1

Raision puolivuosikatsaus

Tammi–kesäkuu 2016

Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj 10.8.2016

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

Konsernin EBIT

2

Liiketulos, rullaava 12 kk

(Vertailukelpoinen liiketulos)

7/2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q2/2016

M€

Konserni

• Liiketulos 15,0 (14,0) M€

• Liikevoittoprosentti 12,1 (9,9)

• Liikevaihto 124,1 (141,5) M€

Brändit

• Liiketulos 14,2 (14,3) M€

• Liikevoittoprosentti 16,1 (14,6)

• Liikevaihto 88,2 (97,8) M€

Raisioagro

• Liiketulos 1,4 (1,4) M€

• Liikevaihto 37,7 (44,7) M€

3

Raision Q2/2016 numeroin

Raision huhti–kesäkuu 2016

• Honey Monster -brändi lisensoitiin

• Katsauskauden jälkeen Newportin välipalapatukkaliiketoiminta myytiin

• Lontoossa sijaitseva Southallin yli kolmen hehtaarin maa-alue edelleen Raision omistuksessa

• Brexit vaikuttaa valuuttakursseihin ja lisää taloudellista epävarmuutta lyhyellä ja pitkällä aikavälillä

• Benemilkin kansainvälisen lisensoinnin osalta otettiin aikalisä

• Suomessa Benemilk on lyönyt itsensä läpi ja myynti jatkuu normaalisti

4

34,6

39,3

34,8

51,7

23,7 24,7

0

2

4

6

8

10

12

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016

EBIT EBIT %

M€ % Vertailukelpoiset luvut

5

Konsernin EBIT

6,6 8,0

5,4

9,6 9,7 10,6 11,0

8,5

14,0

15,0

10,7 12,0

12,1

16,0

6,6

8,4

8,9

12,0

0

5

10

15

20

Konsernin EBIT kvartaaleittain

M€

6

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

Vertailukelpoiset luvut

0

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016

Konsernin liikevaihto

7

M€

584 558

264 238

Brändit Raisioagro

494 521

Keskeiset tunnusluvut, vertailukelpoinen tuloslaskelma

4-6/ 2016

4-6/ 2015

1-6/ 2016

1-6/ 2015 2015

Liikevaihto M€ 124,1 141,5 238,1 264,0 521,2

Liikevaihdon muutos % -12,3 6,8 -9,8 6,0 5,5

Liiketulos M€ 15,0 14,0 24,7 23,7 51,7

Liiketulos % 12,1 9,9 10,4 9,0 9,9

Poistot ja arvonalennukset M€ -3,1 -5,9 -6,1 -9,5 -16,5

Käyttökate (EBITDA) M€ 18,1 20,0 30,8 33,2 68,1

Rahoituserät M€ -0,9 -0,4 -1,8 -0,8 -2,5

Tulos/osake (EPS) € 0,07 0,07 0,12 0,12 0,26

8

Keskeiset tunnusluvut, tase

1-6/ 2016

1-6/ 2015

2015

Omavaraisuusaste % 61,4 57,5 62,3

Nettovelkaantumisaste % 19,7 22,4 12,1

Korollinen nettorahoitusvelka

M€ 59,6 75,6 42,2

Oma pääoma/osake € 1,92 2,15 2,23

Investoinnit M€ 8,3 5,1 11,0

9

10

Brändit

37,4 41,4

35,9

55,4

25,6 25,6

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016

EBIT EBIT %

Brändit-yksikön EBIT

11

M€ % Vertailukelpoiset luvut

9,0 9,4

6,4

11,3 11,4 11,0 11,1

8,2

14,3 14,2

9,7 10,8

10,8

15,8

7,6

10,0

10,6

13,9

0

5

10

15

20

Brändit-yksikön EBIT kvartaaleittain

M€

12

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

Vertailukelpoiset luvut

Brändit-yksikön liikevaihto

330

305 306

385

192 178

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2012 2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016

