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Caxias do Sul, 12 de maio de 2010.
Apresentação:Apresentação:
Divulgação dos Resultados
do 1º Trimestre de 2010
Divulgação dos Resultados
do 1º Trimestre de 2010
Sr. Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores
Sr. José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças
Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores
Destaques do 1T10Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
AGENDA
• Mercado Interno: 6.171 unidades +48,0%
• Mercado Externo: 1.335 unidades +16,1%
• Mercado Total: 7.506 unidades +41,1%
3
Produção Brasileira
Produção / Destino
• Brasil: 3.643 unidades +62,6%
• Mercado Externo: 2.491 unidades +47,0%
• Mercado Total: 6.134 unidades +55,9%
• Market Share no mercado brasileiro: 45,5%
Marcopolo
DESTAQUES 1T10 x 1T09
• Receita Líquida: R$ 679,2 milhões +46,6%
• Lucro Bruto: R$ 163,7 milhões +64,0%
• EBITDA: R$ 112,6 milhões +139,6%
• EBITDA (ajustado): R$ 114,9 milhões +132,1%
• Lucro Líquido: R$ 69,1 milhões +221,4%
• Endividamento do Segmento Industrial: 0,9x o EBITDA dos últimos 12 meses
4
Outros Destaques:
• Pagamentos trimestrais de dividendos/juros sobre o capital próprio;
• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 19,2% no trimestre e de 157,2% nos últimos 12 meses.
DESTAQUES 1T10 x 1T09
Destaques do 1T10Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
AGENDA
CENÁRIOS E VISÃO PARA 2010
Brasil
– Mercado aquecido com carteira de pedidos cheia
– Prorrogação das condições de financiamento via FINAME PSI até dezembro/10
– Sucesso da Geração 7 de ônibus rodoviários
– Prorrogação das concessões das linhas interestaduais até dezembro de 2011
– Leilão do programa “Caminho da Escola” para 5.000 ônibus
– Eleições Estaduais e Federais em 2010 e Municipais em 2012
– Investimentos em infraestrutura para a Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de 2016
– Mix de produção favorável (market share de 70,9% no segmento de rodoviários)
– Banco Moneo – volta aos resultados normais
– Resultados – novo patamar com:
� Maturação dos projetos na Índia e no Egito
� Desativação de Portugal
� Paralização da unidade na Rússia
� Economia de escala 6
CENÁRIOS E VISÃO PARA 2010
Exterior
• Índia
– Crescimento da produção
– Expectativa para 2010: consolidação de 6.000 unidades
• Egito
– Atingindo o nível normal de produção
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades
• África do Sul
– Aumento do volume e da rentabilidade em função da Copa do Mundo
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades
• México
– Mercado retomando gradualmente. Expectativa positiva para o segundo semestre
– Expectativa para 2010: consolidação de 1.500 unidades
• Argentina
– Produção crescente
– Expectativa para 2010: consolidação de 500 unidades
• Colômbia
– Produção em crescimento
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades 7
Destaques do 1T10Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
AGENDA
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%)
1T09 4T09 1T10 2008 2009
MI
ME
Produção Total
Composição da Produção Total 1T1019.384
21.811
-11,1%
5.3753.935
9
+14,1%
6.134 Volare15,0%
Minis (LCV) 13,6%
Micros7,7%
Urbanos41,6%
Rodoviários22,1%
Market Share
41,7%43,0%45,5%47,1%
35,3%
1T09 4T09 1T10 2008 2009
-1,6 pp-1,3 pp
Composição da Receita Líquida 1T10Receita Líquida Total
1T09 4T09 1T10 2008 2009
MI
ME
-18,7%
617,5463,4
2.532,2
2.057,7
10
+10,0%
679,2
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
Nota: A receita líquida do 1T09 e 1T10 estáapresentada no padrão IFRS (InternationalFinancial Reporting Standards).
Peças/Outros 10,6%
Volare17,1%
Minis (LCV) 3,4%
Micros2,6%
Urbanos23,7%
Rodoviários42,6%
21,5
69,1
4,6%
10,2%
1T09 1T10
Lucro Líquido e Margem
47,0
112,6
10,1%
16,6%
1T09 1T10
EBITDA e Margem
+221,4%
11
+139,6%
LUCRO BRUTO, EBITDA, EBITDA (ajustado) e LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões)
EBITDA (ajustado) e Margem
49,5
114,9
10,7%
16,9%
1T09 1T10
+132,1%
Lucro Bruto e Margem
163,7
99,8
24,1%
21,5%
1T09 1T10
+64,0%
Nota:
���� = Segmento Financeiro���� = Segmento Industrial
12
Em 31.03.2010, o endividamento financeiro líquido do
segmento industrial representava 0,9 vezes o EBITDA*.
* Últimos 12 meses* Últimos 12 meses
ENDIVID. FINANCEIRO e INVESTIMENTOS (R$ Milhões)
231,1 219,3
478,5 508,5
4T09 1T10
Endividamento Financeiro Líquido
709,6
+2,6%727,8
Investimentos
24,0
38,1
1T09 1T10
-37,0%
13
1T10 1T09 Var. %
Produção Física - UF's 6.134 3.935 55,9
Receita Operacional Líquida 679,2 463,4 46,6
Lucro Bruto 163,7 99,8 64,0
Resultado Financeiro Líquido 5,0 0,6 733,3
Lucro Líquido 69,1 21,5 221,4
EBITDA 112,6 47,0 139,6
EBITDA (ajustado) 114,9 49,5 132,1
Passivo Financ. Líquido -
Segm. Industrial219,3 346,8 (36,8)
Ativos Totais 2.532,8 2.218,3 14,2
Patrimônio Líquido 797,2 691,8 15,2
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)
Destaques do 1T10Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
AGENDA
31/3/2009 30/6/2009 30/9/2009 31/12/2009 31/3/2010
Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100Composição Acionária (PN)(em 31/03/2010)
15
0,7%1,1%
4,6%
7,7%
37,2%
48,7%
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
BNDES Part. S.A. - BNDESPAR
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
POMO4: +157,2%IBOV: +72,0%
R$ 3,11
40.925 pts
R$ 8,00
70.371 pts
MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BM&FBovespa
16,7
11,4
25,4 26,8
21,0
27,9
1T08 1T09 1T10
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)
Nº Transações e Nº de Ações Negociadas
Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)
205,965,0
182,8
1.195,1
697,3
1.793,8
1T08 1T09 1T10
Valor Transacionado Valor de Mercado
16
INDICADORES DE LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO
Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101.4115
Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores
thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/riwww.marcopolo.com.br/ri
ri@marcopolo.com.brri@marcopolo.com.br
EQUIPE DE RI - CONTATOS
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.
IMPORTANTE
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