• Fripoliser – pensjonsmarkedets arvesølv

• Silver Pensjonsforsikring – en utfordrer i fripolisemarkedet• Forvaltning av fripoliser• Om å være kunde i Silver

Fripolise

• Fripolise betyr en pensjonsavtale der innbetalingen er avbrutt

• Du kan ha en fripolise fordi

• Du har sluttet i en jobb der det var pensjonsordning.• Din opptjente pensjon er da en fripolise

• Pensjonsordningen på jobben din er endret• Den gamle pensjonsordningen blir da omgjort til fripoliser

• Du har spart til pensjon på egen hånd, men skattefordelen ble tatt vekk

• Det du hadde oppspart når du avsluttet ble omgjort til en fripolise

Hva det egentlig betyr Stammespråket

Spare til pensjon Tegne forsikring

Pris/innskudd/innbetaling Premie

Saldo på konto/ Forsikringens verdi

Gjenkjøpsverdi Brutto matematisk verdi

Teknisk reserve

Premiereserve

Bonusfond Avbruddsverdi

Opphørsverdi

Kostnad/gebyr Administrasjonsresultat

Beregningsmessige omkostninger

Opphørsomkostning Depositum

Flytteomkostning

Avbruddsgebyr

Rente/avkastning Overrente

Beregningsmessig rente Grunnlagsrente

Garanterte tillegg

Premierabatt

Tilbakeført andel av overskudd Tilfør i samsvar med forsikringens

beregningsrunnlag

Renteresultat

Spareperiode Oppsettelsestid

Utbetalingsperiode Løpetid

Forsikringsbevis Forsikringspolise

Oppsigelse av konto Gjenkjøpe forsikringen

.. men det kamufleres i et uforståelig stammespråk

Alle som har en fripolise får en kontoutskrift fra forsikringsselskapet sitt påvårparten hvert år.

Husk:Fripolisen er dine penger!

Markedet for fripoliser

NOK 100 mrd fra arbeidsforholdNOK 50 mrd fra egen sparing

Sterk økning i årene fremoversom følge av omdanning av pensjonsordninger

• Gjennomsnittlig fripolise er på 100000 kroner. • 40-60% vet ikke hva en fripolise er. 20 – 40% av dem som har en fripolise vet det

ikke selv

• Fripolisemarkedet er et monopol-liknende marked, der Vital og Storebrand har 90% markedsandel:

Silver Pensjonsforsikring AS

• Etablert 2005• Eneste utfordrer i fripolisemarkedet

• Norske eiere med solid kompetanse innenfor kapitalforvaltning og pensjon

• Ledelse med 20-25 års erfaring fra pensjon og finans

• 10000 kunder• 3,2 milliarder kroner i forvaltning• 18 medarbeidere

• Spesialisert på forvaltning av fripoliser fra ytelsesbasert pensjon, både fra arbeidsforhold og individuell sparing

• Silvers fremste eiere

Åge Westbø,gründer avSkagenfondene

3 viktige argumenter for å samle fripolisene i Silver

• Vi forvalter penger med en langsiktig horisont

• Det må være en andel aksjer i langsiktig sparing

• Silver selger ikke ut aksjeporteføljen i dårlige år

• Vi er Norges mest solide livselskap• Høyest kapitaldekning, dvs mest

egenkapital bak hver kundekrone

• Vi er Norges eneste rendyrkede fripoliseselskap

• Fripolisespesialisten• Enkel informasjon, lave kostnader

23,0

17,4

15,414,3

12,4

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Silver Storebrand Nordea Sparebank1 Vital

14,0

12,0

5,2 5,0

3,8

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

Silver Sparebank1 Storebrand Nordea Vital

Selskapenes aksjeandel ved utgangen av 2008

Selskapenes kapitaldekning ved utgangen av 2008

Silvers avkastning svinger mer…

Silvers avkastningshistorikk:

