Ключевые результаты деятельности за 2012 год

(РСБУ)

Ограничение ответственности

Настоящая презентация не является офертой либо приглашением делать оферты (рекламой) в отношении приобретения илиподписки на ценные бумаги ОАО Ленэнерго. Ни презентация, ни какая-либо ее часть, ни факт ее представления илираспространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения, и напрезентацию не следует полагаться в этом отношении.

В данной презентации могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактическихобстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий Ленэнерго в отношениирезультатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, вкоторой работает Ленэнерго. По своей природе для таких прогнозных заявлений характерно наличие рисков и факторовнеопределенности, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут не произойти в будущем.

Ленэнерго предупреждает о том, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих показателей, и фактические результатыдеятельности Ленэнерго, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитие отрасли промышленности, в которой онаработает, могут существенным образом отличаться от тех, которые приведены в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящемдокументе. Кроме того, даже если результаты деятельности Компании, ее финансовое положение и ликвидность, а также развитиеотрасли промышленности, в которой она работает, будут соответствовать прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящемдокументе, данные результаты и события не являются показателем результатов и событий в будущем.

Помимо официальной информации о деятельности Ленэнерго в настоящей презентации содержится информация, полученная оттретьих лиц. Эта информация была получена из источников, которые, по мнению Ленэнерго, являются надежными. Тем не менее,мы не гарантируем точность данной информации, которая может быть сокращенной или неполной. Все мнения и оценки,содержащиеся в настоящем материале, отражают наше мнение на день публикации и подлежат изменению без предупреждения.Ленэнерго не несет ответственность за последствия использования содержащихся в настоящей презентации мнений или заявлений.

Ленэнерго не берет на себя обязательств по пересмотру или подтверждению прогнозных заявлений и оценок, а также пообновлению информации, содержащейся в презентации.

Общая информация о компании

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО» - крупнейшая распределительная сетеваякомпания (оператор сетей 0.4-110 кВ), обслуживающая территориюСанкт-Петербурга и Ленинградской области. Естественнаямонополия, тарифы на услуги которой устанавливаютсярегулирующими органами: Федеральной службой по тарифам (ФСТ)и региональными регулирующими органами (РЭК).

Основные виды деятельности:• оказание услуг по передаче и распределению электроэнергии• технологическое присоединение новых потребителей к сетям

Доля ОАО «Ленэнерго» на рынке услуг по передаче электроэнергии

на 31.12.2012 - 70,3 %

Территория обслуживания:Санкт-Петербург и Ленинградская область

Основные конкуренты: в Санкт-Петербурге - ОАО «СПбЭС», в Ленинградской Области - ОАО «ЛОЭСК»

Активы

Территория обслуживания

87.3 тыс. км. кв.

Население региона

6.2 млн. чел.

Ед. изм. 2010 2011 2012

Установленная мощность МВА 20 741 21 427 21 952

Воздушные ЛЭП 0,4-110 кВ

по цепямкм. 39 419 39 783 40 053

Воздушные ЛЭП 0,4-110 кВ

по трассекм. 36 274 36 587 36 859

Кабельные линии 0,4-110 кВ км. 18 622 19 554 20 400

Подстанции 35-110 кВшт.

(МВА)

372

(13 466)

373(13 742)

377 (13 969)

Трансформаторные

подстанции (ТП) 6-35 кВ

шт.

(МВА)

14 361

(7 275)

14 770(7 686)

15 025(7 983)

* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ

Ед. измерения 31.12.2012

Полезный отпуск э/э млн кВтч 30 007

Присоединенная мощность МВт 523

Выручка млн руб. 36 273

EBITDA млн руб. 10 221

Чистая прибыль млн руб. 1 234

CAPEX млн руб. 14 891

Капитализация* на 25.03.2013

млн руб. 7 926

Среднесписочнаячисленность персонала

чел. 6007

Ключевые показатели

RAS_2012FY | 1

53,41%

26,57%

7,15%

2,24%3,60%1,49%

5,54%

ОАО "Холдинг МРСК"

г. Санкт-Петербург (КУГИ)

ОАО "МРСК Урала"

