«Угоди M&A на фінансовому ринку. Проблематика …дітей або батьків ф/о Члени наглядової ради Члени виконавчого

«Угоди M&A на фінансовому ринку.

Проблематика практичної реалізації нових

норм Закону України «Про фінансові

послуги та державне регулювання ринків

фінансових послуг» в розрізі набуття

юридичною чи фізичною особою істотної

участі у фінансовій установі»

«01» червня 2012 р. - м. Чернівці

ЩО ТАКЕ M&A НА ФІНАСОВОМУ РИНКУ?

злиття або приєднання

суб'єктів господарювання

набуття безпосереднього або

опосередкованого контролю

Набуття (безпосередньої або

опосередкованої) істотної участі

КОГО СТОСУЮТЬСЯ ЗМІНИ

Банки Небанківські

фінансові

установи

Професійні

учасники

фондового

ринку

гарантії

обмін валют

електронні

гроші

переказ коштів

пенсійне

забезпечення

лізинг

факторинг

депозити

кредитування

страхування

позики

поруки

інвестиційна

діяльність

торгівля

цінними

паперами

ЗМІНИ В РЕГУЛЮВАННІ ДІЯЛЬНОСТІ БАНКІВ

(з 17 червня 2011 року)

Закон України

«Про Національний

банк України»,

зміни вступили в дію

17.06.2011р.


«Про фінансові

послуги та державне

регулювання ринків

фінансових послуг»,


17.06.2011р.


«Про банки та

банківську

діяльність»,


17.06.2011р.

1 2 3

ЗМІНИ В РЕГУЛЮВАННІ РИНКІВ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

(з 9 січня 2012 року)


«Про фінансові

послуги та державне

регулювання

ринків фінансових

послуг»,

зміни 09.01.2012р.


«Про державне

регулювання ринку

цінних паперів в

Україні»,

зміни 09.01.2012р.

1 2

• юридична або фізична особа, яка має намір набути істотної участі у банку або збільшити її таким чином, що така особа буде прямо та/або опосередковано, самостійно чи спільно з іншими особами володіти 10, 25, 50 та 75 і більше відсотками статутного капіталу банку чи правом голосу акцій (паїв) у статутному капіталі банку та/або незалежно від формального володіння справляти значний вплив на управління або діяльність банку, зобов'язана повідомити про свої наміри цей банк і НБУ за 3 місяці до набуття істотної участі або її збільшення

Відповідно до

аб. 1 ст. 34 ЗУ «Про банки та банківську

діяльність»

• Засновник/засновники подають документи для погодження набуття істотної участі в разі створення нового банку до НБУ разом із документами, потрібними для погодження статуту юридичної особи, яка має намір здійснювати банківську діяльність

Відповідно до

Гл.4, Р.2 Постанови Правління НБУ від 08.09.2011р. № 306

БАНКИ ІСТОТНА УЧАСТЬ

ІНШІ КЛЮЧОВІ

ЗМІНИ

збільшено мінімальний розмір статутного

капіталу для новостворених банків до 120

млн. грн., а діючі банкам зобов'язано

протягом 5р. привести розмір

статутного капіталу у відповідність

(від 17.06.2011р.)

посилено відповідальність власників банків

за приховування інформації

розширено обсяг інформації про власників

істотної участі у банку, яка має надаватися

клієнтам

змінено процедуру набуття та збільшення

істотної участі у банку

запроваджено механізм виявлення реальних

власників банків та встановлено до них

спеціальні вимоги

БАНКИ

НЕБАНКІВСЬКІ ФІНАНСОВІ УСТАНОВИ

Отримання письмового погодження

(дозволу)

в разі набуття або збільшення істотної

участі на 10, 25, 50 і 75 % статутного

капіталу чи права голосу придбаних

акцій в органах управління.

