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APIMECAPIMECApresentação dos Resultados Apresentação dos Resultados
1º Trimestre de 20091º Trimestre de 2009
AviaAviaçção Comercialão Comercial
Ultrapassada a marca de 500 aeronaves entregues da família EMBRAER 170/190
E-Jets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 paísesEE--Jets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 paísesJets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 países
AviaAviaçção Comercialão Comercial
Dez novos clientes adicionados àcarteira de pedidos em 2008
Nove empresas iniciaram as operações com E-Jets em 2008
AviaAviaçção Comercial ão Comercial –– Mercado BrasileiroMercado Brasileiro
AviaAviaçção Executiva ão Executiva –– CertificaCertificaççõesões
Fortalecimento de negócios internacionais
Defesa & GovernoDefesa & Governo
Atendimento crescente às necessidades da Força Aérea Brasileira (FAB)
Inserção no plano “Estratégia Nacional de Defesa”
KC-390
FX2
Defesa & GovernoDefesa & Governo
Programa de Excelência Empresarial EmbraerPrograma de Excelência Empresarial Embraer
PessoasLiderança
Gestão da Transformação
Cultura
Empresa Lean
Macro-Estratégia
PessoasLiderança
Gestão da Transformação
Cultura
Empresa Lean
Macro-Estratégia
Linha de Montagem Final Linha de Montagem Final -- LegacyLegacy
ANTESANTES DEPOISDEPOIS
PreparaPreparaçção de Materiaisão de Materiais
ANTESANTES DEPOISDEPOIS
Guidance Guidance
2008 / 20092008 / 2009
SumSumáário 2008 rio 2008 -- Real X PrevisõesReal X Previsões
• Entregas : 195 a 200 jatos + 10 Phenom
Realizado: 202 jatos + 2 Phenom
• Receita Bruta : US$ 6,5 bi.
Realizado: US$ 6,4bi.
• Margem operacional (USGAAP): 8% a 9%
Realizado: 8,5%
• Investimentos: US$ 500 mi. (P&D: US$ 230 mi. / PP&E: US$ 270 mi.)
Realizado: US$ 431mi. (P&D: US$ 197 mi. / PP&E: US$ 234 mi.)
Guidance 2009Guidance 2009
• Entregas: de 270 para 242 aeronaves
de 125 para 115 Jatos Comerciais
de 35 para 17 Legacy 600 e Lineage 1000
110 Phenom
• Receitas: de US$ 6.3 para US$ 5.5 bilhões
• P&D: de US$ 210 para US$ 200 milhões
• PP&E: de US$ 240 para US$ 150 milhões
• Margem EBIT: 10%
CenCenáário Atualrio Atual
EvoluEvoluçção das Previsõesão das Previsões
até out/08 nov/08 fev/09Entregas 350 a/c 270 a/c 242 a/cReceita 7,1 bi 6,3 bi 5,5 biInvestimentos 442 mi 450 mi 350 mi
Necessidade de forte ajuste de despesasNecessidade de forte ajuste de despesas
• Redução de despesas administrativas e comerciais
• Redução de despesas financeiras
• Redução de despesas com fornecedores
• Redução de 20% do total do quadro de pessoal
• Adiamento de investimentos não essenciais (CAPEX)
• Não distribuição de dividendos relativos ao 4T08
SustentabilidadeSustentabilidade
Pacto GlobalPacto Global
Adesão formal ao Pacto Global (Global Adesão formal ao Pacto Global (Global CompactCompact) da ONU) da ONU
ColColéégio Enggio Engºº Juarez WanderleyJuarez Wanderley
Classificado pelo MinistClassificado pelo Ministéério da rio da EducaEducaçção dentre os melhores do paão dentre os melhores do paíís.s.
