Embed Size (px)
Citation preview
1
KUKA PÄÄTTÄÄ FINANSSIALAN SÄÄNTELYSTÄ? MITEN TEHDÄÄN PAREMPAA SÄÄNTELYÄ? 23.1.2015 Pia Santavirta (@PiaSantavirta) Johtava lakimies
2
Komissiolle uutta säädösvaltaa Parlamentin nouseva rooli: trilogineuvottelut vaikeita
Lamfalussy Lissabonin
sopimus (SEUT)
EIOPA
EU-valvojat
ESMA
EBA
Finanssikriisi: - Vakavaraisuussääntely - Riskienhallinta - Hallintosääntely - Raportointi - Uudet toimijat
(Luottoluokittajat)
1.12.2009 1.1.2011
FINANSSIALAN SÄÄNTELYN ERI VAIHEET KOHTI SÄÄNTELYÄHKYÄ
Yhtenäiset sisämarkkinat
Finanssikriisin jatkotoimet: 1) Valvonnan yhtenäisyys 2) Kuluttajansuoja 3) Product Governance 4) Avoimuus ja läpinäkyvyys
EU-valvontaviranomaisten valvonta- ja säädösvalta lisääntynyt – yhtenäisen valvontakulttuurin luominen
Refit?
3
EUROOPPALAISET FINANSSIVALVOJAT
EBA EIOPA
ESMA
Finanssialalle on luotu uusi moniportainen sääntelykokonaisuus Sääntelyn määrä lisääntyy moninkertaisesti Sääntelyvaltaa on siirtynyt eurooppalaisille finanssivalvojille (European Supervisory Authorities, ESA)
EBA = Euroopan pankkivalvontaviranomainen EIOPA = Euroopan vakuutus- ja lisäeläkeviranomainen ESMA = Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen
ESA-valmistelussa Suomea edustaa Finanssivalvonta (Fiva)
4
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
Nykyisin Jatkossa
EIOPA ohjeetEU-asetus (EIOPA)EU-asetus (Komissio)Direktiivi
ESIM. SOLVENSSI II-SÄÄNTELYYN VALMISTAUTUMINEN – TILANNE TAMMIKUUSSA 2015
Vahinko- ja henkivakuutusyhtiöiden vakavaraisuus-, hallintojärjestelmä-, raportointi ja valvontasääntely 1.1.2016 alkaen
sivut
5
FIVA MOK
Ohjeet ja suositukset
Tekninen täytäntöönpanostandardi
Delegoitu säädös*)
Puitesääntely: Direktiivi tai asetus
Täytäntöönpanosäädös
Tekninen sääntelystandardi*)
UUSI MONIPORTAINEN SÄÄNTELYKOKONAISUUS
ESA-viranomaisten säädösvalta: EU-asetukset
(2,5-taso)
ESA-viranomaisten ohjeet ja suositukset:
Comply or explain (3-taso)
Komission säädösvalta: EU-asetukset
(2-taso)
ESA Q&A
Kansalliseen lakiin
(1-taso) *) vaatii parlamentin ja neuvoston hyväksyntää
6
ENNEN NYT
EU-sääntely muodostui direktiivitason sääntelystä
Suoraan sovellettavat EU-asetukset tärkeässä asemassa
Säädökset olivat periaatetason säännöksiä Sääntely on hyvin yksityiskohtaista
Säädösvalmistelu oli ministeriövetoista Finanssialan EU-asetusten valmisteluvastuu komissiolla ja EIOPA:lla/EBA:lla/ESMA:lla (Fiva)
EU-säädöshankkeet kestivät pitkään Säädösehdotukset tulevat lyhyille konsultaatioille ja nopeasti voimaan
EU-säädösvalmisteluun on sovittu kansallisen tason menettelyt avoimuuden takaamiseksi
Säädösvalmistelun avoimuutta pyritään parantamaan sekä EU-tasolla että kansalliselle tasolla
Lainsäädännön tulkinta ja ohjeistus Finanssivalvonnassa
EU-säädösten tulkinta tehdään EIOPA/EBA/ESMA:ssa - ohjeiden/suositusten/ neuvojen määrä kasvaa jatkuvasti
FINANSSIALAN SÄÄNTELY ENNEN JA NYT
7
Säädösvalmistelu • Säädösvaltaa on
siirretty komissiolle ja ESA-viranomaisille
• Ministeriöiden rooli vähenee
• Mikä on Suomen kanta 2- ja 2,5 tason säädös-valmistelussa?
• Läpinäkyvyys eduskuntaan, ministeriöön ja toimialalle?
Valvonta • Sääntelymäärän
kasvu vs. valvonnan tehokkuus ja oikea-aikaisuus
• Toteutuuko valvonnan yhtenäisyys?
• Valvonnan resursseista osa säädösvalmisteluun
Toimiala • Kulujen karsiminen ja
tehokkuuden lisääminen
• Compliance-riskien kasvaminen
• IT-kustannusten ja riskien kasvu
• Dokumentoinnin lisääntyminen
• Hallituksen vastuun korostuminen
• Sanktioiden tiukentuminen
SÄÄNTELYKENTÄN MUUTOKSET JA SEN VAIKUTUKSET ERI RYHMILLE
Sääntelyn hyödyt
yhteiskunnalle, asiakkaille ja toimialalle?