За місяць до набуття істотної участі або

її збільшення

Встановлення вимог та

стандартів корпоративного

управління

контроль

спільний

контроль

контролер

фінансова група

фінансова холдингова компанія

небанківська фінансова група

небанківська фінансова

холдингова компанія

учасники небанківської

фінансової групи

структура

власності

пов'язана особа

афілійована особа

споріднена особа

асоційована

компанія

АНАЛІЗ ІСТОТНОЇ УЧАСТІ НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ

пряме або опосередковане, самостійне або спільно з іншими особами

володіння певною частиною статутного капіталу або права голосу

придбаних акцій (паїв) юридичної особи або незалежна від

формального володіння можливість вирішального впливу на

керівництво чи діяльність юридичної особи.

(попередня редакція)

ЗУ «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг»

пряме та опосередковане, самостійне або спільно з іншими особами

володіння 10 і більше відсотками статутного (складеного) капіталу або

права голосу придбаних акцій (часток) юридичної особи або незалежна

від формального володіння можливість значного впливу на керівництво

чи діяльність юридичної особи. (нова редакція від 09.01.12р.)


ФІНАНСОВА

КОМПАНІЯ

ЮРИДИЧНА ОСОБА (АФІЛІЙОВАНА ОСОБА)

Власник істотної участі

10% -75 %

Керівник

ЮРИДИЧНА ОСОБА (СПОРІДНЕНА ОСОБА)

Керівник Контролер


Члени сім'ї ф/о

- чоловік (дружина);

-діти або батьки, як ф/о, так і

чоловіка (дружини);

- чоловік (дружина) будь-кого з

дітей або батьків ф/о

Члени наглядової ради

Члени виконавчого орг.

Керівник служби аудиту

10 % - 75 %

ЮРИДИЧНА ОСОБА,

в якій члени сім'ї ф/о


СТРУКТУРА ВЛАСНОСТІ. ПОВ'ЯЗАНІ ОСОБИ

КОНТРОЛЕР

фізична або юридична особа, щодо якої не існує контролерів –

фізичних осіб та яка має можливість здійснювати вирішальний

вплив на управління або діяльність юридичної особи шляхом

прямого та/або опосередкованого володіння самостійно або

спільно з іншими особами часткою в юридичній особі, що

відповідає еквіваленту 50 чи більше відсотків статутного

капіталу та/або голосів юридичної особи, або незалежно від

формального володіння здійснювати такий вплив на основі

угоди чи будь-яким іншим чином. (нова редакція від 09.01.12р.)


ПРЯМЕ

ВОЛОДІННЯ

ВИДИ ВОЛОДІННЯ

ОПОСЕРЕДКОВАНЕ

ВОЛОДІННЯ

САМОСТІЙНЕ

ПРЯМЕ

ВОЛОДІННЯ

СПІЛЬНЕ

ПРЯМЕ

ВОЛОДІННЯ

САМОСТІЙНЕ


ВОЛОДІННЯ

СПІЛЬНЕ


ВОЛОДІННЯ

РОЗРАХУНОК ІСТОТНОЇ УЧАСТІ

ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ - володіння самостійно або спільно 10 i більше

відсотками статутного (складеного) капіталу фінансової установи на праві

власності.

НАЦКОМФІНПОСЛУГ

ЗАЯВНИК ФІНАНСОВА

УСТАНОВА

10 %

і більше

самостійно або спільно

володіння на праві власності

ФІНАНСОВА

УСТАНОВА ЗАЯВНИК

35 %

ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ

25% * 35% 100

ОВ =

ЮРИДИЧНА

ОСОБА

25 %

ОПОСЕРЕДКОВАНЕ ВОЛОДІННЯ - самостійне або спільне опосередковане володіння,

розраховується шляхом множення розміру його прямого володіння в статутному (складеному)

капiталi власника істотної участі на розмір прямого володіння цього власника істотної участі в

статутному (складеному) капiталі фінансової установи та поділу цього добутку на 100.


