EJEMPLO ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS FINANCIERO

BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

2001-2002

Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.

- 2 - Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO

ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO CUENTA SUBGRUPO GRUPO

CORRIENTE 131,993.02$ 56.06% CORRIENTE 11,522.56$ 4.89%

DISPONIBLE 26,637.20$ 11.31% EXIGIBLE CORTO PLAZO 11,113.84$ 4.72%

Caja 25,253.65$ 10.73% Proveedores 11,113.84$ 4.72%

Bancos 1,383.55$ 0.59% Iess por pagar -$

EXIGIBLE 6,955.82$ 2.95%

Clientes 6,955.82$ 2.95% BENEFICIOS SOCIALES -$ 0.00%

(-) provisión Cuentas incobrables -$ 0.00% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores -$ 0.00%

IMPUESTOS -$ 0.00% Décimo Tercer Sueldo por Pagar -$ 0.00%

Crédito Tributario -$ 0.00% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar -$ 0.00%

Retenciones en la Fuente -$ 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR 408.72$ 0.17%

REALIZABLE 98,400.00$ 41.79% Retenc. Fuente por Pagar 173.04$ 0.07%

Inventario de Mercaderías 98,400.00$ 41.79% Impuesto a la Renta por Pagar 235.68$ 0.10%

FIJO 103,455.32$ 43.94% TOTAL PASIVO 11,522.56$

NO DEPRECIABLE 12,664.18$ 5.38% 223,925.78$ 95.11%

Terrenos 12,664.18$ 5.38% CAPITAL 189,558.75$ 80.51%

DEPRECIABLE SUPERAVIT

OPERACIONAL 102,929.06$ 43.72% Utilidad del Ejercicio 34,367.03$ 14.60%

Muebles y Enseres 890.45$ 0.38% TOTAL PATRIMONIO

Equipo de Cómputo 1,688.84$ 0.72%

Vehículos 54,599.76$ 23.19%

Edificios 45,750.01$ 19.43%

NO OPERACIONALES 12,137.92$ -5.16%

(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres 89.05$ -0.04%

(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo 168.88$ -0.07%

(-) Dep. Acum. Vehículos 2,729.99$ -1.16%

(-) Dep. Acum. Edificios 9,150.00$ -3.89%

TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% 235,448.34$ 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 235,448.34$ 100.00%

___________________________________________

Sr.Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez

Representante Legal Contador

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001

BALANCE GENERAL

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"

PASIVO

PATRIMONIO



ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO CUENTA SUBGRUPO GRUPO

CORRIENTE 239,649.34$ 87.14% CORRIENTE 226,666.12$ 82.42%

DISPONIBLE 484.94$ 0.18% EXIGIBLE CORTO PLAZO 222,687.39$ 80.98%

Caja 484.94$ 0.18% Proveedores 222,327.25$ 80.85%

EXIGIBLE 27,584.20$ 10.03% Cuuentas por Pagar 360.14$ 0.13%

Clientes 28,439.59$ 10.34% BENEFICIOS SOCIALES 3,702.47$ 1.35%

(-) provisión Cuentas incobrables 855.39$ -0.31% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores 2,898.37$ 1.05%

IMPUESTOS 7,306.74$ 2.66% Décimo Tercer Sueldo por Pagar 388.74$ 0.14%

Crédito Tributario 6,868.79$ 2.50% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar 415.36$ 0.15%

Retenciones en la Fuente 437.95$ 0.16% IMPUESTOS POR PAGAR 276.26$ 0.10%

REALIZABLE 204,273.46$ 74.28% Retenc. Fuente por Pagar 91.80$ 0.03%

Inventario de Mercaderías 204,273.46$ 74.28% Impuesto a la Renta por Pagar 184.46$ 0.07%

FIJO 35,352.22$ 12.86% TOTAL PASIVO 226,666.12$

NO DEPRECIABLE 12,551.68$ 4.56% 48,335.44$ 17.58%

Terrenos 12,551.68$ 4.56% CAPITAL 29,013.01$ 10.55%

DEPRECIABLE SUPERAVIT

OPERACIONAL 26,577.35$ 9.66% Utilidad del Ejercicio 19,322.43$ 7.03%

Muebles y Enseres 801.40$ 0.29% TOTAL PATRIMONIO

Equipo de Cómputo 1,125.95$ 0.41%

Vehículos 10,400.00$ 3.78%

Edificios 14,250.00$ 5.18%

NO OPERACIONALES 3,776.81$ -1.37%

(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres 89.05$ -0.03%

(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo 337.76$ -0.12%

(-) Dep. Acum. Vehículos 2,600.00$ -0.95%

(-) Dep. Acum. Edificios 750.00$ -0.27%

TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% 275,001.56$ 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% 275,001.56$ 100.00%

