@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
บรษัิท อนิฟอรเ์มชัน่ แอนด ์คอมมวินเิคชัน่ เน็ทเวริค์ส จ ำกดั (มหำชน)
Information and Communication Networks Public Company Limited
Opportunity Day 1H2018
7 Sep 2018
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Agenda
ICN Overview
Financial Performance
Business Outlook
1
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
2017 20172009-
2011
20172012 20172014 20172015 20172016 20172017
ICN Roadmap
กอ่ตัง้บรษัิท ทนุจดทะเบยีน 20 ลำ้นบำท
ลงนำมสญัญำโครงขำ่ยโทรศัพท ์เคลือ่นทีย่คุที่ 3 TOT มลูคำ่ 472 ลำ้นบำท
ลงนำมสญัญำโครงขำ่ย NedNET ระยะที ่2กระทรวงศกึษำธกิำร 439 ลำ้นบำท
เพิม่ทนุจดทะเบยีนเป็น 115 ลำ้นบำท
ไดรั้บแตง่ตัง้เป็น Partner กบั Alcatel Lucent (Nokia)* และ Coriant
ไดรั้บแตง่ตัง้เป็น Partner กบั Huawei
ลงนำมสญัญำโครงกำรกอ่สรำ้งและปรับปรงุศนูยค์ลังขอ้มลู Data center (True) มลูคำ่ 156 ลำ้นบำท
ไดรั้บแตง่ตัง้เป็น Partner กบั Oscilloquartz และ Gemalto
แปรสภำพเป็นบรษัิทมหำชนจ ำกดั และเขำ้จดทะเบยีนในตลำดหลกัทรัพย ์MAIลงนำมสญัญำจัดซือ้พรอ้มตดิตัง้โครงขำ่ย IP Access Network มลูคำ่ 314 ลำ้นบำท
ลงนำมสญัญำจัดซือ้อปุกรณ์ FTTxโครงกำรเน็ตประชำรัฐ มลูคำ่ 109 ลำ้นบำท
ลงนำมสญัญำโครงกำรบรกิำรจัดใหม้ีสญัญำณโทรศพัทเ์คลือ่นทีใ่นพืน้ทีช่ำยขอบ มลูคำ่ 120 ลำ้นบำท
2007
2
20172018
เตรยีมกำรและเขำ้รว่มประมลูโครงกำรใหญ ่มลูคำ่เกนิพันลำ้นบำท หลำกหลำยโครงกำร
ไดรั้บแตง่ตัง้เป็น Partner กบั Ciena, ZTE และ Siemens
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Product and Services Portfolio
Turnkey Project
Supply and Maintenance
1. Telecommunication
2. Construction and Electrical Systems
1. Supply
2. Maintenance
3
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Telecommunication System
ระบบสือ่สำรใชส้ำย (Wired Network) ระบบสือ่สำรไรส้ำย (Wireless Network)
Next Gen
DWDM
Router/
Switch
OLT
Node BeNode BBWA
* MSAN/DSLAM = Multi Service Access Node/
Digital Subscriber Line Access
Multiplexer
DOCSIS = Data Over Cable Service Interface
Specification
OLT = Optical Line Terminal
ONU = Optical Network Unit Controller
OFC = Optic Fiber Cable
ONU
FTTH
DOCSIS
RNC
Microwave
3G 4G
Next Gen
DWDM
Router/
Switch
Soft Switch
SGSN
GGSN
MGW
Core
Network
Transport
Network
Access
