View
219
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 111
29
F I N
A
N
S I J
E
B A
N
K A
R S T V O
I
O
S I
G U R A
N
J E
Rad primljen 05022010
UDK 336773383(49711)
3340126364(49711)
KREDITIRANJE MALIH I SREDNJIH PRIVREDNIH SUBJEKATA I
PREDUZETNIKA U REPUBLICI SRBIJI
LENDING TO SMALL AND MEDIUM - SIZED ENTERPRISES AND
ENTREPRENEURS IN THE REPUBLIC OF SERBIA
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet Singidunum
Rezime Ukazano je na značaj finansiranja malih isrednjih privrednih subjekata i preduzetnika putem
kreditnih linija uz poseban osvrt na kredite iz sred-stava Evropskog fonda za jugoistočnu Evropu ndash EFSENedostatak finansijskih sredstava predstavlja jednu
od glavnih prepreka za razvoj ove grupacije na
domaćem tržištu S tim u vezi adekvatna primenakreditnih linija u procesu finansiranja može biti
ključna za kvalitetnije funkcionisanje poslovanja
njenih potencijalnih korisnika
Ključne reči mali i srednji privredni subjekti
preduzetnici kreditne linije EFSE Fond i dr
Abstract The authors of this paper have pointed out
the importance of financing small and medium-sized
businesses and entrepreneurs through credit lines with
special reference to loans from the European Fund for
Southeast Europe ndash EFSE Lack of financial resources
is one of the main obstacles for the development of
this group in the domestic market In this regard ade-
quate use of credit lines in the process of financing
can be crucial for better functioning of the business
of its potential users
Key words small and medium - sized enterprises
entrepreneurs credit lines EFSE Fund etc
Jovana Pecić masterKomercijalna banka ad Beograd
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 211
30
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E 1 UVOD
Nekada su kreditne linije bile dostu-
pne uglavnom velikim privrednim subjek-tima dok danas sve češće mali i srednjiprivredni subjekti pa čak i preduzetnici
(u daljem tekstu MSPP) postaju korisnici
ovakvih izvora nansiranja Dinamiku pri-liva i odliva nansijskih sredstava u uslo-vima relativne nelikvidnosti vrlo je teško
planirati pa potencijalna neusklađenost
nansijskih tokova predstavlja dodatno
opterećenje i dodatni rizik u poslovanjuDa bi se izbegli takvi rizici i relaksiralo
poslovanje MSPP mogu da koriste sred-stva iz tzv bankarskih kreditnih linija koje
sadrže kombinaciju više različitih kreditnihproizvoda Najčešći bankarski proizvodi
obuhvaćeni kreditnom linijom su krediti
za likvidnost krediti za obrtna sredstva
krediti za investicije i sl
Kreditnu podršku MSPP u Srbiji dikti-ra bankarski sektor koji ima dominantnu
poziciju na tržištu kapitala dok kreditnelinije međunarodnih organizacija i institu-cija (Evropska agencija za rekonstrukciju
(EAR) Evropska investiciona banka (EIB)Vlada Italije Nemačka banka za obnovu(KfW) Evropska banka za obnovu i raz-voj (EBRD) Evropski fond za jugoistočnu
Evropu (EFSE) i drugi) doprinose amor-
tizovanju problema nedostataka nansi-jskih izvora [1]
Jedan od najvećih svetskih investicionihfondova za mikronansiranje jeste Evrop-ski fond za jugoistočnu Evropu ndash EFSE (u
daljem tekstu Fond) Fond prikuplja sred-stva od investitora iz javnog i privatnog
sektora kao i međunarodnih nansijskih
institucija a zatim ih preko banaka odo-brava MSPP Fond pomaže razvoj nan-sijskog sektora u Srbiji i stabilan je izvor
nanisiranja privrede o čemu će u nas-
tavku ovog priloga biti više reči [2]
2 MSPP U REPUBLICI SRBIJI
Imajući u vidu da MSPP čine 998
ukupnog broja privrednih subjekata u Re-publici Srbji podrazumeva se da imaju
izuzetno važnu ulogu u ekonomiji naše
države U bruto domaćem proizvodu
MSPP učestvuju sa oko 36 odnosno u
bruto dodatnoj vrednosti sa 583 [3]
U prethodnim decenijama politikarazvoja MSPP nije uvek bila posmatrana
kao integralni deo ukupnog društveno-
ekonomskog razvoja Republike Srbije
MSPP su često bila marginalizovana i
smatrana za manje značajnu dimenziju
njenog ukupnog ekonomskog razvoja
Od 2000 godine počinju društveno-eko-nomske reforme u Republici Srbiji MSPP
su pored privatizacije i direktnih stranihinvesticija prepoznata kao pokretači
ekonomskog razvoja [3]
Prema izveštaju Privredne komore
Srbije jačanje grupacije MSPP u peri-
odu 2001 ndash 2006 godine rezultat je
poboljšanja opštih uslova privređivanja ipreduzetih podsticajnih mera i aktivnosti
od državnog do lokalnog nivoa vlasti
Posebna pažnja posvećena je kreiranjustimulativnog okruženja za poslovanje i
obezbeđivanje nansijske podrške razvojuMSPP Donošenjem seta zakona u oblas-tima registracije stimulativnog poreskog
sistema i sistema nansiranja ispoljeni
su početni pozitivni rezultati u funkcion-
isanju ove grupacije ndash gašenje neaktivnih
privrednih subjekata i ubrzan proces os-nivanja novih1 [4]
1 Više informacija videti na Internet straniciwwwpksrs
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 311
31
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Dinamičniji proces ekonomsko-nansi-jskog jačanja grupacije MSPP izostao jezbog nedovoljnog broja i slabe ekonom-ske snage srednjih privrednih subjekata
Takođe nije dovoljno podsticano prera-stanje malih u srednje privredne subjekte
Ekonomski napredak i razvoj Repub-like Srbije zavisi od razvoja konkurentne
ekonomije zasnovane na znanju novim teh-nologijama i inovativnosti U ostvarivanju
tog cilja od preduzetništva se očekuje va-žan doprinos u ekonomskom i društvenomrazvoju a naročito u državama u tranzicijikao što je Republika Srbija [3]
Pri tome od posebnog značaja je ispremnost MSPP za bržim osvajanjemtržišta Evropske unije za usvajanjempotrebnih standarda i smanjivanjem raz-
lika u nivou razvijenosti [3]
U oktobru 2008 godine Vlada Repu-blike Srbije je usvojila plan Strategije
razvoja konkurentnih i inovativnih malih i
srednjih preduzeća za period od 2008do 2013 godine što predstavlja strateški
dokument u vezi sa kreiranjem politike
razvoja MSPP [3]
Grafk 1Struktura MSPP grupacije u Republici Srbiji iz 2006 godine
Grakon prikazuje strukturu MSPP gru-pacije i učešće pojedinih pokazatelja ustrukturi privrede Republike Srbije Prema
podacima navedenim u Strategiji razvoja
konkurentnih i inovativnih malih i srednjih
preduzeća za period od 2008 do 2013godine niži nivo aktivnosti MSPP uzroko-van je nedovoljnim nivoom znanja i veština
regionalnom nejednakošću u razvoju ne-
dovoljnim korišćenjem novih tehnologijai inovacija kao i drugim problemima
(Graf1) [3]
Prethodno navedeni podaci ukazuju
na to da bi se konkurentnost inovativnost i
tehničko-tehnološki napredak u MSPP mo-gli značajno povećati ukoliko bi se osno-vao veći broj MSPP povećao procenatMSPP koja opstaju tokom početnih godina
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 411
32
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E poslovanja povećao obim sredstava za -
nansiranje MSPP pod povoljnijim uslovima
povećala konkurentnost MSPP podsticaorazvoj inovativnosti u MSPP povećalo
učešće onih MSPP koja rastu zahvaljujućiizvozu i ukoliko bi se podsticalo preras-tanje malih u srednje privredne subjekte
[3]
U proteklom periodu ostvaren je na-
predak u ostvarivanju politike razvoja
MSPP posebno u pogledu uslova za
otpočinjanje poslovanja
Realizacija konkretnih programa i in-
strumenata za podršku politike razvoja
MSPP nalaze se u nadležnosti različitih
institucija među kojima najvažnije mesto
imaju Nacionalna agencija za region-
alni razvoj (pravni sledbenik Republičke
agencije za mala i srednja preduzeća i
preduzetništvo) Fond za razvoj Repub-
like Srbije Agencija za strana ulaganja i
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)
i Agencija za osiguranje i nansiranje iz-
voza Republike Srbije ad (AOFI)
Prema podacima Privredne komore
Beograda Republika Srbija kao nastavak
