第六章 商业银行Commercial

bank

第一节 商业银行概述 第二节 商业银行的资产负债表 第三节 商业银行负债业务 第四节 商业银行资产业务 第五节 商业银行表外业务 第六节 商业银行资产负债管理

经济学院

第六章 商业银行货 币 银 行 学货 币 银 行 学货 币 银 行 学货 币 银 行 学

学习目的和要求 商业银行是为适应市场经济发展和社会化生产需要而

建立的一种金融组织。经历了几百年的发展和完善，现代商业银行已成为各国经济活动中最主要的资金集散机构，并成为各国金融体系中最重要的组成部分。

通过本章学习要求学生了解商业银行的产成和发展、商业银行的性质、职能和组织制度，掌握商业银行经营的主要业务，以及商业银行经营管理原则和方法。

第一节 商业银行概述一、商业银行的产生与发展

早期银行：近代银行： 1580 年 意大利的威尼斯银行、米德兰银行（ 1593 年 )等。英格兰银行—— 1694 年现代资本主义银行产生的两条途径：

由旧式高利贷性质的银行转变为资本主义银行按资本主义原则组织起来的股份制银行

商业银行称谓：•英：存款银行、清算银行•美：国民银行、 州银行•日本：城市银行、地方银行

商业银行主要通过两种途径产生： 一是从旧式高利贷银行转变过来。 第二条途径是根据资本主义经济发展的需要，

按资本主义原则，以股份公司形式组建而成。大多数商业银行是按这一方式建立的。

现代商业银行的发展模式• 以英国为代表的传统模式的商业银行：• 以德国为代表的综合式的商业银行：

商业银行的发展趋势• 混业经营• 经营手段电子化• 金融创新的不断发展• 资产证券化• 国际银行的并购与扩张风暴• 注重市场营销

分业经营： “ 分业”是指商业银行业务、证券业务、保险业务、信托租赁

业务由不同金融机构经营，彼此间存在明显的业务界限。 混业经营：

银行不仅经营传统的存贷业务，还允许经营投资银行业务、开办信托、保险、租赁、保管、代理咨询等多种业务。

金融创新： 是指在金融领域内对各种要素实行新的组合，也泛指

金融体系和金融市场上出现的新的事物。 金融创新包括：

金融工具的创新、融资方式的创新、支付清算手段的创新、金融组织的创新以及金融市场的创新等。其中，金融工具创新是最主要、最突出的金融创新。

金融工具创新： 主要是指金融机构为了避免汇率、利率风险，降低业

务经营成本，拓展业务经营领域以及追求新的活力机会而推出的各种新的业务品种与金融衍生产品。

资产证券化 这表现在两个方面：

1. 传统的银行信贷融资越来越多的被各种各样的证券融资所取代。在国际金融市场上，这种融资方式的变更尤为突出。

2. 商业银行越来越多的通过把贷款资产转换为证券出售给投资者的方式来扩大资金的业务经营规模。

银行资产证券化： 即银行将非市场化、信用质量相异的资产重新包装成新的流动性

证券，亦即银行将贷款或应收款转换为可转让的证券的过程。

信用创造： 是指商业银行利用其吸收的活期存款的有利条件下，通过

发放贷款，从事投资业务，从而衍生出更多的存款，扩大社会货币供给量。

银行资本具有如下功能：1) 提供一个承受偶然损失的“资本缓冲器”，保护存款人

的利益；2) 满足银行管理当局有关针对可能招领风险而备足资本的

要求；3) 满足银行经营需要，为购置银行固定资产及其他营业所

需的非盈利资产提供资金；4) 向公众保证即使发生贷款或投资损失时，银行亦有能力

及时偿付债务并继续为公众服务。

二、商业银行的性质与职能 商业银行的性质

1. 商业银行具有一般的企业特征2. 商业银行是特殊的企业3. 商业银行是一种特殊的金融企业

• 与中央银行相比• 与专业银行和其他非银行金融机构相比

商业银行的职能1. 信用中介职能2. 支付中介职能3. 信用创造职能4. 金融服务职能

三、商业银行的组织制度 商业银行的组织制度：

• 是一个国家用法律形式所确定的该国商业银行体系、结构及组成这一体系的原则的总和。

商业银行组织制度建立的基本原则 公平竞争原则 安全稳健原则 规模适度原则

商业银行的组织制度形式 单一银行制（ unit banking system ） 总分行制（ branch banking system ） 持股公司制（ share holding banking system ） 连锁银行制（ chains banking system ）