ВОЛОДІННЯ

8,75%

ФІНАНСОВА

УСТАНОВА

35 %

ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ

45 % ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ ЗАЯВНИК

ЮРИДИЧНА

ОСОБА

(25%+35%)

100

ІУ = + 45%

25 %

ОДНОЧАСНЕ ОПОСЕРЕДКОВАНЕ ВОЛОДІННЯ ТА ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ - розмір істотної

участі заявника у фiнансовiй ycтaнoвi при одночасному прямому та опосередкованому самостійному

або спільному володiнні акціями (частками) у статутному (складеному) капiталi фінансової

установи визначається шляхом складання розміру прямої та опосередкованої участі.

ОДНОЧАСНЕ ОПОСЕРЕДКОВАНЕ

ВОЛОДІННЯ ТА ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ

ФІНАНСОВА

УСТАНОВА

УЧАСНИК

набуває

права голосу

35 %

ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ

45 % ПРЯМЕ ВОЛОДІННЯ (ПВ)

ІУ = ПВ + ПГ

ДОРУЧАЄ ПРАВО

ГОЛОСУ НА 35 % (ПГ)

УЧАСНИК

РОЗМІР ЗАГАЛЬНОЇ КІЛЬКОСТІ ГОЛОСІВ - розмір загальної кiлькостi голосів заявника, який за

дорученням учасника фінансової установи набуває права голосу на загальних зборах учасників

фiнансової установи, розраховується з урахуванням його власної прямої участі та опосередкованої

участі (у разі наявності) шляхом додавання кiлькостi голосів, що йому належать, та кiлькостi

голосів, які він отримує.

РОЗМІР ЗАГАЛЬНОЇ

КІЛЬКОСТІ ГОЛОСІВ

КОРПОРАТИВНЕ УПРАВЛІННЯ – система відносин, яка визначає правила та процедури прийняття рішень

щодо діяльності господарського товариства та здійснення контролю, а також

розподіл прав і обов'язків між органами товариства та його учасниками

стосовно управління товариством

______________________________________

Фінансові установи створені у формі акціонерних товариств повинні

розкривати звіт про корпоративне управління, перед органами, які

відповідно до закону здійснюють нагляд за діяльністю відповідної

фінансової установи, разом з річною звітністю.

ЗАКОН УКРАЇНИ

Про фінансові послуги та державне регулювання

ринків фінансових послуг

ЗВІТ ПРО КОРПОРАТИВНЕ УПРАВЛІННЯ, В ТОМУ ЧИСЛІ,

ПОВИНЕН МІСТИТИ ІНФОРМАЦІЮ ПРО:

власників істотної

участі

(в тому числі осіб, що

здійснюють контроль за

фінансовою установою),

їх відповідність

встановленим

вимогам та зміну їх

складу за рік

результати

функціонуван

ня системи

внутрішнього

аудиту

(контролю)

значні

фактори

ризику, що

впливали на

діяльність

фінансової

установи

протягом року

результати оцінки

активів у разі їх

купівлі-продажу в

обсязі, що перевищує

встановлений у статуті

фінансової установи

розмір

наявність

системи

управління

ризиками та її

ключові

характеристики

заходи впливу,

застосовані протягом

року до фінансової

установи, членів

наглядової ради та

виконавчого органу

розмір

винагороди за

рік членів

наглядової

ради та

виконавчого

органу

операції з

пов'язаними особами,

в тому числі в межах

однієї промислово-

фінансової групи чи

іншого об'єднання.

Така інформація не є

комерційною

таємницею

НАБУТТЯ ІСТОТНОЇ УЧАСТІ

1. Ідентифікації заявника (фізична або юридична особа)

2. Дієздатність заявника

3. Ділової репутації заявника

4. Структури власності заявника

5. Фінансового стану (для юридичних осіб) та наявності достатньої

кількості власних коштів для набуття та збільшення істотної участі в

статутному капіталі фінансової установи

6. Майнового стану (для фізичних осіб) та підтвердження отриманих

доходів (податкова декларація)

7. Відсутності загрози інтересам акціонерів (учасників), кредиторів та

клієнтів фінансової установи в разі набуття таким учасником істотної

участі

8. Підтвердження дозволу АМК на концентрацію (у передбачених

законодавством випадках)