realizacije mera za ublažavanje svetskeekonomske krize iz 2009 godine spro-
vodi Program za ublažavanje negativnihefekata svetske ekonomske krize u Srbijiza 2010 godinu Prema pomenutom Pro-gramu pravnim licima i preduzetnicima
odobravaju se subvencionisani krediti zalikvidnost i investicije [5]
Programom Fonda za razvoj Re-
publike Srbije za 2010 godinu odo-
bravaju se dugoročni krediti za pravna
lica i preduzetnike i kratkoročni krediti
pravnim licima sa većinskim kapitalom u
privatnom vlasništvu Prema Programu
za kreditiranje početnika u 2010 go-
dini izdvojeno je 22 milijarde dinara
za bdquostart-uprdquo kredite za preduzetnike i
pravna lica [6]
Tabela 1Pregled realizovanih bdquostart-uprdquo kredita u periodu od 2007 ndash 2009 godine
GodinaBroj otvorenih
privrednih društavaBroj novozaposlenih
radnika
Budžet(u milijardama
dinara)
2007 1507 5326 19
2008 2276 7039 28
2009 2824 8683 41
UKUPNO 6625 21121 89
Za tri godine realizacije ovih kred-
ita otvoreno je 6625 novih privrednih
društava zaposleno je 21121 novih
radnika a iz budžeta je plasirano 89
milijardi dinara (Tab1) [7]
Agencija za osiguranje i nansiranje
izvoza Republike Srbije ad (AOFI) n-
ansira izvozno orijentisana pravna lica i
preduzetnike kroz direktno kreditiranjesunansiranje sa poslovnom bankom iz-
voznika i renansiranje kredita preko
poslovne banke izvoznika2 [8]
Na osnovu Uredbe o uslovima i načinuprivlačenja direktnih investicija (Službeniglasnik RS broj 342010 i 412010)Vlade Republike Srbije donete na pred-log Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja Agencija za strana ulaganja i
2 Više informacija videti na internet straniciwwwaors
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 511
33
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)dodeljuje bespovratna nansijska sredsta-va za investicije u oblastima proizvodnje i
usluga koje mogu biti predmet međuna-rodne trgovine3 [9]
Ministarstvo ekonomije i regionalnog
razvoja sprovodi višegodišnji Program za
podršku razvoja klastera4 [10] Takođeaktivnosti Odeljenja za politiku razvoja
MSPP Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja usmerene su na podršku poslovnim
inkubatorima kao i na stvaranje uslova za
dalji razvoj poslovne inkubacije u RepubliciSrbiji [7]
MSPP se pored domaćih izvora nan-siranja mogu nansirati i putem kredit-nih linija koje odobravaju međunarodnenansijske institucije i vlade država Ev-ropske Unije EAR (Evropska agencija za
rekonstrukciju) EIB (Evropska investicionabanka) Vlada Republike Italije KfW
(Nemačka banka za obnovu Frankfurt)EFSE (Evropski fond za JIE) EBRD (Evrop-ska banka za obnovu i razvoj) i VladaKraljevine Danske [5]
Međutim još nisu otklonjene brojneprepreke za ubrzani razvoj ove grupa-cije To se pre svega odnosi na sivu
ekonomiju ukupna skalna zahvatanjanedostupnost javnih nabavki monopole
otežanu naplatu potraživanja pretera-no administriranje i neadekvatan odnos
poreske administracije komplikovane i
skupe administrativne procedure [4]
Takođe izostao je razvoj fondovarizičnog kapitala koji svoja prikupljenasredstva uglavnom ulažu u nova mlada
3 Više informacija videti na internet straniciwwwsiepagovrs
4 Više informacija videti na internet stranicihttpklasterimerrgovrs
privredna društva u razvoju (engl Venture
Funds)5 [11]
Proteklih godina sprovedene su zna-
čajne bankarske reforme ali je potrebnojoš mnogo toga učiniti da bi bankarski
sistem prestao da bude ključna barije-
ra i uspeo da odgovori na potrebe
tržišta i zahteve MSPP Rešenje se vidi
u obezbeđenju većih osnovnih fondo-
va zaokruživanju odgovarajuće pra-
vne regulative za mikronansiranje
obezbeđenju adekvatnih garantnih me-
hanizama formiranju službi za podršku
MSPP poboljšanju opštih znanja i veštinau MSPP
Osim potrebe za izmenama zakonske
regulative pojednostavljivanja i skraći-vanja procedure edukacije privrednika u
izradi i bankara u proceni poslovnih pro-jekata neophodno je formiranje takoz-vanih bdquostart-upldquo fondova aktiviranje novihkreditnih linija i obezbeđenje garancija zapreduzetnike početnike
Neophodno je obezbeđivanje nan-
sijske i tehničke pomoći stranih donatoraradi poboljšanja ambijenta u kome poslu-ju MSPP ali i pružanja podrške razvoju
ove grupacije Finansiranje MSPP putem
kreditnih linija međunarodnih nansijskih
institucija ima veliki značaj za uspešno
poslovanje i razvoj srpskih kompanija
kao i za sveukupan privredni razvoj Re-
publike Srbije
3 EVROPSKI FOND ZAJUGOISTOČNU EVROPU 991251 EFSE
EFSE je osnovan kao investicioni fond
15 decembra 2005 godine u Luksem-
burgu ciljem da podstakne ekonomski
razvoj i pruži podršku državama u re-
gionu JIE (Sl1) [2]5 Više informacija videti na Internet stranici
wwwinvesticioni-fondovicom
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 611
34
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E
Fond nudi dugoročne izvore nansira-nja partnerskim institucijama kako bi po-mogao oko nansijskih potreba MSPP kaoi oko nansijskih potreba domaćinstava uregionu JIE Takođe prikuplja sredstva odinvestitora iz javnog i privatnog sektora
kao i međunarodnih nansijskih institucijaa zatim ih preko banaka odobrava MSPP i
domaćinstvima Uslove kreditiranja denišusame banke a iznosi kredita se kreću od500000 do 10000000 evra6 [2]
Međunarodni investitori u Fondu obuh-vataju Evropsku uniju Vlade Savezne Re-publike Nemačke Švajcarske i RepublikeAustrije kao i međunarodne nansijske in-
stitucije kao što su KFW MFK i FMO (Sl2)[2] U našoj zemlji Fond sarađuje sa sedampartnerskih nansijskih institucija
Čačanska banka ad Čačak
Komercijalna banka ad Beograd
NLB banka ad Beograd
Privredna Banka Beograd ad
Opportunity Banka ad Novi Sad
6 Više informacija videti na Internet stranici
wwwefselu
ProCredit Bank
ProCredit Leasing [2]
Cilj Fonda jeste da kroz investiranje
omogući MSPP pristup kreditima za pro-širivanje postojećeg ili za pokretanje
novog poslaEFSE kreditna linija ima značajan raz-
vojni uticaj na celokupnu srpsku privredu
doprinoseći povećanju prihoda očuvanjupostojećih ali i otvaranju novih radnihmesta
Takođe Odeljenje za razvoj EFSE fon-da pruža dopunske nenansijske uslugepartnerskim nansijskim institucijama kao
podršku kreditnom aranžmanu U tom smis-lu Fond podržava inicijative koje promovišuodgovornost u pružanju nansijskih usluga ipredstavlja jednog od najznačajnijih kredi-tora grupacije MSPP u regionu JIE
Od osnivanja Fond je u pomenuti region
uložio više od 710 miliona evra omogućivšitime plasman više od 200000 kredita
namenjenih ne samo grupaciji MSPP već idomaćinstvima sa nižim priho-dima [12]
Slika 1 Države regiona JIE u kojima Fond podstiče ekonomski razvoj
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 211
30
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E 1 UVOD
Nekada su kreditne linije bile dostu-
pne uglavnom velikim privrednim subjek-tima dok danas sve češće mali i srednjiprivredni subjekti pa čak i preduzetnici
(u daljem tekstu MSPP) postaju korisnici
ovakvih izvora nansiranja Dinamiku pri-liva i odliva nansijskih sredstava u uslo-vima relativne nelikvidnosti vrlo je teško
planirati pa potencijalna neusklađenost
nansijskih tokova predstavlja dodatno
opterećenje i dodatni rizik u poslovanjuDa bi se izbegli takvi rizici i relaksiralo
poslovanje MSPP mogu da koriste sred-stva iz tzv bankarskih kreditnih linija koje
sadrže kombinaciju više različitih kreditnihproizvoda Najčešći bankarski proizvodi
obuhvaćeni kreditnom linijom su krediti
za likvidnost krediti za obrtna sredstva
krediti za investicije i sl
Kreditnu podršku MSPP u Srbiji dikti-ra bankarski sektor koji ima dominantnu
poziciju na tržištu kapitala dok kreditnelinije međunarodnih organizacija i institu-cija (Evropska agencija za rekonstrukciju