Network
OFC
CS PS
MSC/HLR/
VLR/VAS
MDM
CS = Circuit Switch; PS = Packet Switch
MDM = Mobile Device Management; MGW = Media Gateway
MSC = Mobile Switching Center; HLR = Home Location Register;
VLR = Visitor Location Register; VAS = Value Added Services
SGSN = Serving GPRS Support Node; GGSN = Gateway GPRS Support Node
EPC = Evolved Packet Core; RNC = Radio Network Controller
BWA = Broadband Wireless Access
Clock
OFC
MSAN/
DSLAM
4
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Turnkey Project
1. Telecommunication
ใหบ้รกิำรแนะน ำ ออกแบบ จัดหำ ตดิตัง้ ทดสอบ
ตอ่เชือ่มและรับประกนัหลงักำรขำย ระบบสือ่สำรตำ่ง ๆ ดงันี้
ระบบสือ่สำรใชส้ำย (Wired Network)
Core Network : Soft Switch
Transport Network : IP Router, Carrier Switches, NG DWDM,
Mobile Backhaul Router, SDH, สำยเคเบลิใยแกว้น ำแสง, อปุกรณ์
Synchronization
Access Network : อปุกรณ์โครงขำ่ยสำยโทรศพัท ์(DSLAM), และ
อปุกรณ์โครงขำ่ยสำยเคเบิล้ใยแกว้น ำแสง (FTTX), WiFi, CCTV,…
ระบบสือ่สำรไรส้ำย (Wireless Network)
Core Network : CS, PS, MGW, GGSN, SGSN, HLR, VAS, MDM
Transport Network : Microwave Radio, Transport Network :
IP Router, Carrier Switches, NG DWDM, Mobile Backhaul Router,
SDH, สำยเคเบลิใยแกว้น ำแสง, อปุกรณ์ Synchronization
Access Network : BWA, Node B, eNode B, Wifi, CCTV,…
2. Construction and Electrical Systems
1. บรกิำรวำงระบบไฟฟ้ำ
ใหบ้รกิำรวำงระบบไฟฟ้ำใหแ้กศ่นูยด์ำตำ้เซน็เตอร ์
ซึง่ประกอบดว้ยกำรออกแบบและกอ่สรำ้งระบบตำ่ง ๆ
เชน่ ระบบเครือ่งกลและระบบไฟฟ้ำ ระบบท ำควำมเย็น
และปรับอำกำศ ระบบดบัเพลงิอตัโนมตั ิระบบรักษำ
ควำมปลอดภัย เป็นตน้
2. ระบบ SCADA (Supervisory Control and Data Acquisition)
เป็นระบบตรวจสอบและวเิครำะหข์อ้มลูแบบ Real-
time ทีใ่ชใ้นกำรตรวจสอบสถำนะตลอดจนถงึควบคมุ
กำรท ำงำนของระบบควบคมุในอตุสำหกรรมและงำน
วศิวกรรมตำ่งๆ
5
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
1. Supply
จ ำหน่ำยอปุกรณ์ทีใ่ชใ้นโครงขำ่ยระบบโทรคมนำคมทัง้แบบใชส้ำย และแบบไรส้ำย
เป็นอปุกรณ์ทีล่กูคำ้ซือ้เก็บส ำรองไวใ้ชท้ดแทนในกำรซอ่มบ ำรงุรักษำ หรอืเสือ่มอำยกุำร
ใชง้ำน โดยลกูคำ้สำมำรถน ำไปตดิตัง้หรอืเปลีย่นไดเ้อง หรอืจัดซือ้พรอ้มวำ่จำ้งใหบ้รษัิท
ตดิตัง้ให ้
เป็นตวัแทนจ ำหน่ำยของ Nokia Alcatel-Lucent, Huawei, Coriant, Gemalto,
Oscilloquartz, ZTE, Ciena, Siemens,.. etc.
