen toiminnan kohteeksi. Kansainvä-
liset rikosten torjunnasta vastaavat
viranomaiset käyttävät paljon ener-
giaa ja resursseja torjuakseen rahan-
pesua, ja monet rahoitussektorin
uusista säännöksistä liittyvät tähän
toimintaan. Nordea on tyytyväinen
tähän tilanteeseen. Kansainvälisenä
vastuullisesti toimivana pankkina
Nordea on sitoutunut tukemaan kaik-
kia järjestäytyneen rikollisuuden ja
terrorismin vastaisia toimia.
Nordea perusti vuonna 2012 rahan-
pesun torjunnasta vastaavia tiimejä
kaikilla markkinoilla, joilla se toimii.
Nordean hallitus päätti sisäisestä
standardista, jota sovelletaan rahan-
pesuun ja terrorismin rahoitukseen
liittyviin maakohtaisiin riskeihin.
Kaikkien uusien työntekijöiden on
suoritettava pakollinen rahanpesun
torjuntaa käsittelevä kurssi.
Nordea on pohjoismainen yhtiö,
jonka yrityskulttuuriin kuuluvat
perinteisesti avoimuus ja luottamus.
Ne ovat kaikkien compliance-järjestel-
mien perusta, mutta lisäksi tarvitaan
standardoituja prosesseja. Sen vuoksi
vuonna 2012 otettiin käyttöön viralli-
nen ilmoituskanava (whistle blowing).
Tämä päätös kuvastaa Nordean ase-
maa yhtenä maailmantalouden kan-
nalta tärkeistä pankeista ja varmistaa,
että konserni noudattaa Yhdistyneen
kuningaskunnan lahjontalaissa (UK
omaisen ohjeissa annettuja määräyk-
siä. Nordean henkilöstö voi ilmoittaa
rikkomukseen kohdistuvasta epäilystä
useilla eri tavoilla.
Vastuullinen luotonantoVuonna 2012 jatkettiin ympäristöön,
yhteiskuntaan, hallintotapaan ja poli-
tiikkaan (ESG) liittyvien riskien ana-
lysointia, jota sovelletaan yrityksille
annettavien luottojen luottoproses-
sissa. ESG-analyyseissä painotetaan
jatkossa luottoja, joiden kohdalla
ESG-riskit ovat todennäköisimpiä.
ESG-riskejä ilmenee eniten tietyillä
toimialoilla ja tietyissä maissa, mikä
otetaan huomioon menettelytavoissa.
ESG-näkökohdat otetaan myös kiin-
teäksi osaksi tunne asiakkaasi
-menettelytapoja.
Positiivinen analyysiVastuulliseen sijoittamiseen keskit-
tyvä tiimi jatkoi työtään aktiivisesti
vuonna 2012. Tiimi käy Nordean sijoi-
tuskohteina olevat yhtiöt läpi kah-
desti vuodessa ja osallistuu yhtiöko-
kouksiin. Vuonna 2011 markkinoille
tuodun vastuullisen sijoittamisen
Kehittyvät Tähdet -rahaston suosio
kasvoi vuonna 2012. Vastuullisen
sijoittamisen rahastot sijoittavat yhti-
öihin, jotka kehittyvät myönteisesti ja
joissa pidetään kestävää toimintaa
kasvun lähtökohtana. Kehittyvät
Tähdet on kehittynyt jatkuvasti ver-
tailuindeksiään paremmin.
Nordean vastuullisen sijoittamisen
toimikunta päätti vuonna 2012
myydä kaikki omistukset ydinasejär-
jestelmiä tai -teknologiaa tuottavissa
tai kehittävissä yhtiöissä.
Keskustelut sidosryhmien kanssaNordean yhteiskuntavastuusta vas-
taava yksikkö kävi keskusteluja pääasi-
assa vastuullisen sijoittamisen periaat-
teita noudattavien sijoittajien kanssa.
Näiden sijoittajien kiinnostus Nordeaa
kohtaan on kasvanut, ja vuoden
lopussa 31 % Nordean osakkeita omis-
tavista yhteisöistä oli laatinut vastuul-
lista sijoittamista koskevat periaatteet
tai allekirjoittanut YK:n vastuullisen
sijoittamisen periaatteet.
Liiketoiminta vastaa yhteiskunta-vastuustaNordeassa liiketoiminta vastaa
yhteiskuntavastuusta. Yhteiskunta-
vastuusta vastaava yksikkö edistää
ja koordinoi tähän liittyvää työtä.
CSR-sidosryhmäneuvostoon kuuluu
liiketoiminta-alueiden ja konserni-
toimintojen edustajia, ja se valvoo
yhteiskuntavastuusta vastaavaa
yksikköä ja määrittelee sen strategi-
sen suunnan.