___________________________________________

S.r Patricio Tierra C.P.A Ines Fernandez

Representante Legal Contador

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002

PASIVO

PATRIMONIO



ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002


INTERPRETACIONES:

En el año 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los

activos fijos es 12,86%

Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los

Inventarios con el 74,28% debido a que BALMAR

“DISTRIBUIDORA DEL RIO” posees un inventario de

mercaderías muy alto. En lo que respecta a los clientes el crédito se

aumento en un 10,34% con relación al año 2001. Pero en Caja no se

contó desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con

obligaciones más inmediatas.

Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de

Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al

PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55%

de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando

una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.



9 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002


INTERPRETACIONES:

Este análisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se

observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es

demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de

Utilidad Neta también representa un 7,41% de las ventas debido a

que los Gastos que representa 7,01%, es así que la Utilidad Liquida

es baja para la inversión que hace la empresa.


ACTIVO 2001 2002

DIFERENCIA

CONTABLE (2002-

2001)

PORCENTAJE

(2002/2001) *100

CORRIENTE

DISPONIBLE

Caja 25,253.65$ 484.94$ -$ 24,768.71 -98.08%

Bancos 1,383.55$ -$ -$ 1,383.55 -100.00%

TOTAL DISPONIBLE 26,637.20$ 484.94$ -$ 26,152.26 -198.08%

EXIGIBLE

Clientes 6,955.82$ 28,439.59$ $ 21,483.77 308.86%

(-) provisión Cuentas incobrables -$ -855.39 $ -$ 855.39 0.00%

TOTAL EXIGIBLE 6,955.82$ 27,584.20$ $ 20,628.38 296.56%

IMPUESTOS

Crédito Tributario -$ 6,868.79$ $ 6,868.79 0.00%

Retenciones en la Fuente 437.95$ $ 437.95 0.00%

TOTAL IMPUESTOS -$ 7,306.74$ $ 7,306.74 0.00%

REALIZABLE

Inventario de Mercaderías 98,400.00$ 204,273.46$ $ 105,873.46 107.59%

TOTAL REALIZABLE 98,400.00$ 204,273.46$ $ 105,873.46 107.59%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 131,993.02$ 239,649.34$ $ 107,656.32 81.56%

FIJO

NO DEPRECIABLE

Terrenos 12,664.18$ 12,551.68$ -$ 112.50 -0.89%

TOTAL NO DEPRECIABLE 12,664.18$ 12,551.68$ -$ 112.50 -0.89%

DEPRECIABLE

OPERACIONAL

Muebles y Enseres 890.45$ 801.40$ -$ 89.05 -33.33%

Equipo de Cómputo 1,688.84$ 1,125.95$ -$ 562.89 -80.95%

Vehículos 54,599.76$ 10,400.00$ -$ 44,199.76 -68.85%

Edificios 45,750.01$ 14,250.00$ -$ 31,500.01 -74.18%

TOTAL DEPRECIABLE 102,929.06$ 26,577.35$ -$ 76,351.71 -257.31%

NO OPERACIONALES

(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres -89.05 $ -89.05 $ $ 0.00 0.00%

(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo -168.88 $ -337.76 $ -$ 168.88 100.00%