2006: 9,94% - bransjens beste (godt børsår)2007: 5,65% - bransjens svakeste (dårlig børsår/ekstraordinære forhold)2008: finanskrise. Alle selskapene gir den garanterte renten (3-4%)

men Silver har lavest gebyrer = høyest netto avkastning2009: Silver er best posisjonert for oppgang, med høyest kapitaldekning

Time

Index Values (NOK)

0.6

200

1

2

3

4

5 6 7

10

20

30

40

506070

100

72.9

Dec1966

Sep2008

Dec1970

Dec1975

Dec1980

Dec1985

Dec1990

Dec1995

Dec2000

Dec2005

Oslo Børs

Historien gjentar seg:

Verdijustert avkastning

-4,0 %

-2,0 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

14,0 %

16,0 %

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Private pensjonskasserLivsforsikringsselskap

Pensjonskassene har hatt mer investert i aksjer

Pensjonskassene har alltid hatt

høyere aksjeandel enn livselskapene

Slik var pengene plassert ved siste årsskifte

Holberg Norge; 1,3 %

KLP AksjeNorge Indeks; 1,1 %

Odin Norge II; 1,3 %

Fondsfinans Spar; 0,2 %

KLP Aksje Global Indeks II;

4,0 %

SKAGEN Global II; 4,5 %

Statssertif ikater; 18,9 %

KLP Pengemarked; 2,4 %

Storebrand Likviditet; 1,9 %

Anleggsobl. Nordea; 37,9 %

Alf red Berg OECD+; 3,3 %

DnB NOR Likviditet 20; 1,9 %

SKAGEN Høyrente Institusjon; 3,0 %

Nordea Likviditet 20; 3,0 %

DnB NOR Statsobligasjon;

2,1 %

DnB NOR Obligasjon 20;

2,0 %Storebrand Global

Obligasjon A ; 2,7 %

Aksjefond 12,4% Obligasjoner/pengemarked 79,1%

04.05.2009 08:18 www.questback.com

Kundetilfredshetsmåling 12

Helt enig

Helt uenig

Ingen oppfatning

64,3% / 61,5%

2009 / 2008

Det er viktig at Silver plasserer en høyere andel avkundemidlene i aksjemarkedet enn sine konkurrenter.

De store selskapene dobbeltkommunisererom kapitalforvaltning – eksempel Storebrand

Dette sier Storebrand til fripolisekundene:

Dette sier Storebrand til sine øvrige sparekunder:Bør pensjonsmidlene

være i aksjemarkedet? Eller bør de ikke det..?

De store selskapene dobbeltkommunisererom kapitalforvaltning – eksempel Vital

Vital sjonglerer med avkastningsmålene ettersom det passer

dem…

Mai 2008

Mai 2009

Statsautorisert konkurransefortrinn

Utdrag fra Kredittilsynets årsrapport for 2008:

04.05.2009 08:18 www.questback.com

Kundetilfredshetsmåling 17

Veldigfornøyd

Ganske fornøyd

Likegyldig

Littmisfornøyd

Veldigmisfornøyd

78,3% / 74,4%

2009 / 2008

Alt i alt, hvor fornøyd er du med å ha fripolisen din i Silver?

Flytt fripolisen på nett – hvis du vil!

Fyll ut flyttefullmakten på PC’en

Velg om du vil fullføre på nett, eller skrive ut

og sende inn selv.

Silvers unike Årsoppgave.

9 av 10 skjønner denne- Silvers kundeundersøkelse

1 av 10 skjønner denne- FNH-undersøkelse

Vi er en liten og effektiv bedrift med kun 18 ansatte

04.05.2009 08:18 www.questback.com

Kundetilfredshetsmåling 22

JA

NEI

VET IKKE

68,2% / 66,3%

2009 / 2008

Vil du anbefale andre å flytte fripolisen sin til Silver?

Takk for oppmerksomheten!

Alle som er på våre info-møter er med i trekningen av en reise for 2 personer på Hurtigruten.Vinneren trekkes mandag 15.juni, og vil bli kontaktet!