13

M€

Benecol

• Liikevaihto laski hieman vertailukaudesta heikentyneen punnan kurssin takia myyntivolyymin säilyessä ennallaan

• Liiketulos parani vertailukaudesta

• Kuluttajatuotteiden kotimarkkinoilla • Isossa-Britanniassa, Puolassa ja Suomessa levitteiden

volyymit kasvoivat

• Hong Kongissa liikevaihto kasvoi

• Benecol-ainesosan myynti lisenssipartnereille kasvoi

14

• Elovena-tuotteiden vähittäiskauppamyynti kehittyi hyvin. Erityisen hyvin kasvoi uusien Elovena-välipalakeksien, -välipalapatukoiden ja -pikapuurojen myynti

• Venäjällä ja Ukrainassa liiketulos voitollinen

• Myyntivolyymi kasvoi

• Myydyt HM ja Newport tappiolla

• Honey Monster -brändi lisensoitiin

• Katsauskauden jälkeen heinäkuussa Newportin välipalapatukkaliiketoiminta myytiin

Välipalat

15

Makeiset

• Liiketulos parani ja liikevaihto kasvoi

• Isossa-Britanniassa oman Fox’s-brändin myynti kasvoi

• Tšekissä oman Pedro-brändin myynti kasvoi

• Partnereiden brändeillä valmistettavien ja vähittäiskaupan omien private label -tuotteiden myyntivolyymit jatkoivat kasvuaan

16

Kuluttajat mukana luonnollisesti terveellisempien välipalojen kehitystyössä

• Raisio haastatellut yli 4000 kuluttajaa vuoden aikana

- Välipalakäyttäytyminen kodeissa ja työpaikoilla

- Kuluttajien online-kehitysryhmä jalostanut havaintoja ideoiksi

• Perinteisiin tuotteisiin ajanmukaisuutta uusilla ainesosilla

• Uutuuksia kiinnostaviin tuoteryhmiin

• Somen ja pakkauksen yhdistämiselle kansainvälinen Xerox Best-of-the-Best -pakkauspalkinto Drupa 2016 -messuilla

17

18

19

Raisioagro

-0,3

3,1 3,4 2,8

1,5 1,4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

2012 2013 2014 2015 1-6/2015 1-6/2016

Raisioagron EBIT

20

M€ Vertailukelpoiset luvut

-1,8

-0,6

0,0 0,1 0,0 0,4

1,3 1,4 1,4 1,4 1,2

2,6

2,0

1,3

-0,1 -0,3

0,0 0,0

-3

-2

-1

0

1

2

3

Vertailukelpoiset luvut

Raisioagron EBIT kvartaaleittain

M€

21

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

54 54 49

33 27

65

71

63

45 38

75 76

54

40

61

53

36

28

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain

M€

22

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

Raisioagro Q2/2016

23

Kiristyvä kilpailu lisännyt tarvetta tarkastella eri toimintojen kannattavuutta

• Liikevaihto laski pienentyneen viljan vientikaupan ja matalamman lannoitekaupan vuoksi

• Liiketulos säilyi vertailukauden tasolla ja ROCE yli 10 %

• Kalanrehukausi käynnistyi Suomessa hyvin ja myyntivolyymit kasvoivat

• Ympäristöystävällinen ja terveellinen Benella-kirjolohi menestyi markkinoilla

• Baltic Blend -tavaramerkin lanseeraus onnistui erittäin hyvin

• Maitotilojen siirtymä lisäarvorehuista edullisempiin rehuihin jatkui, Benemilk-rehuja syö noin 7 % suomalaisista lypsylehmistä

Maitoketjun uusi ekosysteemi syntymässä Suomeen

• Digitaalinen palveluinnovaatio optimoi maidontuotantoa lehmäkohtaisesti

• Yli 100 lypsyrobottitilaa mukana

24

25