(EAR) Evropska investiciona banka (EIB)Vlada Italije Nemačka banka za obnovu(KfW) Evropska banka za obnovu i raz-voj (EBRD) Evropski fond za jugoistočnu
Evropu (EFSE) i drugi) doprinose amor-
tizovanju problema nedostataka nansi-jskih izvora [1]
Jedan od najvećih svetskih investicionihfondova za mikronansiranje jeste Evrop-ski fond za jugoistočnu Evropu ndash EFSE (u
daljem tekstu Fond) Fond prikuplja sred-stva od investitora iz javnog i privatnog
sektora kao i međunarodnih nansijskih
institucija a zatim ih preko banaka odo-brava MSPP Fond pomaže razvoj nan-sijskog sektora u Srbiji i stabilan je izvor
nanisiranja privrede o čemu će u nas-
tavku ovog priloga biti više reči [2]
2 MSPP U REPUBLICI SRBIJI
Imajući u vidu da MSPP čine 998
ukupnog broja privrednih subjekata u Re-publici Srbji podrazumeva se da imaju
izuzetno važnu ulogu u ekonomiji naše
države U bruto domaćem proizvodu
MSPP učestvuju sa oko 36 odnosno u
bruto dodatnoj vrednosti sa 583 [3]
U prethodnim decenijama politikarazvoja MSPP nije uvek bila posmatrana
kao integralni deo ukupnog društveno-
ekonomskog razvoja Republike Srbije
MSPP su često bila marginalizovana i
smatrana za manje značajnu dimenziju
njenog ukupnog ekonomskog razvoja
Od 2000 godine počinju društveno-eko-nomske reforme u Republici Srbiji MSPP
su pored privatizacije i direktnih stranihinvesticija prepoznata kao pokretači
ekonomskog razvoja [3]
Prema izveštaju Privredne komore
Srbije jačanje grupacije MSPP u peri-
odu 2001 ndash 2006 godine rezultat je
poboljšanja opštih uslova privređivanja ipreduzetih podsticajnih mera i aktivnosti
od državnog do lokalnog nivoa vlasti
Posebna pažnja posvećena je kreiranjustimulativnog okruženja za poslovanje i
obezbeđivanje nansijske podrške razvojuMSPP Donošenjem seta zakona u oblas-tima registracije stimulativnog poreskog
sistema i sistema nansiranja ispoljeni
su početni pozitivni rezultati u funkcion-
isanju ove grupacije ndash gašenje neaktivnih
privrednih subjekata i ubrzan proces os-nivanja novih1 [4]
1 Više informacija videti na Internet straniciwwwpksrs
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 311
31
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Dinamičniji proces ekonomsko-nansi-jskog jačanja grupacije MSPP izostao jezbog nedovoljnog broja i slabe ekonom-ske snage srednjih privrednih subjekata
Takođe nije dovoljno podsticano prera-stanje malih u srednje privredne subjekte
Ekonomski napredak i razvoj Repub-like Srbije zavisi od razvoja konkurentne
ekonomije zasnovane na znanju novim teh-nologijama i inovativnosti U ostvarivanju
tog cilja od preduzetništva se očekuje va-žan doprinos u ekonomskom i društvenomrazvoju a naročito u državama u tranzicijikao što je Republika Srbija [3]
Pri tome od posebnog značaja je ispremnost MSPP za bržim osvajanjemtržišta Evropske unije za usvajanjempotrebnih standarda i smanjivanjem raz-
lika u nivou razvijenosti [3]
U oktobru 2008 godine Vlada Repu-blike Srbije je usvojila plan Strategije
razvoja konkurentnih i inovativnih malih i
srednjih preduzeća za period od 2008do 2013 godine što predstavlja strateški
dokument u vezi sa kreiranjem politike
razvoja MSPP [3]
Grafk 1Struktura MSPP grupacije u Republici Srbiji iz 2006 godine
Grakon prikazuje strukturu MSPP gru-pacije i učešće pojedinih pokazatelja ustrukturi privrede Republike Srbije Prema
podacima navedenim u Strategiji razvoja
konkurentnih i inovativnih malih i srednjih
preduzeća za period od 2008 do 2013godine niži nivo aktivnosti MSPP uzroko-van je nedovoljnim nivoom znanja i veština
regionalnom nejednakošću u razvoju ne-
dovoljnim korišćenjem novih tehnologijai inovacija kao i drugim problemima
(Graf1) [3]
Prethodno navedeni podaci ukazuju
na to da bi se konkurentnost inovativnost i
tehničko-tehnološki napredak u MSPP mo-gli značajno povećati ukoliko bi se osno-vao veći broj MSPP povećao procenatMSPP koja opstaju tokom početnih godina
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 411
32
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E poslovanja povećao obim sredstava za -
nansiranje MSPP pod povoljnijim uslovima
povećala konkurentnost MSPP podsticaorazvoj inovativnosti u MSPP povećalo
učešće onih MSPP koja rastu zahvaljujućiizvozu i ukoliko bi se podsticalo preras-tanje malih u srednje privredne subjekte
[3]
U proteklom periodu ostvaren je na-
predak u ostvarivanju politike razvoja
MSPP posebno u pogledu uslova za
otpočinjanje poslovanja
Realizacija konkretnih programa i in-
strumenata za podršku politike razvoja
MSPP nalaze se u nadležnosti različitih
institucija među kojima najvažnije mesto
imaju Nacionalna agencija za region-
alni razvoj (pravni sledbenik Republičke
agencije za mala i srednja preduzeća i
preduzetništvo) Fond za razvoj Repub-
like Srbije Agencija za strana ulaganja i
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)
i Agencija za osiguranje i nansiranje iz-
voza Republike Srbije ad (AOFI)
Prema podacima Privredne komore
Beograda Republika Srbija kao nastavak
realizacije mera za ublažavanje svetskeekonomske krize iz 2009 godine spro-
vodi Program za ublažavanje negativnihefekata svetske ekonomske krize u Srbijiza 2010 godinu Prema pomenutom Pro-gramu pravnim licima i preduzetnicima
odobravaju se subvencionisani krediti zalikvidnost i investicije [5]
Programom Fonda za razvoj Re-
publike Srbije za 2010 godinu odo-
bravaju se dugoročni krediti za pravna
lica i preduzetnike i kratkoročni krediti
pravnim licima sa većinskim kapitalom u
privatnom vlasništvu Prema Programu
za kreditiranje početnika u 2010 go-
dini izdvojeno je 22 milijarde dinara
za bdquostart-uprdquo kredite za preduzetnike i
pravna lica [6]
Tabela 1Pregled realizovanih bdquostart-uprdquo kredita u periodu od 2007 ndash 2009 godine
GodinaBroj otvorenih
privrednih društavaBroj novozaposlenih
radnika
Budžet(u milijardama
dinara)
2007 1507 5326 19
2008 2276 7039 28
2009 2824 8683 41
UKUPNO 6625 21121 89
Za tri godine realizacije ovih kred-
ita otvoreno je 6625 novih privrednih
društava zaposleno je 21121 novih
radnika a iz budžeta je plasirano 89
milijardi dinara (Tab1) [7]
Agencija za osiguranje i nansiranje
izvoza Republike Srbije ad (AOFI) n-
ansira izvozno orijentisana pravna lica i
preduzetnike kroz direktno kreditiranjesunansiranje sa poslovnom bankom iz-
voznika i renansiranje kredita preko
poslovne banke izvoznika2 [8]
Na osnovu Uredbe o uslovima i načinuprivlačenja direktnih investicija (Službeniglasnik RS broj 342010 i 412010)Vlade Republike Srbije donete na pred-log Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja Agencija za strana ulaganja i
2 Više informacija videti na internet straniciwwwaors
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 511
33
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)dodeljuje bespovratna nansijska sredsta-va za investicije u oblastima proizvodnje i
usluga koje mogu biti predmet međuna-rodne trgovine3 [9]
Ministarstvo ekonomije i regionalnog
razvoja sprovodi višegodišnji Program za
podršku razvoja klastera4 [10] Takođeaktivnosti Odeljenja za politiku razvoja
MSPP Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja usmerene su na podršku poslovnim
inkubatorima kao i na stvaranje uslova za
dalji razvoj poslovne inkubacije u RepubliciSrbiji [7]
MSPP se pored domaćih izvora nan-siranja mogu nansirati i putem kredit-nih linija koje odobravaju međunarodnenansijske institucije i vlade država Ev-ropske Unije EAR (Evropska agencija za
rekonstrukciju) EIB (Evropska investicionabanka) Vlada Republike Italije KfW
(Nemačka banka za obnovu Frankfurt)EFSE (Evropski fond za JIE) EBRD (Evrop-ska banka za obnovu i razvoj) i VladaKraljevine Danske [5]
Međutim još nisu otklonjene brojneprepreke za ubrzani razvoj ove grupa-cije To se pre svega odnosi na sivu
