2559 - Annual Report2559 Th.pdf · รายงานประจ าปี 2559 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทรัพย์ศรีไทย

รายงานประจ าป 2559

กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย



ตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559


กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย หนา 1

สาสนจากบรษทจดการ

วนท 31 มนาคม 2560

เรยน ทานผ ถอหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด ขอน าสงรายงานประจ าป 2559 ของกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย ตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559

โดยผลประกอบการของกองทนรวมในปทผานมา กองทนรวมมผลประกอบการขาดทน โดยมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 เทากบ 692.347 ลานบาท คดเปนมลคาสนทรพยสทธตอหนวยเทากบ 10.2570 บาท ลดลงจาก 713.927 ลานบาท หรอคดเปนมลคาสนทรพยสทธตอหนวยเทากบ 10.5767 บาท ในป 2558

โดยในรอบการด าเนนงานระหวางวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559 กองทนรวมมรายไดจากคาเชา จ านวน 49.101 ลานบาท และมรายไดจากดอกเบยและอนๆ รวมทงสน 49.168 ลานบาท และมคาใชจายรวมทงสน 5.673 ลานบาท ท าใหกองทนรวมรายไดจากการลงทนสทธ 43.494 ลานบาท อยางไรกตาม กองทนรวมมรายการขาดทนสทธทยงไมเกดขนจากเงนลงทนจ านวน 27.080 ลานบาท กองทนรวมไดมการจายเงนปนผล จ านวน 23.820 ลานบาท และจายคนสภาพคลองสวนเกนโดยการลดทนจดทะเบยนของกองทนรวม อนเนองมาจากมลคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยทกองทนรวมลงทนหรอมไวลดลงจากการประเมนคาหรอสอบทานการประเมนคาทรพยสน จ านวน 14.175 ลานบาท ดงนน สนทรพยสทธของกองทนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2559 จงเทากบ 692,347,234 ลานบาท ลดลงจาก 713,927,918 ลานบาท อนเนองมากจากการลดลงของราคาประเมนทรพยสน

ในสวนของภาพรวมเชงเศรษฐกจ จากรายงานภาวะเศรษฐกจไทยไตรมาสท 4 ทงป 2559 และ แนวโนมป 2560 จดท าโดยส านกยทธศาสตรและการวางแผนเศรษฐกจมหภาค ส านกงานคณะกรรมการพฒนาเศรษฐกจและสงคมแหงชาต หรอ สศช ไดสรปเศรษฐกจไทยในไตรมาสทสของป 2559 วาขยายตวรอยละ 3.0 ตอเนองจากการขยายตวรอยละ 3.2 ในไตรมาสกอนหนา ในดานการใชจายมปจจยสนบสนนจากการขยายตวเรงขนของการสงออกสนคา การใชจายของรฐบาลและการลงทนรวม ในขณะทการใชจายภาคครวเรอนขยายตวตอเนองและการสงออกบรการชะลอตว ในดานการผลต การผลตสาขาเกษตร สาขาอตสาหกรรม และสาขาการคาสงคาปลกขยายตวเรงขน ในขณะทสาขาโรงแรมและภตตาคารชะลอตว



โดยเมอพจารณารวมทงป 2559 เศรษฐกจไทยขยายตวรอยละ 3.2 ปรบตวดขนเมอเทยบกบการขยายตวรอยละ 2.9 ในป 2558 โดยการบรโภคภาคครวเรอน การลงทนภาครฐ การลงทนภาคเอกชนขยายตวรอยละ 3.1, 9.9 และ 0.4 ตามล าดบ มลคาการสงออกสนคาทรงตว อตราเงนเฟอทวไปเฉลยรอยละ 0.2 และบญชเดนสะพดเกนดลรอยละ 11.4 ของผลตภณฑมวลรวมประชาชาต (GDP)

ในป 2559 อตราดอกเบยเงนฝากเฉลยของธนาคารพาณชยไทยและสถาบนการเงนเฉพาะกจปรบตวลดลงในชวงรอยละ 0.02 – 0.55 ในขณะทอตราดอกเบยเงนก เฉลยปรบตวลดลงในชวงรอยละ 0.10 – 0.25 มผลท าใหอตราดอกเบยเงนฝากทแทจรงและอตราดอกเบยเงนก ทแทจรงปรบตวลดลงรอยละ 2.00 และ 2.23 อตราเงนเฟอทวไปอยทเฉลยรอยละ 0.2 เทยบกบการตดลบรอยละ 0.9 ในป 2558 อตราเงนเฟอพนฐานอยทเฉลยรอยละ 0.7 ชะลอตวลงจากรอยละ 1.1 ในป 2558

ในชวงเดยวกน เงนบาทเคลอนไหวในกรอบ 34.56 – 36.32 บาทตอดอลลาร สรอ. ท าใหคาเงนบาทเฉลยทงป 2559 อยท 35.29 บาท ตอดอลลาร สรอ. ออนคาลงจากคาเฉลยในป 2558 รอยละ 2.9

สวนภาคอตสาหกรรมทงป 2559 การผลตภาคอตสาหกรรมขยายตวรอยละ 1.4 ดชนผลผลตอตสาหกรรมเพมขนรอยละ 0.4 และอตราการใชก าลงผลตอยทรอยละ 65.64

ในสาขาการคาสงคาปลกขยายตวรอยละ 5.0 และ ในสวนของการจางงาน มผวางงานจ านวน 3.8 แสนคน หรอคดเปนอตราการวางงานรอยละ 1.0

ส าหรบแนวโนมเศรษฐกจไทยป 2560 คาดวาจะขยายตวรอยละ 3.0 – 4.0 โดยมปจจยสนบสนนจาก (1) การขยายตวของการสงออกซงจะสนบสนนใหการผลตภาคอตสาหกรรมและการลงทนภาคเอกชนปรบตวดขน (2) การฟนตวและขยายตวเรงขนของการผลตภาคเกษตรและฐานรายไดเกษตรกรซงเปนปจจยสนบสนนการขยายตวของการใชจายภาคครวเรอน (3) การลงทนภาครฐยงอยในเกณฑสงและเรงขน (4) การจดท างบประมาณรายจายเพมเตม วงเงน 190,000 ลานบาท และ (5) แรงขบเคลอนจากภาคการทองเทยว ทงน คาดวามลคาการสงออกสนคาจะขยายตวรอยละ 2.9 การบรโภคภาคเอกชนและการลงทนรวมขยายตวรอยละ 2.8 และรอยละ 5.3 ตามล าดบ อตราเงนเฟอทวไปอยในชวงรอยละ 1.2 – 2.2 และบญชเดนสะพดเกนดลรอยละ 9.4 ของ GDP อยางไรกตาม การฟนตวของเศรษฐกจไทยยงคงมความเสยงจากความผนผวนในการฟนตวของเศรษฐกจโลกและการเคลอนยายเงนทนทอาจเกดขนจากทศทางการด าเนนนโยบายของสหรฐฯ เงอนไขทางการเมองในยโรป การเจรจาระหวางสหราชอาณาจกรกบสหภาพยโรป รวมทงปญหาเสถยรภาพทางเศรษฐกจของจน ความคบหนาในการแกไขปญหากรซ และความออนแอของภาคการเงนในประเทศยโรป



สดทายน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด ขอขอบพระคณผ ถอหนวยลงทนทกทานทไดมอบความไววางใจบรษทในการบรหารเงนลงทนในกองทนรวมของทาน โดยบรษทจะบรหารจดการกองทนรวมโดยค านงถงผลประโยชนสงสดของผ ถอหนวยลงทนเปนส าคญภายใตหลกธรรมาภบาล เพอสรางความพงพอใจใหกบผ ถอหนวยลงทนตลอดไป

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด



สารบญ

สวนท 1 การด าเนนกจการของกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย

ขอมลกองทนรวม 6

นโยบาย ภาพรวมการประกอบธรกจ และการจดหาประโยชน 8

ภาพรวมอตสาหกรรมคลงสนคา ป 2559 13

ปจจยความเสยง 15

ขอพพาททางกฎหมาย 21

สวนท 2 การจดการและการก ากบดแลกจการ

ขอมลหนวยลงทน หลกทรพย ตราสารทกองทนรวมเปนผออก 23

โครงสรางการจดการ 29

การก ากบดแลกจการ 49

ความรบผดชอบตอสงคม 49

การควบคมภายในและการบรหารจดการความเสยง 49

การปองกนความขดแยงทางผลประโยชน 50

สวนท 3 ฐานะทางการเงนและผลการด าเนนการ

ขอมลทางการเงนทส าคญ 52

เอกสารแนบ

เอกสารแนบ 1 รายงานของผสอบบญชรบอนญาต งบการเงนทไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบญช

เอกสารแนบ 2 ความเหนของผดแลผลประโยชนเกยวกบการด าเนนงานของกองทนรวมในรอบระยะเวลา

หนงปทผานมา



สวนท 1

การด าเนนกจการของกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย



ขอมลกองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย

ชอกองทน (ไทย) กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย

ชอกองทน (องกฤษ) SUB SRI THAI PROPERTY FUND

ชอยอ SSTPF

ประเภทโครงการ กองทนรวมอสงหารมทรพย ประเภทไมรบซอคนหนวยลงทน โดยบรษทจดการจะยนค าขอตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเพอใหรบหนวยลงทนเปนหลกทรพยจดทะเบยน

ประเภทการลงทน อสงหารมทรพย

อายโครงการ ไมก าหนดอายโครงการ

วนทเปนหลกทรพยจดทะเบยน วนท 25 พฤษภาคม 2554

จ านวนเงนทน 675,000,000 บาท

จ านวนเงนทน 660,825,000 บาท (ภายหลงการลดทน ครงท 1)

จ านวนหนวยลงทน 67,500,000 หนวย

บรษทจดการกองทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด

นายทะเบยนหนวยลงทน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด

ผดแลผลประโยชน ธนาคารซตแบงก เอนเอ จ ากด สาขากรงเทพ

วตถประสงคการลงทน

เ พอระดมเงนทนจากนกลงทนทว ไป โดยน าเ งนทไ ดจากการระดมเงนทนไปลงทนในอสงหารมทรพยเชงพาณชย และเนนการลงทนระยะยาวในโครงการทสรางผลตอบแทนตอเนอง โดยการซอ



และ/หรอเชาอสงหารมทรพย และจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพยดงกลาว ตลอดจนท าการปรบปรง เปลยนแปลง พฒนาศกยภาพ และ/หรอจ าหนายทรพยสนตางๆ ทกองทนรวมไดลงทนไวหรอมไว ไมวาจะเปนการใหเชา ใหเชาชวง และ/หรอขาย หรอด าเนนการอนใดเพอประโยชนของทรพยสน เพอมงกอใหเกดรายไดและผลตอบแทนแกกองทนรวมและผ ถอหนวยลงทน รวมถงการลงทนในทรพยสนอน และ/หรอหลกทรพยอน และ/หรอการหาดอกผลอนโดยวธอนใด ตามก าหนดกฎหมายหลกทรพย และ/หรอกฎหมายอนใดทเกยวของก าหนด



นโยบาย ภาพรวมการประกอบธรกจ และการจดหาประโยชน

ลกษณะทรพยสนและรายละเอยดทตง

ตงอยบนทดนโฉนดเลขท 17177 ,17189 และ 17185 มเนอทประมาณ 9 ไร 2 งาน 65 ตารางวา ตงอย ท เลขท 115 ซอยสขสวสด 76 ถนนสขสวสด ต าบลบางจาก อ าเภอพระประแดง จงหวดสมทรปราการ โดยกองทนรวมจะลงทนในทดน อาคาร พรอมทงระบบสาธารณปโภค และอปกรณ ในการประกอบธรกจคลงเกบเอกสาร โดยมรายละเอยดดงน

อาคารคลงเกบ

เอกสาร ขนาดอาคาร(เมตรXเมตร)

อายอาคาร (ป)

พนทใชสอย (ตารางเมตร)

ความจ (กลอง)

ตงอยบนโฉนดเลขท

เลขทดน เนอท(ไร)

อาคารหมายเลข 26 20 X 55 17 1,100 74,665

อาคารหมายเลข 27 25 X 75 17 1,863 119,232

อาคารหมายเลข 28 25 X 75 17 1,875 125,550 17177 3 5-1-64

อาคารหมายเลข 29 25 X 75 17 1,875 135,270

อาคารหมายเลข 30 25 X 75 17 1,875 116,082

อาคารหมายเลข 45 30 X 54 4 1,557 197,476 17189 262 2-1-69

อาคารหมายเลข 46 30 X 79 4 2,305 293,418

อาคารหมายเลข 50 30 X 50 4 1,445 179,460

อาคารหมายเลข 51 30 X 50 4 1,445 179,460 17185 258 1-3-32

รวม 15,340 1,420,603

อาคารเปนคอนกรตเสรมเหลก โครงอาคารและโครงหลงคาเปนเหลก หลงคามงดวยกระเบองลอน

ค พนและวสดปผวเปนคอนกรตเสรมเหลกเคลอบผวดวยวสดเคลอบอบอกซ ภายในมโครงเหลกเปนชนวางเกบกลองเอกสาร แบงเปน อาคารหมายเลข 26-30 มพนทเกบกลองเอกสารประมาณ 44,340 ตารางเมตร สามารถเกบกลองขนาดมาตรฐานได 570,789 กลอง สวนอาคารหมายเลข 45-46 มพนทเกบกลองเอกสารประมาณ 41,064 ตารางเมตร สามารถเกบกลองขนาดมาตรฐานได 490,894 กลอง และ อาคาร



หมายเลข 50-51 มพนทเกบกลองเอกสารประมาณ 29,568 ตารางเมตร สามารถเกบกลองขนาดมาตรฐานได 358,920 กลอง

โดยทดนดงกลาวแบงออกเปนทดน 3 แปลง (ตามเลขทโฉนดขางตน) ตงอยในเนอทของบรเวณคลงสนคาของ บรษท ทรพยศรไทย จ ากด (มหาชน) ตามแผนผงทแสดงดานลาง โดยมถนนรอบทดนทง 3 แปลง โดยบรษทจะด าเนนการจดภาระจ ายอมทดนเรองทางเดนทางรถยนต และสาธารณปโภคโดยรอบทรพยทกองทนรวมลงทนทง 3 แปลงในวนโอนกรรมสทธทรพยใหกองทน และมทางเขาออกสะดวกไดโดยใชเสนทาง ถนนซอยสขสวสด 76 ซงเปนถนนทผานหนาทตงคลงสนคา และคลงเกบเอกสาร จากการตรวจสอบเปนถนนสวนบคคล มลกษณะการใชประโยชนเปนทางเขาออกโดยเปดเผยเกนกวา 20 ป โดยไมมการปดกน ซงถอวาไดสทธเปนทางเขาออกโดยอายความเกน 10 ปตามประมวลกฎหมายทดน

อาคารคลงเกบเอกสาร มระบบสาธารณปโภคหลก ซงประกอบดวย ไฟฟา น าประปา ทอระบายน า โทรศพท ระบบปองกนอคคภย ระบบรกษาความปลอดภย ระบบสขาภบาล และโทรทศนวงจรปด



มลคาทรพยสนของกองทนรวม (ขอมล ณ วนท 31 ธนวาคม 2559)

ประเภททรพยสน ทดนพรอมสงปลกสราง ทตงทรพยสน เลขท 115 ซอยสขสวสด 76 ถนนสขสวสด ต าบลบางจาก