(-) Dep. Acum. Vehículos -2,729.99 $ -2,600.00 $ $ 129.99 -4.76%

(-) Dep. Acum. Edificios -9,150.00 $ -750.00 $ $ 8,400.00 -91.80%

TOTAL NO OPERACINALES -12,137.92 $ -3,776.81 $ $ 8,361.11 3.44%

TOTAL ACTIVO FIJO 103,455.32$ 35,352.22$ -$ 68,103.10 -65.83%

TOTAL ACTIVO 235,448.34$ 275,001.56$ $ 39,553.22 16.80%

PASIVO CORTO PLAZO

Proveedores 11,113.84$ 222,327.25$ $ 211,213.41 1900.45%

Cuentas por Pagar -$ 360.14$ $ 360.14 0.00%

TOTAL CORTO PLAZO 11,113.84$ 222,687.39$ $ 211,573.55 1900.45%

BENEFICIOS SOCIALES

15% PARTICIPACIÓN Trabajadores -$ 2,898.37$ $ 2,898.37 0.00%

Décimo Tercer Sueldo por Pagar -$ 388.74$ $ 388.74 0.00%

Décimo Cuarto Sueldo por Pagar -$ 415.36$ $ 415.36 0.00%

TOTAL BENEFICIOS SOCIALES -$ 3,702.47$ $ 3,702.47 0.00%

IMPUESTOS POR PAGAR

Retenc. Fuente por Pagar 173.04$ 91.80$ -$ 81.24 -46.95%

Impuesto a la Renta por Pagar 235.68$ 184.46$ -$ 51.22 -21.73%

TOTAL BENEFICIOS SOCIALES 408.72$ 276.26$ -$ 132.46 -68.68%

TOTAL PASIVO CORRIENTE 11,522.56$ 226,666.12$ $ 215,143.56 1867.15%

TOTAL PASIVO 11,522.56$ 226,666.12$ $ 215,143.56 1867.15%

PATRIMONIOCAPITAL 189,558.75$ 29,013.01$ -$ 160,545.74 -84.69%

SUPERAVIT

Utilidad del Ejercicio 34,367.03$ 19,322.43$ -$ 15,044.60 -43.78%

TOTAL PATRIMONIO 223,925.78$ 48,335.44$ -$ 175,590.34 -128.47%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 235,448.34$ 275,001.56$ $ 39,553.22 16.80%

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"

ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL AÑOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL


ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 – 2.002


INTERPRETACIONES:

Las variaciones entre el año 2001 y 2002 en cuanto al Activo

Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se

incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un

(308,86%) por cuanto BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” inicia

una etapa de crecimiento.

En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en

los activos vehículos con un decrecimiento de (– 68,85%), en

edificios (– 74,18%) y equipo de computo (– 80,95%)

En cuanto al Pasivo la variación fue del (1.900,45%) ya que las

Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $

221.213,41

Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (– 84,69%), y

la utilidad del ejercicio en un (– 43,78%) que representa - $

15.044,60


2001 2002

DIFERENCIA

CONTABLE 2002-

2001PORCENTAJE

(2002/2001)*100

VENTAS 331,989.34$ 260,594.38$ -71,394.96 $ -21.51%

(-) COSTO DE VENTAS 275,875.55$ 223,000.73$ -52,874.82 $ -19.17%

INVENTARIO INICIAL 77,068.35$ 271,975.41$ 194,907.06$ 252.90%

COMPRAS BRUTAS 297,157.20$ 155,158.38$ -141,998.82 $ -47.79%

(+) TRANSPORTE EN COMPRAS 50.00$ 140.40$ 90.40$ 180.80%

(-) DEVOLUCION EN COMPRAS -$ -$ -$

(=) COMPRAS NETAS 297,207.20$ 155,298.78$ -141,908.42 $ -47.75%

(-) INVENTARIO FINAL -98,400.00 $ -204,273.46 $ -105,873.46 $ 107.59%

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 56,113.79$ 37,593.65$ -18,520.14 $ -33.00%

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS

GASTO SALARIO UNIFICADO 1,129.00$ 4,439.38$ 3,310.38$ 293.21%

GASTO COMPONENTE SALARIAL 120.00$ 544.00$ 424.00$ 353.33%

GASTO DÉCIMO TERCER SUELDO 75.27$ 739.87$ 664.60$ 882.95%

GASTO DÉCIMO CUARTO SUELDO 1.33$ 650.22$ 648.89$ 48788.72%

GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS 2,842.23$ -$ -2,842.23 $ -100.00%

GASTO UTILES DE ASESO 5.00$ -$ -5.00 $ -100.00%

GASTO SERVICIOS BASICOS 18.11$ -$ -18.11 $ -100.00%

GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES 89.05$ 89.05$ -$ 0.00%

GASTO DEP. VEHÍCULOS 9,150.00$ 2,600.00$ -6,550.00 $ -71.58%

GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO 168.88$ 562.89$ 394.01$ 233.31%

GASTO DEP. EDIFICIOS 2,729.99$ 750.00$ -1,979.99 $ -72.53%

GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES 322.33$ -$ -322.33 $ -100.00%

