Upload
suominen-corporation
View
102
Download
3
Embed Size (px)
Citation preview
Suominen OyjQ2 2016
Nina Kopola, toimitusjohtajaTapio Engström, talousjohtaja9.8.2016
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Agenda
• Avainasiat Q2 2016 • Strategian toteuttaminen • Taloudellinen katsaus Q2 ja näkymät• Yhteenveto
• Kysymyksiä ja keskustelua
9.8.2016 2
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Q2: Useita onnistumisia, mutta myös vastoinkäymisiä
9.8.2016 3
Vertailukelpoisen liikevoiton muutos
-13 %Rahavirran muutos*
+93 %Liikevaihdon muutos-4 % / +5 %
Sijoitetun pääoman tuotto
13,5 %Tulos/osake0,10 €
Velkaantumisaste24,5 %
* Liiketoiminnan rahavirta
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liikevaihto jäi vertailukaudesta, mutta kehittyi oikeaan suuntaan
Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa
95,3103,3104,8111,9112,9114,9
104,2 103,9 108,8
0
20
40
60
80
100
120
140
356,9 373,7401,8
444,0
0
100
200
300
400
500
2012 2013 2014 2015
• Kysyntä parani vuoden ensimmäisestä neljänneksestä.• Liikevaihto laski vertailukaudesta ja oli 108,8 milj. euroa. • Liikevaihdon kehitykseen vaikutti pääasiassa myyntihintojen aleneminen sekä EUR/USD-kurssivaihtelu.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
9.8.2016 4
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
5,8 %
8,4 %
5.0 %6,5 %
8,8 % 8,5 %
4,1 %
5,3 %
8,0 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
2
4
6
8
10
Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16
milj. euroa %
Liikevoitto laski vertailukaudesta, mutta parani selvästi kahdesta edellisestä vuosineljänneksestä
Vertailukelpoinen liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto
• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 8,7 milj. euroa. Myös suhteellinen kannattavuus (liikevoitto-%) oli hyvällä tasolla.
• Liikevaihdon ja bruttokatteen heikkeneminen vertailukaudesta vaikuttivat liikevoittoon. Yhdysvaltain dollarin kurssimuutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta liikevoittoon.
Jatkuvat toiminnot.
4,2 %5,2 %
6,7 % 7,0 %
0%1%2%3%4%5%6%7%8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2012 2013 2014 2015milj. euroa %
Jatkuvat toiminnot.
9.8.2016 5
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Strategian toteuttaminen
9.8.2016 6
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Strategia 2015–2017
9.8.2016 7
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Kasvuinvestointiohjelma: Asiakastoimitukset Bethunesta käyntiin arviolta Q1 2017
9.8.2016 8
Bethune, Yhdysvallat
Paulínia, Brasilia
Alicante, Espanja
Nakkila
• Bethuneen nouseva uusi tuotantolinja parantaa kykyämme palvella korkeamman lisäarvon tuotteiden markkinoita.
• Laiteasennukset valmistuvat vuoden 2016 aikana.
• Suunnitelman mukaan toimitukset asiakkaille uudelta linjalta alkavat vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä.
• Hankkeen kustannusarvion ja siten koko kasvuinvestointiohjelman kokonaisarvon arvioidaan ylittyvän mm. kohonneiden työvoima-kustannusten vuoksi.
Kasvuinvestointiohjelman hankkeet
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
suominen@work-tuotekonsepti
• Kuitukankaita mm. pikaruokaravintoloissa, sairaaloissa ja tehtaissa tarvittaviin pyyhintätuotteisiin.
• Alicanten ja Bethunen investoinnit vahvistavat kykyämme palvella tätä jopa 7 % vuodessa kasvavaa markkinaa.
• Tuoteryhmän vahvistaminen tukee strategiaamme, joka tähtää korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvuun liikevaihdosta.
9.8.2016 9
Nonwovens for the demanding workplace.
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Korkeamman lisäarvon tuotteiden osuus liikevaihdosta kasvoi strategian mukaisesti
40%
23%
16%
11%8%
38%
24%
18%
11%8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Lastenhoito Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet jaterveydenhuolto
H1 2015 H1 2016
9.8.2016 10
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon kuitukangastuotteita
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
5,0 %
12,4 %
15,7 % 15,9 %13,5 %
0%
5%
10%
15%
20%
2012 2013 2014 2015 Q2/2016
ROI, %
6,9 %
3,5 %
0,8 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2013 2014 2015
Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %
101,0 % 96,2 %
34,7 %25,9 % 24,5 %
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2012 2013 2014 2015 Q2/2016
Velkaantumisaste, %
Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen. Tavoitetta tarkastel-laan vuositasolla, ei neljänneksittäin.