อ าเภอพระประแดง จงหวดสมทรปราการ ชอบรษทประเมนคาทรพยสน บรษท กรงเทพประเมนราคา จ ากด มลคาทรพยสนจากการประเมน 652,120,000 บาท วนทประเมน/สอบทานมลคา 19 สงหาคม 2559 ระยะเวลาการประเมนมลคา 19 สงหาคม 2559 – 18 สงหาคม 2560 วธการประเมนมลคา วธประเมนมลคาโดยวธคดลดกระแสเงนสด (Discounted Cash

Flow) (วธคดจากรายได (Income Approach)) ซงไดมาจากผลรวมของมลคาปจจบนของรายไดสทธโดยพจารณา จากขอก าหนดและเงอนไขในสญญาเชาทรพยสนระหวางกองทนรวมกบคสญญามาก าหนดเปนสมมตฐานในการประเมนคา ในระยะเวลาประมาณการ 10 ป และมลคาปจจบนของทรพยสน ณ ปลายปท 10

รายละเอยดเกยวกบการลงทนในอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการส าหรบรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถง 31 ธนวาคม 2559

ในรอบปบญชทผานมา กองทนรวมไมมการลงทนในอสงหารมทรพยเพมเตม

รายละเอยดเกยวกบการจ าหนายหรอการโอนสทธการเชาอสงหารมทรพยแตละรายการส าหรบรอบระยะเวลาตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถง 31 ธนวาคม 2559

ในรอบปบญชทผานมา ไมมการจ าหนายหรอการโอนสทธการเชาอสงหารมทรพย



การจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย

กองทนรวมจดหาประโยชนในอสงหารมทรพย โดยการน าทรพยสนทลงทนประกอบดวย อาคารคลงเกบเอกสาร จ านวน 9 อาคาร บนโฉนดทดน เลขท 17177 17185 และ 17189 ณ เลขท 115 ซอยสขสวสด 76 ถนนสขสวสด ต าบลบางจาก อ าเภอพระประแดง จงหวดสมทรปราการ พรอมระบบสาธารณปโภคทตดตงและใชงานอยในอาคาร ใหเชาแกบรษท ทรพยศรไทย จ ากด (มหาชน) (“ผเชา”) เปนระยะเวลา 10 ป เพอน าไปจดหาผลประโยชนประกอบธรกจอาคารคลงเกบเอกสาร ตอไป และจายคาเชาใหแก กองทนรวม โดยมอตราคาเชา ดงน

ปท 1 (ระหวางวนท 3 พฤษภาคม 2554 – 2 พฤษภาคม 2555) คาเชาคงทในอตรา 50.00 ลานบาทตอป โดยมหนงสอค าประกนซงออกโดยธนาคารพาณชย ก าหนด

วงเงนเปนหลกประกนคาเชาไมต ากวา 50.00 ลานบาท ปท 2 – ปท 3 (ระหวางวนท 3 พฤษภาคม 2555 – 2 พฤษภาคม 2557)

คาเชาคงทในอตรา 51.50 ลานบาทตอป โดยมหนงสอค าประกนซงออกโดยธนาคารพาณชย ก าหนดวงเงนเปนหลกประกนคาเชาไมต ากวา 51.50 ลานบาท ตออายป ตอ ป ปท 4 – ปท 5 (ระหวางวนท 3 พฤษภาคม 2557 – 2 พฤษภาคม 2559)

คาเชาคงทในอตรา 53.00 ลานบาทตอป โดยมหนงสอค าประกนซงออกโดยธนาคารพาณชย ก าหนดวงเงนเปนหลกประกนคาเชาไมต ากวา 53.00 ลานบาท ตออายป ตอ ป

ปท 6 – 10 (ระหวางวนท 3 พฤษภาคม 2559 – 2 พฤษภาคม 2564)

รายไดคาเชาตอปของกองทนรวมทจะไดรบจากผ เชาจะถกก าหนดโดยสตรดงตอไปน

คาเชาคงท + คาเชาแปรผน

47 ลานบาทตอปประกน (*ก าไรขนตนของผ เชา – คาเชาคงท) x 50%

* ก าไรขนตนของผ เชา = รายไดจากกจการใหเชาคลงเกบเอกสาร – คาใชจายของผ เชา

ถาก าไรขนตนนอยกวาคาเชาคงท กองทนรวมจะไมไดรบคาเชาแปรผน



ทงน ผ เชามสทธขอตออายสญญาเชาออกไปอกคราวละ 3 ป โดยผ เชาจะตองแจงใหกองทนรวมทราบลวงหนากอนสญญาเชาครบก าหนด 1 ป ทงนการตออายสญญาเชาออกไปนน ขนอยกบดลยพนจของกองทนรวม และขอตกลงเรองคาเชาระหวางผ เชาและกองทนรวม

โดยหากผ เชาผดสญญาตามสญญาเชาฉบบน กองทนรวมมสทธเรยกคาเสยหายในสวนของคาเชาทคาดวาจะไดรบภายใตสญญาฉบบน (คาเชาตลอด 10 ป)



ภาพรวมอตสาหกรรมของธรกจคลงสนคา ป 2559

จากรายงานแนวโนมตลาดอสงหารมทรพยเอเซยแปซฟค 2560 โดยบรษท ซบอารอ จ ากด1 พบวา ตลาดอสงหารมทรพยประเภทอตสหากรรมของไทยยงคงไดรบผลกระทบจากภาวะชะงกงนทางเศรษฐกจของประเทศและของโลกในป 2559 การสงออกสนคาในไตรมาสท 3 เพมขนรอยละ 1.9 เมอเทยบกบปกอนหนา เปนการขยายตวเพมครงแรกภายหลงการลดลงอยางตอเนอง 7 ไตรมาสกอนหนา การสงออกภาคการผลต ซงนบเปนรอยละ 88 ของการสงออกสนคาขยายตวเพมรอยละ 3.6 เมอเทยบกบปกอนหนา การสงออกไปยงสหรฐอเมรกาและสหภาพยโรปเพมขนรอยละ 7 และ 2.7 (เมอเทยบกบปกอนหนา) ตามล าดบ ในขณะทการสงออกไปยงประเทศจนหดตวลงรอยละ 0.4

อตราสวนการคาขายผานทางอนเตอรเนทเมอเทยบกบการคาขายทงหมดของไทย ยงอยในอตราสวนทต าเมอเทยบกบประเทศอน ถงแมวาการขยายตวอยางตอเนองของอ -คอมเมอรซของไทยจะสรางความตองการในพนทโลจสตคส การคาปลกออนไลนโดยปกตจะจะใชพนททางกายภาพสามเทาของการคาปลกแบบดงเดม เนองจากความหลากหลายในสนคาทน าเสนอ การคงคลงสนคาทมากกวา และความตองการทจะตอบสนองการสงคนของสนคา

ซบอารอไมเหนวาราคาทดนและคาเชาจะปรบตวสงขน และในสวนของโรงงานส าเรจรปกอาจจะมการปรบลดลงในบางพนท

ในขณะทภาวะตลาดโดยรวมของกรงเทพ ประจ าไตรมาสท 4 25592 รายงานวาอปสงคของอสงหารมทรพยประเภทอตสาหกรรมไมไดมสญญาณของการฟนตวอยางมนยส าคญนอกเหนอจากการฟนตวของการสงออกเลกนอย การสงออกโดยรวมในไตรมาส 4 เพมขนรอยละ 1.4 เมอเทยบกบปกอนหนา ซงท าใหตวเลขการสงออกทงปเปนบวกภายหลงจากการลดลงอยางตอเนองในชวง 3 ปทผานมา การสงออกสนคาอตสาหกรรมซงมมลคาคดเปนรอยละ 80 ของการสงออกสนคาทงหมด เพมขนรอยละ 2.0 เมอเปรยบเทยบกบปกอนหนา เงนลงทนตรงจากตางประเทศในภาคอตสาหกรรมในระยะ 11 เดอนแรกของปลดลงรอยละ 40 เมอเทยบกบปกอนหนา

1 https://www.cbre.co.th/en/ResearchCentre/Research/Asia-Pacific-Real-Estate-Market-Outlook-2017

2 https://www.cbre.co.th/en/ResearchCentre/Research/Bangkok-Overall-MarketView-Q4-2016



ยอดขายพนทดนอตสาหกรรมลดลงรอยละ 31.3 เมอเทยบกบปกอนหนา ในขณะทอปทานทงหมดของพนทดนอตสาหกรรมยงคงมพนท 150,000 ไร ไมมการเปลยนแปลง ยอดขายพนทดนอตสาหกรรมในป 2559 มจ านวนรวม 1,400 ไร ซงต าสดนบจากป 2552 ในขณะทอตราการขายพนทดนโดยเฉลยสบปยอนหลงประมาณ 1,000 ไรตอไตรมาส

อปทานของโรงงานส าเรจรปในไตรมาสท 4 2559 เพมขนรอยละ 3.8 เมอเทยบปตอป หรอรอยละ 1.0 เมอเทยบเปนรายไตรมาส อตราวางของพนทลดลงรอยละ 0.6 เมอเทยบกบไตรมาสกอน แตยงคงอยในระดบสงทประมาณรอยละ 31 คาดวาอปสงคของโรงงานส าเรจรปยงคงนงเนองจากการลงทนภาคเอกชนยงคงอยในระดบต า

อปทานของทรพยสนประเภทคลงสนคาสมยใหมมการปรบตวเพมขนเลกนอย ประมาณรอยละ 0.3 เมอเทยบกบไตรมาสกอน อตราวางของพนทลดลงจากรอยละ 20 ในไตรมาสกอนเปนรอยละ 19 ในขณะทคาเชาของคลงสนคาสมยใหมและโรงงานส าเรจรปยงคงเผชญหนากบการถกกดดนใหลดต าลง



ปจจยความเสยง

ความเสยงเกยวกบอสงหารมทรพยทกองทนรวมจะลงทน

1) ความเสยงจากความผนผวนของระบบเศรษฐกจในประเทศ หรอปจจยมหภาคอนๆ

โครงการทกองทนรวมจะลงทน มความเสยงจากความผนผวนของระบบเศรษฐกจในประเทศ เนองจากลกคาสวนใหญของคลงเกบเอกสารเปนบรษท หนวยงานราชการและสถาบนการเงน นอกจากน คลงเกบเอกสารอาจไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงจากปจจยมหภาคอนๆ เชน การเปลยนแปลงในทางลบของสภาวะทางเศรษฐกจระหวางประเทศ การเพมคาเงนบาท ผลกระทบจากการกอวนาศกรรม สงคราม การจลาจล การประทวง หรอการปดลอม รวมถงผลกระทบจากความไมแนนอนทางการเมองของประเทศไทยในปจจบน หรอในอนาคต หรอการเปลยนแปลงของนโยบายทางการเมองของรฐบาลซงอาจจะมผลกระทบรายแรงตอการด าเนนกจการ สภาวะทางการเงน ผลการด าเนนกจการ และการเตบโตของกองทนรวม

2) ความเสยงทางการเมอง

ผลกระทบทางดานการเมองอนเนองมาจากเสถยรภาพของรฐบาล จากการมการรวมตวประทวงรฐบาลของประชาชนบางสวน อาจสงผลกระทบตอสภาวะเศรษฐกจและธรกจการเกบรกษาเอกสารของประเทศไทย รวมถงตลาดห นในประเทศไทย ซงอาจจะกอใหเกดผลกระทบตอลกคาหลกและการด าเนนงานของคลงเกบเอกสาร ทรพยศรไทย สภาวะทางการเงนและผลการด าเนนงานของกจการของผเชา ซงยอมจะสงผลกระทบตอการด าเนนงานกองทนรวมดวย ทงน จงไมสามารถรบรองไดวา สภาวะทางการเมองของประเทศไทยในปจจบน หรอในอนาคตหรอการเปลยนแปลงของนโยบายทางการเมองของรฐบาลจะไมมผลกระทบตอการด าเนนงานของคลงเกบเอกสารทรพยศรไทย

3) ความเสยงทางธรกจของกจการคลงเกบเอกสาร

การประกอบกจการธรกจรบฝากเอกสาร ซงเปนธรกจทมคแขงนอยรายกจรง แตกถอวาเปนธรกจอสงหารมทรพยทมความเสยงในระดบกลาง เมอเปรยบเทยบกบธรกจอสงหารมทรพยประเภทอนๆ เชน ธรกจศนยการคา โรงแรม เปนตน เนองจากการประกอบกจการรบฝากเอกสารนน ขนอยกบปจจยแวดลอมหลายดาน รวมถงอตสาหกรรมของประเทศไทย ดงนน การทกองทนรวมมการใหเชาทรพยสนของกองทนรวม เพอใหผ เชาน าทรพยสนไปประกอบกจการรบฝากเอกสาร และหากผ เชาไดรบผลกระทบในทางลบจาก



การประกอบกจการ และไมสามารถช าระคาเชาไดตามทก าหนด หรอคาเชาผนแปรทไดไมเปนไปตามทกองทนรวมคาดการณไว อาจสงผลกระทบแกผลประกอบการของกองทนรวมได

4) ความเสยงจากการแขงขนทสงขน

เนองจากสภาวะตลาดของธรกจรบฝากเอกสารทไดรบการตอบรบจากกลมเปาหมายเพ มขน ดงนนการแขงขนหาลกคารายใหม และรกษาฐานลกคาเดมของกจการไวนน เปนสงททางบรษท ทรพยศรไทย จ ากด(มหาชน) จะตองวางแผนการด าเนนการโดยการก าหนดกลยทธทางการคา และพฒนาเครองมอ

ในการบรการเพอตอบสนองความตองการและสรางความพงพอใจใหกบลกคามากทสด เพอเพมศกยภาพในดานรายไดใหแกผ เชา ซงหากผ เชาไมสามารถแขงขนหากลมลกคารายใหมได และไมสามารถรกษาฐานลกคาเดมไวได กอาจจะสงผลตอผลประกอบการของกองทนรวม

5) ความเสยงจากการเปลยนแปลงความตองการของลกคากลมเปาหมาย

คลงเกบเอกสารทรพยศรไทยทกองทนรวมลงทน อาจจะไดรบผลกระทบจากการเปลยนแปลงของตองการของลกคากลมเปาหมาย เพราะหากในอนาคตหากมนวตกรรมและเทคโนโลยใหมๆเขาตอบสนองการจดเกบเอกสารทดกวา ทสามารถอ านวยความสะดวกไดมากกวา กจะสงผลใหพฤตกรรมของผบร โภคอาจเปลยนแปลงไป อาจสงผลกระทบตอจ านวนลกคานอยลง หากกจการไมสามารถปรบปรงเปลยนแปลงรปแบบใหทนสมยและมการเพมนวตกรรมใหมๆ เขามารองรบความตองการของลกคา

6) ความเสยงจากการเปลยนแปลงผเชา ในกรณผเชาเดมผดสญญา หรอไมตอสญญา

ธรกจรบฝากเอกสาร และคลงเกบเอกสาร เปนธรกจทมบรษทรายใหญครองสวนแบงทางการตลาดอยเพยงไมกราย ดงนนหากเกดกรณทจะตองหาผ เชารายใหม เขามาบรหารคลงเกบเอกสารแทนผ เชารายเดม ในกรณทผ เชารายเดมผดสญญาใดๆกบกองทนรวม หรอไมด าเนนการตอสญญา เชากรณสญญาเชาครบก าหนด ทางกองทนรวมจะด าเนนการหาผ เชารายใหมทมคณสมบตตรงตามทกองทนรวมพอใจไดยาก

