《商业银行业务与经营 》
课程单元教学设计
一、单元设计简介
单元名称:吉利商业银行资本的筹集与管理 在整体设计中的位置 :第 8 次 单元教学学时 : 2
二、教学目标能力目标:能根据不同途径的优缺点选择筹集银行资本的渠道。知识目标:掌握内外源资本的筹集策略;素质目标:树立正确的经营思想
三、 任务与案例
训练任务: 任务 1. 吉利商业银行内源筹集资本计算和外
部筹资方案评估
四、教学过程
任务一:吉利商业银行内源筹集资本计算和外部筹资方案评估
案例讲解
案例 1 ,国外某商业银行内源筹集资本计算方案。 国外某商业银行的资产总额为 100 亿美元,原有资本金 4 亿美元,红利分配比例为 40% ,未分配利润 4 亿美元,资本比率 8% ,当资产持续增长率为 8% 时,其他条件不变,需要多高的资产收益率?
案例讲解
ROA=(EC1/TA1)×SG1/(1+SG1)(1-DR)
=(0.08)×0.08/(1+0.08)(1-0.40)
=0.99%
资产收益率为 0.99%
案例讲解
案例 2 ,银行外部筹集资本的方法比较 。
国外某商业银行的从外部筹集 2000 万元资本,目前有普通股 800 万股,每股票面价值 4 元,总资产 10 亿元,股权资本 6000 万元,如果银行产生 1 亿元的总收益,则经营支出 8000 万元。公司如果发行普通股、优先股和资本票据三种方法,会对银行每股收益产生不同的影响。
项目(单位百万元)
发行普通股( 10 元 / 股)
发行优先股( 20 元 / 股,股息率 8% )
发行资本票据(利率 10% )
估计收益 100 100 100
估计经营支出 80 80 80
净收益 20 20 20
利息支出 2
估计税前净收入 20 20 18
所得税( 34% )
6.8 6.8 6.12
税后净收入 13.2 13.2 11.88
优先股股利 1.6
普通股股东净收入
13.2 11.6 11.88
每股收益 1.32 ( 1000万股)
1.45 ( 800 万股)
1.485 ( 800万股)
训练要求: 1 、根据要求计算吉利商业银行红利分配比率并比
较分析三种外部筹资方式的利弊。
2 、时间 40 分钟
训练要求: 情境 1 :内部筹资计算 吉利商业银行的资产总额为 120 亿元,原有资本金
10 亿元,当资产收益率为 0.99% ,未分配利润 4亿元,资本比率 8% ,当资产持续增长率为 12% 时,其他条件不变,计算红利分配比例。
训练要求: 情境 2 :外部筹资分析 吉利商业银行的从外部筹集 4000 万元资本,目前
有普通股 1000 万股,每股票面价值 4 元,总资产 100 亿元,股权资本 6000 万元,如果银行产生 10 亿元的总收益,则经营支出 2 亿元。
其余条件同案例 2 。 分析发行普通股、优先股和资本票据三种方法。
注意事项: 1 、注意资产增长率、资产收益率、红利分配
比率和资本比率的数量关系; 2 、区分不同外部筹资方式的利弊。
知识总结一、银行资本需要量银行所需资本的数量,银行并非可以主观确定,由多种因素决定:1 、有关法律2 、宏观经济形势3 、银行资产负债结构4 、银行信誉
知识总结二、银行资本内部筹集1 、银行资本内部筹集的限制条件( 1 )只能支持较小的资产增长;( 2 )银行净利润规模大小;( 3 )银行股利分配政策。
知识总结2 、银行资产持续增长模型ROA=(EC1/TA1)×SG1/(1+SG1)(1-DR)
ROA :资产收益率EC1/TA1 :资本比率SG1 :资产增长率DR :红利分配比率
知识总结三、银行资本外部筹集方式1 、出售资产与与租赁设备( 1 )资产转换( 2 )出售固定资产( 3 )租赁办公设施
知识总结2 、发行普通股( 1 )交易费用高( 2 )消弱原股东控制力( 3 )降低每股收益( 4 )大银行易于采用该方法
知识总结3 、发行优先股( 1 )股息率固定的优先股( 2 )股息率浮动的优先股( 3 )可转换优先股( 4 )较高的发行费用
知识总结4 、发行中长期债券( 1 )降低筹资成本( 2 )可能增加每股收益( 3 )不会消弱原股东的控制力( 4 )利息负担可能加重
知识总结5 、中长期债券的主要种类( 1 )资本票据( 2 )资本债券( 3 )可转换债券( 4 )浮动利率长期债券( 5 )选择性利率指数6 、股票与债券互换
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