• Tavoitetaso merkitty kuvioihin katkoviivalla.
• Historialliset luvut koskevat jatkuvia toimintoja.
9.8.2016 11
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Taloudellinenkatsaus Q29.8.2016 12
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Raportointikauden voitto laski vertailukaudesta
Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa
2,2
0,6
4,8
3,5
6,25,4
1,9
3,4
5,2
0
1
2
3
4
5
6
7
-2,8
5,7
10,2
17,0
-5
0
5
10
15
20
Jatkuvat toiminnot Jatkuvat toiminnot
9.8.2016 13
2012 2013 2014 2015
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tuloslaskelma
9.8.2016 14
Bruttokate ei aivan yltänytvertailukauden tasolleKulurakenneedelleenterveellä tasolla
1 000 euroa 4-6/2016 4-6/2015 1-12/2015Liikevaihto 108 832 112 944 444 042Hankinnan ja valmistuksen kulut -93 830 -96 630 -386 042Bruttokate 15 002 16 314 58 000Liiketoiminnan muut tuotot 470 902 2 637Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 818 -1 755 -7 760Tutkimus ja kehitys -994 -736 -3 527Hallinnon kulut -3 931 -4 179 -16 709Liiketoiminnan muut kulut -67 -84 -862Liikevoitto 8 661 10 462 31 778Nettorahoituskulut -967 -1 076 -5 302Voitto ennen tuloveroja 7 694 9 386 26 476Tuloverot -2 475 -3 142 -9 456Raportointikauden voitto 5 219 6 244 17 020
Osakekohtainen tulos, euroaLaimentamaton 0,10 0,12 0,32Laimennettu 0,09 0,11 0,29
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tase, varat
9.8.2016 15
Rahavarat koholla. Kasvuinvestointi-ohjelmaan liittyvätmaksut tulevat laskemaan kassaa normaalimmalle tasolle.
1 000 euroa 30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015
Pitkäaikaiset varatLiikearvo 15 496 15 496 15 496Aineettomat hyödykkeet 13 385 12 601 13 275Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 100 499 88 297 97 931Lainasaamiset 7 093 8 202 7 793Myytävissä olevat varat 777 806 777Eräpäivään asti pidettävät varat − 465 −Muut pitkäaikaiset saamiset 2 327 2 389 2 402Laskennalliset verosaamiset 4 330 5 189 4 491Pitkäaikaiset varat yhteensä 143 907 133 445 142 165
Lyhytaikaiset varatVaihto-omaisuus 32 739 32 322 32 557Myyntisaamiset 57 888 60 193 51 547Lainasaamiset 1 250 350 1 000Muut lyhytaikaiset saamiset 5 583 4 222 7 038Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2 156 1 601 1 874
Rahavarat 56 545 42 778 55 570Lyhytaikaiset varat yhteensä 156 161 141 465 149 585
Varat yhteensä 300 069 274 910 291 750
Taseessa ei merkittäviä muutoksia
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Tase, oma pääoma ja velat
9.8.2016 16
Taseessa ei merkittäviä muutoksia
1 000 euroa 30.6.2016 30.6.2015 31.12.2015Oma pääoma Osakepääoma 11 860 11 860 11 860Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 69 732 69 652 69 652Omat osakkeet -44 -44 -44Arvonmuutos- ja muut rahastot 205 107 -118Kurssierot 6 440 6 011 5 097Muu oma pääoma 334 -9 824 -3 076Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 113 209 102 444 108 052Hybridilaina 17 503 16 884 17 664Oma pääoma yhteensä 130 712 119 328 125 716VelatPitkäaikaiset velatLaskennalliset verovelat 10 811 9 886 10 890Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 1 070 1 151 1 105Muut pitkäaikaiset velat 329 459 651Joukkovelkakirjalainat 75 000 75 000 75 000Muut pitkäaikaiset korolliset velat 16 250 6 667 18 498Pitkäaikaiset velat yhteensä 103 460 93 163 106 144Lyhytaikaiset velatLyhytaikaiset korolliset velat 5 632 3 333 3 363Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2 625 1 519 47
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 57 639 57 567 56 479Lyhytaikaiset velat yhteensä 65 897 62 420 59 889Velat yhteensä 169 357 155 583 166 034Oma pääoma ja velat yhteensä 300 069 274 910 291 750
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liiketoiminnan rahavirta lähes kaksinkertaistui vertailukaudesta
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
11,3
16,9
9,3
4,5 3,9
7,9
11,09,1
7,6
02468
1012141618
24,921,3
37,1
27,3
05
10152025303540
2012 2013 2014 2015
- Liiketoiminnan rahavirran parantumiseen vaikuttivat eniten maksettujen rahoituserien ja tuloverojen pieneneminen. Myös käyttöpääomaa sitoutui vähemmän kuin vertailukaudella.