ENERGYO SOLUTIONS RUSSIA LIMITED (EOS Russia)

RUSENERGO FUND LIMITED

JP Morgan Funds

прочие

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФИЛИАЛЫ (ПЕРЕДАЧА Э/Э)

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»

ЗАО «Царскосельская энергетическая компания» (96,95%)*

ЗАО «Курортэнерго» (98,13%)*

ЗАО «Ленэнергоспецремонт» (100%)*

ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВАФИЛИАЛЫ

Акционерный капитал и организационная структура компании

* – от Уставного капитала

оказание услуг по передаче электроэнергии, технологическое присоединение

проектные и строительно-монтажныеработы в области электроснабжения

Дирекция строящихся объектов

Сервисный филиал

ОАО "Энергосервисная компания Ленэнерго“ (100%)*

энергосервисные услуги, услуги в сфере энергосбережения и энергоэффективности

ОАО «Холдинг МРСК» г. Санкт-Петербург (КУГИ) Миноритарные акционеры

Российская Федерация

53,41% (+ 7,15% - доля ОАО «МРСК Урала») 26,57% 12,87%

Выборгские электрические сети (ВЭС)Гатчинские электрические сети (ГтЭС)Кингисеппские электрические сети (КнЭС)Санкт-Петербургские высоковольтныеэлектрические сети (СПбВЭС)Новоладожские электрические сети (НлЭС)Пригородные электрические сети (ПгЭС)Тихвинские электрические сети (ТхЭС)Кабельная Сеть (КС)

** на последнюю дату закрытия реестра акционеров – 06.06.2012 с учетом дополнительной эмиссии обыкновенных акций в 2012 г. и приобретением акций ОАО «МРСК Урала»

Структура акционерного капитала ОАО «Ленэнерго»**, % от АО

Уставный капитал 1 228 325 624,08

Акции обыкновенные* 1 135 061 313,08

Акции привилегированные 93 264 311

Уставный Капитал ОАО «Ленэнерго», шт. (руб.)

Организационная структура ОАО «Ленэнерго»

* В 2012 году УК был увеличен путем размещения 209 039 634,04 дополнительных обыкновенных акций

RAS_2012FY | 2

ОАО «Энергоучет» (40%)*Производство, внедрение и ремонт средств измерения энергетических ресурсов

магистральные сети(ФСК ЕЭС) ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»

смежные сетевые организации

сбытовые компании конечные потребители

генерацияоптовый рынок э/э

Крупнейшие ССО в регионе: в СПб – ОАО «СПбЭС», в ЛО – ОАО «ЛОЭСК»

• Независимые энергосбытовые компании• Гарантирующие поставщики: ОАО «ПСК», ООО

«РКС-Энерго», ООО «Русэнергосбыт»,ООО «Энергия Холдинг»

• Прямые потребители – участники оптового ирозничного рынков электроэнергии

Оплата потерь в

сетях ОАО «Ленэнерго»

ТГК-1, ОГК-6, С-З ГРЭС, ЛАЭС и др.

система «Котёл сверху»*

плата за э/эпокупка э/э

плата за услуги по

передаче э/э

плата за услуги по передаче э/э

электроэнергия

электроэнергия электроэнергия

Сети напряжением 0.4-110 кВСети напряжением 0,4-10 кВСети напряжением от 220 кВ

электроэнергия

Бизнес-модель ОАО «Ленэнерго»: движение денежных потоков и потоков электроэнергии

*НВВ CCO и НВВ ФСК входят в НВВ Ленэнерго

Услуги по передаче

распределительная сетевая компания

плата за услуги по передаче э/э

Доля рынка ССО

.

.

.