7) ความเสยงจากภยธรรมชาต เชน แผนดนไหว หรอ อบตภย

การเกดภยธรรมชาต เชน แผนดนไหว หรอ อบตภย แมจะมโอกาสเกดขนไมบอยนก แตหากเกดขนในบรเวณทตงอสงหารมทรพยของกองทนรวม นอกจากจะสรางความเสยหายตอทรพยสนของกองทนรวมแลว จะยงความสญเสยแกชวตและทรพยสนของผ เชาและผมาใชบรการในโครงการของกองทนรวมอยางประเมนคาไมได อยางไรกตามกองทนรวมไดท าประกนภยทครอบคลมความเสยหายในทรพยสน



ของโครงการทเกดจากภยธรรมชาต เชน แผนดนไหว หรอเหตการณ อบตภย ไวส าหรบอสงหารมทรพยของกองทนรวม

นอกจากน การซอมแซมทจ าเปนใดๆ เพอแกไขความเสยหายของอสงหารมทรพยอาจมคาใชจายสงและตองใชเวลานาน รวมถงอาจท าใหกองทนรวมสญเสยรายได ในชวงระยะเวลาดงกลาว ซงท าใหการด าเนนงานของธรกจคลงเกบเอกสารหยดชะงก ดงนนเหตการณรายแรงและ/หรอความเสยหายทเกดขนตออสงหารมทรพยอาจสงผลกระทบอยางมนยส าคญตอผลการด าเนนงานและสถานะทางการเงนของกองทนรวม

อยางไรกด กองทนรวมไดจดใหมการประกนภยในอสงหารมทรพยของกองทนรวม โดยมความคมครองและวงเงนประกนภยทสอดคลองกบมาตรฐานการประกนภยของอสงหารมทรพยทมลกษณะการใชงานสอดคลองกบการใชงานของอสงหารมทรพยของกองทนรวม ความเสยงทเกดขนจากการด าเนนงานของกองทน

1) ความเสยงจากความบกพรองของอสงหารมทรพย

กอนการลงทนในอสงหารมทรพยผ จดการกองทนรวมไดจดใหมการท าการศกษาขอมลรายละเอยดของอสงหารมทรพย นนๆ รวมถงการตรวจสอบเอกสารทางกฎหมายทเกยวของ (Due Diligence) การประเมนของผประเมนราคาอสระของอสงหารมทรพยชนนนๆ อยางไรกตามการตรวจสอบดงกลาวแมกระท าโดยผ มตรวจสอบทมคณภาพ และเปนการกระท าตามมาตรฐานวชาชพแลวกตาม ผตรวจสอบดงกลาวขางตนรวมถงผจดการกองทนไมสามารถประกนไดวา อสงหารมทรพยทกองทนรวมจะลงทนมความสมบรณ ครบถวน ถกตองทกประการ ทงน เ นองจากความบกพรองบางอยางของอสงหารมทรพย อาจจะตรวจพบไดยาก หรอไมสามารถตรวจพบได เนองจากขอจ ากดในการตรวจสอบ รวมไปถงเทคนค ทใชในการตรวจสอบ หรอปจจยอนๆ ทเปนขอจ ากดในการตรวจสอบของทงผประเมนราคา และทปรกษากฎหมาย

2) ความเสยงจากการเปลยนแปลงของมาตรฐานการบญช

รายงานฐานะทางการเงนของกองทนรวมอาจถกกระทบจากการออกมาตรฐานการบญชฉบบใหม หรอมการปรบปรงมาตรฐานการบญช เนอหาสาระทจะมการเปลยนแปลงในมาตรฐานการบญชไมอาจคาดหมายได หรอมการเปลยนแปลงกฎเกณฑตางๆ ของส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอหนวยงานทเกยวของในเรองการบนทกบญชของกองทนรวมอสงหารมทรพย ผ จดการกองทนรวมไมสามารถ



ประเมนผลกระทบจากการเปลยนแปลงดงกลาวได อกทงไมสามารถประกนไดวาการเปลยนแปลงดงกลาวจะไมสงผลกระทบตอการเสนอรายงานฐานะทางการเงน หรอผลการด าเนนงานของกองทนรวม

3) ความเสยงเรองความสามารถในการจายเงนปนผลของกองทนรวม

การจายเงนปนผลของกองทนรวมนนจะถกก าหนดจากผลการด าเนนงาน โดยผลการด าเนนงานของกองทนรวมนนขนอยกบปจจยตางๆ เชน สภาวะเศรษฐกจทงในและตางประเทศ ความสามารถในการบรหารจดการของผ เชา คาใชจายในการด าเนนงาน การแขงขนจากโครงการอน การเปลยนแปลงของขอบงคบและกฎหมายทเกยวของกบอสงหารมทรพย เปนตน การจายเงนปนผลของกองทนจะถกพจารณาจากผลการด าเนนงานของกองทนรวม โดยคาเชาทกองทนรวมจะไดรบจากผ เชา ขนอยกบความสามารถของผ เชาในการช าระคาเชาตามสญญาเชา และความสามารถของกองทนรวมในการบงคบหลกประกน (เฉพาะในกรณทผ เชาจดใหมหนงสอค าประกนทออกโดยธนาคารพานชยในปท 1 - 5) นอกจากนกองทนรวมมการก าหนดคาเชาในปท 6-10 เปนคาเชาคงทและคาเชาผนแปร ความผนผวนของคาเชาแปรผนอาจสงผลใหผลงทนมความเสยงทจะไมไดรบเงนปนผลในสวนของคาเชาแปรผน หรอกองทนรวมจะไมสามารถทจะรกษาระดบการจายเงนปนผลหรอเพมการจายเงนปนผลในปตอๆ ไป

4) ความเสยงจากเงนชดเชยทไดจากการท าประกนภยอสงหารมทรพยอาจไดไมครบตามคาเสยหายทเกดขนจรง

กองทนรวมจะจดใหมการท าประกนวนาศภยทครอบคลมความเสยงทงหมด (All Risks Insurance) และประกนภยธรกจหยดชะงก (Business Interruption Insurance) และประกนภยความเสยงภยบคคลทสาม (Public Liabilities) โดยผ เชาเปนผ รบภาระคาใชจายทงหมดตลอดระยะเวลาเชา โดยระบใหกองทนรวมเปนผ รบผลประโยชนตามกรมธรรมประกนภย

อยางไรกดหากเกดเหตการณทมไดอยภายใตการคมครองของกรมธรรมประกนภย หรอความเสยหายนนเกนกวาวงเงนทครอบคลมตามกรมธรรมประกนภย หรอกองทนไมสามารถเรยกเงนประกนไดครบ ถวนตามกรมธรรม ซงในกรณดงกลาวอาจมผลกระทบในทางลบตอสถานะทางการเงนของกองทนรวม ท าใหรายไดในอนาคตของอสงหารมทรพยนนไมเปนไปตามประมาณการ ในกรณดงกลาวกองทนรวมอาจไดรบความเสยหายทางการเงนเนองจากเงนชดเชยทไดจากการประกนภยอาจชดเชยความเสยหายไดไมทงหมด



5) ความเสยงดานภาษและการเปลยนแปลงของกฎหมายทเกยวของในอนาคต

ในการขาย โอนหรอรบโอนสทธการเชา หรออสงหารมทรพย ในอนาคตนน อาจมภาระภาษและคา ธรรมเนยมทเกดจากการซอหรอขายหรอโอนกรรมสทธในสทธการเชาหรออสงหารมทรพย ซงกองทนรวมอาจตองรบภาระทงหมดหรอบางสวน และอตราคาธรรมเนยมและอตราภาษทกองทนรวมจะตองช าระดงกลาว อาจแตกตางจากอตราทเปนอยในปจจบน หรออาจมการเปลยนแปลงในกฎเกณฑตางๆในเรองภาษทเรยกเกบจากผลการด าเนนงาน ในเรองภาระภาษอนๆของกองทนรวมอสงหารมทรพย หรอเกยวกบภาระภาษของเงนปนผลทผ ถอหนวยไดรบจากกองทนรวม หรออาจมการแกไขกฎหมาย ประกาศ ขอก าหนด ระเบยบ ขอบงคบ บทบญญต แนวนโยบาย และ/หรอค าสงของหนวยงานราชการ หรอหนวยงานทมอ านาจตามกฎหมายในอนาคต อนเปนเหตการณทไมอาจคาดหมายได ซงหากมการเปลยนแปลงดงกลาว อาจจะสงผลกระทบทางดานลบตอผลประกอบการและมลคาหนวยลงทนของกองทนรวมและผลงทนได รวมถงอาจท าใหภาระภาษของผ ถอหนวยเปลยนแปลงไปจากเดม

6) ความเสยงทเกดขนเมอตองมการปรบปรงซอมแซมอาคาร

โดยปกต โครงการคลงเกบเอกสาร บรษท ทรพยศรไทย จ ากด(มหาชน) จะตองมการซอมแซมและปรบ ปรงใหดใหม ทนสมยและสอดคลองกบรปแบบความตองการของลกคาอยเสมอ เพอดงดดลกคาใหเขามาใชบรการอยางตอเนอง โดยปกตการปรบปรง หรอการซอมแซมบ ารงรกษาประจ าปจะไมกอใหเกดผลกระทบตอผลการด าเนนงานของกองทนรวม ยกเวนในกรณทเปนการปรบปรงซอมแซมใหญ การปรบ ปรงเพอเปลยนแปลงภาพลกษณภายนอกและภายในของคลงเกบเอกสาร ซงปกตจะด าเนนการทกๆ 5-7 ป โดยมการด าเนนการปรบปรงครงลาสดเมอป พ.ศ.2552 หรอเปนการเปลยนงานระบบส าคญของโครงการ ซงปกตจะด าเนนการทกๆ 20 ป ซงในปจจบนยงไมไดด าเนนการ โดยประมาณการปรบปรงดงกลาวจะด าเนนการเปนสวนๆ เฉพาะพนททตองการปรบปรงเทานน ดงนน ผลกระทบตอรายไดของกองทนรวมจะเกดขนเฉพาะบรเวณพนททมการปรบปรง หรอพนทใกลเคยงทไดรบการรบกวนจากการปรบปรง

อยางไรกตาม การปรบปรงซอมแซมใหญในแตละครง ผ เชาจะมการวางแผนเพอใหเกดผลกระทบตอลกคานอยทสดและจะตองศกษาผลกระทบตอรายได และผลตอบแทนทไดรบทกครงกอนด าเนนการ นอกจากน ในระหวางระยะเวลาทมการปรบปรงซอมแซมใหญในแตละครง ผ เชายงคงตองช าระคาเชาอตราคงทใหแกกองทนรวม เวนแตการปรบปรงซอมแซมใหญดงกลาวเกดขนจากเหตการณท เปนเหตสดวสย สงผลใหการช าระคาเชาไมเปนไปตามสญญา ทางกองทนรวมจะใชดลยพนจในการพจารณาปญหา และทางแกไขเพอรกษาผลประโยชนของผ ถอหนวยไวใหดทสด หรอกระทบนอยทสด



7) ความเสยงจากการไมสามารถตกลงในเงอนไขการตอสญญาเชาหลงจากพนระยะเวลา 10 ปแรก

ในการทกองทนรวมและผ เชา (บรษท ทรพยศรไทย จ ากด(มหาชน)) ไมสามารถตกลงในเงอนไขการตอสญญาเชาทจะตองมการตอสญญาเชาเมอสญญาสนสดในปท 10 และ/หรอ ทกๆ 3 ปหลงจากนน ดงนนเพอเปนการลดผลกระทบดงกลาว กอนสนสดสญญาเชาทางบรษท ทรพยศรไทย จ ากด(มหาชน) ตองใหสทธแกบรษทบรหารคลงเกบเอกสารรายใหม ทกองทนรวมเหนวาเหมาะสม และแตงตงเขาบรหารคลงเกบเอกสารทดแทนผ เชารายเดม ภายใตขอตกลงและเงอนไขซงอาจไมเหมอนเดมในสญญาเชาคลงเกบเอกสาร แตตองเปนประโยชนตอกองทนรวม เขาด าเนนการตางๆ ทเกยวของกบสญญาเชา เชน การตรวจสอบทรพยสนและอปกรณในการด าเนนการ เพอใหผลการด าเนนการของกองทนรวมเปนไปอยางตอเนอง ไมกระทบตอผลตอบแทนของผ ถอหนวยลงทน

8) ความเสยงจากการไมปฏบตตามสญญาเชาของผเชา

การทผ เชา(บรษท ทรพยศรไทย จ ากด (มหาชน))ไมสามารถปฏบตตามขอก าหนดและหนาทภายใตสญญาเชาได จะเปนเหตเลกสญญาและกองทนรวมจะมสทธทจะเลกสญญาเชาได ทงนกองทนรวมอาจจะตองด าเนนการหาผ เชารายใหม ถาหากกองทนรวมไมสามารถหาผ เชารายใหมไดภายในเวลาอนควร หรอไมสามารถเจรจาตกลงกบคสญญารายใหมในสญญาเชาฉบบใหมโดยมขอก าหนดทเปนประโยชนตอกองทนรวมได กระแสรายไดของกองทนรวมอาจหยดชะงกหรอลดลง ซงอาจมผลกระทบในทางลบอยางมนยส าคญตอผลประกอบการของกองทนรวม

9) ความเสยงจากราคาของหนวยลงทนอาจจะเปลยนแปลงภายหลงจากการเสนอขายครงแรก

หนวยลงทนจะจดทะเบยนเปนหลกทรพยจดทะเบยนและซอขายทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซงอาจจะมการซอขายในราคาทต ากวาหรอสงกวาราคาทเสนอขายครงแรก ทงน ขนอยกบหลายปจจย เชน ผลการด าเนนงานของกองทนรวม ความผนผวนของตลาดหลกทรพย ความตองการซอหรอขายหนวยลงทนของนกลงทนในตลาด เปนตน

10) มลคาสนทรพยสทธของกองทนรวมอาจมไดเปนมลคาทแทจรง หากมการจ าหนายทรพยสนออกไปทงหมด

มลคาสนทรพยสทธของกองทนรวมจะค านวณโดยก าหนดมลคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพย โดยใชราคาทไดจากรายงานการประเมนคาทรพยสนหรอสอบทานการประเมนครงลาสด ซงมลคาดงกลาวอาจมไดเปนมลคาทแทจรงซงกองทนรวมจะไดรบหากมการจ าหนายทรพยสนออกไปทงหมด



11) ความเสยงจากการขาดสภาพคลองในการซอขายหนวยลงทน

เนองจากกองทนรวมเปนกองทนประเภทกองทนปดซงจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย สภาพคลองในการซอขายหนวยลงทนจะประเมนจากความถและปรมาณการซอขายหนวยลงทนนนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซงอยบนพนฐานของปรมาณความตองการของผ ซอ-ผ ขาย (Bid-Offer) ซงปรมาณความตองการของผ ซอ-ผขาย (Bid-Offer) ขนอยกบปจจยหลายประการทกองทนรวมไมสามารถควบคมได อาทเชน สภาวะการซอขายหลกทรพย ปรมาณความตองการของตลาด ดงนน จงมความเสยงทหนวยลงทนนจะขาดสภาพคลองในการซอขายในตลาดรอง

