PIANO INDUSTRIALE ALITALIA
Audizione Commissioni Industria e Lavori Pubblici e Attività Produttive e Trasporti
Senato della Repubblica
Roma 27 gennaio 2009
2
Un piano per uno sviluppo sostenibile
Un piano impegnativo, realistico, possibile
• Forte orientamento alla struttura del mercato: leader forte sul mercato domestico• Network completo, efficiente e focalizzato sia nel medio che nel lungo raggio• Flotta più moderna, efficiente e meglio utilizzata• Valorizzazione servizio e livelli di qualità
• Impiego dei fattori della produzione allineati agli standard dell’industria• Adeguamento dei costi operativi e gestionali ai livelli di mercato
• Obiettivi di business importanti: 4,8 Mld. € di fatturato• Asset di valore rilevante: 4,2 Mld. € di valore flotta• Capitalizzazione iniziale di circa 1 Mld. €• Prospettiva di ritorno al pareggio operativo in due anni
Posizionamento Strategico
Struttura economica-finanziaria
Efficienza del modello
operativo
3
Più dell'87% del mercato da/per l'Italia è di breve-medio raggio
89.1Passeggeri in connessione
Passeggeripunto-punto
Mercato totale
(Mln passeggeri O&D)
19.0
70.1
INC
1.2
20.2
21.4
DOM
8.9
0
47.0
20
40
60
100
%55.9
INZ
8.9
2.9
11.8
80
87%
4
17 %
54 %
71 %
Business
Turismo
29 % Turismo + Business
Passeggeri che originano all'estero Passeggeri che originano in Italia
I passeggeri intercontinentali sono principalmente in entrata e turisti
Nota: Arrivi e partenze ai confini Italiani, 2004 (tutti i mezzi di trasporto)
5
I passeggeri intercontinentali provengono da una pluralità di paesi...
Dimensione = 0,1M Passeggeri
Una dispersione che non facilita i collegamenti diretti
6
Lombardia
29.9% Totale13.2% Business
Nord-Ovest
3.8% Totale13.7% Business
Nord-Est
15.0% Totale10.9% Business
Altro Centro
6.3% Totale11.6% BusinessLazio
37.4% Totale 9.6% Business
Sud
3.8% Totale6.4% Business
Isole
3.8% Totale5.0% Business
= 1.0M Passeggeri
% passeggeri business
e sono diretti in quasi uguale misura a Milano e Roma Spaccatura traffico Origine-Destinazione intercontinentale per regione geografica (2007)
Milano maggiormente focalizzato sui passeggeri business
7
Consolidamentomercato domestico
Quota di mercato dal ~ 30% al ~ 55% Migliore servizio: 25 destinazioni con ottimizzazione delle frequenza
Adattamento del network al mercato
Difesa mercato domestico: creazione di 4 nuove basi Focalizzazione su mercato naturale: 61 destinazioni1 Sviluppo dell'intercontinentale: 14 rotte
Completo rinnovo flotta
Valore del brand ed eccellenza del servizio
Network, prodotto, servizio orientati al cliente Focus sulla "destinazione Italia"
Il nuovo posizionamento strategico
Partnership con Mega Carrier Europeo
Presidio del mercato intercontinentale in modo profittevole Adeguamento degli standard del servizio e miglioramento della qualità
del prodotto congiunto
77 nuovi aerei nell'arco di piano (quasi 2 Mld €) Omogeneizzazione famiglie: da 7 a 4 principali
1
2
3
4
5
1. Mercato domestico ed internazionale
8
56%
30%
Altri
AirOne
Alitalia
L'integrazione Alitalia-AirOne consentirà di presidiare il mercato domestico e realizzare sinergie
Alitalia
FCO
MXP
LIN
CTA
NAP
TRN
Altri operatori
Passeggeri Origine-Destinazione, Gen-Mag '08
Passeggeri Origine-Destinazione, Gen-Mag '08
Quota frequenze Alitalia nei principali aeroporti
Quota frequenze Alitalia nei principali aeroporti
26%
30%
44%
SinergieSinergie
Network
Costi commerciali
Manutenzioni
Handling
G&ALa nuova Alitalia presidierà complessivamente 25 destinazioni domestiche
VCEVCE
LINMXP
TRN
NAP
1
9
91
5653
4339
30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Alitalia2009
Alitalia (storico)
Iberia Turkish Airlines
Lufthansa Air France
Quota di mercato sul proprio mercatodomestico (passeggeri O-D)(%)
Consolidamento del mercato domestico, in linea con gli altri operatori europei
1
10
12,411,911,711,4
9,8
9,0
6,8
5,7
3,32,8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
Alitalia 2009
Alitaliaoggi
Età media della flotta (anni)
RyanAir
EasyJet
Turkish Iberia
8,6
Air France
Swiss BA LH SAS
Età media della flotta allineata al mercato
3
11
Regional– CRJ900– ERJ170– AVR7
Narrow body– A319/320/321– B737– MD80/82
Widebody– B777– B767– A330
Totale
1710
61
113731723
1810
62
148
Dicembre 2013Dicembre 2013
1710
61
116116
--
2410
-14
157
Tipo aeromobileTipo aeromobile Gennaio 2009Gennaio 2009
----
6565
--
12--
12
77
EntrateEntrate
----
(62)(22)(17)(23)
(6)-
(6)-
(68)
UsciteUscite
77 aeromobili nuovi nell'arco di piano e omogeneizzazione famiglie
3
12
4.2 Miliardi di valore flotta a regime