9.8.2016 17
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Rahavirtalaskelma (1/2)
9.8.2016 18
Parantuneeseen liiketoiminnan rahavirtaan vaikuttivat kaikki komponentit
Investoinnit jatkuivat suunnitellusti
1 000 euroa 1-6/2016 1-6/2015 1-12/2015
Liiketoiminnan rahavirtaRaportointikauden tulos 8 660 9 726 17 020Oikaisut yhteensä 14 455 16 378 32 870Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 23 115 26 105 49 890
Nettokäyttöpääoman muutos -3 238 -9 263 -7 921Rahoituserät -1 932 -4 966 -6 425Tuloverot -1 264 -3 468 -8 269Liiketoiminnan rahavirta 16 682 8 407 27 274
Investointien rahavirtaInvestoinnit aineellisiin käyttöomaisuus-hyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -10 662 -4 009 -22 369
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 313 − 167
Kauppahinnan oikaisut 161 − −Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden myynnit − 10 9,7
Investointien rahavirta -10 188 -4 000 -22 192
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Rahavirtalaskelma (2/2)
9.8.2016 19
Hyvä rahavirta kattoi sekä investoinnit että osingonjaon
1 000 euroa 1-6/2016 1-6/2015 1-12/2015
Rahoituksen rahavirtaMuiden korollisten pitkäaikaisten lainojen nostot − − 15 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut − − -3 333
Lyhytaikaisten korollisten lainojen muutos -26 -14 -14Lainasaamisten muutos 450 417 600Osakeanti − 340 340Hybridilainan koron maksu -624 − −Osingonjako / varojen jako -5 030 -2 504 -2 504Rahoituksen rahavirta -5 230 -1 761 10 089
Rahavarojen muutos 1 263 2 647 15 171
Rahavarat raportointikauden alussa 55 570 38 430 38 430Valuuttakurssimuutosten vaikutus -287 1 701 1 968Rahavarojen muutos 1 263 2 647 15 171Rahavarat raportointikauden lopussa 56 545 42 778 55 570
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Näkymät tilikaudelle 2016 ennallaan
• Suominen arvioi, että vuonna 2016 konsernin liikevaihto ja vertailukelpoinen liikevoitto ovat paremmat kuin vuonna 2015.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2015 oli 444,0 milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto 31,2 milj. euroa.
9.8.2016 20
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.9.8.2016 21
• Kahden aiemman vuosineljänneksen notkahduksen jälkeen yhtiön liikevaihto ja kannattavuus kehittyivät jälleen oikeaan suuntaan.
€ £ $
Q2: Yhteenveto
• Suomisen rahavirta pysyi vahvana ja lähes kaksinkertaistui vertailukaudesta.
• Investointi uuteen tuotantolinjaan Bethunessa etenee. Hankkeen alkuperäisen kustannusarvion sekä koko kasvuinvestointi-ohjelman arvon arvioidaan ylittyvän.
Kiitos!
9.8.2016 22
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Liitteet
9.8.2016 23
Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.
Hybridilaina
• Suominen laski helmikuussa 2014 liikkeelle 17,5 milj. euron osakkeiksi vaihdettavan hybridilainan.
• Hybridilainan merkitsijöillä on oikeus vaihtaa lainaosuutensa ja niille kertyneet pääomitetut korot Suominen Oyj:n osakkeiksi 11.2.2014–10.2.2018 välisenä aikana.
• Katsauskaudella ei vaihdettu lainaosuuksia osakkeiksi.• Suomisen osakkeiden lukumäärä voi lainaosuuksia ja
mahdollisia pääomitettuja korkoja vaihtamalla nousta yhteensä enintään 7 600 320 osakkeella, mikäli vaihdossa annetaan uusia osakkeita.
9.8.2016 24