Филиал ОАО «ФСК ЕЭС» –МЭС Северо-запада

Оптовый рынок электроэнергии

34%

RAS_2012FY | 3

0

5

10

15

20

25

30

35

0,00

500,00

1000,00

1500,00

2000,00

2500,00

3000,00

3500,00

4000,00

MICEX MICEX PWR average АО ЛЭ

Ценные бумаги в 2012 году на фоне недоверия инвесторов в связи с неопределённостью тарифного регулирования

31.12.2011 31.12.2012 ∆,%MICEX, пп 1402,23 1474,72 5,2%MICEX PWR, пп 2053,02 1707,42 -16,8%

LSNG (MICEX),руб. 9,84 6,603 -32,9%

LSNGP (MICEX), руб. 21,74 17,63 -18,9%

Капитализация ОАО «Ленэнерго», млн. руб.*

Динамика индекса ММВБ, ММВБ энергетика и акций ОАО «Ленэнерго» в 2012 году

ГодДивиденды по АО,

руб. на 1 АОДивиденды по АП,

руб. на 1 АП

Начисленныедивиденды, тыс.

руб.

За 2009 Нет 3,4933 325 804

За 2010 Нет 4,0804 380 559

За 2011 Нет 1,5198 141 742

** В соответствии с Уставом ОАО «Ленэнерго» дивиденды начисляются напривилегированные акции типа А в размере 10% от чистой прибыли по итогамзавершённого финансового года

Капитализация*, млн. руб. 2010 2011 2012 2012/2011, %

ФБ ММВБ 27 372 11 139 7 759 -30,3%

Выплата дивидендов

* Расчет капитализации произведен по средневзвешенной цене на ФБ ММВБ на конец периода

руб.п/п

Акции ОАО «Ленэнерго»

Котировальный список

На ФБ ММВБ Б

Тиккеры

Обыкновенные акции LSNG

Привилегированные акции

LSNGP

12 266 12 373 11 836 10 9828 227 7 705 7 049 7 080 8 132 7 871 7 931 7 759

янв.12 фев.12 мар.12 апр.12 май.12 июн.12 июл.12 авг.12 сен.12 окт.12 ноя.12 дек.12

RAS_2012FY | 4

2010 2011

EPS (АО) 3,70 1,38

P/E (АО) 7,02 7,14

Payout ratio.% (АП) 10,00% 10,00%

Dividend Yield,% (АП) на конец года 11,39% 6,99%

Ключевые показатели по акциям

Ключевые показатели деятельности в 2012 году

Показатель ед. изм. 31.12.2011 31.12.2012Δ в %

2012/2011

Полезный отпуск

электроэнергиимлн. кВтч 28 975 30 007 3,6%

Потери электроэнергии % 10,60% 10,37% -0,23 п.п.

Присоединенная

мощностьМВт 321 523 63,1%

Выручка, в том числе: млн. руб. 37 009 36 273 -2,0%

- От услуг по передаче э/э млн. руб. 28 526 28 816 1,0%

- От услуг по ТП млн. руб. 8 311 7 282 -12,4%

- От прочей деятельности млн. руб. 172 175 1,7%

Себестоимость млн. руб. 31 758 32 830 3,4%

Валовая прибыль млн. руб. 5 252 3 443 -34,4%

Прибыль до

налогообложениямлн. руб. 2 361 2 154 -8,8%

Чистая прибыль млн. руб. 1 417 1 234 -12,9%

Справочно:

ROE % 2,54% 2,08% -0,46 п.п.

EBITDA млн. руб. 8 630 10 221 18,4%

EBITDA margin % 23,32% 28,18% 4,86 п.п.

Чистый долг*/EBITDA - 2,34 2,19 -

Инвестиционная

программа (освоение)млн. руб. 15 061 14 891 -1,1%

* Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетомзадолженности по %) за вычетом денежных средств и краткосрочных финансовыхвложений

CAPEX, млн. руб.

EBITDA, млн. руб.

Потери э/э, %

Затраты, млн. руб.Выручка, млн. руб.

20 82826 088

34 201 37 009 36 273

2008 2009 2010 2011 2012

17680 2081527 488 31 758 32 830

2008 2009 2010 2011 2012

10,8 10,3 10,7 10,6 10,4

2008 2009 2010 2011 2012

5 5668 190

10 356 8 630 10 221

2008 2009 2010 2011 2012

1 540

3 258 3 806

1 417 1 234

2008 2009 2010 2011 2012

Чистая прибыль, млн. руб.

