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Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto conel dictamen de los auditores independientes
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Empresa de Generacin Elctrica de San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011
junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
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Dictamen de los auditores independientes
A los Accionistas y Directores de la Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Empresa de Generacin Elctrica San Gabn
S.A. San Gabn S.A. que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de diciembre de 2012, y
los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de
efectivo por el ao terminado a esa fecha, y un resumen de las polticas contables significativas y otras
notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per y del control interno que la
Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn
libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestra
auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadasen el Per. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y que planifiquemos y
realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn libres
de errores materiales.
Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las
divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del
auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados
financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en
consideracin el control interno pertinente de la Compaa para la preparacin y presentacin
razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control
interno de la Compaa. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
Miembro de Ernst & Young GlobalInscrita en la partida 11396556 del Registro
de Personas Jurdicas de Lima y Callao
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Dictamen de los auditores independientes (continuacin)
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos
significativos, la situacin financiera de la Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San
Gabn S.A. al 31 de diciembre de 2012, y su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao
terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per.
Prrafo de nfasis
Los estados financieros al y por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, antes de los ajustes
descritos en la nota 3.5, fueron examinados por otros auditores independientes, cuyo dictamen de
fecha 17 de febrero de 2012 y 1 de febrero de 2013 (para la nota 37 de dichos estados), no contuvo
salvedades. Hemos auditado los ajustes que fueron realizados por la Gerencia para modificar los
estados financieros del ao 2011, segn se detalla en la nota 3.5 y, en nuestra opinin, dichos ajustes
son apropiados y han sido adecuadamente determinados. No fuimos contratados para auditar, revisar
o para aplicar algn procedimiento de auditora a los estados financieros del ao 2011 de la Compaadistintos de aquellos a los que se refieren los ajustes expuestos en la nota 3.5 y, en consecuencia, no
expresamos ningn tipo de opinin de auditora sobre los estados financieros del ao 2011 tomados en
conjunto.
Lima, Per,
8 de marzo de 2013
Refrendado por:
__________________________
Wilfredo Rubios
C.P.C.C. Matrcula No. 9943
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Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Estado de situacin financieraAl 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Nota 2012 2011S/.(000) S/.(000)
Revisadonota 3.5
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 12,253 17,018
Depsitos a plazo 4 7,155 -
Cuentas por cobrar comerciales, neto 5 22,871 12,619
Otras cuentas por cobrar, neto 6 6,639 10,192Inventarios 7 11,642 12,475
Gastos contratados por anticipado 8 2,797 2,561_________ _________
Total activo corriente 63,357 54,865
Otras cuentas por cobrar a largo plazo, neto 6 3,578 3,578
Propiedad, planta y equipo, neto 9 406,400 401,400
Activos intangibles, neto 10 2,108 1,868_________ _________
Total activo 475,443 461,711_________ _________
Pasivo y patrimonio netoPasivo corriente
Obligaciones financieras 11 40,101 35,515
Cuentas por pagar comerciales 12 11,611 11,088
Otras cuentas por pagar 13 12,422 4,337_________ _________
Total pasivo corriente 64,134 50,940
Obligaciones financieras a largo plazo 11 55,905 70,504
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 14(a) 5,972 4,716_________ _________
Total pasivo 126,011 126,160_________ _________
Patrimonio neto 15
Capital emitido 307,297 307,297
Reserva legal 14,493 12,077
Resultados acumulados 27,642 16,177_________ _________
Total patrimonio neto 349,432 335,551_________ _________
Total pasivo y patrimonio neto 475,443 461,711_________ _________
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Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Estado de resultados integralesPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Nota 2012 2011S/.(000) S/.(000)
Revisado,nota 3.5
Ventas 16 149,926 115,982
Costo de ventas 17 (94,999) (76,389)____________ ____________
Utilidad bruta 54,927 39,593
Gastos de ventas 18 (1,614) (5,229)
Gastos de administracin 19 (6,053) (5,492)
Otros, neto 21 6,113 3,977____________ ____________
Utilidad operativa 53,373 32,849
Ingresos financieros 22 306 142
Gastos financieros 22 (4,161) (4,940)
Diferencia en cambio, neta (792) 7,177____________ ____________
Utilidad antes del impuesto a las ganancias 48,726 35,228
Impuesto a las ganancias 14(b) (13,106) (11,038)____________ ____________
Utilidad neta 35,620 24,190____________ ____________
Utilidad neta por accin bsica y diluida (expresada
en nuevos soles) 24 0.11591 0.07872____________ ____________
Promedio ponderado del nmero de acciones en
circulacin (en miles de unidades) 24 307,296,618 307,296,618____________ ____________
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Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Estado de cambios en el patrimonio netoPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
Capital
emitido
Reserva
legal
Resultados
acumulados TotalS/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Revisado,nota 3.5
Revisado,nota 3.5
Saldos al 1 de enero de 2011 antes de ajustes (nota 3.5) 307,297 11,676 4,015 322,988
Ajustes de aos anteriores (nota 3.5) - - (7,977) (7,977)_________ _________ _________ _________
Saldos al de 1 enero de 2011 (revisados, nota 3.5) 307,297 11,676 (3,962) 315,011
Transferencia a reserva legal, nota 15(c) - 401 (401) -
Distribucin de dividendos, nota 15(d) - - (3,614) (3,614)
Otros ajustes - - (36) (36)
Utilidad neta - - 24,190 24,190_________ _________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2011 307,297 12,077 16,177 335,551
Transferencia a reserva legal, nota 15(c) - 2,416 (2,416) -
Distribucin de dividendos, nota 15(d) - - (21,739) (21,739)
Utilidad neta - - 35,620 35,620_________ _________ _________ _________
Saldos al 31 de diciembre de 2012 307,297 14,493 27,642 349,432_________ _________ _________ _________
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Las notas adjuntas son parte integrante de este estado.
Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn S.A.
Estado de flujos de efectivoPor los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011
2012 2011S/.(000) S/.(000)
Revisado,nota 3.5
Actividades de operacin
Cobranzas a clientes 139,622 114,132
Pagos a proveedores (71,338) (51,228)
Pagos a trabajadores (7,974) (7,857)
Pago del impuesto a la renta (12,459) (11,578)__________ __________
Efectivo neto proveniente de las actividades de operacin 47,851 43,469__________ __________
Actividades de inversin
Adquisiciones de propiedad, planta y equipo (14,647) (3,650)
Desembolsos por obras en curso en propiedad, planta y equipo (1,493) -
Adquisiciones de activos intangibles (598) -
Otros pagos - (1,141)__________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin (16,738) (4,791)__________ __________
Actividades de financiamiento
Prstamos de entidades relacionadas 25,000 120,863
Pagos de deudas a largo plazo - (119,080)
Pagos por prstamos de entidades relacionadas (35,251) (31,693)
Pagos de intereses y rendimientos (3,888) (5,509)
Pago de dividendos (21,739) (3,614)__________ __________
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento (35,878) (39,033)__________ __________
Disminucin neto de efectivo y equivalentes de efectivo (4,765) (355)
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao 17,018 17,373__________ __________
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ao 12,253 17,018__________ __________
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Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn
Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2012 y de 2011
1. Antecedentes y actividad econmica
Empresa de Generacin Elctrica San Gabn S.A. San Gabn (en adelante la Compaa) es una
sociedad annima peruana que fue constituida el 7 de noviembre de 1994, su nico accionista es el
Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado FONAFE, quien posee el 100
por ciento de las acciones de la Compaa.
El domicilio legal de la Compaa es Av. Floral N245, Barrio Bellavista, Puno.
La Compaa tiene como actividad econmica la generacin y venta de energa y potencia elctrica a lasempresas de distribucin de servicio pblico de electricidad, a clientes libres finales y el mercado spot
dentro del territorio peruano, que forman parte del Sistema Elctrico Interconectado Nacional (SEIN),
para lo cual cuenta con tres centrales de generacin: una central hidroelctrica y dos centrales trmicas
ubicadas en el departamento de Puno.
Los estados financieros del ejercicio 2012 y los estados financieros revisados del ejercicio 2011 han
sido preparados por la Gerencia de la Compaa el 7 de marzo de 2013, y sern presentados al
Directorio para su aprobacin por la Junta General de Accionistas en los plazos establecidos por Ley. En
opinin de la Gerencia de la Compaa, los estados financieros adjuntos sern aprobados sin
modificaciones.