ekonomiju ukupna skalna zahvatanjanedostupnost javnih nabavki monopole
otežanu naplatu potraživanja pretera-no administriranje i neadekvatan odnos
poreske administracije komplikovane i
skupe administrativne procedure [4]
Takođe izostao je razvoj fondovarizičnog kapitala koji svoja prikupljenasredstva uglavnom ulažu u nova mlada
3 Više informacija videti na internet straniciwwwsiepagovrs
4 Više informacija videti na internet stranicihttpklasterimerrgovrs
privredna društva u razvoju (engl Venture
Funds)5 [11]
Proteklih godina sprovedene su zna-
čajne bankarske reforme ali je potrebnojoš mnogo toga učiniti da bi bankarski
sistem prestao da bude ključna barije-
ra i uspeo da odgovori na potrebe
tržišta i zahteve MSPP Rešenje se vidi
u obezbeđenju većih osnovnih fondo-
va zaokruživanju odgovarajuće pra-
vne regulative za mikronansiranje
obezbeđenju adekvatnih garantnih me-
hanizama formiranju službi za podršku
MSPP poboljšanju opštih znanja i veštinau MSPP
Osim potrebe za izmenama zakonske
regulative pojednostavljivanja i skraći-vanja procedure edukacije privrednika u
izradi i bankara u proceni poslovnih pro-jekata neophodno je formiranje takoz-vanih bdquostart-upldquo fondova aktiviranje novihkreditnih linija i obezbeđenje garancija zapreduzetnike početnike
Neophodno je obezbeđivanje nan-
sijske i tehničke pomoći stranih donatoraradi poboljšanja ambijenta u kome poslu-ju MSPP ali i pružanja podrške razvoju
ove grupacije Finansiranje MSPP putem
kreditnih linija međunarodnih nansijskih
institucija ima veliki značaj za uspešno
poslovanje i razvoj srpskih kompanija
kao i za sveukupan privredni razvoj Re-
publike Srbije
3 EVROPSKI FOND ZAJUGOISTOČNU EVROPU 991251 EFSE
EFSE je osnovan kao investicioni fond
15 decembra 2005 godine u Luksem-
burgu ciljem da podstakne ekonomski
razvoj i pruži podršku državama u re-
gionu JIE (Sl1) [2]5 Više informacija videti na Internet stranici
wwwinvesticioni-fondovicom
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 611
34
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E
Fond nudi dugoročne izvore nansira-nja partnerskim institucijama kako bi po-mogao oko nansijskih potreba MSPP kaoi oko nansijskih potreba domaćinstava uregionu JIE Takođe prikuplja sredstva odinvestitora iz javnog i privatnog sektora
kao i međunarodnih nansijskih institucijaa zatim ih preko banaka odobrava MSPP i
domaćinstvima Uslove kreditiranja denišusame banke a iznosi kredita se kreću od500000 do 10000000 evra6 [2]
Međunarodni investitori u Fondu obuh-vataju Evropsku uniju Vlade Savezne Re-publike Nemačke Švajcarske i RepublikeAustrije kao i međunarodne nansijske in-
stitucije kao što su KFW MFK i FMO (Sl2)[2] U našoj zemlji Fond sarađuje sa sedampartnerskih nansijskih institucija
Čačanska banka ad Čačak
Komercijalna banka ad Beograd
NLB banka ad Beograd
Privredna Banka Beograd ad
Opportunity Banka ad Novi Sad
6 Više informacija videti na Internet stranici
wwwefselu
ProCredit Bank
ProCredit Leasing [2]
Cilj Fonda jeste da kroz investiranje
omogući MSPP pristup kreditima za pro-širivanje postojećeg ili za pokretanje
novog poslaEFSE kreditna linija ima značajan raz-
vojni uticaj na celokupnu srpsku privredu
doprinoseći povećanju prihoda očuvanjupostojećih ali i otvaranju novih radnihmesta
Takođe Odeljenje za razvoj EFSE fon-da pruža dopunske nenansijske uslugepartnerskim nansijskim institucijama kao
podršku kreditnom aranžmanu U tom smis-lu Fond podržava inicijative koje promovišuodgovornost u pružanju nansijskih usluga ipredstavlja jednog od najznačajnijih kredi-tora grupacije MSPP u regionu JIE
Od osnivanja Fond je u pomenuti region
uložio više od 710 miliona evra omogućivšitime plasman više od 200000 kredita
namenjenih ne samo grupaciji MSPP već idomaćinstvima sa nižim priho-dima [12]
Slika 1 Države regiona JIE u kojima Fond podstiče ekonomski razvoj
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 311
31
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Dinamičniji proces ekonomsko-nansi-jskog jačanja grupacije MSPP izostao jezbog nedovoljnog broja i slabe ekonom-ske snage srednjih privrednih subjekata
Takođe nije dovoljno podsticano prera-stanje malih u srednje privredne subjekte
Ekonomski napredak i razvoj Repub-like Srbije zavisi od razvoja konkurentne
ekonomije zasnovane na znanju novim teh-nologijama i inovativnosti U ostvarivanju
tog cilja od preduzetništva se očekuje va-žan doprinos u ekonomskom i društvenomrazvoju a naročito u državama u tranzicijikao što je Republika Srbija [3]
Pri tome od posebnog značaja je ispremnost MSPP za bržim osvajanjemtržišta Evropske unije za usvajanjempotrebnih standarda i smanjivanjem raz-
lika u nivou razvijenosti [3]
U oktobru 2008 godine Vlada Repu-blike Srbije je usvojila plan Strategije
razvoja konkurentnih i inovativnih malih i
srednjih preduzeća za period od 2008do 2013 godine što predstavlja strateški
dokument u vezi sa kreiranjem politike
razvoja MSPP [3]
Grafk 1Struktura MSPP grupacije u Republici Srbiji iz 2006 godine
Grakon prikazuje strukturu MSPP gru-pacije i učešće pojedinih pokazatelja ustrukturi privrede Republike Srbije Prema
podacima navedenim u Strategiji razvoja
konkurentnih i inovativnih malih i srednjih
preduzeća za period od 2008 do 2013godine niži nivo aktivnosti MSPP uzroko-van je nedovoljnim nivoom znanja i veština
regionalnom nejednakošću u razvoju ne-
dovoljnim korišćenjem novih tehnologijai inovacija kao i drugim problemima
(Graf1) [3]
Prethodno navedeni podaci ukazuju
na to da bi se konkurentnost inovativnost i
tehničko-tehnološki napredak u MSPP mo-gli značajno povećati ukoliko bi se osno-vao veći broj MSPP povećao procenatMSPP koja opstaju tokom početnih godina
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 411
32
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E poslovanja povećao obim sredstava za -
nansiranje MSPP pod povoljnijim uslovima
povećala konkurentnost MSPP podsticaorazvoj inovativnosti u MSPP povećalo
učešće onih MSPP koja rastu zahvaljujućiizvozu i ukoliko bi se podsticalo preras-tanje malih u srednje privredne subjekte
[3]
U proteklom periodu ostvaren je na-
predak u ostvarivanju politike razvoja
MSPP posebno u pogledu uslova za
otpočinjanje poslovanja
Realizacija konkretnih programa i in-
strumenata za podršku politike razvoja
MSPP nalaze se u nadležnosti različitih
institucija među kojima najvažnije mesto
imaju Nacionalna agencija za region-
alni razvoj (pravni sledbenik Republičke
agencije za mala i srednja preduzeća i
preduzetništvo) Fond za razvoj Repub-
like Srbije Agencija za strana ulaganja i
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)
i Agencija za osiguranje i nansiranje iz-
voza Republike Srbije ad (AOFI)
Prema podacima Privredne komore
Beograda Republika Srbija kao nastavak
realizacije mera za ublažavanje svetskeekonomske krize iz 2009 godine spro-
vodi Program za ublažavanje negativnihefekata svetske ekonomske krize u Srbijiza 2010 godinu Prema pomenutom Pro-gramu pravnim licima i preduzetnicima
odobravaju se subvencionisani krediti zalikvidnost i investicije [5]
Programom Fonda za razvoj Re-
publike Srbije za 2010 godinu odo-
bravaju se dugoročni krediti za pravna
lica i preduzetnike i kratkoročni krediti
pravnim licima sa većinskim kapitalom u
privatnom vlasništvu Prema Programu
za kreditiranje početnika u 2010 go-
dini izdvojeno je 22 milijarde dinara
za bdquostart-uprdquo kredite za preduzetnike i
pravna lica [6]
Tabela 1Pregled realizovanih bdquostart-uprdquo kredita u periodu od 2007 ndash 2009 godine
GodinaBroj otvorenih
privrednih društavaBroj novozaposlenih
radnika
Budžet(u milijardama
dinara)
2007 1507 5326 19
2008 2276 7039 28
2009 2824 8683 41
UKUPNO 6625 21121 89
Za tri godine realizacije ovih kred-