11 409 10 334

15 813 15 061 14 891

2008 2009 2010 2011 2012

Ключевые показатели в динамике за 5 лет

RAS_2012FY | 5

37 009

31 758

5 252 1 417

36 273 32 830

3 443 1 234

Выручка от реализации

Себестоимость Пприбыль от реализации

Чистая прибыль

2011 2012

8 63010 221

2011 2012

-4 560 -6 573

6 418 6 494

-440

1 313

от услуг по передаче э/э

от услуг по ТП

от прочей пром. деятельности

36 273

3 443 2 154 1 234

Выручка от реализации

Пприбыль от реализации

Прибыль до налогообложения

Чистая прибыль

Формирование финансового результата в 2011 – 2012 гг.

-2% +3% -34 % -13%

+ 18 %

Формирование прибыли от продаж и чистой прибыли, млн. руб. EBITDA, млн. руб.

EBITDA margin, %

23% 28%

EBITDA 10 221 100%

Амортизация ОС и НМА

6 278 12,1%

Проценты к уплате 1 788 17,5%

Налог на прибыль 920 9,0%

Чистая прибыль 1 234 61,4%

- =

1 417 1 234- 13%

Чистая прибыль по видам деятельности, млн. руб.

Себестоимость

1 288 920

32 830

Сальдо прочихдоходов-расходов

Налог обложение прибыли

Формирование чистой прибыли в 2012 г., млн. руб.

Норма чистой прибыли

3,4%

Чистая Прибыль в 2012 году формируется, в основном, за счет дохода от выявленного безучетного, бездоговорного потребления э/энергии

Несмотря на снижение прибыли от реализации в 2012 году,чистая прибыль остается примерно на уровне 2011 года,показатели EBITDA и EBITDA margin демонстрируютсущественный рост.

Норма валовой прибыли

9,5%

2011 2012

RAS_2012FY | 6

30 456 32 344

1 226 400

2011 2012

по передаче э/э по ТП

28 526 28 816

8 311 7 282

2011 2012

от передачи э/э от ТП

Формирование выручки и затрат в 2011 – 2012 гг.

37 009 36 273

77,1 %

22,5% 20,1%

79,4%

Выручка по видам деятельности*, млн. руб.

-2%

Себестоимость по видам деятельности*, млн. руб.

31 758 32 830+3%

95,9%

3,9%

98,5%

1,2%

* Включая прочие виды деятельности, суммы выручки и себестоимости по которым составляют менее 1% в общей сумме

Структура себестоимости, млн. руб. Динамика структуры затрат, млн. руб.

27 488 31 758 32 830Наименование показателя 2011 2012Δ в %

2012/2011

Подконтрольные затраты 5 488 5 857 7%

Материальные затраты 413 469 14%

Работы и услуги производственного характера 1 014 1 218 20%

Фонд оплаты труда 2 693 2 790 4%

Прочие затраты 1 369 1 380 1%

Неподконтрольные затраты 26 270 26 973 3%

Покупная энергия на компенсацию потерь 5 357 4 754 -11%Услуги ССО 7 969 8 029 1%

Оплата услуг ОАО "ФСК ЕЭС" 5 686 6 119 8%

Амортизация ОС и НМА 5 102 6 278 23%

Лизинговые платежи 1 187 803 -32%

Прочие затраты 969 990 2%

Итого затраты 31 758 32 830 3%

16,1%

46,8%

10,7%

19,1%7,2%

4 885 5 488 5 857

22 60226 270 26 973

2010 2011 2012

Подконтрольные затратыНеподконтрольные затраты

Структура затрат в 2012 г.

+12% +7%

+16%+3%

Прочие затраты

Амортизация

Оплата труда, соц. отчисления

Работа и услуги производственного

характера

Материальные затраты

RAS_2012FY | 7

11%

11%

5%

42%

16%

15%облигационный займ серии 04

Банк ВТБ

Связь-Банк

Сбербанк России

АБ Россия

Внешэкономбанк

Кредитный портфель и долговая позиция на конец 2012 года

31.12.2011 31.12.2012Δ в %

31.12.2012/31.12.2011

Собственный капитал 56 195 76 417 36%Обязательства, в том числе: 51 584 55 323 7%

Долгосрочные обязательства 23 785 28 220 19%

Краткосрочные обязательства 27 799 27 103 -3%Соотношение собственного и заемного капитала

1,09 1,38 -

Leverage,% 32,5% 26,7% -5,8 п.п.