Supply and Maintenance
6
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
เป็นธรุกจิทีก่อ่ใหเ้กดิรำยไดป้ระจ ำ (Recurring Income) บรษัิทสำมำรถใหบ้รกิำร
บ ำรงุรักษำไดด้งันี ้
กำรบ ำรงุรักษำในเชงิป้องกนั (Preventive Maintenance)
กำรบ ำรงุรักษำเมือ่เกดิเหตเุสยี (Corrective Maintenance)
กำรบ ำรงุรักษำแบบปรับปรงุ ปรับเปลีย่น หรอืโยกยำ้ย (Proactive/Adaptive
Maintenance)
2. Maintenance
Supply and Maintenance
7
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Agenda
ICN Overview
Financial Performance
Business Outlook
8
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Total Revenue55% YoY
Net Profit92% YoY
1H Revenue & Net Profit
176
377
584
1H2016 1H2017 1H2018
Key Highlights
6
24
45
1H2016 1H2017 1H2018
รำยไดร้วม 584 ลำ้นบำท มำจำก1) รำยไดจ้ำกธรุกจิรับเหมำวำงระบบ
387 ลำ้นบำท2) รำยไดจ้ำกกำรใหบ้รกิำรหลังกำรขำย
196 ลำ้นบำท
ก ำไรสทุธิ 45 ลำ้นบำท เป็นผลมำจำก1) มรีำยไดท้ีม่ำกขึน้2) ควำมสำมำรถในกำรบรหิำรตน้ทนุ
โครงกำรไดด้ขีึน้
9
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
34%
1H2018
66%
57%
1H201743%
50%
1H201750%
40%
1H2018
60%
1H Proportion of Sales Revenue &Gross Margin
Sales Revenue
Gross Margin
สดัสว่นรำยไดจ้ำกกำรขำยและบรกิำรในชว่งครึง่ปีแรกของปี 2018 มกีำรขยำยตวัของธรุกจิ Turnkey อยูท่ี ่66% และ Supply & MA อยูท่ี ่34% เป็นผลจำกกำรขยำยตวัของงำนโครงกำรใหม่ตำมนโยบำยของทำงภำครัฐ
สดัสว่นของก ำไรขัน้ตน้ในชว่งครึง่ปีแรกของปี 2018 อยูท่ี ่16% เทยีบกบักบัปี 2017 อยูท่ี ่15%
Supply and Maintenance Turnkey
Supply and Maintenance Turnkey10
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Percentage of Sales Revenue by Customer Type
40%
59% 61% 64%
60%
41% 39% 36%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 2017 1H2017 1H2018
Public Sectors Private Sectors
11
1H Customer Type
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
160
387
14%
16%16%
18%
14%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
2016 2017 2018F 1H2017 1H2018
Gross Margin
Revenue
Mio THB
217
196
16%
14%
15% 13%
19%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
0
100
200
300
400
500
2016 2017 2018F 1H2017 1H2018
Gross Margin
Revenue and Gross Margin – Supply and Maintenance
Mio THB
12
Financial Performance
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
15% 15% 16% 15% 16%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
25
50
75
100
125
150
175
200
2016 2017 2018F 1H2017 1H2018
Gross Margin and Gross Margin %
Mio THB
5%
7% 7%
6%
8%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2016 2017 2018F 1H2017 1H2018
Net Profit and Net Profit %
Mio THB
13
Financial Performance
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
0
200
400
600
800
1,000
2016 2017 2018F 1H2017 1H2018
Order Backlog
Mio THB
14
Financial Performance
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Assets
416
832
419
607
64
139
114
140
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
2016 2017 1H2017 1H2018
Current Assets Non-current Assets
747
480
971
533
Mio THB
Liabilities
312
468
290
239
0
100
200
300
400
500
600
2016 2017 1H2017 1H2018
Current Liabilities Non-current Liabilities
315
4
7
475
3
6
Mio THB
15
Financial Performance
294
245
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
1.91
0.96
1.23
0.49
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
2016 2017 1H2017 1H2018
(x)
