Upload
nordnet-suomi
View
89
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Uudistuva KeskoJukka Erlund
9.3.2017
K-ryhmä tänään
• K-ryhmän myynti* 13,2 mrd €
• Henkilöstö noin 45 000
• Toimintaa yhdeksässä maassa
• Pohjois-Euroopan kolmanneksi suurin vähittäiskauppa
• K-kauppiasyrittäjiä Suomessa 1 088
• Yksi Suomen merkittävimmistä työllistäjistä ja
veronmaksajista
*pro forma
2
3
LiikevaihtoLiikevoitto*Liikevoitto-%*Markkina-arvo
Korolliset nettovelat/ käyttökate*Sidotun pääoman tuotto*Oman pääoman tuotto*
* vertailukelpoinen
10 180 milj. € (+17,3 %)273 milj. € (+28,5 milj. €)2,7 %4,6 mrd €
tavoitetaso0,4 <2,5
11,9 % 14 %9,8 % 12 %
Keskon avainluvut 2016
Keskon uudistumisen vuosi 2016
4
• Liikevaihto kääntyi merkittävään kasvuun ja kannattavuus parani
• Päivittäistavarakaupan strategia eteni vahvasti
• K-Market- ja K-Citymarket-ketjujen uudistus
• Suomen Lähikaupan oston myötä yli 400 uutta kauppaa K-ryhmään
• Uusi rakentamisen ja talotekniikan kaupan toimiala
• Onnisen osto vahvisti merkittävästi kilpailukykyä B2B-kaupassa
• Uudella Kesko Senukailla voimakas kasvustrategia Baltiassa
• Merkittävää edistymistä digitaalisissa palveluissa: ruoan verkkokauppa, K-ruoka app, K-rauta.fi, Caara.fi, Plussan digitalisaatio jne.
Pohjoismaiden kolmanneksi suurin vähittäiskauppa
5
• Päivittäistavarakaupan kasvu erityisesti Suomessa
• Rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvu Euroopassa
• Autokaupan kasvu erityisesti Suomessa
Keskon strategiset kasvualueet
6
Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
Autokauppa
Myynti 6,7 mrd €*
1 400 kauppaa Suomessa
#2 Suomen päivittäis-tavaramarkkinoilla
#1 Suomen food service -markkinassa
Myynti 5,6 mrd €*
700 kauppaa 9 maassa
#1 Pohjois-Euroopassa
Myynti 0,9 mrd €*
VW, Audi, Seat, Porsche ja MAN
#1 Suomessa
*K-ryhmä pro forma
Kiinteistö-järjestelyAnttilan
myynti
Kesko Senukai–järjestely Baltiassa
Suomen Lähikaupan osto
Onnisen osto
Strategian toteutus etenee
7
Yksi yhtenäinen
Venäjän ruoka-kauppojen myynti
AutoCarreranosto
Globaalit megatrendit
8
Globaali talous
Digimurros Urbanisaatio, sinkkutaloudet
ja väestön ikääntyminen
Ilmaston-muutos
Vastuullisuus
Kaupan alan muutostrendit
9
Kansainvälisettoimijat
haastavatpaikallisetyritykset
Kuluttajientieto ja valta
kasvanut
Vastuullisuusja brändit
menestymisenedellytyksenä
Yksilöllinenasiakas-
käyttäytyminen
Digitaalinenkauppa ja palvelut
K-ryhmän menestyksen edellytykset
• Kaupan alan paras asiakaskokemus kaupoissa ja digitaalisissa kanavissa
• Erottautuminen kilpailijoista laadulla, valikoimilla ja palvelulla
• K-ryhmän brändien ja markkinoinnin uudistaminen
• Vastuullisuudesta huolehtiminen koko arvoketjussa
• Toimintojen jatkuva tehostaminen ja kilpailukykyinen hintataso
• K-ryhmän liiketoimintojen fokusointi
10
Keskon päivittäistavarakauppa
11
73 %
12 %
13 %2 %
Suomi SLK Kespro Venäjä
* Vertailukelpoinen
Kokonaismarkkina 16,6 mrd € 2015
Liikevaihto 5 236 milj. €
Liikevoitto* 176 milj. €
Liikevoitto-%* 3,4 %
Sidotun pääoman tuotto* 21,3 %
2016
Liikevaihto 2016
Päivittäistavarakaupan suunta
• Asiakaslähtöisin ja inspiroivin ruokakauppa
• Ketjujen, brändien ja markkinoinnin uudistaminen
• Parhaat digitaaliset palvelut
• Jatkossakin yksi Euroopan kannattavimmistavähittäiskaupoista
12
Vahva asema kotimaan päivittäistavaramarkkinoilla
13
• Laatujohtaja Suomen päivittäistavarakaupassa ja food service -tukkukaupassa
• Suomen Lähikaupan osto on merkittävästi kasvattanutliikevaihtoa ja vahvistanut markkinaosuutta, jonka odotetaanasettuvan 37-38 %:iin
• Hyvä kannattavuus vahvan markkinaosuuden, tehostamistoimienja Suomen Lähikaupan synergioiden ansiosta
• Venäjän toiminnan myyminen parantaa kannattavuutta ja kassavirtaa
K-ryhmä 32,7 %S-ryhmä 45,9 %Lidl 8,3 %Suomen Lähikauppa 6,4 %Muut 6,7 %
Kokonaismarkkina 16,6 mrd € 2015
Lähde: Nielsen
Suomen Lähikaupan integrointi etenee hyvin
• Siwojen ja Valintatalojen muutos K-Marketeiksi etenee nopeasti
• Asiakaskäynnit ja myynti kasvaneet merkittävästi
• Kauppojen hintataso paljon kilpailukykyisempi ja houkuttelevammat valikoimat
• Osto- ja logistiikkatoiminnot täysin integroitu kevääseen 2017 mennessä