Структура капитала, млн. руб.

Долговая позиция, млн. руб.

Движение кредитных ресурсов в 2012 году, млн. руб.

*Величина чистого долга рассчитана как сумма кредитов и займов (с учетомзадолженности по начисленным, но не выплаченным процентам) за вычетомденежных средств и краткосрочных финансовых вложений

31.12.2011 31.12.2012Δ в %

31.12.2012/31.12.2011

Чистый долг на конец периода* 20 197 22 360 11%

Чистый долг/EBITDA 2,34 2,19 -

26 800

11 238 10 393

27 645

Кредитный портфель на 31.12.2011г.

Привлечение (выборка)

Погашение Кредитный портфель на 31.12.2012г.

-+89 % -

долгосрочные

ресурсы

Параметры облигационного займа серии 04

RU000A0JS785

Объем 3 млрд. руб

Ставка, % 8,5 %

Дата размещения 24.04.2012

Дата погашения 1 820-й день

Срок оферты 3 года

Срок обращения 5 лет

11 56414 405

20 19722 360

1,41,4

2,3 2,2

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

2009 2010 2011 2012

Net Debt Net Debt/EBITDA

Агентство Рейтинг Присвоен

Moody’sBa2

(прогноз стабильный)

ноябрь 2009

Moody’s Interfax Rating Agency(Рейтинг по национальной шкале)

Aa2.ru

(прогноз стабильный)

ноябрь 2009

Кредитный рейтинг

Подтверждён в январе 2013 года

Состав кредитного портфеля на конец 2012 года, млн. руб.

Средневзвешенная ставка

8,26%

Net Debt/EBITDA

RAS_2012FY | 8

Реализация инвестиционной программы ОАО «Ленэнерго» в 2012 году

Объем капитальных вложений в 2012 году составил 14 891 млн. руб., что на 170 млн. руб. или на 1 % ниже показателя 2011 года (15 061 млн.руб.).

Объём капитальных вложений в 2010-2012гг., млн. руб. без НДС

Параметры инвестиционной программы, млн. руб.

Наименование показателей

г. Санкт-Петербург Ленинградская область ОАО "Ленэнерго"

2011 2012Δ в %

2012/20112011 2012

Δ в % 2012/2011

2011 2012Δ в %

2012/2011

Освоение, млн. руб. без НДС

10 829 11 515 6% 4 232 3 376 -20% 15 061 14 891 -1%

Ввод ОФ, млн. руб. 11 246 12 424 10% 5 077 3 651 -28% 16 323 16 075 -2%

Ввод мощности МВА 623 1 409 126% 373 502 35% 996 1 911 92%

Ввод мощности км 935 716 -23% 778 864 11% 1 713 1 581 -8%

CAPEX, млн. руб.15 813 15 061 14 891 Показатели 2011 2012

Δ в % 2012/2011

Инвестиционная программа всего 15 061 14 891 -1%

амортизация 5 133 2 935 -43%

дополнительная эмиссия акций, в т.ч. кредиты, привлекаемые под доп.эмиссию

- 1 292 -

расчеты имуществом 1 289

выпадающие доходы 1 917 184 -90%

кредиты 4 207 6 702 59%

авансы по ТП 3 804 2 489 -35%

Источники финансирования капитальных вложений в 2011-2012 гг., млн. руб. без НДС

20%

9%

9%1%

41%

21%

авансы по ТП

кредиты

амортизация

Доп. эмиссия акций

расчеты имуществом

выпадающие доходы

932

996

1 911

1 507

1 713

1 581

Ввод мощности

МВА км

2012

2011

2010

4 503 6 753 5 297

10 3778 223

8 557

933 85 1 037

2010 2011 2012

ТПиР

Новое строительство

ПрочиеRAS_2012FY | 9

ПП РФ 29.12.2011 №1178 по основам ценообразования (в

ред. Постановления Правительства РФ от 30.06.2012 г. №663)