Nordean yhteiskuntavastuuraportti vuodelta 2012 on saatavilla osoitteessa www.nordea.com/csr
Nordea 201218
Nordean osake ja osakkeenomistajat
STOXX Europe 600 Banks -indeksi
23 %. MeritaNordbanken ja Unidan-
mark fuusioituivat 6. maaliskuuta
2000, minkä jälkeen Nordean osake-
kurssi on noussut 74 %, eli se on kehit-
tynyt selvästi paremmin kuin STOXX
Europe 600 Banks -indeksi, joka on
samaan aikaan laskenut 51 %, ja
joka on laskenut 28 %.
Osakkeen kokonaistuotto Osakkeen kokonaistuotto kertyy osa-
kekohtaisen arvon noususta ja uudel-
leen sijoitetuista osingoista. Vuonna
2012 osakkeen kokonaistuotto oli
21,0 % (-24,4 % vuonna 2011).
Vaihto – Pohjoismaiden likvidein rahoitussektorin osake Nordean osake oli vuonna 2012 Poh-
joismaiden likvidein rahoitussektorin
osake. Päivittäinen vaihto oli keski-
määrin noin 73 milj. euroa, mikä vas-
taa noin 11 milj. osaketta. Pörssien
yhteenlaskettu vaihto oli 18,2 mrd.
euroa vuonna 2012, mikä vastaa yli 2,6
mrd. osaketta.
Suuri osa kaupasta käydään uusilla
vaihtoehtoisilla kauppapaikoilla.
Nordean osakkeilla käytävästä kau-
pasta 13% tapahtui tällaisissa kaup-
-
pe, Burgundy ja Turquoise. Vuonna
2012 ostetuista ja myydyistä Nordean
osakkeista noin 83 % noteerattiin
Ruotsin kruunuina, 9 % euroina ja
8 % Tanskan kruunuina.
Uudet pääomarakennetta koskevat periaatteetNordeassa on otettu käyttöön uudet
pääomarakennetta koskevat periaat-
teet, joiden mukaan ydinvakavarai-
suussuhteen tulee olla yli 13 % ja
kokonaisvakavaraisuussuhteen yli
17 % vuoden 2015 alusta lähtien. Osin-
gonjakoa koskevat periaatteet ovat
ennallaan. Ylimää räinen pääoma on
tarkoitus jakaa osakkeenomistajille.
Osinko ja osinkoehdotusNordea pyrkii pitämään osingon korke-
alla tasolla. Tavoitteena on maksaa
osinkoina yli 40 % tilikauden tuloksesta.
Nordean hallitus ehdottaa, että vuo-
delta 2012 osinkoa maksetaan 0,34
euroa osakkeelta. Osinkoa maksettai-
Nordean tavoitteena on yltää 15 %:n oman pää-oman tuottoon, kun korko-taso on normaali ja ydinva-kavaraisuussuhde yli 13 %.
Nordean markkina-arvo oli vuoden
2012 lopussa 29,3 mrd. euroa. Markki-
na-arvolla mitattuna Nordea oli Poh-
joismaiden neljänneksi suurin yritys ja
kymmenen suurimman eurooppalai-
sen rahoitusalan yrityksen joukossa.
-
(euroina), Kööpenhaminassa (Tans-
kan kruunuina) ja Tukholmassa
(Ruotsin kruunuina).
Osakekurssin kehitys Nordean osakekurssi nousi Tukhol-
man pörssissä 17 % 53,25 Ruotsin
kruunusta 62,10 kruunuun. Osake-
kurssi (päätöskurssi Tukholman pörs-
sissä) vaihteli vuoden aikana 66,90
Ruotsin kruunusta 51,55 kruunuun.
-indeksi (OMXS30) nousi 12 % ja
siin vuodelta 2012 kaikkiaan 1 370
milj. euroa eli 44 % tilikauden tulok-
sesta verojen jälkeen, mikä vastaa
Nordean osingonmaksua koskevia
periaatteita. Osinkotuotto laskettuna
28. joulukuuta 2012 noteeratun osake-
kurssin mukaan on 4,7 %.
Osingon nimellisvaluutta on euro,
joka on Nordean kirjanpitovaluutta.
Maksettavan osingon valuutta riippuu
osakkeiden rekisteröintimaasta. Jos
osakkeet on rekisteröity Ruotsissa,
osakkeenomistaja voi valita osingon-
maksun joko Ruotsin kruunuina tai
euroina. Vaihtokurssina käytetään
virallista vaihtokurssia. Tanskassa
osinko maksetaan euroina. Jos osak-
keenomistajalla ei Tanskassa ole euro-
määräistä tiliä, osinko muunnetaan
paikalliseksi valuutaksi. Kukin säily-
tysyhteisö päättää omasta vaihtokurs-
sistaan. Suomessa osinko maksetaan
euroina.
OsakkeenomistajatNordealla oli vuoden 2012 lopussa
noin 450 000 rekisteröityä osakkeen-
omistajaa, joten sen omistuspohja on
Pohjoismaiden laajimpia. Ruotsissa
osakkeenomistajia oli noin 90 000,
Suomessa noin 187 000 ja Tanskassa
noin 169 000. Luvut olivat suunnilleen
samat kuin edellisenä vuonna.