19

ІНФОРМАЦІЯ, ЩО ПІДТВЕРДЖУЄТЬСЯ:

ДІЛОВА РЕПУТАЦІЯ

сукупність документально підтвердженої інформації про особу, що дає можливість

зробити висновок про відповідність її господарської та/або професійної діяльності

вимогам законодавства, а для фізичної особи - також про належний рівень професійних

здібностей та управлінського досвіду, а також відсутність в особи судимості за корисливі

злочини і за злочини у сфері господарської діяльності, не знятої або не погашеної в

установленому законом порядку.

(нова редакція від 09.01.12р.)


відомості, зібрані НБУ, про відповідність діяльності юридичної або фізичної особи, у

тому числі керівників юр.особи та власників істотної участі у такій юр.особі, вимогам

закону, діловій практиці та професійній етиці, а також відомості про порядність,

професійні та управлінські здібності фіз. особи.

(нова редакція від 15.02.2011р.)

ЗУ «Про банки і банківську діяльність»

У ЗУ «Про фінансові послуги…» на відміну від ЗУ «Про банки і банківську

діяльність» - не вживаються оціночні поняття, такі як «порядність», «ділова

практика», управлінські здібності і «професійна етика». Визначення більш

формалізоване і виражене через поняття «відповідність законодавству», «відсутність

судимості».

20

ВИМОГИ ДО ДІЛОВОЇ РЕПУТАЦІЇ

1. Заявник юридична особа належним чином виконує обов’язки як платник

податків та не має зобов’язань щодо сплати штрафних санкцій.

2. Керівник (члени) виконавчого органу та голова (члени) наглядової ради мають

ділову репутацію, яка відповідає наступним вимогам:

– особа не позбавлена права обіймати певні посади або займатися певною діяльністю;

– особа не має судимості за корисливі злочини і за злочини у сфері господарської

діяльності, не знятої або не погашеної в установленому законодавством порядку;

– особа протягом останніх 7 років не була керівником юридичних осіб, визнаних

банкрутами або підданих процедурі примусової ліквідації у період перебування цієї

особи на керівній посаді;

– особу не було звільнено на вимогу державного органу (у тому числі іноземного) та на

підставі пунктів 2, 3, 4, 7, 8 частини першої статті 40 та статті 41 Кодексу законів

про працю України;

– особа належним чином виконує зобов’язання як платник податку та не має

зобов’язань щодо сплати штрафних санкцій;

– належне виконання зобов’язань фінансового характеру щодо будь-якого банку або

іншої юридичної чи фізичної особи.

3. Ділова репутація фізичної особи повинна відповідати вимогам передбаченим

п.2.

21

ВИМОГИ ДО ФІНАНСОВОГО СТАНУ

1. В Аудиторському висновку має бути відображено:

– повно та відповідно до законодавства України та встановлених вимог положень

(стандартів) бухгалтерського обліку здійснює облік фінансово-господарської

діяльності;

– має необхідний обсяг власних коштів для набуття або збільшення істотної участі у

фінансовій установі, розрахований відповідно до вимог цього Порядку;

– має позитивну економічну оцінку фінансового стану щодо реальних та потенційних

фінансових можливостей, у тому числі рівня ліквідності, фінансової стійкості (або

платоспроможності, або автономії), покриття зобов’язань власним капіталом

(фінансування), рентабельності активів;

– спроможний у майбутньому надавати в разі потреби додаткову фінансову підтримку

фінансовій установі.

2. Заявник за результатами останнього звітного періоду не має непокритого

збитку.

3. Заявник фізична особа повинен забезпечити можливість набуття або

збільшення істотної участі у статутному капіталі фінансової установи за рахунок

власних коштів у розмірі не менше ніж розмір заявленої істотної участі.

22

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

Documents

«Угоди M&A на фінансовому ринку. Проблематика …дітей або батьків ф/о Члени наглядової ради Члени виконавчого