2. Regulacin operativa y normas legales que afectan a las actividades del sector elctrico
Las principales normas que afectan las actividades de la Compaa son:
(a) Ley de Concesiones Elctricas -
En el Per el sector elctrico se rige por la Ley de Concesiones Elctricas, Decreto Ley No.
25844, promulgado el 19 de noviembre de 1992; su reglamento, Decreto Supremo No. 009-93-
EM, promulgado el 19 de febrero de 1993; y sus modificatorias y ampliatorias.
De acuerdo con dicha norma, el sector elctrico peruano est dividido en tres grandessegmentos: generacin, transmisin y distribucin. A partir de octubre de 2000, el sistema
elctrico peruano est conformado por un solo Sistema Interconectado Nacional (SINAC),
adems de algunos sistemas aislados. La Compaa desarrolla sus operaciones dentro del
segmento de generacin de energa elctrica perteneciendo al SINAC. En el ao 2006 se
promulg la Ley 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica, que
introdujo importantes cambios en la regulacin del sector.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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De acuerdo con la Ley de Concesiones Elctricas, la operacin de las centrales de generacin y
de los sistemas de transmisin se sujetarn a las disposiciones del Comit de Operacin
Econmica del Sistema Interconectado Nacional - COES-SINAC, con la finalidad de coordinar su
operacin al mnimo costo, garantizando la seguridad del abastecimiento de energa elctrica y el
mejor aprovechamiento de los recursos energticos. El COES-SINAC regula los precios de
transferencia de potencia y energa entre los generadores, as como las compensaciones a los
titulares de los sistemas de transmisin.
Los principales cambios introducidos por la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la
Generacin Elctrica estn referidos a la participacin de las empresas de distribucin y los
grandes clientes libres en el mercado de corto plazo e incluyndolos como integrantes del COES.
Adicionalmente se regula el procedimiento para que las empresas distribuidoras convoquen a
licitaciones para asegurar el abastecimiento de energa para el mercado regulado. Esta norma
ha modificado tambin el marco legal relativo a la actividad de transmisin.
(b) Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la Generacin Elctrica -
En julio de 2006 se promulg la Ley N 28832, Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la
Generacin Elctrica, que tiene como uno de sus principales objetivos asegurar la suficiencia de
generacin eficiente que reduzca la exposicin del sistema elctrico a la volatilidad de precios y
al riesgo de racionamiento, as como adoptar medidas para propiciar la efectiva competencia en
el mercado de generacin.
Los principales cambios introducidos por la Ley para Asegurar el Desarrollo Eficiente de la
Generacin Elctrica, estn referidos a la participacin en el mercado de corto plazo, adems de
las empresas de generacin, a las empresas de distribucin y los grandes clientes libres,
incluyndose por tanto a distribuidores y clientes libres como integrantes del COES-SINAC,
modificndose la estructura de este organismo. Adicionalmente, se introdujo el mecanismo de
licitaciones que debern seguir las empresas distribuidoras de electricidad para efectos de
celebrar contratos de suministro de electricidad con empresas generadoras destinados a
abastecer el servicio pblico de electricidad y optativamente para el caso de usuarios libres. Tal
disposicin tiene por finalidad establecer un mecanismo que promueva las inversiones en nueva
capacidad de generacin a travs de contratos de suministro de electricidad de largo plazo y
precios firmes con empresas distribuidoras.
(c) Organismo Supervisor de la Inversin en Energa -
Mediante Ley No. 26734, promulgada el 27 de diciembre de 1996, se cre el Organismo
Supervisor de la Inversin en Energa y Minera - OSINERGMIN (antes OSINERG), cuya finalidad es
supervisar las actividades que desarrollan las empresas en los sub-sectores de electricidad e
hidrocarburos, velar por la calidad y eficiencia del servicio brindado al usuario y fiscalizar el
cumplimiento de las obligaciones contradas por los concesionarios en los contratos de
concesin; as como de los dispositivos legales y normas tcnicas vigentes, incluyendo lo relativo
a la proteccin y conservacin del medio ambiente.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
3
Asimismo, como parte de la funcin normativa OSINERGMIN tiene la facultad de dictar dentro de
su competencia, reglamentos y normas de carcter general, aplicables a las entidades del sector
y a los usuarios.
En aplicacin del Decreto Supremo N 001-2010-MINAM, OSINERGMIN ha transferido las
funciones de supervisin, fiscalizacin y sancin ambiental en materia de hidrocarburos en
general y electricidad al Organismo de Evaluacin y Fiscalizacin Ambiental OEFA, creado por el
Decreto Legislativo N 1013 que aprueba la Ley de Creacin, Organizacin y Funciones del
Ministerio del Ambiente.
(d) Norma Tcnica de Calidad de los Servicios Elctricos -
Mediante Decreto Supremo No. 020-97-EM, se aprob la Norma Tcnica de Calidad de los
Servicios Elctricos-NTCSE que establece los niveles mnimos de calidad de los servicios
elctricos, incluyendo el alumbrado pblico, y las obligaciones de las empresas del sector
elctrico y los clientes que operan en el marco de la Ley de Concesiones Elctricas.
La NTCSE contempla procedimientos de medicin, tolerancias y una aplicacin por etapas,
asignando la responsabilidad de su implementacin y aplicacin a OSINERGMIN, as como la
aplicacin, tanto a empresas elctricas como a clientes, de penalidades y compensaciones en
casos de incumplimiento de los parmetros establecidos por la norma.
Actualmente se encuentra en aplicacin la Tercera Etapa de la NTCSE cuyo plazo de aplicacin
segn dicha norma es indefinido. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la
Compaa estima que en caso de surgir alguna contingencia relacionada al incumplimiento de los
parmetros establecidos por la NTCSE, stos no seran importantes en relacin con los estados
financieros tomados en su conjunto.
(e) Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Elctrico -
El 18 de noviembre de 1997 se promulg la Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector
Elctrico, Ley No. 26876, la cual establece que las concentraciones verticales iguales o mayores
al 5 por ciento u horizontales iguales o mayores al 15 por ciento que se produzcan en las
actividades de generacin, transmisin y distribucin de energa elctrica se sujetarn a un
procedimiento de autorizacin previa a fin de evitar concentraciones que afecten la libre
competencia. Mediante Resolucin No.012-99/INDECOPI/CLC, se establecen condiciones en
defensa de la libre competencia y transparencia en el sector que afectan a la Compaa.
(f) Ley que establece el mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado
regulado -
El 3 de enero de 2008 se public la Ley No. 29179, que establece el mecanismo para asegurar el
suministro de electricidad para el mercado regulado. Esta ley indica que las demandas de
potencia y energa destinadas al servicio pblico de electricidad, que no cuenten con contratos de
suministro de energa elctrica que las respalden (mediante los mecanismos de licitacin de
suministro de electricidad establecidos en la Ley No. 28832, Ley para asegurar el desarrollo
eficiente de la generacin elctrica, y/o mediante los contratos bilaterales suscritos al amparo
del Decreto Ley No. 25844, Ley de Concesiones Elctricas), sern asumidas por los generadoresconforme al procedimiento que establezca OSINERGMIN.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Para tal fin, el monto faltante para cerrar las transferencias de energa en el COES, debido a los
retiros de potencia y energa sin contrato valorizado a precios de barra del mercado regulado, se
asignar a los generadores en proporcin a la energa firme eficiente anual del generador, menos
sus ventas de energa que tengan por sus contratos. El incumplimiento de pago por parte de las
distribuidoras a los generadores constituir causal de caducidad de la concesin en caso de
reincidencia. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, en opinin de la Gerencia de la Compaa,
no hubo asignaciones de retiros sin contrato por parte del COES, por lo tanto no existen saldos
pendientes de cobro.
3. Principios y prcticas contables significativas
Los principios y prcticas contables ms importantes que han sido aplicadas en el registro de las
operaciones y la preparacin de los estados financieros adjuntos son los siguientes:
3.1. Bases de preparacin -
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Per, los cuales comprenden a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF), oficializadas a travs de resoluciones emitidas por el Consejo
Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre de 2012 y 2011; que no consideran la plena
adopcin de las NIIF, segn lo requiere la NIIF 1, en su aplicacin se consideran algunos criterios
de uso corriente en el mercado en el Per.