Suomalaiset yhteisöt (ml. Sampo
Oyj) omistavat 25 % Nordean osak-
keista, joten se on omistajakategoriois-
ta suurin. Ruotsalaisten yhteisöjen
omistusosuus oli 21 %, kun taas mui-
den kuin pohjoismaisten osakkeen-
omistajien osuus oli 22 % vuoden 2012
lopussa. Suurin yksittäinen osakkeen-
omistaja on Sampo Oyj, jonka omis-
tusosuus on 21,4 %. Vuoden 2012
lopussa Ruotsin valtio omisti 13,5 %
Nordean osakkeista.
Ruotsalaiset yhteisöt, 21 %
Ruotsalaiset yksityishenkilöt, 3 %
Norja, 2 %
Iso-Britannia, 4 %
Muut, 7 %
Yhdysvallat, 11 %
Tanskalaiset yhteisöt, 6 %
Tanskalaiset yksityishenkilöt, 3 %
Suomalaiset yhteisöt, 25 %
Suomalaiset yksityishenkilöt, 5 %
Ruotsin valtio, 13 %
Osakkeenomistajat, 31.12.2012
Nordean suurimmat rekisteröidyt* osakkeenomistajat, 31.12.2012
Osakkeenomistaja
Osak-keiden määrä,
milj.
Prosenttia Nordean
osak-keista
Sampo Oyj 860,4 21,4
Ruotsin valtio 544,2 13,5
Nordea-fonden 158,2 3,9
Swedbank Robur fonder 135,9 3,4
Funds 74,1 1,8
Norwegian Petroleum Fund 71,5 1,8
SHB Fonder 59,2 1,5
SEB Fonder 47,4 1,2
44,7 1,1
41,1 1,0
Nordea Fonder 39,0 1,0
Keskinäinen työeläke-vakuutusyhtiö Varma 30,4 0,8
12 suurinta osakkeen-omistajaa yhteensä 2 106,1 52,4
Lähde: SIS ägarservice, Nordic Central Securities Depository, VP Online. * Pois lukien hallintarekisteröidyt tilit.
Nordea 2012 19Nordea 2012 19
Katsaus vuoteen 2012
Pääomarakenne vahva, kulut kurissa ja tuotot kasvussa
Liiketoiminnan tuotot kasvoivat 8 %.
Liiketoiminnan kulut pienenivät 1 %.
Luottotappioita oli 0,28 % luotonannosta (vuonna 2011:
0,23).
Liikevoitto kasvoi 11 % (ilman edellisenä vuonna kirjattu-
ja uudelleenjärjestelykuluja).
Oman pääoman tuotto oli 11,6 % (11,1 %).
Riskisopeutettu tulos kasvoi 20 %.
Ydinvakavaraisuussuhde oli 13,1 % ennen siirtymäsään-
nösten huomioon ottamista (11,2 %).
Luottojen yleinen laatu pysyi vakaana.
Nordealle uusia asiakkaita saatiin 85 000.
Hoidossa oleva varallisuus kasvoi 16 % 218 mrd. euroon.
Uusi kunnianhimoinen tunnuslukutavoite ja uudet pää-
omarakennetta koskevat periaatteet.
Vuoden 2012 tulosTuototTuotot kasvoivat 8 % vuodesta 2011. Rahoituskate parani
5 % edellisvuodesta. Luotonannon volyymit kasvoivat 3 %
lähinnä henkilöasiakkaiden asuntoluottojen ansiosta. Yri-
tysluottojen marginaalit kohenivat, kun taas talletusmargi-
naalit kaventuivat edellisvuodesta. Nettomääräinen korko-
marginaali laski hieman ja oli 1,06 %.
Nettomääräiset palkkiotuotot kasvoivat 5 %, kun säästä-
misen ja sijoittamisen tuotteisiin liittyvät palkkiotuotot
olivat vahvat ja maksuliikenteeseen ja luotonantoon liitty-
vät palkkiotuotot lisääntyivät.
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä nousi
18 % edellisvuodesta, kun asiakaslähtöinen pääomamark-
kinatoiminta oli vakaata, henkivakuutustoiminnan tulok-
set olivat hyvät ja asiakastoimeksiantoihin sisältyvien ris-
kien hallinta onnistui hyvin.
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta oli 93 milj. euroa
(42) ja muita tuottoja kertyi 103 milj. euroa (91).
KulutKulut yhteensä lisääntyivät 3 % edellisvuodesta. Henkilöstö-
kulut kasvoivat 3 %, kun vuonna 2011 kirjattuja uudelleen-
järjestelykuluja ei oteta huomioon. Paikallisissa valuutoissa
laskettuna kulut yhteensä pienenivät 0,5 % vuodesta 2011 ja
henkilöstökulut 2 %, kun ei oteta huomioon vuonna 2011
kirjattuja uudelleenjärjestelykuluja, tulosperusteisia palkkioi-
ta eikä voittopalkkiojärjestelmiä.