Цель: создание источников финансирования инвестиционной программы, позволяющей выполнить накопленные обязательства по ТП и усилить надёжность электросетевого комплекса региона

Основные причины снижения фактического тарифа относительноутвержденного:

неравномерное распределение по кварталам года объемов заявленноймощности в договорах со сбытовыми компаниями;

выбор сбытовыми компаниями для расчетов наиболее выгодного вида тарифа(одноставочный/ двухставочный), в то время как тарифные решения принятыисходя из расчетов всех потребителей по одному виду тарифа. Наибольшееотклонение выручки по СПб, где при принятии ТБР была занижена заявленнаямощность ООО «Энергия Холдинг» и завышена мощность ОАО «ПСК», этимикомпаниями соответственно выбран двухставочный (ЭХ) и одноставочный(ПСК) тарифы;

различная структура полезного отпуска электроэнергии по уровнямнапряжения, сложившейся по факту 2012 г. по сравнению с утвержденнойрегулятором.

учет потребления потребителем генераторного напряжения ООО «КИНЕФ» поЛенинградской области, которое на было учтено при принятии тарифно-балансовых решений.

Тарифные решения по передаче электроэнергии

Ограничения тарифных решений на 2013 -2017гг.

ПП РФ 29.12.2011 №1178 по основам

ценообразования

Тарифы в 1 п/г - на уровне тарифов конца 2011 г.Тарифы во 2 п/г - с учетом прироста на 11%

Индивидуальное регулирование для ОАО«Ленэнерго»

Ограничения тарифных решений на 2012 год

Среднегодовой уровень прироста в 2013-2017 гг.:по СПб не более 17,5%

по ЛО не более 14%

2012 утв. РРО

2012 факт

∆ в % от 2012 г. утв.

факт

Санкт-Петербург

Выручка*, млн. руб. 19 050 16 954 -11%

Тариф, коп/кВтч 98,7 88,7 -10%

Ленинградская область

Выручка*, млн. руб. 12 953 12 577 -3%

Тариф, коп/кВтч 117,1 112,9 -4%

•Распоряжение КТ СПб от 20.12.2011 №499-р (с изм. от14.05.2012 №105-р)•Приказ ЛенРТК от 27.12.2011 №227-п (с изм. от13.07.2012 №87-п, от 28.09.2012 №115-п, от 30.10.2012№126-п).

Формирование фактической выручки по передаче э/э в2012 году

* Без вычета нагрузочных потерь

RAS_2012FY | 10

Показатель Лен. область Санкт-Петербург Всего по Ленэнерго

Убыток по передаче, заложенный регуляторами за счет сглаживания -2 393 -2 737 -5 130

Отклонение фактических расходов от учтенных в тарифной модели -14 -1 429 -1 443

Всего фактический убыток по передаче электроэнергии -2 407 -4 166 -6 573

С учетом ограничения прироста тарифов 2012 г. в тарифной модели заложен убыток по передаче электроэнергии за счет применения сглаживания(который будет компенсирован в последующие годы):

млн.руб.

Формирование НВВ и факторы формирования убытка по передаче электроэнергии в 2012 году

Собственные средства на инвестиции и

расходы из прибыли

ЛО2 656

СПб-2 737

Убыток по передаче э/э, заложенный

регуляторами

ЛО-2 393

СПб4 584

Проценты по кредитам, расходы из

прибыли

ЛО1101

СПб1 886

Сглаживание

ЛО2 055

СПб1 369

Собственные средства на инвестиции

ЛО-500

СПб1 329

Амортизация

ЛО1 893

СПб4 066

- - -= =

Показатель Ед. изм.2012

Санкт-Петербург Ленинградская областьПодконтрольные расходы тыс. руб. 2 883 268 2 541 166Неподконтрольные расходы тыс. руб. 12 952 052 9 810 419плата ОАО «ФСК ЕЭС» тыс. руб. 4 529 830 2 236 393услуги ССО тыс. руб. 3 396 238 4 762 948потери в сетях ОАО «Ленэнерго» тыс. руб. 3 850 655 2 296 303прочие неподконтрольные расходы тыс. руб. 1 175 329 514 776Возврат капитала тыс. руб. 3 089 704 2 066 775Доход на капитал тыс. руб.. 1 494 066 589 389Сглаживание тыс. руб. -1 369 168 -2 055 024Итого необходимая валовая выручка тыс. руб. 19 049 923 12 952 727

Полезный отпуск электроэнергии млн. кВтч 19 295 11 059Среднеотпускной тариф на передачу э/э коп/кВтч 987,3 1 171,3Прирост к предыдущему году % -0,2% 6,0%

Превышение расходов в бизнес плане в основномсвязано с ростом амортизации по результатампереоценки основных средств на 01.01 2012 г.