ita otvoreno je 6625 novih privrednih
društava zaposleno je 21121 novih
radnika a iz budžeta je plasirano 89
milijardi dinara (Tab1) [7]
Agencija za osiguranje i nansiranje
izvoza Republike Srbije ad (AOFI) n-
ansira izvozno orijentisana pravna lica i
preduzetnike kroz direktno kreditiranjesunansiranje sa poslovnom bankom iz-
voznika i renansiranje kredita preko
poslovne banke izvoznika2 [8]
Na osnovu Uredbe o uslovima i načinuprivlačenja direktnih investicija (Službeniglasnik RS broj 342010 i 412010)Vlade Republike Srbije donete na pred-log Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja Agencija za strana ulaganja i
2 Više informacija videti na internet straniciwwwaors
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 511
33
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)dodeljuje bespovratna nansijska sredsta-va za investicije u oblastima proizvodnje i
usluga koje mogu biti predmet međuna-rodne trgovine3 [9]
Ministarstvo ekonomije i regionalnog
razvoja sprovodi višegodišnji Program za
podršku razvoja klastera4 [10] Takođeaktivnosti Odeljenja za politiku razvoja
MSPP Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja usmerene su na podršku poslovnim
inkubatorima kao i na stvaranje uslova za
dalji razvoj poslovne inkubacije u RepubliciSrbiji [7]
MSPP se pored domaćih izvora nan-siranja mogu nansirati i putem kredit-nih linija koje odobravaju međunarodnenansijske institucije i vlade država Ev-ropske Unije EAR (Evropska agencija za
rekonstrukciju) EIB (Evropska investicionabanka) Vlada Republike Italije KfW
(Nemačka banka za obnovu Frankfurt)EFSE (Evropski fond za JIE) EBRD (Evrop-ska banka za obnovu i razvoj) i VladaKraljevine Danske [5]
Međutim još nisu otklonjene brojneprepreke za ubrzani razvoj ove grupa-cije To se pre svega odnosi na sivu
ekonomiju ukupna skalna zahvatanjanedostupnost javnih nabavki monopole
otežanu naplatu potraživanja pretera-no administriranje i neadekvatan odnos
poreske administracije komplikovane i
skupe administrativne procedure [4]
Takođe izostao je razvoj fondovarizičnog kapitala koji svoja prikupljenasredstva uglavnom ulažu u nova mlada
3 Više informacija videti na internet straniciwwwsiepagovrs
4 Više informacija videti na internet stranicihttpklasterimerrgovrs
privredna društva u razvoju (engl Venture
Funds)5 [11]
Proteklih godina sprovedene su zna-
čajne bankarske reforme ali je potrebnojoš mnogo toga učiniti da bi bankarski
sistem prestao da bude ključna barije-
ra i uspeo da odgovori na potrebe
tržišta i zahteve MSPP Rešenje se vidi
u obezbeđenju većih osnovnih fondo-
va zaokruživanju odgovarajuće pra-
vne regulative za mikronansiranje
obezbeđenju adekvatnih garantnih me-
hanizama formiranju službi za podršku
MSPP poboljšanju opštih znanja i veštinau MSPP
Osim potrebe za izmenama zakonske
regulative pojednostavljivanja i skraći-vanja procedure edukacije privrednika u
izradi i bankara u proceni poslovnih pro-jekata neophodno je formiranje takoz-vanih bdquostart-upldquo fondova aktiviranje novihkreditnih linija i obezbeđenje garancija zapreduzetnike početnike
Neophodno je obezbeđivanje nan-
sijske i tehničke pomoći stranih donatoraradi poboljšanja ambijenta u kome poslu-ju MSPP ali i pružanja podrške razvoju
ove grupacije Finansiranje MSPP putem
kreditnih linija međunarodnih nansijskih
institucija ima veliki značaj za uspešno
poslovanje i razvoj srpskih kompanija
kao i za sveukupan privredni razvoj Re-
publike Srbije
3 EVROPSKI FOND ZAJUGOISTOČNU EVROPU 991251 EFSE
EFSE je osnovan kao investicioni fond
15 decembra 2005 godine u Luksem-
burgu ciljem da podstakne ekonomski
razvoj i pruži podršku državama u re-
gionu JIE (Sl1) [2]5 Više informacija videti na Internet stranici
wwwinvesticioni-fondovicom
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 611
34
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E
Fond nudi dugoročne izvore nansira-nja partnerskim institucijama kako bi po-mogao oko nansijskih potreba MSPP kaoi oko nansijskih potreba domaćinstava uregionu JIE Takođe prikuplja sredstva odinvestitora iz javnog i privatnog sektora
kao i međunarodnih nansijskih institucijaa zatim ih preko banaka odobrava MSPP i
domaćinstvima Uslove kreditiranja denišusame banke a iznosi kredita se kreću od500000 do 10000000 evra6 [2]
Međunarodni investitori u Fondu obuh-vataju Evropsku uniju Vlade Savezne Re-publike Nemačke Švajcarske i RepublikeAustrije kao i međunarodne nansijske in-
stitucije kao što su KFW MFK i FMO (Sl2)[2] U našoj zemlji Fond sarađuje sa sedampartnerskih nansijskih institucija
Čačanska banka ad Čačak
Komercijalna banka ad Beograd
NLB banka ad Beograd
Privredna Banka Beograd ad
Opportunity Banka ad Novi Sad
6 Više informacija videti na Internet stranici
wwwefselu
ProCredit Bank
ProCredit Leasing [2]
Cilj Fonda jeste da kroz investiranje
omogući MSPP pristup kreditima za pro-širivanje postojećeg ili za pokretanje
novog poslaEFSE kreditna linija ima značajan raz-
vojni uticaj na celokupnu srpsku privredu
doprinoseći povećanju prihoda očuvanjupostojećih ali i otvaranju novih radnihmesta
Takođe Odeljenje za razvoj EFSE fon-da pruža dopunske nenansijske uslugepartnerskim nansijskim institucijama kao
podršku kreditnom aranžmanu U tom smis-lu Fond podržava inicijative koje promovišuodgovornost u pružanju nansijskih usluga ipredstavlja jednog od najznačajnijih kredi-tora grupacije MSPP u regionu JIE
Od osnivanja Fond je u pomenuti region
uložio više od 710 miliona evra omogućivšitime plasman više od 200000 kredita
namenjenih ne samo grupaciji MSPP već idomaćinstvima sa nižim priho-dima [12]
Slika 1 Države regiona JIE u kojima Fond podstiče ekonomski razvoj
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 411
32
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E poslovanja povećao obim sredstava za -
nansiranje MSPP pod povoljnijim uslovima
povećala konkurentnost MSPP podsticaorazvoj inovativnosti u MSPP povećalo
učešće onih MSPP koja rastu zahvaljujućiizvozu i ukoliko bi se podsticalo preras-tanje malih u srednje privredne subjekte
[3]
U proteklom periodu ostvaren je na-
predak u ostvarivanju politike razvoja
MSPP posebno u pogledu uslova za
otpočinjanje poslovanja
Realizacija konkretnih programa i in-
strumenata za podršku politike razvoja
MSPP nalaze se u nadležnosti različitih
institucija među kojima najvažnije mesto
imaju Nacionalna agencija za region-
alni razvoj (pravni sledbenik Republičke
agencije za mala i srednja preduzeća i
preduzetništvo) Fond za razvoj Repub-
like Srbije Agencija za strana ulaganja i
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)
i Agencija za osiguranje i nansiranje iz-
voza Republike Srbije ad (AOFI)
Prema podacima Privredne komore
Beograda Republika Srbija kao nastavak
realizacije mera za ublažavanje svetskeekonomske krize iz 2009 godine spro-
vodi Program za ublažavanje negativnihefekata svetske ekonomske krize u Srbijiza 2010 godinu Prema pomenutom Pro-gramu pravnim licima i preduzetnicima
odobravaju se subvencionisani krediti zalikvidnost i investicije [5]
Programom Fonda za razvoj Re-
publike Srbije za 2010 godinu odo-
bravaju se dugoročni krediti za pravna
lica i preduzetnike i kratkoročni krediti
pravnim licima sa većinskim kapitalom u
privatnom vlasništvu Prema Programu
za kreditiranje početnika u 2010 go-
dini izdvojeno je 22 milijarde dinara
za bdquostart-uprdquo kredite za preduzetnike i
pravna lica [6]
Tabela 1Pregled realizovanih bdquostart-uprdquo kredita u periodu od 2007 ndash 2009 godine
GodinaBroj otvorenih
privrednih društavaBroj novozaposlenih
radnika
Budžet(u milijardama
dinara)
2007 1507 5326 19
2008 2276 7039 28
2009 2824 8683 41
UKUPNO 6625 21121 89
Za tri godine realizacije ovih kred-