Luottotappiot, nettoLuottotappioiden nettomäärä kasvoi 933 milj. euroon. Luot-
totappioita oli 0,28 % luotonannosta (0,23). Tanskassa ja
shipping-toiminnassa kirjattujen luottotappiovarausten
määrä pysyi odotetusti korkealla tasolla. Muilla osa-alueilla
luottotappioita oli vain vähän. Luottotappioiden osuus luo-
tonannosta oli suurin piirten luottoriskiä koskevan riskinot-
tohalukkuuden mukainen.
VerotEfektiivinen veroaste oli 24,1 % vuonna 2012, kun se vuotta
aiemmin oli 25,7 %. Veroaste oli edellisvuotta alempi, koska
veroja maksettiin aiempaa vähemmän. Tämä aiheutui ker-
taluonteisesta vaikutuksesta, joka johtui lähinnä laskennal-
listen verovelkojen uudelleenlaskennasta sen jälkeen kun
Ruotsissa laskettiin veroastetta.
Tulos ja oman pääoman tuottoTulos kasvoi 19 % 3 126 milj. euroon ennätyksellisten tuot-
tojen ja hieman edellisvuotta pienempien kulujen ansiosta.
Oman pääoman tuotto oli 11,6 % (11,1 %).
Riskisopeutettu tulosRiskisopeutettu tulos kasvoi 3 245 milj. euroon eli 20 %
edellisvuodesta.
Taseen rakenneTaseen loppusumma pieneni 5 % eli 39 mrd. euroa
677 mrd. euroon vuonna 2012. Velat yhteensä vähenivät
6 % eli 41 mrd. euroa 649 mrd. euroon. Taseen loppusum-
ma pieneni, kun luotonanto väheni 6 % edellisvuodesta eli
24 mrd. euroa 365 mrd. euroon. Paikallisissa valuutoissa
laskettuna luotonanto väheni 8 %.
Velat luottolaitoksille ja yleisön talletukset ja muut velat
yleisölle lisääntyivät yhteensä 4 % eli 11 mrd. euroa
256 mrd. euroon. Vuoden 2012 lopussa yleiseen liikkee-
seen laskettuja velkakirjoja oli yhteensä 184 mrd. euroa.
Vuoden 2012 aikana Nordea laski liikkeeseen 29 mrd. eu-
roa pitkäaikaisia lainoja. Tanskalaiset vakuudelliset jouk-
kolainat eivät sisälly lukuun.
TunnuslukutavoiteNordean tavoitteena on yltää 15 prosentin oman pääoman
tuottoon, kun korkotaso on normaali ja ydinvakavarai-
suussuhde yli 13 %.
Pääomarakenne ja uudet pääomaa koskevat periaatteetKonsernin ydinvakavaraisuussuhde oli vuoden 2012 lopus-
sa 13,1 % ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista eli
1,9 prosenttiyksikköä parempi kuin vuoden 2011 lopussa.
Vakavaraisuussuhde parani 2,8 prosenttiyksikköä ja oli
16,2 % ennen siirtymäsäännösten huomioon ottamista.
Vakavaraisuussuhteiden paraneminen perustuu vahvoihin
tuloksiin ja riskipainotettujen saamisten vähenemiseen.
Nordean uusien pääomaa koskevien periaatteiden mukaan
ydinvakavaraisuussuhteen tulee olla yli 13 % ja vakavarai-
suussuhteen yli 17 % vuoden 2015 alusta lähtien. Osingonja-
koa koskevat periaatteet pidetään ennallaan. Ylimääräinen
pääoma on tarkoitus jakaa osakkeenomistajille.
Pääomaa koskevat periaatteet perustuvat johdon
tämänhetkiseen näkemykseen. Luottolaitoslainsäädännön
kokonaisuudistukseen (CRD IV / CRR) liittyy kuitenkin
edelleen epävarmuustekijöitä. Tavoitteet ovat vähimmäis-
tavoitteita normaalissa liiketoimintaympäristössä, sillä
tilanne vaihtelee suhdannekierron aikana.
LuottosalkkuLuotonanto kasvoi edellisvuodesta 3 % 346 mrd. euroon.