总分行制（ branch banking system ）：银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。

　　单一银行制（ unit banking system ）：也称单元银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地采用这种组织模式。

控股公司制（ share holding banking system ）：指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设多个子公司的组织形式。

连锁银行制（ chains banking system ）：指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。这些被控制的银行在法律上是独立的，但实际上其所有权却控制在某一个人或某一个集团手中，其业务和经营管理由这个人或这个集团决策控制。

第二节 商业银行的资产负债表• 一、资产负债表的负债方

1. 资本项目：1) 股本2) 银行盈余3) 债务资本4) 储备金

2. 存款负债3. 借入负债4. 其他负债

• 二、资产负债表的资产方1. 现金资产2. 贷款3. 证券投资4. 其他资产

现金资产： 是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银

行资产。 商业银行的现金资产一般包括：

库存现金—库存的现钞和硬币； 在中央银行存款—存放于中央银行的法定及超额准备金； 存放同业存款—存放在代理行和相关银行的存款； 在途资金—处于票据交换过程中的金额。

资产 负债现金资产： 5.4 库存现金 0.9 在美联储的存款 0.6 在其他银行存款和 在途待收的现金 3.9贷款： 61.7 房地产 26.0 工商企业 17.0 消费者 11.7 其他 7.0证券： 23.9 美国政府 18.4 州和地方政府及其他 5.5其他资产： 9.9

存款： 64.7

交易存款 20.4

非交易存款 44.3

借款： 16.4

其他负债： 10.6

资本项目： 8.3

总资产 100.0 总负债 100.0

第三节 商业银行负债业务

商业银行负债是商业银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，该业务是商业银行藉以形成资金来源的业务。

商业银行的资金来源可以分为银行资本和银行负债两大类。

银行资本由普通股、优先股、盈余、资本性票据和债券以及各项储备构成。其中永久性的股东权益属于一级资本或核心资本，债务资本属于二级资本或从属性资本。

银行负债有狭义和广义之分。狭义负债主要指银行存款和借款等一切非资本性的债务，广义负债是在狭义负债的基础上，再加上资本票据和长期债务资本。一般来说，银行负债是指狭义负债，

一、存款负债 交易存款

• 活期存款• 可转让支付命令（NOWs）• (超级可转让支付命令 Supper-NOWs)• (货币市场存款账户 MMDA)• (自动转账服务账户 ATS)

非交易存款：储蓄存款、定期存款二、借入负债

同业拆借 中央银行借款：再贴现、再贷款 回购协议 欧洲货币市场借款 发行中长期债券

（一）支票存款 第一种是不付息的活期存款（ demand deposit

s ）。 第二种是有息的可转让提款单存款（ NOW ）。 第三种是超级可转让支付凭证账户。（ super

NOWs ） 第四种是货币存款账户（ money market deposit

accounts, MMDAs ）

（二）非交易存款 1 ．储蓄存款 2 ．定期存款 （三）其他负债

活期存款： 活期存款是指没有明确的期限规定，客户不需预先通知，可随时存取和转让的存款，也称为支票存款。这是商业银行传统的、特有的业务。

活期存款特点 1.具有很强的派生能力 2. 流动性强、经营成本较高、风险较大 3.活期存款相对稳定部分可用于中长期投资

第六章 商业银行

可转让支付命令（ NOWs） :

一种对个人和非盈利机构开立的计算利息的支票账户，也称付息的活期存款。它以支付命令书取代了支票，直接提现或直接向第三者支付，经被书也可以转让，对其存款余额可取得利息收入

第六章 商业银行

超级可转让支付命令（ Supper-NOWs ） : 是 NOWs账户的延伸。它规定法定最低开户余额和平均余额

为 2500 美元，签发支票可以不加限制；对保持 2500 美元或更大余额的账户，利息不受管制； 但如账户余额降到最低限额以下，则只能支付 5.5% 的最高利率。该账户要交纳存款准备金。