A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicacin obligatoria de la versin
del ao 2012 de las NIC de la 1 a la 41, de las NIIF de la 1 a la 13, CINIIF de la 1 a la 20, de las SIC
de la 7 a la 32. Los estados financieros adjuntos son preparados usando polticas uniformes para
transacciones y eventos similares.
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histrico, a partir de los
registros de contabilidad mantenidos por la Compaa. Los estados financieros adjuntos se
presentan en Nuevos Soles, su moneda funcional y de presentacin.
3.2. Resumen de las polticas contables significativas
A continuacin se presenta las polticas contables significativas utilizadas por la Gerencia de la
Compaa para la preparacin de los estados financieros.
(a) Uso de estimaciones contables
La preparacin de los estados financieros siguiendo principios de contabilidad
generalmente aceptados en el Per requiere que la Gerencia de la Compaa efecte
estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, y la divulgacin de
eventos significativos en las notas a los estados financieros.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y estn basados en la experiencia
histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son
razonables bajo las actuales circunstancias. En opinin de la Gerencia, estas estimaciones
se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y
circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros; sin embargo, los
resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros.
La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones, si hubiera, tenga un efecto
material sobre los estados financieros.
Las estimaciones ms significativas efectuadas por la Gerencia se refieren a la estimacin
de cobranza dudosa, la evaluacin del deterioro de los activos de larga duracin y el
clculo del impuesto a las ganancias diferido y provisin por litigios. Cualquier diferencia
de las estimaciones en los resultados finales posteriores es registrada en los resultados
del ao en que ocurre.
(b) Transacciones en moneda extranjera -
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compaa se expresan en Nuevos
Soles. La Gerencia de la Compaa considera al Nuevo Sol como su moneda funcional y de
presentacin, debido a que refleja la naturaleza de los eventos econmicos y las
circunstancias relevantes para la Compaa.
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda
diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son
inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en
las fechas de las transacciones.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente
ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de
situacin financiera. Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio resultante de la
liquidacin de dichas transacciones y de la conversin de los activos y pasivos monetarios
en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situacin financiera,
son reconocidas en el rubro de Diferencia en cambio, neta en el estado de resultados
integrales. Los activos y pasivos no monetarios determinados en moneda extranjera son
trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.
(c) Instrumentos financieros: Reconocimiento inicial y medicin posterior -
(i) Activos financieros
Reconocimiento y medicin inicial
Los activos financieros incluidos en el alcance de la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC) 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin se
clasifican como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados,
prstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento,
inversiones financieras disponibles para la venta, o como derivados designados
como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, segn corresponda. La
Compaa determina la clasificacin de los activos financieros al momento de su
reconocimiento inicial.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable
ms, en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable
con cambios en resultados, los costos de transaccin directamente atribuibles.
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos
dentro de un perodo de tiempo establecido por una norma o convencin del
mercado se reconocen en la fecha en la que la Compaa se compromete a comprar
o vender el activo.
Los activos financieros de la Compaa incluyen efectivo y equivalentes de efectivo,
cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar.
Medicin posterior
La medicin posterior de los activos financieros depende de su clasificacin. La
Compaa tiene sus activos financieros clasificados slo en las categoras de
inversiones a valor razonable con cambios en resultados y prstamos y cuentas
por cobrar, por lo que a continuacin se explica el criterio para estas categoras:
Prstamos y cuentas por cobrar -
Los prstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Despus del
reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado
mediante el uso del mtodo de la tasa de inters efectiva (TIE), menos cualquier
provisin por deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en
cuenta cualquier descuento o prima en la adquisic in y las comisiones o los costos
que son una parte integrante de la TIE. La amortizacin se reconoce como ingreso
financiero en el estado de resultados integrales. Las prdidas que resulten del
deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos
financieros.
Baja en cuentas -
Un activo financiero (o, de ser el caso, parte de un activo financiero o parte de un
grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:
- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo han
expirado;
- La Compaa ha transferido los derechos contractuales sobre los flujos de
efectivo del activo o ha asumido una obligacin de pagar a un tercero la
totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a travs de
un acuerdo de intermediacin, y (a) la Compaa ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del
activo o (b) la Compaa no ha transferido ni retenido sustancialmente todos
los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero ha
transferido el control del mismo.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
7
Cuando se hayan transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de
efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de transferencia,
pero no se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni se haya transferido el control
sobre el mismo, ese activo se continuar reconociendo en la medida que la
Compaa siga comprometida con el activo. En este ltimo caso, la Compaa
tambin reconocer el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo
relacionado se medirn de manera que reflejen los derechos y obligaciones que la
Compaa haya retenido.
Un compromiso firme que toma la forma de una garanta sobre el activo transferido
se mide como el menor importe entre el importe original en libros del activo, y el
importe mximo de contraprestacin que la Compaa podra estar obligada a
pagar.
(ii) Deterioro del valor de los activos financieros
Al final de cada periodo sobre el que se informa, la Compaa evala si existe
alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos
financieros se encuentran deteriorados en su valor. Un activo financiero o un grupo
de activos financieros se considera deteriorado en su valor solamente si existe
evidencia objetiva como consecuencia de uno o ms acontecimientos que hayan
ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo (un evento de prdida), y
ese evento que haya causado la prdida tiene un impacto sobre los flujos de
efectivo futuros estimados del activo financiero o de un grupo de activos
financieros, que se puede estimar de manera fiable.
Debido a que todos los activos financieros sujetos a evaluacin de deterioro estn
contabilizados al costo amortizado, la Compaa evala primero si existe evidencia
objetiva de deterioro del valor para los activos financieros que son individualmente
significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son
individualmente significativos. Si la Compaa determina que no existe evidencia
objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera
individual, independientemente de su importancia, incluye a ese activo en un grupo
de activos financieros con caractersticas de riesgo de crdito similares, y los
evala de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los
activos que se evalan de manera individual para determinar si existe deterioro de
su valor, y para los cuales una prdida por deterioro se reconoce o se sigue
reconociendo, no son incluidos en la evaluacin de deterioro del valor de manera
colectiva.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
8
Si existe evidencia objetiva de que ha habido una prdida por deterioro del valor, el
importe de la prdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del
activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo
las prdidas de crdito futuras esperadas y que an no se hayan producido). El
valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados se descuenta a la tasa de
inters efectiva original de los activos financieros. Si un prstamo devenga una
tasa de inters variable, la tasa de descuento para medir cualquier prdida por
deterioro del valor es la tasa de inters efectiva actual.
El importe en libros del activo se reduce a travs del uso de una cuenta de
estimacin y el importe de la prdida se reconoce en el estado de resultados. Si en
un ejercicio posterior, el importe estimado de la prdida por deterioro del valor
aumenta o disminuye debido a un evento que ocurre despus de haberse
reconocido el deterioro, la prdida por deterioro del valor reconocida
anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de estimacin.
(iii) Pasivos financieros
Reconocimiento y medicin inicial -
Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIC 39 se clasifican como pasivos
financieros al valor razonable con cambios en resultados, pasivos al costo
amortizado, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una
cobertura eficaz, segn corresponda. La Compaa determina la clasificacin de los
pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial.
Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable y,
en el caso de prstamos, se mantienen al costo amortizado que incluye los costos
de transaccin directamente atribuibles.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los pasivos financieros de la Compaa
incluyen, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, todos ellos
clasificados como pasivos al costo amortizado.
Medicin posterior
Despus del reconocimiento inicial, los pasivos al costo amortizado se miden
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Las ganancias y prdidas se
reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja,
as como tambin a travs del proceso de amortizacin utilizando el mtodo de la
tasa de inters efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta
cualquier descuento o prima en la adquisicin y las comisiones o los costos que
sean una parte integrante de la tasa de inters efectiva. La amortizacin se
reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Baja en cuentas -
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligacin correspondiente ha sido
pagada o cancelada, o ha expirado. Cuando un pasivo financiero existente es
reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones
sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican
de manera sustancial, tal permuta o modificacin se trata como una baja del pasivo
original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes
respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados integrales.