Yrityksille annettujen luottojen osuus oli 53 %. Shipping-
Nordea 201220 Nordea 201220
Vähittäispankki, liikevoitto markkinoittain
Yhteensä Tanska Suomi Norja Ruotsi Puola ja
Baltian maat Vähittäis-
pankki, muut
Milj. euroa 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011
Rahoituskate 3 967 3 673 1 220 1 166 622 683 904 670 1 218 1 076 315 288 -312 -210
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 1 153 1 129 175 205 330 310 192 168 405 397 80 78 -29 -29
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä 364 431 85 97 77 78 77 80 112 119 26 56 -13 1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 21 14 21 14 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Muut liiketoiminnan tuotot 48 25 5 2 20 10 3 1 6 0 4 4 10 8
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 5 553 5 272 1 506 1 484 1 049 1 081 1 176 919 1 741 1 592 425 426 -344 -230
Henkilöstökulut –1 330 –1 336 –338 –351 –223 –235 –159 –149 –289 –287 –69 –74 -252 -240
Muut kulut ja poistot –1 779 –1 834 –499 –532 –423 –445 –335 –337 –593 –596 –125 –123 196 199
Liiketoiminnan kulut yhteensä –3 109 –3 170 –837 –883 –646 –680 –494 –486 –882 –883 –194 –197 -56 -41Tulos ennen luottotappioita 2 444 2 102 669 601 403 401 682 433 859 709 231 229 -400 -271
Luottotappiot, netto –610 –556 –443 –400 –46 –57 –43 –39 –38 –34 –40 –25 0 -1
Liikevoitto 1 834 1 546 226 201 357 344 639 394 821 675 191 204 -400 -272
Kulu/tuotto-suhde, % 56 60 56 60 62 63 42 53 51 56 46 46
16 13 17 13 16 14 20 11 30 26 12 13
Muut tiedot, mrd. euroaLuotonanto yrityksille 90,7 90,3 23,7 23,6 14,7 14,9 21,3 20,2 22,7 23,8 8,2 7,8
126,8 119,9 30,1 28,9 25,2 24,6 27,3 25,2 37,2 34,3 7,1 7,1
Kulutusluotot 24,2 24,7 12,4 12,7 5,2 5,2 0,7 0,7 5,9 5,9
Yritysten talletukset 47,4 45,5 7,8 7,4 10,6 10,0 11,9 12,2 13,1 12,7 4,1 3,2
Henkilöasiakkaiden talletukset 76,6 72,6 23,0 21,6 22,2 22,3 8,5 7,7 20,9 19,1 2,0 1,8
alalla toimiville yrityksille annettujen luottojen osuus kon-
sernin luotonannosta oli 3,3 %.
Luokituksia nostettiin myös vuonna 2012 hieman enem-
män kuin laskettiin. Luottojen laadun paraneminen laski ris-
kipainotettujen saamisten määrää noin 1,3 % vuonna 2012.
Ongelmaluottojen bruttomäärä kasvoi vuoden aikana
35 % 6 905 milj. euroon. Ongelmaluottojen bruttomäärästä
42 % on järjestämättömiä luottoja ja 58 % muita luottoja.
Tämä kehitys oli odotettavissa, sillä tässä suhdannekier-
ron vaiheessa on aiempaa helpompi tunnistaa asiakkaat,
joille annetuista luotoista on syytä kirjata luottotappioita.
OsinkoNordean hallitus ja konsernijohtaja ehdottavat varsinaiselle
yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,34 euroa osak-
keelta (0,26) eli 44 % tilikauden tuloksesta, mikä vastaa
Nordean osingonmaksua koskevia periaatteita. Ehdotuksen
mukaan osinkoa maksetaan kaikkiaan 1 370 milj. euroa.
Osingon irtoamispäivä on 15. maaliskuuta 2013. Täsmäy-
tyspäiväksi ehdotetaan 19. maaliskuuta ja osinko makse-
taan 26. maaliskuuta.
Valtuutus omien osakkeiden hankkimiseksi ja luovut-tamiseksiNordean hallitus esittää vuoden 2013 varsinaiselle yhtiökoko-
ukselle, että hallitus valtuutetaan päättämään yhtiön omien
osakkeiden hankinnasta niillä säännellyillä markkinoilla, joilla
yhtiön osake noteerataan, tai yhtiön kaikille osakkeenomista-
jille esitettävällä ostotarjouksella. Omien osakkeiden hankin-
nan tarkoituksena on, että yhtiön pääomarakennetta voi-
daan muuttaa kulloistenkin pääomatarpeiden mukaiseksi
ja että osakkeita voidaan käyttää yritysostojen maksun tai
rahoittamisen yhteydessä. Valtuutus on rajattu siten, että
Nordea voi omistaa enintään 10 % omista osakkeistaan.
Hallitus ehdottaa myös, että hallitus valtuutetaan päättä-
mään yhtiön omien osakkeiden luovuttamisesta. Osakkeita
voidaan luovuttaa yritysostojen maksun tai rahoittamisen
yhteydessä. Luovutus voi tapahtua muutoin kuin säännel-
lyn markkinapaikan välityksellä ja osakkeenomistajien etu-
oikeudesta poiketen.
Vuonna 2012 hallituksella oli valtuutus hankkia takai-
sin LTIP 2012 -ohjelman yhteydessä liikkeeseen lasketut
C-osakkeet.
Valtuutus vaihtokelpoisten sijoitusinstrumenttien liikkeeseen laskemiseksiHallitus ehdottaa vuoden 2013 varsinaiselle yhtiökokouk-
selle, että hallitus valtuutetaan päättämään vaihtokelpois-
ten sijoitusinstrumenttien liikkeeseenlaskusta. Osakepää-
oma voi valtuutuksen perusteella nousta enintään 10 %
yhtiön nykyisestä osakepääomasta. Valtuutusta voidaan
käyttää yhdellä tai useammalla kerralla ennen seuraavaa
varsinaista yhtiökokousta. Vaihtokelpoiset sijoitusinstru-
mentit lasketaan liikkeeseen markkinaehdoin.