ita otvoreno je 6625 novih privrednih
društava zaposleno je 21121 novih
radnika a iz budžeta je plasirano 89
milijardi dinara (Tab1) [7]
Agencija za osiguranje i nansiranje
izvoza Republike Srbije ad (AOFI) n-
ansira izvozno orijentisana pravna lica i
preduzetnike kroz direktno kreditiranjesunansiranje sa poslovnom bankom iz-
voznika i renansiranje kredita preko
poslovne banke izvoznika2 [8]
Na osnovu Uredbe o uslovima i načinuprivlačenja direktnih investicija (Službeniglasnik RS broj 342010 i 412010)Vlade Republike Srbije donete na pred-log Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja Agencija za strana ulaganja i
2 Više informacija videti na internet straniciwwwaors
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 511
33
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)dodeljuje bespovratna nansijska sredsta-va za investicije u oblastima proizvodnje i
usluga koje mogu biti predmet međuna-rodne trgovine3 [9]
Ministarstvo ekonomije i regionalnog
razvoja sprovodi višegodišnji Program za
podršku razvoja klastera4 [10] Takođeaktivnosti Odeljenja za politiku razvoja
MSPP Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja usmerene su na podršku poslovnim
inkubatorima kao i na stvaranje uslova za
dalji razvoj poslovne inkubacije u RepubliciSrbiji [7]
MSPP se pored domaćih izvora nan-siranja mogu nansirati i putem kredit-nih linija koje odobravaju međunarodnenansijske institucije i vlade država Ev-ropske Unije EAR (Evropska agencija za
rekonstrukciju) EIB (Evropska investicionabanka) Vlada Republike Italije KfW
(Nemačka banka za obnovu Frankfurt)EFSE (Evropski fond za JIE) EBRD (Evrop-ska banka za obnovu i razvoj) i VladaKraljevine Danske [5]
Međutim još nisu otklonjene brojneprepreke za ubrzani razvoj ove grupa-cije To se pre svega odnosi na sivu
ekonomiju ukupna skalna zahvatanjanedostupnost javnih nabavki monopole
otežanu naplatu potraživanja pretera-no administriranje i neadekvatan odnos
poreske administracije komplikovane i
skupe administrativne procedure [4]
Takođe izostao je razvoj fondovarizičnog kapitala koji svoja prikupljenasredstva uglavnom ulažu u nova mlada
3 Više informacija videti na internet straniciwwwsiepagovrs
4 Više informacija videti na internet stranicihttpklasterimerrgovrs
privredna društva u razvoju (engl Venture
Funds)5 [11]
Proteklih godina sprovedene su zna-
čajne bankarske reforme ali je potrebnojoš mnogo toga učiniti da bi bankarski
sistem prestao da bude ključna barije-
ra i uspeo da odgovori na potrebe
tržišta i zahteve MSPP Rešenje se vidi
u obezbeđenju većih osnovnih fondo-
va zaokruživanju odgovarajuće pra-
vne regulative za mikronansiranje
obezbeđenju adekvatnih garantnih me-
hanizama formiranju službi za podršku
MSPP poboljšanju opštih znanja i veštinau MSPP
Osim potrebe za izmenama zakonske
regulative pojednostavljivanja i skraći-vanja procedure edukacije privrednika u
izradi i bankara u proceni poslovnih pro-jekata neophodno je formiranje takoz-vanih bdquostart-upldquo fondova aktiviranje novihkreditnih linija i obezbeđenje garancija zapreduzetnike početnike
Neophodno je obezbeđivanje nan-
sijske i tehničke pomoći stranih donatoraradi poboljšanja ambijenta u kome poslu-ju MSPP ali i pružanja podrške razvoju
ove grupacije Finansiranje MSPP putem
kreditnih linija međunarodnih nansijskih
institucija ima veliki značaj za uspešno
poslovanje i razvoj srpskih kompanija
kao i za sveukupan privredni razvoj Re-
publike Srbije
3 EVROPSKI FOND ZAJUGOISTOČNU EVROPU 991251 EFSE
EFSE je osnovan kao investicioni fond
15 decembra 2005 godine u Luksem-
burgu ciljem da podstakne ekonomski
razvoj i pruži podršku državama u re-
gionu JIE (Sl1) [2]5 Više informacija videti na Internet stranici
wwwinvesticioni-fondovicom
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 611
34
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E
Fond nudi dugoročne izvore nansira-nja partnerskim institucijama kako bi po-mogao oko nansijskih potreba MSPP kaoi oko nansijskih potreba domaćinstava uregionu JIE Takođe prikuplja sredstva odinvestitora iz javnog i privatnog sektora
kao i međunarodnih nansijskih institucijaa zatim ih preko banaka odobrava MSPP i
domaćinstvima Uslove kreditiranja denišusame banke a iznosi kredita se kreću od500000 do 10000000 evra6 [2]
Međunarodni investitori u Fondu obuh-vataju Evropsku uniju Vlade Savezne Re-publike Nemačke Švajcarske i RepublikeAustrije kao i međunarodne nansijske in-
stitucije kao što su KFW MFK i FMO (Sl2)[2] U našoj zemlji Fond sarađuje sa sedampartnerskih nansijskih institucija
Čačanska banka ad Čačak
Komercijalna banka ad Beograd
NLB banka ad Beograd
Privredna Banka Beograd ad
Opportunity Banka ad Novi Sad
6 Više informacija videti na Internet stranici
wwwefselu
ProCredit Bank
ProCredit Leasing [2]
Cilj Fonda jeste da kroz investiranje
omogući MSPP pristup kreditima za pro-širivanje postojećeg ili za pokretanje
novog poslaEFSE kreditna linija ima značajan raz-
vojni uticaj na celokupnu srpsku privredu
doprinoseći povećanju prihoda očuvanjupostojećih ali i otvaranju novih radnihmesta
Takođe Odeljenje za razvoj EFSE fon-da pruža dopunske nenansijske uslugepartnerskim nansijskim institucijama kao
podršku kreditnom aranžmanu U tom smis-lu Fond podržava inicijative koje promovišuodgovornost u pružanju nansijskih usluga ipredstavlja jednog od najznačajnijih kredi-tora grupacije MSPP u regionu JIE
Od osnivanja Fond je u pomenuti region
uložio više od 710 miliona evra omogućivšitime plasman više od 200000 kredita
namenjenih ne samo grupaciji MSPP već idomaćinstvima sa nižim priho-dima [12]
Slika 1 Države regiona JIE u kojima Fond podstiče ekonomski razvoj
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 511
33
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
promociju izvoza Republike Srbije (SIEPA)dodeljuje bespovratna nansijska sredsta-va za investicije u oblastima proizvodnje i
usluga koje mogu biti predmet međuna-rodne trgovine3 [9]
Ministarstvo ekonomije i regionalnog
razvoja sprovodi višegodišnji Program za
podršku razvoja klastera4 [10] Takođeaktivnosti Odeljenja za politiku razvoja
MSPP Ministarstva ekonomije i regionalnog
razvoja usmerene su na podršku poslovnim
inkubatorima kao i na stvaranje uslova za
dalji razvoj poslovne inkubacije u RepubliciSrbiji [7]
MSPP se pored domaćih izvora nan-siranja mogu nansirati i putem kredit-nih linija koje odobravaju međunarodnenansijske institucije i vlade država Ev-ropske Unije EAR (Evropska agencija za
rekonstrukciju) EIB (Evropska investicionabanka) Vlada Republike Italije KfW
(Nemačka banka za obnovu Frankfurt)EFSE (Evropski fond za JIE) EBRD (Evrop-ska banka za obnovu i razvoj) i VladaKraljevine Danske [5]
Međutim još nisu otklonjene brojneprepreke za ubrzani razvoj ove grupa-cije To se pre svega odnosi na sivu
ekonomiju ukupna skalna zahvatanjanedostupnost javnih nabavki monopole
otežanu naplatu potraživanja pretera-no administriranje i neadekvatan odnos
poreske administracije komplikovane i
skupe administrativne procedure [4]
Takođe izostao je razvoj fondovarizičnog kapitala koji svoja prikupljenasredstva uglavnom ulažu u nova mlada
3 Više informacija videti na internet straniciwwwsiepagovrs
4 Više informacija videti na internet stranicihttpklasterimerrgovrs
privredna društva u razvoju (engl Venture
Funds)5 [11]
Proteklih godina sprovedene su zna-
čajne bankarske reforme ali je potrebnojoš mnogo toga učiniti da bi bankarski
sistem prestao da bude ključna barije-
ra i uspeo da odgovori na potrebe
tržišta i zahteve MSPP Rešenje se vidi
u obezbeđenju većih osnovnih fondo-
va zaokruživanju odgovarajuće pra-
vne regulative za mikronansiranje
obezbeđenju adekvatnih garantnih me-
hanizama formiranju službi za podršku
MSPP poboljšanju opštih znanja i veštinau MSPP