• Kauppojen siirto kauppiaille etenee
• Hyvästä kehityksestä johtuen tavoittelemme yli 30 milj. euron synergiahyötyjä vuositasolla
2018 alkaen
14
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan toimiala
15
Urheilukauppa
Huonekalukauppa
Rakentamisen jatalotekniikankauppa
Maatalous- ja konekauppa
* vertailukelpoinen
Liikevaihto 4 100 milj. €
Liikevoitto* 98 milj. €
Liikevoitto-%* 2,4 %
Sidotun pääoman tuotto* 9,8 %
2016Vähittäismyynti (pro forma) 2016
15
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan suunta
• Uusi rakentamisen ja talotekniikan kaupan kokonaisuus
• Parhaat digitaaliset palvelut kaikille asiakasryhmille
• Kannattavuus kohti Euroopan parhaiden tasoa
• Kannattavuus ja orgaaninen kasvu etusijalla
• Luonnollisimmat kasvualueet Pohjoismaat ja Baltia
16
B2B 65 %
Vähittäismyynti (pro forma),ilman erikoistavarakauppaa
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
17
Valko-Venäjä 2 % Venäjä 4 %
Suomi 46 %
Ruotsi 10 %
Baltia 13 %
Norja 21 %
Puola 4 %4 435 milj. €
B2C 35 %
Myynti asiakasryhmittäin
Vähittäismyynti (pro forma),ilman erikoistavarakauppaa
Myynti maittain
17
Autokauppa
18
Liikevaihto 849 milj. €
Liikevoitto* 29 milj. €
Liikevoitto-%* 3,5 %
Sidotun pääoman tuotto* 23,8 %
* vertailukelpoinen
2016 27 %
14 %
8 %
50 %
Uusien autojen myyntiKäytettyjen autojen myyntiJälkimarkkinointiMaahantuonti / myynti autokaupoille
Autokaupan suunta
• Autoalan uudet liiketoimintamahdollisuudet
• Yhteistyön syventäminen VW AG:n kanssa
• Korkean markkinaosuuden, kasvun ja kannattavuuden ylläpitäminen
• Verkkokauppa Caara.fi:n nopea kasvattaminen
19
Liikevaihto vahvassa kasvussaKehitys edellisestä vuodesta
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2012 2013 2014 2015 2016
20
%
21,3
9,8
23,8
11,9
0
10
20
30
21
Konserniyhteensä
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa
Päivittäistavara-kauppa
Autokauppa
%
Sidotun pääoman tuotto toimialoittainvertailukelpoinen
21
Sidotun pääoman vakaa kasvuvertailukelpoinen
22
14,7
10,2
7,4
14,013,1
9,09,8 9,9
11,7 11,9
0
4
8
12
16
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
%Tavoite
14 %
Tavoitteena hyvä osinkotuotto jatkossakin
2,21
1,44
0,71
1,78 1,84
1,471,68 1,65 1,70
2,01
1,60
1,00 0,90
1,30 1,20 1,201,40 1,50
2,50
2,00
0
1
2
3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
Tulos/osake, vertailukelpoinen Osinko/osake *ehdotus yhtiökokoukselle
23
€
Toiminnan kausiluonteisuus
• Kausivaihtelusta johtuen päivittäistavarakaupan sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto ja liikevoitto vaihtelevat merkittävästi vuosineljänneksittäin
• Vuosineljänneksistä toinen ja kolmas ovat liikevoittotasoltaan vahvimpia, kun taas ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen on vähäisin
• Suomen Lähikaupan ja Onnisen yritysostot voimistavat kausivaihtelua eri vuosineljännesten välillä
• Onnisen ja Suomen Lähikaupan liikevoittotasot ovat matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä
24
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/2017-12/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/2016-12/2016).
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan alan ennakoidaan kasvavan hieman. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman parantuvan. Ruotsissa ja Norjassa markkinoiden ennakoidaan kasvavan, mutta kasvuvauhdin jonkin verran hidastuvan. Venäjän markkinakehityksen ennakoidaan pysyvän vaatimattomana. Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuoden 2017 aikana ylittävän edellisen vuoden tason. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan vuonna 2017 ylittävän vuoden 2016 tason.
25
K-ryhmän uudistuminen jatkuu
• K-ryhmän fokusoituminen: päivittäistavarakauppa, rakentamisen ja talotekniikan kauppa ja autokauppa
• Asiakaskokemuksen parantaminen kaupoissa ja digitaalisissa kanavissa
• Laatujohtajuus Suomen päivittäistavarakaupassa
• K-ryhmä yhdeksi johtavista rakentamisen ja talotekniikan toimijoista Euroopassa
• Autokaupan johtavat brändit ja palvelut
26
27
Maailman vastuullisinkaupan alan yritys
Davos, tammikuu 2015, 2016 ja 2017:’The Global 100 Most Sustainable Corporations in the World’ -lista
29