12) ความเสยงทเกยวของกบความสามารถในการจดหาผลประโยชนในทรพยสนทเชาของผเชาซงจะสงผลกระทบตอการจดหาผลประโยชนของกองทนรวม

นบจากวนทกองทนรวมเขาลงทนครงแรก กองทนรวมจะน า คลงเกบเอกสาร ทรพยศรไทย ออกหาประโยชน โดยการน าออกใหเชาทงโครงการภายใตสญญาเชาทมสาระส าคญเกยวกบคาเชาทกองทนรวมจะไดรบในรปแบบคาเชาคงท ตามทก าหนดไวในสรปสาระส าคญของสญญาเชาทรพยสนทกองทนรวมลงทนครงแรก และ คาเชาแปรผน ทจะไดจากผ เชา ภายใตสตรการค านวณทก าหนดในสญญาดงกลาว โดยคาเชาแปรผนทกองทนรวมจะไดรบมาจากก าไรสทธจากผลประกอบการ หากผ เชามศกยภาพในการท าก าไรมาก กองทนรวมกไดมโอกาสไดรบคาเชาแปรผนสงตามไปดวย และหากผลประกอบการไมสามารถท าก าไรไดกองทนรวมกจะไมไดรบคาเชาแปรผน กจะสงผลใหผ ถอหนวยไดรบเงนปนผลไมตรงตามทคาดการณไว

ขอพพาททางกฎหมาย

กองทนรวมไมมขอพพาททางกฎหมาย



สวนท 2

การจดการและการก ากบดแลกจการ



ขอมลหนวยลงทน หลกทรพย ตราสารทกองทนรวมเปนผออก

ขอมลหนวยลงทน

จ านวนเงนทนของโครงการ 675,000,000 บาท

จ านวนเงนทนของโครงการ 660,825,000 บาท (ภายหลงการลดทน ครงท 1)

มลคาทตราไวตอหนวยลงทน 10.00 บาท

มลคาทตราไวตอหนวยลงทน 9.79 บาท (ภายหลงการลดทน ครงท 1)

จ านวนหนวยลงทน 67,500,000 หนวย

ประเภทหนวยลงทน ระบชอผ ถอ

ราคาของหนวยลงทนทเสนอขาย 10.00 บาท

จ านวนเงนทนจดทะเบยนในปจจบน 660,825,000 บาท

ขอมลราคาหลกทรพย

ราคาปด ณ วนท 30 ธนวาคม 2559 หนวยละ 8.85 บาท

มลคาตามราคาตลาด ณ วนท 30 ธนวาคม 2559 597,375,000 บาท

มลคาการซอขาย ณ วนท 30 ธนวาคม 2559 191,840 บาทตอวน

มลคาหนวยลงทน ณ วนท 30 ธนวาคม 2559 หนวยละ 10.2570 บาท

มลคาทรพยสนสทธ (NAV) ณ วนท 30 ธนวาคม 2559 692,347,233.89 บาท



ขอมลผถอหนวย

ภาพรวมขอมลผ ถอหน ณ วนท 13 กนยายน 2559 ประเภทการปดสมดทะเบยน : XN

กลมผ ถอหนวยทถอหนวยสงสด 10 รายแรก

ล าดบ ผถอหนรายใหญ จ านวนหน (หน) % หน

1. บรษททรพยศรไทย จ ากด (มหาชน) 22,500,000 33.33

2. CIMB-PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT BERHAD 9,519,500 14.10

3. ธนาคารซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) 6,570,000 10.00

4. บรษทไทยศรประกนภย จ ากด (มหาชน) 1,000,000 1.48

5. นายปรชา จนทวาสน 821,000 1.22

6. นายฑฆวชร อรณอโณทย 800,000 1.19

7. นางอารยา เกรยงไกรกล 500,000 0.74

8. นางวไลวรรณ ฉตรอมรวงศ 500,000 0.74

9. นางศรรตน ลลาประชากล 500,000 0.74

10. นางสาวนรลกษณ ศรเทยนทอง 500,000 0.74



ผถอหนวยรายใหญ (ถอหนวยลงทนตงแตรอยละ 10 ขน ไป โดยรวมกลมบคคลเดยวกน)

ล าดบ ผถอหนรายใหญ จ านวนหน (หน) % หน

1. บรษททรพยศรไทย จ ากด (มหาชน) 22,500,000 33.33

2. CIMB-PRINCIPAL ASSET MANAGEMENT BERHAD 9,519,500 14.10

3. ธนาคารซไอเอมบ ไทย จ ากด (มหาชน) 6,570,000 10.00

กลมผถอหนวยรายใหญของกองทนทโดยพฤตการณมอทธพลตอการก าหนดนโยบายการจดการหรอการด าเนนงานของบรษทจดการอยางมนยส าคญ

ไมม ประวตการลดทนจดทะเบยน

ครงท วนปดสมดทะเบยนพกการโอนหนวย

วนทเฉลยเงนคนจากการลดมลคาหนวยลงทน

เงนทนจดทะเบยน กอนลดมลคาหนวยลงทน

มลคาทลดลง เงนทนจดทะเบยน

หลงลดมลคาหนวยลงทน

เงนทน จดทะเบยน (บาท)

มลคาตอหนวย (บาท)





1 12 ก.ย. 59 22 ก.ย. 59 675,000,000 10.00 14,175,000 0.21 660,825,000 9.79



ประวตการจายเงนปนผล

ครงท

งวดผลการด าเนนงาน ทจายเงนปนผล

วนทจายเงนปนผล อตราการจายเงนปนผล

(ตอหนวยลงทน)

ครงท 1 วนท 29 เม.ย. - 31 ธ.ค. 2554 วนท 12 ม.ค. 2555 0.4399 ครงท 2 วนท 1 ม.ค. - 30 ม.ย. 2555 วนท 21 ก.ย. 2555 0.3357 ครงท 3 วนท 1 ก.ค. - 31 ธ.ค. 2555 วนท 18 ม.ค. 2556 0.3357 ครงท 4 วนท 1 ม.ค. - 30 ม.ย. 2556 วนท 21 ก.ย. 2556 0.3471 ครงท 5 วนท 1 ก.ค. - 31 ธ.ค. 2556 วนท 27 ม.ค. 2557 0.3279 ครงท 6 วนท 1 ม.ค. - 30 ม.ย. 2557 วนท 24 ก.ย. 2557 0.3471 ครงท 7 วนท 1 ก.ค. - 31 ธ.ค. 2557 วนท 26 ม.ค. 2558 0.3529 ครงท 8 วนท 1 ม.ค. - 30 ม.ย. 2558 วนท 25 ก.ย. 2558 0.3471 ครงท 9 วนท 1 ก.ค. - 31 ธ.ค. 2558 วนท 29 ม.ค. 2559 0.3529

นโยบายการจายเงนปนผล

1. ขอก าหนด นโยบายและวธการจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน

ในกรณทกองทนรวมมก าไรตามเกณฑทสามารถจายเงนปนผลได กองทนรวมมนโยบายการจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนวยลงทนไมเกนปละ 2 ครง โดยมรายละเอยดดงน

(1) ในกรณทกองทนรวม มก าไรสทธในแตละป บรษทจดการกองทนจะจายเงนปนผลใหผ ถอหนวยลงทนไมนอยกวารอยละ 90 ของก าไรสทธทปรบปรงแลวของรอบปบญช ก าไรทปรบปรงแลวหมายความวา ก าไรสทธทหกก าไรทยงไมเกดขนจากการประเมนคาหรอการสอบทานการประเมนคาอสงหารมทรพย หรอสทธการเชาอสงหารมทรพยรวมทงปรบปรงดวยรายการอนตามแนวทางทส านกงานคณะกรรมการหลกทรพยและตลาดหลกทรพยก าหนด เพอใหสอดคลองกบสถานะเงนสดของกองทนรวม

(2) ในกรณทกองทนรวมมก าไรสะสม บรษทจดการกองทนอาจจายเงนปนผลใหผ ถอหนวยลงทนจากก าไรสะสมได โดยการจายเงนปนผลตาม (1) ตองไมท าใหกองทนรวมเกดยอดขาดทนสะสมเพมขนในรอบระยะเวลาบญชทมการจายเงนปนผลนน

ในการพจารณาจายเงนปนผล ถาเงนปนผลระหวางกาลทจะประกาศจายตอหนวยลงทนระหวางปบญชมมลคาต ากวาหรอเทากบ 0.10 บาท บรษทจดการกองทนสงวนสทธทจะไมจายเงนปนผลในครงนน และใหสะสมเงนปนผลดงกลาวเพอน าไปจายรวมกบเงนปนผลทจะใหมการจายในงวดสนปบญช



กรณการจายเงนปนผลในแตละรอบปบญช

บรษทจดการจะประกาศจายเงนปนผลและปดสมดทะเบยนเพอระบชอผ ถอหนวยลงทนทมสทธไดรบเงนปนผล และจะด าเนนการจายเงนปนผลดงกลาวใหแกผ ถอหนวยลงทน ภายใน 90 วนนบแตวนสนรอบระยะเวลาบญชประจ าปทมการจายเงนปนผลนน

กรณการจายเงนปนผลระหวางกาล

บรษทจดการจะประกาศจายเงนปนผลและปดสมดทะเบยนเพอระบชอผ ถอหนวยลงทนทมสทธไดรบเงนปนผล และจะด าเนนการจายเงนปนผลดงกลาวใหแกผ ถอหนวยลงทน ภายใน 30 วนนบตงแตวนถดจากวนทมการปดสมดทะเบยนผ ถอหนวยลงทนเพอจายเงนปนผล

โดยในกรณทบรษทจดการไมสามารถจายเงนปนผลไดภายในระยะเวลาดงกลาว บรษทจดการจะแจงใหส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผ ถอหนวยลงทนทราบเปนลายลกษณอกษร

2. เงอนไข และวธการจายเงนปนผลแกผถอหนวยลงทน

(1) ผ ถอหนวยลงทนทมสทธไดรบเงนปนผลตองเปนผ ถอหนวยลงทนทมชอปรากฏอยในทะเบยนผถอหนวยลงทนของกองทนรวม ณ วนปดสมดทะเบยนหนวยลงทนเพอการจายเงนปนผล ตามสดสวนการถอหนวยลงทนของผ ถอหนวยลงทนแตละราย

หากปรากฏวามบคคลหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนของกองทนรวมเกนกวา 1 ใน 3 ของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมด บคคลหรอกลมบคคลเดยวกนนนจะไมมสทธไดรบเงนปนผลเฉพาะหนวยลงทนในสวนทเกนกวา 1 ใน 3 ของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมด โดยใหเปนไปตามหลกเกณฑทระบไวในขอ 8 หลกเกณฑและขอจ ากดการถอหนวยลงทน

(2) บรษทจดการจะประกาศการจายเงนปนผล วนปดสมดทะเบยนผ ถอหนวยลงทนเพอการจายเงนปนผล และอตราเงนปนผล ผานระบบเผยแพรขอมลของตลาดหลกทรพยและท าการปดประกาศไวในทเปดเผย ณ ทท าการทกแหงของบรษทจดการ และอาจประกาศ โดยวธใดวธหนงดงตอไปนดวย

(1) สงหนงสอแจงผ ถอหนวยลงทนทมชอปรากฏอยในทะเบยนผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวม ณ วนปดสมดทะเบยน และผดแลผลประโยชน หรอ

(2) ประกาศในหนงสอพมพอยางนอย 1 ฉบบ

(3) บรษทจดการจะด าเนนการจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนวยลงทนแตละรายตามระยะเวลาทระบไวในขอ 7.1 ทงน บรษทจดการจะด าเนนการหกภาษ ณ ทจายในอตรารอยละ 10 หรออตราอนตามท



กฎหมายก าหนดของเงนปนผลทจายใหแกผ ถอหนวยลงทนประเภทบคคลธรรมดา เวนแตผ ถอหนวยประเภทบคคลธรรมดาจะแจงเปนลายลกษณอกษรมายงบรษทจดการเพอด าเนนการเปนอยางอนภายใน 3 วนนบจากวนปดสมดทะเบยนผ ถอหนวยลงทน

(4) บรษทจดการจะจายเงนปนผลเปนเชคขดครอมเฉพาะสงจายในนามผ ถอหนวยลงทน และสงทางไปรษณยตามทอยทผ ถอหนวยลงทนระบไวในใบจองซอหนวยลงทน หรอน าเงนฝากเขาบญชเงนฝากของผ ถอหนวยลงทนตามทแจงไว

(5) ในกรณทผ ถอหนวยลงทนไมใชสทธขอรบเงนปนผลจ านวนใดภายในอายความใชสทธเรยกรองตามประมวลกฎหมายแพงและพาณชย บรษทจดการจะไมน าเงนปนผลจ านวนดงกลาวไปใชเพอการอนใด นอกจากเพอประโยชนของกองทน

3. เงอนไขเพมเตม:

ในการพจารณาจายเงนปนผลระหวางกาล การก าหนดอตราการจายเงนปนผลจะขนอยกบดลยพนจของบรษทจดการ ซงหากเงนปนผลทจะประกาศจายตอหนวยลงทนระหวางปบญชมมลคาต ากวาหรอเทากบ 0.10 บาท บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมจายเงนปนผลในครงนน และใหสะสมเงนปนผลดงกลาวเพอน าไปจายรวมกบเงนปนผลทจะใหมการจายในงวดถดไปส าหรบนโยบายการจายเงนปนผลดงกลาว บรษทจดการจะด าเนนการใหเปนไปตามทระบไว เวนแต กรณทคณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน ส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอนใดทมอ านาจตามกฏหมาย ไดมการแกไขเปลยนแปลง เพมเตม ประกาศ ก าหนด สงการ เหนชอบ และ/หรอ ผอนผนเปนอยางอน บรษทจดการจะด าเนนการใหเปนไปตามนน



โครงสรางการจดการ

บรษทจดการ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด เลขท 44 อาคารซไอเอมบ ไทย ชน 16 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท 0-2686-9500 โทรสาร 0-2657-3167 เวบไซต http://www.cimb-principal.co.th

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด หนงในบรษทเครอบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท เบอรหาด ประเทศมาเลเซย เพอใหบรการดานการจดการกองทนครบวงจร ทง กองทนรวม กองทนสวนบคคล กองทนส ารองเลยงชพ และกองทนรวมอสงหารมทรพย

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด ประเทศไทย ถอหน 99.99% โดยบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท เบอรหาด และเปนผ ถอหนในบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท ในประเทศสงคโปรและอนโดนเซย โดยบรษท ซไอเอมบ-พรนซเพล แอสเซท แมเนจเมนท เบอรหาด ประเทศมาเลเซย เกดจากความรวมมอของสองสถาบนการเงนชนน าทงในระดบภมภาคและระดบโลก ไดแก

กลมซไอเอมบ ประเทศมาเลเซย ถอหน 60% กลมพรนซเพล ไฟแนนซเชยล ถอหน 40%

ดงนน จงท าใหเรามความพรอมในการใหบรการการบรหารสนทรพยดวยมาตรฐานระดบโลก ภายใตการสนบสนนจากกลมผ ถอหนทงกลมซไอเอมบและกลมพรนซเพลไฟแนนซเชยล