(iv) Compensacin de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensacin y se presentan netos
en el estado de situacin financiera, solamente si existe en ese momento un
derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos, y existe la
intencin de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los
pasivos en forma simultnea.
(v) Valor razonable de los instrumentos financieros
Al final de cada periodo sobre el que se informa, el valor razonable de los
instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina por
referencia a los precios cotizados en el mercado o a los precios cotizados por los
agentes del mercado (precio de compra para las posiciones largas y precio de venta
para las posiciones cortas), sin deducir los costos de transaccin.
Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo, el
valor razonable se determina utilizando tcnicas de valoracin adecuadas. Tales
tcnicas pueden incluir el uso de transacciones de mercado recientes entre partes
interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones de
independencia mutua, referencias al valor razonable de otros instrumentos
financieros que sean esencialmente similares, el anlisis de flujos de efectivo
descontados u otros modelos de valoracin.
En la nota 29 se brinda informacin sobre los valores razonables de los
instrumentos financieros y mayores detalles sobre cmo estos se determinaron.
(d) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El efectivo y equivalentes de efectivo presentados en el estado de situacin financiera
comprenden los saldos en fondos fijos, cuentas corrientes y depsitos a plazo. Para
efectos de preparar el estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo
incluye el efectivo y los depsitos con vencimiento original menor a tres meses.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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(e) Inventarios -
Los inventarios estn valuadas al costo o al valor neto de realizacin, el menor. El costo
de adquisicin de los inventarios comprende el precio de compra, los aranceles de
importacin y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de la Autoridad
Tributaria), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a
la adquisicin de los inventarios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas
similares se deducen para determinar el costo de adquisicin.
El valor neto de realizacin es el precio de venta de los inventarios en el curso normal del
negocio, menos los costos para poner los inventarios en condicin de venta y los gastos de
comercializacin y distribucin. El costo se determina siguiendo el mtodo de costo
promedio mensual, excepto en el caso de los inventarios por recibir, las cuales se
presentan al costo especfico de adquisicin.
La Gerencia evala peridicamente la desvalorizacin y obsolescencia de estos activos. La
desvalorizacin y obsolescencia se registra con dbito a resultados cuando se estima que
existen en base a estados de las reas tcnicas de la Compaa.
(f) Activos intangibles
El software de computadora se capitaliza sobre la base de los costos asumidos para
adquirir y ponerlo en uso. Estos costos son amortizados sobre la base de una vida til
estimada entre 2 y 5 aos.
(g) Propiedades, planta y equipo -
El rubro propiedades, planta y equipo se presenta al costo, neto de su depreciacin
acumulada y de las prdidas acumuladas por deterioro de su valor, si las hubiere, ver
prrafo (h). Dentro del costo se incluye el precio de compra, incluyendo aranceles e
impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para
ubicar y dejar al activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos incurridos
despus de que las propiedades, planta y equipo se hayan puesto en operacin para
reparaciones y gastos de mantenimiento y de reacondicionamiento, se cargan a los
resultados del perodo en que se incurren; los desembolsos que amplan la vida til de las
propiedades, planta y equipo ms all de su estndar de performance original, son
capitalizados como un costo adicional.
Las obras en curso representan los proyectos que se encuentran en construccin y se
registran al costo, y no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminan y estn
operativos.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Los terrenos son medidos al costo y tienen vida til ilimitada por lo que no se deprecian.
La depreciacin de los otros activos de este rubro es calculada siguiendo el mtodo de
lnea recta considerando las siguientes vidas tiles:
Aos
Edificios y otras construcciones 30 a 80
Maquinaria y equipo 10 a 40
Unidades de transporte 5
Muebles y enseres 10
Equipos de cmputo 4
Equipos diversos 10 a 20
Una partida del rubro propiedades, planta y equipo se da de baja al momento de su venta
o cuando no se espera obtener beneficios econmicos futuros por su uso o venta.
Cualquier ganancia o prdida en el momento de dar de baja el activo (calculada como la
diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros)
se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
Los costos de las obligaciones financieras se activan como parte de los rubros de
propiedades, planta y equipo cuando estn directamente relacionados con la adquisicin o
construccin de un bien calificado. La capitalizacin de los costos de las obligaciones
financieras comienza cuando las actividades para preparar el bien estn en curso y se
estn incurriendo en los gastos y costos del prstamo. La capitalizacin de intereses serealiza hasta que los activos estn listos para su uso previsto.
(h) Deterioro del valor de los activos de larga duracin -
La Compaa evala peridicamente si existe algn indicio de que el valor de sus activos
se ha deteriorado. Si existe tal indicio o cuando es obligatorio efectuar una prueba anual
de deterioro, la Compaa hace un estimado del importe recuperable del activo. El
importe recuperable del activo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de
venta y su valor en uso, y es determinado para cada activo individual, a menos que el
activo no genere flujos de caja que sean largamente independientes de otros activos o
grupos de activos, en cuyo caso se considera la unidad generadora de efectivo (UGE)relacionada con dichos activos.
Cuando el valor en libros de un activo o de una UGE excede su importe recuperable, se
considera que el activo ha perdido valor y es reducido a su importe recuperable. Al evaluar
el valor en uso de un activo, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor
presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones
corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos del
activo.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Para la determinacin del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta
transacciones recientes del mercado, si las hubiere. Si no pueden identificarse este tipo de
transacciones, se utiliza un modelo de valoracin que resulte apropiado. Estos clculos se
verifican contra mltiplos de valoracin, cotizaciones de acciones para subsidiarias que
coticen en bolsa y otros indicadores disponibles del valor razonable.
La prdida por deterioro de operaciones continuas, incluyendo el deterioro de inventarios,
se reconoce en el estado de resultados integrales en las categoras de gastos consistentes
con la funcin del activo deteriorado.
Cuando existe una prdida por deterioro reconocida anteriormente, la Compaa efecta
una prueba de deterioro a cada fecha de reporte para determinar si existe evidencia de
que dicha prdida ya no existe o ha disminuido. Si existe esta evidencia, la Compaa
estima el importe recuperable del activo o de la UGE. Una prdida por deterioro
reconocida previamente slo se revierte si hubo un cambio en los supuestos usados para
determinar el importe recuperable de un activo desde la ltima vez en que se reconoci la
ltima prdida por deterioro del valor. La reversin se limita de tal manera que el importe
en libros del activo no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en libros que
se hubiera determinado, neto de la correspondiente depreciacin, si no se hubiese
reconocido una prdida por deterioro para el activo en los perodos anteriores. Dicha
reversin se reconoce en el estado de resultados integrales.
(i) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los
beneficios econmicos fluyan a la Compaa y que los ingresos se puedan medir de
manera fiable, independientemente del momento en el que el pago es realizado. Los
ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestacin recibida o por recibir,
teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir
impuestos ni aranceles.
Los siguientes criterios especficos de reconocimiento se deben cumplir para que los
ingresos sean reconocidos:
Ventas por energa y potencia -
Los ingresos de actividades ordinarios procedentes de la venta de energa y potencia se
reconocen mensualmente sobre la base de lecturas cclicas y son reconocidas
ntegramente en el periodo en el que se presta el servicio.
Ingresos por intereses -
Los ingresos por intereses se registran utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
Los intereses ganados se incluyen en la lnea de ingresos financieros del estado de
resultados integrales.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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Los otros ingresos, costos y gastos se reconocen a medida que se devengan,
independientemente del momento que se realizan, y se registran en los periodos en los
cuales se relacionan.
(j) Impuestos -
(j.1) Impuesto a las ganancias corriente -
El pasivo por impuesto a las ganancias corriente es medido en base al importe que
ser pagado a las autoridades tributarias, de acuerdo a las normas vigentes para
determinar la renta imponible.
(j.2) Impuesto a las ganancias diferido -
El impuesto a las ganancias diferido es reconocido usando el mtodo del pasivo por
las diferencias temporales entre la base tributaria y contable de los activos y
pasivos en la fecha del estado de situacin financiera.
Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales.