Valtuutuksen tarkoituksena on sopeuttaa Nordean
pääomarakenne joustavasti ja kustannustehokkaasti
uusiin pääomavaatimuksiin ja mahdollistaa uusien
pääoma instrumenttien käyttö.
Nordea 2012 21Nordea 2012 21
Suurasiakkaat ja pääomamarkkinat, liikevoitto toiminnoittain
YhteensäSuuryritys-
palvelut
Shipping, Offshore & Oil
ServicesPankkitoiminta,
Venäjä
Suurasiakkaat ja pääomamarkkinat, muut (ml. pääoma-
markkinatoiminnan kohdistamattomat
erät)
Milj. euroa 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011
Rahoituskate 1 177 1 212 820 784 331 324 231 188 –205 –84
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 541 545 555 540 64 81 17 14 –95 –90
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä 1 066 821 402 413 27 28 9 14 628 366
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Muut liiketoiminnan tuotot 11 5 0 0 0 0 2 1 9 4
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 2 795 2 583 1 777 1 737 422 433 259 217 337 196
Henkilöstökulut –789 –718 –39 –39 –26 –24 –69 –58 –655 –597
Muut kulut ja poistot –145 –125 –448 –436 –42 –41 –39 –40 384 392
Liiketoiminnan kulut yhteensä –934 –843 –487 –475 –68 –65 –108 –98 –271 –205Tulos ennen luottotappioita 1 861 1 740 1 290 1 262 354 368 151 119 66 –9Luottotappiot, netto –314 –173 –68 –31 –240 –135 –6 –8 0 1
Liikevoitto 1 547 1 567 1 222 1 231 114 233 145 111 66 –8
Kulu/tuotto-suhde, % 33 33 27 27 16 15 42 46
21 19 23 21 26 28 32 22
Muut tiedot, mrd. euroa
Luotonanto yrityksille 88,8 91,8 42,9 45,5 13,0 13,6 6,2 6,1 26,7 26,6
Luotonanto henkilöasiakkaille 0,4 0,4 0,4 0,4
Yritysten talletukset 63,7 59,1 39,8 37,0 4,8 4,7 2,2 2,4 16,9 15,0
Henkilöasiakkaiden talletukset 0,2 0,2 0,2 0,2
Varallisuudenhoito, liikevoitto toiminnoittain
Yhteensä Management
Private Banking Henki- ja
eläkevakuutus Varallisuudenhoito,
muut
Milj. euroa 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011
Rahoituskate 127 130 1 4 113 116 0 0 13 10
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 918 839 427 381 286 263 205 194 0 1
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä 408 308 4 –5 85 92 319 221 0 0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Muut liiketoiminnan tuotot 39 16 6 4 11 7 22 1 0 4
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 1 492 1 293 438 384 495 478 546 416 13 15
Henkilöstökulut –475 –451 –117 –109 –163 –149 –122 –125 –73 –68
Muut kulut ja poistot –307 –290 –100 –103 –179 –170 –89 –84 61 67
Liiketoiminnan kulut yhteensä –782 –741 –217 –212 –342 –319 –211 –209 –12 –1Tulos ennen luottotappioita 710 552 221 172 153 159 335 207 1 14Luottotappiot, netto –2 0 0 0 –2 0 0 0 0 0
Liikevoitto 708 552 221 172 151 159 335 207 1 14Kulu/tuotto-suhde, % 52 57 50 55 69 67 39 50
20 25 32 30 13 13
Muut tiedot, mrd. euroa
Luotonanto henkilöasiakkaille 9,0 8,0 9,0 8,0
Yleisön talletukset 10,5 10,7 10,5 10,7
Nordea 201222 Nordea 201222
1) Kauden lopussa.2) Vuosien 2008–2009 luvut on oikaistu osakeannin vaikutuksella.
