《商业银行业务与经营 》

课程单元教学设计

一、单元设计简介

单元名称：吉利商业银行资本的筹集与管理 在整体设计中的位置 ：第 8 次 单元教学学时 ： 2

二、教学目标能力目标：能根据不同途径的优缺点选择筹集银行资本的渠道。知识目标：掌握内外源资本的筹集策略；素质目标：树立正确的经营思想

三、 任务与案例

训练任务： 任务 1. 吉利商业银行内源筹集资本计算和外

部筹资方案评估

四、教学过程

任务一：吉利商业银行内源筹集资本计算和外部筹资方案评估

案例讲解

案例 1 ，国外某商业银行内源筹集资本计算方案。 国外某商业银行的资产总额为 100 亿美元，原有资本金 4 亿美元，红利分配比例为 40% ，未分配利润 4 亿美元，资本比率 8% ，当资产持续增长率为 8% 时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？

案例讲解

ROA=(EC1/TA1)×SG1/(1+SG1)(1-DR)

=(0.08)×0.08/(1+0.08)(1-0.40)

=0.99%

资产收益率为 0.99%

案例讲解

案例 2 ，银行外部筹集资本的方法比较 。

国外某商业银行的从外部筹集 2000 万元资本，目前有普通股 800 万股，每股票面价值 4 元，总资产 10 亿元，股权资本 6000 万元，如果银行产生 1 亿元的总收益，则经营支出 8000 万元。公司如果发行普通股、优先股和资本票据三种方法，会对银行每股收益产生不同的影响。

项目（单位百万元）

发行普通股（ 10 元 / 股）

发行优先股（ 20 元 / 股，股息率 8% ）

发行资本票据（利率 10% ）

估计收益 100 100 100

估计经营支出 80 80 80

净收益 20 20 20

利息支出 2

估计税前净收入 20 20 18

所得税（ 34% ）

6.8 6.8 6.12

税后净收入 13.2 13.2 11.88

优先股股利 1.6

普通股股东净收入

13.2 11.6 11.88

每股收益 1.32 （ 1000万股）

1.45 （ 800 万股）

1.485 （ 800万股）

训练要求： 1 、根据要求计算吉利商业银行红利分配比率并比

较分析三种外部筹资方式的利弊。

2 、时间 40 分钟

训练要求： 情境 1 ：内部筹资计算 吉利商业银行的资产总额为 120 亿元，原有资本金

10 亿元，当资产收益率为 0.99% ，未分配利润 4亿元，资本比率 8% ，当资产持续增长率为 12% 时，其他条件不变，计算红利分配比例。

训练要求： 情境 2 ：外部筹资分析 吉利商业银行的从外部筹集 4000 万元资本，目前

有普通股 1000 万股，每股票面价值 4 元，总资产 100 亿元，股权资本 6000 万元，如果银行产生 10 亿元的总收益，则经营支出 2 亿元。

其余条件同案例 2 。 分析发行普通股、优先股和资本票据三种方法。

注意事项： 1 、注意资产增长率、资产收益率、红利分配

比率和资本比率的数量关系； 2 、区分不同外部筹资方式的利弊。

知识总结一、银行资本需要量银行所需资本的数量，银行并非可以主观确定，由多种因素决定：1 、有关法律2 、宏观经济形势3 、银行资产负债结构4 、银行信誉

知识总结二、银行资本内部筹集1 、银行资本内部筹集的限制条件（ 1 ）只能支持较小的资产增长；（ 2 ）银行净利润规模大小；（ 3 ）银行股利分配政策。

知识总结2 、银行资产持续增长模型ROA=(EC1/TA1)×SG1/(1+SG1)(1-DR)

ROA ：资产收益率EC1/TA1 ：资本比率SG1 ：资产增长率DR ：红利分配比率

知识总结三、银行资本外部筹集方式1 、出售资产与与租赁设备（ 1 ）资产转换（ 2 ）出售固定资产（ 3 ）租赁办公设施

知识总结2 、发行普通股（ 1 ）交易费用高（ 2 ）消弱原股东控制力（ 3 ）降低每股收益（ 4 ）大银行易于采用该方法

知识总结3 、发行优先股（ 1 ）股息率固定的优先股（ 2 ）股息率浮动的优先股（ 3 ）可转换优先股（ 4 ）较高的发行费用

知识总结4 、发行中长期债券（ 1 ）降低筹资成本（ 2 ）可能增加每股收益（ 3 ）不会消弱原股东的控制力（ 4 ）利息负担可能加重

知识总结5 、中长期债券的主要种类（ 1 ）资本票据（ 2 ）资本债券（ 3 ）可转换债券（ 4 ）浮动利率长期债券（ 5 ）选择性利率指数6 、股票与债券互换

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