第六章 商业银行

货币市场存款账户（ MMDA ） :

要有 2500 美元的最低限额；存款利率没有上限限制，并可以浮动，一般按市场规定的每日利率为基础随时计算； 10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；对存款不规定最低期限，但银行规定客户提取存款应在 7天前通知银行；存户使用该账户进行收付，每月不得超过 6次，其中用支票付款不得超过 3次；存户对象不限，个人、非盈利机构、工商企业都可开户。

第六章 商业银行

自动转账服务账户 (ATS) ：

• 存户同时在开户银行开立存款账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持 1美元，其余存款存入储蓄账户可取得利息收入。当需要签发支票付款时，银行可随时将支付款项从储蓄帐户转到活期账户上自动转账，及时支付支票上的款项。

第六章 商业银行

回购协议：• 指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期

限后按约定价格购回所卖证券，以获得即是可用资金的交易方式。

交易方式：1. 证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率

在本金外再支付费用。2. 购回证券的价格高于卖出证券时的价格，其差价就是即时资金

提供者的收益 特点：期限短、风险低、不需交纳存款准备金

第六章 商业银行

第四节 商业银行资产业务一、放款业务

商业银行贷款业务分类：1. 按贷款期限分：活期贷款、定期贷款、透支2. 按贷款的保障条件分类：信用贷款、担保贷款、票据贴现3. 按贷款的偿还方式分类：一次性偿还贷款、分期偿还贷款4. 按贷款质量分类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、 可疑贷款、损失贷款5. 按贷款用途分类：

• 按贷款对象的部门分：工业贷款、农业贷款、商业贷款等• 按贷款的具体用途分：流动资金贷款、固定资金贷款

二、证券投资业务 目的：

1. 为了获取较高的收益2. 分散风险3. 增强流动性4. 合理避税

证券投资业务和贷款业务的区别：

证券投资业务和贷款业务的区别：• 贷款是银行应借款人的申请而贷放；投资则是银行本身购买有价

证券而投放• 贷款大都具有一定期限，到期才能收回；证券可以随时变现，收

回投资• 贷款主要用于生产经营，其活动与社会再生产过程直接相联系；

投资多用于证券投机活动• 投资完全由市场机制发生作用，其交易完全由银行的盈利、储备

状态等因素而定，不必考虑同证券发行人的其他关系如何；贷款必然牵涉到银行与借款人之间的其他关系。

美国的商业银行一般将资产分为四大类：（ 1 ）库存现金和存放其他机构存款；

（ 2 ）政府和私人带息证券（该项资产又被分为流动性证券储备和投资性证券两部分）；（ 3 ）贷款和租赁融资；（

4 ）其他各项资产（建筑、设备等）。

中国商业银行的资产分类一般分为以下几类： （一）现金资产 （二）贷款 （三）证券投资

商业银行证券投资的金融工具主要有以下几类： 1 ．货币市场投资工具。 2 ．资本市场证券。 3 ．创新的投资工具。 ⑴ 资产担保证券（ asset-backed securitie

s ） ⑵ 共同基金股份（ mutual fund shares ）

第五节 商业银行表外业务 表外业务：

指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

狭义的表外业务 狭义的表外业务，指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转化为表内资产业务和负债业务的经营活动。即特指有风险的业务。这类业务通常有三大类：担保和类似的或有负债、承诺、与利率或汇率有关的或有项目。

一、狭义的表外业务1. 担保和类似的或有负债：

由银行向交易活动中的第三者的现行债务提供担保，并且承担相应的风险。

包括： 履约保证书： 投标保证书： 贷款担保： 备用信用证：

2. 承诺 银行承诺主要是由银行向顾客允诺对其未来的经

济交易承担某种信贷义务。 包括：票据发行便利、贷款承诺

票据发行便利： 贷款承诺：

3. 与利率或汇率有关的或有项目 指自 20世纪 80年代以来银行运用最新的计算

机技术和各种风险对冲的技巧，创新的一系列化解、防范利率风险和汇率风险的衍生金融工具，主要由金融期货、期权、互换和远期协议等工具。

二、商业银行的中间业务 中间业务：

• 指银行不运用或较少运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，从中收取手续费的业务。包括：结算业务、代理业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务、信息咨询业务等