2012 2011 2010 2009 2008
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksen jälkeen, euroa 0,78 0,65 0,66 0,60 0,79
Osakekurssi1, euroa 7,24 5,98 8,16 7,10 3,90
Osakkeen kokonaistuotto, % 21,0 –24,4 3,7 78,6 –46,9
Ehdotettu/maksettu osakekohtainen osinko, euroa 0,34 0,26 0,29 0,25 0,20
Osakekohtainen oma pääoma1, euroa 7,01 6,47 6,07 5,56 5,29
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksen jälkeen2, milj. 4 022 4 028 4 022 3 846 3 355
Oman pääoman tuotto, % 11,6 10,6 11,5 11,3 15,3
Kulu/tuotto-suhde, % 51 55 52 50 53
Luottotappiotaso, prosenttia luotonannosta 0,28 0,23 0,31 0,56 0,19
Ydinvakavaraisuussuhde, ennen siirtymäsäännöksiä1, % 13,1 11,2 10,3 10,3 8,5
Vakavaraisuussuhde, ensisijaiset omat varat, ennen siirtymäsäännöksiä1, % 14,3 12,2 11,4 11,4 9,3
Vakavaraisuussuhde, ennen siirtymäsäännöksiä1, % 16,2 13,4 13,4 13,4 12,1
Ydinvakavaraisuussuhde1, % 10,2 9,2 8,9 9,3 6,7
Vakavaraisuussuhde, ensisijaiset omat varat1, % 11,2 10,1 9,8 10,2 7,4
Vakavaraisuussuhde1, % 12,7 11,1 11,5 11,9 9,5
Ensisijaiset omat varat1, milj. euroa 23 953 22 641 21 049 19 577 15 760
Riskipainotetut saamiset, siirtymäsäännösten mukaan1, mrd. euroa 215 224 215 192 213
Henkilöstömäärä (henkilötyövuotta)1 31 466 33 068 33 809 33 347 34 008
Riskisopeutettu tulos, milj. euroa 3 245 2 714 2 622 2 786 2 279
Taloudellinen pääoma1, mrd. euroa 17,9 17,7 17,5 16,7 15,8
Riskisopeutettu osakekohtainen tulos, euroa 0,81 0,67 0,65 0,72 0,68
17,6 15,5 15,0 17,3 15,6
Markkinaehtoinen arvo, milj. euroa 3 762 2 714 3 655 3 244 2 624
Tunnusluvut, konserni
TuloslaskelmaMilj. euroa 2012 2011
Liiketoiminnan tuototRahoituskate 5 752 5 456
Palkkiotuotot ja -kulut, netto 2 504 2 395
Nettotulos käypään arvoon arvostettavista eristä 1 784 1 517
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 93 42
Muut liiketoiminnan tuotot 103 91
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 10 236 9 501
Liiketoiminnan kulutHallintokulut
Henkilöstökulut –3 048 –3 113
Muut kulut –1 860 –1 914
Poistot ja arvonalentumiset aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä –278 –192
Liiketoiminnan kulut yhteensä –5 186 –5 219
Tulos ennen luottotappioita 5 050 4 282
Luottotappiot, netto –933 –735
Liikevoitto 4 117 3 547
Tuloverot –991 –913
Tilikauden tulos 3 126 2 634
Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksen jälkeen, euroa 0,78 0,65
Nordea 2012 23Nordea 2012 23
TaseMilj. euroa 31.12.2012 31.12.2011
VaratKäteiset varat ja keskuspankkitalletukset 36 060 3 765
Saamiset keskuspankeilta 8 005 40 615
Saamiset luottolaitoksilta 10 569 11 250
Luotot yleisölle 346 251 337 203
Korolliset arvopaperit 94 939 92 373
Vakuudeksi annetut rahoitusinstrumentit 7 970 8 373
Osakkeet 28 128 20 167
Johdannaissopimukset 118 789 171 943
Korkoriskin suojaavien erien käyvän arvon muutokset –711 –215
Osakkuusyritysosakkeet 585 591
3 425 3 321
474 469
Sijoituskiinteistöt 3 408 3 644
Laskennalliset verosaamiset 218 169
Verosaamiset 78 185
Eläke-etuussaamiset 301 223
Muut varat 16 372 19 425
Siirtosaamiset ja maksetut ennakot 2 559 2 703
Varat yhteensä 677 420 716 204
Velat Velat luottolaitoksille 55 426 55 316
Yleisön talletukset ja muut velat yleisölle 200 678 190 092
Velat vakuutuksenottajille 45 320 40 715
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat 184 340 179 950
Johdannaissopimukset 114 203 167 390
Korkoriskin suojaavien erien käyvän arvon muutokset 1 940 1 274
Verovelat 391 154
Muut velat 33 472 43 368
Siirtovelat ja saadut ennakot 3 903 3 496
Laskennalliset verovelat 997 1 018
Varaukset 389 483
Eläke-etuusvastuut 348 325
Velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla veloilla 7 797 6 503
Velat yhteensä 649 204 690 084
Oma pääomaMääräysvallattomien omistajien osuudet 5 86
Osakepääoma 4 050 4 047
Ylikurssirahasto 1 080 1 080
Muut rahastot 76 –47
Kertyneet voittovarat 23 005 20 954
Oma pääoma yhteensä 28 216 26 120Velat ja oma pääoma yhteensä 677 420 716 204
Omien velkojen vakuudeksi annettu omaisuus 164 902 146 894
Muu vakuudeksi annettu omaisuus 4 367 6 090
Vastuusitoumukset 21 157 24 468
Luottolupaukset 84 914 85 319
Muut sitoumukset 1 294 1 651
Nordea 201224
Varsinainen yhtiökokous 14. maaliskuuta 2013
Tapahtumat
Nordean varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 14.