ในปจจบน บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล ประเทศไทย เปนบรษทจดการทมความพรอมทจะใหบรการครอบคลมแกลกคาทกกลม ทงบคคลทวไป ธรกจขนาดกลางและขนาดยอม ธรกจขนาดใหญ องคกรภาคเอกชน รวมถงองคกรภาครฐภายใตความแขงแกรงดานเครอขายการลงทนทเชอมโยงการลงทนในทกภมภาคทวโลก ท าใหเรามความไดเปรยบในดานขอมลการลงทน ดวยระบบการบรหารจดการลงทนทเปนเอกลกษณเฉพาะ ผานกระบวนการคดสรรหลกทรพยคณภาพ โดยคดสรรทงเชง



คณภาพ (Qualitative) เชงปรมาณ (Quantitative) การวเคราะหปจจยพนฐานของแตละบรษท (Fundamental analysis) และมการวางกรอบวนยการลงทนอยางเครงครด ระบบเทคโนโลยททนสมย เพอใหเราสามารถทจะพฒนานวตกรรมการลงทนและการสรรสรางผลตภณฑทเหมาะสม

ภายใตการก ากบดแลการบรหารความเสยงและธรรมาภบาลส าหรบการบรหารการลงทนภายใตหลกการและแนวคด TRUST เราจงใหความส าคญอนทจะท าใหนกลงทนบรรลเปาหมายทางการเงนและสรางผลตอบแทนทดในระยะยาว ดวยการลงทนอยางรอบคอบ ภายใตการบรหารจดการความเสยงอยางเหมาะสม

หลกการและแนวคด

Think = คดบวกเพอหาทางแกปญหา และมงมนทจะแกปญหา

Respect = เคารพความคดผ อนอยางซอสตย

Unleash = ไมหยดทจะเรยนรและพฒนาตนเอง

Show = แสดงถงความกลาหาญและความคดรเรมและตอบสนองอยางรวดเรว

Teamwork = ท างานกนเปนทมเพอใหไดผลลพธทดทสด

รายชอกรรมการ และเจาหนาทบรหารบรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด

รายชอกรรมการ 1. คณเอฟเฟนด ชาฮล ฮามด ประธานกรรมการบรษท 2. คณเปโดร เอสเตอบน บอรดา กรรมการบรษท 3. คณเรกซ ปก ควน อาว หยง กรรมการบรษท 4. คณอเลฮานโดร เอลเรยส เอทกกอร โรดรเกซ กรรมการบรษท 5. คณอดศร เสรมชยวงศ กรรมการบรษท 6. คณจมพล สายมาลา กรรมการบรษท 7. คณวไลพร ลวเกษมศานต กรรมการตรวจสอบ และกรรมการอสระ 8. คณบญศกด เจยมปรชา กรรมการอสระ



รายชอเจาหนาทบรหาร 1. คณจมพล สายมาลา ประธานเจาหนาทบรหาร 2. คณโช ซ ฮน ประธานเจาหนาทสายวางแผนและปฏบตการ 3. คณวน พรหมแพทย ประธานเจาหนาทการลงทน

รายชอผจดการกองทน 1. คณสทธพนธ กรมหา 2. คณวน พรหมแพทย สทธ หนาท และความรบผดชอบของบรษทจดการ

บรษทจดการมสทธ หนาท และความรบผดชอบในโครงการดงตอไปน

1) สทธในการด าเนนการบรหารจดการทรพยสนของกองทนรวมใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศอนใดทเกยวของ และใหเปนไปตามวตถประสงค หลกเกณฑการลงทน ขอจ ากดการลงทน และโครงการทไดรบอนมต รวมถงสญญาตาง ๆ ทไดท าขน ตลอดจนขอผกพนตามใบจองซอหนวยลงทนทท าไวกบผ ถอหนวยลงทนอยางเครงครด

2) สทธทจะไมอนญาตใหมการโอนหนวยลงทน ในกรณทการโอนหนวยลงทนนนเปนการขดตอกฎหมาย ระเบยบ ประกาศ ขอบงคบ ค าสง หรอหนงสอเวยนทหนวยงานทมอ านาจตามกฎหมายได ประกาศ ก าหนด และ/หรอกรณทเปนการขดตอขอก าหนดทไดระบไวในโครงการน

3) สทธในการลาออกจากการท าหนาทเปนบรษทจดการกองทนรวมใหกบกองทนรวมรายละเอยดตามทก าหนดในเรองเงอนไขในการเปลยนบรษทจดการ และ/หรอเลกโครงการ

4) สทธในการยบยงพเศษ (veto right) ส าหรบการลงมตใด ๆ ของผ ถอหนวยลงทน เพอแกไขเพมเตมโครงการหรอแกไขวธการจดการ ทขดตอกฎหมาย กฎระเบยบ ขอบงคบ และ/หรอ จรรยาบรรณ และ/หรอโครงการ หรอเปนเหตใหบรษทจดการอาจเสยชอเสยง หรอไดรบความเสยหาย หรอขดตอประโยชนของกองทนรวม

5) สทธในการด าเนนการจดการ ในกรณตาง ๆ ดงตอไปน



- สทธทจะเลกโครงการ/ยตโครงการ และ/หรอกองทนรวม เฉพาะในกรณทบรษทจดการบอกกลาวการลาออกจากการเปนบรษทจดการกองทนรวมและกองทนรวมไมสามารถจดหาบรษทจดการอนมารบหนาทไดภายในก าหนดเวลา 120 วนใหแกกองทนรวม (รายละเอยดตามทก าหนดในเรองเงอนไขในการเปลยนบรษทจดการ)

- สทธในการด าเนนการใหเปนไปตามทก าหนดไวในโครงการ และ/หรอ ตามทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอ หนวยงานอนใดทมอ านาจตามกฎหมาย ก าหนด อนมต เหนชอบ ผอนผน และ/หรอสงการ

- สทธในการแกไข เพมเตม เปลยนแปลงโครงการ ใหเปนไปตามการสงการของส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอนใดทมอ านาจตามกฎหมายและ/หรอในกรณทไดมการเปลยนแปลง แกไข เพมเตม ประกาศ ก าหนด อนมต เหนชอบ ผอนผน และ/หรอสงการเปนอยางอน

- สทธทจะด าเนนการขาย จ าหนาย จาย โอน ทรพยสนบางสวนหรอทงหมดของกองทนรวมตามทเหนสมควร ในกรณทกองทนรวมเกดปญหาขาดสภาพคลอง

- สทธในการจดการกองทนรวมเพอใหบรรลซงวตถประสงคของกองทนรวมและรกษาไวซงสทธและประโยชนของผ ถอหนวยลงทน ทงน ตองไมขดตอกฎหมายหลกทรพย และ/หรอกฎหมายอนใดทเกยวของ

6) สทธในการสงใหผดแลผลประโยชน และ/หรอผบรหารอสงหารมทรพย (ถาม) แกไขคณสมบตของผดแลผลประโยชน และ/หรอผบรหารอสงหารมทรพยเพอใหเปนไปตามกฎหมายทก าหนด

7) สทธอนใดตามกฎหมายหลกทรพย ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอกฎหมายอน ๆ ทเกยวของ

8) จดใหมขอผกพนระหวางผ ถอหนวยลงทนกบบรษทจดการ รวมทงเขาท าสญญาตาง ๆ ในนามของกองทนรวม ภายใตขอบเขตของกฎหมาย

9) จดสงและจดใหมหนงสอชชวนและรายละเอยดของโครงการตามหลกเกณฑและวธการดงตอไปน

(1) กอนการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวม บรษทจดการจะจดสงหนงสอชชวนสวนสรปขอมลส าคญใหส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ไมนอยกวา 1 วนท าการกอนการเรมจดสง แจกจาย หรอจดใหมหนงสอชชวนใหแกผ ลงทน และจดสงเอกสารดงกลาวผานระบบรบและ



เผยแพรขอมลหนงสอชชวนและการรายงานของกองทนรวม (Mutual Fund Report and Prospectus (MRAP)) ของส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

(2) ในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวม บรษทจดการจะจดสงและด าเนนการใหบรษทจดจ าหนายหนวยลงทนและผสนบสนนการขายหนวยลงทน จดสงหนงสอชชวนสวนสรปขอมลส าคญพรอมกบใบจองซอหนวยลงทนใหผ ทสนใจจะลงทน และจดใหมหนงสอชชวนสวนขอมลโครงการไว ณ ทท าการทกแหงของบรษทจดการและ ณ สถานทตดตอของบรษทจดจ าหนายหนวยลงทนและของผสนบสนนการขายหนวยลงทน แลวแตกรณ เพอประโยชนในการแจกจายแกผ ทสนใจจะลงทนไดตลอดเวลาทเสนอขายหนวยลงทน

(3) เมอระยะเวลาการเสนอขายหนวยลงทนสนสดลง บรษทจดการจะจดใหมหนงสอชชวนสวนขอมลโครงการไว ณ ทท าการทกแหงของบรษทจดการ เพอใหประชาชนสามารถตรวจดไดและจดส าเนาใหเมอผ ถอหนวยลงทนรองขอ ในกรณทหนวยลงทนของกองทนรวมเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หากมการแกไขเพมเตมโครงการ บรษทจดการจะด าเนนการแจงการแกไขเพมเตมดงกลาวใหตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทราบหลงจากทกองทนรวมไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหแกไขเพมเตมโครงการ หรอหลงจากวนทไดมมตใหแกไขเพมเตมโครงการแลวแตกรณ ทงน จนกวาจะเลกกองทนรวม

10) ยนจดทะเบยนกองทรพยสนของกองทนรวมตอส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนท าการนบตงแตวนถดจากวนปดการเสนอขายหนวยลงทนของโครงการ

11) ยนค าขอตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เพอขอใหรบพจารณารบหนวยลงทนของกองทนรวมเปนหลกทรพยจดทะเบยนภายใน 30 วนนบแตวนจดทะเบยนกองทนรวม

12) น าเงนของกองทนรวมไปลงทนในอสงหารมทรพยหรอทรพยสนอน รวมทงจดหาผลประโยชน การซอ เชา จ าหนาย โอนสทธการเชา ขาย สงโอน และเปลยนแปลงเพมเตมปรบปรงอสงหารมทรพย หรอทรพยสนอนทลงทนไวตามนโยบาย วตถประสงค หลกเกณฑ เงอนไข วธการทก าหนดในโครงการ โดยเปนไปตามขอก าหนดและหลกเกณฑของประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทน และประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ดวย

13) ตรวจสอบหรอด าเนนการใหมการตรวจสอบวามบคคลใดหรอกลมบคคลเดยวกนใดถอหนวยลงทนเกนหนงในสามของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมด โดยวธการด าเนนการเปนไปตาม “หลกเกณฑและขอจ ากดการถอหนวยลงทน”



14) จดสรรผลก าไรของกองทนรวมเพอจายเงนปนผลใหแกผ ถอหนวยลงทนตามหลกเกณฑและวธการทก าหนดในโครงการ และเปนไปตามทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนด

15) จดใหมการประกนภยของกองทนรวมตามขอก าหนดและหลกเกณฑของประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

16) จดใหมการตรวจตราสภาพอสงหารมทรพยตามขอก าหนดและหลกเกณฑประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

17) จดใหมผ ดแลผลประโยชนของกองทนรวมซ ง มคณสมบตตามประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เรอง คณสมบตของผดแลผลประโยชนของกองทนรวมอสงหารมทรพย

18) ด าเนนการแยกทรพยสนของกองทนรวมไวตางหากจากทรพยสนของบรษทจดการ และน าทรพยสนของกองทนรวมไปฝากไวกบผดแลผลประโยชน

19) จดใหไดมาซงรายไดและผลประโยชนของกองทนรวม และน าเงนไดและผลประโยชนดงกลาวฝากไวกบผดแลผลประโยชน

20) แตงตงทปรกษาของกองทนรวม (ถาม) เพอใหค าปรกษาเกยวกบการลงทนในอสงหารมทรพย หรอการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย หรอใหค าแนะน าเกยวกบการจดตงกองทน เพอประโยชนในการจดการกองทนรวม โดยบรษทจดการจะจดท าและสงรายงานการแตงตง ถอดถอน หรอเลกสญญาใหส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนนบแตวนแตงตง ถอดถอน หรอเลกสญญากบบคคลดงกลาว และจะจดสงส าเนาสญญาใหผดแลผลประโยชน ภายใน 5 วนท าการนบแตวนท าสญญาดงกลาว

21) แตงตงผจดการกองทนรวมอสงหารมทรพย เพอรบผดชอบเกยวกบการจดการลงทนในหรอมไวซงอสงหารมทรพย หรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม ทงน ผ จดการกองทนรวมอสงหารมทรพยทไดรบการแตงตงตองไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

22) แตงตงผ บรหารสนทรพยสภาพคลองเพอรบผดชอบเกยวกบการจดการลงทนในสนทรพย สภาพคลองของกองทนรวม ทงน ผ ทไดรบการแตงตงเปนผบรหารสนทรพยสภาพคลองตองไดรบความเหนชอบเปนผจดการกองทนรวมจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

23) แตงตงนายทะเบยนหนวยลงทนและจดใหมทะเบยนผ ถอหนวยลงทนตามหลกเกณฑและวธการทคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด และเกบรกษาไวซงทะเบยนของผ ถอหนวยลงทน

24) แตงตงบรษทประเมนคาทรพยสน เพอการประเมนคาและสอบทานตามหลกเกณฑทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด เพอท าการประเมนคาหรอท าการสอบทานการประเมน



คาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม พรอมทงแจงและจดสงส าเนารายงานการประเมนคาและรายงานการสอบทานการประเมนคา พรอมดวยส าเนาเอกสารหลกฐานทเกยวของใหแกผดแลผลประโยชนโดยพลน และใหส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนนบแตวนทไดรบรายงานดงกลาว

25) แตงตงผ บรหารอสงหารมทรพย (ถาม) ทงน ผ บรหารอสงหารมทรพยดงกลาวจะตองมคณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามทประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนด

26) จดใหมผสอบบญชของกองทนรวม ซงมคณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามขอก าหนด แหงประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เรองหลกเกณฑการใหความเหนชอบผสอบบญช และแจงใหผถอหนวยลงทนทราบ และจดท ารายงานการลงทนของกองทนรวมใหผดแลผลประโยชนของกองทนรวมทราบตามหลกเกณฑและวธการทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด

27) แตงตงบรษทจดจ าหนายหนวยลงทนและผ สนบสนนการขายหนวยลงทนเพอท าหนาทจ าหนายหนวยลงทนของกองทนรวม ทงน บรษทจดจ าหนายหนวยลงทนตองไมมความสมพนธกบเจาของ ผ ใหเชา ผ โอนสทธการเชา และผ ใหสทธในอสงหารมทรพย ทกองทนรวมจะลงทนในลกษณะของการเปนกลมบคคลเดยวกน

28) แตงตงบคคลอนใดเพอท าหนาทตาง ๆ ทเกยวกบกองทนรวม (ถาม) อาท ผ ควบคมงานกอสราง ผ เชยวชาญดานตาง ๆ ผจดท าประมาณการ ผตรวจรบอาคาร ผดแลรกษาความสะอาดสถานท ผ รบเหมากอสราง เปนตน