• 结算业务：指银行接受客户的委托，根据各种收付凭证， 为客户办理各种货币收付。• 汇兑业务• 信用证业务• 托收结算• 支票结算

• 代理业务 定义：代理业务是指商业银行接受政府、企业单位、其他银行或

金融机构、以及居民个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事务的业务。

主要有以下几种： 代理收付款业务 代理融通业务 代理买卖业务 其他代理业务

3. 信托业务 定义：

信托业务是指商业银行作为收托人接受客户委托，代为经营、管理或处理有关受托的资财或其他事项，为信托人谋取利益的业务。

分类： 银行信托按其服务对象分为个人信托和公司信托两种； 按信托财产的形态，可分为是实物财产信托、货币资金信

托和无形财产信托 职能：

1) 财务管理的职能2) 融通资金的职能3) 信用服务的职能

4. 租赁业务 定义：

租赁业务是指商业银行作为出租人向承租人提供某种设备（或其他物件）的使用权并收取租金的一种业务 。

特点： 设备的所有权与使用权分离，承租人定期缴纳租金，而在整个租赁其内拥有设备的使用权，设备的所有权仍归承租人所有。

5.银行卡业务 银行卡是银行发行、供客户办理存取款业务的新型服务

工具的总称。包括信用卡、支票卡、记账卡、自动出纳机卡、智能卡等。

6.信息咨询业务 指商业银行运用自身积累的大量信息资源，以专业的知识、技能和经验为客户提供所需信息和多项智力服务的一种中间业务。

履约保证书： 银行应申请人的请求向受益人开立的保证申请人履行某项合同项下义务的书面保证文件。

投标保证书： 是银行为客户（投标人）开立的保证投标人履行招标文件所规定的各项义务的书面担保文件。

贷款担保： 是担保银行应借款人的要求，向贷款人出具的一份保证借款人按照贷款协议的规定偿还贷款本息的书面保证文件。

备用信用证： 是一种特殊形式的光票信用证，是银行出具的保函性质

的支付承诺，以保证申请人履行某种合约规定的义务，并在申请人没有履行该义务时，凭受益人在信用证有效期内所提交的与信用证条款相符的文件或单据，向受益人支付一定金额的款项。

票据发行便利： 是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的 承诺。根据事先和商业银行等金融机构签订的一系列协议，借款人可以在一个中期内（一般 5-7年），以自己的名义周转性发行短期票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通效果。承诺包销的商业银行，依据协议负责承购借款人未能按期售出的全部票据，或承担提供备用贷款的责任。

贷款承诺： 是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，

银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。分为定期贷款承诺、备用信贷承诺和循环贷款承诺三类。

汇兑业务 汇兑业务：是银行根据客户委托把款项支付给异地收款人的业务。 分类：根据承汇行通知承兑行付款的方式不同，可以分为：

票汇：承汇行开出汇票，由客户寄给异地收款人，再由持票人 向承兑行取款。 信汇：承汇行以邮信方式寄送支付委托书通知承兑行付款。 电汇 :承汇行以电报或电传方式通知承兑行付款。

信用证业务 信用证：

是银行应客户的要求和指示，向受益人开立的具有一定金额、在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。

信用证结算方式

托收结算： 定义：是由债权人或销货人向银行提出委托收款申请，由银行通知债务人或购货人所在地的本行分支机构或有代理行关系的他行代收款项，当委托银行收到被委托行收妥款项的通知后，即将托收款项付给委托人。