Todas las diferencias deducibles y las prdidas arrastrables generan el
reconocimiento de activos diferidos, en la medida que sea probable que exista
utilidad gravable contra la cual se puedan compensar las diferencias temporales
deducibles y se puedan usar las prdidas tributarias arrastrables. El valor en libros
del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacin financiera y es
reducido en la medida en que no sea probable que exista suficiente utilidad
imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido. Los
activos diferidos no reconocidos son revisados en cada fecha del estado de
situacin financiera.
(j.3) Impuesto general a las ventas -
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen
excluyendo el monto de impuesto general a las ventas, salvo:
- cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisicin
de activos o servicios no resulta recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo
caso el IGV se reconoce como parte del costo de adquisicin del activo o
como parte de la partida del gasto, segn corresponda;
- las cuentas por cobrar y por pagar que ya estn expresadas con el importe
del IGV incluido.
El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le deba
pagar, se incluye como parte de las otras cuentas por cobrar o por pagar en el estado de
situacin financiera.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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(k) Provisiones -
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente (legal o
implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que la entidad tenga que
desprenderse de recursos que incorporen beneficios econmicos para cancelar la
obligacin, y se puede hacer una estimacin fiable del monto de la obligacin. En los casos
en que la Compaa espera que la provisin se reembolse en todo o en parte, por ejemplo
bajo un contrato de seguro, el reembolso se reconoce como un activo separado pero
nicamente cuando este reembolso es virtualmente cierto. El gasto relacionado con
cualquier provisin se presenta en el estado de resultados integrales, neto de todo
reembolso. Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, las provisiones son
descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos especficos del
pasivo. Cuando se efecte el descuento, el aumento en la provisin por el paso del tiempo
es reconocido como un costo financiero.
(l) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, estos se divulgan en
notas a los estados financieros a menos que la posibilidad que se desembolse un flujo
econmico sea remota.
Un pasivo contingente es divulgado cuando la existencia de una obligacin slo sea
confirmada por eventos futuros o cuando el importe de la obligacin no puede ser medido
con suficiente confiablidad. Los activos contingentes no son reconocidos, pero son
divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios econmicos
hacia la Compaa.
(m) Eventos posteriores -
Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen informacin adicional sobre la
situacin financiera de la Compaa a la fecha del estado de situacin financiera (eventos
de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los eventos posteriores importantes
que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros.
(n) Beneficios a los empleados
La Compaa tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que
incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por
desempeo y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran
mensualmente con cargo al estado de resultados integrales, a medida que se devengan.
(o) Utilidad por accin -
La utilidad por accin bsica y diluida ha sido calculada sobre la base del promedio
ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del estado de situacin
financiera. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa no tiene instrumentos
financieros con efecto dilutivo por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las
mismas.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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3.3 Nuevos pronunciamientos contables -
El CNC, a travs de la Resolucin N051-2012-EF/30 emitida el 29 de agosto de 2012, oficializ
la aplicacin, a partir de la fecha de vigencia contenida en cada una de las normas, de las
versiones vigentes del ao 2012 de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al
32 del Comit de Interpretaciones (SIC) y las interpretaciones de las normas internacionales de
informacin financiera (CINIIF) 1 a la 20.
A continuacin se presentan las modificaciones y mejoras a las NIIF emitidas, vigentes a partir del
ejercicio 2013 y que se estima podran ser aplicables a las operaciones de la Compaa:
- NIC 1, Presentacin de los Estados Financieros, efectiva para los perodos anuales que
empiecen el 1 de julio de 2012. Los cambios en la Norma estn relacionados a la
agrupacin de las partidas presentadas en el estado de resultados integrales.
- NIC 19 Beneficio a los empleados (modificada), efectiva desde el 1 de enero de 2013,modifica el reconocimiento y revelaciones requeridas para ciertos planes de beneficios.
- NIIF 9, Instrumentos Financieros, efectiva desde el 1 de enero de 2015, modifica el
tratamiento y la clasificacin de los activos financieros establecidos por la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medicin.
- NIIF 13, Medicin a valor razonable, efectiva desde el 1 de enero de 2013, define y seestablece una fuente para su medicin al valor razonable, y requiere revelaciones sobre la
medicin del valor razonable.
Mejoras anuales a las NIIF (emitidas en mayo de 2012)
- NIC 1, Presentacin de los Estados Financieros, clarifica la diferencia entre informacin
comparativa anual voluntaria y el requerimiento mnimo de informacin comparativa.
Generalmente los requerimientos mnimos se refieren a periodos anteriores.
- NIC 16, Propiedades, planta y equipo, clarifica que los repuestos significativos y los
equipamientos de servicios que cumplan con la definicin de propiedad, planta y equipo no
son inventarios.
- NIC 32, Instrumentos financieros: Presentacin, clarifica que los impuestos a las
ganancias que surjan de las distribuciones del patrimonio se registran de acuerdo a la
NIC 12.
La Gerencia estima que estos pronunciamientos no tendrn un impacto significativo en sus
estados financieros.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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3.4 Adopcin de NIIF por primera vez -
Con fecha 9 de junio de 2011, el Congreso de la Repblica aprob la Ley N 29720 Ley que
promueve las emisiones de valores mobiliarios y fortalece el mercado de capitales, la cual indica
que las Sociedades o entidades distintas a las que se encuentran bajo la Supervisin de la
Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) cuyos ingresos anuales por venta de bienes o
prestacin de servicios o sus activos totales sean iguales o excedan a tres mil unidades
impositivas tributarias (UIT), deben presentar a dicha entidad sus estados financieros auditados
conforme a las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y sujetndose a las
disposiciones y plazos que determine la SMV. La UIT de referencia es la vigente el 1 de enero de
cada ejercicio. Los estados financieros presentados sern de acceso pblico. Para ello, la SMV ha
establecido una implementacin gradual de la ley mencionada, correspondiendo a la Compaa
presentar sus estados financieros auditados a la SMV por el periodo 2012 bajo principios
contables generalmente aceptados en el Per y, a partir del periodo 2013, debern ser
presentados bajo NIIF.
La Compaa deba presentar sus estados financieros bajo el modelo contable de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera al 31 de diciembre de 2012. A pedido de la Compaa,
la Superintendencia del Mercado de Valores acord conceder la excepcin de presentar su
informacin financiera auditada anual, de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin
Financiera desde el ejercicio econmico 2013, mediante Oficio N 400-2013-SMV/11.1.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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3.5 Estados financieros revisados y reclasificaciones
De acuerdo a la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores, la
correccin de errores que se identifiquen es realizada de manera retroactiva, razn por la cual la
Gerencia ha realizado diversos ajustes y reclasificaciones a los estados financieros auditados
reportados anteriormente al y por el ao terminado el 31 de diciembre de 2011, como sigue:
Estado de situacin financiera:
Saldos al
31.12.2011 Ajustes Reclasificaciones
Saldos al
31.12.2011
RevisadoS/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(1) (2) (3)
Activo
Efectivo y equivalente de efectivo 17,018 - - 17,018
Cuentas por cobrar comerciales, neto 4,225 - 8,394 (D) 12,619
Cuentas por cobrar a relacionadas,
neto 8,394
-
(8,394) (D) -
Otras cuentas por cobrar, neto 17,527 (3,757) (A) (3,578) (E) 10,192
Inventarios 12,475 - - 12,475
Gastos contratados por anticipado 2,561 - - 2,561_________ _________ _________ _________
Total activo corriente 62,200 (3,757) (3,578) 54,865_________ _________ _________ _________
Otras cuentas por cobrar a largo
plazo, neto 630 (630) (C) 3,578(E) 3,578
Propiedades, planta y equipo, neto 401,400 - - 401,400
Activos intangibles, neto 5,458 (3,590) (B) - 1,868_________ _________ _________ _________
Total activo 469,688 (7,977) - 461,711_________ _________ _________ _________
Pasivo y patrimonio neto
Obligaciones financieras 35,515 - - 35,515
Cuentas por pagar comerciales 8,325 - 2,763 (F) 11,088
Cuentas por pagar a relacionadas 2,763 - (2,763) (F) -
Otras cuentas por pagar 4,337 - - 4,337_________ _________ _________ _________
Total pasivo corriente 50,940 - - 50,940_________ _________ _________ _________
Obligaciones financieras a largo plazo 70,504 - - 70,504
Pasivo por impuesto a las ganancias
diferido, neto 4,716 - - 4,716_________ _________ _________ _________
Total pasivo 126,160 - - 126,160_________ _________ _________ _________
Patrimonio neto
Capital emitido 307,297 - - 307,297
Reserva legal 12,077 - - 12,077
Resultados acumulados 24,154 (7,977) - 16,177_________ _________ _________ _________
Total patrimonio neto 343,528 (7,977) - 335,551_________ _________ _________ _________
Total pasivo y patrimonio neto 469,688 (7,977) - 461,711_________ _________ _________ _________
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Estado de resultados integrales:
Saldos al31.12.2011 Ajustes Reclasificaciones
Saldos al
31.12.2011Revisado
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(1) (2) (3)
Ventas 115,982 - - 115,982
Costo de ventas (76,389) - - (76,389)_________ _________ _________ _________
Utilidad bruta 39,593 - - 39,593
Gastos administrativos (5,492) - - (5,492)
Gastos de ventas (5,229) - - (5,229)
Otros gastos operacionales, neto 3,977 - - 3,977_________ _________ _________ _________
Utilidad operativa 32,849 - - 32,849_________ _________ _________ _________
Ingresos financieros 142 - - 142
Gastos financieros (4,940) - - (4,940)
Diferencia en cambio, neta 7,177 - - 7,177_________ _________ _________ _________
Utilidad antes de impuesto a las
ganancias 35,228 - - 35,228
Impuesto a las ganancias (11,038) - - (11,038)_________ _________ _________ _________
Utilidad neta 24,190 - - 24,190
_________ _________ _________ _________
(1) Estados financieros del periodo 2011 segn informe auditado por otros auditores independientes que
no contuvo salvedades.