Debt to Equity Ratio (D/E)Shareholder’s Equity
165
496
239
501
0
100
200
300
400
500
600
2016 2017 1H2017 1H2018
Mio THB
16
Financial Performance
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
2017 1H2018
ICN 11.81% 17.46%
MAI (TECH) 3.14% 4.13%
11.81%
17.46%
3.14%4.13%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
Return on Assets (ROA)
%
2017 1H2018
ICN 20.01% 23.52%
MAI (TECH) 2.37% 3.99%
20.01%
23.52%
2.37%
3.99%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
Return on Equity (ROE)
%
17Source : www.set.or.th as of 21 August 2018
Financial Performance
1H2018 = annualized data
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Agenda
ICN Overview
Financial Performance
Business Outlook
18
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
บคุลำกรมคีวำมรูค้วำมสำมำรถและประสบกำรณ์
เป็นพันธมติรกบัผูผ้ลติอปุกรณ์สือ่สำรโทรคมนำคมชัน้น ำระดบัโลก
กำรรับประกนัผลงำนและกำรบรกิำรหลงักำรขำย
1
2
4
ควำมสมัพันธท์ีด่กีบัลกูคำ้สำมำรถตอบสนองควำมตอ้งกำรของลกูคำ้3
19
Business Outlook
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Business Outlook
ปจัจยัทีส่ง่ผลกระทบตอ่แนวโนม้และการด าเนนิธรุกจิของ ICN ในอนาคต
20
• กำรพัฒนำทำงดำ้นเทคโนโลย ีเชน่ 5G network, Internet of Things, Big Data, Artificial Intelligence, Robotics, Automation
• กำรเลอืกตัง้ปี 2562 เสถยีรภำพของรัฐบำล ควำมเชือ่มัน่ภำคเอกชน• แนวโนม้ธรุกจิและทศิทำงกำรลงทนุของลกูคำ้ ICN• กำรแขง่ขนัในธรุกจิสือ่สำรโทรคมนำคม
การด าเนนิธรุกจิของ ICN ในอนาคต
• รักษำสดัสว่นรำยไดแ้ละผลก ำไรจำกธรุกจิและลกูคำ้เดมิ• น ำเสนอโครงกำรในรปูแบบ Solution มำกกวำ่ผลติภัณฑ ์โดยเนน้ทีก่ำรสรำ้งรำยได ้ลดคำ่ใชจ้ำ่ยของ
ลกูคำ้เป็นหลกั• ขยำยงำนบรกิำรหลงักำรขำย โดยเฉพำะงำนบ ำรงุรักษำ และ Outsourcing ทีม่แีนวโนม้และควำม
ตอ้งกำรของลกูคำ้สงูเป็นจ ำนวนมำก• ท ำธรุกจิกำรบรหิำรจดักำรระบบน ้ำประปำ น ้ำบำดำล น ้ำธรรมชำตแิละระบบไฟฟ้ำ โครงกำรอจัฉรยิะตำ่ง ๆ• เตรยีมกำรและเขำ้รว่มประมลูในโครงกำรขนำดใหญเ่ต็มตวั
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
เติบโตมากกวา่ 20% ทุกปีอยา่งต่อเน่ือง
จ ำนวนลกูคำ้ทีเ่พิม่ขึน้และหลำกหลำยธรุกจิใหค้ ำปรกึษำทัง้ในสว่นเทคนคิและสว่นธรุกจิ
จัดตัง้ Future Lab เพือ่ท ำกำรทดสอบ Solution ตำ่ง ๆ ทีจ่ะน ำเสนอลกูคำ้จัดตัง้ส ำนักงำนและศนูยบ์รกิำรในสว่นภมูภิำค
เพิม่จ ำนวนพนักงำนในฝ่ำย Business Development และฝ่ำย Operationฝึกอบรมพนักงำนใหม้คีวำมพรอ้มรองรับธรุกจิและกำรเตบิโตของ ICN
Financial
Customer
Internal Business Process
Learning & Growth
Business Outlook
21
เตบิโตทัง้รำยไดแ้ละผลก ำไรมำกกวำ่ 10% ทกุปีอยำ่งตอ่เนือ่ง
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Q & A
22
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
This presentation material may contain forward-looking statements. These forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve risks anduncertainties, and actual results may differ from those in the forward looking statementsas a result of various factors. ICN accepts no liability whatsoever with respect to the useof document of its content.
Disclaimer
23
@ICN All Right Reserved@ICN All Right Reserved
Ms. Patnarin Maliwal Chief Financial OfficerMs. Tanankorn Klungpreamchitt IR Manager
Information and Communication Networks Public Company Limited393 D.K.J. Building, 5th Floor, Sukhonthasawat Road,Latphrao, Latphrao, Bangkok 10230Tel : +66-2-553-0755 Ext. 502http://www.icn.co.th/ir_index.php
Investor Relations Contact
24