29) จดสงหนงสอสรปขอมลทเปนสาระส าคญเกยวกบการลงทนหรอจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวมใหแกผ ถอหนวยลงทนและส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 15 วนนบแตวนทลงทนหรอจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยนน รวมทงจดใหมขอมลทเปนสาระส าคญดงกลาวไวในทเปดเผย ณ ทท าการทกแหงของบรษทจดการและส านกงานใหญของผดแลผลประโยชนภายใน 15 วนนบแตวนทลงทน หรอจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยนน เพอใหผลงทนสามารถตรวจดได โดยหนงสอสรปขอมลตองมสาระส าคญอยางนอยตามทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด

30) จดสง เอกสารดงตอไปนใหผ ดแลผลประโยชนโดยพลน เมอมการลงทนหรอจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม

(1) เอกสารทแสดงกรรมสทธหรอสทธครอบครองในอสงหารมทรพย และสญญาซอ เชา รบโอนสทธการเชา หรอใหสทธในอสงหารมทรพยแลวแตกรณ



(2) สญญาเปนหนงสอทแสดงการจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพย

ทงน บรษทจดการกองทนรวมจะมหนงสอแจงการเขาครอบครองอสงหารมทรพยใหแกผ ดแลผลประโยชน ภายใน 5 วนท าการนบแตวนทเขาครอบครองอสงหารมทรพยดงกลาวดวย รวมทงจดใหมขอมลทเปนสาระส าคญดงกลาวไวในทเปดเผย ณ ทท าการทกแหงของบรษทและส านกงานใหญของผดแลผลประโยชนภายใน 15 วนนบแตวนทลงทน หรอจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยนน เพอใหผลงทนสามารถตรวจดได โดยหนงสอสรปขอมลตองมสาระส าคญอยางนอยตามทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด

31) จดสงส าเนาสญญาดงตอไปนใหผดแลผลประโยชน

(1) สญญาแตงตงบรษทประเมนคาทรพยสนภายใน 5 วนท าการนบแตวนท าสญญาหรอนบแตวนแตงตงผดแลผลประโยชน ในกรณทมการแตงตงบรษทประเมนคาทรพยสนกอนการแตงตงผดแลผลประโยชน แลวแตกรณ

(2) สญญาแตงตงผบรหารอสงหารมทรพย (ถาม) และสญญาแตงตงทปรกษา (ถาม) ภายใน 5 วนท าการนบแตวนท าสญญาดงกลาว

32) รวบรวม ตดตาม ด าเนนการ สงใหผ มหนาทตาง ๆ ตามสญญาแตงตง อาท ผ บรหารอสงหารมทรพย ทปรกษา ผ คมงานกอสราง เปนตน จดเตรยม จดสง จดท ารายงานตาง ๆ และ/หรอด าเนนการตาง ๆ ตามทระบไวในสญญาแตงตง และ/หรอตามทคณะกรรมการลงทน และ/หรอผ ถอหนวยลงทน และ/หรอผ มอ านาจตามกฎหมายรองขอ

33) ด าเนนการขาย จ าหนาย จาย โอน ทรพยสนบางสวนหรอทงหมดของกองทนรวมตามทเหนสมควร

34) ปฏบตหนาทอน ๆ ตามทกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพยก าหนดใหเปนหนาทของบรษทจดการ

35) ในกรณทหนวยลงทนของกองทนรวมไดรบอนมตใหเปนหลกทรพยจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแลว บรษทจดการจะจดสงหนงสอสรปขอมลทเปนสาระส าคญตามขอ 29 ใหตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยแทนการจดสงใหผ ถอหนวยลงทน ภายในวนท าการถดจากวนทซอ เชา จ าหนายหรอโอนสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวม หรอภายในก าหนดเวลาอนตามทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยก าหนด



36) ค านวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนของกองทนรวม ณ วนสดทายของเดอนมถนายนและเดอนธนวาคมใหแลวเสรจภายใน 45 วนนบแตวนสดทายของเดอนมถนายนและเดอนธนวาคม แลวแตกรณ และจดใหผดแลผลประโยชนรบรองการค านวณมลคาดงกลาว พรอมทงประกาศมลคาดงกลาวในหนงสอพมพรายวนอยางนอยหนงฉบบ และตลาดหลกทรพยรวมทงปดประกาศไวในทเปดเผย ณ ทท าการทกแหงของบรษทจดการ และส านกงานใหญของผดแลผลประโยชน พรอมทงการเปดเผยชอ ประเภท และทตงอสงหารมทรพยทกองทนรวมไดมาจากการลงทนดวย

37) ประกาศและเปดเผยเหตการณในกรณทมเหตการณหรอการเปลยนแปลงใด ๆ เกดขนภายหลงจากวนทค านวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนของกองทนรวม อนมผลกระทบตอมลคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยอยางมนยส าคญ ภายหลงจากผดแลผลประโยชนรบรองการค านวณดงกลาว โดยจะเปดเผยเหตการณหรอการเปลยนแปลงดงกลาวไปพรอมกบการเปดเผยขอมลตามขอ 38 และหากเหตการณหรอการเปลยนแปลงดงกลาวเกดขนภายหลงจากวนทมการเปดเผยตามขอ 36 บรษทจดการจะเปดเผยเรองดงกลาวโดยพลน

38) จดท างบการเงนของกองทนรวมใหเปนไปตามมาตรฐานการบญชส าหรบกจการทมธรกจเฉพาะดานการลงทนและมาตรฐานการบญชทสภาวชาชพบญชก าหนด รวมทงจดท ารายงานของกองทนรวมทกวนสนรอบระยะเวลาบญชประจ าปของกองทนรวม และสงรายงานดงกลาวใหแกผ ถอหนวยลงทนทกรายทมชออยในทะเบยนผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวมและส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ภายใน 4 เดอนนบแตวนสนรอบระยะเวลาบญชประจ าป โดยรายงานดงกลาวตองมรายการอยางนอยตามทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศ

39) ด าเนนการเพมเงนทน ตามหวขอ “การเพมเงนทนจดทะเบยนของกองทนรวม” และลดเงนทนตามหวขอ “การลดเงนทนจดทะเบยนของกองทนรวม”

40) ด าเนนการฟองรอง หรอแกตางคดแพง หรอคดอาญาแทนกองทนรวม รวมถงการแตงตงตวแทนเพอกระท าการดงกลาว

41) เขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนเกยวกบทรพยสน สทธ หรอผลประโยชนใด ๆ ในสวนทกองทนรวมถอหลกทรพยอยเทาทจ าเปนเพอรกษาผลประโยชนของผ ถอหนวยลงทน

42) เปลยนแปลงหรอแกไขเพมเตมโครงการหรอวธการจดการ ตามหวขอ “การแกไขเพมเตมโครงการจดการกองทนรวม หรอแกไขวธการจดการ”

43) ยกเลกกองทนรวม ตามหวขอ “การเลกโครงการจดการกองทนรวม”



44) แตงตงผช าระบญชกรณเลกกองทนรวม เพอท าหนาทรวบรวมและแจกจายทรพยสนใหแกผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวม รวมทงท าการอยางอนตามแตจ าเปนเพอช าระบญชใหเสรจสน และแจงใหผดแลผลประโยชนทราบ

45) ไดรบคาตอบแทนในการจดการโครงการ ตามอตราทระบไวในโครงการทไดรบอนมต

46) ปฏบตการอน ๆ เพอใหถงซงวตถประสงคของโครงการ และรกษาไวซงผลประโยชนของผ ถอหนวยลงทนตามทก าหนดไวในโครงการ โดยไมขดตอกฎหมายไทยและประกาศของคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศของส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และกฎหมายอนทเกยวของ

เงอนไขการเปลยนบรษทจดการ

กองทนรวมอาจเปลยนบรษทจดการไดเมอเกดกรณใดกรณหนงดงตอไปน

1) เมอผ ถอหนวยลงทนของกองทนรวมมมตของผ ถอหนวยลงทนซงถอหนวยลงทนรวมกนเกนกงหนงของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมดใหเปลยนบรษทจดการ ทงน ผ ถอหนวยลงทนจะตองบอกกลาวลวงหนาเปนลายลกษณอกษรใหบรษทจดการทราบลวงหนาไมนอยกวา 90 วน โดยทหากสาเหต การเปลยนบรษทจดการนน มไดเกดจากความผดพลาดหรอการประกอบหนาทบกพรองอยางรายแรงอนเกดจากบรษทจดการโดยตรงแลว และบรษทจดการบรหารกองทนรวมยงไมครบ 5 ป นบจากวนจดทะเบยนจดตงกองทนดงกลาว บรษทจดการมสทธเรยกใหกองทนรวมจายคาชดเชยตามอตราคาธรรมเนยมการจดการรายปของปลาสดตามระยะเวลาทไมครบ 5 ป

2) ในกรณทมการเปลยนแปลงแกไขนโยบายในการจดการโครงการตามมตทประชมผ ถอหนวยลงทนหรอมการแกไขพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และ/หรอกฎหมายอน ๆ ทเกยวของ อนจะมผลใหบรษทจดการไมสามารถด าเนนการใหสอดคลองกบประกาศ ค าสง ระเบยบ และขอบงคบดงกลาว ทงน เนองจากการเปลยนแปลงดงกลาวมผลใหเปนการเพมภาระหนาทแกบรษทจดการ และบรษทจดการไมประสงคจะรบหนาทตอไป บรษทจดการขอสงวนสทธในการไมรบหนาทในการจดการกองทนรวมตอไป ทงน บรษทจดการจะตองแจงตอผ ถอหนวยลงทนลวงหนาเปนลายลกษณอกษรวาไมประสงคทจะรบหนาทตอไป โดยบรษทจดการจะน าเสนอบรษทจดการทมคณสมบตครบถวนตามกฎหมายหลกทรพย ตอผ ถอหนวยลงทน เวนแตผ ถอหนวยลงทนแสดงความประสงคทจะจดหาบรษทจดการรายใหมเอง ทงน ผ ถอหนวยลงทนจะตองด าเนนการแตงตงบรษทจดการรายใหมใหแลวเสรจภายใน 120 วนนบจากวนทไดรบแจงจากบรษทจดการ



3) ในกรณผ ถอหนวยลงทนมความประสงค หรอมมตเปลยนแปลงนโยบาย วธการในการจดการ การด าเนนงาน การบรหารจดการกองทน หรอกรณอนใดอนจะมผลใหบรษทจดการไมประสงคทจะปฏบตหนาทตอไป บรษทจดการขอสงวนสทธในการไมรบหนาทในการจดการกองทนรวมตอไป ทงน บรษทจดการจะตองแจงตอผ ถอหนวยลงทนลวงหนาเปนลายลกษณอกษรวาไมประสงคทจะรบหนาทตอไปโดยบรษทจดการจะน าเสนอบรษทจดการรายใหมทมคณสมบตครบถวนตามกฎหมายหลกทรพย ตอผ ถอหนวยลงทน เวนแตผ ถอหนวยลงทนแสดงความประสงคทจะจดหาบรษทจดการรายใหมเอง ทงน ผ ถอหนวยลงทนจะตองด าเนนการแตงตงบรษทจดการรายใหมใหแลวเสรจภายใน 120 วนนบจากวนทไดรบแจงจากบรษทจดการ

4) ในกรณทบรษทจดการถกเพกถอนใบอนญาตการประกอบธรกจหลกทรพยประเภทจดการกองทนรวม ซงมผลใหไมสามารถปฏบตหนาทบรษทจดการไดตอไปบรษทจดการจะยงคงไดรบคาธรรมเนยมการจดการอตราทระบไวในโครงการจนถงวนสดทายของการปฏบตหนาทเปนบรษทจดการ

ในการเปลยนตวบรษทจดการหากเปนกรณทกฎหมายก าหนดใหตองไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ใหด าเนนการขอความเหนชอบดงกลาวกอน โดยบรษทจดการจะปฏบตหนาทตอไปจนกวาจะมการแตงตงบรษทจดการรายใหม อยางไรกด หากเปนกรณทบรษทจดการไดท าการบอกกลาวการลาออกจากการเปนบรษทจดการตามขอ 2) หรอขอ 3) ขางตนนจนครบถวน แตกองทนรวมและ/หรอผ ถอหนวยลงทนไมสามารถแตงตงบรษทจดการกองทนรวมอนใดมารบหนาทไดภายใน 120 วนนบแตวนทบรษทจดการไดท าการบอกกลาว บรษทจดการสงวนสทธทจะเลกโครงการ ผดแลผลประโยชน

ธนาคาร ซตแบงก เอนเอ จ ากด เลขท 339 ถนนสขมวท อาคารอนเตอรเชนจ 21 แขวงคลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพฯ 10500 โทร. 02-788-2000 สทธ หนาท และความรบผดชอบของผดแลผลประโยชน

ผดแลผลประโยชนมสทธ หนาท และความรบผดชอบในโครงการดงตอไปน

1) ไดรบคาตอบแทนจากการท าหนาทเปนผดแลผลประโยชนตามอตราทก าหนดไวในสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนทท าขนกบบรษทจดการ



2) ดแลใหบรษทจดการปฏบตหนาทใหเปนไปตามโครงการจดการกองทนรวมทไดรบอนมต ตลอดจนขอผกพนทท าไวกบผ ถอหนวยลงทน ภายใตบทบญญตในมาตรา125 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทออกตามพระราชบญญตดงกลาว ทงทมอยในปจจบนและทแกไขเพมเตมในอนาคต โดยเครงครด หากบรษทจดการมไดปฏบตตาม ใหแจงบรษทจดการโดยทนท

3) จดท ารายงาน และสงรายงานตอส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในกรณบรษทจดการกระท าการหรองดเวนกระท าการจนกอใหเกดความเสยหายแกกองทนรวม หรอไมปฏบตหนาทตามบทบญญตในมาตรา 125 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ภายใน 5 วนนบตงแตวนถดจากวนทผดแลผลประโยชนไดทราบถงเหตการณดงกลาว

4) เกบรกษาทรพยสนของกองทนรวม โดยแยกทรพยสนของกองทนรวมออกจากทรพยสนของผดแลผลประโยชนและทรพยสนของลกคาอน ๆ ภายใตการดแลของผดแลผลประโยชน พรอมทงดแลการเบกจายทรพยสนของกองทนรวม ใหเปนไปตามทตกลงกนระหวางบรษทจดการและผดแลผลประโยชน

5) ด าเนนการตรวจตราอสงหารมทรพยทกองทนรวมไดมาจากการลงทนใหแลวเสรจตามก าหนดเวลา ดงตอไปน

(1) ภายในสามสบวนนบแตวนทไดรบหนงสอแจงการเขาครอบครองอสงหารมทรพยจากบรษทจดการ

(2) ทกหนงปนบแตวนทผดแลผลประโยชนตรวจตราครงกอนแลวเสรจ

6) บนทกสภาพอสงหารมทรพยทผดแลผลประโยชนไดตรวจตราใหถกตองและครบถวนตามความเปนจรงใหแลวเสรจภายในสามสบวนนบแตวนทเรมด าเนนการตรวจตราสภาพอสงหารมทรพยนน

7) แจงใหบรษทจดการทราบภายในหาวนท าการนบแตวนทผ ดแลผลประโยชนพบวาอสงหารมทรพยของกองทนรวมช ารดบกพรองอยางมนยส าคญ

8) แจงใหบรษทจดการจดใหมการประเมนคาอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยใหมโดยพลน เมอผดแลผลประโยชนเหนวามเหตการณหรอการเปลยนแปลงใด ๆ เกดขนอนมผลกระทบตอมลคาอสงหารมทรพยหรอมลคาสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวมอยางมนยส าคญ