Прирост убытка в бизнес плане связан сперераспределением мощности между ОАО «ПСК» иОАО «Энергия Холдинг» и выбором вида тарифа

RAS_2012FY | 11

33 460

4 485

28 975

34 513

4 506

30 007

Отпуск в сеть Общие потери в сетях Полезный отпуск

2011 2012

28 43927 672

29 095 28 975

30 007

2008 2009 2010 2011 2012

Реализация услуг по передаче электроэнергии в 2012 году

+3,1%+3,6%+0,5%

Динамика полезного отпуска, млн. кВт*ч

Динамика потерь в сетях ОАО «Ленэнерго», млн. кВт*ч ,%

В соответствии с утверждённой программой энергосбереженияи повышения энергетической эффективности ОАО«Ленэнерго» на 2012-2017 гг. целевой показатель потерьэлектроэнергии к концу 2017 года планируется на уровне

9,21% к отпуску в сеть.

Результат мероприятий по

снижению потерь э/э в 2012 году

Снижение потерь,

млн. кВтч

снижение технических потерь 13,4

снижение коммерческих потерь 116,1

Экономический эффект от реализации

программ по снижению потерь в 2012 г.170 млн. руб.

- =3 503

3 274

3 587 3 546 3 578

10,8

10,310,7 10,6

10,4

10

11

12

3 100

3 150

3 200

3 250

3 300

3 350

3 400

3 450

3 500

3 550

3 600

3 650

2008 2009 2010 2011 2012

0,38% от отпуска

в сеть.

Структура отпуска э/э в 2012 году по группам потребителей

29,0%

2,3%1,2%

14,5%

0,4%19,8%

32,7%

Промышленные потребители

Транспорт

Сел. хоз-во и пищ. пром.

Непромышленные потребители

Бюджетные потребители

Население

ТСО

Динамика показателей услуг по передаче э/э в 2011-2012 гг., млн. кВт*ч

RAS_2012FY | 12

Реализация услуг по технологическому присоединению в 2012 году

+ 77%

Заключение и исполнение договоров по технологическому присоединению в 2011-2012 гг., МВт (шт.)

+63%

Доля имущественныхдоговоров в выручкепостоянно снижается:с 63 % в 2010 году до 25% в2012 году.

Выручка по ТП, млн. руб.

7 282по текущим договорам

(срок оказания услуг после 01.01.12 г.)

по просроченным договорам(срок оказания услуг до

01.01.12 г.)

4 315

2 967

59%

41%

по денежным договорам

по имущественным договорам

5 42875%

1 85425%

+ +

=

485 МВт

321 МВт

861 МВт

523 МВт

заключено договоров закрыто договоров

2011 2012

6 302шт.

14 561 шт.

20 159шт.

6 949шт.

Показатель 2010 2011 2012Δ в %

2012/2011

Выручка, млн. руб. 10 164 8 311 7 282 -12%

Присоединенная

мощность, МВт645 321 523 63%

Средняя ставка по

закрываемым

договорам, руб./МВт

15 751 25 919 13 933 -46%

Динамика выручки и средней ставки по договорам на ТП

Формирование выручки от услуг по ТП в 2012 году

В 2012 году отмечается ростколичества принятых заявокотносительно 2011 года на 50 %,рост объема заявляемоймощности на 27 %.При этом группа заявителей до 15кВт составила 89,4 % от общегоколичества обращений при доле9,4 % в общей заявленноймощности.