Osim potrebe za izmenama zakonske
regulative pojednostavljivanja i skraći-vanja procedure edukacije privrednika u
izradi i bankara u proceni poslovnih pro-jekata neophodno je formiranje takoz-vanih bdquostart-upldquo fondova aktiviranje novihkreditnih linija i obezbeđenje garancija zapreduzetnike početnike
Neophodno je obezbeđivanje nan-
sijske i tehničke pomoći stranih donatoraradi poboljšanja ambijenta u kome poslu-ju MSPP ali i pružanja podrške razvoju
ove grupacije Finansiranje MSPP putem
kreditnih linija međunarodnih nansijskih
institucija ima veliki značaj za uspešno
poslovanje i razvoj srpskih kompanija
kao i za sveukupan privredni razvoj Re-
publike Srbije
3 EVROPSKI FOND ZAJUGOISTOČNU EVROPU 991251 EFSE
EFSE je osnovan kao investicioni fond
15 decembra 2005 godine u Luksem-
burgu ciljem da podstakne ekonomski
razvoj i pruži podršku državama u re-
gionu JIE (Sl1) [2]5 Više informacija videti na Internet stranici
wwwinvesticioni-fondovicom
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 611
34
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E
Fond nudi dugoročne izvore nansira-nja partnerskim institucijama kako bi po-mogao oko nansijskih potreba MSPP kaoi oko nansijskih potreba domaćinstava uregionu JIE Takođe prikuplja sredstva odinvestitora iz javnog i privatnog sektora
kao i međunarodnih nansijskih institucijaa zatim ih preko banaka odobrava MSPP i
domaćinstvima Uslove kreditiranja denišusame banke a iznosi kredita se kreću od500000 do 10000000 evra6 [2]
Međunarodni investitori u Fondu obuh-vataju Evropsku uniju Vlade Savezne Re-publike Nemačke Švajcarske i RepublikeAustrije kao i međunarodne nansijske in-
stitucije kao što su KFW MFK i FMO (Sl2)[2] U našoj zemlji Fond sarađuje sa sedampartnerskih nansijskih institucija
Čačanska banka ad Čačak
Komercijalna banka ad Beograd
NLB banka ad Beograd
Privredna Banka Beograd ad
Opportunity Banka ad Novi Sad
6 Više informacija videti na Internet stranici
wwwefselu
ProCredit Bank
ProCredit Leasing [2]
Cilj Fonda jeste da kroz investiranje
omogući MSPP pristup kreditima za pro-širivanje postojećeg ili za pokretanje
novog poslaEFSE kreditna linija ima značajan raz-
vojni uticaj na celokupnu srpsku privredu
doprinoseći povećanju prihoda očuvanjupostojećih ali i otvaranju novih radnihmesta
Takođe Odeljenje za razvoj EFSE fon-da pruža dopunske nenansijske uslugepartnerskim nansijskim institucijama kao
podršku kreditnom aranžmanu U tom smis-lu Fond podržava inicijative koje promovišuodgovornost u pružanju nansijskih usluga ipredstavlja jednog od najznačajnijih kredi-tora grupacije MSPP u regionu JIE
Od osnivanja Fond je u pomenuti region
uložio više od 710 miliona evra omogućivšitime plasman više od 200000 kredita
namenjenih ne samo grupaciji MSPP već idomaćinstvima sa nižim priho-dima [12]
Slika 1 Države regiona JIE u kojima Fond podstiče ekonomski razvoj
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 611
34
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E
Fond nudi dugoročne izvore nansira-nja partnerskim institucijama kako bi po-mogao oko nansijskih potreba MSPP kaoi oko nansijskih potreba domaćinstava uregionu JIE Takođe prikuplja sredstva odinvestitora iz javnog i privatnog sektora
kao i međunarodnih nansijskih institucijaa zatim ih preko banaka odobrava MSPP i
domaćinstvima Uslove kreditiranja denišusame banke a iznosi kredita se kreću od500000 do 10000000 evra6 [2]
Međunarodni investitori u Fondu obuh-vataju Evropsku uniju Vlade Savezne Re-publike Nemačke Švajcarske i RepublikeAustrije kao i međunarodne nansijske in-
stitucije kao što su KFW MFK i FMO (Sl2)[2] U našoj zemlji Fond sarađuje sa sedampartnerskih nansijskih institucija
Čačanska banka ad Čačak
Komercijalna banka ad Beograd
NLB banka ad Beograd
Privredna Banka Beograd ad
Opportunity Banka ad Novi Sad
6 Više informacija videti na Internet stranici
wwwefselu
ProCredit Bank
ProCredit Leasing [2]
Cilj Fonda jeste da kroz investiranje
omogući MSPP pristup kreditima za pro-širivanje postojećeg ili za pokretanje
novog poslaEFSE kreditna linija ima značajan raz-
vojni uticaj na celokupnu srpsku privredu
doprinoseći povećanju prihoda očuvanjupostojećih ali i otvaranju novih radnihmesta
Takođe Odeljenje za razvoj EFSE fon-da pruža dopunske nenansijske uslugepartnerskim nansijskim institucijama kao
podršku kreditnom aranžmanu U tom smis-lu Fond podržava inicijative koje promovišuodgovornost u pružanju nansijskih usluga ipredstavlja jednog od najznačajnijih kredi-tora grupacije MSPP u regionu JIE
Od osnivanja Fond je u pomenuti region
uložio više od 710 miliona evra omogućivšitime plasman više od 200000 kredita
namenjenih ne samo grupaciji MSPP već idomaćinstvima sa nižim priho-dima [12]
Slika 1 Države regiona JIE u kojima Fond podstiče ekonomski razvoj
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 711
35
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Fond će nastaviti sa ulaganjima radiobezbeđenja kontinuiranog priliva sred-stava grupaciji MSPP Ove godine (2010)investirao je preko 200 miliona evra u
države JIE čime je obezbedio neophod-nu nansijsku podršku za više od 20000MSPP Takođe planira se da u narednihpet godina Fond omogući dodatnih 900
Slika 2 Organizaciona struktura Fonda
Slika 3 Investicije Fonda u državama JIE izražene u
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 811
36
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E miliona evra novčanih sredstava nansi-
jskim institucijama JIE za nastavak krediti-ranja
Od osnivanja Fond je u državama re-giona JIE uložio 7287 miliona evra Odtoga je 27 uloženo u Bosnu i Hercegovinua 16 u Republiku Srbiju (Sl3) [2]
4 SARADNJA FONDA IKOMERCIJALNE BANKE AD
BEOGRAD
Komercijalna banka ad Beograd (udaljem tekstu Banka) sa 25 lijala i preko250 ekspozitura predstavlja jednu od
najvećih banaka u Republici Srbiji Onapunih 40 godina predstavlja prepoznatljivui respektabilnu nansijsku instituciju pozi-cioniranu u sam vrh bankarskog poslovanja
u Republici Srbiji [13]
Banka je 2009 godine iskoristila odo-brena sredstva Fonda iz prve kreditne li-nije Nakon toga Banci je odobren novi
kredit u iznosu od 20 miliona evra Odo-brena sredstva Banka koristi za nansira-nje investicija i obrtnog kapitala MSPP koji
imaju izuzetno važnu ulogu u privatnomsektoru u Srbiji
Prvi kredit koji je Fond odobrio Banci
doprineo je povećanju ulaganja u MSPPkoja čine osnov srpske ekonomije Zato jenastavak saradnje sa Fondom od izuzetnog
značaja
Sredstva iz nove kreditne linije omo-gućiće Banci da još kvalitetnije nansijskipodrži razvojne planove velikog brojasvojih po veličini malih ali po značaju ve-likih klijenata pod uslovima koji su prime-reni njihovom potencijalu ekonomskoj sit-uaciji u kojoj posluju kao i projektima koje
su planirali da realizuju [13]
5 USLOVI ZA ODOBRENJEKREDITA
opšti uslovi dodatni uslovi
obezbeđenje kredita ograničenja za odobravanje
51 Opšti uslovi
Korisnici kredita mogu biti preduzet-
nici i mali privredni subjekti u privatnom
vlasništvu sa sedištem u Republici SrbijiPodnosioci zahteva za odobrenje kredita
moraju biti klasikovani u kategoriju A iliB u skladu sa važećom Odlukom NBS oklasikaciji bilansne aktive i vanbilansnihstavki [13]
Minimalni iznos kredita koji se iz ove
linije može odobriti je 100000 evra u
dinarskoj protivvrednosti ndash za obrtna sre-
dstva i 300000 evra u dinarskoj protiv-vrednosti ndash za investicije
Maksimalni iznos kredita koji se možeodobriti jednom klijentu (uključujući pove-zana pravna lica) je 10000000 evra
Ukupna izloženost Banke prema klijentuuključujući povezana pravna lica i pred-metni kredit (ili kredite) ne može biti većaod 30000000 evra u dinarskoj protiv-
vrednosti ndash do konačne otplate kredita izEFSE kreditne linije