0
1
2
3
4
5
3.3
2009
3.5
2010
3.9
2011
4.1
2012
4.2
2013
Aerei in leasing nuovi
Aerei in leasing acquisiti
Aerei di proprietà acquisiti
Valore della flotta€ Mld
3
13
500 € Mio di investimenti per rilanciare prodotto e servizio
Investimenti non flotta 2009-2013 (€ Mio)Investimenti non flotta 2009-2013 (€ Mio)
4
1009090
80
160
0
50
100
150
200
2009 2010 2011 2012 2013
€ Mio
520
14
Air France-KLM partner strategico di Alitalia
Attrattività
Fattibilità
• Disponibilità ad investire in una partecipazione di minoranza
• Costruzione strategia multi-hub
• Dimensione e valore dei flussi di traffico Italia-Francia&Olanda
• SkyTeam leader sulle tratte intercontinentali
• Trasferimento know-how e relazioni di business a Alitalia
• Piena adesione al Piano Alitalia
• Continuità dell'accordo di business e assenza di penali
• Rapida implementazione degli accordi e realizzazione delle sinergie
• Consolidata conoscenza reciproca
• Iter regolamentare facilitato
5
15
Obiettivi economico-finanziari di piano
ElementoElemento ObiettivoObiettivo
~ 4.8 Miliardi di euro
Fine 2010
1 Miliardo di Euro
Ricavi
Break-even operativo
Capitalizzazione iniziale
16
Il mercato Italiano è di 89 Mio pax (22.9 DOM, 52.7 INZ, 13.2 INC)I mercati di Milano (14,8mln pax - 3,4mld €) e Roma (14,5mln pax - 3,3mld €) sono comparabili per volume e valore
Profilo del mercato italiano
Il mercato outbound è più grande a Milano, con 7,8 Mio pax (53% tot. mercato locale) rispetto a Roma 5,9 Mio pax (41% tot. mercato locale)
Maggiore propensione della clientela milanese all'intercontinentale (INC)
Maggiore presenza di clientela INC business a Milano vs. Roma
Ricavo medio INC su destinazioni piano Alitalia2: Milano (€543) maggiore del 12% rispetto a Roma (€486)
Posizionamento di Malpensa più efficiente per servire i mercati INC e INZ (risparmio costi da minori km percorsi)
Minaccia competitiva maggiore senza adeguato presidio di Malpensa
Fonte: Sabre, O&D database 2007
Dimensione del mercato
Caratteristiche della domanda
Posizionamento geografico
Scenario competitivo
Il mercato milanese rappresenta una migliore opportunità per posizionare un hub intercontinentale
17
Limitazione Linate più che compensata da sviluppo MalpensaAttività prevista a piano da Alitalia, 2009-2013
0
5
10
15
10.2
AZ+AP 2007
~4,5
AZ+AP 2008
2.7
AZ+AP 2008
rivisto1
1.5
6.2
5.4
13.0
2009
1.5
6.4
5.5
13.41.7
6.6
5.6
14.0
2011
1.9
6.9
5.7
14.5
2012
2.0
7.1
5.8
14.9
2013
INC
INZ
DOM
Mio PAX
20100
5
10
15
5.9
AZ+ AP
2007
~6,3
AZ+ AP
2008
2.1
2009
1.5
2010
1.6
2011
1.6
2012
1.6
2013
Mio PAX
Malpensa: +12 Mio pax Alitalia/anno – 2013 vs 2008
Malpensa: +12 Mio pax Alitalia/anno – 2013 vs 2008
Linate: - 5 Mio pax Alitalia/anno –2013 vs 2008
Linate: - 5 Mio pax Alitalia/anno –2013 vs 2008
1. Rivisto depurando dei passeggeri totali del 2008 i passeggeri del 1° trimestre derivanti dall'avere l'hub a MalpensaNota: Il piano Alitalia dal 2009 considera Linate limitata alla sola rotta Milano-Roma e un conseguente consolidamento del mercato a MalpensaFonte: elaborazioni e stime GdL
+12,2
(4,7)
Piano Alitalia Piano Alitalia
18
In assenza di limitazione di Linate, Alitalia posiziona l'hub a Fiumicino
ConsiderazioniConsiderazioni
Fiumicino è l'hub INC di Alitalia in alternativa a Malpensa
• Fiumicino ha caratteristiche strutturali positive; necessari investimenti sulla qualità e per garantire i potenziali di crescita
Evidenze a supportoEvidenze a supporto
Il piano Alitalia prevede risultati comparabili nei due scenari (hub a Malpensa; hub a Fiumicino)
• Il mercato di Roma è di dimensioni rilevanti e comparabili a quello di Milano:
– totale mercato (Mio pax) Milano 14,8 vs. 14,5 Roma; INC: Milano 4,7 vs. Roma 4,8; INZ: Milano 10,1 vs Roma 9,7
• Roma è la principale destinazione dei flussi INC/ INZ inbound (8,6 mio pax/ anno, 59% del tot, vs 7.0 mio pax/anno a Milano, 47% del tot
• Roma ha una posizione baricentrica che garantisce un network domestico strutturalmente più efficiente
• Sviluppo di Linate come base per servire la clientela business di Milano
Fiumicino è l'aeroporto italiano con maggiore capacità in termini di movimenti orari
• 90 a Fiumicino vs. 70 di MalpensaIncertezza sul ruolo prospettico degli aeroporti limitrofi
• Ciampino ha limiti strutturali ed è saturo – Vettori Low Cost interessati allo spostamento su FCO con il rischio di saturazione anche di quest'ultimo
• Viterbo a oltre 1,5 ore dalla città e ancora in fase pre-progettuale
Razionale per la scelta di Fiumicino
in caso di mancata
limitazione di Linate