(2) Los ajustes en los resultados acumulados de la Compaa al 31 de diciembre de 2011 resultan de:
Efectos en
resultados
acumulados
S/.(000)
(A)- Extorno de reclamos (activos contingentes) al Seguro Corto plazo (3,757) (*)
(B)-Extorno de activos intangibles (estudios de factibilidad) (3,590) (*)
(C)- Extorno de reclamos (activos contingentes) a la SUNAT Largo plazo (630) (*)________
(7,977)________
(*) Estos ajustes provienen de aos anteriores, por lo cual su efecto es presentado reduciendo
los resultados acumulados al 1 de enero de 2011.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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(A) La Compaa mantena principalmente reclamaciones a Rmac Seguros por una
indemnizacin de bienes siniestrados y lucro cesante como resultado del siniestro del
patio de llaves por aproximadamente S/.3,757,000. La Gerencia de la Compaa
contabiliz en forma errnea la reclamacin a la empresa aseguradora reconociendo un
ingreso en los estados de resultados integrales en el ao que se origino el siniestro. La
Compaa castig el importe que mantena a la fecha contra el resultado de aos
anteriores en los impactos descritos anteriormente.
(B) Corresponde a una reclamacin a SUNAT por aproximadamente S/.630,000, por la
emisin de rdenes de pagos por supuesto IGV que la Compaa no haba cancelado
correspondiente a aos anteriores.
(C) La Compaa ha castigado a resultados acumulados aproximadamente S/.3,590,000
correspondiente a estudios de factibilidad que se mantena contabilizados en forma
errnea como intangible, debido a que a la fecha la Compaa no tiene la seguridad de que
dichos proyectos generaran un beneficio futuro.
Las reclasificaciones fueron realizadas para presentar los estados financieros del 2011 segn el
formato requerido por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), en forma consistente
con el ejercicio 2012 y corresponden principalmente a:
(D) Del rubro Cuentas por cobrar a relacionadas, neto al rubro Cuentas por cobrar
comerciales, neto por S/.8,394,000 con la finalidad de presentar adecuadamente las
cuentas por cobrar comerciales.
(E) Del rubro Otras cuentas por cobrar, neto al rubro Otras cuentas por cobrar a largo
plazo por S/.3,578,000 con la finalidad de presentar adecuadamente su vencimiento.
(F) Del rubro Cuentas por pagar a relacionadas, neto al rubro Cuentas por pagar
comerciales, neto por S/.2,763,000 con la finalidad de presentar adecuadamente las
cuentas por pagar comerciales.
Los principales datos del estado de cambios en el patrimonio neto al 1 de enero de 2011, segn
los estados financieros auditados de dicho ao, junto con los ajustes realizados para modificarlos,
se presentan a continuacin:
Capital
emitido
Reserva
legal
Resultados
acumulados Total
S/. (000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Saldos reportados segn informe
auditado (1) 307,297 11,676 4,015 322,988
Ajustes de aos anteriores - - (7,977) (7,977)_________ _________ _________ _________
Saldos revisados 307,297 11,676 (3,962) (315,011)_________ _________ _________ _________
(1) Estados financieros del periodo 2010, segn informe auditado por otros auditores independientes
que no contuvo salvedades.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
20
4. Efectivo y equivalentes de efectivo
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011S/.(000) S/.(000)
Cuentas corrientes (b) 12,253 17,108__________ __________
Depsitos a plazo con vencimientos originales mayores a
90 das 7,155 -__________ __________
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 las cuentas corrientes estn denominadas en nuevos
soles y en dlares estadounidenses, se mantienen en bancos locales, son de libre disponibilidad y
no se generan intereses.
(c) Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa mantena depsitos a corto plazo denominados
principalmente en moneda nacional y mantenidos en bancos locales de primer orden, los cuales
devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctan entre 1.25 y 3.75 por ciento, y tienen
vencimientos hasta julio de 2013.
5. Cuentas por cobrar comerciales, neto
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Cuentas por cobrar comerciales (b) 10,748 10,010
Cuentas por cobrar a relacionadas, nota 23 17,885 8,394________ ________
28,633 18,404
Menos - Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d) (5,762) (5,785)________ ________
22,871 12,619________ ________
(b) Las cuentas por cobrar estn denominadas principalmente en nuevos soles, tienen vencimiento
corriente, no generan intereses y no cuentan con garantas especficas.
(c) La estimacin para cuentas de cobranza dudosa se establece si existe evidencia objetiva de quela Compaa no podr recuperar los montos de las deudas de acuerdo con los trminos originales
de la venta. Para tal efecto, la Gerencia de la Compaa evala peridicamente la suficiencia de
dicha estimacin a travs del anlisis de antigedad de las cuentas por cobrar y las estadsticas
de cobrabilidad que mantiene la Compaa.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
21
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la antigedad del saldo de las cuentas por cobrar
comerciales es como sigue:
2012__________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Vigentes 22,660 - 22,660
Vencidas
Hasta 30 das 10 - 10
De 31 a 90 das - - -
De 91 a 360 das 7 - 7
Mayores a 361 das 194 5,762 5,956_________ _________ _________
22,871 5,762 28,633_________ _________ _________
2011__________________________________________________
No deteriorado Deteriorado Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Vigentes 7,152 - 7,152
Vencidas
Hasta 30 das 7 - 7
De 31 a 90 das 6 - 6
De 91 a 150 das 7 - 7
Mayores a 151 das 5,447 5,785 11,232_________ _________ _________
12,619 5,785 18,404_________ _________ _________
(d) El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuacin:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Saldo inicial 5,785 2,285
Adiciones - 3,645
Recuperos - (127)
Diferencia de cambio (23) (18)_________ _________
Saldo final 5,762 5,785_________ _________
En opinin de la Gerencia, el saldo de la estimacin para cuentas de cobranza es suficiente para
cubrir los riesgos de cobrabilidad de las cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre de
2012 y de 2011.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
22
6. Otras cuentas por cobrar, neto (revisado nota 3.5)
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011S/.(000) S/.(000)
Revisadonota 3.5
Anticipos otorgados (b) 5,929 6,675
Impuesto temporal a los activos netos (c) 3,578 3,578
Reclamaciones a terceros 780 14
Otras cuentas por cobrar 498 255
Prstamos al personal 252 202
Subsidios de Essalud 4 8
Impuesto a las ganancias - 2,795
Reclamos a compaas de seguros - 352_________ _________
11,041 13,879
Menos Estimacin para cuentas de cobranza dudosa (d) (824) (109)_________ _________
10,217 13,770_________ _________
Vencimientos:
Parte corriente 6,639 10,192
Parte no corriente 3,578 3,578_________ _________
10,217 13,770_________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponde principalmente a los anticipos otorgados a
Consorcio San Francisco (en adelante el Consorcio) por la ejecucin de la obra Embalse de 3
lagunas en la Cuenca del Rio Corani para el afianzamiento Hdrico de la Central Hidroelctrica
San Gabn II. Durante el ao 2008, la Compaa resolvi el contrato que mantena con el
Consorcio, por el cual este recurre a un laudo arbitral. Con fecha 5 de mayo de 2010, el Tribunal
Arbitral falla a favor del Consorcio y declara la vigencia del contrato, la Compaa ha procedido a
presentar un reclamo la Corte Superior de Lima, la cual se encuentra pendiente de emitir una
opinin. Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha procedido a realizar una provisin por
litigio por aproximadamente S/.5,410,000 en caso la Compaa pierda el reclamo en segunda
instancia.