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 911
37
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
Jednom korisniku kredita ili grupi po-vezanih lica moguće je odobriti više kredi-ta istih ili različitih namena (kombinacijadva ili više kredita za osnovna sredstva i
za obrtna sredstva) u ukupnom iznosu kojine može preći 10000000 evra u dinar-skoj protivvrednosti
Rok vraćanja kredita za obrtna sred-stva može biti najviše 36 meseci od datu-ma puštanja kredita u tečaj sa periodompočeka do 3 meseca
Krediti za investicije se odobravaju sa
rokom vraćanja do 60 meseci od datumapuštanja kredita u tečaj sa periodom po-čeka do 12 meseci [13]
52 Dodatni uslovi
Tekući račun klijenta ne sme biti u blo-kadi u momentu odobravanja kredita
odnosno može biti maksimalno u blokadiukupno 15 radnih dana u toku poslednjih
12 meseci do dana podnošenja zahteva
za odobrenje kredita
Za kredite sa rokom vraćanja do 12meseci ndash minimum jedna godina poslo-vanja i jedan godišnji nansijski izveštajodnosno aktivan račun u poslednjih 12meseci za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez
Za kredite sa rokom vraćanja preko12 meseci ndash minimum dve godine poslo-vanja i dva godišnja nansijska izveštajaodnosno aktivan račun u poslednja 24meseca za preduzetnike koji paušalno
plaćaju porez [13]
53 Obezbeđenje kredita
Za kredite za obrtna sredstva sa ro-kom otplate preko 12 meseci obavezna
je hipoteka prvog reda na nepokretnosti
koja je prihvatljiva za Banku Za kredite
za obrtna sredstva sa rokom vraćanja do12 meseci ugovara se obezbeđenje u za-
visnosti od kreditne sposobnosti klijenta
a obavezni instrumenti obezbeđenja sume-nice dužnika i lične menice vlasnikaprivrednog društva ili preduzetničke rad-nje
Za investicione kredite koji se odobra-vaju za kupovinu opreme mašina vozila
i poslovnog prostora moguće sredstvoobezbeđenja je zaloga odnosno hipote-ka prvog reda na predmetu kupovine U
tom slučaju obavezno je učešće korisnikakredita u nansiranju kupovine u iznosuod 20 izuzimajući troškove PDV Kaoobezbeđenje kredita moguća je i hipotekaprvog reda na nekretninama prihvatljivim
za Banku i u slučajevima kada to ona nijepredmet nansiranja Hipoteka prvogreda na nekretninama prihvatljivim za
Banku je obavezno obezbeđenje kreditaza izgradnju poslovnog prostora i rena-nsiranje sopstvenih ulaganja Takođe zasve vrste investicionih kredita obavezni
instrumenti obezbeđenja su blanko sop-stvene menice dužnika i lične menice vlas-nika privrednog društva ili preduzetničkeradnje [13]
54 Ograničenja za odobravanje
Kreditima iz ove kreditne linije ne mo-gu se nansirati sledeće aktivnosti
organizovanje igara na sreću lutrijaslične delatnosti i namena
proizvodnja i promet alkoholnih pića
(isključujući pivo i vino)
proizvodnja i promet duvana
proizvodnja i promet oružja i municije
proizvodnja i promet roba i usluga koje
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1011
38
F I N A
N S I J E
B A N K A R S T V O
I O S I G U R A N J E se prema domaćim propisima i među-
narodnim konvencijama i sporazumima
smatraju zabranjenim kao i sve ostale
aktivnosti navedene u Ugovoru koji je
Banka potpisala sa Fondom [13]
6 ZAKLJUČAK
MSPP predstavljaju okosnicu razvoja u
državama u tranziciji S obzirom na njihovusposobnost brzog prilagođavanja prome-
nama na tržištu doprinose povećanjudruštvenog proizvoda izvozu dinamično-sti privrede i njenoj konkurentnosti Kao
stabilan izvor novih radnih mesta MSPP
značajno doprinose smanjenju nezaposle-nosti i uravnoteženju regionalnog ekonom-skog razvoja [7]
Na domaćem nansijskom tržištu pos-toji skučen asortiman nansiranja MSPP
Ponuda poslovnih banaka još je nestimula-tivna i nedostižna za većinu MSPP Osnovniproblem kod kreditiranja MSPP pred-stavljaju visoke kamatne stope i bankar-ski troškovi teškoće pri obezbeđivanjugarancija duge procedure odobravanja
kredita ograničeni iznosi i slično [7]
U vreme ekonomske krize kada pri-vatnog kapitala za ulaganje ima manje i
kada je njegova cena veća pokazuje seznačaj međunarodnih nansijskih institucijai dodatnih sredstava koja se preko njih
obezbeđuju U kriznim vremenima važnoje obezbediti stabilne izvore nansiranjaza MSPP koja su suština privrede te je
u tome i uloga Fonda veoma značajnaPlasman kreditnih proizvoda obavlja se
posredstvom poslovnih banaka što pozi-
tivno utiče i na održavanje i na jačanjelikvidnosti domaćeg nansijskog sektora
U ekonomskoj situaciji u kojoj dominira
oštra konkurencija na tržištu pritisak naMSPP je veliki Da bi MSPP uopšte mo-gla da opstanu na tržištu ona moraju
da unapređuju i modernizuju svoj pro-ces proizvodnje kao i da u kontinuitetu
prate kretanja na tržištu kako bi bilau mogućnosti da svojim kupcima nudekonkurentne uslove plaćanja MSPP težedolaze do izvora nansiranja pa zatonalaze pomoć u bankama koje u saradnjisa domaćim i međunarodnim kreditorimamogu da im pruže adekvatnu nansijskupodršku
Imajući u vidu da razvoj grupcijeMSPP predstavlja jedno od centralnih
razvojnih pitanja svake privrede kako u
okviru jedne nacionalne ekonomije tako i
na međunarodnom planu neophodno jeMSPP obezbediti jednostavniji pristup iz-vorima nansiranja
S obzirom na to da su bankarski kre-diti i dalje veoma skupi i nepristupačninajvećem delu zainteresovanih MSPP ve-liku ulogu u odobravanju nansijskih sred-stava MSPP igraju međunarodne nansi-jske institucije
Prema tome nema sumnje da se nan-siranjem MSPP uz pomoć kreditnih linijameđunarodnih nansijskih institucija može
podstaći unapređivanje njihovog poslo-vanja
Prethodno navedeno upućuje na za-ključak da su osnovne koristi kreditira-nja poslovanja MSPP uz pomoć kreditnihlinija međunarodnih nansijskih institu-cija višestruke Evidentan je uticaj na rast
proizvodnje i prometa brže tokova izvo-za i uvoza ukupne efekte u privrednim i
nansijskim tokovima očuvanje postojećihali i otvaranje novih radnih mesta
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
7232019 SR - Kreditiranje malih i srednjih privrednih subjekata i preduzetnika u Republici Srbijipdf
httpslidepdfcomreaderfullsr-kreditiranje-malih-i-srednjih-privrednih-subjekata-i-preduzetnika-u-republici 1111
39
F I NA N S I J E
B A NK A R S T V O
I O
S I G
U R
A N J E
LITERATURA
[1] wwwposlovnimagazinbiz
[2] wwwefselu
[3] Službeni glasnik RS br 5505 7105 - ispravka10107 i 6508 Strategija razvoja konkurentnih i
inovativnih malih i srednjih preduzeća za period od
2008 do 2013 godine Beograd 2008
[4] Privredna komora Srbije Izvestaj o MSP sektoru u
2006 godini - presek stanja Beograd 2006
[5] wwwkombegorgrs
[6] wwwfondzarazvojgovrs
[7] wwwmerrgovrs
[8] wwwaofirs
[9] wwwsiepagovrs
[10] httpklasterimerrgovrs[11] wwwinvesticioni-fondovicom
[12] wwwekonomistcors
[13] wwwkombankcom
[14] wwwsmegovrs
[15] wwwnbsrs
[16] wwwpksrs
[17] Republička agencija za razvoj malih i srednjih
preduzeća i preduzetništva Stanje potrebe i
problemi malih i srednjih preduzeća i preduzetništva
- Izveštaj o istraživanju Beograd 2009
[18] Službeni glasnik RS br 342010 i 412010
[19] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Krediti za početnike bez hipoteke i start up krediti
Beograd 2010
[20] Ministarstvo ekonomije i regionalnog razvoja
Programi podrške malim i srednjim preduzećima u
Republici Srbiji Beograd 2010
[21] wwwcip-srbijars
[22] wwween-srbijars
[23] httpeceuropaeu
[24] wwwaprgovrs
[25] wwwparlamentgovrs
AUTORI
Doc dr Tijana RadojevićUniverzitet SingidunumDanijelova 32 Beograd
e-mailtradojevicsingidunumacrs
Oblasti istraživanjafinasije bankarstvo elektronsko poslovanje
Jovana Pecić masterSaradnik za metodologiju i koordinacijuplasmana mikro klijentimaKomercijalna banka ad BeogradKralja Petra 19-21 Beograd
e-mailjovanapecickombankcom
Oblasti istraživanjafinansije bankarstvo
Recommended