ERFOLGSFAKTOREN IM CROWDINVESTING

Forschungsmodul: Crowdfunding und –investing Fachgebiet Medienmanagement

24.06.2013 Seite 1 Yassin Blaha, Nancy Geißler, Jennifer Leimeister

Gliederung

•  Definitionen •  Motivation •  Erfolgsfaktoren •  Beispiele •  Quellen •  Diskussion

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Definitionen

•  Crowdinvesting:

equity based Crowdfunding, eine Art (Unter-)Art des Crowdfunding

[langfristige] Investitionen in Unternehmen, überwiegend bei Start-Ups mit einer Gegenleistung in Form von Beteiligungen am Umsatz, Gewinn oder Wertsteigerung des Unternehmens

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Eigene Definition nach Nesta, 2012; Schenk & Horska, 2012

Definitionen

•  Erfolgsfaktor:

Als strategische Erfolgsfaktoren werden Elemente, Determinanten oder Bedingungen bezeichnet, die den Erfolg oder Misserfolg unternehmerischen Handelns entscheidend beeinflussen.

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Kreilkamp, 1987

Motivation

•  Geeignet für Start-Ups mit:

-  Erkennbarem Alleinstellungsmerkmal (USP) -  Innovativem Geschäftsmodell -  Erkennbarem Kundennutzen -  Verständlicher Geschäftsidee -  Verlangen unbürokratisch an Geld zu kommen -  Affinität zum Web 2.0

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Vgl. Schmidt, 2012a, Seedmatch, 2013a

Erfolgsfaktoren

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Plattform

Start-Ups Investoren

Crowdinvesting

Eigene Darstellung nach Brüntje, 2013

Erfolgsfaktoren Start-Up

•  Professionelle Vorbereitung und Projektplanung •  Gestaltung

•  Eine verständliche und spannende Investmentstory •  Ansprechendes Video •  Informativer Text

•  Know-how und Motivation der Gründer •  „Proof-of-Concept“ •  Auswahl der richtigen Crowdinvesting-Plattform •  Kommunikation •  Fundingschwelle

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Vgl. Beck, 2012; Schmidt, 2012b

Erfolgsfaktoren Plattform

•  Übersichtliche Gestaltung und Handhabung •  Verknüpfung mit Social Media •  Verwaltung der Daten

•  Zugang zu Daten (Finanzpläne, Kontakte) •  Schutz vertraulicher Daten

•  Regelungen zum Verbraucherschutz •  Investoren-Pooling

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Vgl. Brüntje, 2013; Cassala, 2013

Erfolgsfaktoren Investoren

•  Crowdinvesting = Art Venture Capital (Vollhaftendes Eigenkapital)

•  Überlegtes Handeln

- Information der Auswahlkriterien seitens der Plattformen - gründliches Lesen und Verstehen der Businesspläne - Interesse an alternativen Investitionsmöglichkeiten (Risikobereitschaft)

•  Diversifikation der Investitionsmöglichkeiten (Portfolio Strategie)

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Vgl. Beck, 2012; Littmann, 2012; Seidl, 2012

Beispiele

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Seedmatch, 2013c

Beispiele

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Seedmatch, 2013b

Fragen?

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Vielen Dank für die Aufmerksamkeit!

J

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Quellen

•  Beck, R. (2012). Crowdinvesting: Die Investition der Vielen. Leipzig: amazon. •  Brüntje, D. (2013). Die Masse machts - Crowdinvesting als Alternative zur Finanzierung

von Existenzgründungsvorhaben. Download am 16.06.13 von http://de.slideshare.net/Dan_Nice/die-masse-machts

•  Cassala, C. (2013). Crowdinvesting: 5 Vorraussetzungen für Anschlussfinanzierungen. Download am 30.05.13 von http://www.deutsche-startups.de/2013/04/16/crowdinvesting-5-voraussetzungen-fur-anschlussfinanzierungen/#more-91730

•  Kreilkamp, E. (1987). Strategisches Management und Marketing: Markt- u. Wettbewerbsanalyse strateg. Frühaufklärung Portfolio-Management. Berlin: de Gruyter.

•  Littmann, S. (17.04.2012). Crowdinvesting ist nichst für die schnelle Rendite. Handelsblatt. Download am 19.06.13 von http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/anlagestrategie/crowdfunding-crowdinvesting-ist-nichts-fuer-schnelle-rendite/6499656-2.html

•  Nesta (2012). The Venture Crowd. Crowdfuning Equiity Investment into Business. Download am 17.04.13 von http://www.nesta.org.uk/home1/assets/features/the_venture_crowd

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Quellen

•  Schenk, R. & Horska, E. (2012). Crowdinvesting. The further Development of Crowdfunding as a Modern and Unconventional Kind of Financing for Small and Medium Sized Companies. München: Grin.

•  Schmidt, O. (2012a). Crowdfunding für Startups. Download am 22.04.13 von http://www.gruenderheld.de/gruenderblog/item/11-crowdfunding-fuer-startups

•  Schmidt, O. (2012b). Crowdinvesting - Markt, Plattformen und Erfolgsfaktoren. Download am 13.04.13 von http://www.gruenderheld.de/gruenderblog/item/13-crowdinvesting-markt-plattformen-u-erfolgsfaktoren#startOfPageId13

•  Seedmatch (2013a). Für welche Startups ist Crowdfunding der richtige Weg? Download am 16-06.13 von https://www.seedmatch.de/ueber-uns/fuer-startups

•  Seedmatch (2013b). Roomsurfer. Download am 13.06.13 von https://www.seedmatch.de/startups/Roomsurfer/uebersicht

•  Seedmatch (2013c). Tollabox. Download am 14.06.13 von https://www.seedmatch.de/startups/Tollabox/uebersicht

•  Seidl, B. (10.10.2012). Crowd Investing – Ein hochriskantre Schwarm. boerseARD.de. Download am 19.06.13 von http://boerse.ard.de/anlagestrategie/geldanlage/crowd-investing-riskante-anlageform-schwarmfinanzierung100.html

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Diskussion

•  Wird Crowdinvesting in Zukunft das klassische Investitionsmodell ablösen?

•  Stellt die Veröffentlichung des Gesamt-konzeptes ein Risiko für das Start-Up dar?

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