По сроку оказания По способу оплатыПо сроку оказания услуг По способу оплаты

14 68819 870

29 832

2010 2011 2012

Динамика поданных заявок на ТП, шт. (МВт)

22702306

2934

RAS_2012FY | 13

ОАО «Холдинг МРСК» и Администрация Санкт-Петербурга реализовали свое правопреимущественного приобретения акцийпропорционально имеющимся долям в обыкновенныхакциях ОАО «Ленэнерго».

Целевое назначение средств - Программа реновации кабельной сетинапряжением 6-110 кВ в Санкт-Петербурге.

Итоги проведения эмиссии

АкционерОбъем

приобретения, руб.Объем

приобретения, шт.

Доля от АО после

размещения, %

ОАО «Холдинг МРСК» 2 043 433 581,28 140 345 713 53,41

Город СПб (в лице КУГИ) 999 999 072,8 68 681 255 26,57

Прочие акционеры 184 417,58 12 666,04 20,02

Цена размещения – 14,56 руб.определена как средневзвешенная цена АО по итогам торгов на ЗАО«ФБ ММВБ» за 3 месяца в период с 08.07.2011 г. по 07.10.2011 г.

53,41%

26,57%

20,02%

Субъект РФ - г. Санкт-Петербург в

лице КУГИ

Дата государственной регистрации отчета об итогах выпуска: 18.09.2012 г.

Размещено 209 039 634,04 акций на сумму 3 043 617 072 руб.

Доля от АО после размещения, %

Порядок оплаты:

В счет оплаты акций ОАО «Холдинг МРСК» внес денежные средства,Администрация Санкт-Петербурга внесла имущество.

ОАО"Холдинг МРСК"Прочие

Приложение: Итоги дополнительной эмиссии обыкновенных акций в 2012 г.

RAS_2012FY | 14

Приложение:Тарифные модели, утвержденные региональными регуляторами

на 2012-2017 гг. и согласованные ФСТ России

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Санкт-ПетербургПрирост среднегодового котлового тарифа 3,2% 17,5% 14,1% 11,4% 10,1% 10,0%Инвестиционная программа 10,0 9,6 9,0 9,1 8,3 8,2

в т.ч. за счет тарифа на передачу 4,4 5,0 5,8 6,3 6,9 7,5Задолженность по кредитам на конец года 15,7 16,6 17,2 16,8 15,2 12,4Соотношение долг/EBITDA по передаче 4,9 2,6 2,2 1,7 1,3 0,9Чистая прибыль -2,7 -0,5 0,2 1,3 2,5 3,9

Ленинградская областьПрирост среднегодового котлового тарифа 6,0% 13,0% 12,9% 12,7% 12,1% 12,0%Инвестиционная программа 3,4 4,8 5,3 5.8 3,2 3,3

в т.ч. за счет тарифа на передачу 2,5 3,3 4,4 4,7 2,8 3,1Задолженность по кредитам на конец года 10,6 12,2 14,0 15,1 11,2 6,0Соотношение долг/EBITDA по передаче 17,6 4,0 3,1 2,5 1,3 0,5Чистая прибыль -2,4 -0,4 0,5 1,2 3,3 5,3

млрд. руб.

• Превышения темпов роста тарифов на передачу над прогнозом СЭР в 2013-2017 гг. в соответствии с ПП от 30.06.12№663

• Увеличение утвержденной инвестиционной программы по Ленинградской области на расходы для присоединенияльготных заявителей в размере 6 млрд. руб. в 2013-2015 гг. произведено в соответствии с п.32 и п.87 Основценообразования, утвержденных ПП от 29.12.11 №1178, для исключения прямого влияния на увеличение тарифа

Тарифная проекция сформирована с учетом следующих условий:

RAS_2012FY | 15

ОАО «ЛЕНЭНЕРГО»196247, Россия, Санкт-Петербург, Площадь Конституции, д.1

Начальник Департамента корпоративного управления и взаимодействия с акционерамиСмольников АндрейТел./ факс +7 (812) 595 31 76Smolnikov.AS@nwenergo.com

Investor RelationsДавыдова Ульяна Тел. +7 (812) 494 39 06Факс +7 (812) 494 37 34ir@lenenergo.ruDavydova.UE@nwenergo.com

www.lenenergo.ru

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