maaliskuuta 2013 klo 13.00 Ruotsin aikaa Tukholman yli-
Ilmoittautuminen yhtiökokoukseenOsakkeenomistajan, joka haluaa osallistua yhtiökokouk-
seen, on oltava merkittynä Ruotsissa Euroclear Sweden
-
kuuta 2013 sekä ilmoittauduttava Nordealle. Osakkeen-
omistajan, jonka osakkeet ovat hallintarekisteröitynä, on
tämän vuoksi rekisteröitävä osakkeensa tilapäisesti uudel-
voidakseen osallistua yhtiökokoukseen. Tämä koskee esi-
merkiksi osakkeenomistajia, jotka ovat FDR-osaketalle-
tustodistusten haltijoita Suomessa tai joiden osakkeet on
rekisteröinnin on oltava tehtynä Ruotsissa Euroclear Swe-
-
omistajan on hyvissä ajoin ennen mainittua päivää ilmoi-
tettava rekisteröinnistä hallintarekisterin pitäjälle.
FDR-osaketalletustodistusten haltijat SuomessaYhtiökokoukseen on ilmoittauduttava ja pyyntö tilapäisen
rekisteröinnin tekemiseksi on tehtävä viimeistään 7. maa-
liskuuta 2013 klo 12.00 Suomen aikaa osoitteeseen Nordea
Stockholm, Sverige, puhelimitse numeroon +46 8 402 90 64
tai Internetissä osoitteessa www.nordea.com.
Tapahtumat vuonna 2013Pääomamarkkinapäivä, Lontoo
(myös webcast) 6. maaliskuuta
Varsinainen yhtiökokous 14. maaliskuuta
Osingon irtoamispäivä 15. maaliskuuta
Täsmäytyspäivä 19. maaliskuuta
Osingon maksupäivä 26. maaliskuuta
Osavuosikatsaus ensimmäiseltä
neljännekseltä 24. huhtikuuta
Osavuosikatsaus toiselta
neljännekseltä 17. heinäkuuta
Osavuosikatsaus kolmannelta
neljännekseltä 23. lokakuuta
Ruotsissa Euroclear Sweden AB:ssa rekisteröityjen osakkeiden omistajat
(publ) viimeistään 8. maaliskuuta 2013 mieluiten ennen
Stockholm, Sverige, puhelimitse numeroon +46 8 402 90 64
tai Internetissä osoitteessa www.nordea.com.
Tanskassa VP Securities A/S:ssä rekisteröityjen osakkeiden omistajatYhtiökokoukseen on ilmoittauduttava ja pyyntö tilapäisen
rekisteröinnin tekemiseksi on tehtävä viimeistään 7. maa-
liskuuta 2013 klo 12.00 Tanskan aikaa osoitteeseen Nordea
Stockholm, Sverige, puhelimitse numeroon +46 8 402 90 64
tai Internetissä osoitteessa www.nordea.com.
VerkkosivutKaikki tulostiedotteet ja lehdistötiedotteet ovat saatavilla
osoitteessa www.nordea.com. Nordea-konsernin julkaise-
mia tulostiedotteita voi tilata tästä verkko-osoitteesta ja
Investor Relations -yksiköstä.
voi ladata osoitteesta www.nordea.com.
Nordean riskien ja pääoman hallintaa koskeva pilari 3:n
vaatimusten ja EU:n vakavaraisuusdirektiivien mukainen
raportti on saatavilla osoitteessa www.nordea.com.
Taitto ja tuotanto Appelberg | Kuvat Ida Schmidt, Paulina Westerlind, Juha Kienanen, Dan Coleman, Per Myrehed, Tobias Ohls | Paino Åtta.45
Nordea Bank AB (publ) | Rekisterinumero. 516406-0120 | Smålandsgatan 17 | SE-105 71 Stockholm | Puh. +46 8 614 78 00 | Fax +46 8 10 50 69 | www.nordea.com
Tähän vuosikertomuksen yhteenvetoon sisältyy tulevaisuutta koskevia lausuntoja, jotka perustuvat tiettyjä tulevia tapah-
tumia ja potentiaalista taloudellista kehitystä koskeviin johdon tämänhetkisiin näkemyksiin.
Vaikka Nordea uskoo, että tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa ilmaistut odotukset ovat kohtuudella
todennäköisiä, niiden toteutumisesta ei voida olla varmoja. Tulokset saattavat siten monesta eri syystä olla huomattavasti
erilaisia kuin mitä tulevaisuutta koskevissa lausunnoissa odotetaan.
Olennaisia seikkoja, jotka saattavat aiheuttaa tällaisia eroavaisuuksia Nordean kehityksessä, ovat muun muassa (i)
makrotalouden kehitys, (ii) kilpailutilanteen muutos, (iii) säännösten muutos ja viranomaisten muut toimet sekä (iv)
korkotason ja valuuttakurssien muutos. Tämä ei tarkoita, että Nordea aikoisi muuttaa tulevaisuutta koskevia lausuntojaan
muutoin kuin lain ja pörssisäännösten vaatimalla tavalla, jos olosuhteet muuttuvat siten, että muutokset ovat tarpeen.
MS
I500