8
YLISÄÄNTELYSTÄ KOHTI TALOUSKASVUA TUKEVAA POLITIIKKAA
9
Parempi sääntely on korkealla painoarvolla komissiossa Komission Refit-ohjelma (aloitettu 2013) Komissaarien välinen tiimityö ja sääntelyn koordinaatio edistää finanssialan sääntelyn johdonmukaisuutta Toteutuuko ”vähemmän, mutta parempaa sääntelyä” -tavoite?
Miten parlamentti suhtautuu paremman sääntelyn teemaan?
Uusinta uutta: ECON-seuraa EU-asetusten (2-taso) sisällön valmistelua seurantatiimeissä Tavoitteena on seurata mm. sitä, että komissio pysyy delegoidun säädösvallan puitteissa
POSITIIVISTA KEHITYSTÄ SÄÄNTELYKENTÄSSÄ: KOHTI PAREMPAA SÄÄNTELYÄ
10
Arvio Euroopan Finanssivalvontajärjestelmästä (08/2014) Avoimuuden ja vaikutusmahdollisuuksien lisääminen Vaikutusarvioita lisätään Konsultaatioaikoja pidennetään Valvojien välistä yhteistyötä ja roolia kansainvälisessä keskustelussa tehostetaan Finanssialan valvontakustannukset uhkaavat nousta (EU-budjetin sijaan toimialan rahoitus)
Toimiala vuonna 2015: Kannatamme ESA-review ehdotuksia toiminnan parantamiseksi Väliaikaisia ESA-ohjeita ei tulisi antaa, jos puitesääntelyyn liittyvät neuvottelut ovat kesken (esim. MiFID II, IMD2 ja PRIIPS) Sääntöjen täytäntöönpanon valvontaan on satsattava
ESA-REVIEW: PAREMMAN SÄÄNTELYN ASKELEET
11
Suomen EU-politiikan avaintavoitteet ja toimivan sääntelyn tavoitteet: EU-säädösten yhteisvaikutusten arviointi EU-sääntelyn toimivuuden parantaminen Keskeisten EU-aloitteiden kansallista vaikutusten arviointia vahvistetaan Kansallista liikkumavaraa ja poikkeusmahdollisuuksia hyödynnetään
Kansalliset valinnat eivät saa johtaa suhteettomaan hallinnolliseen taakkaan tai muulla tavoin heikentää kilpailukykyä tai työllisyyttä Kilpailukykyä ja työllisyyttä turvaavia poikkeusmenettelyjä hyödynnetään, erityisesti pk-yritysten osalta
EU-säädösten jälkikäteistarkastelua ja -evaluointia on tarve vahvistaa
SUOMEN EU-POLITIIKAN AVAINTAVOITTEET PARHAILLAAN EDUSKUNNASSA (E 147/2014)
12
FK kannattaa sisämarkkinoita edistäviä EU-säännöksiä. Ei kuitenkaan enää uusia vaatimuksia ennen kuin nykyisiä noudatetaan ja valvotaan yhtenäisesti Ylisääntelyä voidaan hillitä kansallisesti: 1) Harkitaan direktiiviehdotuksen käsittelyn yhteydessä, onko
alemman asteisille EU-asetuksille tarvetta ja missä laajuudessa 2) EU-säännöksiä ei tulisi tulkita kansallisesti EU-tasolla tarkoitettua
tiukemmin 3) Toimialalle ei tulisi asettaa mittavan EU-sääntelyn lisäksi
kansallisia lisävaatimuksia laissa tai Fivan sitovissa määräyksissä 4) EU-tasolla ei-sitovia eurooppalaisten finanssivalvojien ohjeita ei
tulisi muuttaa kansallisesti sitovaksi sääntelyksi laissa tai Fivan määräyksissä
5) Suhteellisuusperiaatteen tosiasiallinen käyttäminen • FK:n listaus seitsemästä turhimmasta EU-säädöksestä
REFIT KANSALLISESTI
13
Uuden sääntelyn tehtailu lopetettava
• Ylisääntely tukahduttaa kasvun nostamalla rahoi-tuksen hintaa ja heikentämällä sen saatavuutta.
• Kansalliset lisävaatimukset heikentävät Suomen kilpailukykyä.
EU:n säädösvalta uhkaa liukua virkamiehille
• Finanssialan valvontaviranomaisille on siirtynyt liikaa lain-säädäntövaltaa jäsenmailta ja EU-parlamentilta. Tämä ei saa jatkua.
• Säädösten valmistelupro-sessin on oltava avoin ja demokraattinen. Sidosryhmät on kytkettävä tiiviisti säädösten valmisteluun.
HALLITUSOHJELMAEVÄITÄ
14
FINANSSIALA UUDEN KASVUN JA HYVINVOINNIN MOOTTORINA
Emme vaadi sääntelyn
purkamista!
Nyt tarvitaan työrauha, jotta
mittavat sääntely-uudistukset
voidaan viedä läpi!