分类：根据委托人是否提交委托收款的依据分为 光票托收：指委托人开立的汇票不附带货运单据。 跟单托收：

指委托人将附有货运单据的汇票送交托收银行代款项的托收方式。目前在国内的托收结算中有托收承付和委托收款两种方式。

支票结算： 是由付款人根据其在银行的存款和透支限额开出支票，交给收款人，再由收款人持票向银行提取现金或办理转账的结算方式，属同城结算方式之一。

分类：支票结算可分为现金支票和转账支票两种方式。 现金支票：可以提取现金，也可以办理转账； 转账支票：只能通过银行办理款项划拨，不能提取现金。

第六节 商业银行资产负债管理一、资产负债管理的原则

商业银行经营的特点 高负债率 高风险性 监督管理的严格性

商业银行经银原则 安全性原则 流动性原则 盈利性原则 安全性原则

二、商业银行经银管理理论的演变1. 资产管理理论（三个阶段）

商业贷款理论（强调流动性） 转移理论（变现能力） 预期收入理论

2. 负债管理理论3. 资产负债综合管理理论

流动性问题 风险控制问题 资产与负债的对称

三、资产负债管理方法 1. 资产管理办法

资金总库法 资金分配法 线性规划法

负债管理方法 储备头寸管理方法 全面负债管理方法

资产负债综合管理方法 融资缺口模型 持续其缺口模型

商业贷款理论： 认为银行资金来源主要是流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产的高流动性。因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。

优点： 为商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。提高

了商业银行的安全性。 缺点：

没有认识到活期存款余额的相对稳定性。 忽视了贷款需求的多样性 忽视了贷款自偿性的相对性

转移理论 认为银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。

优点：扩大了资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。 缺点：

对银行短期资产的边线能力缺乏全面认识，从短期证券自身的变现能力考虑得多，对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识。

预期收入理论 主张贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。

只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。

积极意义：1. 它深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人

的预期收入，克服了商业性贷款理论的缺陷。2. 这一理论促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。

不足：• 由于预期收入很难预测，借款人将来收入的实际情况往往与银行

预期存在一定的差距，所以以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。

负债管理理论 认为银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以

通过灵活地调剂负债达到目的。 意义 :

意味着商业银行经营管理思想的创新，它变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。

不足： 带有一定的主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，提高了

银行的融资成本，不利于稳健经营。

资产负债综合管理理论 资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，

通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。

资产负债管理理论的主要内容包括以下几点： 1) 流动性问题。2) 风险控制问题。3) 资产与负债的对称。

资金总库法：又称资金汇集法，或者资金集中法。 基本操作程序：

由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成 “资金池”，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。

按流动性高低分配资产的具体步骤：1. 一级储备：现金、央行存款、同业存款及托收中的现金等2. 二级准备：短期公开债券3. 贷款：4. 其他有价证券：

特点： 资产分配只服从于银行的经营重点和管理目标，先保证资产的

流动性，再考虑盈利性。

示意图

资金分配法： 认为资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。 优点：

1. 减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而提高了银行的盈利水平。

2. 通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一致。

缺点：1. 由于它把资金周转率而不是把存款变化的实际情况作为流动性

的依据，造成了高流动性需求而影响了银行收益；2. 将资产和负债视为互不联系的独立个体，将流动性的取得完全

局限于负债方面，将资金运用的项目全部作为完全不流动的资产，束缚了商业银行经营的主动性。

示意图

线性规划法（ Linear Programming Approach ）： 是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法。 内容：

首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。

步骤： ① 建立目标函数 ② 确定约束条件 ③ 求解线形规划模型

储蓄头寸管理方法： 是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。这个方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。但是，这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。

全面负债管理方法： 又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产

负债规模的方法。这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃。

资金来源

活期存款

储蓄存款

定期存款

借入资金

股本

资金池

资金运用

一级储备

二级储备

各类贷款其他有价证券固定资产

按优先次序

资金总库法示意图

活期存款

储蓄存款

定期存款

股本

一级储备

二级储备

各类贷款

其他有价证券

资金分配法示意图

不良贷款

不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款。

正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。其中次级贷款、可疑贷款、损失贷款就属于不良贷款。

不良贷款的产生 不良贷款的影响 解决不良贷款的方法

中国银行业改革难点 ---- 盈利与转型

中资银行突围：谋求盈利新空间 零售银行成突围主战场 中间业务、混业经营成新增长点 利率汇率市场化“倒逼”风险管理 AMC探路转型 ( 中国金融资产管理公司 )

第六章 商业银行 结束