9) ตรวจสอบการลงทนหรอจ าหนายอสงหารมทรพยหรอสทธการเชาอสงหารมทรพยของกองทนรวมใหเปนไปตามโครงการและหลกเกณฑทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด



10) ใหความเหนชอบในการทบรษทจดการจดใหมการประกนวนาศภยเพอคมครองความเสยหายทอาจจะเกดขนกบอสงหารมทรพยของกองทนรวมไดอยางเพยงพอและเหมาะสม โดยมกองทนรวมเปนผ รบผลประโยชน

11) ใหความเหนเกยวกบการด าเนนงานของกองทนรวมในรายงานของกองทนรวม

12) ในกรณทรพยสนทลงทนเปนอสงหารมทรพย ผดแลผลประโยชนตองเกบรกษาโฉนดทดนหรอเอกสารแสดงกรรมสทธในอสงหารมทรพยนน หนงสอกรมธรรมประกนภย เอกสารอนใดทเกยวของกบอสงหารมทรพย ตลอดจนเอกสารทเกยวของกบการจดหาผลประโยชนจากอสงหารมทรพย และในกรณทรพยสนทลงทนเปนสทธการเชาอสงหารมทรพย ผดแลผลประโยชนตองเกบรกษาเอกสารแสดงสทธการเชาในอสงหารมทรพยนน เอกสารอนใดทเกยวของกบสทธการเชาอสงหารมทรพย ตลอดจนเอกสารทเกยวของกบการจดหาผลประโยชนจากสทธการเชาอสงหารมทรพยดงกลาว เชน สญญาเชาหรอสญญาโอนสทธการเชาอสงหารมทรพย เปนตน ยกเวนในการเกบทรพยสนทโดยสภาพไมสามารถเกบรกษาไวทผดแลผลประโยชนได หรอบรษทจดการและผดแลผลประโยชนตกลงกนเปนอยางอน

13) รบมอบหรอสงมอบเอกสารแสดงกรรมสทธดงกลาวขางตนเกยวกบการลงทนหรอจ าหนายอสงหารมทรพยโดยกองทนรวม และรบมอบหรอสงมอบเอกสารแสดงสทธการเชาในอสงหารมทรพยดงกลาวขางตนเกยวกบการลงทนหรอจ าหนายสทธการเชาอสงหารมทรพยโดยกองทนรวม เพอใหเปนไปตามโครงการจดการกองทนรวมและประกาศของส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

14) รบรองความถกตองของการค านวณมลคาทรพยสน มลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนของกองทนรวมทบรษทจดการไดค านวณไวแลว ในกรณผดแลผลประโยชนเหนวา การค านวณดงกลาวถกตองตามหลกเกณฑ และวธการทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศก าหนด

15) จดเตรยมและสงรายงานและเอกสารดงตอไปนใหบรษทจดการ

(1) รายละเอยดเกยวกบการรบจายเงนจากบญชเงนสด เงนฝากธนาคาร ทกสนวนท าการทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยและธนาคารพาณชยเปดท าการในประเทศไทย (“วนท าการ”)

(2) รายงานเกยวกบเงนลงทนของกองทนรวม แยกตามประเภทและสถานะของหลกทรพยทกสนวนท าการ

16) เพอวตถประสงคในการด าเนนการค านวณและจดท ารายงานตามขอ 14 และ ขอ 15 ขางตน ผดแลผลประโยชนจะใชขอมลซงไดจากบรษทจดการหรอบคคลใด ๆ ทบรษทจดการก าหนด



17) รายงานทไดรบรองโดยผ ดแลผลประโยชนตามขอ 14 และรายงานทไดจดท าโดยผ ดแลผลประโยชนตามขอ 15 ขางตนใหถอวาไดรบความเหนชอบจากบรษทจดการ หากบรษทจดการมไดทกทวงภายใน 180 วนนบจากวนทในรายงาน

18) ด าเนนการฟองรองในนามของกองทนรวมใหบรษทจดการปฏบตตามหนาทของตนและ /หรอฟองรองเรยกคาสนไหมทดแทนความเสยหายจากบรษทจดการ เพอประโยชนของผ ถอหนวยลงทนทกคน หรอเมอไดรบค าสงจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทงน คาใชจายทเกดขนในการฟองรองบงคบคดใหผดแลผลประโยชนเรยกรองจากทรพยสนของกองทนรวมได

19) ในกรณทบรษทจดการไดแตงตงผช าระบญชเพอการเลกกองทนรวม ผดแลผลประโยชนมสทธไดรบคาตอบแทนตามอตราทจะไดตกลงกนและจะด าเนนการ ดงตอไปน

(1) เมอไดรบแจงการแตงตงผช าระบญชจากบรษทจดการ ใหสงมอบบรรดาบญชและเอกสารอน ๆ ของกองทนรวมแกผช าระบญชภายใน 5 วนท าการนบจากวนเลกกองทนรวม

(2) ดแลรบฝากทรพยสนของกองทนรวม จนกวาการช าระบญชจะเสรจสน

(3) ดแลใหผ ช าระบญชปฏบตตามมาตรา 130 ของพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ในกรณทผช าระบญชกระท าการหรองดเวนกระท าการตามมาตราดงกลาว ผดแลผลประโยชนจะรายงานใหส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบโดยไมชกชา

(4) แจกจายเงนและ/หรอทรพยสนอนใหแกผ ถอหนวยลงทนตามสดสวนการถอหนวยลงทนในกองทนรวมตามสมดทะเบยนเมอไดรบค าสงจากผช าระบญช

20) ดแล รบเงนฝาก และรกษาทรพยสนของกองทนรวม รบเงนทไดจากการด าเนนงานของกองทนรวม และน าเขาฝากในบญชออมทรพยและ/หรอบญชทรพยสนของกองทนรวมตามค าสงของบรษทจดการ

21) จายคาใชจายของกองทนรวมตามค าสงของบรษทจดการ

22) มสทธ หนาท และความรบผดชอบอนตามทก าหนดในสญญาแตงตงผดแลผลประโยชน

23) ปฏบตหนาทอนใดตามทกฎหมายเกยวกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอกฎหมายก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยก าหนด โดยปฏบตใหเปนไปตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอ ประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทงทมอยในปจจบนและทแกไขเพมเตมในอนาคต

24) รบผดชอบตอความเสยหายแกบรษทจดการ และ/หรอตอความสญเสย เสยหาย และคาใชจายตาง ๆ ทเกดขนกบบรษทจดการ และ/หรอกองทนรวม จากการทผดแลผลประโยชนกระท า หรอ



ละเวนการกระท าภายใตสญญา หรอตามพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ .ศ. 2535 และซงเกดขนจากความประมาทเลนเลอหรอการไมกระท าตามหนาทโดยเจตนาทจรตของผดแลผลประโยชน หรอพนกงานเจาหนาท ลกจาง บรวารหรอบคคลอนใดทท างานใหแกผดแลผลประโยชน ความเสยหายดงกลาว รวมถงความเสยหายทเกดขนจากความลาชาโดยไมมเหตอนสมควร ในขนตอนการขออนมตภายในของผดแลผลประโยชนในเรองตาง ๆ ทผดแลผลประโยชนจะตองด าเนนการภายใตสญญา หรอตามโครงการจดการกองทนรวม

25) ตกลงใหผแทนของบรษทจดการของกองทนรวม หรอผสอบบญชของกองทนรวมเขาตรวจนบทรพยสน หรอตรวจสอบบญชและเอกสารตาง ๆ ของกองทนรวมทเกบรกษาไวหรออยในความครอบครองของผดแลผลประโยชนไดตลอดเวลา ภายในเวลาท าการของผดแลผลประโยชน และใหความรวมมอใด ๆ แกบรษทจดการในการด าเนนการตามทก าหนดในสญญา หรอในโครงการจดการกองทนรวม รวมถงการสงมอบเอกสารตาง ๆ ตามทบรษทจดการ หรอผ มอ านาจตามกฎหมายรองขอ

26) รบผดชอบตอความเสยหายใด ๆ ทเกดขนกบกองทนรวม เพราะการกระท าหรอการละเวนกระท าโดยทจรต ประมาทเลนเลอ หรอไมกระท าการตามหนาทโดยไมมเหตอนควร หรอโดยเจตนาของผดแลผลประโยชน หรอเจาหนาท พนกงาน ลกจาง หรอตวแทนของผดแลผลประโยชนเอง หรอการไมปฏบตตามทไดตกลงไวกบบรษทจดการ

27) ตรวจสอบการลงทนของกองทนรวม และใหความเหนและค ารบรองรายงานการประเมนของบรษทประเมนคาทรพยสนและรายงานเกยวกบการตดสนใจลงทน ในกรณทกองทนรวมลงทนในทรพยสนของบคคลทเกยวของกบบรษทจดการกองทนรวมและเหนวาเปนธรกรรมทมธรรมเนยมทางการคาปกตเสมอนการท าธรกรรมกบคคาทวไปทมไดมความเกยวของกนเปนพเศษ (at arm’s length transaction)

เงอนไขการเปลยนผดแลผลประโยชน

บรษทจดการในฐานะตวแทนของกองทนรวมอาจเปลยนผดแลผลประโยชนไดเมอเกดกรณใดกรณหนงดงตอไปน และเมอไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

1) เมอบรษทจดการหรอผดแลผลประโยชนฝายใดฝายหนง มความประสงคจะบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชน ใหคสญญาฝายทจะเลกสญญาบอกกลาวใหอกฝายหนงทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 90 วน

2) เมอคสญญาฝายใดฝายหนงปฏบตผดสญญาหรอปฏบตผดเงอนไขใด ๆ ทก าหนดไวในสญญาไมวาโดยจงใจหรอประมาทเลนเลออยางรายแรงกตาม คสญญาอกฝายหนงอาจบอกเลกสญญาได



โดยบอกกลาวลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 30 วน ในกรณทผดแลผลประโยชนเปนผปฏบตผดสญญาหรอปฏบตผดเงอนไขใด ๆ ทก าหนดไวในสญญาไมวาโดย จงใจหรอประมาทเลนเลออยางรายแรงกตาม ผดแลผลประโยชนจะตองรบผดชอบตอคาใชจายและความเสยหายใหแกบรษทจดการ และ/หรอ กองทนรวม รวมถงคาใชจายทเกดจากการทบรษทจดการตองตดตอกบบคคลอนทเกยวของกบการเปลยนผดแลผลประโยชนดวย และในกรณทบรษทจดการเปนผปฏบตผดสญญาหรอปฏบตผดเงอนไขใด ๆ ทก าหนดไวในสญญาไมวาโดยจงใจหรอประมาทเลนเลออยางรายแรงกตาม บรษทจดการตองรบผดชอบตอคาใชจาย และ/หรอ ความเสยหายทเกดขนกบผดแลผลประโยชน ใหแกผดแลผลประโยชนดวย

3) ในกรณทมการเปลยนแปลงเงอนไขในโครงการจดการกองทน หรอมการแกไขเปลยนแปลงกฎหมาย ประกาศของทางราชการ ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอ ประกาศคณะกรรมการก ากบตลาดทนหรอ ประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. หรอกรณอนใดอนจะมผลใหบรษทจดการและผดแลผลประโยชนไมสามารถตกลงทจะแกไขเปลยนแปลงสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนใหสอดคลองกบประกาศค าสง ระเบยบและขอบงคบดงกลาว ทงน เนองจากการเปลยนแปลงดงกลาวมผลใหเปนการเพมภาระหนาทแกผดแลผลประโยชน และผดแลผลประโยชนไมประสงคจะรบหนาทดงกลาวตอไป ผดแลผลประโยชนมสทธบอกเลกสญญาแตงตงผ ดแลผลประโยชนได โดยบอกกลาวใหบรษทจดการทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษร เปนเวลาไมนอยกวา 90 วน

4) ในกรณทผ ถอหนวยลงทนทมมตโดยเสยงขางมาก ซงคดตามจ านวนหนวยลงทนรวมกนเกนกวากงหนงของจ านวนหนวยลงทนทจ าหนายไดแลวทงหมดของกองทน เรยกรองใหมการเปลยนแปลงผดแลผลประโยชน โดยบอกกลาวใหบรษทจดการทราบลวงหนาเปนลายลกษณอกษร เปนเวลาไมนอยกวา 90 วน

5) ในกรณทผ ดแลผลประโยชนมคณสมบตไมเปนไปตามประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. เรอง คณสมบตของผดแลผลประโยชนของกองทนรวมอสงหารมทรพย และทแกไขเพมเตม บรษทจดการจะด าเนนการใหผดแลผลประโยชนจดการแกไขคณสมบตดงกลาวใหถกตองภายใน 15 วนนบตงแตวนถดจากวนทบรษทจดการตรวจพบเอง หรอปรากฏจากการตรวจสอบของส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. และบรษทจดการจะแจงการแกไข ดงกลาวใหส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. ทราบภายใน 3 วนท าการนบตงแตวนถดจากวนท แกไขเสรจสน

ในกรณทผดแลผลประโยชนมไดท าการแกไขคณสมบตใหถกตองภายในระยะเวลาทก าหนดดงกลาว บรษทจดการจะด าเนนการขออนญาตเปลยนตวผดแลผลประโยชนตอส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. ภายใน 15 วนนบตงแตวนถดจากวนทครบก าหนดเวลาใหแกไข เมอไดรบอนญาตจาก ส านกงาน



คณะกรรมการ ก .ล .ต. แลว บรษทจดการจะแตงตงผดแลผลประโยชนรายใหมแทนผดแลผลประโยชนเดมโดยพลน ทงนเวนแตส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะสงการเปน อยางอน

6) หากผดแลผลประโยชนน าขอมลทเกยวของกบการจดการกองทน หรอขอมลอนใดทเกยวของกบการจดการกองทนรวมไปเปดเผยโดยมชอบ บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงตงผ ดแลผลประโยชนนได โดยบอกกลาวลวงหนาเปนลายลกษณอกษรไมนอยกวา 15 วน โดยผดแลผลประโยชนจะตองรบผดชอบตอคาใชจายและความเสยหายใหแกบรษทจดการ และ /หรอกองทนรวม รวมถงคาใชจายทเกดจากการทบรษทจดการตองตดตอกบบคคลอนทเกยวของกบการเปลยนผดแลผลประโยชนดวย

7) เมอมผใดเสนอหรอยนค ารองตอศาลหรอหนวยงานราชการทเกยวของในสวนทเกยวกบผดแลผลประโยชนของกองทน (ก) เพอเลกกจการหรอเพอการอนใดทคลายคลงกน หรอ (ข) เพอฟนฟกจการ ประนอมหน หรอผอนผนการช าระหน จดการทรพยสน ช าระบญชเลกกจการ หรอรองขออนใดทคลายคลงกน ภายใตกฎหมายปจจบน หรอในอนาคต หรอตามขอบงคบตาง ๆ บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนนไดทนท

8) เมอหนวยงานหรอองคกรของรฐมความเหนเกยวกบการปฏบตงานของผดแลผลประโยชนวามความผด หรอประมาทเลนเลออยางรายแรงและแจงใหบรษทจดการทราบหรอประกาศเปนการทวไป บรษทจดการสามารถบอกเลกสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนนไดทนท