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, corresponde a la solicitud de devolucin que mantiene la
Compaa con la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria SUNAT por el
Impuesto Temporal a los Activos Neto ITAN que a la fecha se encuentra en reclamacin por
parte de la Compaa. En opinin de la Gerencia de la Compaa, sustentada en la opinin legal
especializada de sus asesores externos, dicha reclamacin ser favorable para los intereses de la
Compaa.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
23
(d) El movimiento de la estimacin para cuentas de cobranza dudosa se muestra a continuacin:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Saldo inicial 109 -
Adiciones 720 271
Recupero - (154)
Diferencia de cambio (5) (8)__________ __________
Saldo final 824 109__________ __________
En opinin de la Gerencia, la estimacin para cuentas de cobranza dudosa es suficiente para
cubrir los riesgos de cobrabilidad de las cuentas por cobrar diversas al 31 de diciembre de 2012
y de 2011.
7. Inventarios
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Suministros y repuestos (b) 11,325 12,087
Combustible y lubricantes (b) 317 388_________ _________
11,642 12,475_________ _________
(b) Corresponde principalmente a adquisiciones de suministros, repuestos menores, combustibles y
lubricantes que la Compaa mantiene en sus almacenes y que sern destinados al
mantenimiento de sus centrales de generacin elctrica. Por otro lado, es importante indicar que
los combustibles y lubricantes se utilizan principalmente en la generacin trmica.
(c) En opinin de la Gerencia de la Compaa, los inventarios adquiridos sern utilizadas en su
totalidad en el desarrollo de las operaciones y no existe el riesgo sobre su uso al 31 de diciembre
de 2012 y de 2011.
8. Gastos contratados por anticipado
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Seguros contratados por adelantado 2,785 2,548
Otros 12 13__________ __________
2,797 2,561__________ __________
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Notas a los estados financieros (continuacin)
24
9. Propiedad, planta y equipo, neto
(a) A continuacin se presenta la composicin y el movimiento del rubro:
Terrenos
Edificios y otras
construcciones
Maquinaria y
equipo
Unidades de
transporte
Muebles y
enseres
Equipos
diversos
Unidades de
reemplazo
Obras
en curso (b)
2012
Total
2011
Total
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Costo
Saldo al 1 de enero 987 358,152 159,642 3,110 692 12,915 154 9,001 544,653 546,623
Adiciones 387 3,099 7,968 126 - 723 518 3,319 16,140 3,650
Retiros - - (2,798) - (50) (830) - - (3,678) (5,620)
Transferencias - 1,172 1,634 - - 154 (154) (2,806) - -__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre 1,374 362,423 166,446 3,236 642 12,962 518 9,514 557,115 544,653__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciacin acumulada
Saldo al 1 de enero - 50,941 77,884 2,787 531 10,203 - - 142,346 134,456
Adiciones (d) - 4,533 5,922 127 26 562 - - 11,170 11,266
Retiros - - (2,798) - (50) (821) - - (3,669) (3,376)__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre - 55,474 81,008 2,914 507 9,944 - - 149,847 142,346__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Provisin para desvalorizacin
Saldo al 1 de enero - 868 - - - - - - 868 907__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Valor neto en libros 1,374 306,081 85,438 322 135 3,018 518 9,514 406,400 401,400__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
(b) Obras en curso y unidades por recibir
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, este rubro se encuentra conformado principalmente por las obras en curso de:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Proyecto Embalse Tres Lagunas 7,977 7,959
Actualizacin de reguladores de velocidad para turbinas 1,404 908Construccin viviendas para personal de seguridad 133 134
_______ _______
9,514 9,001________ _______
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Notas a los estados financieros (continuacin)
25
(c) En opinin de la Gerencia, la Compaa cuenta con plizas de seguros que cubren de manera
suficiente la totalidad de las partidas incluidas como propiedad, planta y equipo.
(d) La depreciacin de los ejercicios ha sido distribuida de la siguiente forma:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Costo de ventas, nota 17 10,822 10,968
Gastos de administracin, nota 19 240 201
Gastos de ventas, nota 18 108 97__________ _________
11,170 11,266__________ _________
(e) Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Compaa no mantiene en garanta ninguna de las
partidas incluidas en propiedad, planta y equipo.
(f) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la Compaa mantiene registrada una provisin por
desvalorizacin de activos por la Central Termica de Bellavista por S/.516,000 y por la Central
Termica de Taparachi por S/.352,000. Dicha provisin fue reconocida en aos anteriores para
determinar la recuperabilidad del valor en libros de los activos de larga duracin
(f) Al 31 de diciembre de 2012, la Gerencia efectu una evaluacin sobre el estado de uso de los
activos que componen el rubro propiedad, planta y equipo y no ha identificado indicadores de
desvalorizacin adicional.
10. Activos intangibles (revisado nota 3.5)
(a) A continuacin se presenta la composicin y el movimiento del rubro:
2012 2011_____________________________________________ ___________
Proyectos de
inversin
Licencias de
uso de
software Total TotalS/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Revisadonota 3.5
Costo
Saldo al 1 de enero 1,625 2,572 4,197 4,100
Adiciones 518 80 598 97
Castigo (269) - (269) -_________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 1,874 198 4,526 4,197_________ _________ _________ _________
Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero - 2,329 2,329 2,190
Amortizacin del ao (b) - 89 89 139_________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre - 2,418 2,418 2,329
_________ _________ _________ _________
Valor neto en libros 1,874 234 2,108 1,868_________ _________ _________ _________
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Notas a los estados financieros(continuacin)
26
(b) La amortizacin de los ejercicios ha sido distribuida de la siguiente forma:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Costo de ventas, nota 17 35 55
Gastos administrativos, nota 19 35 55
Gastos de ventas, nota 18 19 29______ ______
89 139______ ______
(c) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la Compaa efectu una evaluacin sobre
el estado de uso de sus intangibles, no encontrando indicios de desvalorizacin en dichos activos
por lo que, en su opinin, el valor neto en libros de los intangibles es recuperable con las
utilidades futuras que genere la Compaa.
11. Obligaciones financieras
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Prstamos de FONAFE (b) 96,006 106,019
Parte no corriente (55,905) (70,504)_________ _________
Parte corriente 40,101 35,515_________ _________
(b) Con fecha 7 de octubre de 2010, la Compaa ha suscrito un contrato de mutuo con el Fondo
Nacional de Financiamiento Empresarial del Estado FONAFE, mediante el cual se le otorga a la
Compaa en calidad de mutuo dinerario la suma de aproximadamente S/.140,765,000 a una
tasa de inters efectiva anual de 3.5 por ciento con el propsito de efectuar el prepago del saldo
de la deuda en Yenes que se tena con el JFC por la ejecucin de la Central Hidroelctrica de San
Gabn y de esta forma minimizar los riesgos cambiarios al que la Compaa se mantena
expuesta. Debido a que dicha deuda representaba para la Compaa un riesgo financiero
importante por efecto de la volatibilidad del precio del Yen Japons, la deuda que se mantena
con el Japan Finance Corporation fue prepagada el 6 de abril de 2011.