11ºº lugar lugar -- ENEM Estado de São PauloENEM Estado de São Paulo
88ºº lugar lugar -- ENEM BrasilENEM Brasil
100%100%80%
UniversidadesPúblicas
UniversidadesPrivadas
Pelo menos umauniversidade
Turma 2008 (201 candidatos)
Instituto Embraer de EducaInstituto Embraer de Educaçção e Pesquisaão e Pesquisa
• Programa de Preparação para a Universidade – PPU
• Fundo de Bolsas de Manutenção
• Programa Parceria Social – PPS
• Programa Ação na Escola – PAE
Resultados & Resultados &
Indicadores de Indicadores de DesempenhoDesempenho
Destaques 1T/09Destaques 1T/09
• Jato Lineage 1000 recebe certificação da FAA
• Venda do terceiro jato ERJ 135 para o Governo da Tailândia
• Venda de oito aviões Super Tucano para a República Dominicana
• ECC leasing vende um segundo jato ERJ 145 usado para a Polícia Federal
• Venda de 24 aviões Super Tucano para o Equador
• No início do 2T09, a Embraer assinou contrato com o Governo Brasileiro
para o início do desenvolvimento do jato de transporte militar KC-390, além
do contrato de modernização de 12 jatos da Marinha Brasileira, que
somados totalizam US$ 1,44 bilhão
Entrega de JatosEntrega de Jatos
4552 48
59
40
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
(34 + 6)
Receita LReceita Lííquidaquida
R$ Milhões
4.140
2.5782.3222.708 2.667
17,1%
22,5% 20,1%18,5%
20,9%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Receita Líquida Margem Bruta
Lucro OperacionalLucro Operacional
R$ Milhões
263 280
436
134 109
10,5%
4,1%
10,9%9,7%
5,8%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Lucro Operacional Margem Operacional
6,9%
76
228341
395
564
210
9,8%
15,3%12,6%
13,6%
7,9%
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
EBITDA Margem EBITDA
EBITDAEBITDA
R$ Milhões
10,7%
76
Lucro LLucro Lííquidoquido
R$ Milhões
152
356
(39) (41)38
-1,5%
1,4%
6,5%
-1,0%
13,2%
Lucro Líquido Margem Líquida
3T08 4T08
1T081T09
2T08
Resultados em US GAAPResultados em US GAAP
2007 2008 1T/2009
Receita Líquida 5.245 6.335 1.154
Lucro Bruto 1.152 1.344 210
Margem Bruta 22,0% 21,2% 18,2%
Lucro Operacional 374 537 27
Margem Operacional 7,1% 8,5% 2,4%
EBITDA 433 608 47
Margem EBITDA 8,3% 9,6% 4,1%
Lucro Líquido 489 389 -23
Margem Líquida 9,3% 6,1% -2,0%
US$ Milhões
Contas a Receber e Financiamento a ClientesContas a Receber e Financiamento a Clientes
R$ Milhões
648 639777
1.038
122 109
129
285248
996
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
Contas a Receber Financiamento a Clientes
EstoquesEstoques
R$ Milhões
4.827 4.650
5.837
7.1017.579
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
ComposiComposiçção do Endividamentoão do Endividamento
• Custo Captação Moeda Local: 8,06% a/a
• Custo Captação Moeda Estrangeira: Variação Cambial + Libor + 3,08% a/a
Endividamento Total: R$ 3.646 Milhões
Prazo Médio: 3,3 anos
Curto Prazo27%
Longo Prazo73%
1T094T08
Longo Prazo71%
Curto Prazo29%
Caixa LCaixa Lííquidoquido
R$ Milhões
1.116
809
248
845913
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
BacklogBacklog
Pedidos da FamPedidos da Famíília EMBRAER 170/190lia EMBRAER 170/190
783318776111EMBRAER 195
354
218
18
40
Pedidos Firmes em
Carteira
5211667792875Total
218895459436EMBRAER 190
117308173135EMBRAER 175
15327784193EMBRAER 170
EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes
(1º Trimestre / 2009)
Total de Pedidos em CarteiraTotal de Pedidos em Carteira
US$ Bilhões
20,3 20,721,6
20,9
19,7
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09
GovernanGovernançça a CorporativaCorporativa
DistribuiDistribuiçção do Capital por Mercadoão do Capital por Mercado
16 Março, 2009
723.665.044 A723.665.044 Açções Ordinões Ordináárias rias
BOVESPA48,9%
NYSE51,1%
THORNBURG INVESTMENT
5,2%
OPPENHEIMER FUND'S
5,8%
UNIÃO FEDERAL0,3%
BOVESPA OUTROS
20,9%
BNDESPAR5,2%
PREVI14,2%NYSE OUTROS
28,5%
JANUS CAPITAL 6,4%
BARCLAYS5,1%
GRUPO BOZANO8,3%
DividendosDividendos
449
224
327
444
62,7%53,4%
68,3%
52,2%
2005 2006 2007 2008
Dividendos Pay Out
R$ Milhões
Dividend YieldDividend Yield
source: Thomson
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Embraer
Bombardier
Dassault
General Dynamics
(Gulfstream)
Textron (Cessna)
Lockheed Martin
United Technologies
EADS
Boeing
RelaRelaçções com Investidoresões com InvestidoresFone: (12) 3927 4404Fone: (12) 3927 4404
investor.relationsinvestor.relations@@embraer.com.brembraer.com.br
www.embraer.com.brwww.embraer.com.br
Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos
ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais
expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da
Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras:
condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua;
expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de
desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais
existentes e futuras. Palavras como “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,
“espera” e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a
publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos
futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas,
eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir
substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer.
DeclaraDeclaraçção de Projeão de Projeççõesões
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