ในทกกรณการเปลยนตวผ ดแลผลประโยชนจะตองไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. กอนเนองจากพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ .ศ. 2535 รวมทงฉบบแกไขเพมเตม ก าหนดใหกองทนรวมตองมผดแลผลประโยชน ดงนน ในกรณทผดแลผลประโยชน หมดหนาทลงตามเงอนไขการเปลยนผดแลผลประโยชน ผดแลผลประโยชนนนตองท าหนาทผดแลผลประโยชนของกองทนรวมตอไปอยางสมบรณจนกวาจะจดการโอนทรพยสนและเอกสารหลกฐานทงหมดของกองทนรวมใหแกผดแลผลประโยชนรายใหมหรอตามค าสงของบรษทจดการ หรอส านกงานคณะกรรมการ ก .ล .ต. รวมถงการด าเนนการอนใดทจ าเปน เพอใหการโอนทรพยสน และเอกสารทงหลายเปนไปโดยเรยบรอยใหแกผดแลผลประโยชนรายใหมจนเสรจสน และภายในเวลาอนสมควรทสามารถท างานไดอยางตอเนอง

ในกรณทสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนสนสดลงเนองจากผดแลผลประโยชนบอกเลกสญญา หากบรษทจดการยงไมสามารถหาผดแลผลประโยชนรายใหมมารบมอบงานไดภายในวนสนสดสญญาดงกลาว ผดแลผลประโยชนยงตองปฏบตหนาทตามสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนตอไปจนกวาจะมการแตงตงผ ดแลผลประโยชนรายใหม โดยผดแลผลประโยชนรายเดมมสทธไดรบคาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนจากกองทนรวมตามสดสวนของระยะเวลาทผดแลผลประโยชนนนไดปฏบตหนา ทจนถงวนท



ผดแลผลประโยชนไดสนสดการท าหนาทเปนผดแลผลประโยชน รวมทงคาใชจายใด ๆ ทเกดขนจรงเนองจากการปฏบตหนาทตามสญญาแตงตงผดแลผลประโยชนนบตงแตวนสนสดสญญาเปนตนไปจนกวาบรษทจดการจะแตงตงผดแลผลประโยชนรายใหมและสามารถปฏบตหนาทดงกลาวได

ในกรณการเปนผดแลผลประโยชนสนสดลง ผดแลผลประโยชนจะตองรวบรวมและโอนทรพยสนทงหมดและเอกสารหลกฐานของกองทนรวมใหแกผดแลผลประโยชนทมาแทน หรอด าเนนการอยางอนตามค าสงของบรษทจดการ หรอส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รวมถงการด าเนนการใด ๆ ทจ าเปนเพอใหการโอนทรพยสนและเอกสารทงหลายเปนไปโดยเรยบรอยภายใน 15 วนท าการนบจากวนทการเปนผดแลผลประโยชนสนสดลง

สถานทเกบรกษาทรพยสนของกองทนรวม

ธนาคารซตแบงก เอน เอ สาขากรงเทพฯ เลขท 339 ถนนสขมวท อาคารอนเตอรเชนจ 21 แขวงคลองเตยเหนอ เขตวฒนา กรงเทพฯ 10500 โทรศพท 02-788-2000

ในกรณทมการเปลยนแปลงผดแลผลประโยชน บรษทจดการจะท าการเกบรกษาทรพยสนไวทส านกงานของผดแลผลประโยชนทบรษทจดการแตงตงขนหรอทส านกงานของผดแลผลประโยชนรายใหม

อยางไรกตาม ในกรณทรพยสนทลงทนเปนอสงหารมทรพย บรษทจดการจะท าการเกบรกษาโฉนดทดน หรอหนงสอรบรองการท าประโยชน และสญญาซอขายอสงหารมทรพย สญญาเชา หรอสญญาโอนสทธการเชาอสงหารมทรพย หนงสอกรมธรรมประกนภย ไวทส านกงานของผดแลผลประโยชนของกองทนรวม ยกเวนในการเกบทรพยสนทโดยสภาพไมสามารถเกบรกษาไวทผดแลผลประโยชนได



ผสอบบญช

นางอนทย ภมสรกล ผสอบบญชรบอนญาตเลขท 3873 บรษท ไพรซวอเตอรเฮาสคเปอร เอบเอเอส จ ากด เลขท 179/74-80 อาคารบางกอกซตทาวเวอร ชน 15 ถนนสาทรใต แขวงทงมหาเมฆ เขตสาทร กรงเทพฯ โทรศพท 0-2344-1000 และ 0-2824-5000 โทรสาร 0-2286-5050

นายทะเบยนหนวยลงทน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด เลขท 44 อาคารซไอเอมบ ไทย ชน 16 ถนนหลงสวน แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทร. 02-686-9500

ประวตการถกลงโทษและการเปรยบเทยบปรบ

เมอวนท 19 กมภาพนธ 2556 ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ไดมหนงสอ ท กลต.ฝค.298/2556 เรอง การเปรยบเทยบกรณปฏบตไมชอบดวยกฎหมาย แจงวาบรษทจดการ มการด าเนนการทเขาขายเปนการปฎบตไมชอบดวยมาตรา 117 และมาตรา 125(1) แหงพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ.2535 โดยสรปดงน

1. ระหวางวนท 27 กมภาพนธ 2555 ถงวนท 17 กรกฎาคม 2555 บรษทจดการ มไดปฏบตใหเปนไปตามหลกเกณฑ เงอนไข และวธการทคณะกรรมการก ากบตลาดทนประกาศก าหนด กลาวคอ มไดจดใหมระบบงานการจดการลงทนทมการก ากบดแลการปฏบตงานทเหมาะสม เพอใหการจดการลงทนเปนไปดวยความรอบคอบ ระมดระวง โดยค านงถงและรกษาผลประโยชนสงสดใหแกลกคา โดยมไดตรวจสอบและสอบทานอสงหารมทรพยกอนการลงทน (due diligence)

2. ระหวางวนท 17 พฤษภาคม 2555 ถงวนท 27 กมภาพนธ 2556 บรษทจดการในฐานะบรษททรบจดการกองทนรวมอสงหารมทรพยแบบมกรรมสทธ เมอรเคยว สมย (กองทนรวมเมอรเคยว) มไดจดการ



กองทนใหเปนไปตามหลกเกณฑ เงอนไข และวธการทคณะกรรมการก ากบตลาดทนประกาศก าหนด และมไดจดการกองทนรวมใหเปนไปตามโครงการทไดรบอนมตจากส านกงาน กลาวคอ มไดควบคมดแลใหผค าประกนรายไดปฏบตตามสญญาค าประกนรายไดตามเงอนไขของโครงการ

3. ระหวางวนท 27 กมภาพนธ 2555 ถงวนท 25 ธนวาคม 2555 บรษทจดการ มไดปฏบตใหเปนไปตามหลกเกณฑ เงอนไข และวธการทคณะกรรมการก ากบตลาดทนประกาศก าหนด กลาวคอ (1) มไดควบคมและตรวจสอบการเบกจายเงนของกองทนรวมอสงหารมทรพย (2) มไดตรวจตราสภาพอสงหารมทรพยทกองทนรวมลงทนทก ๆ หนงป โดยจดท าทะเบยนรายการทรพยสนทกองทนรวมอสงหารมทรพยเขาไปลงทนใหถกตองและครบถวนตามความเปนจรง (3) มไดจดท าสญญาค าประกนรายไดและมไดตดตามควบคมดแลใหผค าประกนรายไดปฏบตตามสญญาค าประกนรายได (4) มไดเปดเผยขอมลในโครงการจดการกองทนและหนงสอชชวนใหถกตอง

โดยบรษทจดการไดยนยอมรบการเปรยบเทยบตามทคณะกรรมการเปรยบเทยบพจารณาตามการประชมเปรยบเทยบครงท 1/2556 วนทประชมเปรยบเทยบ 27 กมภาพนธ 2556 ค าสงเปรยบเทยบท 12/2556



การก ากบดแลกจการ

บรษทจดการปฏบตตามกฎหมายหลกทรพย ประกาศ กฎเกณฑ กฎ ค าสง หรอหนงสอเวยนตามท

ไดแกไขหรอออกโดย ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน ส านกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพย อยางเครงครด และมการจดตงคณะกรรมการการลงทนในอสงหารมทรพย เพอพจารณาในรายละเอยดทเกยวของกบการลงทน และมผดแลผลประโยชนคอยสอบทานการท างานของบรษทจดการอกดวย

โดยทางบรษทจดการ ไดก าหนดใหมนโยบายการก ากบดแลทางดานตางๆ เชน การจดท ารายงานความขดแยงทางผลประโยชน นโยบายในการปฏบตงานดานธรกจจดการลงทน จรรยาบรรณในการประกอบธรกจจดการลงทน เปนตน

ความรบผดชอบตอสงคม


ไดแกไขหรอออกโดย ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน ส านกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพย อยางเครงครด

การควบคมภายในและการบรหารจดการความเสยง


ไดแกไขหรอออกโดย ก.ล.ต. คณะกรรมการก ากบตลาดทน ส านกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพย อยางเครงครด นอกเหนอจากคณะกรรมการการลงทนในอสงหารมทรพย บรษทจดการไดก าหนดใหมฝายก ากบดแลและฝายบรหารความเสยง ทสายการรายงานและก ากบดแลทแยกออกจากคณะกรรมการการลงทนในอสงหารมทรพย แตขนตรงตอคณะกรรมการบรษท และของกลมบรษท ซไอเอมบ



การปองกนความขดแยงทางผลประโยชน

รายการระหวางกน รายชอบคคลทเกยวของทมการท าธรกรรมกบกองทนรวม

ไมมบคคลทเกยวของทมการท าธรกรรมกบกองทนรวม

หมายเหต : ผลงทนสามารถตรวจสอบการท าธรกรรมกบบคคลทเกยวของกบกองทนรวมไดท บรษทจดการโดยตรง หรอท website ของบรษทจดการ (www.cimb-principal.com) และส านกงาน ก.ล.ต.(www.sec.or.th)

รายงานการรบผลประโยชนตอบแทน เนองจากการทกองทนใชบรการบคคลอน (Soft Commission)

ไมมการรบผลประโยชนตอบแทนจากการใชบรการบคคลอน

คานายหนาทงหมดจากการทบรษทสงซอขายหลกทรพยฯ

ไมมการรบคานายหนาจากการทบรษทสงซอขายหลกทรพยฯ

แนวทางในการใชสทธออกเสยงและการด าเนนการใชสทธออกเสยง

ผลงทนสามารถตรวจดแนวทางในการใชสทธออกเสยงและการด าเนนการใชสทธออกเสยงในการประชมผถอหนของบรษทตางๆ ในรอบปปฏทน ไดจาก web site ของบรษทจดการ (www.cimb-principal.com)

http://www.cimb-principal.com/

http://www.sec.or.th/

http://www.cimb-principal.com/



สวนท 3

ฐานะทางการเงนและผลการด าเนนการ



ขอมลทางการเงนทส าคญ

สรปมลคาทรพยสนสทธ และมลคาหนวยลงทนกองทนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2559

มลคาสนทรพยสทธ 692,347,233.89 บาท จ านวนหนวย 67,500,000 หนวย มลคาตอหนวยลงทน 10.2570 บาท

ขอมลเกยวกบการกยมเงนของกองทนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2559

มลคาตามราคาตลาด (บาท)*1 % NAV

หลกทรพยหรอทรพยสนในประเทศ

หนวยลงทน

กองทนรวมอสงหารมทรพย ทรพยศรไทย 652,120,000.00 94.19

เงนฝากธนาคาร 9,944,572.19 1.44

อน ๆ

สนทรพยอน 33,201,960.22 4.80

หนสนอน (2,919,298.52) (0.42)

มลคาทรพยสนสทธ 692,347,233.89 100.00 หมายเหต : *1 มลคาตามราคาตลาดทรวมดอกเบยคางรบแลว



รายงานสรปจ านวนเงนลงทนในตราสารแหงหน เงนฝากหรอตราสารกงหนกงทน ของกองทนรวม

กลมของตราสาร มลคาตาม ราคาตลาด

(บาท)*

%

NAV

(ก) ตราสารภาครฐไทยและตราสารภาครฐตางประเทศ - ตราสารภาครฐไทย - ไมม - - ไมม -

- ตราสารภาครฐตางประเทศ - ไมม - - ไมม - (ข) ตราสารทธนาคารทมกฎหมายเฉพาะจดตงขน ธนาคารพาณชย หรอบรษทเงนทน

เปนผออก ผสงจาย ผ รบรอง ผ รบอาวล ผสลกหลง หรอ ผค าประกน 9,944,572.19 1.44 (ค) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได (investment

grade) - ไมม - - ไมม - (ง) ตราสารทมอนดบความนาเชอถออยในอนดบต ากวาอนดบทสามารถลงทนได

(investment grade) หรอตราสารทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ 652,120,000.00 94.19

สดสวนเงนลงทนขนสง (upper limit) ทบรษทจดการคาดวาจะลงทนในตราสารกลม (ง) 0% NAV หมายเหต :* มลคาตามราคาตลาดทรวมดอกเบยคางรบแลว

รายละเอยดตวตราสารและอนดบความนาเชอถอของตราสารทกตวใน Port

ประเภท ผออก ผค า/

ผ รบรอง/ ผสลกหลง

วนครบก าหนด

อนดบ ความ

นาเชอถอ

จ านวนเงนตน/ มลคาหนาตว

มลคาตาม ราคาตลาด *1

1 หนวยลงทน กองทนรวมอสงหารมทรพย

ทรพยศรไทย - - N/A 652,120,000.00 652,120,000.00

2 เงนฝากธนาคาร ธนาคารซตแบงก เอน.เอ. - - N/A 9,940,635.04 9,944,572.19

หมายเหต : *1 มลคาตามราคาตลาดทรวมดอกเบยคางรบแลว



คาใชจายทบรษทจดการเรยกเกบจากกองทนรวม ส าหรบระยะเวลาตงแตวนท 1 มกราคม 2559 ถงวนท 31 ธนวาคม 2559

คาใชจายทเรยกเกบจากกองทน * จ านวนเงน รอยละของ (Fund's Direct Expenses) หนวย : พนบาท มลคาทรพยสนสทธ

คาธรรมเนยมจดการกองทน 3,736.19 0.54 คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน 457.78 0.07 คาธรรมเนยมนายทะเบยน 747.24 0.11 คาธรรมเนยมทปรกษา - - คาโฆษณา ประชาสมพนธและสงเสรมการขาย - ในชวงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก - ภายหลงเสนอขายหนวยลงทนครงแรก - - คาสอบบญช 464.95 0.07 คาธรรมเนยมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ - รายป 107.15 0.02 คาประเมนทรพย 107.00 0.02 คาใชจายอนๆ 53.65 0.01 รวมคาใชจายทงหมด ** 5,673.96 0.84 หมายเหต * คาธรรมเนยมและคาใชจายตาง ๆ จะบวกดวยภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดในท านอง

เดยวกน (ถาม) ** ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพยและคาธรรมเนยมตาง ๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย



เอกสารแนบ 1

รายงานของผสอบบญชรบอนญาต งบการเงนทไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบญช



เอกสารแนบ 2

ความเหนของผดแลผลประโยชนเกยวกบการด าเนนงานของกองทนรวม ในรอบระยะเวลาหนงปทผานมา

Documents

2559 - Annual Report2559 Th.pdf · รายงานประจ าปี 2559 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทรัพย์ศรีไทย