GASTO SERVICIOS SERVICIOS PROFESIONALES 1,150.00$ 1,200.00$ 50.00$ 4.35%

GASTO MULTAS SRI 165.22$ -$ -165.22 $ -100.00%

Gasto provision cuentas incobrables -$ 284.40$ 284.40$ 0.00%

GASTO IESS -$ 539.36$ 539.36$ 0.00%

GASTOS IVA -$ 2,791.70$ 2,791.70$ 0.00%

GASTO COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 2,630.34$ 3,080.35$ 450.01$ 17.11%

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 20,596.75$ 18,271.22$ -2,325.53 $ -11.29%

GASTOS DE VENTAS

GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 1,150.00$ -$ -1,150.00 $ -100.00%

TOTAL GASTOS DE VENTA 1,150.00$ -$ -1,150.00 $ -100.00%

(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 34,367.04$ 19,322.43$ -15,044.61 $ -43.78%

ESTADO DE RESULTADOS

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"

ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL


ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS

2.001 – 2.002


INTERPRETACIONES:

A partir del año 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (-

21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situación repercute

en el valor obtenido en las Utilidades.

Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues

en el año 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el año

2002 a $ 18.271,22 dándose una reducción de $ 3.475,53

En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja una disminución del –

43,78% lo que representa $ - 15.044,61


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA


AÑO 2001

LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE = $ 131.993,02 $ 11,46

PASIVO CORRIENTE $ 11.522,56

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone

de $ 11,46 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS = $ 131.993,02- $ 98.400,00 =$ 2,91


Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $

2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este

indicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos a

pérdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA

ACTIVO DISPONIBLE = $ 26.637,20 $ 2,31



2,31 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los

fondos más líquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las

desudad corrientes, este índice es un tanto más rígido que los anteriores.


CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = AC - PC

$ 120.470,46 $ 131.993,02 - $ 11.522,56

Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores de

corto plazo es de $ 120.470,46

SOLVENCIA

PASIVO = $ 11.522,56 = 4,89%

ACTIVO TOTAL $ 235.448,34

Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO = $ 223.925,78 $ 0,951 ACTIVO TOTAL $ 235.448,34

Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los propietarios

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA x 100 = $ 34.367,04 x 100 = 15,35% CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 223.925,78

Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de

15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los

socios,


COSTO DE VENTAS X 100 = $ 275.875,55 x 100 = 83,10% VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relación a

las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 56.113,79 x 100 = 16,90% VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90% con

relación a las ventas netas

UTILIDAD NETA X 100 = $ 34.367,04 x 100 = 10,35% VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relación a las

ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 11.522,56 PATRIMONIO $ 223.925,78 = 0,0515 5,15% Significa, que por cada dólar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es decir que

las deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA


AÑO 2002

LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE = $ 239.649,34 $ 1,08 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone

de $ 1,08 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS = $ 239.649,34 - $ 204.273,46 =$ 0,16 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39 Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $ 0,16 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este

indicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos a

pérdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA

ACTIVO DISPONIBLE = $ 484,94 = $ 0,0021 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39


0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los

fondos más líquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las

desudad corrientes, este índice es un tanto más rígido que los anteriores.


CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE CT = AC - PC $ 16.961,95 $ 239.649,34 - $ 222.687,39

Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores de

corto plazo es de $ 16.961,95

SOLVENCIA

PASIVO = $ 226.666,12 = 82,42% ACTIVO TOTAL $ 275.001,56

Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO = $ 48.335,44 $ 0,175 ACTIVO TOTAL $ 275.001,56

Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los propietarios

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA x 100 = $ 19.322,43 x 100 = 39,96% CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 48.335,44


Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de

39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los

socios,

COSTO DE VENTAS X 100 = $ 223.000,73 x 100 = 85,57% VENTAS NETAS $ 260.594,38

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relación a las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 37.593,65 x 100 = 14,43% VENTAS NETAS $ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 14,43% con

relación a las ventas netas

UTILIDAD NETA X 100 = $ 19.322,43 x 100 = 7,41% VENTAS NETAS $ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con relación a las

ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 226.666,12 PATRIMONIO $ 48335,44 = 4,689 468,94% Significa, que por cada dólar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es decir que las deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio

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EJEMPLO ANALISIS FINANCIERO