(c) Con fecha 25 de abril de 2012, la Compaa ha suscrito un contrato de mutuo con el Fondo
Nacional de Financiamiento Empresarial del Estado FONAFE, mediante el cual se le otorga a la
Compaa en calidad de mutuo dinerario la suma de S/.25,000,000 a una tasa de inters efectiva
anual de 7 por ciento con el propsito de financiar principalmente la reconstruccin del patio de
llaves, los mantenimientos mayores de la C.H. San Gabn II (reparacin de bobinas, reparacin de
los generadores, actualizacin de los reguladores de velocidad de los grupos 1 y 2, reparacin del
rodepe Pelton del grupo 1 y reparacin del transformador de potencia del grupo 2) y compra de
los terrenos del proyecto afianzamiento hdrico del ro Pumamayo .
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Notas a los estados financieros(continuacin)
27
(d) El vencimiento por ao de la deuda a largo plazo es como sigue:
Ao 2012 2011
S/.(000) S/.(000)
2013 - 35,252
2014 39,904 35,252
2015 4,977 -
2016 6,714 -
2017 4,310 -_________ _________
55,905 70,504_________ _________
(e) Los intereses generados en el ao 2012 y 2011 por las obligaciones financieras mantenidas al
31 de diciembre de dichos aos, ascienden aproximadamente a S/.4,127,000 y S/.3,154,000
respectivamente, ver nota 22.
12. Cuentas por pagar comerciales
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Facturas por pagar (b) 10,282 8,325
Cuentas por pagar a relacionadas, nota 23 1,329 2,763________ ________
11,611 11,088________ ________
(b) Las facturas por pagar se originan, principalmente, por la adquisicin de bienes y servicios
destinados al desarrollo de las operaciones de la Compaa y corresponden a obligaciones con
proveedores nacionales, tienen vencimiento corriente, no generan intereses y no se han
otorgado garantas.
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Notas a los estados financieros(continuacin)
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13. Otras cuentas por pagar
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Provisin por litigios (b) 5,410 187
Tributos por pagar 3,282 1,276
Participacin de los trabajadores por pagar (c) 2,111 1,254
Otras cuentas por pagar 271 310
Remuneraciones y vacaciones por pagar 564 604
Depsitos en garanta 370 530
Cuentas por pagar a OSINERGMIN 296 63
Compensacin por tiempo de servicios 70 66
Aportes a la administradora de fondos de pensiones 48 47__________ _________
12,422 4,337__________ __________
(b) Al 31 de diciembre de 2012, la Compaa ha registrado una provisin por aproximadamente
S/.5,410,000 por la controversia que mantienen con el Consorcio San Francisco por la ejecucin
de la obra Embalse de 3 lagunas en la Cuenca del Rio Corani para elafianzamiento Hdrico de la
Central Hidroelctrica San Gabn II, y por el cual el Tribunal Arbitral fall en contra de la
Compaa presentando esta ltima un recurso de anulacin.
(c) De acuerdo con la legislacin peruana, la Compaa tiene que pagar participacin en utilidades a
los trabajadores determinados por el 5 por ciento de la renta imponible anual. Las distribuciones
a los empleados bajo este plan estn basados en un 50 por ciento en el nmero de das que cada
empleado ha trabajado durante el ao y un 50 por ciento en proporcin al monto remunerativo
anual.
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Notas a los estados financieros (continuacin)
29
14. Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro, segn las partidas que las originaron:
Al 1 de enero
de 2011
(Cargo) abono
al estado de
resultados
integrales
Al 31 de
diciembre de
2011
(Cargo) abono
al estado de
resultados
integrales
Al 31 de
diciembre de
2012
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)
Activo diferido
Desvalorizacin de activos - - - 247 247
Provisin para cuentas de cobranza dudosa - - - 1,075 1,075
Vacaciones no pagadas 152 - 152 9 161
Provisin de facturas - 1,351 1,351 (607) 744Otras provisiones - 53 53 1,489 1,542
_________ _________ _________ _________ _________
152 1,404 1,556 2,213 3,769_________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido
Diferencia en tasas de depreciacin para efectos tributarios y
financieros (978) (5,294) (6,272) (3,469) (9,741)_________ _________ _________ _________ _________
(978) (5,294) (6,272) (3,469) (9,741)_________ _________ _________ _________ _________
Pasivo diferido, neto (826) (3,890) (4,716) (1,256) (5,972)_________ _________ _________ _________ _________
(b) Las porciones corriente y diferida de la provisin por impuesto a las ganancias por los aos 2012 y 2011 estn conformadas de la siguiente manera:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Corriente 11,850 7,148
Diferido 1,256 3,890_________ _________
13,106 11,038_________ _________
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Notas a los estados financieros (continuacin)
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(c) A continuacin se presenta, para los aos 2012 y 2011, la conciliacin de la tasa efectiva del
impuesto a la renta:
2012 2011S/.(000) S/.(000)
Utilidad contable antes del impuesto a las ganancias 35,620 24,190_________ _________
Impuesto a las ganancias segn tasa tributaria 10,686 7,257
Impacto tributario de partidas permanentes 2,420 3,781_________ _________
Gasto por impuesto a las ganancias 13,106 11,038_________ _________
(d) El impuesto a las ganancias por pagar se presenta neto de los pagos a cuenta de dicho impuesto,
el cual ascendi aproximadamente a S/.6,996,000 y S/.6,808,000 al 31 de diciembre de 2012 y
2011, respectivamente.
15. Patrimonio neto
(a) Capital emitido -
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el capital social est representado por 307,296,618
(276,566,957 acciones comunes de Clase A y 30,729,661 acciones comunes de Clase B)
ntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/.1.00 por accin, y su nico
accionista es el Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado. Las
acciones de clase B, estn listadas en la Superintendencia de Mercado de Valores, las cuales no
cuentan con valor en el mercado, pues actualmente no se negocian, sino solamente se listan en
Bolsa de Valores de Lima.
(b) Reserva legal -
Segn lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mnimo del 10 por ciento de la
utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, se transfiera a una reserva
legal hasta que sta alcance el 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar
prdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.
Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Compaa ha efectuado la detraccin de la reserva
legal por S/.2,416,000 y S/.401,000, respectivamente.
(c) Distribucin de dividendos
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2012, se acord la distribucin a favor
del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado por
aproximadamente S/.21,739,000, el cual fue cancelado en su totalidad. En Junta General de
Accionistas de fecha 14 de mayo de 2011, se acord la distribucin de dividendos a favor de
Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado por aproximadamente
S/.3,614,000.
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16. Ventas
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011S/.(000) S/.(000)
Venta de potencia y energa 140,351 106,975
Peaje y uso de instalaciones 12,593 10,215
Descuentos (3,018) (1,208)__________ __________
149,926 115,982__________ __________
17. Costo de ventas
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Compra de energa, potencia y peaje 44,245 28,543
Depreciacin, nota 9(d) 10,822 10,968
Peaje por transmisin 10,139 9,716
Gastos de personal, nota 20 5,818 5,015
Servicios prestados por terceros 5,556 5,454
Seguros 4,348 4,066
Tributos 2,889 2,437
Consumo de suministros 2,699 2,051
Compensacin por calidad 2,628 -
Cargas diversas de gestin 546 3,105
Amortizacin de intangibles, nota 10(b) 35 55
Otros 5,274 4,979__________ __________
94,999 76,389__________ __________
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18. Gastos de ventas
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011S/.(000) S/.(000)
Gastos de personal, nota 20 1,055 987
Seguros 275 258
Servicios prestados por terceros 138 187
Depreciacin, nota 9(d) 108 97
Amortizacin, nota 10(b) 19 29
Consumo de suministros 10 3
Otros 5 3
Cargas diversas de gestin 4 10
Estimacin para cuentas de cobranza dudosa - 3,655__________ __________
1,614 5,229__________ __________
19. Gastos de administracin
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Gastos de personal, nota 20 3,283 3,173
Servicios prestados por terceros 1,001 938
Estimacin para cuentas de cobranza dudosa 720 271
Seguros 570 532
Depreciacin, nota 9(d) 240 201
Cargas diversas de gestin 102 97
Consumo de suministros 44 62
Tributos 37 59
Amortizacin, nota 10(b) 35 55
Otros 21 24
Provisin para litigios - 80
__________ __________
6,053 5,492__________ __________
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20. Gastos de personal
(a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 2011
S/.(000) S/.(000)
Remuneraciones 4,235 4,107
Participacin de los trabajadores en utilidades 2,111 1,254