11

Семко Михаил Алексеевич

начальник Юридического департамента Банка «Возрождение» (ПАО)

кандидат юридических наук

Разработка стратегии защиты интересов банка-кредитора в банкротстве проблемного заемщика

22

Предварительный анализ причин и условий банкротства заемщика

• финансовое состояние заемщика: невозможность (или нежелание) исполнения денежных обязательств перед кредиторами

• предпосылки банкротства должника по инициативе мажоритарного или миноритарного кредитора

• наличие требований государственных (контрольных) органов

• внешние и внутренние факторы банкротства должника

33

Основные внешние и внутренние факторы банкротства заемщика

внешние:•реальные или искусственно созданные требования кредиторов•желание получения контроля над бизнесом должника•возможность формирования пула кредиторов на стороне инициатора банкротства или на стороне реальных кредиторов внутренние:•отсутствие реального контроля со стороны кредиторов за деятельностью должника•постоянно ухудшающееся финансовое состояние заемщика•нежелание должника вести прозрачный бизнес и поддерживать доверительные отношения с кредиторами•неравенство денежных требований кредиторов: искусственное «старшинство» долгов

44

Цели введения процедуры банкротства

• освобождение самого заемщика от долгов

• создание условий, позволяющих должнику договориться с кредиторами

• контроль за процедурой со стороны кредитора-инициатора

• побуждение к приобретению у кредитора – инициатора требований к должнику (с минимальным дисконтом)

55

Планирование работы с должником

• своевременная подготовка и последовательная реализация плана банкротства (принудительного) заемщика

• использование новелл Закона: достаточность уведомления должника и всех известных кредиторов о намерении кредитора -инициатора банкротства

• допустимость действий арбитражного управляющего в соответствии с нормами Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» исключительно в интересах кредиторов должника

но, банкротство заемщика – как правило, «билет в один конец»: длительные сроки, сложности процедур, конкуренция требований, оспаривание сделок

66

Возможности залогового кредитора в процедуребанкротства заемщика

• использование прав залогодержателя, предусмотренных Законом

• изменения в порядке продажи заложенного имущества – возможность согласования условий без обращения в суд

• гарантия получения 80% от цены реализации залога на публичных торгах

но, любая «самодеятельность» залогодержателя – шанс для

других кредиторов должника

77

Судебно-арбитражная практика «лицом к кредитору»

• гарантированное сохранение кредитором-залогодержателем 80% от продажной цены залога (стоимости отступного)

• оспаривание сделок, совершенных в предбанкротный период: цессия и перевод долга – 100% риск для кредитора

• независимая оценка стоимости заложенного имущества – дополнительная гарантия защиты интересов кредитора

Вывод: хочешь быть успешным – будь осторожным!

88

Краткие выводы «системных практиков»

• равенство банков-кредиторов в процедуре банкротства заемщика – к сожалению, «правовой миф»

• «прав» тот, кто первым проявил инициативу и «заработал баллы»

• основной недостаток право применения – искусственное деление кредиторов «по старшинству»

Основа успеха кредитора в процедуре банкротства должника -залогодателя – работа исключительно(!) в «правовом поле» с использованием законных(!) способов защиты своих прав

99Спасибо за внимание!